Napii Ellemzéss 30. Hét 2009. július.24. Péntek Összegzés A tegnapi nap során tovább meneteltek az amerikai piacok a napok óta meglévı rendkívüli technikai túlvettségük ellenére. Ez az emelkedés magával rántotta az egész világ tızsdei mutatóit. Technikailag az elmúlt idıszak emelkedését záró bizonytalan, szők sávban történt kereskedését zárta le egy újabb kitörés, ami a megelızı mozgásból következett, bár a túlvettség miatt az oldalazásnál komolyabb korrekcióra számítottunk. A piacok ki vannak éhezve a jó hírekre, melyekre rendkívül hamar le is csapnak. Ez a tegnapi napon a várakozásokat felülmúló lakásértékesítési adatok formájában érkezett, mely az elmúlt három egymást követı hónapban mutat már emelkedést és jelenleg elérte a tavaly októberi szintet. Az európai indexek napközben csekély elmozdulást mutattak, gyakorlatilag a pozitív és a negatív tartomány között oldalaztak, majd az amerikai nyitás és a kedvezı adatot látva jelentı emelkedéssel zártak. A magyar piac emelkedése fıként az egész nap pozitív teljesítményt felmutató OTP papírjainak volt köszönhetı. A számunkra mindezeken túl leginkább jelentıs pénzpiaci történés azonban a forint euróval és dollárral, valamint leginkább a svájci frank-al szembeni jelentıs erısödése volt tegnap. A forint az euróval szemben áttörte a lélektanilag fontos 270-es szintet és jelentısen el is hagyta azt, bár várhatóan a következı napok korrekciója során még körbe fogja kereskedni ezt az árat. Meglepı és a legtöbb devizahitellel rendelkezınek kedvezı folyamat volt, hogy a svájci frank kétszer nagyobb mértékben gyengült a forinttal szemben és immár a 176 forintos árfolyamot közelíti (ezzel az idén januári, tavaly novemberi szintek körül mozog). Fıbb makroadatok Igazán jelentıs makroadat megjelenésére nem számíthatunk a mai napon. Jelentısebb gyorsjelentések: Danone (FR), illetve még a csütörtöki amerikai piaczárást követıen a 3M, az Amazon, az AT&T, és a Microsoft jelentenek, melyek meghatározhatják az európai piacnyitás irányát. Indexek Érték Napi vált. (%) Nasdaq Composite 1973,60 2,45% S&P 500 976,29 2,33% Russell 2000 544,65 3,02% DJ Stoxx 50E 2585,79 2,25% DJ Stoxx TMI 212,93 1,89% DAX 5247,28 2,45% CAC40 3373,72 2,08% Devizák Érték Napi vált. (%) EUR/HUF 268,05-1,11% USD/HUF 188,20-1,16%
S&P 500 Több havi csúcsra szökött tegnap az index, így érdemes rögtön egy pillantást vetni a hosszabb távú képére is. Távolról látszik, hogy a sáv, amelyben május óta tartózkodott az utóbbi két hónapban alig hozott forgalmat, amibe illeszkedik a jelenlegi emelkedése is, bár minimális forgalom erısödés azért felfedezhetı. Mindez kissé gyengíti a mozgást, de a felhıket eloszlatja az erıs és határozott kitörés, mellyel 950 fölé került. A grafikon innentıl kissé nehezen olvasható a tavaly ıszi rendkívül hektikus kereskedés következtében, mely során nem jelölt ki a mozgás határozott támasz és ellenállás szinteket. A következı jól olvasható ellenállás 1000, de inkább csak 1200-on található. Ezen szintek megközelítéséhez stabil alapot biztosít jelenleg az elmúlt három hónap bázisa. Oldalazásból határozott kitörés. Halvány megelızı forgalom. A rég látott túlvettség következtében technikailag indokolt a korrekció, mely lehetséges, hogy visszahatol a támasz szint alá, de ismételt pozitív jelek észlelésekor érdemes vételi pozíciókat felvenni.
XLB (Materials - etf) Az alapanyagok mozgását tükrözı etf kissé lemaradva kullog a piac mögött, ami a tegnapi teljesítményén is meglátszott. Éppen hogy elérte a júniusi csúcsát, így maradt még leküzdendı akadály számára. Az elmúlt napok emelkedését kis forgalom kísérte, azonban a fordulat napján kedden jelentıs forgalmat tudott produkálni, ami az eladók aktivitására utal. Az ellenállást elérte és kis mértékben ugyan, de felette zárt.. Nem tudta meglovagolni teljes mértékben a pozitív piaci hangulatot, bár százalékosan a szektor etf-ek közül a legjobban teljesített, technikailag nem szakadt el erıteljesen az ellenállásától. Lemaradó mozgásából következıen a várható korrekció is mélyebbre hatolhat, így akár a 27 dolláros szintet is elérheti.
XLF (Financial - etf) A pénzügyi szektor nem nevezhetı jelenleg technikailag a legerısebbnek. A tegnapi jelentıs emelkedés ellenére nem tudta elhagyni a május óta alakított kereskedési sávot. A kitörés ugyanakkor szép zászló formációból történt, melyet az elmúlt 6 kereskedési nap folyamán épített ezzel is relatív gyengeségérıl tett tanúbizonyságot, hiszen a nagy indexek ezalatt emelkedni tudtak. Szép kitörés a hat napos oldalazásból, várható ellenállás támadás. Feltőnı relatív gyengeség. A következı kereskedési napokban kiderül, hogy egy esetleges korrekció milyen mélyen taszítja vissza a 11-13 között lévı kereskedési sávban. A sáv nem túl széles, így egy sikertelen 13-as kitörési kísérletet könnyen követhet a 11 dolláros szint ismételt érintése.
EWH (Hong Kong etf) A legutóbbi elemzésünket követıen egy hajszál, de megtartotta a 13-as támasza felett, így nem következett esés a mozgásából, sıt rá jellemzıen igen jelentıs résekkel emelkedett a júniusi csúcsa közelébe. Ezt a szintet tegnap jelentıs emelkedéssel, messzire elhagyta, ami az instrumentum erejét nagyon jól mutatja. Folytatódó emelkedı trend, kedvezı forgalomalakulás. Nem említhetı. Ismét szükséges felhívni a figyelmet arra, hogy a sok rés miatt nehezen kereskedhetı, nagy figyelmet érdemlı instrumentum, ugyanakkor a jelentıs mozgások miatt kedvelt a kockázatot jól tőrı spekulánsok körében. Mozgása és a trend minısége alapján egyértelmően érdemes jó vételi lehetıségeket keresni benne. johndoe Solar Capital Markets Zrt.