ÁLLAMPAPÍRPIAC HAVI TÁJÉKOZTATÓ 218. 218. végéig 13,7 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 119,7 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 16, milliárd forintot tett ki. 218. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult. A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGÁNAK ALAKULÁSA 217 218 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 2 689,4 77,4 21 79,1 78,5 1 19,7 4,9 Hitel 1 41,1 3,9 1 8,8 3,9 39,7 3,8 Államkötvény 11 86,3 44,1 12 226,4 44,2 42,1 3,6 Lakossági állampapír 6 82,9 25,4 7 148, 25,9 345,1 5,1 Diszkont kincstárjegy 1 39,2 3,9 1 254, 4,5 214,9 2,7 Deviza 5 78 21,6 5 812,6 21, 3,,5 Összesen 26 472, 99, 27 521,7 99,6 1 49,7 4, Egyéb kötelezettségek 274,2 1, 122,9,4-151,4-55,2 Mindösszesen 26 746,2 1, 27 644,5 1, 898,3 3,4 A forintadósság 218. végéig 119,7 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül a piaci államkötvények állománya 42,1 milliárd forinttal növekedett, a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése 214,9 milliárd forintot tett ki, míg a a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 345,1 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya nem változott. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 39,7 milliárd forint volt. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 3, milliárd forinttal növekedett. A japán yenben kibocsátott devizakötvény 71,3 milliárd forinttal növelte, a belföldi devizakötvény kibocsátás 5,2 milliárd forinttal emelte, míg a devizakötvény törlesztése 91,3 milliárd forinttal, a devizahitel törlesztése 1,4 milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot. A forint árfolyamának gyengülése következtében 46, milliárd forinttal növekedett a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 151,4 milliárd forinttal csökkent. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 217. december 29. 218. 29. 218. 27. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap -,1,,1 1 6 hónap,1 -,1,3 4 1 év,2,3,4 1 3 év,51,81,73-8 5 év 1,9 1,24 1,27 3 1 év 2,2 2,39 2 13 15 év 2,72 2,85 3,56 71* *A 15 éves benchmark hozamemelkedését főként egy új, hosszabb futamidejű kötvény bevezetése (benchmark váltás) okozta. Az i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon 1-kal növekedett az előző hónaphoz képest és 4934,1 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvényforgalmuk 72-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 218. folyamán 54,3 milliárd forinttal 3641,4 milliárd forintra növekedett. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 17,7-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 218. 3-án: Baa3 (Moody s); BBB- (Fitch). BBB- (Standard & Poor s); 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
ÁLLAMPAPÍRPIAC A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 213 214 215 216 217 218. 218. 218. 1. Forint 12 976,4 14 612, 16 27,9 18 43,9 2 689,4 21 421,6 21 71,6 21 79,1 1.1. Hitelek 63,6 623,3 694,1 865, 1 41,1 1 8,8 1 8,8 1 8,8 1.2. Állampapírok 12 372,8 13 988,7 15 513,8 17 565,8 19 648,3 2 34,8 2 629,9 2 628,4 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 12 182,3 13 847,7 15 462,3 17 526,7 19 69,2 2 31,7 2 59,7 2 589,2 1.2.1.1. Kötvények 8 588,8 9 848, 11 43,4 11 562,4 11 767,1 12 182,9 12 299,9 12 187,2 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 94,9 1 588,6 91,6 896,4 1 39,2 1 7,7 1 183,2 1 254, 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 1 688,5 2 411,1 3 517,4 5 67,9 6 82,9 7 111,1 7 17,5 7 148, 