MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû Befektetési Alap MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 5. S Z E P T E M B E R

Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások 2015. szeptember 1-jén a következô alapjaink befektetési politikája megváltozik: MKB Dollár Likviditási Alap és MKB Euro Likviditási Alap a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az Alap tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. MKB Prémium Rövid Kötvény az Alap hozamának EHO mentessége megszûnik, azaz a befektetési jegyeiket 2015. szeptember 1-jét követôen visszaváltó befektetôk hozamát 6%-os mértékû egészségügyi hozzájárulás fogja terhelni. Ezekrôl további információ a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érhetô el. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv 2 rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt szeptemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Augusztus még a júliusi hónapnál is volatilisebbnek bizonyult, és ezúttal már jelentôsebb esés is párosult hozzá a világ számos tôzsdéjén. Az ijedtséget a görög események háttérbeszorulásával párhuzamosan a kínai növekedésbe vetett hit megingása hozta el, amihez hozzájárult az is, hogy a kínai hatóságok a részvénypiaci omlás megfékezésére kapkodó és látszólag hatástalan intézkedések sorozatát hozták. A piaci veszteségek mértéke a fejlett piacon is elérte a 7-10%-ot, tôzsdétôl függôen. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Igen érdekesen alakult az augusztus a fejlett kötvénypiacokon, hiszen egyrészt a feltörekvô kötvénypiacokról folytatódott és már-már pánikszerû méreteket öltött a tôkekivonás. Másrészt a fejlett kötvénypiacokon a részvénypiaci pánik ellenére sem tudtak esni a hozamok, mivel a kínai jegybank igen jelentôs tartalék-leépítésbe és emiatt amerikai államkötvény-eladásba kezdett, ami megakasztotta a hozamesést. A részvény- és kötvénypiacok együttes esése aztán kényszereladásokat hozott a kockázat-paritás befektetési stratégiát alkalmazó fedezeti alapoknál. HAZAI RÉSZVÉNY: Ezúttal a hosszú hétvége szerencsés ütemben kapta el a magyar tôzsdét, mivel a részvénypiaci szakadás jelentôs része az augusztus 20-ai hétre esett. Így se tudta megúszni a magyar piac az esést, a BUX a hónap utolsó hetén mintegy 6%-ot veszített értékébôl, elsôsorban az OTP és a MOL részvényár-esésének köszönhetôen. HAZAI KÖTVÉNY: A külföldi óriási volatilitás ellenére a hazai kötvénypiac viszonylag stabil maradt, a 10 éves államkötvényünk hozama csak 10-15 bázisponttal ugrott meg, 3,8% környékére. A viharos idôkben az EUR piaca már-már menedékpiacként viselkedett, a gyors 316-ig történô felugrás után gyors forinterôsödéssel 311-312 körül stabilizálódott a hazai deviza. A magyar kötvénypiacon továbbra is érezhetô a feltörekvô piaci tôkekivonás miatti külföldi kötvényeladás, de a piacra kerülô kötvényeket a hazai banki könyvek könnyedén felszívták. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 32 977 870 359 Ft 1,494032 Ft HU0000705280 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,17% 0,47% 1,89% 3,32% 4,86% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.03.07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 6 967 863 755 (min 90%) Lekötött betét 26 044 266 665 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 79% Látraszóló betét 21% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -34 260 061 4 0,04% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási 544 362 580 Ft 1,048002 Ft HU0000714720 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,14% 0,23% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.05. MKB 24 KARÁT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0480 1,0475 1,0470 1,0465 1,0460 1,0455 1,0450 1,0445 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.05.06. 2015.06.06. 2015.07.06. 2015.08.06. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 545 014 043 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -651 463 nincs Az MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5 5

MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási 650 952 108 Ft 1,123525 Ft HU0000714993 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,14% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.07.01. MKB MEGÚJULÓ ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,1240 1,1235 1,1230 1,1225 1,1220 1,1215 1,1210 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.07.01. 2015.07.08. 2015.07.15. 2015.07.22. 2015.07.29. 2015.08.05. 2015.08.12. 2015.08.19. 2015.08.26. 2015.09.02. 2015.09.09. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 651 633 979 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -681 871 6 nincs Az MKB MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási 733 744 453 Ft 1,003461 Ft HU0000715198 T + 0 NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,03% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.09. MKB BRAZIL TELJESÍTMÉNY TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0040 1,0038 1,0036 1,0034 1,0032 1,0030 1,0028 1,0026 1,0024 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.09.09. 2015.09.11. 2015.09.13. 2015.09.15. 2015.09.17. 2015.09.19. 2015.09.21. 2015.09.23. 2015.09.25. 2015.09.27. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 734 192 537 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -448 084 nincs Az MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamat- környezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7 7

MKB Dollár Likviditási Alap 19 458 701,64 USD 1,079155 USD USD HU0000708052 Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,41% 0,94% 1,09% 1,23% 1,27% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.09.19. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1,00 2012.11.23. 2013.02.23. 2013.05.23. 2013.08.23. 2013.11.23. 2014.02.23. 2014.05.23. 2014.08.23. 2014.11.23. 2015.02.23. 2015.05.23. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 19 477 837 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 8 Költség -19 136 0,05% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény elérése. A 2015. szeptember 1-jei befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az Alap tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve.

MKB Euro Likviditási Alap 49 693 830,82 EUR 1,078901 EUR EUR HU0000707138 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,14% 0,25% 0,45% 0,69% 0,91% 1,06% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008.08.08. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 2011.10.14. 2012.01.14. 2012.04.14. 2012.07.14. 2012.10.14. 2013.01.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 49 720 690 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.04.14. 2013.07.14. 2013.10.14. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.01.14. 2014.04.14. 2014.07.14. 2014.10.14. 2015.01.14. 2015.04.14. Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -26 859 0,03% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény elérése. A 2015. szeptember 1-jei befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az Alap tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. 9

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 698 381 080 Ft 2,003997 Ft Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,25% 0,47% 0,56% 0,93% 2,15% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,96% 1,67% 2,41% 4,35% 5,15% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 25% MAX + 75% RMAX 10 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 163 784 453 Lekötött betét 0 Állampapír 1 060 547 669 Vállalati kötvény 419 153 919 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 60 036 180 Költség -2 400 022 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,82 év 0,21% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D151111, D160217, D160413, A180622C15 Jelzálog kötvény 4% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 25% Állampapír 62% Látraszóló betét 10% Lekötött betét 0% Az MKB Prémium Rövid Kötvény : az Alap 2015. szeptember 1-jén befektetési politikát váltott, errôl a közzétételi helyeken vagy a forgalmazónál érhetô el bôvebb információ. Ebben a hónapban az új befektetési politika értelmében az Alapkezelô olyan befektetési lehetôségeket keresett, amelyek hozama meghaladja a hasonló futamidejû állampapírokét és folyamatosan az Alap kb. 20% -át ilyen vállalati kötvényekbe fektette.

MKB Bázis Nyíltvégû 17 754 278 034 Ft 1,113883 Ft HU0000712195 T+4 NAP Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,93% 0,78% 2,68% 4,46% 5,59% Referenciaindex hozama** 1,25% 1,63% 3,91% 5,01% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02.. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét 24 221 662 Állampapír 11 659 556 897 Vállalati kötvény 5 227 047 036 Befektetési alap, ETF 958 390 223 Befektetési alap, ETF 5% Vállalati kötvény 29% Látraszóló betét 0,14% Állampapír 66% Költség -22 833 869 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,8 1,82% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,96 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 11

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 2 501 830,29 EUR 1,000136 EUR EUR HU0000715339 T + 5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,00% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,000150 1,000145 1,000140 1,000135 1,000130 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,000125 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) 3 Látraszóló betét 2 501 900 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 0% Állampapírt 0% Látraszóló betét 100% Költség -70 1 - ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,8 1,82% 12 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Állampapír EHO mentes 2 649 637 738 Ft 6,567039 Ft HU0000702956 Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,74% 1,81% 5,53% 8,31% 6,54% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,90% 2,48% 8,45% 10,91% 9,31% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995.08.10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4,0 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.09.30. 2011.12.30. Összeg (Ft) 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. MAX 4 Látraszóló betét 55 030 995 Állampapír 2 369 981 370 Vállalati kötvény 229 705 219 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 9% Látraszóló betét 2% Befektetési alap, ETF 0 Költség -3 713 661 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,72 év 4,17% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15, A200624B14, A201112A04, A220624A11, A231124A07 Állampapír 89% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 13 13

