Megjegyzések A Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt. a Tpt. 52. par. (5) bekezdésében eloírt kötelezettségének megfeleloen az alábbiakban teszi közzé 2002. évi gyorsjelentését. Felhívjuk a részvényesek figyelmét, hogy a gyorsjelentésben közzétett adatok a magyar számviteli szabványok szerint készültek, konszolidáltak, de nem auditáltak! A. Gazdálkodási adatok Fotex Rt. magyar számviteli szabványok szerinti eredménykimutatása (táblázat mellékelve) Fotex Rt. magyar számviteli szabványok szerinti mérlege (táblázat mellékelve) B. A társaságnál bekövetkezett változások Személyi és Szervezeti változások A Fotex-Ofotért Optika Kft. gazdasági területének vezetését 2002. január 1-tol Lázár Magdolna végzi. A Fotex Rt. Igazgatósága az 1/0425/02. sz. határozatával elfogadta Várszegi Gábor úr azon bejelentését, mely szerint visszavonul a vezérigazgatói teendok ellátásától, miután a szükséges formaságok elintézését követoen a vezérigazgatói teendoket Kenedi Robert úrnak átadhatja. Kenedi Robert úr 2002. július 15-tol a részvénytársaság vezérigazgatója lett. Várszegi Gábor úr az Igazgatóság munkáját elnökként a továbbiakban is irányítja. Egyebek A társaság 23/2000. sz. közgyulési határozatának megfeleloen 2001. május 2-i idoponttal a Keler Rt. közremuködésével a Fotex Rt. részvényeinek teljes köru cseréjét végrehajtotta. A fordulónappal 70.388.664 db részvény kicserélésre került, 334.986 db régi részvényt a tulajdonosa nem váltott át. Az át nem váltott részvényeket a hatályos jogszabályoknak megfeleloen a társaság érvénytelennek nyilvánította. Az érvénytelenített részvények helyébe lépo új részvényeket a társaság a részvényesek érdeke szempontjából a leheto legoptimálisabban értékesítette. A befolyó vételárat a felmerülo költségek levonása után az érvénytelenített értékpapírok helyébe lépo teljes részvényállomány értékesítését követo 30. nap után, 2001. november 15-tol a régi, be nem cserélt, érvénytelenné nyilvánított részvényei fejében, az érvénytelenített részvény tulajdonosának adja át. Az érvénytelenített részvényekbol 98.358 db-ra jutó ellenérték került a mai napig kifizetésre, 236.628 db érvénytelenített részvény tulajdonosa még nem jelentkezett. A csere lebonyolításakor tulajdonosi megfeleltetés nem történt, így az érvénytelenített részvények tulajdonosai csak a társasági eseménykori tulajdonosi megfeleltetéskor, illetve az érvénytelenített részvények tulajdonosainak, a részvényei fejében kifizetendo vételár átadásakor pontosíthatók. 2001. augusztus 3-án, a Keringatlan Kft. tulajdonában lévo Budapest, XIII. Reitter F. u. 39-49. sz. alatti raktár és üzlethelységben keletkezett tuzeset miatt, többszázmilliós értéku árukészlet megsemmisült, s az épületben jelentos kár keletkezett. A károk helyreállítási munkálatai befejezodtek. A tuzkárral érintett társaságaink közül a Keringatlan Kft. és a Gong Express Kft. kárrendezése folyamatban van, a kártérítés összegszeruségében - együttesen cca. 170 mft - a Biztosító és a Cégcsoport álláspontja eltér. A Biztosító szakértok bevonásával és további dokumentációs vizsgálattal kívánja a számszerusített adatokat pontosítani. A végleges kárrendezés érdekében peres eljárást indítottunk. A Cégcsoport által kimutatott, s a Biztosító által még el nem fogadott cca. 170 mft, a Cégcsoport 2001. évi kimutatott eredményében költségként elszámolásra került. Az óvatosság elve alapján ennyivel "kevesebb" eredményt mutattunk ki az elmúlt évben.
2 2001. szeptember 20-án a Fotex Csoport a MOM PARK bevásárló központban közel 7000 m2 területen kiskereskedelmi egységeket nyitott. Az üzletközpontban szinte valamennyi kiskereskedelemmel foglalkozó társaságunk exkluzívan képviselteti magát. A Fotex Rt. keresetet nyújtott be a Fovárosi Bírósághoz - 2001. decemberében - a MOM-Park Bt. ellen, a tapasztalt bérbeadói mulasztások, hiányosságok miatt. A per folyamatban van, azonban az elso, bíróság által kirendelt független ingatlanszakértoi vélemény elkészült, mely értelmezésünk szerint a Fotex Rt. álláspontját támasztja alá. A Ferencvárosi Torna Clubbal 2001. június 21-én, az FTC Labdarugó és Sport Kft. üzletrészvásárlása tárgyában kötött szerzodésben foglalt vételár második törleszto részletét, azaz hatszázmillió forintot, valamint a szerzodésben kikötött kamatot a Fotex Rt. a megállapodásnak megfeleloen határidore átutalta. A második részfizetés megtörténte után újra a Fotexet illeti meg az addig önkéntesen a Ferencvárosi Torna Clubnak átadott többségi szavazati jog. Az FTC Labdarugó és Sport Kft. zártköru részvénytársasággá történo átalakítása a 2002. július 29-i taggyulési határozatának megtörtént, az átalakulás Fovárosi Cégbíróság nyilvántartásába bejegyzésre került. A tulajdonosok ezen taggyulésen az átalakítási folyamat további lépéseként a tozsdei bevezetésrol is döntöttek. A Gazdasági Versenyhivatal felülvizsgálta a Fotex Rt.-nek az FTC Labdarugó és Sport Kft-ben történt többségi részesedésszerzését. A vizsgálat eredményeként a Hivatal meghozott határozatával a tranzakciót jóváhagyta. A Társaság választott tisztségviseloi körében történt változások A Társaság választott tisztségviseloi körében változás nem történt. A Társaság tulajdonosi struktúrájában bekövetkezett fobb változások A Társaság tulajdonosi struktúrájában jelentos változás nem történt. Felelosségvállaló nyilatkozat A gyorsjelentés a valóságnak megfelelo adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentoséggel bír. Budapest, 2003.02.14. Kenedi Robert vezérigazgató A Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt. a Budapesti Értéktozsde Részvényársaság szabályzata a Bevezetési és forgalomban tartási szabályokról c. szabályzat 21.2.1. pontjában eloírtaknak megfelelo tartalmú gyorsjelentése 2003. február 14-tol teljes terjedelmében megtekintheto és letöltheto a Budapesti Értéktozsde Részvénytársaság internetes honlapjáról (www.bet.hu). A gyorsjelentés megtekintheto továbbá a Budapesti Értéktozsde Részvénytársaság információs központjában és a társaság székhelyén (Fotex Plaza, 1126 Budapest, Nagy Jeno u. 12., 8. em., a befektetoi kapcsolattartónál.)
A Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt. magyar számviteli szabványok szerinti mérlege Társaság neve: Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt. Társaság címe: 1126 Bp., Nagy J. u. 12. Ágazati besorolás: 7415 - Vagyonkezelés Idoszak: 2002.01.01.- 2002.12.31. Telefon:2120-499 Telefax:2022-451 Befektetoi kapcsolattartó:pánczél Katalin 2002. december 31. index % ESZKÖZÖK A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 20 899 607 101,29% I. Immateriális javak 1 806 474 41,82% II. Tárgyi eszközök 14 132 823 101,91% III. Befektetett pénzügyi eszközök 4 960 310 202,82% B. FORGÓESZKÖZÖK 18 425 877 89,35% I. Készletek 9 342 165 98,21% II. Követelések 4 330 148 90,65% III. Értékpapírok 1 624 259 76,30% IV. Pénzeszközök 3 129 305 74,45% C. AKTÍV IDOBELI ELHATÁROLÁSOK 434 093 109,03% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 39 759 577 95,45% FORRÁSOK D. SAJÁT TOKE 27 115 401 101,69% I. Jegyzett toke 7 072 365 100,00% II. Jegyzett, de még be nem fizetett toke III. Toketartalék 9 027 991 100,00% IV. Eredménytartalék 199 192 106,28% V. Lekötött tartalék 7 812 6,67% VI. Értékelési tartalék VII. Mérleg szerinti eredmény 481 706 63,57% VIII. Leányvállalati saját toke változás 9 623 583 116,01% IX. Konszolidáció miatti változások -2 168 924 139,89% X. Külso tagok részesedése 2 871 676 104,17% E. CÉLTARTALÉK 2 000 19,97% F. KÖTELEZETTSÉGEK 11 911 764 83,76% I. Hátrasorolt kötelezettségek 854 484 365,51% II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 902 559 42,68% III. Rövid lejáratú kötelezettségek 10 154 721 85,53% G. PASSZÍV IDOBELI ELHATÁROLÁSOK 730 412 96,37% FORRÁSOK ÖSSZESEN 39 759 577 95,45%
A Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt. magyar számviteli szabványok szerinti eredménykimutatása Társaság neve: Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt. Társaság címe: 1126 Bp., Nagy J. u. 12. Ágazati besorolás: 7415 - Vagyonkezelés Idoszak: 2002.01.01.- 2002.12.31. Telefon:2120-499 Telefax:2022-451 Befektetoi kapcsolattartó:pánczél Katalin Gazdálkodási adatok 2002 index % I. Értékesítés nettó árbevétele 56 218 856 96,94% II. Aktivált saját teljesítmények értéke 276 066 39,10% III. Egyéb bevételek 706 610 81,53% IV. Anyagjellegu ráfordítások 44 130 393 95,77% V. Személyi jellegu ráfordítások 8 691 326 105,10% VI. Értékcsökkenési leírás 2 214 279 108,39% VII. Egyéb ráfordítások 1 347 946 75,67% A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 817 588 58,75% VIII. Pénzügyi muveletek bevételei 543 363 107,28% IX. Pénzügyi muveletek ráfordításai 593 201 169,44% B. PÉNZÜGYI MUVELETEK EREDMÉNYE -49 838-31,87% C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 767 750 49,60% X. Rendkívüli bevételek 472 163 137,28% XI. Rendkívüli ráfordítások 80 525 17,11% D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 391 638-309,06% E. ADÓZÁS ELOTTI EREDMÉNY 1 159 388 81,57% XII. Adófizetési kötelezettség 452 321 94,62% F. ADÓZOTT EREDMÉNY 707 067 74,96% Jóváhagyott osztalék 99 412 99,69% G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 607 655 72,04% G/1. Kissebségi tulajdonosok részesedése 125 949 146,89% G/2. Csoport mérleg szerinti eredmény 481 706 63,57%
A Fotex Elso Amerikai- Magyar Fotószolgáltatási Rt. 2002. I-XII. havi gyorsjelentése A Fotex Csoport 2002. I-XII. havi tevékenységét bemutató gyorsjelentését az IAS eloírásainak megfeleloen készítette el. Az adatok konszolidáltak, de nem auditáltak. A konszolidációba vont társaságok köre az elozo közzétett jelentésünk óta nem változott. A konszolidációba bevont társaságok körét, illetve ezen társaságokban lévo konszolidált tulajdoni hányadunkat külön táblázat mutatja be. A szavazati arány és a konszolidált tulajdoni hányad az egyes leányvállalatok kereszttulajdonlása miatt néhány esetben egymástól eltér. I. A csoport tevékenységének gazdasági környezete Az idei évben, a gazdaság többi szereploihez hasonlóan, a Csoport muködési feltételei is vártnál kedvezotlenebbül alakultak. Az év elso negyedévében, a második félévre prognosztizált gazdasági fellendülés elmaradt. A magyar gazdaság a különféle elemzések szerint túl van a dekonjunktúra mélypontján, de a gyakorlatban semmilyen egyértelmu élénkülés még nem tapasztalható. A konjunkturális változásokra érzékeny, egész évben hullámzó teljesítményt mutató ipari termelés volumene 2,6%-kal haladta meg a bázist. A ipari termeloi árak tizenkét hónap alatt összességében csökkentek, mivel az ipari termékek belföldön 3,5%-kal magasabban, míg külpiacon forintra átszámítva 5,1%-kal alacsonyabb áron találtak gazdára. Az ipari rendelésállományi adatok bázistól való elmaradása is jelzi, hogy a konjunktúra beindulása rövidtávon nem várható. A nemzetközi dekonjunktúrának köszönhetoen az ipari hozzáadott érték is csökkent. A külkereskedelmi forgalom kiviteli oldala nemzetgazdasági szinten, folyó áron, az év elso tizenegy hónapi adatai alapján 0,2%-kal emelkedett, a cégcsoport exportlehetoségeit döntoen meghatározó Amerikai Egyesült Államokba történo kivitel 72,4% -ra csökkenése mellett. A foglalkoztatottak száma lényegében nem változott a viszonyítási idoszakhoz képest. Az év elso tizenegy hónapjában a bruttó nominális átlagkereset 18%-kal, a reálkeresetek 13,1%-kal haladták meg az egy évvel korábbit. A kiskereskedelmi forgalom volumene az év I-XI. hónapjában, jármu és üzemanyagforgalom nélkül 8,5%-kal volt magasabb az elozo évinél. A csoportot közvetlenül érinto árufocsoportok értékesítési volumenváltozása ennél szerényebb. Az illatszer-, gyógyszer-, gyógyászati termékek körében 5,9%, a bútor-, muszaki cikk kiskereskedelemben 2,8%, a textil-, ruházat és lábbeli-kiskereskedelemben viszonylag alacsony, 1,6% volt a volumen bovülés.
2 A fogyasztói árak a tényidoszakban 5,3%-kal voltak magasabbak, mint az elozo év azonos idoszakában (9,2%). A cégcsoport tevékenységét érinto árufocsoportok árváltozása a szolgáltatástól eltekintve (+6,4%) az átlag alatti. A ruházkodási cikkek árai 4,0%-kal, az egyéb cikkek 4,1%-kal emelkedtek, míg a tartós fogyasztási cikkek körében pedig az árszint 1,6%-kal csökkent a bázishoz viszonyítva. II. Termelési és forgalmi adatok Árbevétel A Fotex Csoport társaságainak együttes, konszolidált nettó árbevétele a bázisidoszakhoz viszonyítottan 3,9%-kal csökkent. Az árbevétel kiesés a belföldi értékesítés 1,4%-os növekedése mellett, az export 12,2%-os csökkenésével valósult meg. Az exportcsökkenés elsosorban a termelo tevékenységet folytató társaságaink bevételeinél jelentkezett. A termelo tevékenység árbevétele 7,9%-kal lett kevesebb, mint az elozo évben. A termelo tevékenységet folytató vállalataink árbevétele az év második felében kedvezobben alakult, mint az elso félévben, sot a termelovállalatoknál szokatlanul, az év negyedik negyedévében nott a bázishoz képest az árbevétel. Az elozo év arányos idoszakához viszonyított bázisindex az I-III. negyedévi adatok alapján 12,2%-os bevételkiesést mutatott, az éves 7,9%-kal szemben. A termelés csökkenés a már említett exportbevételek kiesése miatt keletkezett, melyet nem tudtunk a belföldi értékesítés emelésével sem ellensúlyozni. Csoportszinten a termelésbol realizált árbevétel 58,5%-át exportálással értük el a bázisidoszakban, míg ez a tényidoszakban 55,8%-ra csökkent. A bázisidoszak elotti évben még a 60%-os volt ez az arány. A kieso árbevételt a belföldi értékesítés megerosítésével nem lehetett teljes mértékben pótolni. Az év második felétol várt amerikai, majd ezt követo európai gazdaságok gyors fellendülése elmaradt. Az eros forint, valamint a célpiacokon tapasztalható recesszió együttes hatását minden lehetséges eszköz bevetése mellett sem lehetett kivédeni. Kiskereskedelmi forgalmunk 0,8%-kal emelkedett folyóáron. A növekedés mértéke a nemzetgazdasági szinten jelentkezo átlagos értéktol jelentosen elmarad. Ennek részben az az oka, hogy társaságaink, tevékenységi körükbol adódóan, bevételeik egy részét a szerényebb mértéku növekedést mutató árufocsoportok forgalmazásával realizálják, részben pedig a kiskereskedelmi kapacitások nemzetgazdasági szintu túlfejlesztése. Bázis alatti kiskereskedelmi forgalmat realizált a fotó-, a zenei-, a muszaki-, és a kozmetikai divízió. Kiemelkedo forgalmat bonyolított viszont az optika (+9,3%), s differentáltan, de az elozo évet meghaladó kiskereskedelmi árbevételt értek el a bútor, ruházat, lakásfelszerelés és a papír üzletágak. A kiskereskedelemben általában, de a csoport tagvállalatai közül a csökkent forgalmat realizálók tevékenységi körében, kiemelten megmutatkozik a kereskedelmi hálózat keresletet meghaladó nemzetgazdasági szintu túlfejlesztése. Nagykereskedelmi árbevételünk 16,0%-kal csökkent. A csökkenés eltéro mértékben, de minden üzletágunkban tapasztalható. A nagykereskedelmi árbevételeink dönto hányada a telefon nagykereskedelmi értékesítésével realizálódik, melynek csökkenését (-12,1%) döntorészt a Westel Rt. folyamatos akciós árai okozzák. A nagykereskedelem bevételének másik jelentos hányada a zenei termékek forgalmazásából ered, melynél 28,4 %-os csökkenés keletkezett, mind a belföldi, mind az exportpiacon jelentkezo - üzletágra jellemzo - értékesítési nehézségekbol eredoen. E tevékenységünk közel egytizedét jelento fotó üzletág
