A KIBOCSÁTÁSI PROGRAM ÖSSZEFOGLALÓJA

Átírás

1 A KIBOCSÁTÁSI PROGRAM ÖSSZEFOGLALÓJA A jelen összefoglaló az Alaptájékoztató bevezetőjének tekintendő és bármilyen az Értékpapírokkal kapcsolatos befektetési döntés az Alaptájékoztató egészének, ideértve valamennyi hivatkozással beépített dokumentumot is, figyelembevételével hozandó meg. A Tájékoztató Irányelv vonatkozó rendelkezéseinek az Európai Gazdasági Térség tagállamai ("EGT Állam") általi implementálását követően ezen Tagállamok területén a Bank polgári jogi felelőssége nem állapítható meg kizárólagosan a jelen összefoglaló alapján, ideértve annak fordítását is, kivéve azt az esetet, ha az megtévesztő, pontatlan vagy nincs összhangban az Alaptájékoztató más elemeivel. Abban az esetben, ha bármely EGT Állam bírósága előtt igényt érvényesítenek az Alaptájékoztatóban foglalt tájékoztatással kapcsolatban, előfordulhat, hogy a felperes - az igényérvényesítés helye szerinti Tagállam nemzeti joga alapján - köteles viselni az Alaptájékoztató fordításának költségeit a bírósági eljárás megindítását megelőzően. A[z Alaptájékoztatóban az] "Értékpapírok Formái/Típusai"-ban, "A Kötvényekre vonatkozó Általános Feltételek"-ben és a "W&C Értékpapírokra vonatkozó Általános Feltételek"-ben meghatározott fogalmak és kifejezések a jelen összefoglalóban is azonos jelentéssel bírnak. A Bank Alapvető Jellemzői és a Bankhoz Kapcsolódó Kockázatok A Royal Bank of Canada (továbbiakban "Bank" vagy "Kibocsátó") a kanadai Banktörvény ("Banktörvény") 1. sz. melléklete szerinti bank, amelynek alapító okiratát is a Banktörvény határozza meg. A Bank 1864-ben Merchants Bank néven jött létre és az június 22. napján elfogadott "Halifax-i Merchants Bank alapításáról szóló Törvény" alapján kezdte meg tevékenységét. A Bank 1901-ben "The Royal Bank of Canada"-ra, majd 1990-ben "Royal Bank of Canada"-ra változtatta a nevét. A Bank és leányvállalatai az RBC összefoglaló kereskedelmi név (brand) alatt működnek. A jelen összefoglalóban a "Bankra" tett bármilyen utalás alatt a Bankot és leányvállalatait kell érteni, ha a szövegből kifejezetten más nem következik. A Bank Kanada legnagyobb bankja a vagyona és kapitalizációja (piaci értéke) alapján és kapitalizációja alapján a világ egyik legnagyobb bankja. A Bank egyike Észak-Amerika vezető univerzális (diverzifikált) pénzügyi intézményeinek, mely egyaránt nyújt pénzügyi (banki) szolgáltatásokat magánszemélyek és társaságok részére, vagyonkezelési szolgáltatásokat, biztosítási szolgáltatásokat, vállalati és befektetési banki szolgáltatásokat és globális tranzakciós szolgáltatásokat. A Bank körülbelül teljes illetve részmunkaidőben foglalkoztatott munkavállalóval működik, akik közel 16 millió ügyfél (köztük magánszemélyek, vállalatok, intézmények a köz- és magánszférából) részére nyújtanak szolgáltatásokat kanadai és Egyesült Államokbeli valamint 51 egyéb országban lévő irodán keresztül január 31. napján a Bank teljes vagyona 815 milliárd kanadai dollár és részvényesektől származó teljes saját tőkeállománya (equity attributable to shareholders) 41 milliárd kanadai dollár. Számos olyan tényező van, amely alapján lényegesen eltérhetnek a Bank tényleges eredményei a tervezettől (lsd. "Kockázati Tényezők"). A banki és pénzügyi szolgáltatásoknak vannak önmagukban rejlő kockázatai, úgymint hitelkockázat, piaci kockázat, likviditás- és forrásfinanszírozás menedzsment, működési kockázat,, jogi és szabályozási megfelelési kockázat, biztosítási kockázat, reputációs kockázat és stratégiai kockázat melyek mind befolyásolhatják a Bank eredményeit (ezen 1