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 983 439 723 Ft 1,000759 Ft HU0000715362 T + 4 NAP Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,00% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,000772 1,000770 1,000768 1,000766 1,000764 1,000762 1,000760 1,000758 1,000756 1,000754 1,000752 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.09.29. 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 983 494 879 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Költség -55 156 Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Látraszóló betét 100% 14 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,00 év nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap szeptember végén jött létre. Az Alap a befektetési politikának megfelelô portfólió feltöltését folyamatosan fogja megoldani, egyelôre keresi a megfelelô tételeket a megfelelô áron.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 35 962 261 413 Ft 1,191504 Ft Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,75% -0,61% 5,34% 7,42% 11,14% Referenciaindex hozama** -0,91% -0,50% 6,11% 7,96% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 1 651 259 963 Állampapír 22 700 124 781 Vállalati kötvény 7 541 994 857 Befektetési alap, ETF 4 265 060 893 Részvény 2 482 400 Költség -60 001 800 4,91% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,01% Befektetési alap, ETF 12% Vállalati kötvény 21% Látraszóló betét 5% Állampapír 63% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel rész-indexétôl kockázatosabb volt. A részvény piacokon végigfutó negatív hangulatot az Alap alacsonyabb részvény kitettséggel futotta. Euró kitettségének 77%-át és dollár kitettségének 58%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 34 493 376,81 EUR 0,994291 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,90% -1,50% -0,57% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.01.30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.01.30. 2015.02.28. 2015.03.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 1 701 563 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 33 048 299 Részvény 0 2015.04.30. 2015.05.30. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 96% 2015.06.30. 2015.07.30. 2015.08.30. Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 16 Költség -9 716 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 5 669 233,16 USD 0,989755 USD USD Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,76% -1,07% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 HU0000714712 1,00 0,99 0,98 T+5 NAP 0,97 0,96 0,95 2015.05.07. 2015.06.07. 2015.07.07. 2015.08.07. 2015.09.07. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 220 820 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 5 326 807 Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 4% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség -2 268 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 137 259 688 Ft 1,166736 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,85% -4,03% 3,11% 6,49% 11,83% Referenciaindex hozama** -4,41% -3,34% 4,32% 7,48% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 243 710 471 Állampapír 1 766 340 836 Vállalati kötvény 751 062 247 Befektetési alap, ETF 1 387 226 472 Részvény 14 208 000 Költség -5 490 639 10,06% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. Részvény 0,34% Befektetési alap, ETF 34% Vállalati kötvény 18% 2014.09.02. 2014.11.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettségének általános hátralévô futamideje hosszabb volt mint a rész-indexé. A részvény piacokon végigfutó negatív hangulatot az Alap alacsonyabb részvény kitettséggel futotta. Euró kitettségének 42%-át és dollár kitettségének 46%-át fedezte. Az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 2015.01.02. 2015.03.02. 2015.05.02. 2015.07.02. Látraszóló betét 6% Állampapír 43% 18

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 903 657 321 Ft A 1,197215 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,61% -3,83% 10,33% 9,57% 3,79% 2,08% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.01.26. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 26 044 568 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 576 199 358 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 2012.06.30. Ingatlan részvények A 76 467 185 Likviditási alapok A" 183 243 789 Magyar állampapír A 49 957 050 Költségek A -1 168 669 8% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. Likviditási alapok A 20% 2013.12.30. A SOROZAT 2014.03.30. Magyar állampapír A 6% Ingatlan részvények A 8% 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. Látraszóló betét A 3% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 64% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 64%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 8%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 19

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -258 019 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.05.15. 2013.07.15. 2013.09.15. 2013.11.15. 2014.01.15. 2014.03.15. 2014.05.15. 2014.07.15. 2014.09.15. 2014.11.15. 2015.01.15. 2015.03.15. 2015.05.15. 2015.07.15. NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL -258 019 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 20