3 nagykereskedelmi tevékenysége 12,7%-kal esett vissza, elsosorban a nem szakmai versenytársak által, a piac az alacsony árat és minoséget képviselo, nagy értékesítési felületen kínált fotótermékekkel való elárasztása miatt. Egyéb alaptevékenységbol származó bevételeink cégcsoport szinten 33,3%-kal emelkedtek. Ezen bevételek között kerül kimutatásra az ingatlanhasznosítás, bérleményeztetés, valamint a bázisévben még nem a konszolidációs körbe tartozó FTC Kft. realizált árbevétele is. A cégcsoport forgalmának 30%-át lebonyolító Keravill Rt. árbevétele 4,5%-kal csökkent. A háztartási elektronika piacán tovább erosödött a piaci verseny, s nott az árverseny a piaci résztvevok között. Bár az átlagos fogyasztói árszint 5,3%-kal emelkedett, de a muszaki termékek fogyasztói árai az elmúlt évben - az elozo évhez viszonyítva - 1,6%-kal csökkentek nemzetgazdasági szinten. A társaság értékesítési csatornáiban jelentos változás nem következett be. Kiskereskedelmi forgalma közel bázisszintu, annak ellenére, hogy évközben eladófelületét 13%-kal növelte, s tevékenységét lakásfelszerelési cikkek kiskereskedelmi forgalmazásával is bovítette. Nagykereskedelmi tevékenysége összforgalmán belüli részaránya negyedére csökkent, a bázisidoszaknál 12,1%-kal kevesebb. Az internetes értékesítésének visszaesése következtében csökkent a raktári értékesítés volumene. A Westel Rt. Dominó termékek akciós árainak folyamatos csökkenése miatt csökkent a telefon nagykereskedelem árbevétele is. A bevétel csökkenés ellenére ezen tevékenységen realizált árréstömeg növekedett, mivel a Westel értékesítési jutalékok összegszeruségében nem változtak az árcsökkenés következtében. A szolgáltatások bevételei a hagyományos Westel elofizetések értékesítésének lényegtelenre csökkenése miatt bázis alattiak. A Fotex-Ofotért Optika Kft árbevétel növekedésének mértéke meghaladja az infláció nagyságát, mivel 6,3%-kal magasabb az elozo évinél. A társaság árbevételének háromnegyed részét a kiskereskedelmi tevékenységével realizálja, elsosorban optikai termékeket forgalmazva és optikai szolgáltatást nyújtva. A társaság konkurenciájaként foleg a kisméretu, egy-két személyes optikai üzletek sokasodnak. Ezen kereskedelmi egységek szolgáltatási színvonalukkal nem tudják felvenni a versenyt saját üzletláncainkkal, de cca. hétszer annyi értékesítési pontot jelentenek mint saját boltjaink. Folytatódott a már elozo években megkezdett, elsosorban a bevásárlóközpontokban elhelyezkedo Vision Express hálózat bovítése. Ez év márciusában az Árkád Üzletközpontban, majd áprilisban a Westend City Centerben új Vision Express boltot nyitott, a III. negyedévben pedig Budaörsön a Tesco áruházban, ill. az Erzsébet körúton. Folyamatos reklámakciók szervezésével, új távol-keleti beszerzési források bevonásával, a közép-fogyasztói réteg számára is megfizetheto, szélesköru árukínálatot tudtunk teremteni. Ennek eredményeként a társaság értékesítése az optikai termékek körében nott (arányuk meghaladja a 70%-ot), mely ellensúlyozta a fotó termékek és szolgáltatások - a szaküzlethálózatok felszívó hatásának is köszönheto - lecsökkent forgalmát. A Westelhez kapcsolódó forgalom kevéssel bázisszint alatt maradt. Az Ajka Kristály Kft. árbevétele 12,3%-kal csökkent a tényidoszakban a tavalyihoz képest. Bevételeinek 87,9%-át exportpiacon realizálja, így a forgalomcsökkenés is elsosorban a világpiacon tapasztalható, a múlt év második felében fokozatosan mélyülo dekonjunktúra, majd recesszió ez év elejei folytatódását tükrözi. A kereslet visszaesése éles árversenyt indukált, mely további fedezetkiesést jelent az exportoröknek. A forint sávszélesítésének hatása, illetve a USD árfolyamának alakulása az export árbevételi adatokra negatívan hatott. A társaság termékkörét a drágábban eladható cikkekkel bovítette. Új termékkörök gyártását kezdte meg: antik jellegu hengerelt síküveg, Tiffany technológiával eloállított üvegképek, ajtóbetétek, paravánok, ólomkristály lámpák, stb. A meglévo rendelései általában sokféle
4 terméktípust, de alacsony darabszámot tartalmaznak, ezért a szállítmányok komplettírozása, kiszállítása, stb. költségigényesebb. A társaság az exportértékesítési volumen csökkenését (-12,1%) ellensúlyozni tudta a fentiekben említett termékösszetétel változás következtében elért 14,2%-os, dollárban meghatározott, kilogrammonkénti egységár növekedéssel. A társaság a termékkör átstrukturálásán kívül is minden lehetséges eszközt felhasznált - az érintett hazai vállalatokhoz hasonlóan -, hogy csökkentse az eros forint kedvezotlen hatását. Ennek következtében kiadásait csökkentitette: részben az idei fejlesztések visszafogásával, részben a költségek lefaragásával. A társaság tárgyévben általános béremelést nem hajtott végre. A kedvezotlen helyzetbol való kilábalás elofeltétele a hatékonyság javítása. Az optimális létszámfelhasználás érdekében esetenként a társaság évközben létszámleépítésekre és visszatöltésre is kényszerült, s a piaci feltételekhez alkalmazkodva kényszerülhet az elkövetkezendokben is. A belföldi értékesítési feltételek is nehezedtek a forint felértékelésébol származóan olcsóbbodó importtermékek, valamint az elsosorban a budapesti boltok forgalmában megjeleno, megcsappant turizmusból keletkezett árbevétel kiesés miatt. Belföldi árbevétele 14,1 %-kal csökkent a beszámolási idoszakban. A Domus Csoport nettó árbevétele 1,3 %-kal haladta meg az elozo évit. Az alig emelkedo eladási érték, az árszínvonal - nagyobbrészt összetétel-hatások eredményeként bekövetkezett - 1,5%-os csökkenése mellett, a volumen közel 2,5%-os növekedésével realizálódott. Az árszínvonal fenti alakulásában egyrészt a forint árfolyam import árainknál érvényesülo csökkento hatása, másrészt az alacsonyabb árszintu vidéki értékesítés aránynövekedése játszott szerepet. A bútorkereskedelem szempontjából kedvezonek tuno makrogazdasági tényezok (jövedelem kiáramlás, lakásépítési-vásárlási feltételek, stb.) ellenére a Domus Csoport bútorforgalom bovülése az átlag alatt maradt. Az árbevétel stagnálás nem a Domus Csoport beszámolási idoszaki helyzetére jellemzo általános tendencia, hanem átmeneti hatású tényezok következménye. A Domus Csoport budapesti eladótere közel 10%-kal csökkent, hiszen a Duna Plazában lévo áruházat márciustól mintegy 900 m2-rel csökkentette, majd szeptembertol bezárta, a megtermelheto fedezethez viszonyított magas bérleti díj miatt. Ugyancsak forgalomkiesés keletkezett a múlt év végén Budapesten, a nagyáruházunk közvetlen közelségében megjelent jelentos új többletkapacitások miatt, melynek elszívó hatása az idoszak egészében érvényesült. Ezen többletkapacitások megjelenése, a jelenlegi kínálati boség mellett nem jár a fogyasztás érdemi bovüléssel. Kínálatuk egy jelentos része viszont a Domusnál is jelentos súlyú, azonos gyártók azonos termékeibol állt. Az árbevétel dönto részét adó lakossági forgalom az elozo évit alig több mint 2%-kal haladta meg. Eltérést mutat a fováros és a vidéki áruházak forgalmi dinamikája. Ez utóbbiak átlagban 8%-os árbevétel növekedést értek el, míg a budapesti kiskereskedelmi forgalom némileg bázisszint alatt maradt, a már említett okok miatt. Az irodabútor értékesítése az év elso felében 22%-os többletet ért el, viszont az év második felében visszaesett, s a beszámolási idoszakban a bázisszintnél 15%-kal alacsonyabb volt. A lakberendezési cikkek értékesítését nem a lakossági keresletben megjeleno romló trend, hanem a piaci szereplok számának növekedése, az értékesíto kapacitás bovülése befolyásolta. Beszerzési forrásokat tekintve dinamikus értékesítés felfutás tapasztalható az eros forint miatt olcsóbbodó import termékeknél, a belföldi eredetuek rovására. A forgalom ilyen irányú összetétel változása miatt kedvezoen alakult a csoport árrésszintje. A Balaton Bútorgyár a tényidoszakban 7,3%-os konszolidált forgalomnövekvést ért el, az exportpiacon jelentkezo nehézségei ellenére. Üzletpolitikájában kiemelt hangsúlyt kapott a belföldi értékesítés felfejlesztése, mely a kieso exportbevételeken túl többletforgalmat is eredményezett. Tekintettel arra, hogy a belföldi lakossági kereslet növekedési üteme az exportbevételek csökkenésétol messze elmaradt, így elsosorban a közületi értékesítés
