AEGON MARATON AKTÍV VEGYES BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉSE AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

Átírás

1 AEGON MARATON AKTÍV VEGYES BEFEKTETÉSI ALAP 07. ÉVES JELENTÉSE AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

2 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Az AEGON Maraton Aktív Vegyes tulajdonosa részére Vélemény Elvégeztük az AEGON Maraton Aktív Vegyes (az Alap ) mellékelt 07. évi éves jelentés I., V., és XII. pontjaiban található számviteli információinak (a számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint az Alap mellékelt 07. december 3-ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból, a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló. évi C. törvényben (a számviteli törvény ) foglaltakkal összhangban, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, az AEGON Magyarországi kezelő Zrt.- től a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar Könyvvizsgálói Kamara A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljárásról szóló szabályzata -ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott Könyvvizsgálók Etikai Kódexe -ben (az IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és megfelelünk az ugyanezen normákban szereplő további etikai előírásoknak is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. Az AEGON Magyarországi kezelő Zrt. ügyvezetése (a vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. A jelentésünk Vélemény szakaszában az éves jelentésben közölt számviteli információkra adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft., 055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. T: (+36) , F: (+36) 46 90,

3 Az éves jelentésben található számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az éves jelentés átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben közölt egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves jelentésben szereplő számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésért A vezetés felelős az éves jelentésnek a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentés elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves jelentés összeállításáért. A vezetésnek a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulnia, ha ennek az elvnek az érvényesülését eltérő rendelkezés nem akadályozza, illetve a vállalkozási tevékenység folytatásának ellentmondó tényező, körülmény nem áll fenn. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok szerinti könyvvizsgálat egésze során szakmai megítélést alkalmazunk és szakmai szkepticizmust tartunk fenn. Továbbá: Azonosítjuk és felmérjük az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, kialakítjuk és végrehajtjuk az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását;

4 Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy az Alap belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves jelentés összeállítása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves jelentésben lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük az éves jelentésben közölt számviteli információk átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát, valamint értékeljük azt is, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információkban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása. Megvizsgáljuk az éves jelentésben szereplő számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgáljuk, hogy az éves jelentésben szereplő számviteli információk minden lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra. Az irányítással megbízott személyek tudomására hozzuk - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve az Alap által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is, ha voltak ilyenek. Budapest, 08. április 7. Könczöl Enikő Szabados Szilvia Igazgató Kamarai tag könyvvizsgáló PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. Kamarai tagsági sz.: Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Nyilvántartásba vételi sz.: 00464

5 07. ÉVES JELENTÉS A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország kezelő Zrt., mint az Aegon Maraton Aktív Vegyes (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 04. évi XVI. törvény (a továbbiakban: Kbftv.) és 3. alapján készítette az Alap 07. évi működésének bemutatása céljából. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatokat az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült MNB által jóváhagyott tájékoztató tartalmazza, mely megtalálható az AEGON Magyarország kezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján ( Budapest, 08. április 7. Kadocsa Péter elnök-vezérigazgató Kocsis Bálint adminisztrációs vezérigazgatóhelyettes *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírás képet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 3

6 07. ÉVES JELENTÉS ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK AZ ALAPRÓL Az Alap elnevezése Az Alap rövid neve Aegon Maraton Alap Az Alap lajstromszáma -66 Az Alap fajtája nyíltvégű Az Alap típusa nyilvános A tárgyidőszakban forgalmazott Befektetési jegyek sorozata és típusa Sorozat Deviza ISIN kód A HUF HU I HUF HU07498 E C EUR CZK HU HU Sorozat Deviza ISIN kód P PLN HU07490 R HUF HU U USD HU07490 Hozamfizetés Az Alapok a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizetnek, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alapok befektetési politikájának megfelelően. A Befektetők a tőkenövekményt a tulajdonukban álló Befektetési jegyek vételi és visszavásárlási árának különbözeteként, mint árfolyamnyereséget realizálhatják. A Befektetők köre A Befektetési jegyeket egyaránt megvásárolhatják devizabelföldi es devizakülföldi természetes személyek, jogi személyek és jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok. Alapkezelő adatai Letétkezelő adatai AEGON Magyarország kezelő Zrt. 09 Budapest, Üllői út. Telefon: (06-) Raiffeisen Bank Zrt. 054 Budapest, Akadémia u. 6. A megbízott könyvvizsgáló társaság adatai: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. 055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: Nyilvántartásba vételi szám: A könyvvizsgáló munkatársának adatai: Szabados Szilvia Kamarai tagsági szám: AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 4

