A PANNONPLAST Mûanyagipari Részvénytársaság 2001. I-III. negyedéves gyorsjelentése

A PANNONPLAST Mûanyagipari Részvénytársaság 2001. I-III. negyedéves gyorsjelentése A PANNONPLAST Rt. a nemzetközi szabályok szerint konszolidált mérlegadatok alapján készítette el a 2001. III. negyedévi gyorsjelentését. A gyorsjelentésben szereplõ adatok nem auditáltak. 1. ÖSSZEFOGLALÓ Az elõzõ évi akvizíció és a korábbi kapacitásbõvítések eredményeképpen PANNONPLAST Csoport 2001. I-III. negyedévében 23.595 millió Ft árbevételt ért el, a növekedés 25,5%-os. A bruttó fedezeti hányad 28,8%. A fedezettömeg 6.794 millió Ft, 16,6%-kal magasabb a bázis idõszak értékénél. A társaság az egyes piaci területeken jelentkezõ igen kiélezett árverseny és recesszió ellenére üzleti eredményét (EBIT) 8,7%-kal, 1.855 millió Ft-ra növelte. Az üzemi cash flow (EBITDA) növekedése jelentõs, 27,6%. A társaság nettó eredménye a pénzügyi ráfordítás növekedésének következtében 1.113 millió Ft, az elõzõ év azonos idõszakának 89,3%-a. A csoport befektetett eszközeinek konszolidált értéke 21.493 millió Ft, 36,6%-kal magasabb az egy évvel ezelõtti értéknél. A hosszúlejáratú hitelek állománya 4.728 millió Ft-tal magasabb, mint a bázis idõszakban volt. Az idegen tõke aránya 64,5%. A tagvállalatok beruházásaira, fejlesztésére az év során a társaság 4,2 milliárd Ft-ot fordított. A Pannunion 30%-os tulajdonrészét megvásárolta, és befejezte az új formázó üzemcsarnok, valamint a raktárépület építését. Folytatódott a Pannon Aldránál a reorganizációs fejlesztési program, a Moldinnál a speciális technológiák bõvítése. A III. negyedévi teljesítmény - amely a vártnál és az elõzõ években tapasztaltaknál alacsonyabb - részletes elemzése alapján, a IV. negyedévi lehetõségek figyelembevételével a társaság módosította éves elõrejelzését. Egyidejûleg határozott intézkedéseket tesz a hatékonyság növelése és az eredményesség javítása érdekében. 2. ÖSSZEFOGLALÓ ADATOK 2001.IX.30. (millió forint) 2000.IX.30. (millió forint) Index (%) Árbevétel 23 595 18 800 125,5 Külpiaci értékesítés 7 532 6 860 109,8 - részaránya (%) 31,9 36,5 Üzleti eredmény (EBIT) 1 855 1 706 108,7 Üzemi cash flow (EBITDA) 4 009 3 142 127,6 Adózás elõtti eredmény 1 490 1 709 87,2 Nettó eredmény 1 113 1 247 89,3 Saját tõke összege 17 664 16 797 105,2 Mérleg fõösszeg 35 227 27 730 127,0

3. AZ EREDMÉNY-KIMUTATÁS ELEMZÉSE 3.1. A Társaság 2001. III. negyedévi árbevétele 23.595 millió Ft, a 2000. év azonos idõszakában elért forgalomnál 25,5%-kal, mintegy 4,7 milliárd Ft-tal magasabb. A stratégiai szövetségek üzleti egység területén a Pannonpipe az adott árengedmények ellenére megismételte az elõzõ negyedévi árbevételét, elmaradt azonban az elõzõ év azonos idõszakában elért értéktõl. A Pannon Aldra és a Tu-Plast árbevétele termékeik piaci bevezetésének eredményeként a bázis évhez képest növekvõ. A fogyasztói csomagolások üzletágban az Interagropak forgalma elmaradt az elõzõ évitõl, miután egy nagy felhasználó megvalósította saját csomagolóanyag gyártását. Az Unical teljesítménye a III. negyedévben csökkent, az új beruházások befejezését követõen a termelés felfutása várható. A fröccsöntött mûszaki alkatrészek területén a tavalyi év azonos idõszakához viszonyítva több mint kétszeres a forgalom növekedése. A növekedéshez hozzájárult a Moldin 2000 belépése, amely a bázis idõszakhoz képest 2,3 milliárd Ft többlet árbevételt eredményezett. A társaság negyedéves árbevétele a Philips analóg videó termékeinek igénycsökkenése miatt elmaradt a tervezettõl. A Hewlett-Packard vásárlásainak csökkenését a Moldin-nál részben