ÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ november

HAVI TÁJÉKOZTATÓ 218. 218. végéig 254,9 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 2334,9 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 28,1 milliárd forintot tett ki. 218. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult. A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGÁNAK ALAKULÁSA 217 218 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 2 689,4 77,4 23 24,4 79,4 2 334,9 11,3 Hitel 1 41,1 3,9 1 145,1 3,9 14, 1, Államkötvény 11 86,3 44,1 13 18,7 45,2 1 32,4 11, Lakossági állampapír 6 82,9 25,4 7 372,1 25,4 569,2 8,4 Diszkont kincstárjegy 1 39,2 3,9 1 398,4 4,8 359,3 34,6 Deviza 5 78 21,6 5 747,9 19,8-34,7 -,6 Összesen 26 472, 99, 28 772,2 99,2 2 3,3 8,7 Egyéb kötelezettségek 274,2 1, 232,8,8-4 -15,1 Mindösszesen 26 746,2 1, 29 5, 1, 2 258,8 8,4 A forintadósság 218. végéig 2334,9 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül a piaci államkötvények állománya 132,4 milliárd forinttal növekedett, a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése 359,3 milliárd forintot tett ki, míg a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 569,2 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya nem változott. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 14, milliárd forinttal emelkedett. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 34,7 milliárd forinttal csökkent. A devizaadósságot növelte a japán yenben kibocsátott devizakötvény 71,3 milliárd forinttal, az euróban kibocsátott devizakötvény 323,4 milliárd forinttal, és a belföldi devizakötvény kibocsátás 34,8 milliárd forinttal. A devizaadósságot csökkentette a devizakötvény törlesztése 548,1 milliárd forinttal, illetve a devizahitel törlesztése 16,3 milliárd forinttal. A forint árfolyamának gyengülése következtében 245,4 milliárd forinttal növekedett a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 4 milliárd forinttal csökkent. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 217. december 29. 218. 31. 218. 3. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap -,1 -,1, 1 6 hónap,1,1,1 1 év,2,28,27-1 3 év,51 1,6 1,26-34 5 év 1,9 3,6 2,61-45 1 év 2,2 3,66 3,14-52 15 év 2,72 4,19 3,81-38 A i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon 7-kal csökkent az előző hónaphoz képest és 4462,2 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvényforgalmuk 71-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ben. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 218. folyamán 12,9 milliárd forinttal 476,7 milliárd forintra növekedett. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 18,6-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 218. 3-án: BBB- (Standard & Poor s); Baa3 (Moody s); BBB- (Fitch). 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 213 214 215 216 217 218. 218. 218. 1. Forint 12 976,4 14 612, 16 27,9 18 43,9 2 689,4 22 743,9 22 814, 23 24,4 1.1. Hitelek 63,6 623,3 694,1 865, 1 41,1 1 118, 1 118, 1 145,1 1.2. Állampapírok 12 372,8 13 988,7 15 513,8 17 565,8 19 648,3 21 625,9 21 696, 21 879,2 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 12 182,3 13 847,7 15 462,3 17 526,7 19 69,2 21 586,7 21 656,8 21 84,1 1.2.1.1. Kötvények 8 588,8 9 848, 11 43,4 11 562,4 11 767,1 12 744, 12 832,1 13 69,6 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 94,9 1 588,6 91,6 896,4 1 39,2 1 474,4 1 47,2 1 398,4 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 1 688,5 2 411,1 3 517,4 5 67,9 6 82,9 7 368,3 7 417,6 7 372,1 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 19,5 141, 5 39,2 39,2 39,2 39,2 39,2 2. Deviza* 8 94,9 8 957,9 7 735,8 6 