7 07. ÉVES JELENTÉS I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya: Megnevezés Összeg / Érték (HUF) A NEÉ százalékában (%) Összeg / Érték (HUF) A NEÉ százalékában (%) Banki egyenlegek , ,0 Repo Átruházható értékpapírok , ,93 Származékos ügyletek , , Egyéb eszközök , ,66 Összes eszköz , ,58 Kötelezettségek , ,58 Nettó eszközérték , ,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN A HUF HU I HUF HU E EUR HU P PLN HU R HUF HU U USD HU C CZK HU A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN A HUF HU I HUF HU E EUR HU P PLN HU R HUF HU U USD HU C CZK HU A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. IV. A befektetési alap összetétele Megnevezés Összeg / Érték Százalékban Összeg / Érték Százalékban (HUF) (%) (HUF) (%) Részvény - Belföld - Monetáris pénzügyi ,6 intézmények Részvény - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok , ,5 Részvény - GMU , ,8 Részvény - Egyéb külföld , ,38 GMU nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei , ,69 Egyéb külföld nem pénzpiaci alapok befektetési , ,3 jegyei Hitelviszonyt megtestesítő - GMU - Monetáris ,4 pénzügyi intézmények Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható , ,90 értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő - Egyéb külföld , ,6 AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 5

8 07. ÉVES JELENTÉS Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Államháztartás , ,75 Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények , ,36 Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok , ,8 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen , ,0 Értékpapírok összesen , ,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. V. Befektetési alap eszközeinek alakulása Befektetésből származó jövedelem: adatok eft-ban Pénzügyi műveletek bevételei 07 Pénzintézettől kapott kamatok 4 Diszkont kincstárjegyek árfolyamnyeresége Részvények osztaléka 5 54 Részvények árfolyamnyeresége 5 50 Kamatozó kötvények árfolyamnyeresége Kamatozó papírok felhalmozott kamata -5 3 Értékpapírok kapott kamata Származékos ügyletek árfolyamnyeresége Összesen: Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült adatok eft-ban Pénzügyi műveletek ráfordításai 07 Diszkont kincstárjegyek árfolyamvesztesége Értékpapírkölcsön ráfordítása 37 Kamatozó kötvények árfolyamvesztesége 9 58 Részvények árfolyamvesztesége Származékos ügyletek árfolyamvesztesége Fizetendő kamatok 459 Devizaeszközök mérlegfordulónapi -napi össz.árf.veszt Opciós díjak 7 64 Összesen: 535 Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült Egyéb bevétel és egyéb ráfordítás: Az alapnak 07-ben Egyéb bevétele e Ft kerekítésből, Egyéb ráfordítása 5 33 e Ft külön adó ráfordításból adódott. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 6

9 07. ÉVES JELENTÉS Üzleti évben elszámolt költségek, díjak és adók: adatok eft-ban Működési költségek 07 Letétkezelői díj 5 3 Főforgalmazói jutalék Felügyeleti díj 670 Forgalmazói díjak Tranzakciós díjak 73 Megbizási díjak 4 40 Alapkezelői díjak Keler díjak 583 Sikerdíj 8 76 Bankköltség 8 Könyvvizsgálói díj 95 Összesen: Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. Nettó jövedelem, tőkeszámla változásai és a befektetések értéknövekedése: adatok eft-ban Tőkenövekmény: Vissza vásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékpapírok értékelési különbözetéből Előző évek eredményből 6 34 Üzleti év eredményéből Összesen: Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. Felosztott és újra befektetett jövedelem: Az Alap a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizet, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alap befektetési politikájának megfelelően. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újra befektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra. A befektetési alap a Kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően az olyan, devizakockázat fedezésére szolgáló ügyleteket, amelyeknek célja a befektetési alap adott sorozata devizakockázatának csökkentése, az egyes befektetési jegy sorozatok között megoszthatja. A megkötött határidős ügylet adott napi eredménye az előző napi eredménnyel korrigálva részt képez a fedezendő sorozat adott napi nettó eszközértékében. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 7

