AEGON PANORÁMA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP E AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Az AEGON Panoráma Származtatott tulajdonosa részére Vélemény Elvégeztük az AEGON Panoráma Származtatott (az Alap ) mellékelt 07. évi éves jelentés I., V., és XII. pontjaiban található számviteli információinak (a számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint az Alap mellékelt 07. december -ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból, a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 000. évi C. törvényben (a számviteli törvény ) foglaltakkal összhangban, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, az AEGON Magyarországi kezelő Zrt.- től a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar Könyvvizsgálói Kamara A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljárásról szóló szabályzata -ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott Könyvvizsgálók Etikai Kódexe -ben (az IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és megfelelünk az ugyanezen normákban szereplő további etikai előírásoknak is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. Az AEGON Magyarországi kezelő Zrt. ügyvezetése (a vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. A jelentésünk Vélemény szakaszában az éves jelentésben közölt számviteli információkra adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft., 055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. T: (+6) 46 900, F: (+6) 46 90, www.pwc.hu
Az éves jelentésben található számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az éves jelentés átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben közölt egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves jelentésben szereplő számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésért A vezetés felelős az éves jelentésnek a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentés elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves jelentés összeállításáért. A vezetésnek a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulnia, ha ennek az elvnek az érvényesülését eltérő rendelkezés nem akadályozza, illetve a vállalkozási tevékenység folytatásának ellentmondó tényező, körülmény nem áll fenn. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok szerinti könyvvizsgálat egésze során szakmai megítélést alkalmazunk és szakmai szkepticizmust tartunk fenn. Továbbá: Azonosítjuk és felmérjük az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, kialakítjuk és végrehajtjuk az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy az Alap belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk.
Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves jelentés összeállítása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves jelentésben lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük az éves jelentésben közölt számviteli információk átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát, valamint értékeljük azt is, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információkban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása. Megvizsgáljuk az éves jelentésben szereplő számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgáljuk, hogy az éves jelentésben szereplő számviteli információk minden lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra. Az irányítással megbízott személyek tudomására hozzuk - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve az Alap által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is, ha voltak ilyenek. Budapest, 08. április 7. Könczöl Enikő Szabados Szilvia Igazgató Kamarai tag könyvvizsgáló PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. Kamarai tagsági sz.: 0054 055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Nyilvántartásba vételi sz.: 00464
