Szolvencia II: A QIS4 hatástanulmány magyarországi eredményei. Szabó Péter december 10.

Hasonló dokumentumok
Szolvencia II: Az időközi mennyiségi

A QIS5 mennyiségi eredményei QIS5 QIS5 QIS5 QIS. Gaálné Kodila Diána Somlóiné Tusnády Paula Varga Gábor február 28.

A Szolvencia II harmadik mennyiségi hatástanulmányának (QIS3) eredményei. Gaálné Kodila Diána március 20.

II projekt várható hatása a biztosítók tőkemegfelelésére

QIS5 QIS5 QIS5 QIS. SZOLVENCIA II QIS5 Kiemelt módszertani kérdések. Szabó Péter február 28.

ORSA ORSA ORSA. ORSA konzultáció I. pilléres aspektusok. Tatai Ágnes 2011 november 18

Mérleg. Szolvencia II. szerinti érték Eszközök

MÜBSE. Szolvencia és pénzügyi állapotjelentés. Közzétételek. december 31. (Monetáris összegek ezer Ft-ban)

C0010 Eszközök Üzleti vagy cégérték

Áttekintés az első S2-es éves adatszolgáltatás eredményeiről

A QIS5 tapasztalatai a K&H Biztosítóban. Almássy Gabriella Vezető aktuárius és Kockázatkezelési menedzser Gabriella.Almassy@kh.hu

Gépjárműfelelősségbiztosítás. Üzemi balesetbiztosítás

QIS 4 (STANDARD FORMULA)

Immateriális javak Halasztott adókövetelések 0 Nyugdíjszolgáltatások többlete Saját használatú ingatlanok, gépek és berendezések

Szakértő, szakértő és szakértő: mikor, kit, miért és hogyan vonjuk be?

Szépes Annamária február 28.

Szolvencia II Hazai mennyiségi hatástanulmány 2012 Útmutató a résztvevő intézmények részére. Általános útmutató

Szolvencia II. Biztosítástechnikai tartalékok

Módszertani megjegyzések a biztosítók felügyeleti célú adatszolgáltatásán alapuló idősorhoz és a tájékoztatóhoz

I. sz. melléklet S Mérleg

QIS 2011 mennyiségi

Módszertani megjegyzések a biztosítók felügyeleti célú adatszolgáltatásán alapuló idősorhoz és a tájékoztatóhoz

A QIS3 tapasztalatai. a Posta Biztosítónál. Góg Enikő

Szolvencia II: Tőkekövetelmény

Tatai Ágnes Június 24. SZOLVENCIA II Technikai tartalékok SZOLVENCIA II-QIS 5

Szolvencia II - áttekintés. Tatai Ágnes Január Piaci konzultáció

A évi Szolvencia II mennyiségi hatástanulmány összefoglalója

QIS4 Az ING tapasztalatai

Vizsgálatok aktuáriusi szemmel

Iránymutatások a hosszú távú garanciákkal kapcsolatos intézkedések végrehajtásáról

Hitelintézetek és befektetési vállalkozások tőkekövetelményeinek változásai

Az EIOPA hosszú távú garanciás hatásfelmérés eredményei Hazai eredmények és európai szintű fejlemények június 27.

EÖTVÖS LORÁND TUDOMÁNYEGYETEM BUDAPESTI CORVINUS EGYETEM. Szolvencia 2: Saját kockázat- és szolvenciaértékelés

A Magyar Nemzeti Bank 18/2015. (XII.8.) számú ajánlása az elkülönített alapokra vonatkozóan

MAGYAR KÖZLÖNY 31. szám

. melléklet a 3 /2013. (XII. 29.) MNB rendelethez

Iránymutatások a standard formulával meghatározott piaci és partnerkockázati kitettség kezeléséről

A Szolvencia II keretdirektíva-javaslat és a CRD elemeinek összehasonlítása

A Magyar Nemzeti Bank 8/2018. (II. 21.) számú ajánlása a biztosítóspecifikus paraméterek alkalmazásáról. I. Az ajánlás célja és hatálya

CIG PANNÓNIA ELSŐ MAGYAR ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT.

