ÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ március

ÁLLAMPAPÍRPIAC HAVI TÁJÉKOZTATÓ 218. 218. végéig 14,5 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 121,2 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 16,7 milliárd forintot tett ki. 218. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult. A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGÁNAK ALAKULÁSA 217 218 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 2 689,4 77,4 21 71,6 78,5 1 21,2 4,9 Hitel 1 41,1 3,9 1 8,8 3,9 39,7 3,8 Államkötvény 11 86,3 44,1 12 339,1 44,6 532,8 4,5 Lakossági állampapír 6 82,9 25,4 7 17,5 25,7 34,7 4,5 Diszkont kincstárjegy 1 39,2 3,9 1 183,2 4,3 144,1 13,9 Deviza 5 78 21,6 5 8 21, 27,9,5 Összesen 26 472, 99, 27 521,1 99,5 1 49,1 4, Egyéb kötelezettségek 274,2 1, 129,5,5-144,7-52,8 Mindösszesen 26 746,2 1, 27 65,6 1, 94,4 3,4 A forintadósság 218. végéig 121,2 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül a piaci államkötvények állománya 532,8 milliárd forinttal növekedett, a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése 144,1 milliárd forintot tett ki, míg a a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 34,7 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya nem változott. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 39,7 milliárd forint volt. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 27,9 milliárd forinttal növekedett. A japán yenben kibocsátott devizakötvény 71,3 milliárd forinttal növelte, a belföldi devizakötvény kibocsátás 4,2 milliárd forinttal emelte, míg a devizakötvény törlesztése 91,1 milliárd forinttal, a devizahitel törlesztése 1,4 milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot. A forint árfolyamának gyengülése következtében 44,7 milliárd forinttal növekedett a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 144,7 milliárd forinttal csökkent. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 217. december 29. 218. 28. 218. 29. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap -,1 -,2, 2 6 hónap,1 -,2 -,1 1 1 év,2 -,2,3 5 3 év,51,87,81-6 5 év 1,9 1,44 1,24-2 1 év 2,2 8 2,39-19 15 év 2,72 2,98 2,85-13 A i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon 1-kal növekedett az előző hónaphoz képest és 4486, milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvényforgalmuk 75-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 218. folyamán 192,7 milliárd forinttal 3587,1 milliárd forintra növekedett. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 17,4-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 218. 31-én: Baa3 (Moody s); BBB- (Fitch). BBB- (Standard & Poor s); 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMPAPÍRPIAC A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 213 214 215 216 217 218. január 218. 218. 1. Forint 12 976,4 14 612, 16 27,9 18 43,9 2 689,4 21 15,6 21 421,6 21 71,6 1.1. Hitelek 63,6 623,3 694,1 865, 1 41,1 1 78,2 1 8,8 1 8,8 1.2. Állampapírok 12 372,8 13 988,7 15 513,8 17 565,8 19 648,3 2 72,4 2 34,8 2 629,9 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 12 182,3 13 847,7 15 462,3 17 526,7 19 69,2 2 33,2 2 31,7 2 59,7 1.2.1.1. Kötvények 8 588,8 9 848, 11 43,4 11 562,4 11 767,1 11 965,5 12 182,9 12 299,9 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 94,9 1 588,6 91,6 896,4 1 39,2 1 6,2 1 7,7 1 183,2 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 1 688,5 2 411,1 3 517,4 5 67,9 6 82,9 7 7,6 7 111,1 7 17,5 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 19,5 141, 5 39,2 39,2 39,2 39,2 39,2 2. Deviza* 8 94,9 8 957,9 7 735,8 6 256,5 5 78 5 796,5 