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország kezelő Zrt., mint az Aegon Panoráma Származtatott (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvény (a továbbiakban: Kbftv.). és. alapján készítette az Alap 07. évi működésének bemutatása céljából. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatokat az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült MNB által jóváhagyott tájékoztató tartalmazza, mely megtalálható az AEGON Magyarország kezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján (www.aegonalapkezelo.hu). Budapest, 08. április 7. Kadocsa Péter elnök-vezérigazgató Kocsis Bálint adminisztrációs vezérigazgatóhelyettes *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírás képet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK AZ ALAPRÓL Az Alap elnevezése Az Alap rövid neve Aegon Panoráma Alap Az Alap lajstromszáma -586 Az Alap fajtája nyíltvégű Az Alap típusa nyilvános A tárgyidőszakban forgalmazott Befektetési jegyek sorozata és típusa Sorozat Deviza ISIN kód A HUF HU00007466 I HUF HU00007408 E EUR HU00007474 Sorozat Deviza ISIN kód P PLN HU00007490 R HUF HU0000746 U USD HU0000748 Hozamfizetés Az Alapok a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizetnek, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alapok befektetési politikájának megfelelően. A Befektetők a tőkenövekményt a tulajdonukban álló Befektetési jegyek vételi és visszavásárlási árának különbözeteként, mint árfolyamnyereséget realizálhatják. A Befektetők köre A Befektetési jegyeket egyaránt megvásárolhatják devizabelföldi es devizakülföldi természetes személyek, jogi személyek és jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok. Alapkezelő adatai Letétkezelő adatai AEGON Magyarország kezelő Zrt. 09 Budapest, Üllői út. Telefon: (06-) 476-0-59 Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 05 Budapest, Szabadság tér 7. A megbízott könyvvizsgáló társaság adatai: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. 055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: 0 09 060 Nyilvántartásba vételi szám: 00464 A könyvvizsgáló munkatársának adatai: Szabados Szilvia Kamarai tagsági szám: 0054 AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 4
I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya: 06.. 0. 07.. 9. Megnevezés Összeg / Érték (HUF) A NEÉ százalékában (%) Összeg / Érték (HUF) A NEÉ százalékában (%) Banki egyenlegek 406 4 46 9,00 96 787 6 5,4 Repo - - - - Átruházható értékpapírok 007 64 95 7,89 597 074 7 8,95 Származékos ügyletek -5 089 0,00 067 47 0,6 Egyéb eszközök 55 550 0,8 4 067 5,77 Összes eszköz 46 58 5 0,06 90 996 54 00,0 Kötelezettségek -4 885 45 -,06-5 70-0,0 Nettó eszközérték 40 65 87 00,00 95 9 00,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN 06.. 0. 07.. 9. A HUF HU00007466 08 700 574 699 607 I HUF HU00007408 50 454 846 50 454 846 E EUR HU00007474 05 07 8 67 P PLN HU00007490 9 9 R HUF HU0000746-97 60 088 U USD HU0000748 06 5 0 9 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN 06.. 0. 07.. 9. A HUF HU00007466 0.86449 0.8096 I HUF HU00007408 0.888 0.8688 E EUR HU00007474 0.7959 0.78049 P PLN HU00007490 0.8468 0.846695 R HUF HU0000746 0.805548 0.8096 U USD HU0000748 0.800 0.80 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 5
IV. A befektetési alap összetétele 06.. 0. 07.. 9. Megnevezés Összeg / Érték Százalékban Összeg / Érték Százalékban (HUF) (%) (HUF) (%) Részvény - Belföld - Monetáris pénzügyi - - 8 944 000,8 intézmények Részvény - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok 6 00 000 6,6 9 80 6,0 Részvény - GMU 46 08 8 4,57 44 0 677,76 Részvény - Egyéb külföld 4 00 9,8 04 90 70 9,09 GMU nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei - - 6 07 87,90 Egyéb külföld nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei 87 467 44 8,5 9 06 86 8,08 Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható 49 75 0 4,65 76 9 056 47,67 értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható - - - - értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható - - - - értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok - - - - Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - 480 657 00 47,70 548 98 40 4, Államháztartás Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Nem - - 97 5 44 9,65 pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő - Egyéb külföld - - 87 484 6 8,00 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen 577 87 74 57,5 85 78 676 5, Értékpapírok összesen 007 64 95 00,00 597 074 7 00,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült V. Befektetési alap eszközeinek alakulása Befektetésből származó jövedelem: adatok e ft-ban Pénzügyi műveletek bevételei 07 Pénzintézettől kapott kamatok 80 Diszkont kincstárjegyek áfolyamrnyeresége 49 Kamatozó papírok árfolyamnyeresége 45 Részvény, befjegy árfolyamnyeresége 97 665 Értékpapírok felh. kamata 6 94 Értékpapírok kapott kamata 6 70 Részvények osztaléka 867 Származékos ügyletek nyeresége 9 78 Összesen: 46 97 Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült adatok e ft-ban Pénzügyi műveletek ráfordításai 07 Diszkont papírok árfolyamvesztesége 5 Kamatozó papírok árfolyamvesztesége 0 79 Részvény, befjegy árfolyamvesztesége 57 705 Fizetendő kamatok 5 Pénzeszközök év végi átértékeléséből származó deviza árfolyamváltozással kapcsolatos nyereség 5 Fizetendő opciós díj 7 Származékos ügyletek vesztesége 8 895 Összesen: 748 Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 6
Egyéb bevétel és egyéb ráfordítás: Az Alap 07-bean Egyéb bevételként 6 eft értékpapírral kapcsolatos adójóváírást, Egyéb ráfordításként a befektetési alapok külön adóját számolt el 77 eft értékben valamint 4 eft-ot fizetett egyéb ügyletekhez kötődő adó címén. Üzleti évben elszámolt költségek, díjak és adók: adatok e ft-ban Működési költségek 07 Alapkezelői díj 907 Letétkezelői díj 606 Főforgalmazói jutalék 78 Forgalmazói jutalék 7 Felügyeleti díj 59 Bankköltség 98 Könyvvizsgálói díj 549 Megbízási díj 4 0 Összesen: 96 Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. Nettó jövedelem, tőkeszámla változásai és a befektetések értéknövekedése: adatok e ft-ban Tőkenövekmény: 07 Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 7 64 Értékpapírok értékelési különbözetéből 5 78 Előző évek eredményből -644 8 Üzleti év eredményéből -0 0 Összesen: -4 586 Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. Felosztott és újra befektetett jövedelem: Az Alap a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizet, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alap befektetési politikájának megfelelően. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újra befektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra. A befektetési alap a Kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően az olyan, devizakockázat fedezésére szolgáló ügyleteket, amelyeknek célja a befektetési alap adott sorozata devizakockázatának csökkentése, az egyes befektetési jegy sorozatok között megoszthatja. A megkötött határidős ügylet adott napi eredménye az előző napi eredménnyel korrigálva részt képez a fedezendő sorozat adott napi nettó eszközértékében. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 7
VI. A nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása Alap neve Fund Sorozat Serie Deviza Currency ISIN Nettó eszközérték Net Asset Value jegyre jutó eszközérték Unit price Értéknap Value date A HUF HU00007466 6 440 08,000456 04... A HUF HU00007466 4 640 686 0,8854 05... A HUF HU00007466 55 57 969 0,86449 06.. 0. A HUF HU00007466 465 004 94 0,8096 07.. 9. I HUF HU00007408 76 60 058,000457 04... I HUF HU00007408 9 69 68 0,88974 05... I HUF HU00007408 04 48 584 0,888 06.. 0. I HUF HU00007408 04 489 00 0,8688 07.. 9. E EUR HU00007474 99 975 0,999745 04... E EUR HU00007474 85 0,86970 05... E EUR HU00007474 6 56 0,7959 06.. 0. E EUR HU00007474 4 59 0,78049 07.. 9. P PLN HU00007490 86 55 0,786988 05... P PLN HU00007490 77 798 0,8468 06.. 0. P PLN HU00007490 78 69 0,846695 07.. 9. R HUF HU0000746 50 65 79 0,8848 05... R HUF HU0000746-0,805548 06.. 0. R HUF HU0000746 98 9 0,8096 07.. 9. U USD HU0000748 99 985 0,999845 04... U USD HU0000748 86 48 0,8699 05... U USD HU0000748 65 40 0,800 06.. 0. U USD HU0000748 77 99 0,80 07.. 9. VII. Származtatott ügyletek Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza nap USD/HUF 7.0.08 Forward 400 07. 0. 08. 000 89,6 90,4000-489 49 HUF 07. 0.. EUR/HUF 7.0.5 Forward 07. 0. 5. 6 000 07,60,0698 557 45 HUF 07. 0.. USD/HUF 7.0.5 Forward 07. 0. 5. 67 000 9,570 90,60-0 057 HUF 07. 0.. PLN/HUF 7.0.5 Forward 07. 0. 5. 79 000 70,44 7,7499 6 8 HUF 07. 0.. GBP/USD 7.0. Forward 07. 0.. 800 000,6,4-6 9 HUF 07. 0.. USD/MXN 7.0. Forward 07. 0.. 460 69,706 0,8878-5 6 7 HUF 07. 0.. Corn Future Jul7 07. 07. 4. 7 78,750 7,7500-4 70 HUF 07. 0.. NASDAQ 00 E-MINI Mar7 5 5 07. 0. 7. 5 07,000,7500 587 HUF 07. 0.. SOYBEAN FUTURE Mar7 07. 0. 4. 7 0,50 0,450-795 485 HUF 07. 0.. Összesen -6 79 0 HUF 07. 0.. PLN/HUF 7.0.9 Forward 07. 0. 9. 77 000 7,06 7,900-66 HUF 07. 0. 8. EUR/HUF 7.0.9 Forward 07. 0. 9. 59 000 08,480 07,850-00 58 HUF 07. 0. 8. USD/HUF 7.0.9 Forward 07. 0. 9. 57 000 89,440 90,499 5 84 HUF 07. 0. 8. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 8
