I. Konszolidált jelentés
1. Vezetői összefoglaló 2012 első félévében a teljes árbevétel euróban mérve 3,7 %-kal, forintban mérve 13,8 %-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. A bázisidőszakinál gyengébb forint árfolyam pozitívan hatott az árbevételre és a fedezeti szintre. Az üzleti eredmény euróban mérve 11,0 %-kal (forintban 21,8 %-kal) nőtt, amelyhez a bruttó fedezet növekedése mellett két jelentős mérföldkő bevétel is hozzájárult. Az Esmya számos EU tagállamban került bevezetésre a vizsgált időszakban. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MFt M 2012 2011 Változás 2012 2011 Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Összes árbevétel 166.018 145.907 13,8 562,4 542,2 3,7 Bruttó fedezet 103.321 90.491 14,2 350,0 336,3 4,1 Fedezeti hányad % 62,2 62,0 62,2 62,0 Üzleti tevékenység eredménye 28.485 23.390 21,8 96,5 86,9 11,0 Üzleti eredményhányad % 17,2 16,0 17,2 16,0 Pénzügyi eredmény 743 (1.647) n.a. 2,5 (6,1) n.a. Adózás előtti eredmény 29.703 21.775 36,4 100,6 80,9 24,4 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 28.119 19.675 42,9 95,3 73,1 30,4 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 16,9 13,5 16,9 13,5 EBITDA 41.923 35.344 18,6 142,0 131,3 8,1 Ft Alap EPS (Ft, ) 1.519 1.057 43,7 5,15 3,93 31,0 Hígított EPS (Ft, ) 1.509 1.056 42,9 5,11 3,92 30,4 Átlagárfolyam ( /Ft)* 295,2 269,1 9,7 Megjegyzés: * A beszámolási, ill. a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyamokat a 9. oldalon közöljük. 3. Az értékesítés régiónkénti megoszlása MFt M 2012 2011 Változás 2012 2011 Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország 17.114 19.192-2.078-10,8 58,0 71,3-13,3-18,7 EU (*) 59.536 51.078 8.458 16,6 201,7 189,8 11,9 6,3 Lengyelország 12.181 10.134 2.047 20,2 41,3 37,7 3,6 9,5 Románia 19.468 17.654 1.814 10,3 65,9 65,6 0,3 0,5 EU 9 12.010 9.832 2.178 22,2 40,7 36,5 4,2 11,5 EU 15 15.877 13.458 2.419 18,0 53,8 50,0 3,8 7,6 FÁK 73.287 58.299 14.988 25,7 248,3 216,7 31,6 14,6 Oroszország 51.051 43.502 7.549 17,4 172,9 161,7 11,2 6,9 Ukrajna 8.852 6.055 2.797 46,2 30,0 22,5 7,5 33,3 Egyéb FÁK közt. 13.384 8.742 4.642 53,1 45,4 32,5 12,9 39,7 USA 7.033 8.956-1.923-21,5 23,8 33,3-9,5-28,5 Egyéb országok 9.048 8.382 666 7,9 30,6 31,1-0,5-1,6 Összesen 166.018 145.907 20.111 13,8 562,4 542,2 20,2 3,7 Átlagárfolyam ( /Ft) 295,2 269,1 26,1 9,7 Megjegyzés: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. 2
2012. I. félévi Konszolidált jelentés 4. Árbevétel A Csoport árbevétele 2012 első félévében 166.018 MFt-ot (562,4 M -t) tett ki, amely 13,8 %-os (euróban mérve 3,7 %-os) emelkedést jelent 2011 azonos időszakához viszonyítva. A Csoport számos kiemelt régióban növekedést tudott elérni. Magyarországon 2012 első félévében 17.114 MFt (58,0 M ) árbevételt realizáltunk, amely 10,8 %-os (euróban 18,7 %-os) csökkenést jelent a tavalyi év hasonló időszaka során elért forgalomhoz képest. Az elmúlt két évben bevezetett készítmények forgalma nem tudta ellensúlyozni a 2011-es év során bevezetett piacszabályozási intézkedések hatásait. Ezen intézkedésekről a jelentés 19. oldalán, a 2.1.1.1 alfejezetben rövid áttekintés olvasható. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2012 első félévében 504,4 M volt, ami 33,5 M -s, azaz 7,1 %-os növekedés a bázis időszakhoz képest. A FÁK-tagállamokban 14,6 %-os (dollárban kifejezve 5,6 %-os) növekedés mellett 248,3 M (321,9 M$) árbevételt realizáltunk a vizsgált időszakban. Oroszországban 2012 első félévében rubelben számítva mérsékelt, 6,2 %-os növekedést értünk el. Dollárban mérve jelentősen, 22,7 %-kal (euróban 33,3 %-kal) emelkedett árbevételünk Ukrajnában, jelentős részben az első negyedévben teljesített előszállítások eredményeképpen, míg az Egyéb FÁK tagköztársaságokban 28,7 %-os növekedést tudtunk elérni. 2012 első félévében a nagy- és kiskereskedelem árbevétele emelkedett ebben a régióban. Az Európai Unió országaiba irányuló eladások euróban kifejezve 6,3 %-kal nőttek, elsősorban az EU9 régióban, de az EU15 régióban és Lengyelországban is magas egyszámjegyű növekedést könyvelhettünk el. A Grünenthaltól megvásárolt fogamzásgátló portfolió jó teljesítményt nyújtott a régióban. A 2011-es év első hat hónapjával összehasonlítva a romániai nagy- és kiskereskedelmi üzleti szegmens árbevétele is tovább emelkedett. Az USA régió értékesítése dollárban számítva 34,1 %-kal csökkent. Az Egyéb országok régióban 2012 első félévében a forgalom euróban kifejezve 1,6 %-kal csökkent. 5. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 2012 első félévében 62.697 MFt-ot (212,4 M -t) tettek ki, amely 7.281 MFt-tal (6,5 M -val) magasabb a 2011 azonos időszakában realizált értéknél. Az Esmya forgalmazását a méhmióma preoperatív kezelése indikációban egyes európai országokban megkezdtük, ezért 2012 második negyedévétől kezdve az Esmya első indikációjában képzett Immateriális eszközre amortizációt számoltunk el 616 MFt értékben. A fedezeti hányad 2012 első hat hónapjában 62,2 % volt, közel azonos szinten maradt az előző év megfelelő időszakában elért 62,0 %-hoz képest. Fedezet javító hatású volt a bázisidőszakinál gyengébb Ft/ árfolyam. A forintban realizált bevételek aránya 10%-ra csökkent a teljes árbevételen belül, miközben a termék-előállítási költségek között továbbra is meghatározó volt a forintban felmerülő költségek aránya. Szintén javította a fedezetet a FÁK piacokon elért árbevétel átlagot meghaladó növekedése. Ezzel szemben fedezetcsökkentő hatással járt a gyógyszernagykereskedelmi- és kiskereskedelmi szegmens árbevétel arányának növekedése a teljes forgalmon belül, a magas fedezeti hányadú USA bevétel visszaesése, valamint az Esmya amortizációja. Az értékesítési és marketing költségek 46.446 MFt-ot (157,4 M -t) értek el 2012 első féléve során, amely forintban 19,8 %-os, euróban mérve 9,2 %-os növekedést jelent 2011 első hat hónapjához képest. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során 28,0 % volt. A bázisidőszakhoz képest az értékesítési és marketing költségek jelentősen növekedtek; ez részben a vizsgált időszakban tovább bővülő nyugat-európai nőgyógyászati értékesítési hálózat költségeivel, részben az Esmya piaci bevezetésével kapcsolatos marketing és promóciós költségek emelkedésével magyarázható. 3