5 fejlesztése vált az egyik leghangsúlyosabb üzletpolitikai céllá. Belföldi értékesítése 22,6 %- os bázis feletti teljesítményt mutat. Az elozo év hasonló idoszakához viszonyítottan kevésbé dinamikus lakossági piacot, a közbeszerzési és végfelhasználási piac többletigénye jól ellensúlyozta. A gazdaságélénkíto kormányzati lépések, a költségvetési szféra fogyasztása növeloen hatottak. A társaság, elsosorban a közbeszerzési és egyéb közületi partnerei igényének teljesköru kielégítése végett, a saját gyártású bútorértékesítés növekedését (+12,7%) meghaladóan, növelte a vásárolt bútoráru folyóáras belföldi értékesítését (+52%). A társaság saját bolti hálózatát a beszámolási idoszakban tovább szélesítette. Kiskereskedelmi egységeinek számát 16-ra növelte, s eladóterét 33,2%-kal bovítette. Saját hálózatán keresztül lebonyolított közvetlen értékesítése 23,3%-kal emelkedett. Saját bolti értékesítése a teljes belföldi forgalmának közel 20%-át jelenti. Exportárbevétele 22,3 %-kal, 196M Ft-tal csökkent. Ezen csökkenés közel egyharmada a forint megerosödésének tulajdonítható, melyet vevoi felé nem tudott érvényesíteni. A Dália Bútorgyár konszolidált árbevétele 9,6%-kal volt magasabb a bázisidoszakénál. Árbevételének 83,4%-át a belföldi piacon értékesíti. A belföldi értékesítési lehetoségeit befolyásolja a számtalan hazai konkurens gyártón túl, az import bútorok egyre növekvo aránya, s az egyre szélesedo kínálat, mely a hazai bútorokat kissé háttérbe szorítja. A cég a piacon maradás érdekében, már az elozo évben stratégiai váltást hajtott végre. A társaság fo profilja továbbra is a konyhabútor gyártás, de az igényeknek megfeleloen kisbútorokat és gyermekbútorokat is gyárt. Belföldi forgalmának 45,8%-át saját bolthálózatán keresztül bonyolítja le. Saját bolti forgalma 7,8%-kal bovült, annak ellenére, hogy évközben a veszteségesen muködo boltjait bezárta, s így egységeinek száma 8-ra csökkent. Második legfontosabb belföldi értékesítési csatornája a Tesco áruházak. A bevásárlóközpontokba olcsó árfekvésu termékeket szállít a társaság, melyen ugyan alacsonyabb fedezetet tud realizálni, de a kapacitáskihasználásához szükséges ezen gyártási volumene is. Ennek érdekében termelésének egy jelentos hányadát átterelte az olcsóbb, lapraszerelt konyha- és kisbútorok gyártására. A Dália Kft. fontosnak tartja belföldi piacainak megtartását és bovítését is, melynek érdekében mind az alacsony, mind a közép-, ill. a magas árfekvésu konyhabútorokban széles választékot kínál. A beszámolási idoszakban sikerült exportértékesítését a bázisidoszakéhoz képest többszörösére növelni, mely összárbevételén belül 16,6%-os részarányt képvisel. Piackutatásainak eredményeképpen, a svédországi konyhabútor exportálás mellett, Németországba szállít gyermekbútort. Az Azúr Rt. a kozmetikai üzletágunkat meghatározó árbevétellel rendelkezo társaságunk. Konszolidált árbevétele 1,4%-kal emelkedett, de kereskedelmi tevékenységét meghatározó kiskereskedelmi és diszkont árbevétele, mintegy 8,4%-kal alacsonyabban alakult a bázisidoszaknál. A társaságnak az egyre erosödo konkurenciával, illetve a vásárlói szokások - elsosorban a háztartási és vegyiáruk terén - hipermarketek felé való eltolódásával is meg kell küzdeni. A társaság a beszámolási idoszakban is folytatta tevékenységének átstrukturálását, 2002. évben 9 korszerutlen, rossz lokalizációjú boltot bezárt, 2001. évben pedig 3, nagy alapterületu, frekventált helyen levo boltot nyitott. Ezzel egyidejuleg nagyobb hangsúlyt fektet a kozmetikai termékek kínálatának bovítésére, a háztartási-, vegyi- és festék áruk szinten hagyása mellett. Jelentos változtatás történt az árubeszerzés terén, 2002. május 1-vel jövedelmezosége javítása érdekében a központi raktárbázist megszuntette, s új, közvetlen boltraszállítási beszerzési rendszert vezetett be a Gulyás Kft-n keresztül. Az új beszerzési forrás kedvezobb kondícióiból eredo fedezetnövekedés már jelentkezett, de a raktárbázis felszámolásából eredo költségtöbbletek nagysága még a muködési költségmegtakarításokat csökkenti.
6 A Fotex Cosmetics Kft. konszolidált forgalmát 77,3%-kal tudta növelni. Konszolidált forgalmának cca. 60%-át márkás kozmetikai termékek nagykereskedelmével éri el. Külso nagykereskedelmi forgalmának közel kétszeresét forgalmazza a konszolidációs körbe vont Azúr Rt. felé. Konszolidált forgalmának közel 40%-át kiskereskedelmi, ill. szolgáltató tevékenységével realizálja. Ez utóbbi forgalom növekedés döntorészt a Kft. tevékenységének bovítése érdekében megnyitott saját parfümériák bevételének köszönheto. Megalapította - majd az elmúlt év utolsó negyedévben magába olvasztotta - a Szépségháza Kft-t, mely a Váci utcában, a Shiseido cégvezetés egyedi bizalmát élvezve, a világon eloször "multibrand shop"- ot nyitott a Shiseido, a Carita és a Cle de Peau világmárkák forgalmazására és velük történo szépségápolási szolgáltatások nyújtására. További szalont nyitott a MOM PARK bevásárlóközpontban is az elmúlt év szeptemberében. A beszámolási év novemberében pedig a Duna Plaza bevásárlóközpontban nyitotta meg legújabb szalonját. A Gong Express Kft. a csoport zenei divíziója forgalmát meghatározó, nagykereskedelmi tevékenységet folytat. Konszolidált forgalma 24,5%-kal csökkent. A belföldi forgalmát eroteljesen befolyásolta az, hogy a legnagyobb vevoje készletraktározási rendszerének átalakítása és készletcsökkento törekvései miatt, a jó partneri kapcsolat fenntartása miatt az elfogadott visszáru mértéke jelentosen megnövekedett, s ezzel egyidejuleg az irányába történo értékesítések is jelentos mértékben visszaestek. A társaság és a legnagyobb vevoje között ezen okból levezetheto szerzodéses jogvita keletkezett. A vevo akaratának érvényesítése érdekében, a társaság által a kiszámlázott tételek pénzügyi teljesítését visszatartja, mellyel a Kft. likviditásának fenntartását eroteljesen megnehezíti. A bázisforgalomhoz képest csökkenést okozott a vevopartnereinek boltnyitásaihoz kapcsolódó, egyszeri feltöltésbol eredo többletforgalom elmaradása is. Az export értékesítés az év végi németországi, egyszeri exportlehetoség miatt, a bázis többszörösére növekedett, de a cseh, a szlovák és az amerikai partnerek forgalom-visszaesésében sajnos nem következett be változás. A Fotex Records Kft. konszolidált forgalma 4,1%-kal csökkent, az alacsony bázisidoszakhoz viszonyítottan is. Árbevételét döntoen könnyuzenei termékek kiskereskedelmi forgalmazásával éri el. A forgalom alakulásának alapveto oka az árucsoport nemzetközileg is kritikus helyzete. Az ágazat piaci lehetoségeit rontja az illegális piac szélesedése, s a zenei muvek internetrol történo letöltésének elterjedése. A gyors ütemben épülo hipermarketek dömpingje felhigította a piacot, s számottevoen csökkentette a bevásárlóhelyenkénti egységnyi forgalmat. A forgalom csökkenését indokolja továbbá az is, hogy üzletkoncepciójának átalakítása miatt a kevésbé versenyképes kisboltjait a bázisidoszakban bezárta. Likviditásának fenntartása érdekében a Duna Plazában lévo boltjának üzemeltetését tárgyév novemberétol meg kellett szuntetnie, így e boltjánál a karácsonyi forgalom elmaradása miatt jelentos árbevétel kiesést realizált a társaság. A koncentráltabb kereskedelem kialakítása miatt nagy alapterületu, nagy választékot kínáló boltjait üzemelteti a Kft. Ilyen széles kínálatú áruházat nyitott az elmúlt év szeptember végén a MOM PARKban is, ahol eddigi tevékenységét könyv kiskereskedelemmel is kibovítette. MOM Parkban lévo áruházában azonban, az üzletházban tevékenykedo kereskedelmi egységekre jellemzoen, a várt forgalomtól a ténylegesen realizált messze elmarad, a bevásárlóközpont gyér látogatottsága miatt. Ennek következtében áruházának területét közel felére csökkentette, s a karácsonyi forgalom lebonyolítás után megszuntette könyvkiskereskedelmét.
