2014. június 11. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. jún. 11. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Fogyasztói árindex, máj. -0,1% -0,2% -0,1% Nagy-Britannia 10:30 Munkanélküliségi ráta, ápr. 6,7% 6,8% * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 304.67 304.82 USD/JPY 102.30 102.35 O/N 2.00 1w 0.155 USD/HUF 224.98 225.18 GBP/USD 1.6755 1.6759 2W 2.40 2w 0.162 CHF/HUF 250.02 250.37 USD/CHF 0.8995 0.8998 1M 2.40 1m 0.192 EUR/USD 1.3539 1.3540 EUR/JPY 138.49 138.55 3M 2.45 3m 0.264 EUR/PLN 4.1081 4.1111 EUR/GBP 0.8079 0.8081 6M 2.49 6m 0.354 EUR/CZK 27.433 27.463 EUR/CHF 1.2179 1.2182 9M 2.53 9m 0.438 EUR/RON 4.387 4.392 USD/TRY 2.0828 2.0845 12 M 2.59 12m 0.529 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 2.30-0.01 HU10Y 4.490-0.010 magyar 180.00 0.00 6M 2.30 0.00 CZ10Y 1.650-0.003 cseh 43.28-3.71 1Y 2.30 0.00 PL10Y 3.554 0.015 lengyel 56.74-1.63 3Y 2.97-0.05 EU10Y 1.425 0.014 román 128.23-0.16 5Y 3.24-0.03 CH10Y 0.777 0.000 ukrán 730.00-3.33 10Y 4.39-0.01 US10Y 2.651 0.014 török 174.18 3.98 15Y 4.87-0.02 JP10Y 0.606-0.001 orosz 168.65 0.73 IT10Y 2.812 0.025 olasz 85.67 0.17 ES10YT 2.651 0.047 spanyol 61.17-0.34 Árupiacok BRT 109.71 WTI 104.45 Arany 1261 Határidős indexek Megtorpanás Gyengült a forint, emelkedett a BUX DAX 10018.5-0.04% CAC-40 4588-0.09% Eurostoxx50 3310 0.00% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Piacbefolyásoló adatok hiányában alig mozdultak a piacok. Ugyan az európai tőzsdék többsége emelkedett, ami még mindig az EKB múlt heti bejelentéseinek köszönhető, az emelkedés mértéke azonban lassult. Megtorpantak a tengerentúli piacok is, a főbb indexek vegyesen, minimális elmozdulással zártak. Erősödött a dollár az euróval szemben, miután az egyik Fed döntéshozó arról beszélt, hogy az amerikai gazadás kedvező teljesítménye esetén előrébb hozhatják a jövő évben esedékes kamatemelést. Ezért a befektetők már a jövő heti Fed ülést várják. Ellentétesen mozogtak a feltörekvő devizák, csakúgy, mint az olajárak. Az MNB további kamatcsökkentéseinek esélye miatt gyengült a forint. A régióban kisebb mértékben gyengült a zloty és a korona is. Átlaghoz közeli, 8,9 milliárdos forgalom mellett minimálisan emelkedett a BUX. Az emelkedést az újabb pakisztáni olajtalálat miatt a MOL vezette, de jól szerepelt a Richter is. Nagyot gyengült az OTP, feltehetően a Kúria közelgő
Csúcsközelben jogegységi határozatára várva. Piacbefolyásoló adatok hiányában eltérően teljesítettek a távol-keleti piacok, a mozgások többnyire kismértékűek voltak. Minimális profitrealizálással nyithatnak az európai tőzsdék, miután az elmúlt napokban technikailag túlvetté váltak, de a többéves, ill. történelmi csúcsok közelében maradhatnak. Nyomás alatt maradt az euró az EKB bejelentéseinek, valamint az amerikai hozamok emelkedésének hatására. Kismértékben erősödött a jen. A befektetők azonban továbbra is optimisták, azonban újabb impulzusra várnak, mielőtt folytatnák a vásárlást. Kisebb gyengülést mutatnak a feltörekvő devizák, így a forint is. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 304.61 1.42 0.47% -0.80-0.26% USD/HUF 224.59 1.97 0.88% 0.72 0.32% CHF/HUF 249.79 0.64 0.26% -0.07-0.03% EUR/PLN 4.1057 0.00 0.10% -0.05-1.19% EUR/CZK 27.417 0.00-0.01% -0.04-0.14% Gyengült a forint (EUR/HUF) 316 Erősödött a dollár (USD/HUF) 229 313 310 307 304 301 226 223 220 217 Kissé gyengült a zloty (EUR/PLN) és a korona (EUR/CZK) 4.25 4.22 27.6 4.19 27.5 4.16 4.13 27.4 4.1 4.07 27.3