MKB Észak-Amerikai Részvény 765 974 039 Ft 1,711120 Ft HU0000709506 Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,89% -4,36% 7,37% 13,59% 11,83% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** -8,22% -5,50% 7,85% 15,71% 14,75% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010.12.10. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0,80 2011.12.13. 2012.03.13. 2012.06.13. 2012.09.13. 2012.12.13. 2013.03.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 83 912 491 Likviditási befektetési alap 0 Állampapír 0 2013.06.13. 2013.09.13. 2013.12.13. 2014.03.13. 2014.06.13. 2014.09.13. 2014.12.13. 2015.03.13. 2015.06.13. Részvény piaci ETF Látraszóló betét 11% 36% Likviditási befektetési alap 0% Állampapír 0% 6 Részvény 409 860 548 Részvény piaci ETF 273 314 467 Költség -1 113 467 19,46% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Részvény 54% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : szeptemberben részvény kitettségét emelte, ezzel referencia indexéhez hasonló kockázati szintet vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte. 21 21

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 287 506 117 Ft 0,829817 Ft Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -12,22% -12,92% -19,95%-10,67%-5,99% -2,91% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -11,51% -9,67% -13,79%-7,36% -1,87% 1,77% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.07.06. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU0000707971 1,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0,9 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 29 190 752 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 258 969 446 Likviditási befektetési alap 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség -654 081 Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 0% Látraszóló betét 10% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 90% 29,23% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: szeptemberben a szezonálisan jól teljesítô cukrot felülsúlyozta. A portfólió maradék részében az Alap referencia indexének megfelelô pozíciót vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 22

MKB Európai Részvény 745 689 027 Ft 0,628564 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -13,04% -9,83% -0,89% 9,84% 2,26% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -13,88% -11,97% -3,70% 9,86% 4,99% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000.03.23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét 68 922 829 Likviditási befektetési alap 6 228 532 Állampapír 0 Részvény 410 751 892 Részvény piaci ETF 261 250 542 Költség -1 464 768 17,71% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény piaci ETF 35% Részvény 55% Látraszóló betét 9% Likviditási befektetési alap 0,84% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : szeptemberben részvény kitettségét emelte, ezzel referencia indexéhez hasonló kockázati szintet vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte. 23

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 421 500 857 Ft 1,841487 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -8,89% -5,88% -6,14% 0,83% -2,25% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -9,76% -7,29% -6,76% -0,97% -2,37% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 29 576 537 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 65 261 054 Részvény 327 550 069 Költség -886 803 11,45% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. Részvény 78% 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : szeptemberben részvény kitettségét emelte, ezzel referencia indexéhez hasonló kockázati szintet vett fel. Deviza kitettségét nem fedezte. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. Látraszóló betét 7% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 24

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 8 122 065 629 Ft 1,040076 Ft HU0000714225 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,12% 1,49% 3,84% Referenciaindex hozama** 0,57% 1,28% 1,87% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1.00 0,99 0,98 0,97 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 3 214 511 336 Állampapír 482 858 400 Vállalati kötvények 2 850 768 254 Befektetési alap, ETF 593 170 507 Részvény 1 076 825 322 Költség -51 552 894 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 2015.02.19. 2015.03.19. 2015.04.19. Részvény 13% Befektetési alap, ETF 7% Vállalati kötvények 35% 2015.05.19. Látraszóló betét 40% Állampapír 6% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : kihasználva a július végi piaci ralit, jelentôsen levágtuk a kockázati kitettségünket és az alkalmazott fedezeti stratégiáknak köszönhetôen az alap nettó eszközértékét a hónap végi piaci szakadás kedvezôen érintette. A piac ellen kötött pozícióinkat a hónap végén lezártuk. 25 2015.06.19. 2015.07.19. 2015.08.19.

