HAVI TÁJÉKOZTATÓ 15. 15. végéig, az átvállalásokat is figyelembe véve 41 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 1595,9 milliárd forintot, a nettó deviza-kibocsátás -1185,4 milliárd forintot tett ki. 15. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult: 14 15 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 14 61 61,2 16 7,9 65,6 1 595,9 1,9 Hitel 623,3 2,6 694,1 2,8 7,8 11,4 Államkötvény 9 989, 41,8 11 94,9 44,9 1 15,9 11,1 Lakossági állampapír 2 411,1 1,1 3 517,4 14,2 1 16,3 45,9 Diszkont kincstárjegy 1 588,6 6,7 91,6 3,7-687,1-43,2 Deviza 8 957,9 37,5 7 735,8 31,3-1 222,1-13,6 Összesen 23 569,9 98,7 23 943,7 96,9 373,8 1,6 Egyéb kötelezettségek 311,2 1,3 756, 3,1 444,8 14 Mindösszesen 23 881,1, 24 699,7, 818,6 3,4 A forintadósság 15. végéig 1595,9 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül 1195,3 milliárd forint volt a piaci államkötvények állománynövekedése, a diszkont kincstárjegyek állománycsökkenése 687,1 milliárd forintot tett ki, a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 116,3 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya 89,5 milliárd forint törlesztés következtében csökkent. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 7,8 milliárd forinttal növekedett. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 1222,1 milliárd forinttal csökkent. A belföldi devizakötvény kibocsátás 6,6 milliárd forinttal, a MÁV-tól történő devizahitel átvállalás 1,1 milliárd forinttal növelte, a devizaadósság törlesztése 1393,1 milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot. A forint árfolyamának kismértékű erősödése következtében 36,7 milliárd forinttal csökkent a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok jelentős változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 444,8 milliárd forinttal nőtt. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 14. 3. 15. 3. 15. 3. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap 1,43,79, 1 6 hónap 4,,87 7 1 év 1,,95,93-2 3 év 2,72 1,91 2,11 5 év 3,15 2,47 5 8 1 év 3, 3,29 3,33 4 15 év 3,83 3,87 3,88 1 A i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon 14-kal csökkent az előző hónaphoz képest és 3654,6 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk 53-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ben. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 15. ében 23,6 milliárd forinttal 3896, milliárd forintra csökkent. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 25,1-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 15. 31-én: BB+ (Standard & Poor s); Ba1 (Moody s); BB+ (Fitch). 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA Adósságelem 1 11 12 13 14 15. 15. MILLIÁRD FORINT 15. 1. Forint 1 978,2 1 362,2 12 42,4 12 976,4 14 61 16 118,4 16 372,2 16 7,9 1.1. Hitelek 5,8 59,8 566,8 3,6 623,3 679,9 697,1 694,1 1.2. Állampapírok 1 437,4 9 771,4 11 475,6 12 372,8 13 988,7 15 438,6 15 675,1 15 513,8 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 1 19,6 9 368,1 11 77,1 12 182,3 13 847,7 15 3,1 15 536,6 15 462,3 1.2.1.1. Kötvények 7 965,8 7 353,4 8 184,1 8 588,8 9 848, 1 7 1 965,4 11 43,4 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 618,2 1 5,9 1 