10 07. ÉVES JELENTÉS VI. A nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása Alap neve Fund Sorozat Serie Deviza Currency ISIN Nettó eszközérték Net Asset Value jegyre jutó eszközérték Unit price Értéknap Value date A HUF HU , A HUF HU , A HUF HU , I HUF HU , I HUF HU , I HUF HU , E EUR HU , E EUR HU ,0336. E EUR HU , P PLN HU , P PLN HU , P PLN HU , R HUF HU , R HUF HU , R HUF HU , U USD HU , U USD HU , U USD HU , C CZK HU , C CZK HU , VII. Származtatott ügyletek Ügylet lejárat nyitott kötésár EUR/HUF 7.06 Forward PLN/HUF Forward EUR/HUF 7.03 Forward USD/HUF 7.0 Forward USD/HUF 7. Forward EUR/HUF 7. Forward CZK/HUF 7.3 Forward USD/HUF 7.0 Forward USD/HUF 7.06 Forward EUR/HUF 7.06 Forward EUR/HUF 7.06 Forward EUR/HUF 7.06 Forward EUR/HUF 7.06 Forward EUR/HUF 7.06 Forward EUR/HUF 7.06 Forward utolsó h.ár érték deviza nap ,60 3, HUF ,50 7, HUF 85 30,0 3, HUF 75 76, 90, HUF 00 88, 89, HUF 30 30,850 3, HUF 300,480, HUF 85 90,340 90, HUF 30 93,430 90, HUF ,300 3, HUF ,30 3, HUF 30 34,963 3, HUF 60 34,763 3, HUF ,750 3, HUF ,400 3, HUF AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 8

11 07. ÉVES JELENTÉS EUR/HUF 7.0 Forward USD/HUF 7.0 Forward EUR/HUF 7.0 Forward EUR/HUF 7.06 Forward WIG0 INDEX Future Mar7 WIG0 INDEX Future Mar7 EURO-BUND FUTURE Mar7 US 0YR NOTE (CBT)Mar7 Összesen ,540 3, HUF ,850 89, HUF ,640 3, HUF ,700 3, HUF HUF 944, , HUF 98,36 059,0 6,530 6, HUF ,055 4, HUF HUF ,50 7,75 97 HUF 00 88, 90, HUF , , HUF , , HUF ,850 90, HUF , , HUF , , HUF , , HUF ,080 90, HUF , , HUF ,50 308, HUF , , HUF , , HUF ,40 90, HUF ,400, HUF ,0 308, HUF ,557 07, HUF 07. PLN/HUF Forward USD/HUF 7. Forward 07.. EUR/HUF 7. Forward 07.. EUR/HUF 7.0 Forward 07. USD/HUF 7.0 Forward 07. EUR/HUF 7.0 Forward 07. EUR/HUF 7.0 Forward 07. EUR/HUF 7.0 Forward 07. USD/HUF 7.0 Forward 07. EUR/HUF 7.0 Forward 07. EUR/HUF 7.0 Forward 07. EUR/HUF 7.0 Forward 07. EUR/HUF 7.0 Forward 07. USD/HUF 7.0 Forward 07. CZK/HUF Forward EUR/HUF 7.0 Forward 07. BIST 30 FUTURES Apr H-SHARES IDX FUT Mar HUF 55,74 307,0 mini MSCI Emg Mkt Mar ,34 930, HUF 7. DAX Index Future Mar HUF , 847,0 US 0YR NOTE (CBT)Mar ,055 5, HUF. EURO-BUND FUTURE Mar ,530 66, HUF 08. Összesen HUF 07. USD/HUF 7. Forward , 88, HUF. EUR/HUF 7. Forward , , HUF. EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF USD/HUF 7.0 Forward ,850 88, HUF EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF USD/HUF 7.0 Forward ,080 88, HUF EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF EUR/HUF 7.0 Forward ,50 308, HUF EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 9