A vizsgált időszakban a Grünenthaltól megvásárolt fogamzásgátló portfólió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja 2.162 MFt értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,3%-át tette ki. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 431 MFt-ot számoltunk el 2012 első félévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás legutóbbi módosításainak megfelelően a Richter az ezen a jogcímen 2011-ben kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2012-ben fizetendő adót. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 10.844 MFt-ot (36,7 M -t) tett ki 2012 első félévében, ami 3,9 %-os növekedést (euróban mérve 5,4 %-os csökkenést) jelent a 2011 azonos időszakában elért értékhez képest. A költségek tartalmazzák a PregLem menedzsment középtávú ösztönzési rendszerével kapcsolatos kötelezettség vállalás időarányos részét és egy egyszeri bónusz elszámolást az Esmya EU forgalombahozatali engedélyének megszerzéséhez kapcsolódva. A kutatási és fejlesztési költségek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszakban 12,1 %, értéke pedig 20.024 MFt (67,8 M ) volt, amely forintban kifejezve 21,8 %-os növekedést jelent az előző évben elért értékhez képest. Ezen költségek alakulása részben a Forest Laboratories-zal közösen végzett jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a PregLem és a Richter-Helm Biologic leányvállalatok kutatási ráfordításai is hozzájárultak. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege 2012 első hat hónapjában a bázisidőszaki 1.445 MFt (5,4 M ) ráfordításról 2.478 MFt (8,4 M ) bevételre változott, az első negyedév során elkönyvelt jelentős egyszeri jellegű mérföldkő bevételeknek köszönhetően. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20 %-os befizetési kötelezettség 471 MFt-ot tett ki 2012 első félévében. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás legutóbbi módosításainak megfelelően a Richter az ezen a jogcímen 2011-ben kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2012-ben fizetendő adót. Az új claw-back rendszer szerint a román hatóságok a Richter Csoport termelő vállalataira 3,5 MRON adót róttak ki a támogatott gyógyszerek 2012. első negyedévi, a hatóság által nyilvántartott árbevétele alapján, amit a második negyedévben befizettünk. Az üzleti tevékenység eredménye forintban mérve 21,8 %-kal, 28.485 MFt-ra, euróban számolva pedig 11,0 %-kal 96,5 M -ra nőtt 2012 első hat hónapjában az előző év azonos időszakában elért értékhez viszonyítva. A számottevő emelkedést a kedvező árfolyam-alakulás és a vizsgált időszakban jelentkező egyszeri mérföldkő bevételek okozták. A konszolidált üzleti eredményhányad 17,2 %-ra nőtt a vizsgált időszakban a 2011 azonos időszakában elért 16,0 %-os szintről. Ha a mérföldkő bevételek egyszeri hatásától megtisztítjuk a működési költségeket, a kiigazított üzemi eredményhányad 15,2 %-on állt. 4
2012. I. félévi Konszolidált jelentés A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt M 2012 2011 2012 2011 Változás 1-6. hó 1-6. hó Változás Nem realizált tételek 2.057 86 1.971 7,0 0,3 6,7 Vevő-,ill. szállítóállomány átértékelése 394 (591) 985 1,3 (2,2) 3,5 Devizakölcsönök átértékelése (43) (125) 82 (0,1) (0,5) 0,4 Hitel átértékelése 4.959 1.821 3.138 16,8 6,8 10,0 Egyéb devizás tételek átértékelése (1.658) (955) -703 (5,6) (3,6) -2,0 PregLem kötelezettség időérték változás (1.424) - -1.424 (4,8) - -4,8 Határidős ügyletek értékelésének január 1-i feloldása 249 (64) 313 0,8 (0,2) 1,0 Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény (420) - -420 (1,4) - -1,4 Realizált tételek (1.314) (1.733) 419 (4,5) (6,4) 1,9 Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye (45) 195-240 (0,2) 0,7-0,9 Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége (269) (2.578) 2.309 (0,9) (9,6) 8,7 Devizaátváltás árfolyamvesztesége (1.920) (401) -1.519 (6,5) (1,5) -5,0 Osztalékbevétel 3 45-42 0,0 0,2-0,2 Kamatbevétel 2.240 1.356 884 7,6 5,1 2,5 Kamatráfordítás (987) (568) -419 (3,4) (2,1) -1,3 Egyéb (336) 218-554 (1,1) 0,8-1,9 Pénzügyi tevékenység eredménye 743 (1.647) 2.390 2,5 (6,1) 8,6 A pénzügyi tevékenység eredménye 2012 első félévében 2.390 MFt (8,6 M ) növekedés után 743 MFt (2,5 M ) nyereség volt, szemben a 2011 azonos időszakában elért 1.647 MFt (6,1 M ) veszteséggel. Minden időszak végén végrehajtjuk a devizás eszközök és kötelezettségek átértékelését, amelyek eredményét a nem realizált pénzügyi tételek tartalmazzák. Az átértékelések együttes hatása a beszámolási időszakban 3.652 MFt (12,4 M ) pénzügyi nyereség volt, ami 3.502 MFt növekedést jelent a 2011. első félévi 150 MFt nyereséghez képest. A PregLem kötelezettség változásából eredő 1.424 MFt veszteséget nagyrészt ellensúlyozta az ehhez a kötelezettséghez kapcsolódó árfolyam-átértékelésből származó nyereség, amelyet az Egyéb devizás tételek átértékelése tartalmaz. 2011. június 14-én az Európai Befektetési Bank és a Richter Gedeon Nyrt. 150 M összegű hitelkeret szerződést írt alá a központi idegrendszeri originális kutatások és a bioszimiláris fejlesztési programok finanszírozására. A hitel második részletét (50 M ) 2012. január 30-án hívtuk le. A realizált pénzügyi tételek között 2012 első hat hónapjában jelentkező veszteség elsősorban abból adódik, hogy a 2011 végi árfolyamokhoz képest erősödött a forint. A követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége 269 MFt és a deviza átváltás árfolyamvesztesége 1,9 Mrd Ft lett. 2012 második negyedévében kifizetésre került a PregLem korábbi tulajdonosainak az akvizíciós vételár kötelezettségnek az Esmya első indikációjára vonatkozó európai forgalomba hozatali engedélyének megszerzéséhez kötött részlete. A társult vállalkozások eredményéből való részesedés 475 MFt-ot (1,6 M ) ért el 2012 első félévében. 5