96,5 1 94,9 1 588,6 1 361,7 1 234,9 91,6 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 435,7 473,8 986,6 1 688,5 2 411,1 3 237,4 3 336,3 3 517,4 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 417,8 3,2 398,5 19 14 138,5 138,5 5 2. Deviza* 8 842,8 1 17,4 8 326,6 8 94,9 8 957,9 8 235,3 8 219,2 7 735,8 2.1. Hitelek 4 292,8 4 458,1 3 31 2 735,6 2 164,3 1 768,9 1 719,7 1 696,8 2.1.1. Külföldi hitelek 4 292,8 4 337,9 3 229, 2,2 1 889,9 1 685,5 1 636,3 1 614,2 2.1.2. Belföldi hitelek 3 526,9, 8 335,4 274,4 83,3 83,3 82,6 2.2. Állampapírok 4 55, 5 712,3 5 14,1 6 169,3 6 793,6 6 466,4 6 499,5 6 39, 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 4 55, 5 712,3 4 924,2 5 736,9 5 844,6 5 361,7 5 385,1 5 198,9 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok,, 89,9 43 948,9 1 14,8 1 114,4 8,1 Összesen 19 82 532,6 369, 21 881,4 23 569,9 24 353,7 24 591,4 23 943,7 Egyéb kötelezettség 2,1 422,89 351,1 117,3 311, 745, 913,7 756, MINDÖSSZESEN 4 955,5 7,1 21 998,6 23 881,1 25 99,5 25 55,1 24 699,7 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 1,8 9 297,6 1 489,1 1 684,2 11 577,6 12 1,2 12 338,8 11 996,5 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 74,4 74,7 72,6 73,7 74,9 *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. 1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt negyedévben 3 31 3 Forint árfolyamának alakulása az elmúlt negyedévben Százalék 29 2 27, 15.1.1 15.1.8 15.1.15 15.1.22 15.1.29 15.11.5 15.11.12 15.11.19 15.11.26 15.12.3 15.12.1 15.12.17 15.12.24 2 15.1.1 15.1.8 15.1.15 15.1.22 15.1.29 15.11.5 15.11.12 15.11.19 15.11.26 15.12.3 15.12.1 15.12.17 15.12.24 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam Referenciahozamok alakulása az elmúlt negyedévben Referenciahozam-görbe 3 hónap 1 év 3 év 1 év Százalék Százalék, 15.1.1 15.1.7 15.1.13 15.1.19 15.1.25 15.1.31 15.11.6 15.11.12 15.11.18 15.11.24 15.11.3 15.12.6 15.12.12 15.12.18 15.12.24 15.12.3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Lejárat (év) 15.11.3 15.12.3 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI 3 hónapos diszkontkincstárjegy 12 hónapos diszkontkincstárjegy Sorozat kódjele D139 D1316 D1323 D133 D1928 D1928 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU54 HU5812 HU58 HU5838 HU575 HU575 Futamidő (napokban) 91 91 91 91 294 2 Aukció időpontja 15.12.1 15.12.8 15.12.15 15.12.22 15.12.3 15.12.17 Pénzügyi teljesítés időpontja 15.12.9 15.12.16 15.12.23 15.12.3 15.12.9 15.12.23 Lejárat időpontja 16.3.9 16.3.16 16.3.23 16.3.3 16.9.28 16.9.28 Maximális éves hozam - ISMA (),75,75,73,73 1 8 Minimális éves hozam - ISMA (),7,7,65,7,96 2 Átlagos éves hozam - ISMA (),73,73,71,72,99 6 Maximális éves hozam - EHM (),76,76,74,74 2 1,1 Minimális éves hozam - EHM (),71,71,66,71,97 3 Átlagos éves hozam - EHM (),74,74,72,73 7 Átlagos eladási ár () 99,8158 99,8158 99,88 99,8183 99,19 99,1823 Aukciós értékesítésre meghirdetett 15, 15, 15,,,, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 17 27 415, 45 366, 67 826, 33 5, 16 8 Elfogadott ajánlatok összege 8 999,99 14 999,96 19 999,98 24 999,96 9 999,98 12 499,96 Aukciós fedezettség 1,98 1,83 2,27 2,71 3,35 1,35 Benyújtott ajánlatok (db) 3 36, 58, 37, Elfogadott