12 07. ÉVES JELENTÉS EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF USD/HUF 7.0 Forward ,40 88, HUF CZK/HUF Forward ,400, HUF 4. EUR/HUF 7.0 Forward ,0 308, HUF USD/HUF 7.0 Forward ,740 88, HUF USD/HUF 7.0 Forward ,090 88, HUF EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF USD/HUF 7.0 Forward ,500 88, HUF EUR/HUF 7.0 Forward , , HUF PLN/HUF 7. Forward ,930 7, HUF. USD/HUF 7.0 Forward ,640 88, HUF EUR/HUF 7. Forward ,70 308, HUF. USD/HUF Forward 35 85,40 86, HUF PLN/HUF 7. Forward ,0 7, HUF. H-SHARES IDX FUT Jun HUF 69,333 8,0 WTI CRUDE FUTURE Jun ,90 5, HUF. WTI CRUDE FUTURE Jun ,79 5, HUF. US 0YR NOTE (CBT)Jun ,856 4, HUF. DAX INDEX FUTURE Jun HUF 6. 7, 39,5 mini MSCI Emg Mkt Jun ,900 96, HUF 6. BIST 30 FUTURES Apr ,577 08, HUF BIST 30 FUTURES Apr ,557 08, HUF Összesen HUF USD/HUF 7. Forward , 85, HUF. EUR/HUF 7. Forward ,850 3, HUF. PLN/HUF 7. Forward ,930 73, HUF. 33, 3, HUF ,040 3, HUF ,60 84, HUF EUR/HUF Forward ,070 3, HUF USD/HUF Forward 45 85,640 85, HUF EUR/HUF Forward ,0 3, HUF USD/HUF Forward ,30 85, HUF EUR/HUF 7. Forward ,70 3, HUF. USD/HUF Forward ,40 84, HUF PLN/HUF 7. Forward ,0 73, HUF. USD/HUF Forward ,00 84, HUF EUR/HUF 7. Forward ,00 3, HUF. PLN/HUF 7. Forward ,490 73, HUF. CZK/HUF 7..7 Forward ,737, HUF 7. USD/HUF Forward ,050 84, HUF USD/HUF Forward ,40 84, HUF AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 0

13 07. ÉVES JELENTÉS Euro Stoxx 50 Future Jun7 WTI CRUDE FUTURE Jun7 GOLD 00 OZ FUTR Jun7 DAX INDEX FUTURE Jun7 US 0YR NOTE (CBT)Jun7 Összesen HUF 357, 508,0 3 50,33 49, HUF HUF 74,097 68, HUF 76, ,5 3,856 5, HUF HUF ,40 74, HUF ,00 74, HUF ,40 74, HUF ,737, HUF ,050 74, HUF , 308, HUF , , HUF ,60 74, HUF , , HUF ,640 74, HUF ,0 308, HUF ,30 74, HUF , , HUF ,470 74, HUF ,590 74, HUF ,70 308, HUF , , HUF ,0 73, HUF 00 74,900 74, HUF ,880 74, HUF , , HUF 07. 5,859 6, HUF HUF 57, 553, HUF 609, 553,0 USD/HUF Forward USD/HUF Forward USD/HUF Forward CZK/HUF 7..7 Forward USD/HUF Forward EUR/HUF Forward USD/HUF Forward EUR/HUF Forward USD/HUF Forward PLN/HUF 7..0 Forward 07.. US 0YR NOTE (CBT) Sep7 0. Euro Stoxx 50 Future 07. Jun7 6. Euro Stoxx 50 Future 07. Jun7 6. S&P 500 Future Jun HUF , 4, Összesen HUF 07. USD/HUF Forward ,40 70, HUF USD/HUF Forward ,00 70, HUF USD/HUF Forward ,40 70, HUF CZK/HUF 7..7 Forward ,737,776 9 HUF 7. USD/HUF Forward ,050 70, HUF 33, 309, HUF , , HUF ,60 69, HUF EUR/HUF Forward , , HUF 07. USD/HUF Forward 45 85,640 70, HUF 07. EUR/HUF Forward 560 3,0 309, HUF 07. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