Az adózás előtti eredmény 29.703 MFt (100,6 M ), ami 7.928 MFt-os (19,7 M -s) növekedést jelent a 2011 első féléve során elért értékhez viszonyítva. 2012. január 1-jével a Richter Gedeon Nyrt. 100 %-os társasági adókedvezménye megszűnt. Az anyavállalat a továbbiakban az általános magyar adózási törvények alapján adózik azzal, hogy az adóalap csökkenthető a K+F közvetlen költségeivel. Emellett 2012-ben és 2013-ban az anyavállalat a debreceni bioszimiláris üzemhez kapcsolódó beruházásra fejlesztési adókedvezményt vehet igénybe. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország adózási törvényei szerint adózik. Az adózott eredmény 27.762 MFt-ot (94,0 M ) tett ki, ami a 2011 első félévi értéknél 7.965 MFt-tal (20,4 M -val) magasabb. A fenti adózott eredmény magában foglalja a nem ellenőrző részesedésekre jutó eredményt, amely 357 MFt (1,3 M ) veszteséget jelentett 2012 első félévében. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 8.444 MFt-os (22,2 M ) növekedés után 28.119 MFt-ot (95,3 M -t) tett ki a vizsgált időszakban. Az árbevételhez viszonyított aránya 16,9 %-ra nőtt az előző év azonos időszakában elért 13,5 %-os szinthez képest. 6. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált időszakban 1.519 Ft/részvény (5,15 /részvény) volt, ami a 2011 azonos időszakában elért értékéhez viszonyítva forintban számolva 43,7 %-os (euróban mérve 31,0 %-os) növekedést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2012 első hat hónapja során 18.512.837, míg 2011 azonos időszakában 18.622.103 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 1.509 Ft/részvény (5,11 /részvény) volt 2012 első félévében. Ez az érték a 2011 azonos időszakában elért 1.056 Ft/részvény (3,92 /részvény) eredményhez képest forintban mérve 42,9 %-os (euróban számolva 30,4 %-os) növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga 2012 első félévében és 2011 azonos időszakában egyaránt 18.637.486 darab részvény volt. 7. Mérleg 2012. június 30-án a Csoport mérlegfőösszege 655.309 MFt volt, ami 32.976 MFt-tal, azaz 4,8 %-kal volt alacsonyabb a 2011. december 31-i szintnél. A befektetett eszközök értéke 2012. június 30-án 368.032 MFt volt, ami 3,0 %-kal volt alacsonyabb a 2011. december 31-i értéknél. Az IFRS 3 standarddal összhangban az immateriális javak között kimutatott Esmya értékét az IAS 21 standard szerint újra értékeltük, valamint a termék piaci bevezetése miatt megkezdtük az értékcsökkenés elszámolását. Ez a két tétel együttesen 5.705 MFt-os (3,5 %-os) negatív hatást jelentett a 2011. december 31-i értékhez viszonyítva. 2012. június 30-án a forgóeszközök értéke a 2011. december 31-i értékhez viszonyítva 21.424 MFt-os (6,9 %-os) csökkenés után 287.277 MFt volt. A változás meghatározó tétele a pénz és pénzeszköz egyenértékes mérlegsor: kifizetésre került a PregLem akvizícióval kapcsolatos kötelezettség esedékes részlete, valamint a 2011. év eredménye után a közgyűlés által elfogadott 6
2012. I. félévi Konszolidált jelentés osztalék, ugyanakkor növelte a pénzeszközök értékét az Európai Befektetési Banktól 2012 januárjában 50 M értékben lehívott második hitelrészlet. A Csoport saját tőkéje 489.883 MFt volt, amely a 2011. december 31-i egyenleghez képest nem mutatott jelentős változást. Az eredménytartalék 15.908 MFt-tal 447.520 MFt-ra nőtt. Ezt a növekedést mérsékelte a 16.584 MFt-os átértékelési különbözet csökkenése, amely az Átértékelési tartalék mérlegsoron jelentkezett. A Csoport hosszú lejáratú kötelezettségei 2012. június 30-án 101.123 MFt-ot tettek ki, azaz 8.832 MFt-tal voltak magasabbak az előző év végi állománynál. A növekedés az Európai Befektetési Bankkal kötött hitelszerződés alapján a 2012 januárjában 50 M értékben lehívott második hitelrészletnek volt köszönhető. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2012. június 30-án 64.303 MFt-ot tettek ki, azaz 39,4 %-kal voltak alacsonyabbak a 2011. december 31-i állománynál, elsősorban a PregLem akvizícióval kapcsolatos kötelezettség esedékes részletének kifizetése, valamint a szállítói kötelezettségek csökkenése miatt. 8. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2012 első félévében 9.937 MFt volt, szemben a bázisidőszaki 8.855 MFt értékkel. A biotechnológiai kutatásfejlesztés és gyártás magyarországi kapacitásainak kialakításához kapcsolódó beruházás összege 2.459 MFt volt 2012 első hat hónapjában. 9. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 9.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 9.1.1 A részvények darabszáma (18.637.486) 2012. június 30-án nem változott a 2012. március 31-i állapothoz képest. 9.1.2 Az Anyavállalat tulajdonában lévő törzsrészvények száma 2012 második negyedéve folyamán kismértékben csökkent. Törzsrészvények 2012 június 30. 2012 március 31. 2011 december 31. 2011 szeptember 30. 2011 június 30. Darab 114.035 124.685 124.399 21.495 21.200 Névérték (eft) 114.035 124.685 124.399 21.495 21.200 Nyilvántartási érték (eft) 4.108.881 4.478.981 4.468.276 776.209 765.840 A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2012. június 30-án 10.550 db volt, ami nem változott a 2012. március 31-i állapothoz képest. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 328 db részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a második negyedév folyamán. A sajátrészvény állomány csoport szinten 2012. június 30-án 124.585 db volt. 7
A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 2012. júniusában 22.205 darab törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvény program jogosultjai és a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság 2012. második negyedéve folyamán, tőzsdén kívüli forgalomban 11.227 db saját részvényt vásárolt. 9.2 Tulajdonosi szerkezet A 2012. június 30-án ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok 6.306.082 34,06 33,83 Magyar állam összesen 5.200.729 28,09 27,90 ebből MNV Zrt. 4.700.370 25,39 25,22 ebből Nyugdíjreform és Adósságcsökkentő Alap 500.259 2,70 2,68 ebből Önkormányzatok 100 0,00 0,00 Intézményi befektetők 523.464 2,83 2,81 Magánbefektetők 581.889 3,14 3,12 Külföldi tulajdonosok 12.190.276 65,85 65,41 Intézményi befektetők 12.127.755 65,51 65,07 ebből Bank of New York Mellon (1) 946.084 5,11 5,08 ebből Aberdeen Asset Management Plc. 2.962.303 16,00 15,89 ebből Skagen Kon-Tiki Verdipapirfond 968.258 5,23 5,20 Magánbefektetők 62.521 0,34 0,34 Saját részvények (2) 124.585 0,00 0,67 Nem nevesített tulajdon 16.543 0,09 0,09 Jegyzett tőke 18.637.486 100,00 100,00 Megjegyzés: (1) Globális letétkezelő (2) A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. 8