2 kockázatokkal és a Bank általi kezelésükkel kapcsolatban lsd. a Bank évi Éves Beszámolójának oldalán a "Kockázatkezelés" című részt és az oldalakon az "Egyéb kockázatok áttekintése" című részt, valamint a Bank Részvényeseknek szóló 2012 Első Negyedévi Beszámolójának a oldalain a "Kockázatkezelés" című részt.). Többek között különösen az alábbi tényezők befolyásolhatják a Bank eredményeit: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) általános üzleti és gazdasági viszonyok; számviteli sztenderdekben és politikákban és becslésekben bekövetkezett változások; a fiskális, monetáris és egyéb kormányzati politika; változások a szabályozási környezetben; a verseny mértéke; az alkalmazottak megszerzésére illetve megtartására való képesség; az ügyfelekről és versenytársakról szerzett információ pontossága és teljessége; Bank disztribúciós hálózatának fejlesztése és integrációja; és környezeti kockázat. Egyéb tényezők is befolyásolhatják a tényleges eredményt úgy mint a kormány kereskedelmi politikája, új termékek és szolgáltatások megfelelő ütemben történő sikeres fejlesztése, a Kibocsátó képes-e keresztértékesíteni több terméket a fogyasztók részére, technológiai változások és a Kibocsátó függősége az üzleti infrastruktúráját szolgáltató harmadik személyektől, ezen harmadik személyek Kibocsátóval és annak kapcsolt vállalkozásaival szembeni személyes információ (adatok) kezelésével összefüggésben megvalósuló kötelezettségszegése, belső vagy külső személyek által elkövetett csalás, lokális, nemzeti vagy globális gazdaságokat sújtó kedvezőtlen körülmények Kibocsátó üzletmenetére gyakorolt esetleges hatásai, a közüzemekben, így különösen közlekedés, távközlés, energia és vízszolgáltatásban felmerülő működési zavarok, nemzetközi konfliktusok vagy egyéb politikai események ideértve a terrorizmus elleni harccal kapcsolatos eseményeket és az, hogy a Kibocsátó milyen eredményes ezen kockázatok előrejelzésében és a kapcsolódó kockázatok kezelésében. A Bank felhívja a figyelmet arra, hogy a számos esetben a Bank ellenőrzési körén kívül eső kockázati tényezők alábbi elemzése nem teljeskörű és más tényezők is kedvezőtlenül befolyásolhatják a Bank eredményeit. A jelen összefoglalóban szereplő előrejelzések, előrejelzést tartalmaznak, többek között (de nem kizárólag), a Bank pénzügyi terveire (teljesítménykitűzéseire), a Bank jövőképére és stratégiai céljaira, a kanadai, az egyesült államokbeli, az európai és a világgazdaság piaci és szabályozási felügyeletére és kilátásaira, a Bank minden egyes üzleti területének kilátásaira és esődleges szempontjaira, és kockázati környezetre, ideértve a Bank likviditás- és finanszírozásmenedzsment részlegét. A befektetők 2

3 és egyéb személyek részére a Bank előrejelzéseinek értékelésekor ajánlott az alábbi tényezők és más bizonytalan, esetlegesen bekövetkező események illetve egyéb ágazat- és Bankspecifikus tényezők vizsgálata, melyek kedvezőtlenül érinthetik a Bank jövőbeni eredményeit és a Bank értékpapírjainak piaci értékelését. A Bank nem köteles a jövőre vonatkozó, Bank vagy más személyek által a Bank nevében időről időre tett szóbeli vagy írásbeli nyilatkozatait felülvizsgálni, kivéve ha jogszabály másként nem rendelkezik. 3

4 Alapvető jellemzők és a Programhoz illetve a Program alapján kibocsátott Értékpapírokhoz Kapcsolódó Kockázatok Megnevezés: Kibocsátó: Forgalmazók: Kibocsátó és Kifizető Ügynök: Svéd Kötvények Kibocsátó és Kifizető Ügynöke: Svájci Program- és Kifizető Ügynök Letétkezelő (Nyilvántartó) Értékpapír fajtái: Értékpapír Kibocsátási Program ("Program"). a Royal Bank of Canada, szükség esetén a Végleges Feltételekben meghatározott fióktelep útján. RBC Europe Limited és a Morgan Stanley & Co. International plc. A The Bank of New York Mellon Londoni Fióktelepe,. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) vagy bármely jogutód, amelyet a Kibocsátó időről időre kijelöl A BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES (Párizs) Zürichi Fióktelepe The Bank of New York Mellon (Luxembourg) S.A. A Kibocsátó időről időre Kötvényeket, Visszaváltható Igazolásokat, Érvényesíthető Igazolásokat vagy Warrantokat bocsát ki. Program Összeg: (i) amerikai dollár össznévértékig Kötvények, Visszaváltható Igazolások és olyan Érvényesíthető Igazolások esetében, amelyek a kanadai Banktörvény szerint betétvisszafizetési kötelezettséget igazolnak, és (ii) amerikai dollár (bennefoglalt) név(leges) értékig Warrantok és olyan Érvényesíthető Igazolások esetében, melyek a kanadai Banktörvény szerint nem igazolnak betétvisszafizetési kötelezettséget; mindkét esetben mindenkor a "Program Általános Ismertetése" című részben foglaltak szerint számítva. Elszámolóházi Rendszerek: Euroclear Bank S.A/N.V., Clearstream Banking, société anonyme, Euroclear Sweden AB, ("Euroclear Sweden"), SIX SIS AG, Svájc ("SIX SIS") és/vagy bármely egyéb, a Végleges Feltételekben meghatározott elszámolóházi rendszer. A Kötvények tekintetében Kötvények foralmazói (ide nem értve a Referencia Tényezőhöz Kötött Kötvény RBC Europe Limited, Barclays Bank PLC, Citigroup Global Markets Limited, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc, J.P. Morgan Securities Ltd., Merrill Lynch International, Morgan Stanley & Co. International plc és UBS Limited illetve valamennyi egyéb a Kibocsátó által időről időre 4