14 07. ÉVES JELENTÉS USD/HUF Forward ,30 70, HUF , , HUF ,470 69, HUF ,590 69, HUF ,70 309, HUF , , HUF PLN/HUF 7..0 Forward ,0 7, HUF ,900 69, HUF ,880 69, HUF , , HUF ,850 69, HUF USD/HUF Forward ,670 70, HUF WTI CRUDE FUTURE Sep ,90 46, HUF. EURO-BUND FUTURE Sep ,00 6, HUF 07. US 0YR NOTE (CBT) Sep ,859 5, HUF 0. S&P 500 Future Sep HUF ,950 40,9 07. Összesen HUF ,850 59, HUF EUR/HUF Forward , , HUF 0. USD/HUF Forward ,50 59, HUF ,900 59, HUF USD/HUF Forward ,670 59, HUF ,40 305, HUF ,030 59, HUF EUR/HUF Forward 308, , HUF USD/HUF Forward ,40 59, HUF USD/HUF Forward ,00 59, HUF USD/HUF Forward ,40 59, HUF CZK/HUF 7..7 Forward ,737, HUF 7. USD/HUF Forward ,050 59, HUF 33, 305, HUF , , HUF ,60 59, HUF EUR/HUF Forward , , HUF EUR/HUF Forward ,0 304, HUF USD/HUF Forward ,30 59, HUF , , HUF ,470 59, HUF ,590 59, HUF ,70 305, HUF , , HUF PLN/HUF 7..0 Forward ,0 7, HUF AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

15 07. ÉVES JELENTÉS ,900 59, HUF ,880 59, HUF , , HUF US 0YR NOTE (CBT) Sep ,859 5, HUF 0. S&P 500 Future Sep HUF , ,0 BUX INDEX FUTURE Dec HUF 5. 55, ,0 EURO-BUND FUTURE Sep ,00 6, HUF Összesen HUF USD/HUF Forward 35 85,40 57, HUF USD/HUF Forward 70 88,00 57, HUF USD/HUF Forward 00 9,40 57, HUF CZK/HUF 7..7 Forward ,737,7-5 HUF 7. USD/HUF Forward 70 85,050 57, HUF 33, 306, HUF , , HUF 30 85,60 56, HUF 60 33, , HUF 60 84,470 56, HUF 40 8,590 56, HUF 60 30,70 306, HUF , , HUF PLN/HUF 7..0 Forward ,0 7, HUF 00 74,900 56, HUF 50 73,880 56, HUF , , HUF 50 73,850 56, HUF EUR/HUF Forward , , HUF 0. USD/HUF Forward ,50 56, HUF ,900 56, HUF EUR/HUF Forward , , HUF EUR/HUF Forward ,70 306, HUF USD/HUF Forward 00 55,900 57, HUF ,90 56, HUF USD/HUF Forward 45 73,670 57, HUF ,40 306, HUF 00 70,030 56, HUF , , HUF 00 56,50 56, HUF US 0YR NOTE (CBT) Dec ,83 6, HUF 9. DAX INDEX FUTURE Sep HUF , ,0 S&P 500 Future Sep HUF 5. 46, 470, WIG0 INDEX FUT Sep HUF ,30 503,0 H-SHARES IDX FUT Sep HUF AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 3

16 07. ÉVES JELENTÉS 049,54 7,0 BUX INDEX FUTURE Dec HUF 5. 55, ,0 S&P 500 Future Sep HUF , , EURO-BUND FUTURE Sep7 5 64,00 65, HUF 07. Összesen HUF CZK/HUF 7..7 Forward ,737, HUF 7. 33, 3, HUF ,040 3, HUF 30 85,60 63, HUF 60 33,370 3, HUF 60 84,470 63, HUF 40 8,590 63, HUF 60 30,70 3, HUF ,030 3, HUF PLN/HUF 7..0 Forward ,0 7, HUF 00 74,900 63, HUF 50 73,880 63, HUF ,800 3, HUF 50 73,850 63, HUF ,40 3, HUF 00 70,030 63, HUF EUR/HUF Forward ,340 3, HUF 0. USD/HUF Forward ,50 63, HUF ,900 63, HUF EUR/HUF Forward ,750 3, HUF EUR/HUF Forward ,70 3, HUF ,90 63, HUF ,750 3, HUF 00 56,50 63, HUF 30 56,400 63, HUF ,800 3, HUF ,00 63, HUF ,70 3, HUF TRY/HUF Forward ,60 73, HUF , 63, HUF ,30 63, HUF 400 3,070 3, HUF IBEX 35 INDX FUTR Oct HUF 0. 39,9 33,0 BIST 30 FUTURES Oct ,36 7, HUF BIST 30 FUTURES Oct ,59 7, HUF GOLD 00 OZ FUTR DEC HUF ,94 84,8 EURO-BUND FUTURE Dec ,490 6, HUF 07. S&P 500 Future Dec HUF 4. 49, 56, AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 4