5 771,2 5 8 2.1. Hitelek 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 11,6 929,1 93,4 94 934,9 2.1.1. Külföldi hitelek 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 97,6 929,1 93,4 94 934,9 2.1.2. Belföldi hitelek 335,4 274,4 82,6 4,,,,, 2.2. Állampapírok 6 169,3 6 793,6 6 39, 5 154,9 4 853,5 4 866,1 4 829,7 4 875,6 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 5 736,9 5 844,6 5 198,9 4 618,9 4 145,9 4 156, 4 119, 4 167,5 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok 43 948,9 84,1 536, 77,6 71, 71,7 78,1 Összesen 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 687,4 26 472, 26 947,1 27 192,8 27 521,1 Egyéb kötelezettség 117,3 311,2 756, 742,7 274,2 143,4 132,9 129,5 MINDÖSSZESEN 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 43, 26 746,2 27 9,5 27 325,7 27 65,6 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 498, 12 845,5 13 64,9 13 229,8 13 522,3 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 72,7 73,3 72, 71,8 7, *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. Referenciahozamok alakulása Referenciahozam-görbe 2,8 3, 2,4 2, 2, Százalék 1,6 1,2,8 3 hónap 1 év 3 év 1 év Százalék 1,,4,5,, -,4 218.1.2 218.1.8 218.1.14 218.1.2 218.1.26 218.2.1 218.2.7 218.2.13 218.2.19 218.2.25 218.3.3 218.3.9 218.3.15 218.3.21 218.3.27 -,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Lejárat (év) 217.12.29 218.3.29 1 éves euró és forint benchmarkhozamok Forint árfolyamának alakulása 3, 32 31 3 Százalék 2, 1,,5 29 28 27 26 25, 24 218.1.2 218.1.8 218.1.14 218.1.2 218.1.26 218.2.1 218.2.7 218.2.13 218.2.19 218.2.25 218.3.3 218.3.9 218.3.15 218.3.21 218.3.27 218.1.2 218.1.8 218.1.14 218.1.2 218.1.26 218.2.1 218.2.7 218.2.13 218.2.19 218.2.25 218.3.3 218.3.9 218.3.15 218.3.21 218.3.27 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy 12 hónapos Diszkont Kincstárjegy Sorozat kódjele D18613 D1862 D18627 D1874 D19227 D19227 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU521976 HU521984 HU521992 HU5228 HU52195 HU52195 Futamidő (napokban) 91 91 91 91 35 336 Aukció időpontja 218.3.6 218.3.13 218.3.2 218.3.27 218.3.8 218.3.22 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.3.14 218.3.21 218.3.28 218.4.4 218.3.14 218.3.28 Lejárat időpontja 218.6.13 218.6.2 218.6.27 218.7.4 219.2.27 219.2.27 Maximális éves hozam - ISMA (),1,1,4,5,5,7 Minimális éves hozam - ISMA () -,1,,,2,1,3 Átlagos éves hozam - ISMA (),,,2,4,3,5 Maximális éves hozam - EHM (),1,1,4,5,5,7 Minimális éves hozam - EHM () -,1,,,2,1,3 Átlagos éves hozam - EHM (),,,2,4,3,5 Átlagos eladási ár () 99,9995 99,9989 99,9949 99,994 99,9728 99,9519 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 4, 4, 4, 4, 3, 3, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 68 4 75 375, 45 95, 56 883, 61 986,1 33 125, Elfogadott ajánlatok összege 4, 59 999,98 4, 39 999,92 3, 29 999,99 Aukciós fedezettség 1,71 1,26 1,15 1,42 2,7 1,1 Benyújtott ajánlatok (db) 41 21 37 48 48 31 Elfogadott ajánlatok (db) 23 16 36 34 43 27 Piaci értékesítés* (m Ft) 4, 59 999,98 4, 39 999,92 3, 29 999,99 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) 12, 18,2 8, 1,8 3, 3,1 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 52, 78, 48, 5, 6, 6, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 217.1.3 217.1.1 217.1.17 217.1.24 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 217.1.31 217.11.7 217.11.14 217.11.21 217.11.28 217.12.4 217.12.5 217.12.12 217.12.19 218.1.2 218.1.2 218.1.9 218.1.16 218.1.23 218.1.3 218.2.6 218.2.13 218.2.2 218.2.26 218.2.27 218.3.6 218.3.13 218.3.2 218.3.27,4,2, -,2 -,4 -,6 -,8 9 