ACATIS CHAMPIONS SELECT

Átírás

1 ACATIS CHAMPIONS SELECT Az ACATIS CHAMPIONS SELECT konszolidált féléves beszámolója a október 1-tõl március 31-ig terjedõ idõszakra a részalapokkal együtt ACATIS CHAMPIONS SELECT - WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS ELM KONZEPT ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS VALUE PERFORMER ACATIS CHAMPIONS SELECT - FS GLOBAL ASSET ALLOCATION A kollektív befektetési vállalkozásokról szóló, december 20-i luxemburgi törvény I. része szerinti befektetési alapok

2

3 Tartalom Vállalati profil...04 TOC Az alap kezelési szabályzatot is tartalmazó részletes tájékoztatója, egyszerûsített tájékoztatója, valamint éves és féléves beszámolója díjmentesen hozzáférhetõ az alapkezelõ társaság székhelyén, a letéti banknál, a kifizetõhelyeken és a mindenkori forgalmazó ország forgalmazási helyén. További információk a szokásos hivatali idõben az alapkezelõnél kérhetõk. A befektetési jegyek jegyzései csak akkor érvényesek, ha azokra a tájékoztató (és mellékletei) legújabb kiadása, illetve az utolsó hozzáférhetõ éves beszámoló és az esetlegesen azt követõen közzétett féléves beszámoló alapján kerül sor. 03

4 Wallberg, a multi-manager befektetési vállalat A Wallberg Invest S.A. független befektetési vállalat, amelyen belül több tapasztalt ágazati szakértõ fogott össze. A vállalat egyik különleges ismertetõjegye a multimanager kezdeményezés, amely mind az alapkezelés, mind az egyedi vagyonkezelés területén kifejezésre jut, és amely biztosítja, hogy minden befektetési osztállyal egyegy elismert szakértõ foglalkozzon. A vállalat célja az, hogy minden befektetési osztály és minden kockázatvállalási hajlandóság esetében optimális befektetési megoldást kínáljon ügyfeleinek. Ennek érdekében belsõ befektetési szakértõkkel és elismert külsõ vagyonkezelõkkel dolgozunk együtt. Az alapkezelõ társaság további fõ feladatai közé tartozik a pénzügyi szolgáltatóknak a saját alapjaik létrehozása és forgalmazása során nyújtott tanácsadás is. A forgalmazást támogató, reklám-, marketing- és sajtóalapú intézkedések azt hivatottak elõsegíteni, hogy a befektetési ötletek ténylegesen célba érjenek az ügyfeleknél. 04

5 Alapkezelés, forgalmazás és tanácsadás Alapkezelõ társaság Wallberg Invest S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Az alapkezelõ társaság igazgatótanácsa Az igazgatótanács elnöke Julien Zimmer Általános meghatalmazott DZ PRIVATBANK S.A.* Befektetési Alap Az igazgatótanács elnökhelyettese Nikolaus Rummler Ügyvezetõ IPConcept Fund Management S.A. Az igazgatótanács tagjai Michael Marx A befektetési alap cégvezetõje DZ PRIVATBANK S.A.* Marcel Ernzer A Wallberg Invest S.A. ügyvezetõje Christian Rauscher A Wallberg Invest S.A. ügyvezetõje Az alapkezelõ társaság ügyvezetõje Matthias Schirpke Marcel Ernzer Christian Rauscher Az alapkezelõ társaság könyvvizsgálója PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1471 Luxemburg Letéti bank DZ PRIVATBANK S.A.* 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Jegyzési- és transzfertársaság, valamint központi kezelõszerv DZ PRIVATBANK S.A.* 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Kifizetõhelyek Luxemburgi Nagyhercegség DZ PRIVATBANK S.A.* 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Németországi Szövetségi Köztársaság DZ BANK AG Deutsche Zentral- Genossenschaftsbank Platz der Republik D Frankfurt Franciaország CACEIS Bank 1-3 Place Valhubert F Párizs cedex 13 Magyarország Equilor Befektetési Rt. Montevideo u. 2/C III.em. HU-1037 Budapest Az alábbi részalapok forgalmazási helye: ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE, ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM, ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS ELM KONZEPT, ACATIS CHAMPIONS SELECT - FS GLOBAL ALLOCATION ACATIS Investment GmbH Taunusanlage 18 D Majna-Frankfurt ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS VALUE PERFORMER Volksbank Mittelhessen eg Schiffenberger Weg 110 D Gießen Alapkezelõ ACATIS Investment GmbH Taunusanlage 18 D Majna-Frankfurt Az alap könyvvizsgálója PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1471 Luxemburg * június 30-ig a DZ BANK International S.A. 05

6 Az ACATIS CHAMPIONS SELECT és az alábbi részalapok konszolidált féléves beszámolója ACATIS CHAMPIONS SELECT - WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE, ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM, ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS ELM KONZEPT, ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS VALUE PERFORMER ACATIS CHAMPIONS SELECT - FS GLOBAL ASSET ALLOCATION 06

7 Az alap nettó vagyonának összetétele március 31-én Értékpapírvagyon (Értékpapírvásárlás költségei: ,30 Bankbetétek Terminügyletek nem realizált nyeresége Kamatkövetelések Osztalékkövetelések Befektetési jegyek értékesítésébõl származó követelések Értékpapír-ügyletekbõl származó követelések Devizaügyletekbõl származó követelések Idõbeli elhatárolások Egyéb aktívák* Banki kötelezettségek Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek Értékpapír-ügyletekbõl származó kötelezettségek Devizaügyletekbõl származó kötelezettségek Egyéb passzívák** , , , , , , , , , , , , , , , , ,47 Az alap nettó vagyona ,37 * Ez a sor aktivált alapítási költségeket tartalmaz. ** Ez a sor lényegében befektetési tanácsadási díjakból, valamint teljesítménydíjakból tevõdik össze. 07

8 08

9 WALLBERG ACATIS ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE VALUE INSIDE A társaság jogosult arra, hogy a befektetési jegyekre vonatkozó eltérõ jogok alapján befektetésijegy-osztályokat hozzon létre. Jelenleg az alábbi befektetésijegy-osztályok léteznek, az alábbi jellemzõkkel: Azonosítószámok Értékpapírazonosító: ISIN-kód: LU Jegyzési díj: 5,50 % Visszaváltási díj: 0,00 % Kezelési díj: évi 0,07% plusz évi fix 5000 euró Minimális következõ nincs befektetés: Hozamfelhasználás: hozamfelhalmozó Deviza: 09