ellensúlyozza a Philips növekvõ monitorigénye. A Dexter árbevétele a tervezettnél alacsonyabb rendelésállomány és a szállítási határidõk vevõk általi késleltetése miatt elmarad az elõirányzottól. A külpiaci értékesítés 32%-os részaránya a bázis értéknél - a lassabban bõvülõ export lehetõségek következtében - mintegy 5% ponttal alacsonyabb. A bázis adat értékét az összehasonlíthatóság érdekében a számviteli törvény új elõírásának megfelelõen korrigáltuk. A két idõszak azonos tartalmú értékeit összehasonlítva a külpiaci értékesítés 9,8%-kal nõtt. 3.2. A bruttó fedezet aránya a bázis idõszak 31%-áról, illetve a múlt évi 29,9%-ról 28,8%-ra csökkent. A fedezet csökkenésének okai egyrészt a piaci részesedés megtartása érdekében nyújtott árengedmények, másrészt a fröccsöntött alkatrészek részarányának növekedése. A fröccsöntött termékek alapanyagának ára mintegy kétszerese a hagyományos mûanyagokénak, ezek növekvõ felhasználása az anyagköltség fajlagos növekedését, a fedezeti hányad csökkenését idézi elõ. A fedezettömeg 6.794 millió Ft, 16,6%-kal magasabb a bázis idõszak értékénél. 3.3. Az igazgatási és általános költségek növekedése 12,4%-os. A szigorú költséggazdálkodás eredményeként a bázis idõszak értékéhez képest részaránya 2,4% ponttal javult. Az egyéb bevételek és kiadások egyenlege 127 millió Ft ráfordítás szemben a tavalyi 160 millió Ft bevétellel. A tavaly realizált egyszeri ingatlanhasznosításból adódó nyereség idén nem jelentkezik. A kiadások között jelentõs a helyi adók értéke, amelyek a költségek mintegy egyharmadát okozzák. A forint nagymértékû volatilitásából adódó, a szállító- és vevõállomány változáson realizált árfolyamveszteség és -nyereség különbözetének hatása hozzájárult a negatív egyenleg növekedéséhez. 2001. I-III. negyedévében a társaság konszolidált üzleti eredménye (EBIT) 1.855 millió Ft, mely 2000. azonos idõszakához képest 8,7%-kal magasabb. A társaság üzemi cash flow-ja (EBITDA) 4.009 millió Ft, a növekedés a bázis idõszakhoz viszonyítva 867 millió Ft, 27,6%. 3.4. A vállalatcsoport a pénzügyi stratégiának megfelelõen nettó hitelfelvevõi pozícióban van. A pénzügyi mûveletek ráfordítása 629 millió Ft. A ráfordítások között szerepelnek a hitelkamatok és a devizahiteleknél felmerülõ realizált árfolyamveszteség. A pénzügyi mûveletek bevétele 327 millió Ft, mely részben 2

a kamat bevételekbõl, részben a devizahiteleken realizált árfolyam nyereségbõl, továbbá a devizahitel állomány szeptember végi átértékelésébõl áll. A pénzügyi mûveletek egyenlege a tárgyidõszakban 302 millió Ft nettó kiadás, szemben az 2000 év azonos idõszakának 42 millió Ft nettó pénzügyi eredményével. A pénzügyi ráfordítást magában foglaló szokásos vállalkozási eredmény 1.553 millió Ft, 11,2%-kal elmarad a 2000. I-III. negyedévi értéktõl. 3.5. Az összesített társasági adó 254 millió Ft, 5,9%-kal alacsonyabb az egy évvel ezelõtti értéknél. Az effektív adóhányad 1,2% ponttal növekedett. A kisebbségi részesedések értéke 123 millió Ft, amely a tagvállalatok eltérõ tulajdonosi összetétele és eredményessége miatt alacsonyabb a bázis értéknél. A fentiek eredményeként a PANNONPLAST 2001. I-III. negyedévi konszolidált nettó eredménye 1.113 millió Ft. A csoport 10,7%-kal elmaradt a tavalyi év azonos idõszakának nettó eredményétõl. 