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai,3 8 7 6,2 5 4 3 2,1, 1 -,1 217.4.6 217.4.2 217.5.4 217.5.18 217.6.1 217.6.15 217.6.29 217.7.13 217.7.27 217.8.1 217.8.24 217.9.7 217.9.21 217.1.5 217.1.19 217.11.2 217.11.16 217.11.3 217.12.14 217.12.28 218.1.11 218.1.25 218.2.8 218.2.22 218.3.8 218.3.22 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC Államkötvény neve 221/C 222/B 227/A 223/B 221/C 222/B 227/A 223/B 221/C 222/B 238/A Államkötvény ISIN kódja HU43464 HU43266 HU43118 HU43456 HU43464 HU43266 HU43118 HU43456 HU43464 HU43266 HU43555 Futamidő években 3 5 1 5 3 5 1 5 3 5 15 Névleges kamat,5 1,75 3,,3,5 1,75 3,,3,5 1,75 3, Értékesítés 3. aukció 3. aukció 43. aukció 5. aukció 4. aukció 31. aukció 44. aukció 6. aukció 5. aukció 32. aukció 2. aukció Aukció időpontja 218.3.1 218.3.1 218.3.1 218.3.8 218.3.14 218.3.14 218.3.14 218.3.22 218.3.29 218.3.29 218.3.29 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.3.7 218.3.7 218.3.7 218.3.14 218.3.21 218.3.21 218.3.21 218.3.28 218.4.4 218.4.4 218.4.4 Lejárat időpontja 221.4.21 222.1.26 227.1.27 223.7.26 221.4.21 222.1.26 227.1.27 223.7.26 221.4.21 222.1.26 238.1.27 Maximális éves hozam () - ISMA,88 1,45 2,62 -,89 1,44 2,64 -,8 1,24 3,28 Minimális éves hozam () - ISMA,86 1,42 7 -,86 1,43 2,62 -,78 1,21 3,22 Átlagos éves hozam () - ISMA,87 1,44 2,6 -,87 1,44 2,63 -,79 1,22 3,26 Maximális éves hozam () - EHM,88 1,45 2,62 -,89 1,44 2,64 -,8 1,24 3,28 Minimális éves hozam () - EHM,86 1,42 7 -,86 1,43 2,62 -,78 1,21 3,22 Átlagos éves hozam () - EHM,87 1,43 2,6 -,87 1,44 2,63 -,79 1,22 3,26 Maximális eladási ár () 98,8961 11,4699 13,6238 98,33 98,981 11,4144 13,183 98,33 99,162 12,39 96,7297 Minimális eladási ár () 98,83 11,3434 13,1919 98,3 98,8177 11,3681 13,98 98,22 99,999 12,2461 95,8593 Átlagos eladási ár () 98,8589 11,3976 13,3784 98,31 98,8642 11,379 13,58 98,26 99,1274 12,317 96,172 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 25, 15, 8, 2, 25, 15, 8, 2, 25, 8, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 44, 75 5, 31 521,7 24 67, 39 191,2 68 1, 73 5, 27 295, 61 25, 49 6, 6 45, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 26 5, 33 5, 19 499,98 11 999,98 19 999,98 33 5, 22 5, 11 999,98 29 999,99 33 5, 6, Aukciós fedezettség 1,66 2,25 1,62 2,6 1,96 2,3 3,27 2,27 2,4 1,48 1,8 Benyújtott ajánlatok (db) 25 41 44 35 36 5 41 46 41 32 21 Elfogadott ajánlatok (db) 16 2 37 15 21 21 13 24 22 19 17 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),3,5,19,1,5,1,5,4,3,7,31 Aukciós értékesítés (m Ft) 26 5, 33 5, 19 499,98 11 999,98 19 999,98 33 5, 22 5, 11 999,98 29 999,99 33 5, 6, Nem kompetitiv tender (m Ft) 5 12, 5 34, 1 6, 1 999,99 2 392,72 12 68, 8 52, 3 774,6 4 8, 7 68,, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 31 62, 38 84, 21 99,98 13 999,97 22 392,7 46 18, 31 2, 15 774,58 34 799,99 41 18, 6, 8 7 6 5 4 3 2 1 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2, 1,,5 16 14 12 1 8 6 4 2 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 3, 2, 1,,5 217.4.13. 217.4.27. 217.5.11. 217.5.25. 217.6.8. 217.6.22. 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29., 217.4.13. 217.4.27. 217.5.11. 217.5.25. 217.6.8. 217.6.22. 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29., 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 7 6 3,5 4 4,5 5 4 3 3, 3 2 4, 3,5 3, 2 1 2, 1 217.4.13. 217.4.27. 217.5.11. 217.5.25. 217.6.22. 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 214.1.3. 214.12.11. 215.4.16. 215.6.11. 215.9.3. 215.11.12. 216.2.18. 216.4.14. 216.6.23. 216.8.18. 216.1.13. 217.2.2. 217.3.3. 217.6.8. 217.8.17. 217.1.12. 217.12.7. 