2012. I. félévi Konszolidált jelentés 9.3 Rendkívüli közlemények 2012 második negyedéve során a Társaság rendkívüli közleményt nem adott ki. 10. Árfolyamok 10.1 Időszak végi 2012.06.30. 2012.03.31. 2011.12.31. 2011.09.30. 2011.06.30. /Ft 288,22 295,60 311,13 292,12 265,61 $/Ft 229,13 221,60 240,68 215,65 183,39 CHF/Ft 239,88 245,33 255,91 239,40 219,92 /$ 1,26 1,33 1,29 1,35 1,45 10.2 Időszaki átlag 2012. 1-6. hó 2012. 1-3. hó 2011. 1-12. hó 2011. 1-9. hó 2011. 1-6. hó /Ft 295,2 296,2 280,0 270,9 269,1 $/Ft 227,7 225,4 201,0 192,1 191,2 /$ 1,30 1,31 1,39 1,41 1,41 9
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Mérleg 2012. június 30. Nem auditált MFt 2011. december 31. Auditált MFt Változás % ESZKÖZÖK 655.309 688.285-4,8 Befektetett eszközök 368.032 379.584-3,0 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 151.678 155.630-2,5 Befektetési célú ingatlanok 1.366 1.379-0,9 Üzleti vagy cégérték 31.526 33.686-6,4 Egyéb immateriális javak 156.339 165.120-5,3 Részesedés társult vállalatokban 2.256 1.754 28,6 Befektetett pénzügyi eszközök 15.429 14.338 7,6 Halasztott adó eszközök 4.042 3.605 12,1 Adott kölcsönök 5.396 4.072 32,5 Forgóeszközök 287.277 308.701-6,9 Készletek 62.019 63.437-2,2 Vevők 101.436 103.487-2,0 Egyéb rövid lejáratú követelések 12.414 10.873 14,2 Értékpapírok 13.271 11.752 12,9 Adókövetelés 523 501 4,4 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 97.614 118.651-17,7 FORRÁSOK 655.309 688.285-4,8 Saját tőke 489.883 489.968 0,0 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 Saját részvények (4.154) (4.513) -8,0 Részvény ázsió 15.214 15.214 0,0 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 Átértékelési tartalék 5.127 21.711-76,4 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 839 (32) n.a. Eredménytartalék 447.520 431.612 3,7 Nem ellenőrző részesedések 3.224 3.863-16,5 Hosszú lejáratú kötelezettségek 101.123 92.291 9,6 Hitel/kölcsön 72.055 62.226 15,8 Halasztott adó kötelezettség 19.091 20.357-6,2 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 9.977 9.708 2,8 Rövid lejáratú kötelezettségek 64.303 106.026-39,4 Hitel/kölcsön 675 164 311,6 Szállítók 33.307 41.016-18,8 Adófizetési kötelezettség 637 34 n.a. Egyéb kötelezettségek 27.632 62.289-55,6 Céltartalékok 2.052 2.523-18,7 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 10
2012. I. félévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg 2011. december 31-én 18.638 15.214 3.475 (4.513) 21.711 431.612 (32) 486.105 3.863 489.968 Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen Mérleg szerinti eredmény - - - - - 28.119-28.119 (357) 27.762 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet - - - - (16.584) - - (16.584) (282) (16.866) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka - - - - - - 871 871-871 Átfogó eredmény 2012. június 30-án - - - - (16.584) 28.119 871 12.406 (639) 11.767 Kiadott és vásárolt saját részvények - - - 359 - - - 359-359 Törzsrészvények után járó osztalék 2011. évre - - - - - (12.211) - (12.211) - (12.211) Egyenleg 2012. június 30-án 18.638 15.214 3.475 (4.154) 5.127 447.520 839 486.659 3.224 489.883 11
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás jan.-dec. 12 hó 2011 Auditált MFt 2012 Nem auditált MFt január június 6 hó 2011 Nem auditált MFt Változás % 307.868 Összes árbevétel 166.018 145.907 13,8 (114.529) Értékesítés költségei (62.697) (55.416) 13,1 193.339 Bruttó fedezet 103.321 90.491 14,2 (79.120) Értékesítési és marketing költségek (46.446) (38.783) 19,8 (24.407) Igazgatási és egyéb működési költségek (10.844) (10.435) 3,9 (28.713) Kutatás-fejlesztés költségei (20.024) (16.438) 21,8 (172) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 2.478 (1.445) n.a. 60.927 Üzleti tevékenység eredménye 28.485 23.390 21,8 28.853 Pénzügyi tevékenység bevétele 17.323 8.989 92,7 (35.875) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (16.580) (10.636) 55,9 (7.022) Pénzügyi tevékenység eredménye 743 (1.647) n.a. (4.234) Részesedés társult vállalkozások eredményéből 475 32 n.a. 49.671 Adózás előtti eredmény 29.703 21.775 36,4 2.795 Társasági és halasztott adó (490) (406) 20,7 (2.914) Helyi iparűzési adó (1.451) (1.572) -7,7 49.552 Adózott eredmény 27.762 19.797 40,2 Ebből: 49.380 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 28.119 19.675 42,9 172 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (357) 122 n.a. Átfogó eredménykimutatás 49.552 Adózott eredmény 27.762 19.797 40,2 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak 21.276 forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (16.866) (4.890) 244,9 (3.388) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 871 (2.916) n.a. 17.888 Egyéb átfogó eredmény (15.995) (7.806) 104,9 67.440 Átfogó eredmény 11.767 11.991-1,9 Ebből: 67.017 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 12.406 11.730 5,8 423 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (639) 261 n.a. Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 2.655 Alap 1.519 1.057 43,7 2.649 Hígított 1.509 1.056 42,9 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 12
