2013. április 12. péntek Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. ápr. 12. P. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző EZ 11:00 Ipari termelés, febr. hó/hó 0,1% -0,4% USA 14:30 Kiskereskedelmi forgalom, márc. 0% 1,1% 14:30 Termelői árindex, márc. -0,1% 0,7% 15:22 Michigan index, ápr. 78,3 78,6 Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 296.06 296.35 US D/J PY 99.39 99.43 O/N 5.14 1w 0.084 US D/HUF 226.05 226.31 G B P/US D 1.5385 1.5390 2W 5.00 2w 0.093 C HF/HUF 242.83 243.21 US D/C HF 0.9304 0.9308 1M 4.98 1m 0.119 E UR/US D 1.3097 1.3098 E UR/J PY 130.17 130.22 3M 4.88 3m 0.211 E UR/PL N 4.1158 4.1188 E UR/G B P 0.8510 0.8513 6M 4.79 6m 0.329 E UR/C Z K 25.880 25.905 E UR/C HF 1.2187 1.2189 9M 4.73 9m 0.434 E UR/R ON 4.394 4.397 US D/T R Y 1.7865 1.7895 12 M 4.65 12m 0.536 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 4.44-0.01 HU10Y 5.870-0.040 mag yar 296.00-9.54 6M 4.36-0.06 C Z 10Y 1.792-0.001 c s eh 54.75-2.11 1Y 4.18 0.00 PL 10Y 3.580 0.049 leng yel 78.68-0.89 3Y 4.71 0.00 E U10Y 1.291-0.018 román 207.90-0.37 5Y 5.20 0.04 C H10Y 0.709 0.003 ukrán 539.00-7.38 10Y 5.75-0.04 US 10Y 1.783 0.002 török 119.83-2.39 15Y 5.89-0.02 J P10Y 0.625 0.006 oros z 135.02-4.37 IT 10Y 4.359 0.032 olas z 262.67-0.93 E S 10Y T 4.710 0.047 s panyol 256.00-1.81 Árupiacok B R T 104.14 WT C 93.12 Arany 1561.44 Határidős indexek DAX 7839.5-0.63% C AC-40 3765-0.33% E uros toxx50 2603-0.53% Forrás: Reuters, Takarékbank Maradt a jó hangulat Kissé erősödött a forint, emelkedett a BÉT Napi összefoglaló Óvatos kezdés után megjöttek a vevők az európai piacokra, a várakozásoknál kevesebb amerikai munkanélküli kérelem pedig tovább fokozta a befektetők kedvét. A jó hangulatot az sem zavarta meg, hogy a globális PC eladások soha nem látott mértékben, 14%-kal zuhantak az első negyedévben, mivel a vásárlók a táblagépek és okostelefonok felé fordultak. Így már a negyedik napja emelkedtek az európai és amerikai tőzsdék. Az euró kissé erősödött, a jen pedig tovább gyengült. Az olajkeresleti prognózisok visszafogása és a 20 éves csúcsra emelkedő amerikai olajkészletek miatt tovább estek az olajárak. Vegyes irányú mozgásokat produkált a forint. Megint gyengült a forint miután újra sikertelenül próbálkozott a 296,50-es szint áttörésével, amit végül nem túl meggyőzően a nap végére sikerült áttörni. A zloty gyengült, míg a cseh korona kissé erősödött. Átlag alatti, 5,2 milliárd forintos forgalom mellett emelkedett a BUX, a részvényeket a zárásra húzták fel. Az emelkedésben újra az OTP játszott fő szerepet, a vezető részvények a Richter kivételével emelkedtek.
