Az Európai Unió Tanácsa Brüsszel, 206. május 9. (OR. en) 964/6 ADD EF 24 ECOFIN 438 DELACT 82 FEDŐLAP Küldi: Az átvétel dátuma: 206. május 8. Címzett: az Európai Bizottság főtitkára részéről Jordi AYET PUIGARNAU igazgató Jeppe TRANHOLM-MIKKELSEN, az Európai Unió Tanácsának főtitkára Biz. dok. sz.: C(206) 2775 final ANNEX Tárgy: MELLÉKLET a következőhöz: A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE a pénzügyi eszközök piacairól szóló 204/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a nem végrehajtott ok ügyletekhez viszonyított arányának a rendellenes kereskedési feltételek megakadályozása érdekében való meghatározására vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről Mellékelten továbbítjuk a delegációknak a C(206) 2775 final számú dokumentum I. mellékletét. Melléklet: C(206) 2775 final ANNEX 964/6 ADD DGG B HU
EURÓPAI BIZOTTSÁG Brüsszel, 206.5.8. C(206) 2775 final ANNEX MELLÉKLET a következőhöz: A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE a pénzügyi eszközök piacairól szóló 204/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a nem végrehajtott ok ügyletekhez viszonyított arányának a rendellenes kereskedési feltételek megakadályozása érdekében való meghatározására vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről HU HU
Megbízás típusa MELLÉKLET Számítási módszertan a különböző típusokhoz A kereskedési helyszín által kapott azon ok száma, amelyeket figyelembe kell venni a nem végrehajtott ok ügyletekhez viszonyított arányának számításakor (minden benyújtás, módosítás vagy törlés külön nak számít) Limit 0 Limit bővítés 0 Limit sztornó 0 Limit módosítás 2 (bármilyen módosítás törléssel és új benyújtással jár) A kereskedési helyszín által potenciálisan küldött aktualizálások, amelyeket nem szabad figyelembe venni a nem végrehajtott ok ügyletekhez viszonyított arányának számításakor (kivéve a piaci automatizmusok általi végrehajtást / törlést) Stop Most (piaci) 0 Most (Teljesül vagy sztornó Fill-or-kill, FOK, Most vagy törlés Immediate-or-Cancel, IOC) (sztornó/törlés esetén 2) 0 Jéghegy / tartalék 0 Piaci limit (Market-tolimit, MTL) Jegyzés (quote) 2 ( a vevői oldalon és az eladói oldalon) Jegyzés (quote) bővítés 2 0 Jegyzés (quote) sztornó 2 0 Jegyzés (quote) módosítás 4 (bármilyen módosítás törléssel és új benyújtással jár) Kötött potenciálisan korlátlan, 0 0 0 HU 2 HU
Piachoz kötött (market peg): az (európai) BBO ellentétes oldalára vonatkozó Elsődlegesen kötött (primary peg): az (európai) BBO azonos oldalára vonatkozó Középárfolyamhoz kötött (midpoint peg): az (európai) BBO középárfolyamára vonatkozó Alternatívan kötött a középárfolyam vagy árlépés közül a kevésbé agresszívhez A védett BBO középárfolyamára vonatkozó azonos oldali Az egyik törli a másikat (One-cancels-the-other OCO): két közül az egyik végrehajtása együtt jár a másik piaci automatizmusok általi törlésével Az egyik törli a másikat (OCO) bővítés Az egyik törli a másikat (OCO) sztornó Az egyik törli a másikat (OCO) módosítás Csúszó stop: Olyan stop, amelynél a t aktiváló stop ár az (európai) BBO függvényében változik 2 2 2 4 mivel a a legjobb vételi és eladási árfolyamot (Best Bid and Offer BBO) követi (az egyik teljesítésével a másik törlődik) potenciálisan korlátlan, mivel a stop limit a legjobb vételi és eladási árfolyamot (BBO) követi HU 3 HU
Legjobb (at best) limit, amelynél a limitár az (európai) BBO ellenkező oldalának a adásakor érvényes értéke 0 Feláras (spread) limit, amelynek hozama a referenciaeszköz hozamának és egy felárnak az összegével egyenlő (két paramétere van: a felár és a referenciaeszköz) Leütéses (strike match) : minimumáras vételi vagy maximumáras eladási potenciálisan korlátlan, mivel a limit egy másik eszköz jegyzésétől függ potenciálisan korlátlan, de időben korlátozott (az aukció végéig) Eseményhez kötött (order-onevent): a egy adott esemény bekövetkeztekor aktiválódik (hasonló a stop hoz, azzal az eltéréssel, hogy az aktiválódott nem feltétlenül igazodik a mögöttes eszköz alakulásához: vételi aktiválódhat akkor is, ha a pénzügyi eszköz árának esése miatt stop ár aktiválódott) Nyitáskor (At the open)/ Záráskor (At the close) A piac nyitásakor vagy zárásakor aktiválódó. HU 4 HU
Book-or-cancel / Post : olyan, amely nem feleltethető meg az ajánlati könyv másik oldalának az abba való bevitelekor Book-or-cancel / Post bővítés Book-or-cancel / Post sztornó Book-or-cancel / Post módosítás (sztornó/törlés esetén 2) 0 (sztornó/törlés esetén 2) 0 2 0 Visszatartott : az ajánlati könyvbe bevitt, kötelező érvényűvé alakításra kész 2 (a benyújtása + megerősítés) 0 Deal 0 TOP, TOP+ vagy az ajánlati könyv elejére kerül, vagy elutasítják (+: a rendelkezésre álló mennyiség ellenőrzésével): olyan, amelynek egyszerre kell passzívnak lennie és megfelelnie a BBO-nak, különben elutasítják. 0 HU 5 HU
Egyensúlyhiány (imbalance) (IOOP vagy IOOC): olyan, amely csak aukciókra érvényes, és amelynek célja, hogy az áregyensúly megbontása nélkül megszüntesse a mennyiségi egyensúlyhiányt (a többlet- és a hiányoldal között) Kapcsolt (linked) : olyan, amely több különálló, különböző pénzügyi eszközökre vonatkozó nak felel meg. Ha e ok valamelyike alapján ügyletre kerül sor, a többi mennyisége azonnal arányosan csökken. Ez a típus a kötvénypiacra jellemző. potenciálisan korlátlan, de időben korlátozott (az aukció végéig) potenciálisan egyezik a mögöttes eszköz bevitt mennyiségével Söprés (sweep): lehetővé teszi a résztvevők integrált ajánlati könyvekhez való hozzáférését. Legjobb áras söprés (best price sweep): a kombinált ajánlati könyvek árszintjein halad végig a limitárig 0 HU 6 HU
Szakaszos megvilágított söprés (sequential lit sweep): a beviteli könyvben hajt végre a limitárig, mielőtt bármilyen mennyiség átkerülne a másik könyvbe Nevezett (named) : nem anonim Érintő (if-touched) : akkor aktiválódik, ha az utolsó vételi vagy eladási ár elér egy meghatározott szintet Garantált stop: Garantálja a stop áron történő végrehajtást. Kombinált ok, például opciós stratégiák vagy megújuló határidős ok 0 potenciálisan korlátlan HU 7 HU