ÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ július

HAVI TÁJÉKOZTATÓ 218. 218. végéig 1119,8 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 1624,7 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 54,9 milliárd forintot tett ki. 218. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult. A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGÁNAK ALAKULÁSA 217 218 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 2 689,4 77,4 22 314,2 79,5 1624,7 7,9 Hitel 1 41,1 3,9 1 118, 4, 76,9 7,4 Államkötvény 11 86,3 44,1 12 46 44,4 656,2 5,6 Lakossági állampapír 6 82,9 25,4 7 232,9 25,8 43,1 6,3 Diszkont kincstárjegy 1 39,2 3,9 1 5,7 5,3 461,6 44,4 Deviza 5 78 21,6 5 482,9 19,5-299,6-5,2 Összesen 26 472, 99, 27 797,1 99, 1325,1 5, Egyéb kötelezettségek 274,2 1, 275,8 1, 1,6,6 Mindösszesen 26 746,2 1, 28 72,9 1, 1326,7 5, A forintadósság 218. végéig 1624,7 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül a piaci államkötvények állománya 656,2 milliárd forinttal növekedett, a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése 461,6 milliárd forintot tett ki, míg a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 43,1 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya nem változott. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 76,9 milliárd forint volt. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 299,6 milliárd forinttal csökkent. A japán yenben kibocsátott devizakötvény 71,3 milliárd forinttal növelte, a belföldi devizakötvény kibocsátás 9,2 milliárd forinttal emelte, míg a devizakötvény törlesztése 51,8 milliárd forinttal, a devizahitel törlesztése 74,9 milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot. A forint árfolyamának gyengülése következtében 25,3 milliárd forinttal növekedett a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 1,6 milliárd forinttal növekedett. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 217. december 29. 218. 29. 218. 31. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap -,1,13,11-2 6 hónap,1,37,32-5 1 év,2,62,47-15 3 év,51 1,85 4-31 5 év 1,9 2,28 2,65 +37 1 év 2,2 9 3,23-36 15 év 2,72 4,15 3,73-42 A i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon az előző hónaphoz képest nem változott 6425,3 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk 72-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 218. folyamán 51,6 milliárd forinttal 3572,3 milliárd forintra csökkent. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 16,9-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 218. 31-én: Baa3 (Moody s); BBB- (Fitch). BBB- (Standard & Poor s); 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 213 214 215 216 217 218. 218. 218. 1. Forint 12 976,4 14 612, 16 27,9 18 43,9 2 689,4 22 183,2 22 411,2 22 314,2 1.1. Hitelek 63,6 623,3 694,1 865, 1 41,1 1 83,4 1 135,1 1 118, 1.2. Állampapírok 12 372,8 13 988,7 15 513,8 17 565,8 19 648,3 21 99,9 21 276,1 21 196,1 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 12 182,3 13 847,7 15 462,3 17 526,7 19 69,2 21 6,7 21 236,9 21 157, 1.2.1.1. Kötvények 8 588,8 9 848, 11 43,4 11 562,4 11 767,1 12 43,2 12 294,9 12 423,3 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 94,9 1 588,6 91,6 896,4 1 39,2 1 491, 1 738,5 1 5,7 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 1 688,5 2 411,1 3 517,4 5 67,9 6 82,9 7 166,4 7 23,6 7 232,9 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 19,5 141, 5 39,2 39,2 39,2 39,2 39,2 2. Deviza* 8 94,9 8 957,9 7 735,8 6 256,5 5 78 5 95,6 5 629,4 5 482,9 2.1. Hitelek 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 11,6 929,1 928,8 922,9 887,2 2.1.1. Külföldi hitelek 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 97,6 929,1 928,8 922,9 887,2 2.1.2. Belföldi hitelek 335,4 274,4 82,6 4,,,,, 2.2. Állampapírok 6 169,3 6 793,6 6 39, 5 154,9 4 85 4 976,8 4 76,5 4 595,7 