10 Földrajzi megoszlás országok szerint Banki kötelezettségek -1,09 % Dél-Afrika 1,71 % Japán 2,16 % Spanyolország Olaszország 2,27 % 2,36 Norvégia % 2,40 % Hollandia 2,42 % Franciaország 2,42 % Dánia 2,44 % Belgium 2,45 Magyarország % 2,53 Nagy-Britannia % 2,53 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0,14 % Amerikai Egyesült Államok 27,30 % Oroszország 4,97 % Dél-Korea 5,00 % Brazília 5,15 % Görögország 9,41 % Svájc 12,14 % Németország 11,29 % Amerikai Egyesült Államok Svájc Németország Görögország Brazília Dél-Korea Oroszország Nagy-Britannia Magyarország Belgium Dánia Franciaország Hollandia Norvégia Olaszország Spanyolország Japán Dél-Afrika Értékpapírvagyon Banki kötelezettségek Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 27,30 % 12,14 % 11,29 % 9,41 % 5,15 % 5,00 % 4,97 % 2,53 % 2,53 % 2,45 % 2,44 % 2,42 % 2,42 % 2,40 % 2,36 % 2,27 % 2,16 % 1,71 % 100,95 % -1,09 % 0,14 % 100,00 % 10

11 Gazdasági ágak szerinti megoszlás Banki kötelezettségek -1,09 % Ingatlanok 2,16 % Fogyasztási szolgáltatások 2, Nagy- 39 % és kiskereskedelem 2,39 % Tartós fogyasztási cikkek és ruházat 2,40 Élemiszer- % és alapvetõ árucikk kiskereskedelem 2,45 % Szoftver és szolgáltatás 2,51 Szállítás % 2,58 % Félvezetõk és félvezetõgyártási készülékek 2,65 % Nyers-, segéd- és üzemanyag 3,71 % Közmûvek 5,19 % Beruházási javak 6,55 % Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások 6,76 % Bankok 6,90 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0,14 % Gyógyszerek, biotechnológia és biotudomány 17,05 % Biztosítás 10,27 % Energia 9,85 % Egészségügyi eszközök és szolgáltatások 7,65 % Hardver eszközök 7,49 % Gyógyszerek, biotechnológia és biotudomány 17,05 % Biztosítás 10 10,27 % Energia 9 9,85 % Egészségügyi eszközök és szolgáltatások 7 7,65 % Hardver eszközök 7 7,49 % Bankok 6 6,90 % Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások 6 6,76 % Beruházási javak 6 6,55 % Közmûvek 5 5,19 % Nyers-, segéd- és üzemanyagok 3,71 % Félvezetõk és félvezetõgyártási készülékek 2 2,65 % Szállítás 2 2,58 % Szoftver és szolgáltatás 2 2,51 % Élelmiszer és alapvetõ árucikk kiskereskedelem 2 2,45 % Tartós fogyasztási cikkek és ruházat 2 2,40 % Nagy- és kiskereskedelem 2 2,39 % Fogyasztási szolgáltatások 2,39 % Ingatlanok 2,16 % Értékpapírvagyon ,95 % Banki kötelezettségek - 1-1,09 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0 0,14 % ,00 % 11.

12 A részalap nettó vagyonának összetétele március 31-én Értékpapírvagyon (Értékpapírvásárlás költségei: ,00 Kamatkövetelések Osztalékkövetelések Értékpapír-ügyletekbõl származó követelések Devizaügyletekbõl származó követelések ,03 53, , , , ,71 Banki kötelezettségek Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek Értékpapír-ügyletekbõl származó kötelezettségek Devizaügyletekbõl származó kötelezettségek Egyéb passzívák* ,08-61, , , , ,14 A részalap nettó vagyona ,57 Forgalomban lévõ befektetési jegyek ,507 A befektetési jegy értéke 62,24 * Ez a sor lényegében befektetési tanácsadói díjakból, valamint auditköltségekbõl tevõdik össze. 12

13 Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növekedés a beszámolási idõszakban Csökkenés a beszámolási idõszakban Állomány Árfolyam Árfolyamérték A RANV* %-ában Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Belgium Colruyt S.A , ,00 2, ,00 2,45 Brazília Companhia Energetica de Minas Gerais-CEMIG S.A. ADR Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A. ADR USD USD , , , ,60 2,64 2, ,22 5,15 Dánia H. Lundbeck AS DKK , ,14 2, ,14 2,44 Németország Biofrontera AG Dte. Lufthansa AG Hannover Rückversicherungs AG RWE AG Sto AG -VZ , , , , , , , , , ,00 2,37 2,58 2,54 2,55 1, ,91 11,24 Franciaország Alstom S.A , ,60 2, ,60 2,42 Görögország EFG EuroBank Ergasias S.A. Jumbo S.A. National Bank of Greece S.A. Opap S.A ,4800 5,3600 6, , , , , ,00 2,29 2,39 2,34 2, ,24 9,41 Nagy-Britannia Astrazeneca Plc. GBP , ,12 2, ,12 2,53 Folytatás a következõ oldalon 13.

14 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked és a beszámo lási idõszakb an Csökkené s a beszámolá si idõszakba n Állomány Árfolyam Árfolyamérté k A RANV * %- ában Olaszország Eni S.p.A , ,00 2, ,00 2,36 Japán Daito Trust Construction Co. Ltd. JPY , ,00 2, ,00 2,16 Hollandia Boskalis Westminster NV , ,60 2, ,60 2,42 Norvégia Ekornes ASA Oroszország Gazprom ADR Lukoil ADR NO K , ,17 2, ,17 2,40 USD USD , , ,90 2, ,93 2, ,83 4,97 Svájc ACE Ltd. Noble Corporation Novartis AG Roche Holding AG osztalékra jogosító igazolások UBS AG USD USD CHF CHF CHF , , , , , ,10 2, ,19 2, ,87 2, ,64 2, ,64 2, ,44 12,14 Spanyolország Banco Santander S.A , ,21 2, ,21 2,27 Dél-Afrika Murray and Roberts Holdings Ltd. ZAR , ,67 1, ,67 1,71 Dél-Korea LG Display Co. Ltd. ADR Samsung Electronics Co. Ltd. GDR USD USD , , , ,27 2,35 2, ,81 5,00 14 Folytatás a következõ oldalon