7 A Hungaroton Records Kft. konszolidált árbevételét a bázisidoszakhoz viszonyítottan megkétszerezte. Forgalmát elsosorban komolyzenei muvek kiadásával és nagykereskedelmi forgalmazásával érte el, melyet némileg kiegészített egy kis alapterületen lebonyolított, kiskereskedelmi tevékenység is. Ez utóbbi tevékenységét a Duna Plazában lévo hanglemezáruház ez év novemberétol való muködtetésével fejlesztette, s így kiskereskedelmi tevékenysége is jelentos volumenuvé vált. Exportbevétele 33,3%-kal emelkedett, nagyságrendje azonban nem kiemelkedo, csak az alacsony bázisforgalom miatt mutat magas növekedést. (A bázisidoszakban tért át néhány külföldi partner bizományosi értékesítésre, melyhez jelentos visszáruzás elszámolása is kapcsolódott.) Belföldi értékesítése, két népszeru eloadó kiemelkedo forgalmú kiadványának többletforgalmából, a kiskereskedelmi hálózat fejlesztésébol, valamint a belföldi bizományosi konstrukció megszuntetéséhez kapcsolódóan, a határidore vissza nem hozott bizományosi áruk egyszeri, technikai kiszámlázásából ered. A Kontúr Rt. közvetlen kereskedelmi tevékenységet nem folytat. Közvetlen árbevételét ingatlan bérbeadással realizálja. Kereskedelmi tevékenységét leányvállalatain keresztül bonyolítja le, két önálló kft-t muködtetve. A leányvállalatán keresztül lebonyolított papír- és irodaszer termékcsoport értékesítési tevékenységének bovítésével, közbeszerzési pályázatokon való részvétellel, a közületek részére nyújtott szolgáltatások megszervezésével, valamint új bolt nyitásával (Mosonmagyaróvár, MOM PARK Bevásárlóközpont) tudta elérni, hogy árbevétele ezen üzletágban 16,0%-kal emelkedjen. A lakásfelszerelési tevékenységének konszolidált árbevétele 5,9%-kal csökkent az elozo évihez képest. A Kft. a Sugár üzletközpontban lévo boltjában február 1-én, a MOM PARK-ban lévo Kontúr Papír Kft-vel közösen üzemeltetett lakásfelszerelési boltjában pedig április hóban szuntette meg a kiskereskedelmi tevékenységét, mivel a cégcsoporthoz tartozó Keravill Rt., a saját egységeiben, nagy értékesítési felületen, a háztartási muszaki eszközökkel együtt bemutatott lakásfelszerelési termékek értékesítésével bovítette kínálatát. A társaság a már korábban bevezetett szolgáltatások bovítésével, a kultúrált és személyre szóló kiszolgálással, valamint a viszonteladói forgalmának növelésével kívánja piaci részesedését megtartani, illetve növelni. A Primo Rt. tevékenységi köre a márkás férfiruházati termékek forgalmazása. Nettó árbevétele 10,2 %-kal maradt el a bázisidoszaktól. A ruházati termékek folyóáras forgalma nemzetgazdasági szinten jelentos túlkínálattal párosulva emelkedett. A termékek fogyasztói árai a jelentos túlkínálat miatt némileg az éves inflációnál kisebb mértékben növekedtek. A kereslet eltolódott az alacsonyabb árfekvésu áruk felé, mely hátrányosan érintette társaságunk márkás termékeinek forgalmazását. A ruházati kereskedelem egyre romló helyzetét mutatja, az az országosan általánosnak tekintheto gyakorlat, mely szerint a kiskereskedok folyamatos árleszállítási akciókat hirdetnek. Ez egyrészt negatívan hat darabszámos nagykereskedelmi forgalmára, másrészt nagy- és kiskereskedelmi üzletágban, folyamatos akciók szervezésére kényszerül, mely árrését szukíti. Kiskereskedelmi tevékenységét boltnyitásaival - MOM PARK, valamint 2002. júniusában a Flórián üzletközpontban - tudta 5,5%-kal bázisszint fölött realizálni. Nagykereskedelmi tevékenysége 16,2%-kal csökkent, melyen belül exportbevétele a bázis 54,0%-át éri el. Az exportcsökkenés a szlovákiai piac teljes kiesésével, illetve a célországokban is tapasztalható jelentos kereslet csökkenéssel magyarázható. A Fotex 2000 Kft. a fotócikkek kis- és nagykereskedelmével, valamint fotószolgáltatásból realizálja árbevételét. Konszolidált árbevétele 2002. évben 5,6%-kal csökkent. Forgalma a nem mérvadó nagyságrendu szórakoztató elektronikai cikkeken kívül valamennyi árufocsoportnál visszaesett. A legjelentosebb forgalomkiesés a GSM áruk körében jelentkezett (-17,9%), a Kft. boltjainak közvetlen közelében megnyitott szaküzletek
8 forgalomelszívó hatása miatt. A fotószolgáltatásban realizált árbevételének második félévi dinamikája nott, árbevétele így már csak 5,6%-kal maradt el a bázisidoszakétól. Nagykereskedelmi árbevételének 12,8%-os csökkenése a filmeladások kedvezotlen alakulásának tudhatók be. Ennek fobb okai a magyarországi filmértékesítés 2-2,5%-os csökkenése, a digitális fotótechnika térhódítása, ill. a vásárlásoknak olcsóbb árfekvésu - a hipermarket láncok által behozott, saját néven márkázott, nagyon nyomott árú - filmek felé történo eltolódása, mely jelentosen csökkentette az egyéb értékesítési csatornák által értékesítheto mennyiségeket. A társaság második félévi forgalmi mutatói pozitív irányban mozdultak el. A kiskereskedelmi árbevétel indexe 97%, a vevoszám 101,4%, az elkészített nagyítások száma 104,7%. A nagykereskedelmi árbevétel 94,7%, szemben az elso félév 87%-os indexével, a vevoszám 100%. Ez a tendencia igazolni látszik annak a fejlesztésnek az eredményességét, melyet a Kft. az elmúlt év nyarán hajtott végre a fotótechnikai fejlodés kihívásait követve, kiskereskedelmi és szolgáltatói piacát megerosítve. Az addig is korszeru fotóelohívo parkját digitális gépsorokra cserélte fel, melynek eredményeként szolgáltatásai felölelik a hagyományos és a digitális fotókidolgozás teljes körét (papírkép készítés bármely digitális adathordozókról, diáról, fényképrol, valamint analóg felvételek digitalizálása, CD-re, floppy-ra írása, internetes fotószolgáltatás). A társaság felkészült a fotószolgáltatást igénybe vevok körében várhatóan egyre jobban elterjedo digitális fotózás kiemelkedo minoségu, hálózatszintu kiszolgálására. Szolgáltatásainak színvonala a piaci szereplok között egyedivé teszi. A Fotexnet Kft. konszolidált árbevétele 90,3%-a a bázisénak. Az interneten történo kiskereskedelmi értékesítése 74,0%-ra esett vissza. Bevételeinek másik fontos ága a különféle - interneten keresztül nyújtott - reklámszolgáltatás. E területen jelentos visszaesés tapasztalható. Bevételeinek növelésére, a múlt év második felétol kezdodoen, filmkiadói és forgalmazói tevékenységet is folytat. Tevékenységét tovább bovítette internetes szolgáltatással, számítástechnikai eszközök és szoftverek, Fradi ajándéktárgyak, és játékok értékesítésével. Kiskereskedelmi tevékenységében az értékesített termékek között a bútor-, lakásfelszerelési cikkek, a fotóeszközök és tartozékai, a hang- és képhordozók, könyvek, muszaki termékek, kozmetikai és vegyiáruk egyaránt megtalálhatók. Szolgáltatása szélesköru, ügyfélkörének mindazt felhasználásra ajánlja amit az internetes iparág különbözo szereploi az elmúlt év során kifejlesztettek és piacra vittek. Bevételei továbbra is elmaradnak az elvárttól. A 2001. augusztus 1-én alapított, s szeptember 20-án bejegyzett Sigma Kft. a cégcsoporton belül, konszolidálásba bevont cégek használatából kivont ingatlanok bérbeadásával, eladásával foglalkozik, s egyben mint új ingatlan tanácsadó és közvetíto cég, egyéb külso ingatlanfejlesztok és bérbeadók, illetve ingatlant kereso cégek igény, illetve üzletközvetítésével foglalkozik. Az ingatlanpiac valamennyi szegmensére kiterjed tevékenysége, de árbevételét elsosorban az iroda piaci üzletkötéseknek közvetítésével kívánja realizálni. Nettó árbevételének közel 70%-át ingatlanközvetítésbol, 30%-át pedig tanácsadásból realizálta. A két éve alapított, s az elmúlt évben egymásba - Keringatlan Kft-be - olvadt ingatlan hasznosító társaságok 659 millió Ft konszolidált árbevétellel járulnak hozzá a csoport forgalmához, saját tulajdonú, és bérbevett ingatlanok tovább bérleményeztetésébol. A konszolidációs körbe bevont, reklámtevékenységet folytató Europizma Kft., illetve Europtic Kft. konszolidált forgalma nem számottevo. Árbevételét a konszolidációs körbe vont társaságok reklámközvetítési tevékenységen realizálják.