5 forgalmazóit): A Referencia Tényezőhöz Kötött Kötvény forgalmazója: Kötvények formái/típusa: kijelölt forgalmazó, általában a Program vagy a Kötvények egy kifejezett (alább meghatározott) Szelete (Tranch) tekintetében. RBC Europe Limited. A Kötvények kibocsáthatóak (a) bemutatóra szóló kötvényként, ezen belül új összevont (globális) formában vagy klasszikus összevont (globális) formában, vagy (b) névre szóló formában vagy (c) Senior (Alá Nem Rendelt) Kötvények esetén dematerializált, okiratba nem foglalt nyilvántartási (book-entry) formában, amelyet a Euroclear Sweden AB tart nyilván ("Svéd Kötvények"); az alkalmazandó Végleges Feltételekben meghatározott és az "Értékpapírok formái/típusa - Kötvények" alatt még részletesebben meghatározott névre szóló kötvényként. Ha a Senior Kötvények elszámolási rendszere a SIX SIS ("Svájci Kötvények"), akkor a Kötvények kibocsátásuk után a svájci Közvetített Értékpapírokról szóló szövetségi törvény (Intermediated Securities Act) 6. cikke szerint közvetített értékpapírokká lesznek alakítva. Kibocsátási Ár: A Kötvények kibocsáthatóak teljesen befizetett vagy (csak a Senior Kötvények esetén) részlegesen befizetett alapon, a névértéken vagy az alatti vagy a feletti kibocsátási áron. 5

6 A Kötvények feltételei: A Kötvények bármilyen, a Végleges Feltételekben meghatározott pénznemben kibocsáthatóak bármilyen megállapodott lejárati dátummal feltéve, hogy valamennyi jogi és/vagy engedélyezési előírásnak megfelelnek. A Kötvények vagy (i) fix vagy változó kamatlábon kamatoznak, vagy (ii) nem kamatoznak, vagy (iii) kamatoznak olyan mértékben és/vagy biztosítják, hogy a visszafizetéskor esedékes összeg olyan mértékű legyen ami egy vagy több fedezetül szolgáló eszköz vagy más referencia alap figyelembevételével került kiszámításra, úgy mint indexek, devizaárfolyamok, tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok (ideértve a GLI-ket és ALI-ket), alapokban lévő részvényeket vagy részesedéseket, árutőzsdei termékek, az (alább meghatározott) Elsőbbségi Részvény Kibocsátó elsőbbségi részvényei, egy vagy több alapul fekvő társaság hitele vagy más pénzügyi változó (valamennyi ilyen fedezetül szolgáló eszköz vagy más viszonyítási alap a továbbiakban: "Referencia Tényező" és bármilyen Referncia Tényezőhöz kötött Kötvény: "Referencia Tényezőhöz Kötött Kötvény") ide nem értve a Kibocsátó vagy (a kanadai Banktörvényben meghatározott) bármely kapcsolt vállalkozásának részvényeit vagy azzal egyenértékű értékpapírjait; vagy (iv) meghatározott vagyontárgy(ak) fizikai szállításával visszaválthatóak ("Fizikai Szállítási Teljesítésű Kötvények"); (v) a fentiek bármelyikét kombinálhatják és/vagy (vi) a Végleges Feltételekben meghatározott egyéb feltételekkel határozhatóak meg. Amennyiben az alkalmazandó Végleges Feltételek így rendelkeznek, a Kibocsátó jogosult módosítani az elszámolás (teljesítés) módját. A kamatidőszakot, a kamatlábakat és a visszaváltásra irányadó feltételeket és/vagy összegeket az alkalmazandó Végleges Feltételek tartalmazzák. Az alkalmazandó Végleges Feltételek jelölik, hogy a szóbanforgó Kötvények a feltüntetett lejárat előtt nem válthatók vissza (vagy mégis visszaválthatóak meghatározott részletekben amennyiben lehetséges; vagy adószempontok miatt; vagy az alábbiakban meghatározott jogellenesség esetén; vagy Szerződésszegést követően vagy a Kötvények lejárat előtti visszaváltása esetén; vagy Indexhez Kötött Kötvény, Tőkéhez Kötött Kötvény, Alaphoz Kötött Kötvény esetén egyes alább meghatározott eseményeket követően) vagy a Kötvényeket a Bank vagy a Tulajdonosok jogosultak visszaváltani. Jelenleg Alárendelt Kötvényeket csak a Kibocsátó jogosult visszaváltani a Pénzügyi Szervezetek Kanadai Felügyeletének előzetes jóváhagyásával Fizikai Szállítási Teljesítésű Kötvények a Svájci Kötvények kivételével: A Vonatkozó Eszköz(ök) kézhezvétele érdekében a Tulajdonos köteles átadni egy Eszköz Átadási Értesítőt egy meghatározott határnapon vagy azt megelőzően és köteles megfizetni valamennyi az átadással összefüggésben felmerülő adót, illetéket és/vagy költséget. Amennyiben az elszámolást (teljesítést) megszakító események merülnének fel, a szóbanforgó elszámolási (teljesítési) 6