15 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növekedés a beszámolási idõszakban Csökkenés a beszámolási idõszakban Állomány Árfolyam Árfolyamérték A RANV* %- ában Magyarország Magyar Távközlési RT ADR USD , ,27 2, ,27 2,53 Amerikai Egyesült Államok Berkshire Hathaway Inc. -B- (új) Chubb Corporation Gilead Sciences Inc. Humana Inc. Johnson & Johnson Legg Mason Inc. Medtronic Inc. Microsoft Corporation WellPoint Inc. Western Digital Corporation USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD , , , , , , , , , , ,35 2, ,41 2, ,98 2, ,34 2, ,68 2, ,68 2, ,28 2, ,00 2, ,19 2, ,22 2, ,13 25,51 Jegyzett értékpapírok ,36 99,11 Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások ,36 99,11 Certifikátok Jegyzett értékpapírok Németország Merrill Lynch International & Co./ ESTX50 Investable Volatility Index Zert. Perp , ,00 0, ,00 0,05 Amerikai Egyesült Államok Merrill Lynch S.A./ S&P 500 Index Zert. v.10(2019) USD , ,67 1, ,67 1,79 Jegyzett értékpapírok ,67 1,84 Certifikátok ,67 1,84 Értékpapírvagyon ,03 100,95 Banki kötelezettségek ,08-1,09 Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege ,62 0,14 A részalap nettó vagyona euróban ,57 100,00 15.

16 * RANV = a részalap nettó vagyona 16

17 Növekedések és csökkenések október 1. és március 31. között A beszámolási idõszakban lebonyolított vásárlások és eladások értékpapírokban, adóslevelekben és származtatott eszközökben, a pénzmozgás nélküli változásokat is beleértve, amennyiben nem jelennek meg a befektetési portfólió kimutatásában. Értékpapírok Növekedések Csökkenések Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Brazília Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo ADR USD Németország Allianz SE Beiersdorf AG Franciaország Areva SA des Ciments Vicat Olaszország Buzzi Unicem S.p.A Recordati - Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A Spanyolország Banco Santander S.A. BZR Banco Santander S.A. BZR Dél-Afrika MTN Group Ltd. ZAR Amerikai Egyesült Államok Sysco Corporation USD Nem jegyzett értékpapírok Spanyolország Banco Santander S.A. -új Banco Santander S.A. -új Opciók Call on Beiersdorf AG Dezember 2010/48, Put on United Internet AG November 2010/9, USD Put on Stryker Corporation Dezember 2010/40,

18 Devizaárfolyamok Az idegen devizában tartott vagyoni eszközök euróban történõ értékelése az alábbi, március 31-én érvényes, devizaárfolyamokon történt. Ausztrál dollár AUD 1 1,3664 Angol font GBP 1 0,8773 Dán korona DKK 1 7,4574 Hong-Kongi dollár HKD 1 10,9731 Japán jen JPY 1 117,0142 Kanadai dollár CAD 1 1,3684 Norvég korona NOK 1 7,8740 Svájci frank CHF 1 1,3004 Szingapúri dollár SGD 1 1,7784 Dél-Afrikai rand ZAR 1 9,5909 USA-dollár USD 1 1,

19 19

20 ACATIS AKTIEN ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM DEUTSCHLAND ELM A társaság jogosult arra, hogy a befektetési jegyekre vonatkozó eltérõ jogok alapján befektetésijegy-osztályokat hozzon létre. Jelenleg az alábbi befektetésijegy-osztályok léteznek, az alábbi jellemzõkkel: Azonosítószámok Értékpapír-azonosító: ISIN-kód: LU Jegyzési díj: 5,50 % Visszaváltási díj: 0,00 % Kezelési díj: 0,25 % Minimális következõ nincs befektetés: Hozamfelhasználás: hozamfelhalmo zó Deviza: 20

21 Földrajzi megoszlás országok szerint Nagy-Britannia 0,87 % Franciaország 2,18 % Bankbetétek nélkül Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 5,39 % Svájc 4,06 % Németország 87,50 % Németország 87,50 % Svájc 4,06 % Franciaország 2,18 % Nagy-Britannia 0,87 % Értékpapírvagyon Bankbetétek Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 94,61 % 7,64 % -2,25 % 100,00 % 21

22 Gazdasági ágak szerinti megoszlás Szoftver és szolgáltatás 1,08 % Bankok 1,74 % Közmûvek 2,27 % Nagy- és kiskereskedelem 3,24 Egészségügyi % eszközök és szolgáltatások 4,14 % Félvezetõk és félvezetõgyártási készülékek Ipari szolgáltatás és üzemanyag 4,76 % Biztosítás 5,78 % Nyers-, segéd- és üzemanyagok 5,83 % Tartós fogyasztási cikkek és ruházat 6,06 % Bankbetétek nélkül Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 5, 39 % Beruházási javak 22,85 %\ Gyógyszerek, biotechnológia & biotudomány 13,75 % Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások 10,08 % Hardver eszközök 8,31 % Beruházási javak Gyógyszerek, biotechnológia és biotudomány Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások Hardver eszközök Tartós fogyasztási cikkek és ruházat Nyers-, segéd- és üzemanyagok Biztosítás Ipari szolgáltatás és üzemanyag Félvezetõk és félvezetõgyártási készülékek Egészségügyi eszközök és szolgáltatások Nagy- és kiskereskedelem Közmûvek Bankok Szoftver és szolgáltatás 22,85 % 13,75 % 10,08 % 8,31 % 6,06 % 5,83 % 5,78 % 4,76 % 4,72 % 4,14 % 3,24 % 2,27 % 1,74 % 1,08 % Értékpapírvagyon Bankbetétek Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 94,61 % 7,64 % -2,25 % 100,00 % 22

23 A részalap nettó vagyonának összetétele március 31-én Értékpapírvagyon (Értékpapírvásárlás költségei: ,97 Bankbetétek Kamatkövetelések Befektetési jegyek értékesítésébõl származó követelések Értékpapír-ügyletekbõl származó követelések , , , , , ,32 Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek Értékpapír-ügyletekbõl származó kötelezettségek Egyéb passzívák* , , , ,49 A részalap nettó vagyona ,83 Forgalomban lévõ befektetési jegyek ,526 A befektetési jegy értéke 148,64 * Ez a sor lényegében teljesítménydíjakból, valamint befektetési tanácsadói díjakból tevõdik össze. 23.