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 5 736,9 5 844,6 5 198,9 4 618,9 4 145,9 4 251,9 3 958,3 3 87,5 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok 43 948,9 84,1 536, 77,6 724,8 748,2 725,2 Összesen 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 687,4 26 472, 28 88,8 28 4,6 27 797,1 Egyéb kötelezettség 117,3 311,2 756, 742,7 274,2 254,1 293,1 275,8 MINDÖSSZESEN 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 43, 26 746,2 28 342,9 28 333,7 28 72,9 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 498, 12 845,5 13 933,4 14 72,6 13 963,2 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 72,7 73,3 72, 71,8 7, *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. Referenciahozamok alakulása Referenciahozam-görbe Százalék 4, 3,6 3,2 2,8 2,4 2, 1,6 1,2,8,4, 3 hónap 1 év 3 év 1 év Százalék 4, 3, 2, 1,,5, -,4 218.5.2 218.5.8 218.5.14 218.5.2 218.5.26 218.6.1 218.6.7 218.6.13 218.6.19 218.6.25 218.7.1 218.7.7 218.7.13 218.7.19 218.7.25 218.7.31 -,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Lejárat (év) 217.12.29 218.7.31 1 éves euró és forint benchmarkhozamok Forint árfolyamának alakulása 4, 34 33 3, 32 Százalék 2, 31 3 29 1, 28,5 27, 26 218.5.2 218.5.8 218.5.14 218.5.2 218.5.26 218.6.1 218.6.7 218.6.13 218.6.19 218.6.25 218.7.1 218.7.7 218.7.13 218.7.19 218.7.25 218.7.31 218.5.2 218.5.8 218.5.14 218.5.2 218.5.26 218.6.1 218.6.7 218.6.13 218.6.19 218.6.25 218.7.1 218.7.7 218.7.13 218.7.19 218.7.25 218.7.31 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Likviditási DKJ 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy 12 hónapos DKJ Sorozat kódjele D18822 D18926 D1811 D18117 D18124 D18131 D18117 D19522 D19731 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU52273 HU521745 HU522131 HU522156 HU522164 HU522172 HU522198 HU52217 HU52218 Futamidő (napokban) 49 56 91 91 91 91 91 38 364 Aukció időpontja 218.7.2 218.7.3 218.7.3 218.7.1 218.7.17 218.7.24 218.7.31 218.7.12 218.7.26 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.7.4 218.8.1 218.7.11 218.7.18 218.7.25 218.8.1 218.8.8 218.7.18 218.8.1 Lejárat időpontja 218.8.22 218.9.26 218.1.1 218.1.17 218.1.24 218.1.31 218.11.7 219.5.22 219.7.31 Maximális éves hozam - ISMA (),25,1,29,26,21,16,12,6,55 Minimális éves hozam - ISMA (),11,5,21,22,16,12,5,48,47 Átlagos éves hozam - ISMA (),18,9,26,24,19,14,1,56,52 Maximális éves hozam - EHM (),25,1,29,26,21,16,12,61,56 Minimális éves hozam - EHM (),11,5,21,22,16,12,5,49,48 Átlagos éves hozam - EHM (),18,9,26,25,2,15,1,56,53 Átlagos eladási ár () 99,9754 99,986 99,9341 99,9382 99,958 99,9637 99,9753 99,526 99,4776 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség 4, 5, 4, 4, 4, 4, 4, 3, 3, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 55 94, 122 91,7 69 88, 12 948,7 144 229, 17 558,5 114 78, 35 57,7 85 995, Elfogadott ajánlatok összege 35 999,98 68 499,97 36 5, 51 999,99 59 999,95 59 999,98 59 999,96 28 499,99 44 999,98 Aukciós fedezettség 5 1,78 1,91 2,33 2,4 2,84 1,91 1,25 1,91 Benyújtott ajánlatok (db) 53 43 52 79 19 88 68 62 12 Elfogadott ajánlatok (db) 4 17 24 3 33 28 34 56 55 Piaci értékesítés* (m Ft) 35 999,98 68 499,97 36 5, 51 999,99 59 999,95 59 999,98 59 999,96 28 499,99 44 999,98 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft),2,3 1 95, 15 6,1 1, 18,2 18,4 28 5,1 45,2 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 36, 68 5, 47 45, 67 6, 69 999,95 78, 78, 57, 9, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 18 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai,28 16 14 12 1 8 6 4 2,24,2,16,12,8,4, -,4 218.2.6 218.2.13 218.2.2 218.2.26 218.2.27 218.3.6 218.3.13 218.3.2 218.3.27 218.4.3 218.4.1 218.4.17 218.4.24 218.5.2 218.5.8 218.5.15 218.5.22 218.5.29 218.6.5 218.6.12 218.6.19 218.6.26 218.7.3 218.7.1 218.7.17 218.7.24 218.7.31 1 9 8 7 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai,6,5,4 