7 határnap elhalasztható és bizonyos esetekben a Kibocsátó jogosult a fizikai teljesítés helyett készpénzben teljesíteni. Kötelezettségvállalások: Biztosítékadást korlázozó (Negative Pledge) klauzula: Kereszt szerződésszegési (Cross-default) klauzula: Szerződésszegés: A Bank kötelezettséget vállal, hogy nem hoz létre, nem idéz elő, vagy nem tesz lehetővé olyan eladósodást, amely a Kibocsátó fizetésképtelensége vagy végelszámolása esetén a betét visszafizetési kötelezettséghez képest alárendelt az Alárendelt Kötvényekhez képest pedig elsőbbségi lenne. Nincs. Nincs. a Senior Kötvényekre alkalmazandó szerződésszegési esetek kizárólag az alábbiak (i) tőkekövetelés fizetésének vagy a Jogosultságok átadásának elmulasztása vagy kamatfizetés elmulasztása (türelmi idővel) és (ii) felszámolás vagy csődeljárás elrendelése, felszámoló vagy vagyonfelügyelő vagy más hasonló jogkörrel rendelkező személy kijelölése vagy a Pénzügyi Szervezetek Kanadai Felügyelete által a Bank vagy vagyonának kezelése felett irányítási jogok átvétele. W&C Értékpapírok tekintetében Forgalmazó: W&C Értékpapírok formái/típusai: Kibocsátási ár: W&C Értékpapírok feltételei: RBC Europe Limited. A W&C Értékpapírok klasszikus összevont (globális) igazolásként kerülnek kibocsátásra, amint az ismertetésre került az Értékpapírok W&C Értékpapírok - Formái/Típusai" című részben. Ha a SIX SIS van megjelölve a W&C Értékpapírok elszámolórendszereként ("Svájci W&C Értékpapírok"), akkor a W&C Értékpapírok kibocsátásuk után a svájci közvetített értékpapírokról szóló szövetségi törvény 6. cikke szerint közvetített értékpapírokká lesznek alakítva. A W&C Értékpapírokat a Kibocsátó és az RBC Europe Limited által meghatározott áron kell kibocsátani. A Kibocsátó időről időre bármilyen fajtájú W&C Értékpapírt kibocsáthat ideértve különösen, de nem kizárólagosan egy vagy több alapul fekvő eszközhöz vagy referencia tényezőhöz kötött W&C Értékpapírt, úgy mint indexek, devizaárfolyamok, részvények (ideértve a GLI-ket és/vagy ALI-ket), alapokban lévő részvényeket vagy részesedéseket, árutőzsdei termékeket vagy egy vagy több 7

8 alapulfekvő társaság hitelét (valamennyi ilyen alapul fekvő eszköz vagy referencia alap "Referencia Tényező" és bármilyen Referencia Tényezőhöz kötött W&C Értékpapír a továbbiakban "Referencia Tényezőhöz Kötött W&C Értékpapír" és a Referencia Tényezőhöz Kötött Kötvényekkel együtt a továbbiakban "Referencia Tényezőhöz Kötött Értékpapírok") vagy az előzőek bármilyen kombinációját a Kibocsátó által az alkalmazandó Végleges Feltételekben meghatározottak szerint. Az Igazolásokkal kapcsolatban az alkalmazandó Végleges Feltételek szerint kell vagy nem kell további összegeket megfizetni. Elszámolás (Teljesítés): Az elszámolás történhet készpénz fizetéssel ("Készpénzben Elszámolt") vagy fizikai szállítással ("Fizikai Szállítás"). Egyes Fizikai Szállítású W&C Értékpapírokkal kapcsolatban, bizonyos elszámolást (teljesítést) megszakító események bekövetkezése esetén, az adott elszámolási határnap elhalasztható és bizonyos esetekben a Kibocsátó jogosult készpénzben fizetni fizikai szállítás helyett. Amennyiben a Végleges Feltételek így rendelkeznek, a Kibocsátó jogosult módosítani az elszámolás módját. 8