24 Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növekedés a beszámolási idõszakban Csökkenés Állomány Árfolyam Árfolyamérték a beszámolási idõszakban A RANV* %- ában Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Németország Atoss Software AG , ,60 1,08 Basler AG , ,20 1,36 Bilfinger Berger SE , ,00 2,58 Biotest AG , ,00 1,36 Biotest AG -VZ , ,00 3,46 Celesio AG , ,00 0,61 Centrotec Sustainable AG , ,00 4,01 Centrotherm Photovoltaics AG , ,50 4,28 E.ON AG , ,90 2,27 Evotec Biosystems AG , ,85 1,66 Gerry Weber International AG , ,00 2,62 Grenkeleasing AG , ,00 5,98 INIT Innovation in Traffic Systems AG , ,00 3,75 KHD Humboldt Wedag International AG , ,42 2,98 Leifheit AG , ,00 2,61 LPKF Laser & Electronics AG , ,00 1,41 Manz Automation AG , ,00 2,98 MOBOTIX AG , ,60 2,22 MorphoSys AG , ,00 1,82 Mühlbauer Holding AG & Co , ,60 2,64 KGaA Münchener Rückversicherungs-AG , ,00 5,78 Paul Hartmann AG , ,00 0,77 PEH Wertpapier AG , ,00 1,48 Phoenix SonnenStrom AG , ,00 0,42 Progress-Werk Oberkirch AG , ,00 1,71 R. Stahl AG , ,00 3,10 Renk AG , ,00 1,34 Rhoen-Klinikum AG , ,00 2,42 Siemens AG , ,00 2,11 Silicon Sensor International AG , ,64 0,93 SinnerSchrader AG , ,40 1,03 SMT Scharf AG , ,00 4,73 Sto AG -VZ , ,00 1,82 Stratec Biomedical Systems AG , ,65 0,34 Syzygy AG , ,00 2,21 Tepla AG , ,63 0,44 WMF-Württembergische Metallwarenfabrik AG -VZ , ,48 0,83 Wüstenrot & Württembergische AG , ,00 2, ,47 85,76 Folytatás a következõ oldalon 24

25 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növekedés Csökkenés Állomány a a beszámolási beszámolási idõszakban idõszakban Árfolyam Árfolyamérték A RANV* %-ában Franciaország Sanofi-Aventis S.A , ,00 2, ,00 2,18 Nagy-Britannia Astrazeneca Plc. GBP , ,51 0, ,51 0,87 Svájc Novartis AG CHF , ,43 4, ,43 4,06 Jegyzett értékpapírok ,41 92,87 Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások ,41 92,87 Opciós utalványok Jegyzett értékpapírok Németország Dte. Bank AG/MDAX Index WTS Perp , ,00 0, ,00 0,81 Jegyzett értékpapírok ,00 0,81 Opciós utalványok ,00 0,81 Certifikátok Jegyzett értékpapírok Németország HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/ SDAX Index Zert. Perp , ,00 0, ,00 0,93 Jegyzett értékpapírok ,00 0,93 Certifikátok ,00 0,93 Értékpapírvagyon ,41 94,61 Bankbetétek - Folyószámla ,86 7,64 Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege ,44-2,25 A részalap nettó vagyona euróban ,83 100,00 * RANV = a részalap nettó vagyona 25.

26 Növekedések és csökkenések október 1. és március 31. között A beszámolási idõszakban lebonyolított vásárlások és eladások értékpapírokban, adóslevelekben és származtatott eszközökben, a pénzmozgás nélküli változásokat is beleértve, amennyiben nem jelennek meg a befektetési portfólió kimutatásában. Értékpapírok Növekedések Csökkenések Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Németország Analytik Jena AG Axel Springer Verlag AG CENIT AG Kontron AG P&I Personal & Informatik AG RWE AG Sektkellerei Schloss Wachenheim AG Vtion Wireless Technology AG Nem jegyzett értékpapírok Németország KHD Humboldt Wedag International AG BZR Opciós utalványok Jegyzett értékpapírok Németország Dte. Bank AG/MDAX Performance-Index WTS Perp HSBC Trinkaus & Burkhardt KGaA/DAX Performance-Index WTS Perp

27 Devizaárfolyamok Az idegen devizában tartott vagyoni eszközök euróban történõ értékelése az alábbi, március 31-én érvényes, devizaárfolyamokon történt. Angol font GBP 1 0,8773 Svájci frank CHF 1 1,

28 28

29 29

30 ACATIS ELM ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS ELM KONZEPT KONZEPT A társaság jogosult arra, hogy a befektetési jegyekre vonatkozó eltérõ jogok alapján befektetésijegy-osztályokat hozzon létre. Jelenleg az alábbi befektetésijegy-osztályok léteznek, az alábbi jellemzõkkel: Azonosítószámok Értékpapír-azonosító: A0LGV7 ISIN-kód: LU Jegyzési díj: 3,00 % Visszaváltási díj: 0,00 % Kezelési díj: 0,25 % Minimális következõ nincs befektetés: Hozamfelhasználás: hozamfelhalmozó Deviza: 30

31 Földrajzi megoszlás országok szerint (kibocsátók szerint) Bankbetétek 2,64 % Amerikai Egyesült Államok 2,80 % Hollandia 3,31 % Nagy-Britannia 4,59 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0,86 % Luxemburg 16,19 % Németország 69,61 % Németország 69,61 % Luxemburg 16,19 % Nagy-Britannia 4,59 % Hollandia 3,31 % Amerikai Egyesült Államok 2,80 % Értékpapírvagyon 96,50 % Bankbetétek 2,64 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0,86 % 100,00 % 31

32 Gazdasági ágak szerinti megoszlás Hardver eszközök 1,46 % Tartós fogyasztási cikkek és ruházat 1,79 % Nyers-, segéd- és üzemanyag 3,31 % Gyógyszerek, biotechnológia és biotudomány 3,45 % Nagy- és kiskereskedelem Beruházási javak 4,70 % Bankbetétek 2,64 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0,86 % Bankok 41,45 % Részesedés befektetési alapokban 15,09 % Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások 20,94 % Bankok 41,45 % Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások 20,94 % Részesedés befektetési alapokban 15,09 % Beruházási javak 4,70 % Nagy- és kiskereskedelem 4,31 % Gyógyszerek, biotechnológia és biotudomány 3,45 % Nyers-, segéd- és üzemanyagok 3,31 % Tartós fogyasztási cikkek és ruházat 1,79 % Hardver eszközök 1,46 % Értékpapírvagyon 96,50 % Bankbetétek 2,64 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0,86 % 100,00 % 32

33 A részalap nettó vagyonának összetétele március 31-én Értékpapírvagyon (Értékpapírvásárlás költségei: ,18 Bankbetétek Kamatkövetelések Befektetési jegyek értékesítésébõl származó követelések Egyéb aktívák * , , , ,91 260, ,63 Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek Egyéb passzívák ** -91, , ,55 A részalap nettó vagyona ,08 Forgalomban lévõ befektetési jegyek ,825 A befektetési jegy értéke 91,54 * Ez a sor aktivált alapítási költségeket tartalmaz. * Ez a sor lényegében teljesítménydíjakból, valamint auditköltségekbõl tevõdik össze. 33.