ajánlatok (db), 17, 3, Piaci értékesítés* (m Ft) 8 999,99 14 999,96 19 999,98 24 999,96 9 999,98 12 499,96 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) 9,1 1,4 1,2 1,4 1,2,4 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 18, 25, 3, 35,, 12 5, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 1 1 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1,8 1,7 1,6 1 1,4 1 1,3 1,2 1,1,9,8,7,6,4,3 15.7.7 15.7.21 15.8.4 15.8.18 15.9.1 15.9.15 15.9.29 15.1.13 15.1.27 15.11.3 15.11.1 15.11.24 15.12.1 15.12.8 15.12.22 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai 1 1 1,9 1,8 1,7 1,6 1,4 1,3 1,2 1,1,9,8,7,6,4,3 15.3.12 15.3.26 15.4.9 15.4.23 15.5.7 15.5.21 15.6.4 15.6.18 15.7.2 15.7.16 15.7.3 15.8.13 15.8.27 15.9.1 15.9.24 15.1.8 15.1.22 15.11.5 15.11.19 15.12.3 15.12.17 15.12.3 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 18/D 18/C /B 25/B 18/D Államkötvény ISIN kódja HU2987 HU2979 HU2953 HU2748 HU2987 Futamidő években 3 3 5 1 3 Névleges kamat () 1,35 5,5 1,35 Értékesítés 13. aukció 25. aukció 32.aukció 43. aukció 14. aukció Aukció időpontja 15.12.3 15.12.1 15.12.1 15.12.1 15.12.17 Pénzügyi teljesítés időpontja 15.12.9 15.12.16 15.12.16 15.12.16 15.12.23 Lejárat időpontja 18.1.24 18.6.22.6.24 25.6.24 18.1.24 Maximális éves hozam () - ISMA 2,13 2, 3, Minimális éves hozam () - ISMA 5 2,73 3 Átlagos éves hozam () - ISMA 8 2,76 8 Maximális éves hozam () - EHM 2,13 2, 3, Minimális éves hozam () - EHM 5 2,73 3 Átlagos éves hozam () - EHM 8 2,76 8 Maximális eladási ár () 99,9 1865 13,2224 115,6753 99,8 Minimális eladási ár () 99,75,897 12,9227 115,6 99, Átlagos eladási ár () 99,8 1118 13,1 115,254 99,7 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 8,, 15, 1, 8, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 24, 54, 18, 17 55, 13 25, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 8, 19 999,99 15, 9 999,98 4, Aukciós fedezettség 3,1 2,72 1,25 1,76 3,31 Benyújtott ajánlatok (db) 23 36 17 36 17 Elfogadott ajánlatok (db) 14 13 16 26 14 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),6,12,18,18,12 Aukciós értékesítés 8, 19 999,99 15, 9 999,98 4, Nem kompetitiv tender,,1,,2, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 8,, 15, 1, 4, 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 1 4,5 14.12.11. 15.1.8. 15.1.22. 15.2.5. 15.2.19. 15.3.5. 15.3.19. 15.4.2. 15.4.16. 15.4.3. 15.5.14. 15.5.28. 15.6.11. 15.6.25. 15.7.9. 15.7.23. 15.8.6. 15.8.19. 15.9.3. 15.9.17. 15.1.1. 15.1.15. 15.1.29. 15.11.12. 15.11.26. 15.12.1. 14.12.11. 15.1.8. 15.1.22. 15.2.5. 15.2.19. 15.3.5. 15.3.19. 15.4.2. 15.4.16. 15.4.3. 15.5.14. 15.5.28. 15.6.11. 15.6.25. 15.7.9. 15.7.23. 15.8.6. 15.8.19. 15.9.3. 15.9.17. 15.1.1. 15.1.15. 15.1.29. 15.11.12. 15.11.26. 15.12.1. 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 15 éves államkötvény aukciók hozam és mennyiségi adatai 9 6, 5 9, 7 5 3 1 5,5 5, 4,5 3 1 8,5 8, 7,5 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 15.1.8. 15.1.22. 15.2.5. 15.2.19. 15.3.5. 15.3.19. 15.4.2. 15.4.3. 15.5.14. 15.5.28. 15.6.25. 15.7.9. 15.7.23. 15.8.6. 15.8.19. 15.9.17. 15.1.1. 15.1.15. 15.1.29. 15.11.26. 15.12.1. 11.9.8. 11.1.. 11.12.15. 12.2.23. 12.4.19. 12.6.28. 12.8.23. 12.12.13. 13.2.21. 13.4.18. 13.9.19. 14.6.12. 14.1.3. 14.12.11. 15.4.16. 15.6.11. 15.9.3. 15.11.12. 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