9 Érvényesíthető Igények (Érvényesíthető Igazolások és Warrantok): Azok az Érvényesíthető Igazolások vagy Warrantok amelyek Európai Fajtájú W&C Értékpapírok, csak meghatározott Érvényesítési Napon érvényesíthetőek. Azok az Érvényesíthető Igazolások vagy Warrantok amelyek Amerikai Fajtájú W&C Értékpapírok, bármely Érvényesítési Munkanapon érvényesíthető az Érvényesítési Időszak alatt. A Nyílt-végű W&C Értékpapírok bármely Érvényesítési Napon érvényesíthetőek azonban nincs lejárati napjuk. Az alkalmazandó Végleges Feltételek meghatározzák, hogy az Érvényesíthető Igazolások vagy Warrantok automatikusan érvényesíthetőek-e. Az Olasz Jegyzett Érvényesíthető Igazolások automatikusan érvényesítésre kerülnek. Amennyiben (i) Készpénzben Teljesítendő W&C Értékpapírok, amelyek esetében, az Érvényesítési Nyilatkozat Kézbesítését követeli meg a vonatkozó Végleges Feltételek; vagy (ii) Fizikai Szállítási Teljesítésű W&C Értékpapírok, automatikusan érvényesítésre kerülnek, úgy a Készpénz Elszámolási Összeg vagy Jogosultság (amelyik alkalmazandó) kézhezvételéhez ebben az esetben is szükséges, hogy a Tulajdonos egy meghatározott határidőt megelőzően átadja az Érvényesítési Értesítőt, és megfizessen valamennyi felmerült adót, illetéket és/vagy (az Olasz Jegyzett Érvényesíthető Igazolások kivételével) költséget és (Warrantok esetében) az Érvényesítési Árat is.. Az alkalmazandó Végleges Feltételek meghatározzák, hogy az Érvényesíthető Igazolások vagy Warrantok automatikusan érvényesíthetőek-e idő előtt (Kibocsátói Felhívásból vagy Idő Előtti Érvényesítési Esetből kifolyólag). Visszaváltás (Visszaváltható Igazolások): A Visszaváltható Igazolások a Visszaváltási Napon kerülnek visszaváltásra. Fizikai Szállítású Visszaváltható Igazolások esetén, a Svájci W&C Értékpapírok kivételével a Visszaváltható Igazolásokhoz kapcsolódó Jogosultság kézhezvételéhez szükséges, hogy a Tulajdonos egy meghatározott határnapot megelőzően átadjon egy Behajtási Értesítőt és megfizessen valamennyi az átadásból eredő adót, illetéket és/vagy (az Olasz Jegyzett Visszaváltható Igazolások kivételével) költséget. Az alkalmazandó Végleges Feltételek meghatározzák, ha a Visszaváltási Nap a Visszaváltható Igazolások tekintetében előre hozható (Kibocsátói Felhívásból, Idő Előtti Érvényesítési Esetből vagy a Tulajdonos általi eladási jog gyakorlásából kifolyólag). Biztosítékadást korlázozó (Negative Nincs. 9

10 Pledge) klauzula: Kereszt szerződésszegési (Cross-default) klauzula: Szerződésszegés: Költségek és Adózás: Nincs. A W&C Értékpapírokkal kapcsolatos szerződésszegési esetek kizárólag az alábbiak: (i) a készpénz elszámolási összeg megfizetésének vagy a Jogosultságok átadásának elmulasztása vagy további összegek (türelmi időn túli) megfizetésének elmulasztása és (ii) felszámolás, csődeljárás, felszámoló vagy vagyonfelügyelő vagy más hasonló jogkörrel rendelkező személy kijelölése vagy a Pénzügyi Szervezetek Kanadai Felügyelete által a Bank vagy vagyonának kezelése feletti irányítási jogok átvátele. Feltéve hogy a Kibocsátó a 11. Feltételben meghatározott vagy ott hivatkozott és az alábbi "Általános - Adózás" cím alatt kifejtett további összegek megfizetésére köteles azon Visszaváltható Igazolások és Érvényesíthető Igazolások tekintetében, amelyek a kanadai Banktörvény alapján betét visszafizetés kötelezettséget igazolnak, a W&C Értékpapír tulajdonosa köteles a W&C Értékpapírral és/vagy amennyiben alkalmazandó a Jogosultság átadásával kapcsolatos igényérvényesítésből, elszámolásból és visszaváltásból (amelyik alkalmazandó) eredő (i) valamennyi adót és illetéket, illetékkel összefüggő adót, kibocsátási, regisztrálási, értékpapír átadási és/vagy egyéb adót vagy illetéket; valamint (ii) az Olasz Jegyzett Igazolások kivételével valamennyi költséget, ideértve a letéti díjakat, tranzakciós, érvényesítési vagy visszaváltási díjakat megfizetni. Feltéve hogy a Kibocsátó (i) a 11. Feltételben meghatározott vagy ott hivatkozott és az alábbi "Általános - Adózás" cím alatt kifejtett további összegek megfizetésére köteles és (ii) Olasz Jegyzett Igazolások esetében minden, az ilyen Igazolások esetleges érvényesítéséből, kiegyenlítéséből vagy lemondásából eredő költség (beleértve az esetleges letéti díjakat, tranzakciós, érvényesítési vagy visszaváltási díjakat) megfizetésére köteles, a Kibocsátó nem köteles megfizetni semmilyen adót, illetéket, levonást vagy bármilyen személy által bármilyen W&C Értékpapírral kapcsolatos tulajdonjogból, értékesítésből vagy igényérvényesből eredő fizetési kötelezettséget azonban valamennyi a Kibocsátó által teljesített fizetéssel vagy leszállítással kapcslatos adó, illeték vagy más kötelezettséget az arra irányadó szabályok szerint kell teljesíteni. Referencia Tényezőhöz Kötött Értékpapírok Indexhez Kötött Értékpapírok: Az Indexhez Kötött Értékpapírok után fizetendő összegeket egy vagy több Index alapulvételével kell kiszámolni. Az Index utalhat vagy magában foglalhat utalást tőkére, kötvényekre, vagyontárgyra, 10