USD/HUF 7.0.08 Forward 400 07. 0. 08. 000 90,40 90,500-40 558 HUF 07. 0. 8. Corn Future Jul7 07. 07. 4. 7 87,500 8,0000-605 99 HUF 07. 0. 8. Euro Stoxx 50 Future 07. 0. 7. Mar7,000 4,0000-80 06 HUF 07. 0. 8. WHEAT FUTURE(CBT) Jul7 07. 07. 4. 4 480,000 458,5000-4 7 079 HUF 07. 0. 8. Corn Future Jul7 07. 07. 4. 7 78,750 8,0000 555 75 HUF 07. 0. 8. NASDAQ 00 E-MINI Mar7 5 5 07. 0. 7. 5 07,000,500 7 59 4 HUF 07. 0. 8. Összesen 800 HUF 07. 0. 8. USD/HUF 7.04.9 Forward 800 07. 04. 9. 000 86,06 88,5098-4 46 76 HUF 07. 0.. PLN/HUF 7.05.0 Forward 07. 05. 0. 77 000 7,60 7,099 8 HUF 07. 0.. EUR/HUF 7.05.0 Forward 07. 05. 0. 59 000 09,50 08,880-0 745 HUF 07. 0.. USD/HUF 7.05.0 Forward 07. 05. 0. 57 000 84,570 88,695 596 54 HUF 07. 0.. Euro Stoxx 50 Future 07. 06. 6. 8 Jun7 94,000 46,0000 778 HUF 07. 0.. WTI CRUDE FUTURE May7 07. 04. 0. 0 5,90 50,6000 6 696 448 HUF 07. 0.. WHEAT FUTURE(CBT) Jul7 07. 07. 4. 448,000 49,0000 89 664 HUF 07. 0.. Euro Stoxx 50 Future 07. 06. 6. 8 Jun7 6,000 46,0000 5 556 600 HUF 07. 0.. Összesen 0 80 98 HUF 07. 0.. PLN/HUF 7.05.0 Forward 07. 05. 0. 77 000 7,60 7,8600 96 86 HUF 07. 04. 8. EUR/HUF 7.05.0 Forward 07. 05. 0. 59 000 09,50,6099 98 HUF 07. 04. 8. USD/HUF 7.05.0 Forward 07. 05. 0. 57 000 84,570 85,700 80 54 HUF 07. 04. 8. USD/HUF 7.05. Forward 07. 05.. 066 9,7 85,6407 79 HUF 07. 04. 8. USD/HUF 7.05. Forward 07. 05.. 604 000 9,78 85,6406 708 49 HUF 07. 04. 8. Euro Stoxx 50 Future 07. 06. 6. Jun7 57,000 508,0000-4 HUF 07. 04. 8. WTI CRUDE FUTURE Jun7 07. 05.. 50, 49,00-688 69 HUF 07. 04. 8. DAX INDEX FUTURE Jun7 07. 06. 6. 47,457 467,5000-49 79 HUF 07. 04. 8. Összesen - 60 4 HUF 07. 04. 8. EUR/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 59 000,60 08, -556 6 HUF 07. 05.. USD/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 57 000 85,400 74,8-66 HUF 07. 05.. PLN/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 77 000 7,4 7,4800 4 97 HUF 07. 05.. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 45 000 08,99 08,80 8 46 HUF 07. 05.. NIKKEI 5 (OSE) Jun7 9 9 07. 06. 08. 80,000 660,0000-7 795 HUF 07. 05.. 4 4 07.. 5. 00 96,750 50,0000 06 500 HUF 07. 05.. Euro Stoxx 50 Future 07. 06. 6. Jun7 574,50 55,0000-784 89 HUF 07. 05.. US 0YR NOTE (CBT) Sep7 07. 09. 0. 5,98 6,969-96 97 HUF 07. 05.. EURO-BUND FUTURE Sep7 07. 09. 07. 4 6,580 64,000-886 406 HUF 07. 05.. Euro Stoxx 50 Future 07. 06. 6. 4 Jun7 564,000 55,0000-5 4 HUF 07. 05.. Euro Stoxx 50 Future 07. 06. 6. 4 Jun7 57,000 55,0000-60 HUF 07. 05.. Euro Stoxx 50 Future 07. 06. 6. Jun7 609,000 55,0000-44 74 HUF 07. 05.. S&P 500 Future Jun7 07. 06. 5. 97,00 4,000 957 085 HUF 07. 05.. Összesen -4 009 70 HUF 07. 05.. EUR/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 59 000,60 09,0805-40 95 HUF 07. 06. 0. USD/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 57 000 85,400 70,58-7 9 HUF 07. 06. 0. PLN/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 77 000 7,4 7,950-6 405 HUF 07. 06. 0. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 45 000 08,99 09,499-54 07 HUF 07. 06. 0. USD/HUF 7.07.8 Forward 07. 07. 8. 05 000 70,00 70,699-56 69 HUF 07. 06. 0. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 5 000 07,900 09,497-406 50 HUF 07. 06. 0. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 9