Éves áttekintés. Nagy Koppány igazgató Biztosítás-, Pénztár- és Közvetítők Felügyeleti Igazgatóság. Biztosítási szakmai konzultáció

1. melléklet a./2011 (.) PSZÁF rendelethez ÖSSZEFOGLALÓ TÁBLÁZAT

CIG PANNÓNIA ELSŐ MAGYAR ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT.

CIG Pannónia Életbiztosító Zrt. Eredménykimutatás

. melléklet a 3 /2013. (XII. 29.) MNB rendelethez

ORSA / SAKSZÉ Folyamatok Eljárások

Iránymutatások az elkülönített alapokról

Magyar joganyagok - 53/2016. (XII. 21.) MNB rendelet - a technikai kamatláb maximá 2. oldal (5) Amennyiben a köthető maximális tartam rövidebb, mint a

A Szolvencia II érdekességei. Takács Viola március 4.

CIG PANNÓNIA ELSŐ MAGYAR ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT.

Volatilitási tőkepuffer a szolvencia IIes tőkekövetelmények megsértésének kivédésére

ESZKÖZÖK TERVEZÉSE millió Ft-ban Pénzeszközök MTB-nél lévő elszámolási számla

QIS 3 tapasztalatai a nem-élet területen. Malicskó László Gábor

4. melléklet a 48/2015. (XII. 8.) MNB rendelethez

Táblakód Megnevezés Adatszolgáltató Gyakoriság Éves jelentés

Kitöltési útmutató I. RÉSZ AZ ADATSZOLGÁLTATÁSRA VONATKOZÓ ÁLTALÁNOS SZABÁLYOK

CIG PANNÓNIA ELSŐ MAGYAR ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT.

Kockázat alapú felügyelés

A Szolvencia II érdekességei. Takács Viola március 19.

1. melléklet a biztosítók aktuáriusi jelentésének tartalmi követelményeiről és adatszolgáltatási kötelezettségéről szóló /2012 ( ) PSZÁF rendelethez

Iránymutatások a biztosítástechnikai tartalékok és halasztott adók veszteségelnyelő képességéről

Összefoglaló a közepesnél erősebb (KEH) és erős hatású (EH) biztosítók stressz tesztelési felmérésének eredményeiről

CIG PANNÓNIA ELSŐ MAGYAR ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT.

Arató Miklós. A nem-életbiztosítók belsı modellezésének lehetséges problémái

VIZSGÁLATI TAPASZTALATOK AZ SII BEVEZETÉSE UTÁN

A könyvvizsgálók által a PSZÁF részére évente készítendő külön kiegészítő jelentésre vonatkozó ajánlásban bekövetkező 2008.

A KÖBE és a Solvency II. egy újabb harmadik típusú találkozás: a QIS4

A Magyar Nemzeti Bank 21/2015. (XII.8.) számú ajánlása a biztosítástechnikai tartalékok és halasztott adók veszteségelnyelő

AZ UTOLSÓ FELKÉSZÜLÉSI CÉLÚ SZOLVENCIA II MENNYISÉGI HATÁSTANULMÁNY EREDMÉNYEI

Köszöntô. Növekedésben a SIGNAL. SIGNAL Biztosító Német minôség

1. oldal, összesen: 8. 7/2001. (II. 22.) PM rendelet. a biztosítóintézetek aktuáriusi jelentésének tartalmi követelményeirıl

CIG PANNÓNIA ÉLETBIZTOSÍTÓ NYRT.

HDI csoport (felügyeleti szempont)

A Szolvencia II. Takács Viola május 7.

CIG PANNÓNIA ELSŐ MAGYAR ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT.

