Treasury Sales üzletkötőink Demjén Ottó +36-1-288-7558 Otto.Demjen@otpbank.hu Fekete Ákos +36-1-288-7553 FeketeAko@otpbank.hu Keresztyén Attila +36 1 288 7552 KeresztyenA@otpbank.hu Mladoniczki János +36-1-288-7551 MladoniczkiJ@otpbank.hu Torma Attila +36-1-288-7555 TormaA@otpbank.hu Lovas Szilvia +36-1-288-7545 LovasSz@otpbank.hu Kis-Böndi Csinszka +36-1-288-7544 Kisbondics@otpbank.hu Kovács Gyimóti Edit +36 1 288 7542 KovacsGyE@otpbank.hu Pozsgai Gábor +36-1-288-7554 PozsgaiG@otpbank.hu Soós Frigyes +36-1-288-7571 SoosF@otpbank.hu Csillag Zsigmond +36 1 288 7556 zsigmond.csillag@otpbank.hu Kosztelnik Roxána +36 1 288 7541 roxana.kosztelnik@otpbank.hu Jelentés
Összefoglaló Vegyes hangulatban telt a kereskedés a nemzetközi tőzsdéken Erősödött a dollár a vezető devizákkal szemben, míg a forint gyengült A vártnál jobb kínai külkereskedelmi adatok érkeztek Kínából Az S&P leminősítette Katart Nagy meglepetésre nagy mértékben emelkedtek az USA olajtartalékai, 4-4,5%-kal esett a dollár Az európai részvényindexek közül a DAX és a CAC40 árfolyama egyaránt 0,1%-kal, míg a FTSE100 árfolyama 0,6%-kal csökkent. Az amerikai részvényindexek közül az S&P500 árfolyama 0,2%-kal, míg a Nasdaq100-é 0,4%-kal emelkedett. Az enyhén negatív európai befektetői hangulatban a BUX árfolyama minimálisan, 0,3%-kal emelkedni tudott. A magyar blue chipek közül az OTP árfolyama 1%-kal, az MTelekom-é 0,2%-kal emelkedett, míg a MOL árfolyama 0,2%-kal, a Richteré 0,6%-kal csökkent. A tegnapi kereskedésben a dollár 0,1%-kal gyengült az euróhoz és 0,4%-kal a japán jenhez képest, míg az angol fonttal szemben 0,4%-ot gyengült. A forint árfolyama kismértékben gyengült a vezető devizákkal szemben. A Brent olaj hordónkénti ára 4,1%-kal, míg a WTI-é közel 4,5%-kal csökkent, miután tegnap kijöttek az amerikai olajkészletekről szóló adatok, amelyek szerint a május 26-ával záródó héten napi 3,3 millió hordóval bővültek az olajtartalékok. Az adat messze meghaladta a várakozásokat. Érdekesség, hogy az American Petroleum által publikált adatok 4,6 millió hordós csökkenésről számoltak be korábban, így a két adat teljesen ellentmond egymásnak. Továbbá az EIA előrejelzése szerint az USA kitermelése napi 10 millió hordó fölé emelkedhet, ami rekord az ország történetében. Az előrejelzés továbbá a vártnál alacsonyabb olajárakkal kalkulál 2018-ig. Az S&P AA+-ról AA mínuszra minősítette le Katart, miután több Közel-keleti ország diplomáciai és kereskedelmi blokád alá helyezte az országot. A hitelminősítő érvelése szerint ezek a fejlemények növelik az ország külső sérülékenységét. A jelentés szerint további leminősítések várhatóak abban az esetben, ha a külső finanszírozási lehetőségek beszűkülnek, a növekedési kilátások a vártnál jobban romlanak, valamint az embargó tovább eszkalálódik. A reggel érkező ázsiai adatok a vártnál jobban alakultak. A kínai export, de különösen az import a várakozásokat érdemben meghaladóan emelkedett májusban. A magyar infláció a várakozásokkal megegyezően 2,1%-kal emelkedett év/év májusban, míg az áprilisi külkereskedelmi többlet 878 millió euró volt. A nap hátralévő részében egyértelműen az EKB kamatdöntése lesz a legfontosabb, azon belül is Draghi álláspontja az inflációs folyamatokról, a kötvényvásárlási program kivezetéséről, valamint a monetáris kondíciók normalizálásának időzítéséről. www.otpresearch.com 2
Memo: Magyar Régió Globál NAPI JELENTÉS - 2017. JÚNIUS 8. Záró ár Forrás: Reuters, OTP Elemzés Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza változás (%) YTD (%) Hozam változás* YTD* Záró ár változás (%) YTD (%) S&P500 2433,1 0,2 8,7 VIX 10,4-0,6-26 WTI 46,0-4,5-14,4 DOW 21173,7 0,2 7,1 US 2Y 1,31 2 12 Brent 48,06-4,1-15,4 Nasdaq100 5877,6 0,4 20,8 US 10Y 2,18 3-25 Arany 1286,4-0,5 11,7 DAX 12672,5-0,1 10,4 GER 2Y -0,72 1 8 Ezüst 17,55-0,7 10,1 CAC40 5265,5-0,1 8,3 GER 10Y 0,26 0 5 EUR/USD 1,13-0,2 7,1 FTSE 100 7478,6-0,6 4,7 PT10Y 3,07-1 -69 EUR/GBP 0,87-0,5 2,0 FTSE MIB 20739,9-0,1 7,8 IT 10Y 2,27 3 45 EUR/NOK 9,56 0,3 5,2 Stoxx600 389,2-0,1 7,7 SP 10 1,57 3 17 USD/CAD 1,35 0,4 0,6 - Banks 152,1 0,7 13,4 itraxx 62,1 0,0-14 AUD/USD 0,75 0,5 4,6 Nikkei 