S&P 500 Future Sep7 WTI CRUDE FUTURE Sep7 US 0YR NOTE (CBT) Sep7 EURO-BUND FUTURE Sep7 NIKKEI 5 (OSE) Sep7 07. 09. 4. 47,950 40,9000-54 58 HUF 07. 06. 0. 07. 08.. 4 4,90 46,900 567 848 HUF 07. 06. 0. 07.. 5. 00 4 96,750 5 5,0000 66 500 HUF 07. 06. 0. 07. 09. 0. 5,98 5,5 0 HUF 07. 06. 0. 07. 09. 07. 4 6,580 6,8700 67 HUF 07. 06. 0. 07. 09. 07. 9 0 940,000 00,0000 9 688 HUF 07. 06. 0. Összesen 9 405 HUF 07. 06. 0. EUR/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 59 000,60 04,880-070 049 HUF 07. 07.. USD/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 57 000 85,400 59,6905-4 06 9 HUF 07. 07.. PLN/HUF 7.08.4 Forward 07. 08. 4. 77 000 7,4 7,600-8 89 HUF 07. 07.. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 45 000 08,99 04,9504 974 77 HUF 07. 07.. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 5 000 07,900 04,950 958 646 HUF 07. 07.. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 0 000 08,6 04,9504 99 7 HUF 07. 07.. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 5 000 06,90 04,950 5 996 HUF 07. 07.. EUR/HUF 7.08.8 Forward 07. 08. 8. 80 000 06, 04,950 94 590 HUF 07. 07.. S&P 500 Future Sep7 07. 09. 4. 47,950 468,0000 95 748 HUF 07. 07.. 5 5 07.. 5. 50 55,8 650,0000 45 750 HUF 07. 07.. 4 5 07.. 5. 00 96,750 650,0000 706 500 HUF 07. 07.. US 0YR NOTE (CBT) Sep7 07. 09. 0. 5,98 5,8906 6 54 HUF 07. 07.. EURO-BUND FUTURE Sep7 07. 09. 07. 6,580 6,9500 490 570 HUF 07. 07.. NIKKEI 5 (OSE) Sep7 9 9 07. 09. 07. 940,000 940,0000 HUF 07. 07.. Összesen 4 9 HUF 07. 07.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 45 000 0,70 06,590-5 506 HUF 07. 08.. PLN/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 77 000 7,086 7,5998 9 584 HUF 07. 08.. USD/HUF 7.0.0 Forward 07. 0. 0. 57 000 59,800 56,9406-448 9 HUF 07. 08.. EUR/HUF 7.0.0 Forward 07. 0. 0. 59 000 05,560 06,698 8 765 HUF 07. 08.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 55 000 04,700 06,594-8 000 HUF 07. 08.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 5 000 04,700 06,594-59 9 HUF 07. 08.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 55 000 04,69 06,594-649 0 HUF 07. 08.. DAX INDEX FUTURE Sep7 07. 09. 5. 064,48 066,0000 4 HUF 07. 08.. S&P 500 Future Sep7 07. 09. 4. 446,78 470,000-500 09 HUF 07. 08.. 4 7 07.. 5. 00 96,750 800,0000 7 006 500 HUF 07. 08.. US 0YR NOTE (CBT) Sep7 07. 09. 0. 5,98 7,500-0 7 HUF 07. 08.. EURO-BUND FUTURE Sep7 07. 09. 07. 6,580 65,0800-77 60 HUF 07. 08.. 5 7 07.. 5. 50 55,8 800,0000 70 750 HUF 07. 08.. WIG0 INDEX FUT Sep7 07. 09. 5. 6 48,0 50,0000 486 96 HUF 07. 08.. H-SHARES IDX FUT Sep7 07. 09. 8. 049,54 7,0000 097 495 HUF 07. 08.. Összesen 7 65 57 HUF 07. 08.. PLN/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 77 000 7,086 7,0700 75 784 HUF 07. 09. 9. USD/HUF 7.0.0 Forward 07. 0. 0. 57 000 59,800 6,5699 59 880 HUF 07. 09. 9. EUR/HUF 7.0.0 Forward 07. 0. 0. 59 000 05,560,099 94 4 HUF 07. 09. 9. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 45 000 0,70,496-46 94 HUF 07. 09. 9. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 55 000 04,700,497-044 65 HUF 07. 09. 9. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 0
EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 5 000 04,700,497-90 98 HUF 07. 09. 9. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 55 000 04,69,497-95 89 HUF 07. 09. 9. EURO-BUND FUTURE Dec7 07.. 07. 6,40 6,000 6 50 HUF 07. 09. 9. S&P 500 Future Dec7 07.. 4. 589 094 HUF 07. 09. 9. 49,000 56,000 WIG0 INDEX FUT Dec7 07.. 5. 6-95 88 HUF 07. 09. 9. 506,64 467,0000 DAX INDEX FUTURE Dec7 07.. 5. 4 54 958 HUF 07. 09. 9. 506,000 798,0000 US 0YR NOTE (CBT) Dec7 07.. 9. 6,086 5,5 6 98 HUF 07. 09. 9. BIST 0 FUTURES Oct7 07. 0.. 7 0,6 7,500 596 07 HUF 07. 09. 9. BIST 0 FUTURES Oct7 07. 0.. 7 9,59 7,500 46 564 HUF 07. 09. 9. GOLD 00 OZ FUTR DEC7 07.. 7. -85 5 HUF 07. 09. 9. 00,94 84,8000 IBEX 5 INDX FUTR Oct7 0 0 07. 0. 0. 06 HUF 07. 09. 9. 9,9,0000 4 7 07.. 5. 00 6 06 500 HUF 07. 09. 9. 96,750 0,0000 5 7 07.. 5. 50 65 750 HUF 07. 09. 9. 55,8 0,0000 Összesen 604 59 HUF 07. 09. 9. PLN/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 77 000 7,086 7,500 66 649 HUF 07. 0.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 45 000 0,70,5099-50 095 HUF 07. 0.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 55 000 04,700,5099-055 56 HUF 07. 0.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 5 000 04,700,5099-0 HUF 07. 0.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 55 000 04,69,5099-40 748 HUF 07. 0.. PLN/HUF 7..0 Forward 07.. 0. 455 000 7,0 7,900-44 4 HUF 07. 0.. USD/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 57 000 6,0 66,8096 894 85 HUF 07. 0.. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 59 000 08,450,798 5 48 HUF 07. 