Kedves Partnereink, Kedves Ügyfeleink!

ÖSSZEFOGLALÓ TÁBLÁZAT

Szavatoló tőke. Magyar Nemzeti Bank. Bihari Patrícia, felügyelő Hitelintézeti felügyeleti igazgatóság

CIG PANNÓNIA ELSŐ MAGYAR ÁLTALÁNOS BIZTOSÍTÓ ZRT.

ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKA TARTALMÁNAK MEGFELELŐSÉGÉT ELLENŐRZŐ LISTA

Szolvencia II. Az élet- és egészségbiztosítási kockázati modulok bemutatása egy unit-linked biztosítás példáján. Készítette: Török Krisztina

KÖSZÖNTŐ. Megbízható német minőség korrekt magyar díjért! Budapest, június

. melléklet a 3 /2013. (XII. 29.) MNB rendelethez

1. táblázat: A hitelintézetek nemteljesítő kitettségei (bruttó értéken) Állomány (milliárd Ft) Arány (%)

A biztosításfelügyelés aktuális kérdései

A Szolvencia II projekt kiemelt kérdéskörei és az előzetes felügyeleti válaszok Varga Csaba főigazgató-helyettes, PSZÁF

1. melléklet a./2011 ( ) PSZÁF rendelethez ÖSSZEFOGLALÓ TÁBLÁZAT

CIG PANNÓNIA ÉLETBIZTOSÍTÓ NYRT.

A biztosítási szektor kihívásai

ORSA, Own Risk and Solvency Assessment saját kockázat és szolvencia értékelés / egyedi intézményi kör

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

CIG PANNÓNIA ÉLETBIZTOSÍTÓ NYRT.

Agócs Gábor. MKVK PTT Elnök december 11. Tartalom. A külön kiegészítő jelentés javasolt szerkezete és tartalma

Iránymutatások a piaci részesedések adatszolgáltatás céljára történő meghatározásának módszereiről

Mérleg Eszköz Forrás

CIG PANNÓNIA ÉLETBIZTOSÍTÓ NYRT.

A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE ( )

Vállalkozási finanszírozás kollokvium

Iránymutatás az egészségbiztosítási katasztrófakockázati részmodulról

Fizetőképességről és pénzügyi helyzetről szóló jelentés

Átírás:

Szolvencia II: A QIS4 hatástanulmány magyarországi eredményei Szabó Péter 2008. december 10.

Miről lesz szó? Részvétel Pénzügyi helyzet alakulása Értékelés: Eszközök és nem biztosítási kötelezettségek Értékelés: Biztosítástechnikai tartalékok Rendelkezésre álló szavatolótőke Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): belső modellek Minimális tőkeszükséglet (MTSZ)

Részvétel Résztvevő biztosítók száma: 8 kompozit biztosító 4 életbiztosító 3 nem-életbiztosító Résztvevők piaci részesedése összesen: életbiztosítás: 89,5% nem-életbiztosítás: 94,2% egészségbiztosítás: 70,0%

Részvétel tartalékok (legjobb becslés) tartalékok (kockázati ráhagyás) MTSZ SZTSZ standard formula: működési kockázat kamatlábkockázat részvénykockázat devizakockázat ingatlankockázat kamatréskockázat koncentrációkockázat partnerkockázat halandósági kockázat hosszú élet kockázata rokkantsági kockázat törlési kockázat költségkockázat élet katasztrófakockázat nem-élet díj- és tartalékkockázat nem-élet katasztrófakockázat nyereségrészesedés miatti korrekció halasztott adók miatti korrekció SZTSZ belső modell 0 5 10 15

Pénzügyi helyzet alakulása Rendelkezésre álló szavatolótőke, SZTSZ, MTSZ a kötelezettségek arányában 180% 160% 100% = kötelezettségek (QIS4) 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Kötelezettségek Szavatolótőke SZTSZ MTSZ