225 19909,3-0,4 4,2 JPY 2Y -0,10 1 8 USD/JPY 109,79 0,4-6,1 SSEC 3130,4-0,3 0,9 JPY 10Y 0,07 2 2 GBP/USD 1,30 0,4 5,1 RTS 1034,3-0,7-10,2 RUS10 7,6-0,5-9 USD/RUB 57,035 0,9-6,9 WIG20 2308,64 0,2 18,5 POL 10 3,2-0,6-12 EUR/PLN 4,21 0,4-4,5 PX50 1005,6 0,0 9,1 CZ10 0,8 0,0 69 EUR/RON 4,568 0,1 0,7 BUX 35022 0,3 9,4 3 hó DKJ 0,15 0-1 EUR/HUF 308,14 0,1-0,2 OTP 8730 1,0 3,9 1 év 0,22 2 3 USD/HUF 273,89 0,3-6,7 MOL 22130-0,2 7,2 3 év 0,84 0-2 CHF/HUF 283,59 0,0-1,5 MTelekom 470 0,2-5,6 5 év 1,94 2 17 PLN/HUF 73,22-0,3 4,5 Richter 7021-0,6 13,1 10 év 3,08 0-12 GBP/HUF 354,53 0,6-1,8 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,15 0,0-22,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2017.máj. 2,1% MNB 0,9% FRA: 2017Q1 4,2% 2017Q1 1,7% 2016 tény 0,4% FED 0,75-1,0% - 3x6 0,13-1 -17 2016 tény 2,0% 2016 tény 1,7% 2017 progn. 2,5% EKB 0,0% - 9x12 0,23-1 -19 2017 progn. 3,9% 2017 progn. 1,4% 2018 progn. 1,5% BOE 0,25% CDS 5Y 101,84 0,0-13,0 2018 progn. 4,1% 2018 progn. 1,5% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX). www.otpresearch.com 3
Dátum Cd. Esemény/adat Időszak Tény Konsz. Előző 2017 6. 5. 16 : 00 US ISM nem-feldolgozóipari BMI (pont) máj. 56,9 57,1 57,5 16 : 00 US Gyártói megrendelések (hó/hó, %) ápr. -0,2-0,2 0,5 6. 9 : 00 HU Kiskereskedelmi forgalom (első becslés, év/év, %) ápr. 3,5-3,3 10 : 30 EZ Sentix befektetői bizalom (pont) jún. 28,4 27,5 27,4 11 : 00 EZ Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) ápr. 0,1 0,2 0,3 7. 8 : 00 DE Ipari megrendelések (hó/hó, %) ápr. -2,1-0,4 1,0 9 : 00 HU Ipari termelés (előzetes, év/év, %) ápr. -3,0 4,7 13,4 9 : 00 HU GDP (részletes, né/né, %) Q1 1,3-1,3* 9 : 00 HU GDP (részletes, év/év, %) Q1 4,2-4,1* 11 : 00 HU Költségvetési egyenleg (havi, milliárd forint) máj. -91,9-76,6 11 : 00 EZ GDP (harmadik becslés, év/év, %) Q1 1,7 1,7 1,7* 11 : 00 EZ GDP (harmadik becslés, né/né, %) Q1 0,5 0,5 0,5* 14 : 00 PL Kamatdöntés (%) jún. 1,5 1,5 1,5 8. 1 : 50 JP GDP (revízió, né/né, %) Q1 0,3 0,6 0,5* 4 : 00 CN Import (év/év, %) máj. 8,7 8,5 11,9 4 : 00 CN Export (év/év, %) máj. 14,8 7,0 8,0 8 : 00 DE Ipari termelés (hó/hó, %) ápr. 0,8 0,5-0,4 9 : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (előzetes, havi, millió euró) ápr. 878-956* 9 : 00 HU Infláció (év/év, %) máj. 2,1 2,0 2,2 9 : 00 HU Maginfláció (év/év, %) máj. 2,1-1,9 13 : 45 EZ Kamatdöntés (betét, %) jún. -0,4-0,4 13 : 45 EZ Kamatdöntés (hitel, %) jún. 0,0 0,0 UK Parlamenti választás (Alsóház) 9. 3 : 30 CN Fogyasztói árindex (év/év, %) máj. 1,5 1,2* 8 : 00 DE Export (hó/hó, %) ápr. 0,3 0,4 10 : 30 UK Ipari termelés (hó/hó) máj. 0,8-0,5 FR Nemzetgyűlési választás (első forduló) * előzetes adat www.otpresearch.com 4
Vezető Elemző Tardos Gergely tardosg@otpbank.hu +36 1 374 7273 Elemző Módos Dániel modosd@otpbank.hu +36 1 301 2810 Jogi nyilatkozat A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetési elemzés függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem vonatkozik rá a befektetési elemzés terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalom. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, jogi-, adó vagy számviteli tanácsadásnak, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni, és ugyanígy nem felelős az OTP Bank Nyrt. a befektetők által a jelen dokumentum alapján hozott befektetési döntésért, különös tekintettel a befektetés jogszerűsége és alkalmassága (megfelelősége) vonatkozásában. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A jelen kiadványban foglaltak alapján hozott konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát az ügyfél viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, az ügyfél által kitűzött cél eléréséért. Az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: 01-10-041-585; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.sz. PSZÁF engedélyszám: III/41.003-22/2002 és E-III/456/2008, további információk: https://www.otpbank.hu/portal/hu/megtakaritas/ertekpapir/mifid). Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a research@otpbank.hu e-mail címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, e-mail cím. www.otpresearch.com 5