6 5 4 3 2 1,3,2,1, -,1 217.8.1 217.8.24 217.9.7 217.9.21 217.1.5 217.1.19 217.11.2 217.11.16 217.11.3 217.12.14 217.12.28 218.1.11 218.1.25 218.2.8 218.2.22 218.3.8 218.3.22 218.4.5 218.4.19 218.5.3 218.5.17 218.5.31 218.6.14 218.6.28 218.7.12 218.7.26 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC Államkötvény neve 221/C 224/C 227/A 223/B 221/C 224/C 227/A 223/B Államkötvény ISIN kódja HU43464 HU43571 HU43118 HU43456 HU43464 HU43571 HU43118 HU43456 Futamidő években 3 5 1 5 3 5 1 5 Névleges kamat,5 3,,3,5 3,,25 Értékesítés 12. aukció 2. aukció 5. aukció 13. aukció 13. aukció 3. aukció 51. aukció 14. aukció Aukció időpontja 218.7.5 218.7.5 218.7.5 218.7.12 218.7.19 218.7.19 218.7.19 218.7.26 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.7.11 218.7.11 218.7.11 218.7.18 218.7.25 218.7.25 218.7.25 218.8.1 Lejárat időpontja 221.4.21 224.1.24 227.1.27 223.7.26 221.4.21 224.1.24 227.1.27 223.7.26 Maximális éves hozam () - ISMA 1,94 2,93 2-1,74 2,73 3,31 - Minimális éves hozam () - ISMA 1,88 2,81 3,46-1,7 2,68 3,24 - Átlagos éves hozam () - ISMA 1,91 2,87-1,72 2,7 3,29 - Maximális éves hozam () - EHM 1,94 2,93 2-1,74 2,73 3,31 - Minimális éves hozam () - EHM 1,88 2,81 3,46-1,7 2,68 3,24 - Átlagos éves hozam () - EHM 1,91 2,86-1,72 2,7 3,29 - Maximális eladási ár () 96,2961 98,2248 96,3854 97,5 96,8121 98,9653 98,981 97,53 Minimális eladási ár () 96,1394 97,5514 95,9271 97,35 96,784 98,683 97,5531 97,45 Átlagos eladási ár () 96,2116 97,93 96,818 97,41 96,7656 98,8637 97,7266 97,49 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 2, 1, 5, 2, 2, 15, 5, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 26 31,8 1 85, 29 62, 11 28, 43 8 22 54, 2 7, 22 748,83 Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 2, 1 85, 15, 5 999,99 29 999,99 17 5, 19 999,99 7 499,97 Aukciós fedezettség 1,32 1, 1,97 1,88 1,46 1,29 1,4 3,3 Benyújtott ajánlatok (db) 38 22 52 22 44 32 33 36 Elfogadott ajánlatok (db) 22 22 28 16 24 24 31 21 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),7,35,15,6,6,18,17,4 Aukciós értékesítés (m Ft) 2, 1 85, 15, 5 999,99 29 999,99 17 5, 19 999,99 7 499,97 Nem kompetitiv tender (m Ft) 2 279,13, 4 188, 1 939,98 1 32,, 3 683,63 2 637 Értékesített összes mennyiség (m Ft) 22 279,13 1 85, 19 188, 7 939,97 31 319,99 17 5, 23 683,62 1 134 8 7 6 5 4 3 2 1 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2, 1,,5 16 14 12 1 8 6 4 2 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 3, 2, 1,,5 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.7. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19., 217.8.3. 217.8.17. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.12. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 217.12.7. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.1. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.3.29. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.7. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19., 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 4, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 7 6 4 4,5 5 4 3 3, 3 2 4, 3, 2 1 2, 1 217.8.3. 217.8.31. 217.9.14. 217.9.28. 217.1.26. 217.11.9. 217.11.23. 218.1.4. 218.1.18. 218.2.15. 218.3.1. 218.3.14. 218.4.12. 218.4.26. 218.5.1. 218.5.24. 218.6.21. 218.7.5. 218.7.19. 215.4.16. 215.6.11. 215.9.3. 215.11.12. 216.2.18. 216.4.14. 216.6.23. 216.8.18. 216.1.13. 217.2.2. 217.3.3. 217.6.8. 217.8.17. 217.1.12. 217.12.7. 218.2.1. 218.3.29. 218.6.7. 