ÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ október

HAVI TÁJÉKOZTATÓ 218. 218. végéig 1841,2 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 2124,6 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 283,4 milliárd forintot tett ki. 218. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult. A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGÁNAK ALAKULÁSA 217 218 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 2 689,4 77,4 22 814, 79, 2 124,6 1,3 Hitel 1 41,1 3,9 1 118, 3,9 76,9 7,4 Államkötvény 11 86,3 44,1 12 871,3 44,6 1 64,9 9, Lakossági állampapír 6 82,9 25,4 7 417,6 25,7 614,7 9, Diszkont kincstárjegy 1 39,2 3,9 1 47,2 4,9 368, 35,4 Deviza 5 78 21,6 5 764,8 2, -17,8 -,3 Összesen 26 472, 99, 28 578,8 98,9 2 16,8 8, Egyéb kötelezettségek 274,2 1, 38,8 1,1 34,5 12,6 Mindösszesen 26 746,2 1, 28 887,6 1, 2 141,4 8, A forintadósság 218. végéig 2124,6 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül a piaci államkötvények állománya 164,9 milliárd forinttal növekedett, a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése 368, milliárd forintot tett ki, míg a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 614,7 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya nem változott. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 76,9 milliárd forinttal emelkedett. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 17,8 milliárd forinttal csökkent. A devizaadósságot növelte a japán yenben kibocsátott devizakötvény 71,3 milliárd forinttal, az euróban kibocsátott devizakötvény 323,4 milliárd forinttal, és a belföldi devizakötvény kibocsátás 31,4 milliárd forinttal. A devizaadósságot csökkentette a devizakötvény törlesztése 548, milliárd forinttal, illetve a devizahitel törlesztése 16,3 milliárd forinttal. A forint árfolyamának gyengülése következtében 265,6 milliárd forinttal növekedett a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 34,5 milliárd forinttal növekedett. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 217. december 29. 218. 28. 218. 31. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap -,1,12 -,1-13 6 hónap,1,13,1-12 1 év,2,4,28-12 3 év,51 1,75 1,6-15 5 év 1,9 2,97 3,6 9 1 év 2,2 4 3,66 12 15 év 2,72 3,95 4,19 24 Az i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon 14-kal növekedett az előző hónaphoz képest és 4822,9 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvényforgalmuk 73-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ben. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 218. folyamán 224,7 milliárd forinttal 3973,8 milliárd forintra növekedett. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 18,3-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 218. 31-én: Baa3 (Moody s); BBB- (Fitch). BBB- (Standard & Poor s); 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 213 214 215 216 217 218. 218. 218. 1. Forint 12 976,4 14 612, 16 27,9 18 43,9 2 689,4 22 723,9 22 743,9 22 814, 1.1. Hitelek 63,6 623,3 694,1 865, 1 41,1 1 118, 1 118, 1 118, 1.2. Állampapírok 12 372,8 13 988,7 15 513,8 17 565,8 19 648,3 21 65,9 21 625,9 21 696, 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 12 182,3 13 847,7 15 462,3 17 526,7 19 69,2 21 566,7 21 586,7 21 656,8 1.2.1.1. Kötvények 8 588,8 9 848, 11 43,4 11 562,4 11 767,1 12 588,4 12 744, 12 832,1 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 94,9 1 588,6 91,6 896,4 1 39,2 1 634,6 1 474,4 1 47,2 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 1 688,5 2 411,1 3 517,4 5 67,9 6 82,9 7 343,7 7 368,3 7 417,6 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 19,5 141, 5 39,2 39,2 39,2 39,2 39,2 2. Deviza* 8 94,9 8 957,9 7 735,8 6 256,5 5 78 5 571,6 5 43,1 5 