11 devizaaárfolyamra vagy más eszközre vagy referenciatényezőre. Az Indexhez Kötött Értékpapírok esetében lehetőség van az időelőtti visszaváltásra vagy bevonásra, vagy módosításra (ideértve bizonyos esetekben az alapul szolgáló indexek helyettesítését is) ha az Index módosult vagy megszüntették és nincs a Számítást Végző Ügynök számára elfogadható helyettesítő Index, ha az Index készítője elmulasztja kiszámítani és közzétenni az Indexet vagy a Fedezeti Ügyletet Kötő Társaság fedezeti ügyletével kapcsolatban bizonyos események (így különösen jogellenesség, bármilyen megszakító esemény vagy költségek növekedése) következnek be. Amennyiben bizonyos megszakító események következnének be az Index értékelésével kapcsolatban, úgy az értékelést el kell halasztani és azt később a Számítást Végző Ügynök végezheti el. A kifizetések ugyanígy elhalaszthatóak. Tőkéhez Kötött Értékpapírok: A Tőkéhez Kötött Értékpapírokkal kapcsolatos kifizetések összegét egy tagsági jogokat megtestesítő értékpapírhoz vagy értékpapírkosárhoz képest számítják ki. A Tőkéhez Kötött Értékpapírok egy vagy több társaság tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjának meghatározott mennyiségének fizikai szállítával is elszámolhatók vagy visszaválthatók, feltéve ha annak valamennyi kapcsolódó költsége és (Warrantok esetében) az Érvényesítési Ár megfizetésre került. Amennyiben a Végleges Feltételek így rendelkeznek, a Tőkéhez Kötött Értékpapírok esetében a Kibocsátó döntésétől függően lehetőség van időelőtti visszaváltásra vagy bevonásra (amelyik alkalmazandó), vagy bizonyos a társasággal kapcsolatos események esetén (így különösen a tagsági jogokat megtestesítő értékpapír értékét befolyásoló esemény, különösen tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok felosztása vagy összevonása, rendkívüli osztalékfizetés és tőke befizetés, vagy tagsági jogokat megtestesítő értékpapír tőzsdéről való kivezetése, a tagsági jogokat megtestesítő értékpapírt kibocsátó társaság fizetésképtelensége, egyesülése vagy államosítása, Tagsági jogokat megtestesítő értékpapírral kapcsolatos nyilvános vételi ajánlat vagy a névérték megváltoztatása) illetve ha a Fedezeti Ügyletet Kötő Társaság fedezeti ügyleteivel kapcsolatban bizonyos események (így különösen jogellenesség, megszakító esemény vagy költségek megnövekedése) következnének be, vagy a tagsági jogokat megtestesítő értékpapír kibocsátójával szemben fizetésképtelenségi eljárást kezdeményeznek, módosításra is lehetőség van (ideértve a tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok átértékelését és egyes esetekben helyettesítését). Amennyiben bizonyos megszakító eseményt eredményező helyzetek kötvetkeznek be egy tagsági jogokat megtestesítő értékpapír értékelése kapcsán, úgy az értékelést el kell halasztani és azt később a Számítást Végző Ügynök végezheti el. A kifizetések ugyanígy 11

12 elhalaszthatóak. GLI-hez/ALI-hez Kötött Értékpapírok: A GLI-hez/ALI-hez Kötött Értékpapírokkal kapcsolatos összegeket egy globális letéti igazoláshoz ("GLI") vagy amerikai letéti igazoláshoz ("ALI"; a GLI-kkel együtt "Letéti Igazolások") vagy GLI és/vagy ALI kosarakhoz való viszonyítással kell megállapítani. A GLI-hez/ALI-hez Kötött Értékpapírok meghatározott mennyiségű GLI és/vagy ALI fizikai szállításával is elszámolhatók vagy visszaválthatók, feltéve ha annak valamennyi kapcsolódó költsége és (Warrantok esetében) az Érvényesítési Ár megfizetésre került. Amennyiben a Végleges Feltételek így rendelkeznek, a GLI-hez/ALIhez Kötött Értékpapírok esetében a Kibocsátó döntésétől függően lehetőség van időelőtti visszaváltásra vagy bevonásra (amelyik alkalmazandó), vagy bizonyos a társasággal kapcsolatos események esetén (így különösen a GLI/ALI vagy alapulfekvő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír értékét befolyásoló esemény, különösen GLI/ALI vagy alapulfekvő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír felosztása vagy összevonása, rendkívüli osztalékfizetés és tőke befizetés, vagy GLI, ALI vagy alapulfekvő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír tőzsdéről való kivezetése, a tagsági jogokat megtestesítő értékpapírt kibocsátó társaság fizetésképtelensége, egyesülése vagy államosítása, GLI-vel/ALI-vel és/vagy tagsági jogokat megtestesítő értékpapírral kapcsolatos nyilvános vételi ajánlat vagy a névérték megváltoztatása) illetve ha a Fedezeti Ügyletet Kötő Társaság fedezeti ügyleteivel kapcsolatban bizonyos események (így különösen jogellenesség, megszakító esemény vagy költségek megnövekedése) következnének be, vagy a tagsági jogokat megtestesítő értékpapír kibocsátójával szemben fizetésképtelenségi eljárást kezdeményeznek, módosításra is lehetőség van (ideértve a GLI/ALI át értékelését és egyes esetekben helyettesítését). Amennyiben bizonyos megszakító eseményt eredményező helyzetek következnek be egy alapulfekvő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír értékelése kapcsán, úgy az értékelést el kell halasztani és azt később a Számítást Végző Ügynök végezheti el. A kifizetések ugyanígy elhalaszthatóak. Alaphoz Kötött Értékpapírok: Az Alaphoz Kötött Értékpapírokkal kapcsolatos összegeket részesedéshez, érdekeltséghez vagy egy Alapban vagy Alapok kosarában lévő tagsági jogokat megtestesítő értékpapírokhoz való viszonyítással kell megállapítani. Az Alaphoz Kötött Értékpapírok egy vagy több részesedés, érdekeltség vagy egy vagy több Alapban tagsági jogokat megtestesítő értékpapírjának meghatározott mennyiségének fizikai szállításával is elszámolhatók vagy visszaválthatók, feltéve ha annak valamennyi kapcsolódó költsége és (Warrantok esetében) az Érvényesítési Ár megfizetésre került. Az Alaphoz Kötött Értékpapírok esetén a Kibocsátó döntésétől függően lehetőség van a lejárat előtti visszaváltásra vagy bevonásra (amelyik alkalmazandó) vagy bizonyos az Alappal kapcsolatos 12