2012. I. félévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás jan.-dec. 12 hó 2011 Auditált M 2012 Nem auditált M január június 6 hó 2011 Nem auditált M Változás % 1.099,5 Összes árbevétel 562,4 542,2 3,7 (409,0) Értékesítés költségei (212,4) (205,9) 3,2 690,5 Bruttó fedezet 350,0 336,3 4,1 (282,6) Értékesítési és marketing költségek (157,4) (144,1) 9,2 (87,2) Igazgatási és egyéb működési költségek (36,7) (38,8) -5,4 (102,5) Kutatás-fejlesztés költségei (67,8) (61,1) 11,0 (0,6) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye 8,4 (5,4) n.a. 217,6 Üzleti tevékenység eredménye 96,5 86,9 11,0 103,0 Pénzügyi tevékenység bevétele 58,7 33,4 75,7 (128,1) Pénzügyi tevékenység ráfordítása (56,2) (39,5) 42,3 (25,1) Pénzügyi tevékenység eredménye 2,5 (6,1) n.a. (15,1) Részesedés társult vállalkozások eredményéből 1,6 0,1 n.a. 177,4 Adózás előtti eredmény 100,6 80,9 24,4 10,0 Társasági és halasztott adó (1,7) (1,5) 13,3 (10,4) Helyi iparűzési adó (4,9) (5,8) -15,5 177,0 Adózott eredmény 94,0 73,6 27,7 Ebből: 176,4 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 95,3 73,1 30,4 0,6 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (1,3) 0,5 n.a. 280,0 Átlagárfolyam ( / Ft ) 295,2 269,1 9,7 Átfogó eredménykimutatás 177,0 Adózott eredmény 94,0 73,6 27,7 77,1 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet (57,1) (18,2) 213,7 (12,1) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 3,0 (10,8) n.a. 65,0 Egyéb átfogó eredmény (54,1) (29,0) 86,6 242,0 Átfogó eredmény 39,9 44,6-10,5 Ebből: 239,3 Anyavállalat tulajdonosaira jutó 42,0 43,6-3,7 2,7 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (2,1) 1,0 n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % 9,48 Alap 5,15 3,93 31,0 9,46 Hígított 5,11 3,92 30,4 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 13
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás április június 3 hó 2012 MFt 2011 MFt Változás % 2012 M 2011 M Változás % Összes árbevétel 84.012 75.068 11,9 285,5 282,0 1,2 Értékesítés költségei (31.193) (27.666) 12,7 (106,0) (103,9) 2,0 Bruttó fedezet 52.819 47.402 11,4 179,5 178,1 0,8 Értékesítési és marketing költségek (24.166) (20.083) 20,3 (82,2) (75,4) 9,0 Igazgatási és egyéb működési költségek (5.074) (5.765) -12,0 (17,2) (21,7) -20,7 Kutatás-fejlesztés költsége (10.387) (8.180) 27,0 (35,2) (30,8) 14,3 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (62) (212) -70,8 (0,2) (0,9) -77,8 Üzleti tevékenység eredménye 13.130 13.162-0,2 44,7 49,3-9,3 Pénzügyi tevékenység bevétele 5.844 98 n.a. 19,9 0,7 n.a. Pénzügyi tevékenység ráfordítása (7.257) (3.504) 107,1 (24,7) (13,3) 85,7 Pénzügyi tevékenység eredménye (1.413) (3.406) -58,5 (4,8) (12,6) -61,9 Részesedés társult vállalkozások eredményéből 189 (7) n.a. 0,6 (0,0) n.a. Adózás előtti eredmény 11.906 9.749 22,1 40,5 36,7 10,4 Társasági és halasztott adó (31) (361) -91,4 (0,2) (1,3) -84,6 Helyi iparűzési adó (722) (785) -8,0 (2,4) (2,9) -17,2 Adózott eredmény 11.153 8.603 29,6 37,9 32,5 16,6 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 11.367 8.500 33,7 38,7 32,1 20,6 Nem ellenőrző részesedésekre jutó (214) 103 n.a. (0,8) 0,4 n.a. Átlagárfolyam ( / Ft) 294,3 264,7 11,2 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % % Alap 614 457 34,4 2,09 1,73 20,8 Hígított 610 456 33,7 2,07 1,72 20,6 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 1 és IAS 34) megfelelően készültek. 14
2012. I. félévi Konszolidált jelentés Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2012. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Cash flow kimutatás 2011. dec. 31. 12 hó Auditált MFt 2012. június 30. 6 hó Nem auditált MFt 2011. június 30. 6 hó Nem auditált MFt Üzleti tevékenység 49.380 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 28.119 19.797 24.459 Értékcsökkenési leírás 13.435 11.909 20.389 Az eredménykimutatásban és az átfogó eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek 910 (9) (2.208) Nettó kamat- és osztalékbevétel (1.256) (833) 119 Eredménykimutatásban elszámolt nyereségadó 1.941 1.978 13 Nyugdíjazással kapcsolatos juttatásokra képzett céltartalék - - 1.097 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye 172 939 4.558 Befektetések értékvesztése - - Működő tőke változásai (17.561) Vevők és egyéb követelések csökkenése /(növekedése) 510 (2.376) (10.271) Készletek csökkenése / (növekedése) 1.418 (794) 12.326 Szállítók és egyéb kötelezettségek (csökkenése) / növekedése (42.728) (13.708) (1.266) Fizetett kamat (987) (568) (3.566) Fizetett nyereségadó (1.848) (2.984) 77.469 Üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow (314) 13.351 Befektetési tevékenység (26.617) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (8.236) (7.561) (5.668) Immateriális javak beszerzése (1.701) (1.294) 494 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele 407 319 (3.535) Befektetett pénzügyi eszközök és értékpapírok megszerzésére fordított pénzeszköz (2.548) (249) 8.321 Pénzügyi eszközök értékesítéséből származó bevétel 25 8.500 (1.376) Adott kölcsönök növekedése (1.324) (1.530) 3.415 Kamatok és kamatjellegű bevételek 2.240 1.356 59 Kapott osztalék 3 45 (14.555) Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg - - (39.462) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (11.134) (414) Pénzügyi tevékenység (3.974) Saját részvények állományváltozása 359 (273) (15.994) Törzsrészvényekre fizetett osztalék (12.203) (16.009) (371) Egyéb pénzügyi tevékenységből származó ráfordítás - - 15.088 Hitelfelvétel 15.300 13 (5.251) Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow 3.456 (16.269) 32.756 Pénz és pénzeszköz egyenértékes (csökkenése)/növekedése (7.992) (3.332) 75.600 Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején 118.651 75.600 10.295 Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre (13.045) (4.133) 118.651 Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén 97.614 68.135 A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 15
II. Üzleti szegmens beszámolók
2012. I. félévi Üzleti szegmens beszámolók 1. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. 2012. január 1-jétől a Társaság vezetésének döntése alapján ebbe a szegmensbe kerültek átsorolásra az Egyéb szegmensből azok a kereskedelmi és marketing tagvállalatok, amelyek közvetlenül részt vesznek a termékek értékesítésében és promóciójában. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. 2012. január 1-jétől az Egyéb szegmensből ebbe a szegmensbe kerültek átsorolásra a disztribúciós feladatokat ellátó jamaikai leányvállalataink (melyek árbevétele 5,6 M -t tett ki a vizsgált időszakban). Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. Az összehasonlíthatóság érdekében a 2012-es féléves jelentésekben az új besorolásnak megfelelő, módosított szegmens adatokat közöljük a bázisévre vonatkozóan. (Az új szegmens beosztást lásd 1. sz. Függelékben a 28. oldalon). A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. MFt Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen 2012 2011* 2012 2011* 2012 2011* 2012 2011* 2012 2011 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó Összes árbevétel 145.907 129.285 23.453 18.288 1.721 1.716 (5.063) (3.382) 166.018 145.907 Bruttó fedezet 99.712 86.892 3.207 3.491 689 698 (287) (590) 103.321 90.491 Üzleti tevékenység eredménye 28.347 23.198 335 644 97 147 (294) (599) 28.485 23.390 Részesedés társult vállalkozások eredményéből 475 32 475 32 Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 9.115 8.923 1.450 1.374 360 369 10.925 10.666 Megjegyzések: * A bázisidőszaki adatok átalakításra kerültek, ily módon tükrözve egyes, a Csoporthoz tartozó vállalatok szegmens besorolásának változását. 17
2. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2012 első hat hónapjában a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 145.907 MFt (494,3 M ) volt, amely 12,9 %-os (euróban kifejezve 2,9 %-os) növekedésnek felel meg. 2.1 A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MFt M 2012 2011** Változás 2012 2011** Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország 16.567 18.616-2.049-11,0 56,2 69,2-13,0-18,8 EU (*) 44.780 37.736 7.044 18,7 151,7 140,2 11,5 8,2 Lengyelország 12.181 10.134 2.047 20,2 41,3 37,7 3,6 9,5 Románia 4.722 4.322 400 9,3 16,0 16,0 0,0 0,0 EU 9 12.010 9.832 2.178 22,2 40,7 36,5 4,2 11,5 EU 15 15.867 13.448 2.419 18,0 53,7 50,0 3,7 7,4 FÁK 69.769 56.620 13.149 23,2 236,3 210,4 25,9 12,3 Oroszország 51.048 43.502 7.546 17,3 172,9 161,7 11,2 6,9 Ukrajna 8.674 5.770 2.904 50,3 29,4 21,4 8,0 37,4 Egyéb FÁK közt. 10.047 7.348 2.699 36,7 34,0 27,3 6,7 24,5 USA 7.033 8.956-1.923-21,5 23,8 33,3-9,5-28,5 Egyéb országok 7.758 7.357 401 5,5 26,3 27,3-1,0-3,7 Összesen 145.907 129.285 16.622 12,9 494,3 480,4 13,9 2,9 Átlagárfolyam ( /Ft) 295,2 269,1 26,1 9,7 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. ** A bázisidőszaki adatok átalakításra kerültek, ily módon tükrözve egyes, a Csoporthoz tartozó vállalatok szegmens besorolásának változását. A jelentésben megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 29. oldalon. 2.1.1 Magyarország A Csoport 2012 első félévében 16.567 MFt (56,2 M ) árbevételt realizált Magyarországon, ami 11,0 %-kal (euróban számítva 18,8 %-kal) marad el a bázis értéktől. A 2011 második és utolsó negyedéve között fokozatosan bevezetett árszabályozó intézkedések 2012 első félévében is rányomták bélyegüket a Csoport magyarországi teljesítményére. A 2011. évben bevezetett, féléves árcsökkentések kikényszerítését célzó vaklicit rendszer egy sor fontos termékünket érintette. A 2011-ben és 2012 év első felében érvényesített árcsökkentések becsült éves hatása mintegy 5 MrdFt-ra tehető 2012. december végéig. Mindemellett több termék forgalma emelkedett jelentősen a vizsgált időszakban; ezek közül az orális fogamzásgátlókat, és a szív- és érrendszeri Tanydont (telmisartan) érdemes kiemelni. A magyarországi teljesítményt kedvezőtlenül érintette az Avonex és Tysabri forgalmazására korábban kötött licensz szerződés 2011. december 31-i lejárata is. 2012 első félévében a gyógyszerpiac is kismértékben visszaesett, a Richter termékek piaci forgalma pedig 14,4 %-kal maradt el a tavalyi év azonos időszaka mögött. Piacelemzők (IMS) 2012 első hat hónapjára vonatkozó adatai alapján a Richter az ötödik helyre szorult vissza a hazai piacon 5,2 %-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a negyedik helyen áll, piaci részesedése 5,8 %. 18
2012. I. félévi Üzleti szegmens beszámolók 2.1.1.1 Magyar szabályozási környezet Rendkívüli adók A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított éves összegének 12 %-át. Az orvoslátogatói díj 2009. február 15-től ismét bevezetésre került 0,4 millió forint / hó / orvoslátogató összegben. A 2011. július 1-jén életbe lépett törvénymódosítás szerint a 12 %-os adófizetési kötelezettséget 20%-ra növelték, ezzel párhuzamosan a regisztrációs díjat duplájára, 0,8 millió forint / hó / orvoslátogató összegre emelték. Piaci versenyszabályok A törvénymódosítások az alábbi intézkedéseket is tartalmazzák: - hatóanyag és terápiás fix támogatási csoportok esetében 10-10 %-os preferált referencia ársáv bevezetése; mindazon készítmények, melyeknek ára a referencia ársávon kívül esik, 15 %-kal kevesebb támogatást kapnak, árcsökkentésre javaslatot a gyártók vaklicit keretében adhatnak be. - nemzetközi ár-összehasonlítás bevezetése 20 %-os árplafonnal az adott gyógyszergyártó - az Európai Unió országaiban forgalmazott - termékének három legalacsonyabb árának átlagához képest, ellenkező esetben kizárják a készítményt a támogatásból. A rendelet jelen beszámoló kibocsátásának napjáig még nem került alkalmazásra. - 2012. június 18-án az Országgyűlés új intézkedést fogadott el 2012. augusztus 1-jei hatállyal, amire spanyol modellként hivatkoznak. Az intézkedés arra kötelezi a gyógyszergyártókat, hogy valamennyi, legalább hat éve közfinanszírozásban részesülő és 1000 Ft-ot meghaladó árú, gyógyszertárban forgalmazott gyógyszereik után a termelői árral arányos (termelői ár/fogyasztói ár) 10%-os befizetést teljesítsenek, amennyiben nincs az adott készítménnyel megegyező hatóanyagú generikus. Az intézkedés összesen mintegy 1600 készítményt érint, a Richterre pedig újabb 100 millió forint körüli befizetési kötelezettséget ró. K+F alapú adókedvezmények A Parlament által 2011. december 21-én elfogadott törvény szerint azon vállalatok, amelyek K+F ráfordításai elérik vagy meghaladják az általuk forgalmazott termékek után a 2011-ben ténylegesen kifizetett, termelői ár alapján számított támogatások 15%-20%-25 %-át, visszaigényelhetik a különadó kötelezettség 20%-60%-90%-át. További követelmény, hogy a K+F területet érintő személyi jellegű ráfordítások elérjék a 3%-ot. A fenti feltételek figyelembevételével 2012-ben a Richter jogosult a különadó maximális mértékű, a 2011-re előírt kötelezettség 90%-át kitevő összeg visszaigénylésére. 19