Tovább morzsolódtak hozamok Óriási kereslet az aukción Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Folytatódott a hozamok csökkenése az állampapírpiacon. A rövid hozamok ugyan stagnáltak, ill. a 3 hónapos hozam 1bp-tal mérséklődött, azonban a hosszú hozamok 1-5bp-tal süllyedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 41 milliárddal 4.847 milliárd forintra csökkent. Hatalmas, 194 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 10 milliárddal több, 70 milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t bocsátott ki tegnap az ÁKK. Az átlaghozam 3 bázisponttal 2,34%-ra csökkent a múlt heti 2,37%-ról. Többnyire jelentősen csökkentek a periférikus, azonban vegyesen mozogtak a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár hatéves mélypont közelében, 167bp körül ingadozott. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/05 13/08 13/11 14/02 14/05 200 100 0 13/05 13/08 13/11 14/02 14/05 Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 19071.73 6.40 0.03% -228.81-1.19% OTP 4595-98.00-2.09% -280.00-5.74% MOL 13100 145.00 1.12% 140.00 1.08% MagyarTelekom 331-3.00-0.90% 2.00 0.61% Richter 4135 90.00 2.22% 22.00 0.53% Emelkedett a BUX Emelkedett a MOL 19600 14100 18650 13600 13100 17700 12600 16750 12100 15800 11600
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.3547-0.0045-0.33% -0.0080-0.59% EUR/CHF 1.2179 0.0005-0.11% -0.0035-0.29% EUR/JPY 138.66-0.70-0.50% -1.00-0.72% USD/JPY 102.35-0.17-0.17% -0.13-0.13% USD/CHF 0.899 0.0021 0.23% 0.0030 0.33% Gyengült az euró (EUR/USD) 1.4 Gyengült az euró (EUR/JPY) 144 1.39 1.38 142 1.37 1.36 1.35 140 138 Vegyesen zártak az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 16945.92 2.82 0.02% 223.58 1.34% SP 500 1950.79-0.48-0.02% 26.55 1.38% Nasdaq 4337.997 1.75 0.04% 103.92 2.45% DAX 10028.8 20.17 0.20% 109.06 1.10% CAC-40 4595 5.88 0.13% 91.31 2.03% FTSE100 6873.55-1.45-0.02% 37.26 0.55% Nikkei 225 15069.48 74.68 0.50% 1.52 0.01% Hang Seng 23241.18-74.56-0.32% 97.58 0.42% Kospi 2014.67 2.87 0.14% 12.67 0.63% Új csúcson a DAX 10050 és a Dow Jones is 17000 9850 9650 9450 9250 16800 16600 16400 9050 16200 8850 16000
Árupiacok Vegyesen mozogtak Árupiacok az olajárak Arany 1260.49 8.91 0.71% 16.29 1.31% Brent 109.52-0.47-0.43% 0.70 0.64% WTI 104.35-0.06-0.06% 1.69 1.65% Búza 601.25-11.25-1.84% -11.25-1.84% Kukorica 445.5-5.50-1.22% -12.75-2.78% Esett a Brent 112 Emelkedett a WTI 106 104 109 102 106 100 98 103 96
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor +36 1 457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza +36 1 457 8982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter +36 1 457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 4213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.