13 események esetén (így különösen az Alappal szemben indított felszámolási vagy más hasonló eljárás vagy az Alap államosítása; per vagy más hatósági eljárás indul az Alappal szemben; az Alappal kapcsolatos jegyzés vagy visszaváltás felfüggesztése; az eszközök nettó értékében bizonyos változások vagy a tőkeáttételre vonatkozó korlátozások megszegése; az Alap beszámolási kötelezettségével kapcsolatos zavarok, vagy a befektetési célokkal illetve az Alap vezetésének természetével kapcsolatos változások illetve az Alappal kapcsolatban bizonyos értékelési vagy elszámolási megszakító események bekövetkeznek vagy a Fedezeti Ügyletet Kötő Társaság fedezeti ügyleteivel kapcsolatban bizonyos események (így különösen jogellenesség, megszakító esemény vagy költségek megnövekedése) következnének be) módosításra is lehetőség van (ideértve az át értékelést és az alapokhelyettesítését is). Tőzsdei Forgalomban lévő Alaphoz kötött Alaphoz Kötött Értékpapírok esetén lehetőség van a lejárat előtti visszaváltásra vagy bevonásra (amelyik alkalmazandó) vagy bizonyos az Alappal kapcsolatos események (így különösen olyan események amelyek érintik egy Alap Tőkejegyének értékét ideértve a tőkejegy megosztást vagy összevonást, az Alap Tőkejegyének tőzsdéről való kivezetését, egy Alap Tőkejegye kibocsátójának fizetésképtelenségét, egyesülését vagy államosítását, vagy egy Alap Tőkejeggyel kapcsolatos nyilvános ajánlattétel) vagy befektetési céljaiban történő változás bekövetkezése esetén vagy Fedezeti Ügyletet Kötő Társaság fedezeti ügyleteivel kapcsolatban bizonyos események bekövetkezése esetén vagy ha egy alapul fekvő Alappal szemben fizetésképtelenségi eljárást kezdeményeznek) módosításra is lehetőség van (ideértve az értékelést is). Amennyiben bizonyos megszakító eseményt eredményező helyzetek kötvetkeznek be Tőzsdei Forgalomban lévő Alapban lévő Alap Tőkejeggyel kapcsolatban, úgy az értékelést el kell halasztani és azt később a Számítást Végző Ügynök végezheti el. A kifizetések ugyanígy elhalaszthatóak. Elsőbbségi Részvényhez Kötött Kötvények: Az Elsőbbségi Részvényhez Kötött Kötvények vonatkozásában fizetendő összegek kiszámítására az RBC GELP (UK) Limited (az "Elsőbbségi Részvény Kibocsátó") meghatározott elsőbbségi részvényeinek teljesítménye alapján kerül sor. Az Elsőbbségi Részvényhez Kötött Kötvények lejárat előtt visszaváltásra kerülnek bizonyos társasági események bekövetkezése (például az Elsőbbségi Részvény Kibocsátó fizetésképtelensége, egyesülése vagy államosítása; vagy nyilvános vételi ajánlat) esetén; vagy ha bizonyos események (jogellenessé válás, a fedezeti ügyletek lehetősége megszűnik vagy megnő a költségük) következnek be a Kibocsátó vagy bármely Fedezeti Ügyletet Kötő Társaság fedezeti ügyleteivel kapcsolatosan vagy ha 13