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 19,5 141, 5 39,2 39,2 39,2 39,2 39,2 2. Deviza* 8 94,9 8 957,9 7 735,8 6 256,5 5 78 5 771,2 5 8 5 812,6 2.1. Hitelek 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 11,6 929,1 94 934,9 935,1 2.1.1. Külföldi hitelek 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 97,6 929,1 94 934,9 935,1 2.1.2. Belföldi hitelek 335,4 274,4 82,6 4,,,,, 2.2. Állampapírok 6 169,3 6 793,6 6 39, 5 154,9 4 853,5 4 829,7 4 875,6 4 877,5 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 5 736,9 5 844,6 5 198,9 4 618,9 4 145,9 4 119, 4 167,5 4 168,5 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok 43 948,9 84,1 536, 77,6 71,7 78,1 79, Összesen 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 687,4 26 472, 27 192,8 27 521,1 27 521,7 Egyéb kötelezettség 117,3 311,2 756, 742,7 274,2 132,9 129,5 122,9 MINDÖSSZESEN 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 43, 26 746,2 27 325,7 27 65,6 27 644,5 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 498, 12 845,5 13 229,8 13 522,3 13 48,4 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 72,7 73,3 72, 71,8 7, *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. Referenciahozamok alakulása Referenciahozam-görbe Százalék 2,8 2,4 2, 1,6 1,2,8,4, 3 hónap 1 év 3 év 1 év Százalék 4, 3,5 3, 2, 1,,5, -,4 218.2.1 218.2.7 218.2.13 218.2.19 218.2.25 218.3.3 218.3.9 218.3.15 218.3.21 218.3.27 218.4.2 218.4.8 218.4.14 218.4.2 218.4.26 -,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Lejárat (év) 217.12.29 218.4.27 1 éves euró és forint benchmarkhozamok Forint árfolyamának alakulása 3, 32 31 3 Százalék 2, 1,,5 29 28 27 26 25, 24 218.2.1 218.2.7 218.2.13 218.2.19 218.2.25 218.3.3 218.3.9 218.3.15 218.3.21 218.3.27 218.4.2 218.4.8 218.4.14 218.4.2 218.4.26 218.2.1 218.2.7 218.2.13 218.2.19 218.2.25 218.3.3 218.3.9 218.3.15 218.3.21 218.3.27 218.4.2 218.4.8 218.4.14 218.4.2 218.4.26 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy 12 hónapos Diszkont Kincstárjegy Sorozat kódjele D18711 D18718 D18725 D1881 D19227 D19424 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU52216 HU521687 HU52224 HU5224 HU52195 HU52232 Futamidő (napokban) 91 91 91 91 322 364 Aukció időpontja 218.4.3 218.4.1 218.4.17 218.4.24 218.4.5 218.4.19 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.4.11 218.4.18 218.4.25 218.5.2 218.4.11 218.4.25 Lejárat időpontja 218.7.11 218.7.18 218.7.25 218.8.1 219.2.27 219.4.24 Maximális éves hozam - ISMA (),3,2,3,6,6,8 Minimális éves hozam - ISMA (),1,,1,1,2,3 Átlagos éves hozam - ISMA (),3,2,2,5,5,6 Maximális éves hozam - EHM (),3,2,3,6,6,8 Minimális éves hozam - EHM (),1,,1,1,2,3 Átlagos éves hozam - EHM (),3,2,2,5,5,7 Átlagos eladási ár () 99,9934 99,9959 99,9939 99,9869 99,9557 99,9346 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 4, 4, 5, 5, 3, 4, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 92 492, 18 94, 138 197, 91 79,5 73 518,45 64 9, Elfogadott ajánlatok összege 39 999,95 59 999,96 74 999,93 69 999,96 45, 49 999,97 Aukciós fedezettség 2,31 1,8 1,84 1,31 1,63 1,3 Benyújtott ajánlatok (db) 63 69 78 59 51 68 Elfogadott ajánlatok (db) 33 32 47 47 31 6 Piaci értékesítés* (m Ft) 39 999,95 59 999,96 74 999,93 69 999,96 45, 49 999,97 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) 12,5 12,4 11 25,7 7,4 9, 5,3 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 52, 72, 86 25, 77, 54, 1, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 14 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai,6 13 12,4 11 1,2 9 8 7 6 5, -,2 