9 Fedezet A csoport bruttó fedezetének tömege az árbevétel 3,9% csökkenés mellett csak 0,3%-kal szukült, mivel a bázishoz viszonyítottan emelkedett az átlagos fedezeti szint. A kiskereskedelmi tevékenység fedezeti tömege, a szinte bázisszinten stagnáló (+0,8%) árbevétele ellenére 6,5%-kal bovült, az árrésszint emelkedés következtében. A kiskereskedelem árrésszint bovüléséhez a kedvezo forgalomösszetétel változáson, illetve az egyes termékek körében végrehajtott fogyasztói áremelésen túl, az import növekvo aránya, s a forint erosödésnek köszönheto alacsonyabb importbeszerzési árak is hozzájárultak. Legmagasabb kiskereskedelmi árrésszint bovülést a Fotex Ofotért-Optika Kft. ért el (+5,2%), melyhez hozzájárult a távolkeleti, kedvezobb beszerzési forrásokból származó, árualapon realizálható többletárrés, s melyet a közvetlen importon a forinterosödés miatt elért árrés többlet tovább szélesített. A Kft. bizonyos termékkörökben cca. 10%-os áremelést is el tudott fogadtatni a piaccal. Árrésszint bovüléséhez azonban hozzájárult a nagyobb fedezetu termékek (szemüvegkeret és lencse, valamint a kontaktlencse) összforgalmon belüli részarányának növekedése is. Bár forgalmában alig éri el a Keravill Rt. kiskereskedelme a bázis szintet, árréstömege 5,0%-kal bovült, 0,8%-os árrésszint bovülésének köszönhetoen. Köztudott hogy a muszaki cikkek vonatkozásában áremelést végrehajtani, a jelen piaci körülmények között lehetetlen. A fedezetbovülés is a termékösszetétel változásának tudható be, mivel a beszámolási idoszakban bovült a tevékenységi köre, a muszaki cikkekhez viszonyítottan kiemelkedoen magas árréssel rendelkezo lakásfelszerelési cikkek forgalmazásával. Ugyancsak kedvezoen hatott a kiskereskedelmi árrés szintre a magasabb fedezetu Domino termékek kiskereskedelmi részarányának növekedése is. A Domus Csoport árrés tömege is kiemelkedoen növekedett (+6,4%). Az árrésszintje 1%-kal bovült, melyre pozitívan hatott, a döntoen az olcsóbbodó importon elért többletárrés, valamint az import részarányának növekedése, viszont ellentétes hatású volt a vidéki áruházak - döntoen alacsony árfekvésu és fedezetu termékek - értékesítési részarányának növekedése. A csoport ki nem emelt társaságainál a kiskereskedelmi tevékenység bázisszint, vagy némileg az alatti volt. Jelentos csökkenés következett be a gyengélkedo piacon muködo zenei divíziónkban, ahol a Fotex Records Kft-nek 7,1%-kal csökkent az arrésszintje. E jelentos szintcsökkenés tartalmazza a Duna Plaza Bevásárlóközpontban megszuntetett kiskereskedelmi tevékenységéhez kapcsolódó egyszeri készletértékesítés kedvezotlen hatását is. Ennek korrekciójával is azonban 5,9%-os a szintszukülés, mely elsosorban a forgalom növekedése érdekében bevezetett különféle kedvezmények, akciók miatt keletkezett. A nagykereskedelmi árréstömeg 9,9 %-kal lett kisebb, mint a bázisidoszakban, 16,0%-os forgalom visszaesés mellett. Az árrésszint 1,2%-kal bovült, 16,6%-ról 17,8%-ra emelkedett. Nagykereskedelmi forgalmunkat dönto mértékben a telecom forgalmat lebonyolító Keravill Rt., valamint a zenei nagykereskedést folytató Gong Express tevékenysége határozza meg. A nagykereskedelmi árrésszint bovülést, e tevékenység közel felét jelento Westel Domino akciók árszínvonal- és jutalék arányának kedvezo változása eroteljesen befolyásolta, 2,6%-os szintbovülést értünk e területen el. A zenei nagykereskedelmünk kedvezobb beszerzési kondícióiból, és a forgalomösszetétel változásából származó árrés növekedésnek, ill. az értékesítési kondíciók módosítása következtében 1,0%-kal emelkedett ezen árrésszintünk. Az árrésszint kedvezo változása sem tudta azonban pótolni a forgalomcsökkenés miatt keletkezett árréstömeg kiesését.
10 Termelési tevékenységünkbol elért fedezeti tömeg, a bázisidoszakban a cégcsoport összes fedezetének 13,9%-át jelentette, a tárgyidoszakban ez 11,1%-ra csökkent, a forgalom 14,6%- os és a fedezeti szint 2,3%-nyi csökkenése miatt. Termelo vállalataink fedezeti szintje - nagy exporthányaduk miatt - a forintfelértékelés és a világpiacon tapasztalható recesszió következtében csökkent. Az Ajka Kristály Kft. fedezeti szintje, termékösszetételének átalakítása ellenére 8,8%-nyit csökkent a dollár elszámolású, nagyarányú export árbevétel részaránya miatt. A Balaton Bútorgyár Rt. termelo tevékenységének fedezeti szintje 0,8%-nyit bovült. Össztermelésén belül, a foként EU tagországokba irányuló export részaránya visszaesett, melynek következtében az elszenvedett árfolyamváltozásból eredo fedezetkiesés is mérséklodött, s kapacitás kihasználtságát a belföldre termelés növelésével biztosította, melybol eredoen az exportcsökkenés miatt kieso fedezetet pótolni tudta. A saját termelésu termékek belföldi piacon történo értékesítésének fedezeti szintje az exportnál jelentosen kedvezobb. Ellentétesen hatott viszont a vásárolt termékek alacsony értékesítési árrésszintje. Termelési tevékenységet is folytató vállalataink közül az Fotex Ofotért-Optika Kft fedezeti szintjét kiemelkedoen tudta bovíteni (+3,5%). A Dália Kft. arrésszintje 1,5%-nyit csökkent elsosorban az évközben jelentkezo likviditási gondjainak kezelésére megtartott forgalomnövelo árengedmények következtében. A költségek alakulása A Csoport muködési költségei 2,4%-kal emelkedtek az év folyamán a 3,9%-os forgalomcsökkenés s 5,0%-ot meghaladó infláció mellett. A Csoport muködési költségfelhasználását továbbra is a takarékosság jellemezte. A változó költségek forgalommal arányos karbantartása mellett nagy figyelmet fordítottunk arra, hogy a teljesítményekhez arányosak maradjanak az állandó költségek is. Ennek érdekében évközben a nem rentábilis boltok jelentos részét bezártuk, szükség esetén egyes tevékenységeket megszüntettünk (Azúr nagyker. raktározás), ill. a feladatok szukülésével arányosan létszámleépítést hajtottunk végre. Legnagyobb ütemben az amortizációs költségek emelkedtek (+11,9%), mely az elozo évek beruházásainak, fejlesztéseinek, illetve befektetéseinek következtében változtak. Cégcsoportszintu növekedését befolyásolja az FTC Kft. vásárlásával a Fotex Rt. könyveiben kimutatott goodwill amortizációja, melynek a konszolidáláskor figyelembe vett összege 131,9 MFt volt a bázisévi 54,9 MFt-tal szemben. A bázisév feletti értékcsökkenést számol, elsosorban a múlt évben végrehajtott termelo beruházásainak következtében, az Ajka Kristály Kft., valamint a teljes laborgépparkját korszerusíto Fotex 2000 Kft., valamint a tárgyév elso felében végrehajtott CNC gépvásárlásai miatt a Balaton Bútorgyár Rt. A csoport közel 7000 m2-en új egységeket nyitott, a múlt év szeptemberében megnyílt MOM Park bevásárlóközpontban, mely jelentos eszközfejlesztéssel párosult, s a tényidoszakban ezen hálózatfejlesztésbol eredo amortizáció is elszámolásra került. Ugyancsak hálózatfejlesztést hajtott végre a cégcsoport a Flórián üzletközpontban, ahol jelentos idegen ingatlanon végzett beruházásaival emelte egységeinek színvonalát, melynek amortizációs költségei a tényidoszakban már jelentkeztek. A személyi jellegu költségek csoportszinten a felhasznált muködési költségek közel felét (46,6%) jelentik vizsgált idoszakban. Költségtömegük 5,1%-kal emelkedett, 4,3%-os átlagos létszámmegtakarítás mellett. Csoportszinten a teljes munkaidoben foglalkoztatottak