Korrekció Az előző napi emelkedések után eljött a korrekció ideje, a befektetők a profitok realizálása mellett döntöttek. Az ázsiai tőzsdék többsége esett, a japán Nikkei pedig a jen feltehetően átmeneti erősödése miatt gyengült. Lefelé indulhatnak az európai piacok is, a befektetők az EU pénzügyminisztereinek kétnapos találkozójára várnak, ahol a portugál és ír mentőcsomag meghosszabbítása mellett a ciprusi válság lesz a téma. Ez utóbbi már csak azért is kiemelt figyelmet érdemel, mert kiderül, hogy igencsak elszámították a szükséges csomag méretét, ezrét további 6 milliárd eurónyi pénzt kellene előteremteni, ami önmagában a ciprusi GDP egyharmada. A bizonytalan helyzet miatt gyengült az euró, a forint azonban további erősödésre készülhet. A piacok az amerikai adatok mellett az amerikai nyitás előtt jelentő JP Morgan eredményeit várják. Forint- és régiós árfolyamok Enyhén erősödött a R ég iós devizaárfolyam ok változás a forint E UR/HUF 296.10-0.65-0.22% -4.99-1.66% US D/HUF 225.89-1.14-0.50% -6.77-2.91% C HF/HUF 242.69-0.57-0.23% -5.10-2.06% E UR/PL N 4.1115 0.01 0.34% -0.07-1.58% E UR/C Z K 25.855-0.04-0.17% 0.11 0.43% Kissé erősödött a forint (EUR/HUF) 309 301 Gyengült a dollár (USD/HUF) 239 230 293 221 285 212 Gyengült a zloty (EUR/PLN) 4.21 Erősödött a korona (EUR/CZK) 26 4.17 25.7 4.13 4.09 25.4 4.05 25.1
Csökkentek a hozamok Csökkent a magyar CDS felár Magyar állampapírpiac Többnyire csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok közül a 3 és 6 hónapos 1, ill. 6bp-tal esett, a hosszú hozamok közül az 5 éves 4bp-tal emelkedett, a 10 és 15 éves 2-4bp-tal került lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány kedden 2 milliárddal 4.906 milliárd forintra csökkent. Alacsony, 87,1 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 50 milliárd forintnyi 12 hónapos dkj-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam történelmi mélypontra, 4,16%-ra zuhant a két héttel ezelőtti 4,55%-ról. Többnyire csökkentek az euró-övezeti periférikus és a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 300bp közelébe mérséklődött. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 10 9 8 7 6 5 4 200 3 hónapos 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2012.ápr 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr 700 600 500 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 2012.ápr 2012.júl 2012.okt 2013.jan 2013.ápr Emelkedett a BUX Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac B UX 18411.96 144.21 0.79% 338.90 1.88% OT P 4648 75.00 1.64% 376.00 8.80% MOL 16500 90.00 0.55% -240.00-1.43% Mag yart elekom 423 4.00 0.95% -2.00-0.47% R ic hter 34255-45.00-0.13% -245.00-0.71% Emelkedett a BUX Emelkedett az OTP 19800 19250 5000 4750 18700 4500 18150 4250 17600 4000 200 napos mozgoatlag
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a E UR/US D 1.3102 0.0034 0.26% 0.0167 1.29% E UR/C HF 1.2192 0.0016 0.03% 0.0036 0.30% E UR/J PY 130.55 0.14 0.11% 5.94 4.77% US D/J PY 99.67-0.10-0.10% 3.34 3.47% US D/C HF 0.9304-0.0021-0.23% -0.0094-1.00% Erősödött az euró (EUR/USD) Gyengült a jen (EUR/JPY) 1.37 1.35 1.33 1.31 133 128 123 1.29 118 1.27 113 Emelkedtek az európai, és az amerikai részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok Dow J ones 14865.14 62.90 0.42% 259.03 1.77% S P 500 1593.37 5.64 0.36% 33.39 2.14% Nas daq 3300.16 2.91 0.09% 75.18 2.33% DAX 7871.63 61.00 0.78% 54.24 0.69% C AC-40 3775.66 31.95 0.85% 49.50 1.33% F T S E 100 6416.14 28.77 0.45% 72.02 1.14% Nikkei 225 13485.14-64.02-0.47% 651.50 5.08% Hang S eng 22072.39-28.88-0.13% 345.49 1.59% K os pi 1924.23-25.57-1.31% -3.00-0.16% Emelkedett a DAX 8100 7900 Emelkedett a Dow Jones 14800 14300 7700 13800 7500 13300
Estek az árupiacok Árupiacok Árupiac ok Arany 1560.74 2.60 0.17% 8.03 0.52% B rent 104.27-1.52-1.44% -2.07-1.95% WT I 93.51-1.13-1.19% 0.25 0.27% B úza 697.75 1.00 0.14% 3.75 0.54% K ukoric a 651.25 2.25 0.35% 21.25 3.37% Esett a Brent Esett a WTI 120 99 116 112 108 104 97 95 93 91 89
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 361457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely senior elemző + 361457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Ballér Kata elemző + 361457 8948 baller.kata@tbank.hu Malatinszky Gábor senior elemző +36 14578945 malatinszky.gabor@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 361457 8989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 361457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 361457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 361457 8982 szabados.geza@tbank.hu Sarkadi György + 361457 8983 sarkadi.gyorgy@tbank.hu Takács Gergely + 361457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Szűcs Róbert + 361457 8972 szucs.robert@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 361457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Pardi Erika + 361457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 361457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Kónya Péter + 361457 8985 konya.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 361457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Zillich István + 361457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Szegedi Attila + 361457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Szabó Péter + 361457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 361457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 Kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 361457 8997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.