34 Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked Csökkené és a s a beszámol beszámolá ási si idõszakb idõszakba an n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Németország Biotest AG -VZ , ,00 3,45 Dr. Hönle A , ,00 1,46 Grenkeleasing AG , ,38 1,97 Leifheit AG , ,00 1,79 PEH Wertpapier A , ,00 2,53 Progress-Werk Oberkirch A , ,20 2,12 Renk A , ,00 1,44 Schaltbau Holding A , ,90 1,14 SinnerSchrader A , ,00 2,22 Sparta A , ,00 3,68 Syzygy A , ,00 2,09 Wüstenrot & Württembergische A , ,74 0, ,22 24,52 Jegyzett értékpapírok ,22 24,52 Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások ,22 24,52 Kötvények Jegyzett értékpapírok 0,000 % Barclays Bank Plc./Basket v.06(2012) , ,40 4,59 6,125 % Grenkeleasing AG EMTN v.09(2012) , ,27 0,35 7,625 % HeidelbergCement Finance BV EMTN v.08(2012) , ,00 3, ,67 8,25 Jegyzett értékpapírok ,67 8,25 Kötvények ,67 8,25 Opciós utalványok Jegyzett értékpapírok Németország HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/ DAX WTS v.10( , ,00 1, ,00 1,04 Jegyzett értékpapírok ,00 1,04 Opciós utalványok ,00 1,04 Folytatás a következõ oldalon 34

35 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked Csökkené és a s a beszámo beszámolá lási si idõszakb idõszakba an n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában Részesedés befektetési alapokban** Luxemburg db x-trackers HSI Short Daily Index ETF ,00 0,85 db x-trackers II iboxx Germany 1-3 Total Return Index ETF ,00 8,48 db x-trackers II Short iboxx Sovereigns Eurozone ,00 5, ,00 15,09 Részesedés befektetési alapokban ,09 Certifikátok Jegyzett értékpapírok Németország BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh/ DAX Performance-Index Zert. v.10(2012) , ,00 4,87 BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh/ DAX Performance-Index Zert. v.10(2012) , ,00 2,45 Dte. Bank AG/ DAX Performance-Index Zert. v.09(2012) , ,00 2,47 DZ BANK AG/ DAX Performance-Index Zert. v.10(2012) , ,00 2,32 HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/ Dte. Telekom AG Index Zert. v.11(2013) , ,00 2,88 Structured Products Europe GmbH/ Rhoen-Klinikum AG Index Zert. v.10(2011) , ,00 2,38 Société Générale Effekten GmbH/ DAX Index Zert. v.09(2012) , ,60 3,21 Société Générale Effekten GmbH/ DAX Performance-Index Zert. v.09(2012) , ,00 3,59 Société Générale Effekten GmbH/ DAX Performance-Index Zert. v.10(2013) , ,880,00 2,01 UNICREDIT BANK/Dow Jones O STOXX 50 Index Zert. v.09(2013) , ,50 4, ,10 30,21 Luxemburg UBS AG (London Branch)/ Basket Zert. Perp , ,00 1, ,00 1,10 Jegyzett értékpapírok ,10 31,31 Certifikátok ,10 31,31 Folytatás a következõ oldalon 35.

36 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked Csökkené és a s a beszámo beszámolá lási si idõszakb idõszakba an n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában Diszkont certifikátok Jegyzett értékpapírok Németország BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh/ Comdirect Bank AG DC/6,00 v.10(2012) , ,00 2,08 Commerzbank AG/ Manz Automation AG DC/ 40,00 v.10(2012) , ,00 2,41 DZ BANK AG/ Heidelberger Druckmaschinen AG DC/2,50 v.10(2012) , ,00 1,33 DZ BANK AG/ Heidelberger Druckmaschinen AG DC/2,00 v.10(2012) , ,00 1,00 UBS AG (London Branch)/ E.ON AG DC/18,00 v.09(2012) , , ,00 9,65 Amerikai Egyesült Államok Royal Bank of Scotland NV/Microsoft Corporation DC/25,00 v.10(2011) , ,00 2, ,00 2,80 Jegyzett értékpapírok ,00 12,45 Diszkont certifikátok ,00 12,45 Hitelviszonyt megtestesítõ egyéb értékpapírok Jegyzett értékpapírok Németország Depfa-Dte. Pfandbriefbank AG G enussscheine v.96(2011) DEM , ,20 3, ,20 3,84 Jegyzett értékpapírok ,20 3,84 Hitelviszonyt megtestesítõ egyéb értékpapírok ,20 3,84 Értékpapírvagyon ,19 96,50 Bankbetétek - Folyószámla ,80 2,64 Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege ,09 0,86 A részalap nettó vagyona euróban ,08 100,00 * RANV = a részalap nettó vagyona ** A jegyzési díjakra, a visszaváltási díjakra és a befektetési célalap alapkezelési díjának maximális értékére vonatkozó adatok kérésre díjmentesen elérhetõk az alapkezelõ társaság székhelyén, a letéti banknál és a kifizetõhelyeken. 36

37 Növekedések és csökkenések október 1. és március 31. között A beszámolási idõszakban lebonyolított vásárlások és eladások értékpapírokban, adóslevelekben és származtatott eszközökben, a pénzmozgás nélküli változásokat is beleértve, amennyiben nem jelennek meg a befektetési portfólió kimutatásában. Értékpapírok Növekedések Csökkenések Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Németország Basler AG Centrosolar AG KROMI Logistik AG LPKF Laser & Electronics AG MOBOTIX AG Mühlbauer Holding AG & Co. KGaA Paul Hartmann AG Sanacorp Pharmahandel AG -VZ Vtion Wireless Technology AG Certifikátok Jegyzett értékpapírok Németország BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbh/ DAX Performance-Index Zert. v.09(2011) Dte. Bank AG/DAX Index Zert. v.09(2012) Goldman Sachs Wertpapier GmbH/ DAX Performance-Index Zert. v.10(2011) Landesbank Baden-Württemberg/ Münchener Rückversicherung-AG Zert. v.08(2011) UNICREDIT BANK/Dow Jones O STOXX 50 Index Zert. v.09(2012) Diszkont certifikátok Jegyzett értékpapírok Németország Commerzbank AG/Centrotherm Photovoltaics AG DC/20,00 v.10(2012) Commerzbank AG/Kontron AG DC/6,00 v.10(2011) Commerzbank AG/Phoenix SonnenStrom AG DC/20,00 Zert. v.10(2011) Dte. Bank AG/SMA Solar Technology AG DC/60,00 v.10(2011) DZ BANK AG/Celesio AG DC/15,00 v.09(2011) DZ BANK AG/Total S.A. DC/28,00 v.10(2011) HSBC Trinkaus & Burkhardt AG/Bilfinger Berger AG DC/40,00 v.10(2012)

38 Devizaárfolyamok Az egykori, euróra váltott devizákban tartott vagyoni értékek a hivatalos átváltási árfolyamon kerültek átszámításra. 38

39 39

40 40 ACATIS CHAMPIONS SELECT Féléves beszámoló oktober március 31.