0.. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 5 000 0,80,799-50 746 HUF 07. 0.. EUR/HUF 7..4 Forward 07.. 4. 00 000 08,48,500-64 47 HUF 07. 0.. MSCI EmgMkt Dec7 07.. 5. 5-88 58 HUF 07. 0.. 0,006 4,000 IBEX 5 INDX FUTR Nov7 0 0 07.. 7. 60 86 HUF 07. 0.. 8,500 545,4000 IBEX 5 INDX FUTR Nov7 0 0 07.. 7. 698 9 HUF 07. 0.. 4,86 545,4000 EURO-BUND FUTURE Dec7 07.. 07. 6,40 6,7500-08 06 HUF 07. 0.. S&P 500 Future Dec7 07.. 4. 5 400 444 HUF 07. 0.. 49,000 57,7000 WIG0 INDEX FUT Dec7 07.. 5. 6 547 99 HUF 07. 0.. 506,64 50,0000 US 0YR NOTE (CBT) Dec7 07.. 9. 6,086 4,975 9 4 HUF 07. 0.. GOLD 00 OZ FUTR DEC7 07.. 7. - 69 766 HUF 07. 0.. 00,94 70,5000 EURO-BUND FUTURE Dec7 07.. 07. 6,70 6,7500-49 044 HUF 07. 0.. MSCI EmgMkt Dec7 07.. 5. 5 0 97 HUF 07. 0..,647 4,000 4 9 07.. 5. 00 0 66 500 HUF 07. 0.. 96,750 60,0000 5 9 07.. 5. 50 6 085 750 HUF 07. 0.. 55,8 60,0000 Összesen 8 6 585 HUF 07. 0.. TRY/HUF 8.0.9 Forward 08. 0. 9. 55 000 66,650 65,7400 4 0 HUF 07.. 0. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 00 000,45,8900 06 997 HUF 07.. 0. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 5 000,45,8900 7 869 HUF 07.. 0. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 555 000,8,8900 7 77 HUF 07.. 0. EUR/HUF 8.0. Forward 08. 0.. 65 000,50,9800 049 HUF 07.. 0. PLN/HUF 8.0. Forward 08. 0.. 455 000 7,750 74,0600-4 040 HUF 07.. 0. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
PLN/HUF 7..0 Forward USD/HUF 8.0.6 Forward EUR/HUF 8.0.6 Forward EUR/HUF 8.0.6 Forward PLN/HUF 8.0.9 Forward MSCI EmgMkt Dec7 07.. 5. 07.. 0. 455 000 7,0 74,400-964 600 HUF 07.. 0. 08. 0. 6. 57 000 6,0 6,7099 408 87 HUF 07.. 0. 08. 0. 6. 6 000 08,450,8899 60 8 HUF 07.. 0. 08. 0. 6. 5 000 0,80,8899-9 47 HUF 07.. 0. 08. 0. 9. 77 000 7,47 74,800 64 4 HUF 07.. 0.,74 0,0000-00 576 HUF 07.. 0. EURO-BUND FUTURE Dec7 07.. 07. 6,40 6,700-8 4 HUF 07.. 0. EURO-BUND FUTURE Dec7 07.. 07. 6,70 6,700-484 654 HUF 07.. 0. GOLD 00 OZ FUTR FEB8 08. 0. 6. 5-906 970 HUF 07.. 0. 98,700 76,7000 US 0YR NOTE (CBT) Marc8 08. 0. 0. 4,89 4,0469 668 9 HUF 07.. 0. DAX INDEX FUTURE Dec7 07.. 5. - 650 85 HUF 07.. 0. 58,094 05,5000 Összesen -6 869 65 HUF 07.. 0. USD/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 4 000 59,06 58,500-89 HUF 07.. 9. USD/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 57 000 6,0 58,50-408 90 HUF 07.. 9. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 6 000 08,450 0,500 44 794 HUF 07.. 9. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 5 000 0,80 0,500 050 HUF 07.. 9. PLN/HUF 8.0.9 Forward 08. 0. 9. 77 000 7,47 74,800 7 84 HUF 07.. 9. TRY/HUF 8.0.9 Forward 08. 0. 9. 55 000 66,650 68,00-6 40 HUF 07.. 9. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 00 000,45 0,50 64 985 HUF 07.. 9. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 5 000,45 0,50 0 85 HUF 07.. 9. EUR/HUF 8.0.6 Forward 08. 0. 6. 555 000,8 0,50 78 885 HUF 07.. 9. EUR/HUF 8.0. Forward 08. 0.. 65 000,50 0,50 8 99 HUF 07.. 9. PLN/HUF 8.0. Forward 08. 0.. 455 000 7,750 74,700-9 09 HUF 07.. 9. US 0YR NOTE (CBT) Marc8 08. 0. 0. 4,89 4,0469 655 8 HUF 07.. 9. * EURO-BUND FUTURE Mar8 08. 0. 08. 6,040 6,6800 65 7 HUF 07.. 9. * EURO-BUND FUTURE Mar8 07.. 07. 6,040 6,6800 4 790 HUF 07.. 9. * MSCI EmgMkt Mar8 * 08. 0. 6. 7 409 680 HUF 07.. 9. 5,986 6,7000 DAX INDEX FUTURE Marc8 07.. 5. - 8 74 HUF 07.. 9. * 09,000 90,0000 MSCI EmgMkt Mar8 * 08. 0. 6. 5 70 790 HUF 07.. 9. 6,797 6,7000 Összesen 5 77 967 HUF 07.. 9. * Az érintett ügyletek az I. Vagyonkimutatásban nem a Származékos ügyleteknél jelennek meg, hanem az Egyéb eszközök, illetve a Kötelezettségek soron. Az eszközök és kötelezettségek közötti besorolás attól függ, hogy az adott ügylet napi elszámolása milyen előjelű. Az alkalmazott gyakorlat a letétkezelő által készített Nettó eszközérték kimutatással összhangban van, mi szerint a napi elszámolású futures ügyletek a forwardoktól elkülönítetten kerülnek bemutatásra. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelő működésében a 07-es évben a következő fontosabb változások következtek be. Az Alapkezelő a vagyonkezelési területen belül új üzletágat hozott létre, mely a befektetési alap kiválasztási üzletág a vagyonkezelési partnerek átvilágításával, a befektetési alapok összehasonlító elemzésével, valamint a befektetési alapokból álló menedzselt portfóliók kezelésével foglalkozik. Az Alapkezelő AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