17 07. ÉVES JELENTÉS WIG0 INDEX FUT Dec7 DAX INDEX FUTURE Dec7 BUX INDEX FUTURE Dec7 Összesen HUF 506, , HUF 506, 798, HUF 55,754 30, HUF ,0 70, HUF ,60 66, HUF ,490 66, HUF ,60 7, HUF ,690 3, HUF ,770 3, HUF ,490 7, HUF ,750 3, HUF ,70 3, HUF ,737, HUF TRY/HUF 7..4 Forward USD/HUF Forward USD/HUF Forward PLN/HUF Forward EUR/HUF Forward EUR/HUF Forward PLN/HUF Forward EUR/HUF Forward 07.. EUR/HUF Forward 07.. CZK/HUF 7..7 Forward BUX INDEX FUTURE Dec HUF 5. 55,754 60,0 EURO-BUND FUTURE Dec ,490 6, HUF 07. S&P 500 Future Dec HUF 4. 49, 57,7 WIG0 INDEX FUT Dec HUF , ,0 GOLD 00 OZ FUTR DEC HUF ,94 70, MSCI EmgMkt Dec HUF 5.,647 4, MSCI EmgMkt Dec HUF 5. 30,006 4, IBEX 35 INDX FUTR Nov HUF 7. 8, ,4 IBEX 35 INDX FUTR Nov HUF ,86 545, Összesen HUF USD/HUF Forward ,60 63, HUF 07.. USD/HUF Forward ,490 63, HUF PLN/HUF Forward ,60 73, HUF 03. EUR/HUF Forward ,690 33, HUF 07.. EUR/HUF Forward ,770 33, HUF 07.. PLN/HUF Forward ,490 73, HUF 03. EUR/HUF Forward ,0 3, HUF 07.. EUR/HUF Forward ,00 3, HUF 08. USD/HUF Forward ,600 63, HUF USD/HUF 8.0 Forward ,740 63, HUF 0. EUR/HUF Forward ,750 33, HUF TRY/HUF 7..0 Forward ,550 66, HUF 0. TRY/HUF 7..0 Forward ,70 66, HUF 0. USD/HUF Forward ,550 63, HUF EUR/HUF Forward ,450 33, HUF CZK/HUF Forward ,90, HUF GOLD 00 OZ FUTR FEB HUF 6. 98,700 76,7 DAX INDEX FUTURE Dec HUF 5. 58,094 05,5 EURO-BUND FUTURE Dec ,490 6, HUF 07.. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 5

18 07. ÉVES JELENTÉS MSCI EmgMkt Dec HUF 5. 3,743 0, Összesen HUF TRY/HUF 8.0. Forward ,80 68, HUF. TRY/HUF 8.0. Forward ,450 68, HUF. USD/HUF Forward ,60 58, HUF 07.. USD/HUF Forward ,490 58, HUF PLN/HUF Forward ,60 73, HUF 03. EUR/HUF Forward ,690 30, HUF 07.. EUR/HUF Forward ,770 30, HUF 07.. PLN/HUF Forward ,490 73, HUF 03. EUR/HUF Forward ,0 30, HUF 07.. EUR/HUF Forward ,00 30, HUF 08. USD/HUF Forward ,600 58, HUF USD/HUF 8.0 Forward ,740 58, HUF 0. EUR/HUF Forward ,750 30, HUF USD/HUF Forward ,550 58, HUF EUR/HUF Forward ,450 30, HUF CZK/HUF Forward ,90, HUF EURO-BUND FUTURE Mar ,350 6, HUF * MSCI EmgMkt Mar8 * HUF 6. 5,986 63,7 DAX INDEX FUTURE Marc HUF * 5. 09, 90, MSCI EmgMkt Mar8 * HUF 6. 6,797 63, Összesen HUF * Az érintett ügyletek az I. Vagyonkimutatásban nem a Származékos ügyleteknél jelennek meg, hanem az Egyéb eszközök, illetve a Kötelezettségek soron. Az eszközök és kötelezettségek közötti besorolás attól függ, hogy az adott ügylet napi elszámolása milyen előjelű. Az alkalmazott gyakorlat a letétkezelő által készített Nettó eszközérték kimutatással összhangban van, mi szerint a napi elszámolású futures ügyletek a forwardoktól elkülönítetten kerülnek bemutatásra. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelő működésében a 07-es évben a következő fontosabb változások következtek be. Az Alapkezelő a vagyonkezelési területen belül új üzletágat hozott létre, mely a befektetési alap kiválasztási üzletág a vagyonkezelési partnerek átvilágításával, a befektetési alapok összehasonlító elemzésével, valamint a befektetési alapokból álló menedzselt portfóliók kezelésével foglalkozik. Az Alapkezelő operációs igazgatósága adminisztrációs igazgatósággá alakult, melynek vezetését az adminisztrációs vezérigazgató-helyettes látja el. Az Alapkezelő Philip George John Smith-t felügyelőbizottsági taggá nevezte ki, egyúttal Dr. Kepecs Gábor lemondott felügyelőbizottsági tagi tisztségéről. A fenti változások nem érintették az alap a befektetési politikáját, az a 07-es évben nem változott. Az Alap különböző eszközökben levő közép és hosszú távú trendek kombinációit használva részvényeket, kötvényeket és egyéb értékpapírokat vásárolhat, vagy kölcsönvétel után adhat el rövidre, tőzsdei vagy AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 6