41 ACATIS VALUE ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS VALUE PERFORMER PERFORMER A társaság jogosult arra, hogy a befektetési jegyekre vonatkozó eltérõ jogok alapján befektetésijegy-osztályokat hozzon létre. Jelenleg az alábbi befektetésijegy-osztályok léteznek, az alábbi jellemzõkkel: Azonosítószámok Értékpapír-azonosító: A0M80B ISIN-kód: LU Jegyzési díj: 5,00 % Visszaváltási díj: 0,00 % Kezelési díj: évi 0,07% plusz évi fix 5000 euró Minimális következõ nincs befektetés: Hozamfelhasználás: hozamfizetõ Deviza: 41.

42 Földrajzi megoszlás országok szerint (kibocsátók szerint) Bankbetétek 11,15 % Dél-Afrika 0,68 % Japán 0,95 % Ausztria 1,00 % Brazília 1,01 % Franciaország 1,28 % Dánia 1,38 % Spanyolország 1,91 % Hollandia 2,13 % Oroszország 2,40 % Görögország 3,14 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0,18 % Németország 26,57 % Olaszország 3,20 % Svájc 3,21 % Luxemburg 24,25 % Nagy-Britannia 4,34 % Amerikai Egyesült Államok11,22 % Németország Luxemburg Amerikai Egyesült Államok Nagy-Britannia Svájc Olaszország Görögország Oroszország Hollandia Spanyolország Dánia Franciaország Brazília Ausztria Japán Dél-Afrika 26,57 % 24,25 % 11,22 % 4,34 % 3,21 % 3,20 % 3,14 % 2,40 % 2,13 % 1,91 % 1,38 % 1,28 % 1,01 % 1,00 % 0,95 % 0,68 % Értékpapírvagyon Bankbetétek Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 88,67 % 11,15 % 0,18 % 100,00 % 42

43 Gazdasági ágak szerinti megoszlás Bankbetétek 11,15 % Szoftver és szolgáltatás 0,84 % Nyers-, segéd- és üzemanyag 0,94 % Szállítás 0,95 % Ingatlanok 0,95 % Közmûvek 1,01 % Fogyasztási szolgáltatások 1, 22 % Élelmiszer, Ital & Dohány 1,24 % Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások 2,74 % Egészségügyi eszközök és szolgáltatások 3,22 % Államkötvények 3,33 % Biztosítás 4,07 % Beruházási javak 4,38 % Energia 5,99 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 0, 18 % Részesedés befektetési alapokban 41,29 % Bankok 9,80 % Gyógyszerek, biotechnológia és biotudomány 6,70 % Részesedés befektetési alapokban Bankok Gyógyszerek, biotechnológia és biotudomány Energia Beruházási javak Biztosítás Államkötvények Egészségügyi eszközök és szolgáltatások Diverzifikált pénzügyi szolgáltatások Élelmiszer, Ital & Dohány Fogyasztási szolgáltatások Közmûvek Ingatlanok Szállítás Nyers-, segéd- és üzemanyagok Szoftver és szolgáltatás 41,29 % 9,80 % 6,70 % 5,99 % 4,38 % 4,07 % 3,33 % 3,22 % 2,74 % 1,24 % 1,22 % 1,01 % 0,95 % 0,95 % 0,94 % 0,84 % Értékpapírvagyon Bankbetétek Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 88,67 % 11,15 % 0,18 % 100,00 % 43.

44 A részalap nettó vagyonának összetétele március 31-én Értékpapírvagyon (Értékpapírvásárlás költségei: ,11 Bankbetétek Kamatkövetelések Osztalékkövetelések Értékpapír-ügyletekbõl származó követelések Egyéb aktívák* , , , , , , ,02 Befektetési jegyek visszaváltásából származó kötelezettségek Egyéb passzívák** , , ,62 A részalap nettó vagyona ,40 Forgalomban lévõ befektetési jegyek ,848 A befektetési jegy értéke 108,61 * Ez a sor aktivált alapítási költségeket tartalmaz. ** Ez a sor lényegében értékesítési jutalékokból, valamint befektetési tanácsadói díjakból tevõdik össze. 44

45 Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növekedés a beszámolá si idõszakban Csökkenés a beszámolási idõszakban Állomány Árfolyam Árfolyamérték A RANV* %- ában Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Brazília Companhia Energetica de Minas Gerais CEMIG S.A. ADR USD , ,40 1, ,40 1,01 Dánia H. Lundbeck AS DKK , ,60 1, ,60 1,38 Németország Dte. Lufthansa AG Hannover Rückversicherungs AG , , , ,50 0,95 1, ,50 2,14 Franciaország Alstom S.A , ,00 1, ,00 1,28 Görögország EFG EuroBank Ergasias S.A. National Bank of Greece S.A. Opap S.A ,4800 6, , , , ,00 0,98 0,94 1, ,00 3,14 Nagy-Britannia Astrazeneca Plc. GBP , ,32 0, ,32 0,94 Olaszország Buzzi Unicem S.p.A. Eni S.p.A. Recordati - Industria Chimica e Farmaceutica S.p.A , ,4000 7, , , ,00 0,94 1,20 1, ,00 3,20 Japán Daito Trust Construction Co. Ltd. JPY , ,60 0, ,60 0,95 Folytatás a következõ oldalon 45.