operációs igazgatósága adminisztrációs igazgatósággá alakult, melynek vezetését az adminisztrációs vezérigazgató-helyettes látja el. Az Alapkezelő Philip George John Smith-t felügyelőbizottsági taggá nevezte ki, egyúttal Dr. Kepecs Gábor lemondott felügyelőbizottsági tagi tisztségéről. A fenti változások nem érintették az alap a befektetési politikáját. A 07-es évben az alap befektetési politikája nem változott, azonban az alap kezelését Loncsák András és Pálfi György, az Aegon Alfa Abszolút Hozamú és Aegon Maraton Aktív Vegyes portfólió menedzserei vették át. Az Alap befektetési politikájával összhangban, a portfolióban részvények, hazai diszkont kincstárjegyek, illetve rövid és hosszú lejáratú forintban és devizában kibocsátott államkötvények, vállalati kötvények, átváltható kötvények és származtatott termékek vannak. Az Alap összetételében történt változásokat a különböző piaci lehetőségek kiaknázásának célja indokolta. IX. A befektetési alapkezelő által kifizetett javadalmazás a)- b) a javadalmazás teljes összege, az alkalmazottak számára kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti, valamint munkavállalói kategóriánkénti bontásban, a kedvezményezettek számának megjelölésével Javadalmazás teljes összege ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakoroló személyek (ideértve ügyvezetők) Létszámadatok (fő) 44 6 Rögzített 5 740 85 4 467 45 Változó 79 5 56 7 596 56 Nyereségrészesedés 0 0 c) javadalmazások és juttatások kiszámításának módja A munkavállalók beosztásuk alapján két féle bónusz-rendszerbe kerülhetnek. Az alap szintű bónusz-rendszer esetében minden munkavállaló egységes, az éves bérének 0 százalékában maximált jutalomban részesülhet kiváló teljesítmény nyújtása esetén. Az emelt szintű bónusz rendszer a menedzsment tagjai, a nem junior vagyonkezelők és elemzők, az értékesítési terület tapasztalt kollégái, valamint a pénzügyi vezető számára személyre szabott feltételek szerint kívánja díjazni a kiváló teljesítményeket. A fenti területeken dolgozó munkavállalók besorolása alapján a maximális kifizethető bónusz az éves jövedelem 45 és 00 százaléka között mozoghat. A személyre szabott célok meghatározása az elnök-vezérigazgató feladata (ide nem értve a menedzsment tagjainak feladatkiírását), melyet a Megfelelési szakértő, illetve az Aegon Asset Management Kockázatkezelési vezetője ellenőriz, majd az Alapkezelő Igazgatósága hagy jóvá. Az Igazgatóság tagjainak AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
feladatkiírását a Felügyelő Bizottság Aegon Asset Management által delegált tagja határozza meg, majd a fenti ellenőrzést követően a Felügyelő Bizottság hagy jóvá. A célok teljesülésének megítélése, ellenőrzése és jóváhagyása a fentiekkel összhangban történik. A bónuszként kifizethető összegek meghatározásakor az egyéni célok elérése mellett további kontrolt jelent az Aegon Asset Management javadalmazási bizottsága által meghatározott feltételrendszer alapján kiszámított és általuk jóváhagyott bónusz keret mennyisége. d) javadalmazási politika felülvizsgálatának eredménye A belső ellenőrzés a javadalmazási politika éves felülvizsgálata során két megállapítást tett, melyeket az Alapkezelő a meghatározott akciótervekkel teljesít. Az ellenőri jelentésről az Alapkezelő Felügyelő Bizottsága is tájékoztatva lett. e) javadalmazási politika érdemi változásai A javadalmazási politikában a tárgyévben jelentős változás nem történt. X. Az ABAK ide nem értve a. () bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; Az Alap a tárgyidőszakban nem tartott az Alapkezelő Likviditási politikájában definiált nem likvid eszközt. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; Az Alapkezelő a tárgyidőszakban nem kötött új megállapodást az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap alapdevizában denominált A sorozata az alábbi befektetői profillal rendelkezik: ABA neve ABA alapdevizája javasolt minimális befektetési idő kockázati besorolás HUF év 4 (közepes) Az Alapot elsősorban olyan Befektetőknek szánjuk, akik legalább a javasolt minimális befektetési időre terveznek befektetni, és a kockázat/nyereség profil -től 7-ig terjedő skáláján a megjelölt értéket a kockázatviselési hajlandóságukhoz mérten elfogadhatónak tartják. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 4