11 bérszínvonala 9,9%-kal emelkedett. A felhasznált személyi jellegu költségek a legnagyobb arányban (20%), a kiváló forgalmat és eredményt elért, Fotex Ofotért Kft. muködésével kapcsolatban merültek fel, mely tömegében 19,8%-kal emelkedett az elozo idoszakhoz képest. A többletfelhasználás a már említett új egységek nyitásából eredo 8,6%-os átlagos létszámnövekedésbol, ill. végrehajtott béremelésekbol és keresetnövekedésekbol áll. Az Ajka Kristály Kft. cégcsoporton belüli személyi jellegu költségfelhasználása 19,0%-ot képvisel, míg átlaglétszáma - 85,4%-ra való csökkenése ellenére - 26%-ot. Zárólétszáma mindössze 4,2%-kal tér el a bázisidoszakhoz képest, de átlaglétszám alakulása a termelési tevékenység változását jobban tükrözi, mivel évközben a hatékonyság érdekében a szükségessé vált arányos létszámváltoztatásokat kellett a társaságnak végrehajtania, melynek következtében 10,2%-kal csökkentette ezen költségeit. A Domus Csoport 12,6%-ot képvisel az összköltség felhasználáson belül. Személyi jellegu költségfelhasználása 13,6%-kal emelkedett, szinte azonos átlagos létszámfelhasználás mellett a végrehajtott béremelések következtében. A Balaton Bútorgyár, aki a megnövekedett termelési és értékesítési feladatainak ellátásához 3,4%-kal magasabb létszámot vett igénybe, s bérszínvonalát 8,3%-kal emelte. A 4,6%-os forgalom csökkenése ellenére, bázisszint feletti személyi költségfelhasználással dolgozott a tényidoszakban a Keravill Rt., melynek csoporton belüli költségfelhasználási részaránya 9,8%-nyi. A tevékenységi kör (lakásfelszerelési cikkek kiskereskedelme) bovítésébol eredo létszámigény kielégítéséhez 2,2%-kal növelte létszámát. Személyi jellegu költségfelhasználás tömege 4,1%-kal emelkedett. Az Azúr Rt. 8,5%-os költséghányadot képvisel a csoporton belül. Személyi jellegu költsége tömegében bázisszinten maradt. Átlagos létszámfelhasználása 10,9%-kal csökkent, a megszuntetett nagykereskedelmi raktározási tevékenység, valamint a nem rentábilisan muködo kiskereskedelmi egységek bezárásából eredoen feleslegessé vált létszám leépítés miatt. Költségfelhasználása ezen csökkenést nem tükrözi, a félévkor végrehajtott átlagos 10%-os béremelések, valamint központi raktár, és a bezárt egységek létszámleépítésének egyszeri többletköltsége miatt. A Fotex 2000 Kft. szolgáltató tevékenysége magas élomunka igénybevételét teszi szükségessé. Konszolidált forgalma a cégcsoport forgalmának mindössze 3,3%-a, de a felhasznált személyi jellegu költsége a cégcsoporton belül 4,9%-ot képvisel. Általános béremelést nem hajtott végre, felhasznált költsége bázisszinten realizálódott, 1,3%-os többletlétszám felhasználás mellett. Ki nem emelt társaságaink csoporton belüli költségfelhasználása cca. 15%. Általában megállapítható, hogy társaságaink külön figyelmet fordítanak a forgalom, létszám, és a felhasznált személyi jellegu költségek helyes arányának megtartására. A forgalom csökkenéséhez azonban nem mindig kapcsolható közvetlenül létszámmegtakarítás. Külön problémát jelentenek és a létszám és költségfelhasználást jelentosen torzítják, egy nem megfeleloen menedzselt bevásárló-központban muködtetett, alacsony forgalmú egységeink. A cégcsoport anyagjellegu költségei az infláció alatt, 2,5%-kal emelkedtek a bázishoz viszonyítottan. Csoportszinten legnagyobb növekedést (27,8%) a felhasznált reklámköltségek között tapasztalunk, elsosorban az igénybe veheto új reklámfelületek (ATV-Fradi TV, MTV kézilabda mérkozések) nyújtotta lehetoségek igénybevétele miatt. Legnagyobb növekedés a Fotex Optika Kft-nél jelentkezik, ahol a reklámköltség felhasználás 70%-ot meghaladóan nott az elozo évi - cégnagysághoz viszonyítottan - nagyon alacsony igénybevétel miatt. Kedvezoen hatott anyagjellegu költségeink tömegére, az elozo évben végrehajtott önkormányzati boltok megvásárlása miatti bérleti díj fizetési kötelezettség elmaradása. A hálózatfejlesztés következtében, a külso partnerek felé fizetett bérleti díj azonban így is 20,5%-kal meghaladja a bázisidoszakét. A takarékos, anyagjellegu költségfelhasználás szinte a csoport valamennyi tagjára megállapítható. Költségeink közül a bázisévhez viszonyítottan jelentos (22,9%) ütemben nottek a szakértoi díjak, mivel a Csoport kvalifikáltabb szakértoket alkalmaz a megnövekedett, kiemelt feladatainak ellátására. Szinte valamennyi
12 tagvállalatunknál eroteljesen nottek az orzés védelemre fordított költségek. Cégcsoportszinten 52,6%-os volt ezen költségfajtánál a többletfelhasználás. Kommunikációs költségeink 6,7%-kal emelkedtek, részben a tarifális költséghatások miatt, részben pedig a Cégcsoportszinten kiépített internetes adatáramlás elterjedésének következtében. Csoportszinten, együttesen, szinte bázisszinten maradt az energia felhasználás költsége, a hálózatfejlesztés és tarifális változások ellenére, mivel a magas energiafelhasználással dolgozó Ajka Kristály Kft. a termelési volumenével arányosan csökkentette ezen költségfelhasználását is. Nagyságrendjét tekintve nem jelentos, de a változás mértékét tekintve igen, a vagyonbiztosítási költségeink emelkedése, mely 22,5%-kal haladta meg a bázisidoszakét. Ez elsosorban a hálózatfejlesztéssel függ össze. Egyéb ráfordításaink 21,0%-kal alacsonyabbak, mint elozo év azonos idoszakában. A csökkenés oka döntorészt az, hogy a bázisadatokban szerepel a múlt év augusztusában, a Reitter Ferenc utcai raktárbázisunkban keletkezett tuzkár elszámolása. Tényleges költségmegtakarítást jelent az elszámolt értékvesztés 56,4%-ra csökkenése, valamint az eszközök selejtezésében, hiányában bekövetkezett l4,5%-os csökkenés. Eredményalakulás A Fotex Csoport tényidoszaki összevont nyereségmutatói bázis alattiak. A Csoport folyóáron 3,9%-kal kevesebb árbevételt realizált, mely 776 mft-tal csökkentette a felhasználható bruttó fedezeti tömeget. A fedezeti szint 1,2%-os bovülése viszont 712 mft-tal emelte a fedezeti tömeg nagyságát. E két tényezo együttes hatására lett a bruttó fedezet tömege 64.495 eft-tal kevesebb a bázisénál. A tevékenység érdekében felhasznált muködési költségek tömege 444.030 e Ft-tal magasabb beszámolási idoszakban. Muködési költségeink árbevételhez viszonyított szintje 2,4%-kal haladta meg a bázisidoszakét. A fentiek összevont hatása alapján a csoport üzemi eredménye 508.525 e Ft-tal, 33,6%-kal csökkent. A Csoport pénzügyi muveleteinek eredménye jelentosen növekedett. Kamatbevételeink részben a bázisnál alacsonyabb kamathozamú kihelyezési lehetoségek miatt, de döntorészt a szabad pénzeszközök szukülése miatt, 43,2%-kal csökkentek. Kamatráfordításaink az igénybe vett hitelállomány növekedése miatt 34,4%-kal emelkedtek. Kamatköltségeink tartalmazzák az FTC Kft. üzletvásárlásával kapcsolatban már kifizetett és az elkülönített kamatköltségek idoarányos (109.922 eft) részét is. Ugyanezen jogcímen a bázisévben 75.452 eft kamatköltség került elszámolásra. Pénzügyi muveleteink eredmény alakulását eroteljesen befolyásolta, az elozo években, az exporttal kapcsolatban elszámolt árfolyamnyereségek elmaradása, de ezzel ellentétesen hatott a forinterosödés miatt, a fennálló devizakötelezettségek miatt keletkezett eredmény elszámolása. Az egyéb pénzügyi bevételek pozitív alakulásában jelentos szerepet töltenek be a beszámolási idoszakban konszolidált FTC egyszeri, a konszolidációs körbe nem tartozó körbol véglegesen kapott pénzeszközeinek eredményhatása.