46 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növekedés a beszámolási idõszakban Csökkenés a Állomány Árfolyam beszámolási idõszakban Árfolyamérték A RANV* %-ában Oroszország Gazprom ADR USD , ,78 1,21 Lukoil ADR USD , ,31 1, ,09 2,40 Svájc ACE Ltd. USD , ,41 1,00 Noble Corporation USD , ,13 1,19 Novartis AG CHF , ,212,86 1, ,40 3,21 Spanyolország Banco Santander S.A , ,06 0,95 Tecnicas Reunidas & Westinghouse S.A , ,00 0, ,06 1,91 Dél-Afrika Murray and Roberts Holdings Ltd. ZAR , ,46 0, ,46 0,68 Amerikai Egyesült Államok Berkshire Hathaway Inc. USD ,16 0,99 Diamond Offshore Drilling Inc. USD ,50 1,20 Gilead Sciences Inc USD ,06 1,28 Humana Inc. USD , ,65 1,15 Johnson & Johnson USD , ,13 1,02 Legg Mason Inc. USD , ,27 1,10 Medtronic Inc. USD , ,40 1,02 Microsoft Corporation USD , ,97 0,84 WellPoint Inc. USD , ,87 1, ,01 9,65 Jegyzett értékpapírok ,44 31,89 Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások ,44 31,89 Kötvények Jegyzett értékpapírok 3,250 % Bundesrepublik Deutschland v.05(2015) , ,50 3,33 4,500 % Dte. Pfandbriefbank AG Pfe. S.505 v.98(2014) , ,00 3,46 5,983 % Dte. Postbank AG FRN IS v.07(2049) , ,80 1,12 5,252 % ELM BV FRN Perp , ,50 0,89 Folytatás a következõ oldalon 46

47 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked Csökkené és a s a beszámo beszámolá lási si idõszakb idõszakba an n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában 7,125 % Glencore Finance Europe S.A. EMTN v.08(2015) , ,00 1,46 5,250 % Suedzucker International Finance BV Perp , ,40 1, ,20 11,50 Jegyzett értékpapírok ,20 11,50 Kötvények ,20 11,50 Részesedés befektetési alapokban** Németország 4Q-European Value Fonds Universal , ,00 1,23 ACATIS ifk Value Renten UI , ,00 1,30 Alpha Centauri Strategie UI , ,23 0,95 ATHENA UI , ,00 0,84 BayernInvest Alpha Opportunity Plus-Fonds , ,00 1,40 Earth Gold Fund UI , ,00 1,08 ishares eb.rexx Government Germany (DE) , ,00 1,45 ishares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe (DE) , ,00 2,06 Johannes Führ-Universal- Renten-Global , ,59 1,29 LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST , ,00 1,20 Lupus alpha LS Duration Invest , ,00 1, ,82 14,10 Nagy-Britannia Celsius Global Funds SICAV Plc. - CAR Long Short Fund , ,00 0,75 Legg Mason Global Fund Plc. - Royce Smaller Companies USD , ,57 1,41 M&G Investment Funds (1) - Global Basics Fund , ,00 1, ,57 3,40 Luxemburg AC - Risk Parity 7 Fund , ,00 1,32 DB Platinum IV - CROCI Euro , ,75 0,72 db x-trackers DJ STOXX 600 BANKS SHORT DAILY ETF , ,00 1,21 db x-trackers HSI Short Index ETF , ,00 1,41 Folytatás a következõ oldalon 47.

48 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked és a beszámo lási idõszakb an Csökkené s a beszámolá si idõszakba n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában DEXIA BONDS SICAV - DEXIA BONDS Euro Inflation Linked , ,80 1,29 DWS Russia , ,20 1,42 FAST - Optimised European Market Neutral Fund , ,00 0,79 Flossbach von Storch - Aktien Global , ,00 1,11 Flossbach von Storch - Wandelanleihen Global , ,00 1,21 Franklin Templeton Investment Funds SICAV -Templeton Global Bond Fund USD , ,49 0,93 Gartmore - European Absolute Return Fund , ,00 0,73 HWB Umbrella Fund - HWB Alexandra Strategies Portfolio , ,00 0,61 JPMorgan Funds - Global Focus Fund , ,00 1,21 LOYS Sicav - LOYS Global , ,00 1,49 SQUAD CAPITAL - SQUAD VALUE , ,00 1,50 StarCap SICAV - Starpoint , ,07 0,79 StarCapital - Argos , ,40 1,49 Tweedy, Browne Value Funds SICAV - Tweedy, Browne International Value Fund , ,64 0,97 ValueInvest LUX SICAV - Japan , ,00 0,90 WARBURG VALUE FUND , ,36 1, ,71 22,79 Ausztria KEPLER Emerging Markets Rentenfonds , ,50 1, ,50 1,00 Részesedés befektetési alapokban ,60 41,29 Certifikátok Jegyzett értékpapírok Németország Landesbank Berlin AG/Perpetual Value Index (Landesbank Berlin) Zert. Perp , ,00 2,35 Merrill Lynch International & Co./ESTX50 Investable Volatility Index Zert. Perp , ,00 0, ,00 2,42 Folytatás a következõ oldalon 48

49 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked és a beszámo lási idõszakb an Csökkené s a beszámolá si idõszakba n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában Amerikai Egyesült Államok Merrill Lynch S.A./ S&P 500 Index Zert. v.10(2019) USD , ,65 1, ,65 1,57 Jegyzett értékpapírok ,65 3,99 Nem jegyzett értékpapírok Németország Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA/ Matterhorn Index Zert. v.03(2011) ,0000 0,00 0,00 0,00 0,00 Nem jegyzett értékpapírok 0,00 0,00 Certifikátok ,65 3,99 Értékpapírvagyon ,89 88,67 Bankbetétek - Folyószámla ,06 11,15 Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege ,45 0,18 A részalap nettó vagyona euróban ,40 100,00 * RANV = a részalap nettó vagyona ** A jegyzési díjakra, a visszaváltási díjakra és a befektetési célalap alapkezelési díjának maximális értékére vonatkozó adatok kérésre díjmentesen elérhetõk az alapkezelõ társaság székhelyén, a letéti banknál és a kifizetõhelyeken. 49.