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap 2 966 123,31 EUR 1,000143 EUR EUR HU0000715321 T + 5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 26 4 Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,00% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.09.29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,000156 1,000154 1,000152 1,000150 1,000148 1,000146 1,000144 1,000142 1,000140 2015.09.29. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR Látraszóló betét 2 966 198 Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 0 Költség -75 nincs Részvény 0% Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Látraszóló betét 100% Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap az Alap portfolióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 602 323 125 Ft 1,042988 Ft HU0000714241 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,24% 1,88% 4,16% Referenciaindex hozama** 0,57% 1,28% 1,87% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1.00 0,99 0,98 0,97 0,96 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 2015.02.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 415 854 830 Állampapír 160 952 800 Vállalati kötvények 564 999 169 Befektetési alap, ETF 163 940 078 Részvény 323 653 364 Költség -13 830 810 2015.03.19. 2015.04.19. Részvény 20% Befektetési alap, ETF 10% 2015.05.19. Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : igen aktívak voltunk augusztusban a görög helyzet megoldódása utáni ralit kockázati kitettségünk leépítésére használtuk fel, míg a hónap végi piaci omlásra már nettó negatív kockázati kitettséget tartottunk. Ennek köszönhetôen az Alap a részvénypiaci szakadáson pozitív eredményt tudott elkönyvelni. 27 2015.06.19. 2015.07.19. 2015.08.19. Látraszóló betét 26% Állampapír 10% Vállalati kötvények 35%

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció. Származtatott Alap MKB 24 Karát II. 2012.11.12. 2015.11.16. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben. Származtatott Alap MKB Energia 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Tôke- éshozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). Származtatott Alap MKB Primátus 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Tôke- és Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár). Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones Hozam Plusz Commodity Index). Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.03.16. 4 év Nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones Commodity Index). Származtatott MKB Triász 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna Tôke- éshozamvédett állampapír piaca és nyersanyagpiac. Származtatott Alap MKB 24 Karát III. 2012.12.12. 2015.12.31. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Feltörekvô Kína 2. 2012.07.03. 2016.01.11. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok. MKB EnergiaForrás 2012.09.03. 2016.03.22. 3, Energia- nyersanyagpiaci befektetés Tôkevédett Származtatott (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap 28 MKB Premium Selection 2 2012.08.07. 2016.09.30. Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesít- ményét követi.

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Triumvirátus 2013.04.14. 2016.10.17. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Alpesi Horizont 2013.12.21. 2016.12.22. Svájc vezetô vállalatainak Tôkevédett Származtatott részvénypiaci teljesítménye. MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója. Származtatott Alap MKB TOP Vállalatok 2013.02.17. 2017.02.20. 4 év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. Tôkevédett Származtatott MKB Triumvirátus II. 2013.08.07. 2017.02.23. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Magaslat II. 2013.10.31. 2017.05.05. 3,7 USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Távol-Kelet 2013.06.14. 2017.06.24. 4 év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai Tôkevédett Származtatott (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). MKB Momentum Tôkevédett 2014.03.25. 2018.03.07. 4 év Európa 50 nagyvállalatának részvényindex Származtatott teljesítménye (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz 2014.04.01. 2018.06.12. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Tôkevédett Származtatott Meghatározott idônként a részvénykosár teljesítményétôl függô visszahívhatósággal. MKB Ötvözet Tôkevédett 2014.06.01. 2018.08.30. 4 év Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezetô Származtatott vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai 2014.08.01. 2019.10.14. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, Négyes Tôkevédett KGHM) teljesítménye alapján kerül Származtatott meghatározásra. MKB Momentum II. 2014.09.01. 2018.11.06. 4 év Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, Tôkevédett Származtatott azaz Európa vezetô nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményébôl képzett szintetikus index megfigyelési idôpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. MKB Triumvirátus Plusz 2015.01.23. 2020.01.24. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok Tôkevédett Származtatott részvényteljesítményébôl profitáló tôkevédett befektetési alap, kedvezô hozam esetén akár az eredeti futamidônél rövidebb idôtávon. MKB Vezetô Olajvállalatok 2015.03.25. 2020.04.06. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tôzsdei Tôkevédett Származtatott nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvô Kína 3. 2015.07.21. 2020.06.25. Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok. MKB Világháló Tôkevédett 2015.09.15. 2020.09.21. Online közösségi szolgáltatásokkal és Származtatott internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítménye. 29