2, 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY VISSZAVÁSÁRLÁSOK EREDMÉNYE Államkötvény neve 219/A 219/C Államkötvény ISIN kódja HU42433 HU4392 Névleges kamat () 6,5 2, Visszavásárlási aukció időpontja 218.7.4 218.7.4 Pénzügyi teljesítés időpontja 218.7.11 218.7.11 Lejárat időpontja 219.6.24 219.1.3 Elfogadott minimális hozam (),58, Átlagos hozam () - ÁKK-ISMA,58, Átlagos hozam () - ÁKK-EHM,58, Benyújtott ajánlatok összege (millió Ft) 1 556,35 6 64,5 Elfogadott ajánlatok összege (millió Ft) 5 756,35, A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kamatmegállapítás Kamatfizetés Megállapított Kifizetett/ Kötvény neve Kamatidőszak napja napja éves kamat kifizetendő kamat 218/D 218.7.21 218.7.24 218.1.24 218.1.24,25,6 22/P 218.7.19 218.7.22 219.7.22 219.7.22 2,93 2,97 22/R 218.7.23 218.7.23 219.7.23 219.7.23 2,43 2,46 22/K 218.7.27 218.7.29 219.7.29 219.7.29 4,15 4,15 222/I 218.7.27 218.7.29 219.7.29 219.7.29 4,65 4,65 223/B 218.7.23 218.7.26 218.1.26 218.1.26,25,6 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Lakossági állampapírok 217 vége Milliárd Ft 218 Változás mrd Ft Egyéves Magyar Állampapír / 1MÁP 3 19,7 2 963,8-145,9 Féléves Magyar Állampapír / FMÁP 351,8 423,9 72,1 Kincstári takarékjegyek / KTJ 468,7 476,4 7,8 Prémium és Bónusz Magyar Állampapír/ PMÁP, BMÁP 2 457,5 2 818,7 361,2 Kétéves Magyar Állampapír / 2MÁP 376,8 53,4 126,5 Babakötvény 38,2 46,7 8,4 Összesen 6 82,9 7 232,9 43,1 Adósságállomány megoszlása 218. 31-én 1, 4, Forinthitel 16,4 44,4 Forintkötvény 3,2 Diszkont kincstárjegy Lakossági kincstárjegyek 12,4 Lakossági kötvények Devizahitel Devizakötvény 13,3 Egyéb kötelezettségek 5,3 Lakossági állampapírok állományának alakulása A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 7 5 3 85 74 7 6 5 6 5 5 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 3 8 3 75 3 7 3 65 3 6 3 55 3 5 3 45 3 4 3 35 3 3 3 25 3 2 Külföldi tulajdon MAX Composite index 72 7 68 66 64 62 6 58 56 54 52 Pont 217. augusztus szeptember október november december 218. január február március április 1MÁP FMÁP KTJ PMÁP, BMÁP 2MÁP Babakötvény 3 15 217.8.1 217.8.22 217.9.12 217.1.3 217.1.25 217.11.15 217.12.6 217.12.29 218.1.22 218.2.12 218.3.5 218.3.28 218.4.2 218.5.15 218.6.6 218.6.28 218.7.19 5 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD ÁLLAMPAPÍRPIAC MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 218.7.31-én 749,1189 551 71959 535,5867 Változása az előző hónap végéhez képest 483,844 8,8122,135 Visszatekintő egyéves hozam () 1,12,4,89,6 BENCHMARK-INDEXEK 3 éves 5 éves 1 éves 15 éves BMX-indexek értéke 218.7.31-én 73,6919 783,398 561,749 376,41 Változása az előző hónap végéhez képest 7,819 4,9552 17,22 23,483 Referencia hozam () 4 2,65 3,23 3,73 Visszatekintő egyéves hozam () -,28,43 1,9 6,18 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 218. Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 222/B 222.1.26 689,2 227/A 227.1.27 374,8 224/B 224.6.26 317,6 225/B 225.6.24 313,2 223/A 223.11.24 2 226/D 226.12.22 213,2 221/C 221.4.21 23,4 219/A 219.6.24 153,8 221/B 221.1.27 141,6 222/A 222.6.24 125,6 A 218. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 218.6.3 218.7.31 221/C 333,7 387,48 222/B - 224/C 1 99,39 5,97 227/A 925,43 968,41 238/A 18,85 18,95 A 218. végén a három legnagyobb állománnyal rendelkező államkötvény állománya Államkötvény megnevezése 225/B 1 194,67 222/B 1 99,76 223/A 996,5 Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 7 6 5 4 3 2 1 217. augusztus szeptember október november december 218. január február március április 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 217. augusztus szeptember október november december 218. január február március április 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Államkötvények (bal skála) Diszkont kincstárjegyek (jobb skála) Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 218. Külföld 71,7 Háztartások,6 Hitelintézetek 13,1 Befektetési vállalkozások 2,7 Elsődleges forgalmazók 2,4 Intézményi befektetők 8,5 Vállalkozások,8 Kormányzat,2 Vállalkozások 9,4 Kormányzat 5, Intézményi befektetők 39,6 Külföld 11,6 Háztartások 8,4 Hitelintézetek 21,3 Befektetési vállalkozások 2, Elsődleges forgalmazók 2,8 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