218.2.1. 218.3.29. 2, 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMPAPÍRPIAC A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kamatmegállapítás Kötvény neve napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat Kifizetett/ kifizetendő kamat 221/A 218.3.2 218.3.23 218.6.23 218.6.25,3,1 223/I 218.3.14 218.3.22 219.3.22 219.3.22 3,9 3,9 228/N 218.3.19 218.3.22 219.3.22 219.3.22 3,1 3,5 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Adósságállomány megoszlása 218. 31-én Lakossági állampapírok 217 vége Milliárd Ft 218 Változás mrd Ft 3,4 17,6,5 3,9 Forinthitel 44,6 Forintkötvény Diszkont kincstárjegy Egyéves Magyar Állampapír / 1MÁP 3 19,7 2 925, -184,8 Lakossági kincstárjegyek Féléves Magyar Állampapír / FMÁP 351,8 488, 136,2 Kincstári takarékjegyek / KTJ 468,7 472, 3,3 Prémium és Bónusz Magyar Állampapír/ PMÁP, BMÁP 2 457,5 2 733,7 276,2 Kétéves Magyar Állampapír / 2MÁP 376,8 446,4 69,5 Babakötvény 38,2 42,3 4,1 12,1 13,6 4,3 Lakossági kötvények Devizahitel Devizakötvény Egyéb kötelezettségek Összesen 6 82,9 7 17,5 34,7 Lakossági állampapírok állományának alakulása A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 7 5 3 65 74 7 6 5 6 5 5 5 3 6 3 55 3 5 72 7 68 66 4 5 4 3 5 3 3 45 3 4 3 35 64 62 6 Pont 2 5 2 1 5 1 5 3 3 3 25 3 2 Külföldi tulajdon MAX Composite index 58 56 54 52 217. április május június július augusztus szeptember október november december 218. január 3 15 217.4.3 217.4.19 217.5.4 217.5.18 217.6.1 217.6.16 217.6.3 217.7.14 217.7.28 217.8.11 217.8.25 217.9.8 217.9.22 217.1.6 217.1.2 217.11.6 217.11.2 217.12.4 217.12.18 218.1.4 218.1.18 218.2.1 218.2.15 218.3.1 218.3.19 5 1MÁP FMÁP KTJ PMÁP, BMÁP 2MÁP Babakötvény 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD ÁLLAMPAPÍRPIAC MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 218.3.29-én 769,263 551,7674 731,2131 535,4926 Változása az előző hónap végéhez képest 6,1815 -,179 5,5485 -,222 Visszatekintő egyéves hozam () 5,9,11 5,42,9 BENCHMARK-INDEXEK 3 éves 5 éves 1 éves 15 éves BMX-indexek értéke 218.3.29-én 743,976 89,5798 595,172 395,7843 Változása az előző hónap végéhez képest 1,9185 8,282 248 6,532 Referencia hozam (),81 1,24 2,39 2,85 Visszatekintő egyéves hozam () 2,99 6,48 1,94 14,16 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 218. Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 225/B 225.6.24 491,1 227/A 227.1.27 418,6 218/B 218.4.25 325,4 222/B 222.1.26 314,6 22/C 22.9.23 258,6 222/A 222.6.24 186,8 226/D 226.12.22 175,8 221/C 221.4.21 143,6 223/A 223.11.24 19,4 228/A 228.1.22 94, A 218. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 218.2.28 218.3.31 221/C 59,38 113,72 222/B 764,9 85,22 227/A 732,94 785,6 231/A 21,45 21,44 A 218. végén a három legnagyobb állománnyal rendelkező államkötvény állománya Államkötvény megnevezése 225/B 1 197,42 223/A 998,46 222/A 972,11 Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 7 6 1 9 8 28 26 24 22 1 9 8 5 4 3 2 7 6 5 4 3 2 18 16 14 12 1 8 7 6 5 4 3 1 217. április május június július augusztus szeptember október november december 218. január 2 1 6 4 2 217. április május június július augusztus szeptember október november december 218. január 2 1 Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Külföld 74,8 Háztartások,4 Hitelintézetek 8,8 Befektetési vállalkozások,7 Elsődleges forgalmazók 8,1 Intézményi befektetők 6,7 Vállalkozások,3 Kormányzat,3 Kormányzat,2 Vállalkozások 6,3 Intézményi befektetők 4,4 Külföld 17,3 Háztartások 11,6 Hitelintézetek 2,4 Befektetési vállalkozások 2,4 Elsődleges forgalmazók 1,4 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