Az alap célja, hogy az általa felvett pozíciók segítségével, megfelelő kockázati limitek mellett az árfolyamok változásából tőkenövekedésre tegyen szert. Az alap a különböző befektetési eszközökből igyekszik a legnagyobb szabadsággal, iparági vagy földrajzi specifikáció nélkül válogatni. Az alap különböző eszközökben levő közép és hosszú távú trendek kombinációit használva részvényeket, kötvényeket és egyéb értékpapírokat vásárolhat, vagy kölcsönvétel után adhat el rövidre, tőzsdei vagy tőzsdén kívüli határidős ügyletek segítségével vehet fel vételi, illetve eladási pozíciókat, valamint opciós ügyleteket köthet. Az alap benchmarkja 00% RMAX. Az Alap származékos ügyleteket használ a portfólió hatékony kezelésének céljából, a befektetési célok elérésének érdekében. A Kbftv befektetési jegy sorozatokra vonatkozó rendelkezései értelmében az Alapkezelő az Alap egyes eszközeit a befektetési jegy sorozatok közt megoszthatja azon devizakockázat fedezésére szolgáló ügyletek esetében, amelyek célja az Alap adott sorozatainak az Alap alapdevizájával szembeni devizakockázatának csökkentése. Az Alapkezelő a kockázatkezelési feladatok ellátására külön szervezeti egységet hoz létre, melynek működéséért a kockázatkezelési szakértő felelős. A kockázatkezelési egység célja, hogy olyan kockázatkezelési gyakorlatot alakítson ki, amely alkalmas az Alap kockázatainak azonosítására, mérésére, folyamatos nyomon követésére és kezelésére. Az alkalmazott eljárások és szabályok biztosítják, hogy a befektetők tudomására hozott kockázati profil összhangban legyen az Alap kezelési szabályzatában meghatározott kockázati korlátokkal. A kockázatkezelési egység a kockázatkezelési folyamat részeként limitrendszert működtet, melyben külön alrendszerekben figyeli az egyes tranzakciók megkötésére, az egyes partnerek felé irányuló kitettségre vonatkozó törvényi, szerződéses és belső limiteket, valamint azon befektetési korlátokat, melyeket az Alapkezelő az Alap kezelési szabályzatában felállított és befektetői irányába kommunikált. Az Alapkezelő az Alap vonatkozásában likviditáskezelési rendszert alkalmaz, hogy nyomon követhesse az Alap likviditási kockázatát, valamint, hogy az Alap befektetéseinek likviditási profilja megfeleljen az Alap kötelezettségeinek. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Az Alap származtatott befektetési alap, ezért tőkeáttételt speciális befektetési szabályok figyelembevételével vehet fel. Az Alap jogszabályban meghatározott szorzószámokkal korrigált értéken AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 5
számított nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a nettó eszközértékének a kétszeresét. Az Alap korrekció nélkül számított nettósított kockázati kitettsége pedig nem haladhatja meg a nettó eszközértékének nyolcszorosát, azaz az Alap felvehető tőkeáttétel maximális értéke 8. Az Alap befektetési politikája további korlátozásokat nem tartalmaz. Az Alap a tárgyidőszakban fedezeti céllal, illetve a hatékony portfólió kialakítás céljából is kötött származékos ügyleteket. Az Alap egyes sorozatainak az alapdevizával szembeni devizakockázatának csökkentése céljából is kötött fedezeti ügyleteket. Az Alap jogszabályban meghatározott szorzószámokkal korrigált értéken számított nettósított kockázati kitettsége 07..-én a következő:.. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettsége 07..-én a következő:.44. XII. Eredménykimutatás AEGON Panoráma Származtatott 07. év Előző év Tárgyév I. Pénzügyi műveletek bevételei 580 809 46 97 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 77 990 748 III. Egyéb bevételek 96 6 IV. Működési költségek 8 46 96 V. Egyéb ráfordítások 077 758 VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.-VI.) -66 408-0 0 Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. eft eft Budapest, 08. április 7. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 6