764,8 2.1. Hitelek 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 11,6 929,1 91,4 82,2 811,1 2.1.1. Külföldi hitelek 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 97,6 929,1 91,4 82,2 811,1 2.1.2. Belföldi hitelek 335,4 274,4 82,6 4,,,,, 2.2. Állampapírok 6 169,3 6 793,6 6 39, 5 154,9 4 85 4 67,1 4 69,9 4 953,6 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 5 736,9 5 844,6 5 198,9 4 618,9 4 145,9 3 932,4 3 9,2 4 235,9 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok 43 948,9 84,1 536, 77,6 737,8 79,7 717,8 Összesen 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 687,4 26 472, 28 295,4 28 174, 28 578,8 Egyéb kötelezettség 117,3 311,2 756, 742,7 274,2 296,6 244,1 38,8 MINDÖSSZESEN 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 43, 26 746,2 28 592,1 28 418,1 28 887,6 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 498, 12 845,5 14 262,2 14 257,6 14 278,5 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 72,7 73,3 71,8 71,7 69,7 *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. Referenciahozamok alakulása Referenciahozam-görbe 4, 4,5 3,6 4, 3,2 Százalék 2,8 2,4 2, 1,6 1,2 3 hónap 1 év 3 év 1 év Százalék 3, 2,,8 1,,4,5,, -,4 218.8.1 218.8.6 218.8.11 218.8.16 218.8.21 218.8.26 218.8.31 218.9.5 218.9.1 218.9.15 218.9.2 218.9.25 218.9.3 218.1.5 218.1.1 218.1.15 218.1.2 218.1.25 218.1.3 -,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 Lejárat (év) 217.12.29 218.1.31* *218.4.4-től 15 év helyett 2 év a referencia kötvény futamideje 1 éves euró és forint benchmarkhozamok Forint árfolyamának alakulása Százalék 4, 3, 2, 1,,5 33 32 31 3 29 28, 218.8.1 218.8.6 218.8.11 218.8.16 218.8.21 218.8.26 218.8.31 218.9.5 218.9.1 218.9.15 218.9.2 218.9.25 218.9.3 218.1.5 218.1.1 218.1.15 218.1.2 218.1.25 218.1.3 27 218.8.1 218.8.6 218.8.11 218.8.16 218.8.21 218.8.26 218.8.31 218.9.5 218.9.1 218.9.15 218.9.2 218.9.25 218.9.3 218.1.5 218.1.1 218.1.15 218.1.2 218.1.25 218.1.3 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy 12 hónapos DKJ Sorozat kódjele D1919 D19116 D19123 D1913 D1926 D19925 D19925 D19925 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU522271 HU522289 HU522297 HU52235 HU522313 HU522255 HU522255 HU522255 Futamidő (napokban) 91 91 91 91 91 35 336 322 Aukció időpontja 218.1.2 218.1.9 218.1.16 218.1.24 218.1.3 218.1.4 218.1.18 218.1.31 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.1.1 218.1.17 218.1.24 218.1.31 218.11.7 218.1.1 218.1.24 218.11.7 Lejárat időpontja 219.1.9 219.1.16 219.1.23 219.1.3 219.2.6 219.9.25 219.9.25 219.9.25 Maximális éves hozam - ISMA (),1, -,4 -,5 -,5,39,33,33 Minimális éves hozam - ISMA () -,12 -,6 -,8 -,7 -,9,33,23,2 Átlagos éves hozam - ISMA () -,5 -,3 -,6 -,6 -,7,37,29,29 Maximális éves hozam - EHM (),1, -,4 -,5 -,5,4,33,33 Minimális éves hozam - EHM () -,12 -,6 -,8 -,7 -,9,33,23,2 Átlagos éves hozam - EHM () -,5 -,3 -,6 -,6 -,7,37,29,29 Átlagos eladási ár () 1,121 1,66 1,144 1,147 1,181 99,6456 99,7337 99,7425 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 25, 25, 25, 25, 35, 3, 3, 3, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 124 25, 1 361, 9 64, 85 426, 86 668, 7 18,31 27 92, 23 87,34 Elfogadott ajánlatok összege 25, 29 999,99 24 999,99 29 999,98 39 999,99 29 999,99 21, 19 499,98 Aukciós fedezettség 4,96 3,35 3,63 2,85 2,17 2,34 1,33 1,18 Benyújtott ajánlatok (db) 44 41 33 27 25 65 47 47 Elfogadott ajánlatok (db) 13 11 9 1 8 26 4 34 Piaci értékesítés* (m Ft) 25, 29 999,99 24 999,99 29 999,98 39 999,99 29 999,99 21, 19 499,98 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) 7 5, 9,1 7 5,1 9,2 12,1 3,1 21, 19 5,2 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 32 5, 39, 32 5, 39, 52, 6, 42, 39, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 18 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai,28 16,24 14,2 12,16 1 8 6,12,8,4 4, 2 -,4 -,8 218.5.2 218.5.8 218.5.15 218.5.22 218.5.29 218.6.5 218.6.12 218.6.19 218.6.26 218.7.3 218.7.1 218.7.17 218.7.24 218.7.31 218.8.7 218.8.14 218.8.21 218.8.28 218.9.4 218.9.11 218.9.18 218.9.25 218.1.2 218.1.9 218.1.16 218.1.24 218.1.3 1 9 8 7 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai,6,5,4 6 5 4 3 2 1,3,2,1, -,1 217.11.2 217.11.16 217.11.3 217.12.14 217.12.28 218.1.11 218.1.25 218.2.8 218.2.22 218.3.8 218.3.22 218.4.5 218.4.19 218.5.3 218.5.17 218.5.31 218.6.14 218.6.28 218.7.12 218.7.26 218.8.9 218.8.23 218.9.6 218.9.2 218.1.4 218.1.18 218.1.31 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 223/B 221/C 224/C 227/A 223/B 221/C 224/C 227/A 223/B Államkötvény ISIN kódja HU43456 HU43464 HU43571 HU43118 HU43456 HU43464 HU43571 HU43118 HU43456 Futamidő években 5 3 5 1 5 3 5 1 5 Névleges kamat,25,5 3,,25,5 3,,16 Értékesítés 19. aukció 19. aukció 9. aukció 55. aukció 2. aukció 2. aukció 1. aukció 56. aukció 21. aukció Aukció időpontja 218.1.4 218.1.11 218.1.11 218.1.11 218.1.18 218.1.25 218.1.25 218.1.25 218.1.31 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.1.1 218.1.17 218.1.17 218.1.17 218.1.24 218.1.31 218.1.31 218.1.31 218.11.7 Lejárat időpontja 223.7.26 221.4.21 224.1.24 227.1.27 223.7.26 221.4.21 224.1.24 227.1.27 223.7.26 Maximális éves hozam () - ISMA - 1,86 3,29 3,88-1,71 3,16 3,75 - Minimális éves hozam () - ISMA - 1,81 3,25 3,84-1,66 3,9 3,72 - Átlagos éves hozam () - ISMA - 1,84 3,27 3,87-1,69 3,12 3,74 - Maximális éves hozam () - EHM - 1,86 3,29 3,88-1,71 3,16 3,75 - Minimális éves hozam () - EHM - 1,81 3,25 3,84-1,66 3,9 3,72 - Átlagos éves hozam () - EHM - 1,84 3,27 3,87-1,69 3,12 3,74 - Maximális eladási ár () 97,62 96,8121 95,94 93,699 97,63 97,2121 96,828 94,583 97,65 Minimális eladási ár () 97,58 96,6932 95,736 93,427 97,55 97,945 96,4337 94,3646 97,59 Átlagos eladási ár () 97,6 96,7314 95,8298 93,4912 97,61 97,1334 96,6214 94,4472 97,61 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 6, 2, 2, 15, 6, 2, 2, 15, 6, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 13 651,71 56 55, 83 9, 53 36, 1 5, 46 5, 27 315,8 54 232, 17 1, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 8 5, 29 999,97 3, 22 499,97 8 5, 29 499,98 2, 22 499,99 9, Aukciós fedezettség 1,61 1,89 2,8 2,37 1,18 8 1,37 2,41 1,9 Benyújtott ajánlatok (db) 27 47 63 49 23 43 47 53 29 Elfogadott ajánlatok (db) 13 3 24 21 19 29 34 28 14 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),2,4,9,9,6,4,19,8,2 Aukciós értékesítés (m Ft) 8 5, 29 999,97 3, 22 499,97 8 5, 29 499,98 2, 22 499,99 9, Nem kompetitiv tender (m Ft) 3 119,31 7 34,84 1 44, 7 832,86 2, 7 737,12 92, 7 21,75 3 349,9 Értékesített összes mennyiség (m Ft) 11 619,31 37 34,81 4 44, 3 332,83 1 5, 37 237,1 2 92, 29 71,74 12 349,9 8 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2, 9 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 7 8 3, 6 5 4 3 2 1,,5 7 6 5 4 3 2 2, 1, 1 1,5 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.7. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19. 218.8.2. 218.8.16. 218.8.3. 218.9.13. 218.9.27. 218.1.11. 218.1.25., 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12., 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 7 6 4 4,5 5 4 3 3, 3 2 4, 3, 2 1 2, 1 2, 217.11.9. 217.11.23. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.15. 218.3.1. 215.9.3. 215.11.12. 216.2.18. 216.4.14. 216.6.23. 216.8.18. 216.1.13. 217.2.2. 217.3.3. 217.6.8. 217.8.17. 217.1.12. 217.12.7. 218.2.1. 218.3.29. 218.6.7. 218.8.2. 218.9.27. 218.4.26. 218.5.1. 218.3.14. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19. 218.8.16. 218.8.3. 218.9.13. 218.1.11. 218.1.25. 218.5.24. 218.6.7. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19. 218.8.2. 218.8.16. 218.8.3. 218.9.13. 218.9.27. 218.1.11. 218.1.25. 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat Kifizetett/ kifizetendő kamat 219/L 218.1.19 218.1.21 219.1.21 219.1.21 5,15 5,15 221/I 218.1.18 218.1.2 219.1.2 219.1.21 5,65 5,65 223/B 218.1.23 218.1.26 219.1.26 219.1.28,16,4 226/B 218.1.24 218.1.24 219.4.24 219.4.24,9,6 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Adósságállomány megoszlása 218. 31-én Lakossági állampapírok 217 vége Milliárd Ft 218 Változás mrd Ft Egyéves Magyar Állampapír / 1MÁP 3 19,7 3 18,6-1,1 2,8 17,1 1,1 3,9 44,6 Forinthitel Forintkötvény Diszkont kincstárjegy Lakossági kincstárjegyek Féléves Magyar Állampapír / FMÁP 351,8 227,6-124,2 Kincstári takarékjegyek / KTJ 468,7 488,4 19,7 Prémium és Bónusz Magyar Állampapír/ PMÁP, BMÁP 2 457,5 2 989,2 531,7 Kétéves Magyar Állampapír / 2MÁP 376,8 553,8 177, Babakötvény 38,2 49,9 11,6 12,9 12,8 4,9 Lakossági kötvények Devizahitel Devizakötvény Egyéb kötelezettségek Összesen 6 82,9 7 417,5 614,7 Lakossági állampapírok állományának alakulása A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 7 5 4 74 7 6 5 6 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 217. november december 218. január február március április május június július 1MÁP FMÁP KTJ PMÁP, BMÁP 2MÁP Babakötvény 3 95 3 9 3 85 3 8 3 75 3 7 3 65 3 6 3 55 3 5 3 45 3 4 3 35 3 3 3 25 3 2 3 15 217.11.2 217.11.23 217.12.14 218.1.9 218.1.3 218.2.2 218.3.13 218.4.9 218.5.2 218.5.24 218.6.14 218.7.6 218.7.27 Külföldi tulajdon MAX Composite index 218.8.17 218.9.1 218.1.1 218.1.24 72 7 68 66 64 62 6 58 56 54 52 5 Pont 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD ÁLLAMPAPÍRPIAC MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 218.1.31-én 744,9518 553,24 79,383 535,9115 Változása az előző hónap végéhez képest,1241,5365,15 -,814 Visszatekintő egyéves hozam () -2,39,28-2,27,8 BENCHMARK-INDEXEK 3 éves 5 éves 1 éves 15 éves BMX-indexek értéke 218.1.31-én 73794 771,421 548,6213 356,3988 Változása az előző hónap végéhez képest 3,8426-882 -2,978-1,717 Referencia hozam () 1,6 3,6 3,66 4,19 Visszatekintő egyéves hozam () -1,15-4,32-6,19-5,17 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 218. ber Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 227/A 227.1.27 591, 225/B 225.6.24 399,7 221/B 221.1.27 37,5 221/C 221.4.21 275,1 223/A 223.11.24 227,5 226/D 226.12.22 29,4 219/A 219.6.24 195,4 224/C 224.1.24 175,4 222/B 222.1.26 154,9 22/A 22.11.12 142,6 A 218. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 218.9.3 218.1.31 221/C 57,64 623,7 224/C 155,13 248,29 227/A 1 46,46 1 16,64 238/A 24,97 31,98 A 218. végén a három legnagyobb állománnyal rendelkező államkötvény állománya Államkötvény megnevezése 225/B 1 194,65 227/A 1 16,64 222/B 1 99,77 Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 7 6 5 4 3 2 1 217. november december 218. január február március április május június július 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 217. november december 218. január február március április május június július 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Külföld 73,2 Háztartások,4 Hitelintézetek 16, Befektetési vállalkozások 2,1 Elsődleges forgalmazók 3,4 Intézményi befektetők 4,6 Vállalkozások,2 Kormányzat,1 Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Kormányzat Vállalkozások 1,1 Külföld 23,6 Háztartások 14,8 Hitelintézetek 1,2 Befektetési vállalkozások 8, Elsődleges forgalmazók 3,9 Intézményi befektetők 27,9 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