4 -,4 3 2 -,6 1 -,8 217.11.7 217.11.14 217.11.21 217.11.28 217.12.4 217.12.5 217.12.12 217.12.19 218.1.2 218.1.2 218.1.9 218.1.16 218.1.23 218.1.3 218.2.6 218.2.13 218.2.2 218.2.26 218.2.27 218.3.6 218.3.13 218.3.2 218.3.27 218.4.3 218.4.1 218.4.17 218.4.24 9 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai,3 8 7 6,2 5 4 3 2,1, 1 -,1 217.5.4 217.5.18 217.6.1 217.6.15 217.6.29 217.7.13 217.7.27 217.8.1 217.8.24 217.9.7 217.9.21 217.1.5 217.1.19 217.11.2 217.11.16 217.11.3 217.12.14 217.12.28 218.1.11 218.1.25 218.2.8 218.2.22 218.3.8 218.3.22 218.4.5 218.4.19 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC Államkötvény neve 223/B 221/C 222/B 227/A 221/A 221/C 222/B 227/A Államkötvény ISIN kódja HU43456 HU43464 HU43266 HU43118 HU42995 HU43464 HU43266 HU43118 Futamidő években 5 3 5 1 3 3 5 1 Névleges kamat,3,5 1,75 3,,3,5 1,75 3, Értékesítés 7. aukció 6. aukció 33. aukció 45. aukció 36. aukció 7. aukció 34. aukció 46. aukció Aukció időpontja 218.4.5 218.4.12 218.4.12 218.4.12 218.4.19 218.4.26 218.4.26 218.4.26 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.4.11 218.4.18 218.4.18 218.4.18 218.4.25 218.5.2 218.5.2 218.5.2 Lejárat időpontja 223.7.26 221.4.21 222.1.26 227.1.27 221.6.23 221.4.21 222.1.26 227.1.27 Maximális éves hozam () - ISMA -,76 1,27 2,38 -,76 1,3 6 Minimális éves hozam () - ISMA -,72 1,24 2,35 -,7 1,26 2 Átlagos éves hozam () - ISMA -,75 1,26 2,37 -,74 1,29 4 Maximális éves hozam () - EHM -,76 1,27 2,38 -,76 1,3 6 Minimális éves hozam () - EHM -,72 1,24 2,35 -,7 1,26 2 Átlagos éves hozam () - EHM -,75 1,25 2,37 -,74 1,29 4 Maximális eladási ár () 98,27 99,3469 12,2273 15,4833 99,26 99,4149 12,11 13,9971 Minimális eladási ár () 98,15 99,2292 12,944 15,225 99,11 99,2385 11,924 13,6575 Átlagos eladási ár () 98,2 99,2685 12,165 15,352 99,17 99,38 11,9735 13,8262 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 8, 25, 25, 2, 8, 25, 25, 2, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 18 8, 78 42, 49 1, 5 41, 3 87, 39 512,23 62 65, 38 97,4 Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 12, 33 5, 33 499,98 29 999,97 11 499,97 27, 33 5, 25, Aukciós fedezettség 7 2,34 1,47 1,68 2,68 1,46 1,87 6 Benyújtott ajánlatok (db) 41 45 52 62 55 34 42 4 Elfogadott ajánlatok (db) 29 21 35 4 2 33 2 23 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),5,4,7,8,6,6,5,17 Aukciós értékesítés (m Ft) 12, 33 5, 33 499,98 29 999,97 11 499,97 27, 33 5, 25, Nem kompetitiv tender (m Ft) 62, 12 76, 4 297,13 3 638,61 3 38,14 4 12, 9 23, 3 35, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 12 62, 46 26, 37 797,11 33 638,58 14 538,11 31 12, 42 73, 28 35, 8 7 6 5 4 3 2 1 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2, 1,,5 16 14 12 1 8 6 4 2 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 3, 2, 1,,5 217.5.11. 217.5.25. 217.6.8. 217.6.22. 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26., 217.5.11. 217.5.25. 217.6.8. 217.6.22. 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26., 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 7 6 3,5 4 4,5 5 4 3 3, 3 2 4, 3,5 3, 2 1 2, 1 217.5.11. 217.5.25. 217.6.22. 217.7.6. 217.7.2. 217.8.3. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.4.12. 218.4.26. 214.1.3. 214.12.11. 215.4.16. 215.6.11. 215.9.3. 215.11.12. 216.2.18. 216.4.14. 216.6.23. 216.8.18. 216.1.13. 217.2.2. 217.3.3. 217.6.8. 217.8.17. 217.1.12. 217.12.7. 218.2.1. 218.3.29. 2, 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