Pénzügyi helyzet alakulása Tőkemegfelelési arányok (rendelkezésre álló szavatolótőke/sztsz) 600% 500% 100% = SZTSZ standard formula 400% 300% 200% 100% 0%

Pénzügyi helyzet alakulása Tőkemegfelelési arányok (rendelkezésre álló alapvető szavatolótőke/mtsz) 2000% 1900% 1800% 1700% 1600% 1500% 1400% 1300% 1200% 1100% 1000% 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% 100% = MTSZ

Értékelés: Eszközök és nem biztosítási kötelezettségek Mennyiségi hatások Arányok a Szolvencia I-beli értékeléshez képest: befektetések: 97,5% viszontbiztosítási eszközök: 5290,7% ( bruttó tartalékolás) egyéb eszközök: 98,9% nem biztosítási kötelezettségek: 133,1% Visszajelzések a gazdasági alapon történő értékelés általában elfogadott a teljes piac-konzisztens értékelés technikailag nem volt minden résztvevő számára könnyen teljesíthető

Értékelés: Biztosítástechnikai tartalékok QIS4 élet ági tartalékok (nettó, unit-linked tartalékkal együtt) aránya a Szolvencia I szerinti tartalékokhoz 100% = Szolvencia I élet tartalékok (nettó)

Értékelés: Biztosítástechnikai tartalékok QIS4 nem-élet és egészségbiztosítási tartalékok (nettó) aránya a Szolvencia I szerinti tartalékokhoz 100% = Szolvencia I nem-élet és egészség tartalékok (nettó)

Értékelés: Biztosítástechnikai tartalékok Mennyiségi hatások Jellemző a tartalékok csökkenése: élet ági nettó tartalékok összesen: 78% hagyományos: 69% unit-linked: 87% nem-élet és egészségbiztosítási nettó tartalékok összesen: 72% A csökkenés azonosítható okai: diszkontálás jövőbeli eredmény elismerése implicit biztonsági marzsok és káringadozási tartalékok elhagyása

Értékelés: Biztosítástechnikai tartalékok Visszajelzések és vitakérdések Az alapvető értékelési elvek többnyire elfogadottak A kockázati ráhagyás számítása technikailag nehéz egyszerűsítések A CRO Forum vitapontjai: kockázatmentes hozamgörbe definíciója (állampapír vs bankközi) kockázati ráhagyás: ágazatok közötti diverzifikáció? kockázati ráhagyás: tőkeköltség-faktor? felügyelet: ellenvélemény Homályos területek: diszkrecionális nyereségrészesedés tartaléka a legjobb becslésben figyelembe vett jövőbeli díjak

Rendelkezésre álló szavatolótőke Mennyiségi hatások A jelentett tőkeelemek 99,5%-a 1. szintű alapvető szavatolótőke Egy résztvevő jelentett 2. szintű alapvető szavatolótőkét (határozott idejű alárendelt kölcsöntőke) Kiegészítő tőkeelemeket egy résztvevő sem jelentett

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula A QIS4 standard formula szerinti SZTSZ megoszlása 100% = alap SZTSZ (BSCR) piaci kockázat 52,7% partnerkockázat 4,0% életbiztosítási kockázat 23,5% egészségbiztosítási kockázat 0,9% nem-életbiztosítási kockázat 51,6% Diverzifikáció 32,6% Működési kockázat +8,1% Nyereségrészesedés miatti korrekció 0,0% Halasztott adók miatti korrekció 6,0%

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula A QIS4 standard formula szerinti SZTSZ megoszlása 100% = alap SZTSZ (BSCR)

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula Visszajelzések Piaci kockázatok jelzések a belső modellekben szereplő, de a standard formulából hiányzó vagy nem megfelelően figyelembe vett kockázatokról: differenciált kamatlábkockázat; volatilitási kockázat (kamatláb ill. részvény); kötvényalapok kockázata részvénykockázat alternatívái: mérsékelt érdeklődés: részesedések 2. módszer: 7 válasz részesedések 3. módszer: 0 válasz dampener: 3 válasz mérsékelt eltérések az alapmódszertől dampener: kritikus fogadtatás