2.1.2 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2012 első félévében 151,7 M volt, ami 8,2 %-os növekedést jelent 2011 azonos időszakához viszonyítva. A vizsgált időszakban a régió piacainak többségében az árbevétel növekedéséről adhatunk számot. Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a térségben, 175,0 MPLN (41,3 M ) árbevételt realizáltunk 2012 első felében. Złotyban kifejezve a forgalmunk 17,6 %-kal, euróban pedig 9,5 %-kal emelkedett 2011 azonos időszakához képest. A magas forgalom elsősorban a Richter hatékony promóciós tevékenységével magyarázható. A forgalomnövekedés nagyrészt az Avonex, a Zaranta, az orális fogamzásgátlók és a Biofenac magasabb árbevételével magyarázható. Lengyelországban 2012. január 1-jével új gyógyszertörvény lépett hatályba, ami további szigorítást jelent a gyógyszergyártók számára. A legfontosabb törvényi rendelkezések között szerepel a nemzeti gyógyszerbüdzsé 2011-es szinten történő befagyasztása az elkövetkező három évre vonatkozóan. Amennyiben a kiadások meghaladják ezt az összeget, a gyártók kötelesek a túllépés felét befizetni. A piacon megjelenő első generikus termék ára nem haladhatja meg az originális termék árának 75 %-át és a következő generikusok ára sem lehet magasabb az elsőnél. A támogatási igényt a gyártók bármikor beadhatják, de a jóváhagyás időtartama 180 napra emelkedett. Támogatott termékekre vonatkozóan promóciós tevékenység (ideértve az árengedményeket, jótékonysági adományokat) egyáltalán nem végezhető. Romániában 70,3 MRON forgalomról számolhatunk be 2012 első félévében, amely lejben 4,7 %-os növekedést jelent a 2011 azonos időszakában elért árbevételhez képest. Euróban mérve a forgalom az előző évvel megegyezően 16,0 M -t ért el. A román gyógyszerpiacot az utóbbi néhány évben egyre intenzívebbé váló verseny, a gyógyszercégek felé fennálló tartozások kifizetésében tapasztalt nagyarányú késedelmek (a fizetési határidők akár 360 napig vagy azon túl is kitolódhatnak) továbbá a magas kintlévőség miatt visszafogott értékesítés illetve a nagykereskedők által felhalmozott jelentős készletek jellemzik. 2012 első félévében leginkább a Cavinton (beleértve a Cavinton Forte-t is), az Aflamil, a Tanydon és a Duplecor forgalma növekedett. 2009. október 1-jén a gyógyszerpiaci kiadások túllépésének finanszírozására a kormányzat egyfajta támogatás-visszafizetési rendszert fogadott el. Az 5-12 %-os sávban mozgó, támogatott termékek árbevétele után a gyógyszergyártók által teljesítendő visszafizetések jogosultja a Központi Biztosítóház. 2011. október 1-jén újabb támogatás-visszafizetési szabályozás lépett életbe a részben vagy egészben támogatott termékekre vonatkozóan. A szabályozás szerint a társadalombiztosítási túlköltést piaci részesedés alapján róják ki a gyártókra. A gyógyszergyártók és a kormány között most is folynak a tárgyalások az új támogatás-visszafizetési rendszer felülvizsgálatáról, módosításáról. A Richter 2012 második negyedévében befizette a Társaságra kivetett, 2012 első negyedévére vonatkozó adót. Az erős verseny és a nemzeti kormányok által bevezetett megszorító intézkedések ellenére a Richter kétszámjegyű növekedést ért el a vizsgált időszakban az EU9 piacán. 2012 első félévében 40,7 M forgalmat értünk el ebben a régióban, amely 11,5 %-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 27 %-át tette ki. Csehországban 2012 első hat hónapja során 14,8 M árbevételt értünk el, ami 2,3 M növekedést mutat a bázisidőszaki értékhez viszonyítva. A forgalomnövekedés elsősorban az orális fogamzásgátlók, a Kylotan (beleértve a Kylotan Plus-t is) és a Mertenil árbevétel-emelkedésének volt köszönhető. Szlovákiában 2012 első félévében 11,4 M forgalmat realizáltunk. A 3,2 %-os árbevétel-növekedés elsősorban az Ossica, a Lunaldin\Dolforin, a Dironorm és a Tanydon jó 20
2012. I. félévi Üzleti szegmens beszámolók teljesítményét tükrözte. A Balti államokban 7,7 M árbevételt realizáltunk 2012 első félévében, a forgalom 0,5 M -val nőtt a bázisidőszakhoz képest. Bulgáriában az értékesítés 6,6 M volt a vizsgált időszakban, ami 1,1 M -s emelkedést jelent 2011 azonos időszakában elért forgalomhoz képest. A 15 korábbi EU-tagállam piacain 53,7 M forgalmat értünk el 2012 első hat hónapja során, amely 7,4 %-kal volt magasabb az előző év azonos időszaka alatt elért teljesítménynél. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 35 %-át adta a vizsgált időszakban. 2012 első félévében a Csoport Németországban 25,4 M árbevételt ért el, ami 6,7 %-kal haladta meg a bázisidőszakit. Franciaországban 6,5 M -t forgalmat realizáltunk 2012 első félévében. A vizsgált időszakban árbevételünk Olaszországban 6,0 M, Belgiumban 4,5 M volt. Forgalmunk mind Ausztriában mind Nagy-Britanniában egyaránt 2,5 M -t ért el. 2.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2012 első hat hónapja során a forgalmunk 236,3 M -t tett ki, ami 12,3 %-os növekedést jelent az előző év azonos időszakában elért értékhez képest. Számottevő növekedést sikerült elérnünk a térség majdnem mindegyik piacán a vizsgált időszakban. Oroszországban 2012 első félévében 6,9 milliárd RUB (172,9 M ) árbevételről számolhatunk be, ami 6,2 %-os (euróban mérve 6,9 %-os) növekedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A 2011 utolsó negyedévében és 2012 első negyedévében tapasztalt előszállítások egyenetlenné tették a 2012. I. félévi teljesítményt. A forgalomnövekedés a Richter hatékony promóciójának és kereskedelmi tevékenységének is köszönhető. 2012-ben számottevő árbevétel-növekedésről számolhattunk be, elsősorban az orális fogamzásgátlók, a Mydeton/Mydocalm, a Mertenil és az Arduan jó teljesítményének köszönhetően. Az orosz kormány által meghirdetett Pharma 2020 programmal összhangban, amely az orosz piacon forgalmazott alapvető gyógyszerek többségének 2016-ig bezárólag történő hazai gyártását irányozza elő, a Richter több lépcsős termelés- és raktárkapacitás-növelő beruházást hajt végre. Ukrajnában 38,1 M$ (29,4 M ) árbevételt realizáltunk 2012 első hat hónapja során, ami jelentős, 26,2 %-os (euróban kifejezve 37,4 %-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Az ország stabilizálódó politikai helyzete kedvező hatással volt a gazdasági környezetre. A vizsgált időszakban elért árbevételhez elsősorban a Groprinosin, az Ekvator és az orális fogamzásgátlók forgalma járult hozzá. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2012 első félévében 44,1 M$ (34,0 M ) árbevételt realizáltunk, ami a 2011 azonos időszakában elért forgalomhoz képest 14,8 %-kal (euróban kifejezve 24,5 %-kal) volt magasabb. A régió szinte valamennyi országában növekedett az árbevétel. Belorussziában a súlyos gazdasági válsághoz kapcsolódó fizetési problémák következtében árbevételünk csökkent. 21