13 Adózás elotti eredményünk 1.443.708 eft, mely 90,1 %-a a bázisidoszakénak. A leányvállalataink eltéro mértéku eredményváltozása miatt, az adófizetési kötelezettség összegszeruségében és szintjében is csökkent. A kisebbségi részesedésre jutó eredményhányad 226.758 e Ft-tal csökkenti a csoport eredményét, a külso tulajdon - veszteséget és nyereséget termelo leányvállalatainkban lévo - tulajdoni hányadának megfeleloen. A csoport kisebbségi részesedéssel korrigált adózott eredménye 801.218 eft, mely a bázisidoszak 78,0 %-ának felel meg. A csoport eszközei és forrásai A cégcsoport mérleg-foösszege az elozo idoszakokban megszokottaktól eltéroen 4,2%-kal csökkent. A csökkenés elsosorban eszközoldalon, a forgóeszközök változásában tapasztalható, befektetett eszközeink értéke lényegében bázisszinten maradt. A befektetett eszközök értékén belül növekedést mutat az immateriális javak állománya. A növekedés nem az amortizációt meghaladó mértéku javak beszerezésébol adódik, hanem a konszolidáció technikai tételeként, egyik leányvállalatunk elozo évi, beolvadás elotti vagyonértékelésébol eredo különbözet idoarányos elszámolásából. A tárgyi eszközök állománya 1,5 %-kal nott. Az állománynövekedés az elozo negyedévinél szerényebb mértéku, mivel a bázisév záróadatai már teljesköruen tartalmazták az elozo évben végrehajtott nagyértéku termeloberuházások összegét (Ajka, Fotex 2000 Kft). Jelentos termelo beruházást hajtott végre a Balaton Bútorgyár a tárgyidoszaki CNC gépbeszerezéseivel. Ugyancsak a tárgyi eszközeinek növekedését idézték elo, a tárgyidoszakban végrehajtott boltnyitásaink (pl. Árkád üzletház és a Westend City Vision Expess, Flórián Üzletközponti új, és kibovített területu boltok nyitása, stb.). Befektetett eszközeink közül a befektetések értéke csökkent, elsosorban a tartós hitelviszonyt megtestesíto - banki kötvények - állományváltozásának köszönhetoen, valamint a külso befektetéseken elszámolt értékvesztések miatt. Kimutatott goodwill értéke az elszámolt értékcsökkenés hatásával változott. A forgóeszközök 9,2 %-kal csökkentek. Forgóeszközeink közül valamennyi bázisszint alatti a beszámolási idoszak végén. A forgalom csökkenésnél kisebb mértékben csökkentek készleteink (0,3 %-kal). Készleteink közül legnagyobb mértékben elsosorban ipari késztermékek növekedtek. Tovább emelkedett 11,1%-kal az Ajka Kristály Kft. késztermék készlete, de emelkedett a Balaton Bútorgyár saját termelésu készlete is 29,6%-kal. Ez utóbbi átmeneti állapot, a januári kiszállításokkal normalizálódott. Közel 16%-kal emelkedett a Dália Bútorgyár saját termelésu készletének záróállománya is, mely a társaság értékelése szerint átmeneti jellegu. Az árukészletek 5,3%-kal csökkentek, a kis- és nagykereskedelmi forgalom 3,2%-os visszaesése mellett. Kereskedelmi készleteink legnagyobb mértékben a zenei üzletágunkban csökkentek, mind a nagykereskedelemben, mind a kiskereskedelmi készletcsökkenés a forgalom csökkenését meghaladja. Szerényebb mértékben, de ugyancsak a forgalom csökkenését erosebb dinamikában követi az Azúr Rt. készletcsökkenése is. A forgalom üteménél erosebb készletnövekedést csak a Domus Csoportnál tapasztalhatunk. A készlettöbblet nemcsak a fordulónapi állapotban jelenik meg, hanem a társaság
14 átlagkészletének alakulásában is. Forgási sebessége 3,5%-kal romlott a bázisévhez viszonyítottan. Követeléseink a forgalomváltozást meghaladóan csökkentek 8,4 %-kal. A pénzeszköz és a rövidtávra befektetett értékpapír állomány egyaránt csökkent, mivel szabad pénzeszközeinket, befektetéseink elozo évi bovítése miatt keletkezett kötelezettségeink csökkentésére használtuk fel, s a bázisidoszaknál kevesebb éves eredményünk képzodött. Forrásaink közül hosszú lejáratú kötelezettségeink csökkenése az FTC vételárának kifizetésébol, valamint a 3 év alatt fizetendo vételár, egy éven belüli törleszto részletének, a rövidlejáratú kötelezettségek közötti kimutatása miatt következett be döntorészt. Itt kerül kimutatásra többek között a Fotex 2000 Kft. gépberuházásaira felvett középlejáratú devizahitel fedezte, valamint a Balaton Bútorgyár Rt. által tárgyévben végrehajtott CNC gépberuházásokra felvett hitel is. Rövid lejáratú kötelezettségünk mérleg szerint 12,8%-kal csökkent. Közel bázisszinten maradt a rövidlejáratú bankhitelek állománya. Jelentosen csökkent az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek állománya, elsosorban az áruszállítók drasztikus, közel 30,0%-os visszaesése miatt. Ez elsosorban a fizetési határidok csökkenésére, valamint a szoros készletgazdálkodásra vezetheto vissza. A saját tokeelemek közül a saját részvény értékét az idoközben bekövetkezett mozgások bekerülési ára változtatta. Eredménytartalékunk az elozo évi nettó eredmény elszámolása illetve a goodwill csökkentése miatt nott. Kisebbségi részesedések összege az elozo évi üzletrész mozgások és az év végi, illetve a tárgyidoszaki nettó eredmény elszámolásának hatására módosultak. Személyi és Szervezeti változások Személyi és szervezeti változás az elozo rendszeres tájékoztatásunk óta nem történt. Egyebek A társaság 23/2000. sz. közgyulési határozatának megfeleloen 2001. május 2-i idoponttal a Keler Rt. közremuködésével a Fotex Rt. részvényeinek teljes köru cseréjét végrehajtotta. A fordulónappal 70.388.664 db részvény kicserélésre került, 334.986 db régi részvényt a tulajdonosa nem váltott át. Az át nem váltott részvényeket a hatályos jogszabályoknak megfeleloen a társaság érvénytelennek nyilvánította. Az érvénytelenített részvények helyébe lépo új részvényeket a társaság a részvényesek érdeke szempontjából a leheto legoptimálisabban értékesítette. A befolyó vételárat a felmerülo költségek levonása után az érvénytelenített értékpapírok helyébe lépo teljes részvényállomány értékesítését követo 30. nap után, 2001. november 15-tol a régi, be nem cserélt, érvénytelenné nyilvánított részvényei fejében, az érvénytelenített részvény tulajdonosának adja át. Az érvénytelenített részvényekbol 98.358 db-ra jutó ellenérték került a mai napig kifizetésre, 236.628 db érvénytelenített részvény tulajdonosa még nem jelentkezett.
15 A csere lebonyolításakor tulajdonosi megfeleltetés nem történt, így az érvénytelenített részvények tulajdonosai csak a társasági eseménykori tulajdonosi megfeleltetéskor, illetve az érvénytelenített részvények tulajdonosainak, a részvényei fejében kifizetendo vételár átadásakor pontosíthatók. 2001. augusztus 3-án, a Keringatlan Kft. tulajdonában lévo Budapest, XIII. Reitter F. u. 39-49. sz. alatti raktár és üzlethelységben keletkezett tuzeset miatt, többszázmilliós értéku árukészlet megsemmisült, s az épületben jelentos kár keletkezett. A károk helyreállítási munkálatai befejezodtek. A tuzkárral érintett társaságaink közül a Keringatlan Kft. és a Gong Express Kft. kárrendezése folyamatban van, a kártérítés összegszeruségében - együttesen cca. 170 mft - a Biztosító és a Cégcsoport álláspontja eltér. A Biztosító szakértok bevonásával és további dokumentációs vizsgálattal kívánja a számszerusített adatokat pontosítani. A végleges kárrendezés érdekében peres eljárást indítottunk. A Cégcsoport által kimutatott, s a Biztosító által még el nem fogadott cca. 170 mft, a Cégcsoport 2001. évi kimutatott eredményében költségként elszámolásra került. Az óvatosság elve alapján ennyivel "kevesebb" eredményt mutattunk ki az elmúlt évben. 2001. szeptember 20-án a Fotex Csoport a MOM PARK bevásárló központban közel 7000 m2 területen kiskereskedelmi egységeket nyitott. Az üzletközpontban szinte valamennyi kiskereskedelemmel foglalkozó társaságunk exkluzívan képviselteti magát. A Fotex Rt. keresetet nyújtott be a Fovárosi Bírósághoz - 2001. decemberében - a MOM-Park Bt. ellen, a tapasztalt bérbeadói mulasztások, hiányosságok miatt. A per folyamatban van, azonban az elso, bíróság által kirendelt független ingatlanszakértoi vélemény elkészült, mely értelmezésünk szerint a Fotex Rt. álláspontját támasztja alá. A Ferencvárosi Torna Clubbal 2001. június 21-én, az FTC Labdarugó és Sport Kft. üzletrészvásárlása tárgyában kötött szerzodésben foglalt vételár második törleszto részletét, azaz hatszázmillió forintot, valamint a szerzodésben kikötött kamatot a Fotex Rt. a megállapodásnak megfeleloen határidore átutalta. A második részfizetés megtörténte után újra a Fotexet illeti meg az addig önkéntesen a Ferencvárosi Torna Clubnak átadott többségi szavazati jog. Az FTC Labdarugó és Sport Kft. zártköru részvénytársasággá történo átalakítása a 2002. július 29-i taggyulési határozatának megfeleloen megtörtént, az átalakulás Fovárosi Cégbíróság nyilvántartásába bejegyzésre került. A tulajdonosok ezen taggyulésen az átalakítási folyamat további lépéseként a tozsdei bevezetésrol is döntöttek. A Gazdasági Versenyhivatal felülvizsgálta a Fotex Rt.-nek az FTC Labdarugó és Sport Kftben történt többségi részesedésszerzését. A vizsgálat eredményeként a Hivatal meghozott határozatával a tranzakciót jóváhagyta. Budapest, 2003.02.14. Kenedi Robert vezérigazgató
Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok 2002.12.31. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált x Konszolidált x Számviteli elvek Magyar IAS x Egyéb Egyéb:.