256,5 5 78 5 43,1 5 764,8 5 747,9 2.1. Hitelek 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 11,6 929,1 82,2 811,1 88,3 2.1.1. Külföldi hitelek 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 97,6 929,1 82,2 811,1 88,3 2.1.2. Belföldi hitelek 335,4 274,4 82,6 4,,,,, 2.2. Állampapírok 6 169,3 6 793,6 6 39, 5 154,9 4 85 4 69,9 4 953,6 4 939,6 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 5 736,9 5 844,6 5 198,9 4 618,9 4 145,9 3 9,2 4 235,9 4 221, 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok 43 948,9 84,1 536, 77,6 79,7 717,8 718,6 Összesen 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 687,4 26 472, 28 174, 28 578,8 28 772,2 Egyéb kötelezettség 117,3 311,2 756, 742,7 274,2 244,1 38,8 232,8 MINDÖSSZESEN 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 43, 26 746,2 28 418,1 28 887,6 29 5, Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 498, 12 845,5 14 257,6 14 278,5 14 57,2 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 72,7 73,3 71,8 71,7 69,7 *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. Referenciahozamok alakulása Referenciahozam-görbe 4, 4, 3,6 3,2 2,8 2,4 3 hónap 1 év 3 év 1 év 3, Százalék 2, 1,6 Százalék 2, 1,2,8,4 1,,5,, -,4 218.9.3 218.9.8 218.9.13 218.9.18 218.9.23 218.9.28 218.1.3 218.1.8 218.1.13 218.1.18 218.1.23 218.1.28 218.11.2 218.11.7 218.11.12 218.11.17 218.11.22 218.11.27 -,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 Lejárat (év) 217.12.29 218.11.3* *218.4.4-től 15 év helyett 2 év a referencia kötvény futamideje 1 éves euró és forint benchmarkhozamok Forint árfolyamának alakulása 4, 33 Százalék 3, 2, 1,,5 32 31 3 29 28, 27 218.9.3 218.9.8 218.9.13 218.9.18 218.9.23 218.9.28 218.1.3 218.1.8 218.1.13 218.1.18 218.1.23 218.1.28 218.11.2 218.11.7 218.11.12 218.11.17 218.11.22 218.11.27 218.9.3 218.9.8 218.9.13 218.9.18 218.9.23 218.9.28 218.1.3 218.1.8 218.1.13 218.1.18 218.1.23 218.1.28 218.11.2 218.11.7 218.11.12 218.11.17 218.11.22 218.11.27 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Likviditási DKJ 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy 12 hónapos DKJ Sorozat kódjele D181227 D19213 D1922 D19227 D1936 D19112 D19112 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU521893 HU522321 HU522339 HU52195 HU522354 HU522347 HU522347 Futamidő (napokban) 36 91 91 91 91 364 35 Aukció időpontja 218.11.19 218.11.6 218.11.13 218.11.2 218.11.27 218.11.15 218.11.29 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.11.21 218.11.14 218.11.21 218.11.28 218.12.5 218.11.21 218.12.5 Lejárat időpontja 218.12.27 219.2.13 219.2.2 219.2.27 219.3.6 219.11.2 219.11.2 Maximális éves hozam - ISMA () -,8 -,5,1 -,1 -,1,39,37 Minimális éves hozam - ISMA () -,8 -,9 -,9 -,1 -,11,3,28 Átlagos éves hozam - ISMA () -,8 -,7 -,6 -,6 -,11,36,33 Maximális éves hozam - EHM () -,8 -,5,1 -,1 -,1,4,38 Minimális éves hozam - EHM () -,8 -,9 -,9 -,1 -,11,3,28 Átlagos éves hozam - EHM () -,8 -,7 -,6 -,6 -,11,36,33 Átlagos eladási ár () 1,8 1,177 1,142 1,14 1,267 99,6393 99,6823 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 4, 4, 5, 5, 5, 3, 3, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 133 59, 13 195,6 8 217,5 89 865, 93 666,41 5 875,36 55 39, Elfogadott ajánlatok összege 5, 43 499,99 5, 56, 5, 36 999,97 29 999,98 Aukciós fedezettség 2,67 2,99 1,6 1,6 1,87 1,38 1,85 Benyújtott ajánlatok (db) 33 25 37 41 26 77 74 Elfogadott ajánlatok (db) 2 9 24 19 6 55 54 Piaci értékesítés* (m Ft) 5, 43 499,99 5, 56, 5, 36 999,97 29 999,98 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft), 13 5,1 1,, 15, 37,3 3,2 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 5, 56 55, 6, 56, 65, 74, 6, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 18 16 14 12 1 8 6 4 2 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai,28,24,2,16,12,8,4, -,4 -,8 -,12 218.6.5 218.6.12 218.6.19 218.6.26 218.7.3 218.7.1 218.7.17 218.7.24 218.7.31 218.8.7 218.8.14 218.8.21 218.8.28 218.9.4 218.9.11 218.9.18 218.9.25 218.1.2 218.1.9 218.1.16 218.1.24 218.1.3 218.11.6 218.11.13 218.11.19 218.11.2 218.11.27 1 9 8 7 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai,6,5,4 6 5 4 3 2 1,3,2,1, -,1 217.12.14 217.12.28 218.1.11 218.1.25 218.2.8 218.2.22 218.3.8 218.3.22 218.4.5 218.4.19 218.5.3 218.5.17 218.5.31 218.6.14 218.6.28 218.7.12 218.7.26 218.8.9 218.8.23 218.9.6 218.9.2 218.1.4 218.1.18 218.1.31 218.11.15 218.11.29 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 221/C 224/C 227/A 223/B 221/C 224/C 238/A 223/B Államkötvény ISIN kódja HU43464 HU43571 HU43118 HU43456 HU43464 HU43571 HU43555 HU43456 Futamidő években 3 5 1 5 3 5 15 5 Névleges kamat,5 3,,16,5 3,,16 Értékesítés 21. aukció 11. aukció 57. aukció 22. aukció 22. aukció 12. aukció 6. aukció 23. aukció Aukció időpontja 218.11.8 218.11.8 218.11.8 218.11.15 218.11.22 218.11.22 218.11.22 218.11.29 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.11.14 218.11.14 218.11.14 218.11.21 218.11.28 218.11.28 218.11.28 218.12.5 Lejárat időpontja 221.4.21 224.1.24 227.1.27 223.7.26 221.4.21 224.1.24 238.1.27 223.7.26 Maximális éves hozam () - ISMA 1,65 3,64-1,49 2,84 4,1 - Minimális éves hozam () - ISMA 1,61 3,2 3,61-1,45 2,8 4,4 - Átlagos éves hozam () - ISMA 1,64 3,4 3,63-1,47 2,83 4,8 - Maximális éves hozam () - EHM 1,65 3,64-1,49 2,84 4,1 - Minimális éves hozam () - EHM 1,61 3,2 3,61-1,45 2,8 4,4 - Átlagos éves hozam () - EHM 1,64 3,3 3,63-1,47 2,82 4,7 - Maximális eladási ár () 97,372 97,1915 95,43 97,64 97,7786 98,3698 85,953 97,67 Minimális eladási ár () 97,2778 97,32 95,1824 97,59 97,6867 98,157 85,2198 97,66 Átlagos eladási ár () 97,365 97,15 95,253 97,62 97,735 98,2351 85,5194 97,67 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 2, 15, 6, 2, 2, 8, 6, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 26 98, 52 2, 41 55, 17 95, 72 845,7 64 234,16 11 86, 27 797, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 19 999,98 3, 22 5, 8 999,98 29 999,98 29 999,98 9, 8 999,99 Aukciós fedezettség 1,35 1,74 1,85 1,99 2,43 2,14 1,32 3,9 Benyújtott ajánlatok (db) 35 43 42 34 55 56 26 35 Elfogadott ajánlatok (db) 29 24 26 16 24 23 24 9 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),3,7,7,3,5,8,3,1 Aukciós értékesítés (m Ft) 19 999,98 3, 22 5, 8 999,98 29 999,98 29 999,98 9, 8 999,99 Nem kompetitiv tender (m Ft) 1 77,86 7 72, 1 62, 1 622,18 1 24, 3 752,38 8, 3 199,99 Értékesített összes mennyiség (m Ft) 21 77,84 37 72, 24 12, 1 622,16 31 239,98 33 752,36 9 8, 12 199,98 8 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2, 9 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 7 8 3, 6 5 4 3 2 1,,5 7 6 5 4 3 2 2, 1, 1 1,5 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.7. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19. 218.8.2. 218.8.16. 218.8.3. 218.9.13. 218.9.27. 218.1.11. 218.1.25. 218.11.8. 218.11.22., 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1., 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 7 6 4 4,5 5 4 3 3, 3 2 4, 3, 2 1 2, 1 2, 218.1.4. 218.1.18. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 215.11.12. 216.2.18. 216.4.14. 216.6.23. 216.8.18. 216.1.13. 217.2.2. 217.3.3. 217.6.8. 217.8.17. 217.1.12. 217.12.7. 218.2.1. 218.3.29. 218.6.7. 218.8.2. 218.9.27. 218.11.22. 218.5.24. 218.6.7. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19. 218.8.16. 218.8.3. 218.9.13. 