2014. június 16. hétfő Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. jún. 16. H. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* USA 14:30 Empire feldolgozóipari index, jún. 15 19,01 15:15 Ipari termelés, máj. 0,5% -0,6% 2014. jún. 17. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Nagy-Britannia 10:30 Fogyasztói árindex, máj. 1,7% 1,8% Németország 11:00 ZEW várakozások, jún. 35 33,1 11:00 ZEW jelenlegi helyzet, jún. 62,1 62,1 Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, máj. 4,3% 3,8% USA 14:30 Fogyasztói árindex, máj. 0,2% 0,3% 14:30 Új lakásépítések, máj. 1033e 1072e 14:30 Építési engedélyek, máj. 1070e 1059e 2014. jún. 18. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Lengyelország 14:00 Ipari termelés, máj. 5,9% 5,4% USA 20:00 Fed kamatdöntés 0,25% 0,25% 20:00 Fed eszközvásárlás 35mrd 45mrd 2014. jún. 19. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Nagy-Britannia 10:30 Kiskereskedelmi forgalom, máj. 4,2% 6,9% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 315e 317e 16:00 Philadelphia Fed index, jún. 14 15,4 16:00 Vezető indikátorok, máj. 0,6% 0,4% 2014. jún. 20. P. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* EZ 16:00 Fogyasztói bizalom, jún. -6,7-7,1
Devizaárfolyamok és közi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 307.08 307.26 USD/JPY 101.77 101.78 O/N 1.92 1w 0.079 USD/HUF 226.67 226.97 GBP/USD 1.6997 1.7001 2W 2.40 2w 0.099 CHF/HUF 252.12 252.42 USD/CHF 0.8990 0.8994 1M 2.40 1m 0.140 EUR/USD 1.3543 1.3544 EUR/JPY 137.80 137.86 3M 2.43 3m 0.234 EUR/PLN 4.1432 4.1442 EUR/GBP 0.7966 0.7969 6M 2.47 6m 0.326 EUR/CZK 27.429 27.437 EUR/CHF 1.2175 1.2179 9M 2.50 9m 0.413 EUR/RON 4.391 4.396 USD/TRY 2.1325 2.1375 12 M 2.55 12m 0.507 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 2.30 0.00 HU10Y 4.560 0.000 magyar 180.00 0.00 6M 2.30 0.00 CZ10Y 1.574-0.003 cseh 43.28-3.71 1Y 2.30 0.00 PL10Y 3.507 0.000 lengyel 58.14-1.66 3Y 3.08 0.01 EU10Y 1.354-0.018 román 127.63-0.17 5Y 3.37 0.02 CH10Y 0.757-0.005 ukrán 800.00-12.50 10Y 4.46 0.00 US10Y 2.581-0.023 török 179.93 1.55 15Y 4.95-0.01 JP10Y 0.603-0.002 orosz 170.66 0.16 IT10Y 2.770-0.014 olasz 82.67 0.16 ES10YT 2.653-0.002 spanyol 59.67 0.33 Árupiacok BRT 113.11 WTI 107.36 Arany 1282.4 Határidős indexek Geopolitikai feszültségek Erősödött a forint, esett a BUX Irak, Kúria DAX 9893-0.28% CAC-40 4533-0.24% Eurostoxx50 3270-0.43% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Továbbra is a geopolitikai feszültségek irányítottá a nemzetközi piacokat, miután nem tisztázott körülmények között három orosz tank lépte át az ukrán határt, valamint szunnita fegyveresek több várost is elfoglaltak Irakban, ezt követően pedig Bagdadot vették célba. Az Egyesült Államok légi segítséget ígért az iraki síita vezetésnek. Az olajárak folytatták az emelkedést, ami légiközlekedési és utazási részvények vezetésével lehúzta az európai tőzsdéket. Nagyot esett a londoni tőzsde, miután az angol jegy elnöke a vártnál korábbi kamatemelésről beszélt, ennek hatására viszont tovább erősödött a font. Az amerikai részvénypiacokat az Intel mentette meg, ugyanis jelentősen növelte idei bevétel prognózisát. Tovább gyengült az euró, a feltörekvő devizák pedig vegyesen teljesítettek. Az előző napi gyengülés után kisebb pozitív korrekciót mutatott a forint. A régióban kisebb mértékben gyengült a zloty és a korona. Messze átlag alatti, 3,4 milliárdos forgalom mellett esett a BUX, az esést az emelkedő olajárak ellenére a MOL vezette, azonban a Magyar Telekom tartotta magát. Az iraki harcok eszkalálódása miatt kedvezőtlen a nemzetközi hangulat. A távol-keleti tőzsdék ugyan vegyesen zártak, az európai tőzsdéken azonban enyhe visszaesést mutatnak a határidős indexek. A nemzetközi devizapiacokon erősödött a jen és kissé a svájci frank, miközben nagyobb gyengülést mutatnak a feltörekvő devizák, a régióban pedig a zloty. A forint kisebb mértékben gyengül. A hazai piacokra lényeges hatással lehet a Kúria jogegységi döntése a devizahitelek árfolyamkockázatáról, egyoldalú kamatmódosításairól, valamint az árfolyamrésről.
Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 306.40-0.33-0.11% 3.81 1.26% USD/HUF 226.22-0.09-0.04% 4.48 2.02% CHF/HUF 251.31-0.68-0.27% 3.28 1.32% EUR/PLN 4.114 0.00 0.00% 0.02 0.49% EUR/CZK 27.419 0.02 0.08% -0.02-0.09% Erősödött a forint (EUR/HUF) Gyengült a svájci frank (CHF/HUF) 316 313 258 310 254 307 304 250 301 246 Gyengült a zloty (EUR/PLN) és a korona (EUR/CZK) 4.24 27.6 4.2 27.5 4.16 4.12 27.4 4.08 27.3
Vegyesen mozogtak a hosszú hozamok Emelkedtek a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Ellentétes, minimális mozgást mutattak a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, míg a hosszú 1-2bp-os, vegyes mozgást mutattak. Egy hét alatt a rövid hozamok gyakorlatilag stagnáltak, a hosszú hozamok pedig 6-10bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 62 milliárddal 4.934 milliárd forintra emelkedett. Többnyire emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 170bp körül mozgott. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/06 13/09 13/12 14/03 14/06 200 100 0 13/06 13/09 13/12 14/03 14/06 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 18796.52-115.57-0.61% -158.13-0.83% OTP 4465-35.00-0.78% -165.00-3.56% MOL 12660-165.00-1.29% -265.00-2.05% MagyarTelekom 332 2.00 0.61% -4.00-1.19% Richter 4200-10.00-0.24% 170.00 4.22% Esett a BUX Zuhant a MOL 19600 14100 18650 13600 13100 17700 12600 16750 12100 15800 11600
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.3542-0.0009-0.07% -0.0099-0.73% EUR/CHF 1.2186 0.0014 0.09% -0.0007-0.06% EUR/JPY 138.13 0.32 0.23% -1.67-1.19% USD/JPY 102.05 0.35 0.34% -0.42-0.41% USD/CHF 0.9005 0.0022 0.24% 0.0070 0.78% Gyengült az euró (EUR/USD) 1.4 Erősödött a dollár (USD/JPY) 105 1.39 1.38 1.37 104 103 1.36 102 1.35 101 Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 16775.74 41.55 0.25% -148.54-0.88% SP 500 1936.16 6.05 0.31% -13.28-0.68% Nasdaq 4310.653 13.02 0.30% -10.75-0.25% DAX 9912.87-25.83-0.26% -74.32-0.74% CAC-40 4543.28-11.12-0.24% -37.84-0.83% FTSE100 6777.85-65.26-0.95% -80.36-1.17% Nikkei 225 14933.29-164.55-1.09% -190.71-1.26% Hang Seng 23319.38 0.21 0.00% 209.77 0.91% Kospi 1993.59 2.74 0.14% 3.55 0.18% Esett a DAX Emelkedett a Dow Jones 10000 9800 9600 17000 16800 16600 9400 16400 9200 16200 9000 16000
Emelkedtek az Árupiacok Árupiacok olajárak Arany 1276.5 3.64 0.29% 24.27 1.94% Brent 113.41 0.39 0.35% 4.80 4.42% WTI 106.91 0.38 0.36% 4.25 4.14% Búza 586 0.75 0.13% -32.25-5.22% Kukorica 447 3.00 0.68% -12.00-2.61% Emelkedett a Brent Felpattant a WTI 115 109 112 106 109 103 106 100 103 97
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@t.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@t.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@t.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@t.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@t.hu Felkai Gábor +36 1 457 8980 felkai.gabor@t.hu Szabados Géza +36 1 457 8982 szabados.geza@t.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@t.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@t.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@t.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@t.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@t.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@t.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@t.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@t.hu Kerényi Eszter +36 1 457 8941 kerenyi.eszter@t.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@t.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@t.hu Private Banking Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 4213 kalapos.zsuzsanna@t.hu Mikó Péter +36 1 225 4220 miko.peter@t.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@t.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@t.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@t.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@t.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarek.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.