19 07. ÉVES JELENTÉS tőzsdén kívüli határidős ügyletek segítségével vehet fel vételi, illetve eladási pozíciókat, valamint opciós ügyleteket köthet. Az Alap összetételében történt változásokat a különböző piaci lehetőségek kiaknázásának célja indokolta. IX. A befektetési alapkezelő által kifizetett javadalmazás a)- b) a javadalmazás teljes összege, az alkalmazottak számára kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti, valamint munkavállalói kategóriánkénti bontásban, a kedvezményezettek számának megjelölésével Javadalmazás teljes összege ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakoroló személyek (ideértve ügyvezetők) Létszámadatok (fő) 44 6 Rögzített Változó Nyereségrészesedés 0 0 c) javadalmazások és juttatások kiszámításának módja A munkavállalók beosztásuk alapján két féle bónusz-rendszerbe kerülhetnek. Az alap szintű bónusz-rendszer esetében minden munkavállaló egységes, az éves bérének 0 százalékában maximált jutalomban részesülhet kiváló teljesítmény nyújtása esetén. Az emelt szintű bónusz rendszer a menedzsment tagjai, a nem junior vagyonkezelők és elemzők, az értékesítési terület tapasztalt kollégái, valamint a pénzügyi vezető számára személyre szabott feltételek szerint kívánja díjazni a kiváló teljesítményeket. A fenti területeken dolgozó munkavállalók besorolása alapján a maximális kifizethető bónusz az éves jövedelem 45 és 00 százaléka között mozoghat. A személyre szabott célok meghatározása az elnök-vezérigazgató feladata (ide nem értve a menedzsment tagjainak feladatkiírását), melyet a Megfelelési szakértő, illetve az Aegon Asset Management Kockázatkezelési vezetője ellenőriz, majd az Alapkezelő Igazgatósága hagy jóvá. Az Igazgatóság tagjainak feladatkiírását a Felügyelő Bizottság Aegon Asset Management által delegált tagja határozza meg, majd a fenti ellenőrzést követően a Felügyelő Bizottság hagy jóvá. A célok teljesülésének megítélése, ellenőrzése és jóváhagyása a fentiekkel összhangban történik. A bónuszként kifizethető összegek meghatározásakor az egyéni célok elérése mellett további kontrolt jelent az Aegon Asset Management javadalmazási bizottsága által meghatározott feltételrendszer alapján kiszámított és általuk jóváhagyott bónusz keret mennyisége. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 7