218.1.11. 218.1.25. 218.11.8. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19. 218.8.2. 218.8.16. 218.8.3. 218.9.13. 218.9.27. 218.1.11. 218.1.25. 218.11.8. 218.11.22. 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat Kifizetett/ kifizetendő kamat 219/B 218.11.17 218.11.2 219.5.2 219.5.2,1,1 219/D 218.11.25 218.11.28 219.2.28 219.2.28,13,3 222/J 218.11.2 218.11.22 219.11.22 219.11.22 4,4 4,4 232/S 218.11.3 218.12.2 219.12.2 219.12.2 5,4 5,4 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Adósságállomány megoszlása 218. 3-án Lakossági állampapírok 217 vége Milliárd Ft 218 Változás mrd Ft Egyéves Magyar Állampapír / 1MÁP 3 19,7 3 141,4 31,7 2,8 17,,8 3,9 45,2 Forinthitel Forintkötvény Diszkont kincstárjegy Lakossági kincstárjegyek Féléves Magyar Állampapír / FMÁP 351,8 237,4-114,5 1 Lakossági kötvények Kincstári takarékjegyek / KTJ 468,7 492,9 24,2 Devizahitel Prémium és Bónusz Magyar Állampapír/ PMÁP, BMÁP 2 457,5 2 964,8 57,3 Kétéves Magyar Állampapír / 2MÁP 376,8 484,4 17,6 Babakötvény 38,2 51,1 12,9 12,9 4,8 Devizakötvény Egyéb kötelezettségek Összesen 6 82,9 7 372, 569,2 Lakossági állampapírok állományának alakulása A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 7 5 7 6 5 6 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 217. december 218. január február március április május június július augusztus 1MÁP FMÁP KTJ PMÁP, BMÁP 2MÁP Babakötvény 4 2 4 15 4 1 4 5 4 3 95 3 9 3 85 3 8 3 75 3 7 3 65 3 6 3 55 3 5 3 45 3 4 3 35 3 3 3 25 3 2 3 15 217.12.1 217.12.22 218.1.17 218.2.7 218.2.28 218.3.23 218.4.17 218.5.1 218.6.1 218.6.25 218.7.16 218.8.6 218.8.28 Külföldi tulajdon MAX Composite index 218.9.18 218.1.9 218.11.5 218.11.23 74 72 7 68 66 64 62 6 58 56 54 52 5 Pont 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD ÁLLAMPAPÍRPIAC MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 218.11.3-án 76,2728 553,49 722,315 535,8444 Változása az előző hónap végéhez képest 15,321,286 12,9275 -,671 Visszatekintő egyéves hozam () -1,35,33-1,37,7 BENCHMARK-INDEXEK 3 éves 5 éves 1 éves 15 éves BMX-indexek értéke 218.11.3-án 739,3 791,9953 572,4243 377,3945 Változása az előző hónap végéhez képest 6,726 932 23,83 2,9957 Referencia hozam () 1,26 2,61 3,14 3,81 Visszatekintő egyéves hozam () -,12-2,46-5,19-4,7 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 218. Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 227/A 227.1.27 51,8 222/B 222.1.26 324,7 224/C 224.1.24 26, 221/C 221.4.21 244, 224/B 224.6.26 224,1 223/A 223.11.24 22,9 219/A 219.6.24 21, 225/B 225.6.24 173,7 221/B 221.1.27 168,4 228/A 228.1.22 157,3 A 218. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 218.1.31 218.11.3 221/C 623,7 676,3 224/C 248,29 32,7 227/A 1 16,64 1 19,35 238/A 31,98 41,1 A 218. végén a három legnagyobb állománnyal rendelkező államkötvény állománya Államkötvény megnevezése 225/B 1 194,66 227/A 1 19,35 222/B 1 9,96 Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 7 6 5 4 3 2 1 217. december 218. január február március április május június július augusztus 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 217. december 218. január február március április május június július augusztus 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Külföld 71,1 Háztartások,7 Hitelintézetek 15,1 Befektetési vállalkozások,8 Elsődleges forgalmazók 2,9 Intézményi befektetők 8,8 Vállalkozások,5 Kormányzat,1 Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Kormányzat 2,1 Külföld 28,8 Vállalkozások 1,9 Háztartások 1 Hitelintézetek 13,1 Befektetési vállalkozások 5,8 Elsődleges forgalmazók,2 Intézményi befektetők 35,6 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