4. MÉRLEG ELEMZÉSE 4.1. Az immateriális eszközök értékének növekedése az elmúlt évi akvizíció kapcsán jelentkezõ know-how vásárlás, illetve az információtechnológia szoftver beszerzésének következménye. A tárgyi eszközök nettó értékében bekövetkezett 4,7 milliárd Ft növekedés (31,5%) a múlt évi akvizíció, az idei beruházások, valamint az elszámolt amortizáció egyenlege. Az ez évi befektetések összege 4,2 milliárd Ft. A tárgyi eszköz beruházások közül kiemelendõ a Pannunion, az Unical, a Moldin új üzemcsarnokaira, valamint a Pannon Aldra folyamatban lévõ reorganizációjára fordított összeg. Ezen idõszakban befejezõdött a Pannunion idegen tulajdonban lévõ üzletrészének megvásárlása. A csoport befektetett eszközeinek konszolidált értéke 21.493 millió Ft, 36,6%-kal magasabb az egy évvel ezelõtti értéknél. 4.2. A készletek és a követelések növekedése elmarad az árbevétel emelkedésének ütemétõl, amit a következetes forgóeszköz-gazdálkodás eredménye. A növekedés jelentõs részét az elmúlt év bázis idõszakában az adatokban még nem szereplõ Moldin 2000 Rt. állománya teszi ki. A likvid eszközállomány a folyó beruházások finanszírozási igényének következtében a múlt évi érték 66,5%-ára csökkent. 4.3. A PANNONPLAST saját tõkéje a tárgyidõszak végén 17.664 millió Ft. A növekedés 5,2%, ami az osztalékfizetés, a külföldi tagvállalatok helyi devizában nyilvántartott mérlegének átszámítási vesztesége és a mérleg szerinti eredmény együttes hatásának eredménye. Az összes forrásra vetített saját tõke aránya 50,1%. 4.4. A hosszúlejáratú hitelek a bázis idõszakhoz képest 4.728 millió Ft-tal, a december 31-i értékhez képest 1.595 millió Ft-tal növekedtek. Ez az elmúlt évben végrehajtott akvizíció, valamint a tárgyidõszakban végrehajtott beruházások finanszírozási igényének következménye. A rövidlejáratú hitelek 1.674 millió Fttal növekedtek, ami a forgalombõvüléssel együtt járó mûködõ tõke igény következménye. A teljes hitelállomány saját tõkéhez viszonyított aránya 64,5%. A szállítói tartozások növekedése egyrészt a meghosszabbodott fizetési határidõk, másrészt a folyamatban levõ beruházások következménye. 5. FONTOSABB ESEMÉNYEK 2001. III. NEGYEDÉVÉBEN 5.1. A PANNONPLAST a Pannunion Kft. 100%-os tulajdonosa lett, miután megvásárolta a pénzügyi befektetõ 30%-os üzletrészét. A társaság célja, hogy a fogyasztói csomagolóanyagok meghatározott specializált termékválasztéka piacán vezetõ szerepét erõsítse, és biztosítsa további kelet-európai termelõ kapacitás létrehozását. 3

A Pannunion szombathelyi gyárában befejezõdött az új formázó üzemcsarnok és a raktárépület építése. Az új létesítmény az élelmiszeripari csomagolóanyagok iránt jelentkezõ jövõbeni minõségi és higiéniai követelmények kielégítését biztosítja. A beruházás ez évi ráfordítása 847 millió Ft. 5.2. A Pannon Aldra Kft.-ben folyik a reorganizációs program végrehajtása. Az ez évi beruházási ráfordítás 654 millió Ft volt. A társaság szeptember 30-val a lakossági termékek, köztük a PVC padlók gyártását megszûntette, létszámát 20%-kal csökkenteti. A társaság termékválasztéka megújult, a piaci bevezetés az idõszakos keresletcsökkenés miatt nagyobb ráfordítást igényel és a tervezettnél lassabban halad. 5.3. A Moldin szombathelyi gyárában 405 millió Ft-ot fordítottak a speciális technológiák - festés, részegység szerelés - fejlesztésére, valamint üzem- és raktárcsarnok bõvítésre. A fejlesztés a Philips LCD monitorok iránti folyamatosan növekvõ keresletének kielégítését szolgálja. A Moldin budapesti gyárának teljesítményét érinti a Hewlett-Packard bejelentése, mely szerint 2002. elsõ negyedévének végéig a nyomtató alkatrészek gyártását át kívánja telepíteni a Távol-Keletre. Ebben az évben a HP megrendelései folyamatosan csökkentek. A kiépített és így felszabaduló kapacitás más termékek gyártására konvertálható, az erre vonatkozó intézkedések folyamatban vannak. (Soronkívüli tájékoztatás október 24.) 