ÁLLAMPAPÍRPIAC A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat Kifizetett/ kifizetendő kamat 218/D 218.4.21 218.4.24 218.7.24 218.7.24,3,1 22/I 218.4.2 218.4.24 219.4.24 219.4.24 6,4 6,4 222/O 218.4.23 218.4.27 219.4.27 218.4.29 2,3 2,33 223/B 218.4.23 218.4.26 218.7.26 218.7.26,3,1 224/O 218.4.2 218.4.24 219.4.24 219.4.24 2,8 2,84 226/B 218.4.24 218.4.24 218.1.24 218.1.24,1,1 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Adósságállomány megoszlása 218. 3-án Lakossági állampapírok 217 vége Milliárd Ft 218 Változás mrd Ft Egyéves Magyar Állampapír / 1MÁP 3 19,7 2 913,2-196,5 Féléves Magyar Állampapír / FMÁP 351,8 528, 176,2 Kincstári takarékjegyek / KTJ 468,7 472,9 4,2 Prémium és Bónusz Magyar Állampapír/ PMÁP, BMÁP 2 457,5 2 729,6 272,1 Kétéves Magyar Állampapír / 2MÁP 376,8 46,3 83,5 Babakötvény 38,2 43,9 5,7 12,1 3,4 13,7 17,6,4 3,9 Forinthitel 44,2 Forintkötvény Diszkont kincstárjegy Lakossági kincstárjegyek Lakossági kötvények Devizahitel Devizakötvény Egyéb kötelezettségek 4,5 Összesen 6 82,9 7 148, 345,1 Lakossági állampapírok állományának alakulása A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 7 5 3 85 74 7 6 5 6 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3 8 3 75 3 7 3 65 3 6 3 55 3 5 3 45 3 4 3 35 3 3 3 25 3 2 Külföldi tulajdon MAX Composite index 72 7 68 66 64 62 6 58 56 54 52 Pont 217. május június július augusztus szeptember október november december 218. január 3 15 217.5.2 217.5.23 217.6.14 217.7.5 217.7.26 217.8.16 217.9.6 217.9.27 217.1.18 217.11.9 217.11.3 217.12.21 218.1.16 218.2.6 218.2.27 218.3.22 218.4.16 5 1MÁP FMÁP KTJ PMÁP, BMÁP 2MÁP Babakötvény 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ
MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD ÁLLAMPAPÍRPIAC MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 218.4.27-én 768,2997 551,6753 73,3359 535,4333 Változása az előző hónap végéhez képest -,9633 -,921 -,8772 -,593 Visszatekintő egyéves hozam () 5,16,9 4,72,7 BENCHMARK-INDEXEK 3 éves 5 éves 1 éves 15 éves BMX-indexek értéke 218.4.27-én 745,3172 89,3377 59,381 382,419 Változása az előző hónap végéhez képest 2,2196 -,2421-5,1321-13,3824 Referencia hozam (),73 1,27 2 3,56 Visszatekintő egyéves hozam () 2,48 5,65 9,39 9,7 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 218. Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 227/A 227.1.27 368,9 225/B 225.6.24 345,9 222/B 222.1.26 258,4 226/D 226.12.22 22, 222/A 222.6.24 191,8 221/C 221.4.21 176,8 22/C 22.9.23 142,2 223/A 223.11.24 14,5 219/A 219.6.24 137,2 218/C 218.6.22 19,9 A 218. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 218.3.31 218.4.3 221/C 113,72 195,9 222/B 85,22 929,82 227/A 785,6 819,13 231/A - 238/A 21,44 12,78 A 218. végén a három legnagyobb állománnyal rendelkező államkötvény állománya Államkötvény megnevezése 225/B 1 197,75 223/A 998,65 222/A 972,29 Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 7 6 1 9 8 28 26 24 22 1 9 8 5 4 3 2 7 6 5 4 3 2 18 16 14 12 1 8 7 6 5 4 3 1 217. május június július augusztus szeptember október november december 218. január 2 1 6 4 2 217. május június július augusztus szeptember október november december 218. január 2 1 Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Háztartások,6 Hitelintézetek 11,1 Befektetési vállalkozások,7 Kormányzat 1,3 Külföld 1, Háztartások 7,8 Külföld 71,6 Elsődleges forgalmazók 6,4 Intézményi befektetők 8, Vállalkozások 14,7 Hitelintézetek 21,2 Vállalkozások,6 Kormányzat, Intézményi befektetők 42,2 Befektetési vállalkozások 1,9 Elsődleges forgalmazók,9 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