2.1.4 USA Az USA-ban 2012 első hat hónapjában 30,9 M$ (23,8 M ) árbevételt realizáltunk, ami dollárban mérve 34,1 %-os (euróban mérve 28,5 %) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért forgalomhoz képest. Ahogy már korábbi jelentéseinkben is jeleztük, a drospirenone-hoz kapcsolódó profitmegosztásból származó bevételünk tovább esett az egyre növekvő generikus verseny következtében. A vizsgált időszakban a termék-életgörbe érett szakaszába ért nőgyógyászati készítmények árbevétele szintén csökkent, míg a Plan B OneStep márkanevű sürgősségi fogamzásgátló forgalma növekedett. 2.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 26,3 M (34,1 M$) árbevételt értünk el 2012 első hat hónapja során, ami 3,7 %-os (dollárban mérve 11,2 %-os) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért árbevételhez képest. Számottevő forgalomról számolhatunk be Vietnám (3,6 M ), Kína (2,1 M ), Szerbia (2,0 M ) és Brazília (1,9 M ) esetében 2012 első félévében. 2.2 Újonnan bevezetett termékek Stratégiánk fontos eleme termékportfóliónk folyamatos megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban 2012 második negyedévében az alábbi új termékeket vezettük be: Ország Termék Hatóanyag Terápiás terület Magyarország Esmya Rezia Lordestin Zilola ulipristal acetate drospirenone + 20mcg EE* desloratadine levocetirizine Nőgyógyászat, méhmióma Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Légzőszervi, antihisztamin (antiallergén) Légzőszervi, antihisztamin (antiallergén) Románia Lordestin desloratadine Légzőszervi, antihisztamin (antiallergén) Lengyelország Esmya ulipristal acetate Nőgyógyászat, méhmióma Balti államok Moduxin trimetazidine Szív- és érrendszeri, szívgyógyászat Bulgária Aflamil Tanydon aceclofenac telmisartan Nem szteroid gyulladásgátló Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Csehország Esmya Amlator ulipristal acetate amlodipine + atorvastatin Nőgyógyászat, méhmióma Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő + koleszterin csökkentő Ausztria Esmya ulipristal acetate Nőgyógyászat, méhmióma drospirenone + 30mcg EE* Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló drospirenone + 20mcg EE* Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló drospirenone + 20mcg EE* Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Németország Maitalon 30 Maitalon 20 Daylette Oroszország Goldlily Vidotin Cu + Au perindropil Nőgyógyászat, méhen belüli eszköz Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Ukrajna Darylia drospirenone + 20mcg EE* Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Belorusszia Dolforin Suprax fentanyl cefixime Onkológia, opioid analgetikum Antibiotikum Svájc Belarina chlormadinone + EE* Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Megjegyzés: * ethynil estradiol 2012 március közepén a Richter Németországban és az Egyesült Királyságban piacra lépett az Esmya -val. 22 Tekintettel a szoros költségvetési helyzetre, nem valószínű, hogy az Esmya a megjelölt országokban társadalombiztosítási támogatásban részesül.
2012. I. félévi Üzleti szegmens beszámolók 2.3 Nőgyógyászat A nőgyógyászat, mint terápiás terület kiemelt fontossággal bír a Csoport számára, ezért a nőgyógyászati üzletágról rövid összefoglalót nyújtunk a Csoport féléves jelentéseiben. Ez a terápiás terület a következő termékcsoportokat és indikációs területeket foglalja magába: orális fogamzásgátlók (OC), sürgősségi fogamzásgátlók (EC), fogamzásgátló eszközök (CD); menopauzás tünetek kezelése, terhesgondozás és szülészet, nőgyógyászati fertőzések és egyéb nőgyógyászati megbetegedések. A 3. sz. Függelék a 30. oldalon részletesen ismerteti az ehhez a terápiás területhez tartozó főbb készítményeket. 2.3.1 A nőgyógyászati árbevétel régiónkénti megoszlása MFt M 2012 2011** Változás 2012 2011** Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Magyarország 2.624 2.364 260 11,0 8,9 8,8 0,1 1,1 EU (*) 18.261 14.705 3.556 24,2 61,9 54,6 7,3 13,4 Lengyelország 2.173 1.767 406 23,0 7,4 6,5 0,9 13,8 Románia 1.071 1.041 30 2,9 3,6 3,9-0,3-7,7 EU 9 3.758 2.924 834 28,5 12,7 10,9 1,8 16,5 EU 15 11.259 8.973 2.286 25,5 38,2 33,3 4,9 14,7 FÁK 14.458 11.153 3.305 29,6 49,0 41,4 7,6 18,4 Oroszország 11.282 9.128 2.154 23,6 38,2 33,9 4,3 12,7 Ukrajna 1.317 929 388 41,8 4,5 3,5 1,0 28,6 Egyéb FÁK közt. 1.859 1.096 763 69,6 6,3 4,0 2,3 57,5 USA 6.591 8.203-1.612-19,7 22,3 30,5-8,2-26,9 Egyéb országok 3.416 3.814-398 -10,4 11,5 14,2-2,7-19,0 Összesen 45.350 40.239 5.111 12,7 153,6 149,5 4,1 2,7 Átlagárfolyam ( /Ft) 295,2 269,1 26,1 9,7 Megjegyzések: * Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. ** A bázisidőszaki adatok átalakításra kerültek, ily módon tükrözve egyes, a Csoporthoz tartozó vállalatok szegmens besorolásának változását. 2.3.2 Árbevétel 2.3.2.1 Magyarország Magyarországon a nőgyógyászati árbevétel 2.624 MFt-ot (8,9 M -t) tett ki 2012 első félévében, ami 11,0 %-kal (euróban kifejezve 1,1 %-kal) magasabb a 2011 azonos időszakában elért forgalomnál. 2.3.2.2 Európai Unió A nőgyógyászati forgalom az Európai Unióban (Magyarországot kivéve) 61,9 M -t tett ki 2012 első hat hónapjában, ami 7,3 M -s (13,4 %-os) emelkedésnek felel meg a 2011 azonos időszakában elért árbevételhez viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények a vizsgált időszakban a régió teljes árbevételének 41 %-át tették ki. A nőgyógyászati termékek forgalma Romániában 15,9 MRON-t (3,6 M ) tett ki 2012 első félévében, és 0,2 MRON-nal maradt el a tavalyi év azonos időszakában elért árbevétel mögött, míg Lengyelországban ezen készítmények forgalma 5,3 MPLN-nel emelkedett és 31,2 MPLN-t 23