20 07. ÉVES JELENTÉS d) javadalmazási politika felülvizsgálatának eredménye A belső ellenőrzés a javadalmazási politika éves felülvizsgálata során két megállapítást tett, melyeket az Alapkezelő a meghatározott akciótervekkel teljesít. Az ellenőri jelentésről az Alapkezelő Felügyelő Bizottsága is tájékoztatva lett. e) javadalmazási politika érdemi változásai A javadalmazási politikában a tárgyévben jelentős változás nem történt. X. Az ABAK ide nem értve a. () bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; Az Alap a tárgyidőszakban nem tartott az Alapkezelő Likviditási politikájában definiált nem likvid eszközt. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; Az Alapkezelő a tárgyidőszakban nem kötött új megállapodást az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek. Az Alap alapdevizában denominált A sorozata az alábbi befektetői profillal rendelkezik: ABA neve ABA alapdevizája javasolt minimális kockázati besorolás befektetési idő HUF év 4 (közepes) Az Alapot elsősorban olyan Befektetőknek szánjuk, akik legalább a javasolt minimális befektetési időre terveznek befektetni, és a kockázat/nyereség profil -től 7-ig terjedő skáláján a megjelölt értéket a kockázatviselési hajlandóságukhoz mérten elfogadhatónak tartják. Az Alap célja, hogy az általa felvett pozíciók segítségével, megfelelő kockázati limitek mellett az árfolyamok változásából tőkenövekedésre tegyen szert. Ennek érdekében az Alap alulértékelt, főként részvény és kötvény típusú eszközök vételéből és túlértékelt eszközök eladásából kíván adott kockázati szint mellett minél magasabb hozamot elérni. Az Alap befektetései annak célja szerint három nagy csoportra oszlanak: Az Alap első csoportba tartozó befektetései hosszú távú, fundamentálisan alulértékelt részvények vételi, és túlértékelté vált részvények eladási pozícióiból állnak. Az Alap második csoportba tartozó befektetési az Alapkezelő globális top-down részvénystratégiáját kívánják megvalósítani, többnyire részvényindexekre szóló futures pozíciók vételével AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 8

21 07. ÉVES JELENTÉS és eladásával. Az Alap harmadik csoportba tartozó befektetései az Alap kötvényportfolióját fedik le, amelynek célja az RMAX Index hozamát elérő vagy azt meghaladó hozam elérése. Az első és második csoportba tartozó eszközök kitettségének célsúlya 45%. Az alap benchmarkja 00% RMAX. Az Alap származékos ügyleteket használ a portfólió hatékony kezelésének céljából, a befektetési célok elérésének érdekében. A Kbftv befektetési jegy sorozatokra vonatkozó rendelkezései értelmében az Alapkezelő az Alap egyes eszközeit a befektetési jegy sorozatok közt megoszthatja azon devizakockázat fedezésére szolgáló ügyletek esetében, amelyek célja az Alap adott sorozatainak az Alap alapdevizájával szembeni devizakockázatának csökkentése. Az Alapkezelő a kockázatkezelési feladatok ellátására külön szervezeti egységet hoz létre, melynek működéséért a kockázatkezelési szakértő felelős. A kockázatkezelési egység célja, hogy olyan kockázatkezelési gyakorlatot alakítson ki, amely alkalmas az Alap kockázatainak azonosítására, mérésére, folyamatos nyomon követésére és kezelésére. Az alkalmazott eljárások és szabályok biztosítják, hogy a befektetők tudomására hozott kockázati profil összhangban legyen az Alap kezelési szabályzatában meghatározott kockázati korlátokkal. A kockázatkezelési egység a kockázatkezelési folyamat részeként limitrendszert működtet, melyben külön alrendszerekben figyeli az egyes tranzakciók megkötésére, az egyes partnerek felé irányuló kitettségre vonatkozó törvényi, szerződéses és belső limiteket, valamint azon befektetési korlátokat, melyeket az Alapkezelő az Alap kezelési szabályzatában felállított és befektetői irányába kommunikált. Az Alapkezelő az Alap vonatkozásában likviditáskezelési rendszert alkalmaz, hogy nyomon követhesse az Alap likviditási kockázatát, valamint, hogy az Alap befektetéseinek likviditási profilja megfeleljen az Alap kötelezettségeinek. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Az Alap tőkeáttételt csak a törvényben megengedett korlátokon belül vehet fel: A befektetési alap teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét, azaz az Alap felvehető tőkeáttétel maximális értéke. Az Alap befektetési politikája további korlátozásokat nem tartalmaz. Az Alap a tárgyidőszakban fedezeti céllal, illetve a hatékony portfólió kialakítás céljából is kötött származékos ügyleteket. Az Alap egyes sorozatainak az alapdevizával szembeni devizakockázatának AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 9

22 07. ÉVES JELENTÉS csökkentése céljából is kötött fedezeti ügyleteket. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettsége én a következő:.5. XII. Eredménykimutatás 07. év Előző év Tárgyév I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek 0 IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.-VI.) Az Alap 07. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. eft eft Budapest, 08. április 7. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 0