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula Partnerkockázat részarányához képest a számítás túl bonyolult kalibráció és különösen LGD=50% önkényes csoporton belüli viszontbiztosításnak mentesülnie kellene felügyelet: ellenvélemény

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula Életbiztosítási kockázat javaslatok a részmodulok eltérő csoportosítására (felső szintű törlési és költségkockázati modul; rokkantsági kockázat átköltöztetése az egészségbiztosítási modulba; halandósági és hosszú élet kockázat további alábontása) törlési kockázat: 30% visszavásárlási sokk túl magas felügyelet: ellenvélemény

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula Nem-életbiztosítási kockázat díj- és tartalékolási kockázat: kis résztvevők a kalibrációt túl magasnak ítélik részben egyedi (credibility) kárhányad-szórásparaméterek a fő ágazatokban általában alacsonyabbak a rögzített faktoroknál teljesen egyedi (undertaking-specific) szórásparaméterek: elvben támogató visszajelzések ténylegesen egy résztvevő sem alkalmazta 3 eredmény viszonylag rövid idősor alapján felügyelet: a módszer kiterjesztésével szemben szkeptikus katasztrófakockázat: alternatívák: 1. módszer (standard): 2 válasz 2. módszer (regionális): 8 válasz 3 eredmény (belső): 2 válasz a különböző módszerek széles sávban szórnak az 1. módszer kritikája: viszontbiztosításra nem érzékeny a 2. módszer (regionális) kalibrációja alacsonynak tűnik

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula Működési kockázat 6 résztvevő megfelelőnek tartja a modult, 6 résztvevő nem kritikus észrevételek: kockázatérzékenység hiánya; kockázatkezelési gyakorlat figyelmen kívül hagyása diverzifikáció a többi kockázati modullal

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): standard formula Veszteségelnyelés miatti korrekciók Jövőbeli nyereségrészesedés a meglévő szabályozás miatt korlátozott diszkréció: a résztvevők legtöbbje 0-nak értékelte kritikus észrevételek: a módszer túl bonyolult; a bruttó-nettó párhuzamos számítás szükségtelen alternatív módszer (ekvivalens szcenárió): egy kedvező észrevétel, de nincs benyújtott eredmény módszertani bizonytalanság: értelmezésbeli különbségek országonként CEIOPS: további harmonizált módszertani útmutató szükséges Halasztott adók a résztvevők egy része nem tudta értelmezni az eredmények nem összehasonlíthatók

Szavatolótőke-szükséglet (SZTSZ): belső modellek Belső modellek használata bemutatott eredmény: 2 teljes készülő modell: 3 teljes tervezett modell: 2 részleges, 2 részleges vagy teljes nem tervez belső modellt: 3 nem válaszolt: 3 Mennyiségi hatások (2 válasz alapján) jelentős eltérések a standard formulától (48% 269%) leginkább eltérő kockázati kategóriák: piaci kockázatok, törlési kockázat, nem-élet katasztrófakockázat

Minimális tőkeszükséglet (MTSZ) MTSZ-SZTSZ arányok (MTSZ lineáris formula/sztsz) 100% = SZTSZ standard formula

Minimális tőkeszükséglet (MTSZ) Visszajelzések a számítás nem okozott nehézséget néhány résztvevő a CEA javaslatát támogatta (MTSZ legyen az SZTSZ rögzített hányada); szerintük a folyosós kombinált módszer előrelépés, de nem elég jó felügyelet: ellenvélemény aggályos a tőkeszükséglet teljes alárendelése a gazdasági tőke alapú belső modelleknek

Köszönöm a figyelmet!