ÁLLAMKÖTVÉNY VISSZAVÁSÁRLÁSOK EREDMÉNYE Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Államkötvény neve 16/D 17/B Államkötvény ISIN kódja HU2623 HU2375 Névleges kamat () 5,5 6,75 Visszavásárlási aukció időpontja 15.12.9 15.12.9 Pénzügyi teljesítés időpontja 15.12.16 15.12.16 Lejárat időpontja 16.12.22 17.2.24 Elfogadott minimális hozam (),,97 Átlagos hozam () - ÁKK-ISMA,,99 Átlagos hozam () - ÁKK-EHM,,99 Benyújtott ajánlatok összege (millió Ft) 437 25224,71 Elfogadott ajánlatok összege (millió Ft), 19512,77 A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat () Kifizetett/ kifizetendő kamat () 17/C 15.12.18 15.12. 16.3. 16.3.21 1,35,34 21/A 15.12. 15.12.23 16.3.23 16.3.23 1,35,34 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Lakossági állampapírok 14 vége Milliárd Ft 15 Változás mrd Ft Kamatozó kincstájegy 1 89, 1 816, 727, Féléves kamatozó kincstárjegy 28,8 8 52,2 Kincstári takarékjegyek 355,1 3,4 48,3 PMÁK, BMÁK 927,8 1 198,3 27 Babakötvény 1,3 18,6 8,3 Összesen 2 41 3 517,3 1 16,3 375 35 325 3 275 25 225 175 15 125 75 5 25 Lakossági állampapírok állományának alakulása az elmúlt egy évben 14. 15. január február március április május június Kamatozó kincstárjegy Féléves kamatozó kincstárejgy Kincstári takarékjegyek PMÁK, BMÁK Babakötvény július augusztus szeptember A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány az elmúlt egy évben 5 67 5 6 65 5 6 63 6 4 4 Külföldi tulajdon MAX Composite index 61 59 5 57 pont 5 55 3 5 53 3 5 14.12.1 15.1.7 15.2.5 15.3.9 15.4.9 15.5.12 15.6.12 15.7.14 15.8.12 15.9.15 15.1.15 15.11.17 15.12.16 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 15.12.31-én 681,2698 54438 65531 53,673 Változása az előző hónap végéhez képest -,8884,3891 -,799,387 Visszatekintő egyéves hozam 4,48 4,34 1,25 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 15. ben Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 18/B 18.4.25 1 3,4 19/A 19.6.24 794,8 /B.6.24 576,5 25/B 25.6.24 54 22/A 22.6.24 517,2 18/C 18.6.22 334,7 23/A 23.11.24 318,4 17/B 17.2.24 312,3 17/A 17.11.24 2,2 18/A 18.12. 228,3 A 15. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 15.11.3 15.12.31 18/C 667,29 721,1 /B 857,87 91,35 25/B 838,29 868,47 31/A 43,15 43,16 6 Állampapírok KELER OTC forgalma 7 MTS Hungary másodpiaci forgalom 5 4 5 3 2 3 1 1 14. 15. január február március április május Államkötvények június július augusztus szeptember Diszkont kincstárjegyek 14. 15. január február március április május Államkötvények június július augusztus szeptember Diszkont kincstárjegyek Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 15. Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 15. kkormányzat,3 Háztartások,7 Vállalkozások 3,7 Külföld 8,5 Háztartások 1,6 Külföld 52,7 Hitelintézetek 37,5 Intézményi befektetők 21,8 Hitelintézetek 42,9 Vállalkozások,3 Befektetési vállalkozások Elsődleges forgalmazók Intézményi 3,7 befektetők 3,7 Elsődleges forgalmazók 2,8 Befektetési vállalkozások 18,5 Kormányzat,27 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