5.4. A társaság a szûkülõ külpiaci és belpiaci lehetõségek valamint a versenytársak, illetve a dinamikusan növekvõ import hatására kialakult árverseny miatt éves eredmény elõrejelzésének felülvizsgálatára kényszerül. A társaság költségeit és létszámát, a piac lehetõségéhez igazítja, és a gyorsjelentéssel egyidejûleg nyilvánosságra hozza az éves várható módosított elõrejelzését. (Soronkívüli tájékoztatás november 14). 6. ALKALMAZOTTAK 6.1. A PANNONPLAST Csoport alkalmazottainak teljes létszáma 2001. január 1-jén 2.543, szeptember 30-án 2.482 fõ volt. A Magyarországon foglalkoztatottak létszáma 2001. január 1-jén 2.359 fõ, szeptember 30-án 2.290 fõ volt. 7. A TÁRSASÁG JEGYZETT TÕKÉJÉBEN, VEZETÉSÉBEN, SZERVEZETÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK 7.1. 2001. szeptember 30-án a társaság jegyzett tõkéje 420.647.600 Ft volt, 2001. június 30-hoz képest változás nem történt. 7.2. A saját részvény állomány szeptember 30-án 43.281 db, a június 30-i állománnyal megegyezõ. 7.3. Személyi változások. A társaság tisztségviselõi és az ügyvezetés körében változás a III. negyedévben nem volt. Budapest, 2001. november 13. Dr. Fehér Erzsébet elnök-vezérigazgató A Pannonplast Rt. vezetése a sajtó és az elemzõk részére 2001. november 14-én 14 órakor a társaság székhelyén (Budapest, XXII., Nagytétényi út 216-218.) tájékoztatót tart. 4

ADATLAPOK A társaság neve: PANNONPLAST Mûanyagipari Részvénytársaság Társaság címe: Budapest, Nagytétényi út 216-218. H-1225 Ágazati besorolás: Mûanyag-feldolgozás Idõszak: 2001. III. negyedév Telefon: (36-1) 207-1808 Telefax: (36-1) 207-1464 E-mail cím: erika.jilling@pannonplast.hu Befektetõi kapcsolattartó: Jilling Erika PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen X Nem X Számviteli elvek Magyar IAS X Egyéb PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptõke Tulajdoni Szavazati arány Besorolás 1 hányad (%) Pannonpipe Kft. 2873,5 50,0 50,0 K Moldin Kft. 2692,4 100,0 100,0 L Pannunion Kft. 2220,7 100,0 100,0 L Pannon Aldra Kft 2070,0 50,0 50,0 K Tu-Plast Kft. 931,8 60,0 60,0 L Dexter Rt. 868,0 88,5 88,5 L Polifoam Kft. 754,1 51,0 51,0 L Moldin 2000 Rt. 710,0 100,0 100,0 L Almand Kft. 512,7 100,0 100,0 L Pannon-Tara Kft. 467,7 100,0 100,0 L FCI Kft. 420,0 58,0 58,0 L Multicard Kft. 400,0 100,0 100,0 L Unical Kft. 366,1 100,0 100,0 L Interagropak Kft. 327,2 51,0 51,0 L Pannon-Effekt Kft. 311,0 100,0 100,0 L Kaposplast Kft. 310,0 100,0 100,0 L Recyclen Kft. 216,8 100,0 100,0 L MÜKI Kft. 143,8 100,0 100,0 L Karbantartó Kft. 41,2 100,0 100,0 L 1 Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) 5

PK3. MÉRLEG IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2001.IX.30. 2000.IX.30. Index (%) A. Befektetett eszközök 21 493 15 732 136,6 Immateriális javak 1 667 642 259,7 Tárgyi eszközök 19 810 15 063 131,5 Befektetett pénzügyi eszközök 16 27 59,3 B. Forgóeszközök összesen 13 734 11 998 114,5 Készletek 4 457 3 617 123,2 Követelések 8 313 6 931 119,9 Értékpapírok, Pénzeszközök 964 1 450 66,5 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 35 227 27 730 127,0 D. Saját tõke összesen 17 664 16 797 105,2 Alaptõke 421 420 100,2 Tõketartalék, eredménytartalék 16 130 15 130 106,6 Mérleg szerinti eredmény 1 113 1 247 89,3 Kisebbségi részesedés 1 518 2 362 64,3 Elhatárolt nyereség 121 50 242,0 F. Kötelezettségek összesen 15 924 8 521 186,9 Hosszúlejáratú kötelezettségek 6 767 2 039 331,9 Rövidlejáratú kötelezettségek 9 157 6 482 141,3 - Szállítói tartozások 3 964 2 841 139,5 - Rövid lejáratú tartozások 4 625 2 951 156,7 - Egyéb rövid lej. Kötelezettségek 568 690 82,3 FORRÁSOK ÖSSZESEN 35 227 27 730 127,0 PK4. EREDMÉNYKIMUTATÁS IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2001.IX.30. 