50 Növekedések és csökkenések október 1. és március 31. között A beszámolási idõszakban lebonyolított vásárlások és eladások értékpapírokban, adóslevelekben és származtatott eszközökben, a pénzmozgás nélküli változásokat is beleértve, amennyiben nem jelennek meg a befektetési portfólió kimutatásában. Értékpapírok Növekedések Csökkenések Részvények, törzsrészvényekre vonatkozó jogok és osztalékra jogosító igazolások Jegyzett értékpapírok Belgium Colruyt NV Németország Allianz SE Beiersdorf AG Mühlbauer Holding AG & Co. KGaA Kanada Sino-Forest Corporation CAD Spanyolország Banco Santander S.A. BZR Banco Santander S.A. BZR Dél-Afrika MTN Group Ltd. ZAR Amerikai Egyesült Államok Sysco Corporation USD Nem jegyzett értékpapírok Spanyolország Banco Santander S.A. -új Banco Santander S.A. -új

51 Devizaárfolyamok Az idegen devizában tartott vagyoni eszközök euróban történõ értékelése az alábbi, március 31-én érvényes, devizaárfolyamokon történt. Angol font GBP 1 0,8773 Dán korona DKK 1 7,4574 Japán jen JPY 1 117,0142 Norvég korona NOK 1 7,8740 Svéd korona SEK 1 8,9245 Svájci frank CHF 1 1,3004 Dél-Afrikai rand ZAR 1 9,5909 USA-dollár USD 1 1,

52 52

53 FS GLOBAL ACATIS CHAMPIONS SELECT FS GLOBAL ASSET LOCATION ASSET LOCATION A társaság jogosult arra, hogy a befektetési jegyekre vonatkozó eltérõ jogok alapján befektetésijegy-osztályokat hozzon létre. Jelenleg az alábbi befektetésijegy-osztályok léteznek, az alábbi jellemzõkkel: Azonosítószámok Értékpapír-azonosító: A1CSJQ ISIN-kód: LU Jegyzési díj: 5,00% Visszaváltási díj: 0,00 % Kezelési díj: évi 0,27 % plusz havi fix 400 euró Minimális következõ nincs befektetés: Hozamfelhasználás: hozamfelhalmozó Deviza: 53.

54 Földrajzi megoszlás országok szerint (kibocsátók szerint) Bankbetétek 5,28 % Terminügyletek3,56 % Svédország0,48 % Írország1,95 % Spanyolország 3,02 % Új-Zéland 3,83 % Svájc 3,99 % Szupranacionális intézmények 4,71 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 1,57 % Amerikai Egyesült Államok 28,96 % Olaszország 7,53 % Hollandia 11,37 % Németország 23,75 % Amerikai Egyesült Államok Németország Hollandia Olaszország Szupranacionális intézmények Svájc Új-Zéland Spanyolország Írország Svédország 28,96 % 23,75 % 11,37 % 7,53 % 4,71 % 3,99 % 3,83 % 3,02 % 1,95 % 0,48 % Értékpapírvagyon Terminügyletek Bankbetétek Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 89,59 % 3,56 % 5,28 % 1,57 % 100,00 % 54

55 Gazdasági ágak szerinti megoszlás Bankbetétek 5,28 % Terminügyletek3,56 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 1,57 % Részesedés befektetési alapokban 7,87 % Szállítás 9,25 % Államkötvények 51,81 % Bankok 20,66 % Államkötvények 51,81 % Bankok 20,66 % Szállítás 9,25 % Részesedés befektetési alapokban 7,87 % Értékpapírvagyon 89,59 % Terminügyletek 3,56 % Bankbetétek 5,28 % Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege 1,57 % 100,00 % 55.

56 A részalap nettó vagyonának összetétele március 31-én Értékpapírvagyon (Értékpapírvásárlás költségei: ,04 Bankbetétek Terminügyletek nem realizált nyeresége Kamatkövetelések Osztalékkövetelések Értékpapír-ügyletekbõl származó követelések Idõbeli elhatárolások Egyéb aktívák* , , , ,68 56, , , , ,16 Egyéb passzívák** , ,67 A részalap nettó vagyona ,49 Forgalomban lévõ befektetési jegyek ,000 A befektetési jegy értéke 95,80 * Ez a sor aktivált alapítási költségeket tartalmaz. ** Ez a sor lényegében auditköltségekbõl, valamint befektetési tanácsadói díjakból tevõdik össze. 56

57 Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked Csökkené és a s a beszámo beszámolá lási si idõszakb idõszakba an n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában Kötvények Jegyzett értékpapírok 5,125 % Dte. Bahn Finance BV EMTN v.01(2013) , ,95 9,25 4,250 % European Investment Bank EMTN v.08(2015) , ,97 4,71 4,250 % Italien v.09(2020) , ,468,50 7,53 2,250 % Kreditanstalt f. Wiederaufbau ,00 11,96 EMTN v.10(2015) ,2120 4,000 % Niederlande v.09(2019) , ,50 2,12 2,125 % Niedersachsen S.211 v.10(2015) , ,00 11,79 4,000 % Spanien v.10(2020) , ,00 3, ,92 50,38 NZD 6,000 % Neuseeland S.521 v.09(2021) , ,86 3, ,86 3,83 SEK 4,250 % Schweden S.1052 v.07(2019) , ,86 0, ,86 0,48 USD 0,625 % Vereinigte Staaten von Amerika v.10(2012) , ,52 23, ,52 23,04 Jegyzett értékpapírok ,16 77,73 Kötvények ,16 77,73 Részesedés befektetési alapokban** Írország ishares II Plc. - MSCI EM Latin America GBP , ,32 1, ,32 1,95 Amerikai Egyesült Államok ishares - MSCI New Zealand Investable Market Index Fund USD , ,45 5, ,45 5,92 Részesedés befektetési alapokban ,77 7,87 Folytatás a következõ oldalon 57.

58 Folytatás Befektetési portfólió március 31-én Értékpapírok Növeked és a beszámo lási idõszakb an Csökkené s a beszámolá si idõszakba n Állomány Árfolyam Árfolyamérté A k RANV* %- ában Certifikátok Jegyzett értékpapírok Svájc Royal Bank Of Scotland NV/MSCI New Zealand Index Zert. Perp , ,00 3, ,00 3,99 Jegyzett értékpapírok ,00 3,99 Certifikátok ,00 3,99 Értékpapírvagyon ,93 89,59 Terminügyletek Long-pozíciók Amsterdam Exchanges Index Future April ,00 0,77 CAC 40 Index Future April ,00 0,89 DAX Performance-Index Future Juni ,00 1,23 S&P-MIB Index Future Juni ,00 0, ,00 3,07 USD CME E-Mini S&P 500 Index Future Juni ,19 0, ,19 0,49 Long-pozíciók ,19 3,56 Terminügyletek ,19 3,56 Bankbetétek - Folyószámla ,62 5,28 Egyéb követelések és kötelezettségek egyenlege ,75 1,57 A részalap nettó vagyona euróban ,49 100,00 * RANV = a részalap nettó vagyona ** A jegyzési díjakra, a visszaváltási díjakra és a befektetési célalap alapkezelési díjának maximális értékére vonatkozó adatok kérésre díjmentesen elérhetõk az alapkezelõ társaság székhelyén, a letéti banknál és a kifizetõhelyeken. 58