2000.IX.30. Index (%) Értékesítés árbevétele 23 595 18 800 125,5 Értékesítés közvetlen költségei (16 801) (12 972) 129,5 Bruttó fedezet 6 794 5 828 116,6 Értékesítés közvetett költségei (4 812) (4 282) 112,4 Egyéb ráfordítások (545) (341) 159,8 Egyéb bevételek 418 501 83,4 A. Üzleti tevékenység eredménye 1 855 1 706 108,7 Pénzügyi mûveletek bevétele 327 395 82,8 Pénzügyi mûveletek ráfordításai (629) (353) 178,2 B. Pénzügyi mûveletek eredménye (302) 42 C. Szokásos vállalkozási eredmény 1 553 1 748 88,8 D. Rendkívüli eredmény (63) (39) E. Adózás elotti eredmény 1 490 1 709 87,2 Nyereségadó (254) (270) 94,1 F. Adózott eredmény (kisebbségi részesedés nélkül) 1 236 1 439 85,9 kisebbségi részesedés (123) (192) 64,1 G. Tárgyidõszaki nettó eredmény 1 113 1 247 89,3 6

PK5. CASH FLOW kimutatás IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2001.IX.30. 2000.IX.30. Adózott eredmény 1 113 1 247 Értékcsökkenés 2 154 1 436 Változás a mûködõ tõkében (2 354) (1 788) Egyéb mûködési kiigazítás (2) (543) Mûködésbõl származó pénzeszközök 911 352 Befektetett eszközök beszerzése (4 163) (2 958) Befektetett eszközök értékesítése 183 803 Egyéb beruházásból származó pénzeszköz 0 (2) Beruházásból származó pénzeszközök (3 980) (2 157) Részvénykibocsátás bevétele 0 0 Hosszú lejáratú hitelállomány változása 1 595 1 332 Rövid lejáratú hitelállomány változása 1 238 171 Osztalék (564) (587) Egyéb finanszírozásból származó pénzeszközök 286 750 Finanszírozásból származó pénzeszközök 2 555 1 666 Pénzeszközök nettó változása (514) (139) Pénzeszközök január 1-i nyitó állománya 1 401 871 Pénzeszközök tárgyidõszaki záró állománya 887 732 PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek: Nincs ilyen tétel RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁHOZ, TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK: RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptõke 2001. szeptember 30. 2001. január 1. % db % db Belföldi intézményi 18,30 769.933 10,15 425.964 Külföldi intézményi 66,67 2.804.559 79,55 3.338.998 Belföldi magánszemély 11,53 484.706 7,06 296.446 Külföldi magánszemély 0,11 4.613 0,04 1.808 Munkavállalók, vezetõk, tisztségviselõk 2,25 94.676 2,35 98.591 Saját tulajdon 1,03 43.281 0,74 31.281 Államháztartás részét képezõ tulajdonos 1 0,11 4.708 0,11 4.525 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények - - - - Egyéb - - - - Összesen 100,00 4.206.476 100,00 4.197.613 1 Közigazgatási szerv RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. 31.281 43.281 43.281 43.281 7

RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név Nemzetiség 4 Tevékenység 5 Mennyiség (db) Részesedés (%) Pictet & CIE A.G. K I 532.806 12,66 EEDF Investments Ltd. K I 271.607 6,46 Megjegyzés 4 Belföldi (B), Külföldi (K) 5 Letétkezelõ (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Magán (M), Munkavállaló, vezetõ tisztségviselõ (D) A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MÛKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK TSZ2. Létszám alakulása (fõ) 2000.IX.30. 2001.I.1 2001.IX.30. 2141 2543 2482 TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak A társaság szervezetében, vezetõ tisztségviselõi körében és részvénytulajdonában változás nem történt. SORONKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK ST1. A tárgyidõszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Soron kívüli tájékoztatás a tárgyidõszakban nem volt. PANNONPLAST Rt. 8