14 fizetésképtelenségi eljárás iránti bejelentést tesznek az Elsőbbségi Részvény Kibocsátóval szemben, vagy ha a Kibocsátót vagy bármely kapcsolt vállalkozását értesíti a az Elsőbbségi Részvény Kibocsátó, hogy a vonatkozó elsőbbségi részvényeket a Lejárati Nap előtt visszaváltja. Árutőzsdei Termékekhez Kötött Értékpapírok: Árutőzsdei Trmékekhez Kötött Értékpapírokkal kapcsolatos összegeket egy árutőzsdei termékhez vagy árutőzsdei indexhez vagy árutőzsdei termékek és/vagy indexek kosaraihoz való viszonyítással kell megállapítani. Az Árutőzsdei Termékekhez Kötött Értékpapírok úgy is rendelkezhetnek, hogy a teljesítésre vagy visszaváltásra bizonyos megjelölt értékpapírok (de nem árutőzsdei termékek) fizikai szállításával kerül sor, (Warrantok esetében) az Érvényesítési Ár és minden kapcsolódó költség megfizetése esetén. Árutőzsdei Termékekhez Kötött Értékpapírok esetén lehetőség van idő előtti visszaváltásra vagy bevonásra illetve bizonyos megszakító események bekövetkezése esetén módosításra is. Devizához Értékpapírok: Kötött Amennyiben bizonyos megszakító eseményt eredményező helyzetek kötvetkeznek be egy árutőzsdei termék vagy árutőzsdei index értékelése kapcsán, úgy az értékelést el lehet halasztani és azt később a Számítást Végző Ügynök végezheti el vagy azt egy alternatív árutőzsdei termék referencia árához viszonyítva lehet elvégezni. A kifizetések ugyanígy elhalaszthatóak. Devizához Kötött Értékpapírokkal kapcsolatos összegeket egy deviza vagy devizakosár árfolyamához való viszonyítással kell megállapítani. A Devizához Kötött Értékpapírok meghatározott deviza mennyiség fizikai szállításával is elszámolhatók vagy visszaválthatók, feltéve ha annak valamennyi kapcsolódó költség és (Warrantok esetében) az Érvényesítési Ár megfizetésre került. Amennyiben bizonyos megszakító eseményt eredményező helyzetek kötvetkeznek be egy deviza vagy devizakosár árfolyamának értékelése kapcsán, úgy az értékelést el lehet halasztani és/vagy azt a Számítást Végző Ügynök elvégezheti. Általános rendelkezések Státusz: Kibocsáthatóak alárendelt és nem-alárendelt kötvények is. Egyik értékpapír sem minősül a kanadai Canada Deposit Insurance Corporation Act (Canada) szerinti biztosított betétnek. Az Senior Kötvények és a W&C Értékpapírok a Kibocsátó nem alárendelt, biztosítatlan kötelezettségeit testesítik meg és egy sorban (pari passu) állnak egymás között egyenlő sorrendben; és legalább egysorban (pari passu) a Kibocsátó bármilyen más jelenlegi vagy jövőbeli nem alárendelt biztosítatlan kötelezettségével (ideértve a betétvisszafizetési kötelezettségeket), ha jogszabály eltérően 14

15 rendelkezik. Az Alárendelt Kötvények a Kibocsátó közvetlen biztosítatlan kötelezettségeit testesítik meg, melyek igazolják a kanadai Banktörvény szerinti alárendelt eladósodottság mértékét és egysorban (pari passu) állnak valamennyi egyéb jelenlegi vagy jövőbeni az Alárendelt Kötvényekkel szemben bármely jelenlegi vagy jövőbeni jogszabály alapján elsőbbséget élvező alárendelt eladósodottsággal. A Kibocsátó fizetésképtelensége vagy végelszámolása esetén az Alárendelt Kötvények által kifejezett alárendelt eladósodottság, a kifizetés tekintetében minden egyéb a Kibocsátót terhelő betétvisszafizetési kötelezettséggel és egyéb kötelezettséggel szemben alárendelt kiveéve azokat, melyek a rájuk vonatkozó feltételeknél fogva egyenrangúak vagy ezen alárendelt eladósodottsághoz képest alárendeltek vagy ha jogszabály eltérően rendelkezik. Tőkevédelmi Összeg: Helyettesítés: Jogellenesség: Adózás: Azon Referencia Tényezőhöz Kötött Értékpapírok Sorozata esetén, melyekhez a Végleges Feltételekben Tőkevédelmi Összeg került meghatározásra, a Végleges Visszaváltási Összeg vagy Készpénz Elszámolású Összeg (amelyik alkalmazandó) a kikötött Lejárati Napon, Visszaváltási Napon vagy Elszámolási Napon (amelyik alkalmazandó) történő megfizetéskor semmilyen körülmény esetében nem lesz kevesebb az ilyen Kötvényben meghatározott tőkeösszeg meghatározott százalékánál vagy Visszaváltható Igazolás esetén a Végleges Feltétekben meghatározott egyéb összegnél. A félreértések elkerülése végett, a Tőkevédelmi Összeg nem esedékes abban az esetben, ha az Értékpapírokat visszaváltják vagy bevonják a Lejárati Napjuk, Visszaváltási Napjuk vagy Elszámolási Napjuk (amelyik alkalmazandó) előtt, vagy egyebek között Adószempontú Időelőtti Visszaváltás, Index Módosítási Esemény, Lehetséges Módosítási Esemény, Rendkívüli Esemény, Alappal Kapcsolatos Esemény vagy Szerződésszegés (amelyik alkalmazandó) esetén. A Kötvényekre, Visszaváltható Igazolásokra és Érvényesíthető Igazolásokra vonatkozó azon feltételek, amelyek egy fiókot jelölnek meg; egyéb szerződési feltételekkel összhangban lehetővé teszik a fiók helyettesítését ha az adott fiók Kanadán kívül található. Abban az esetben, ha a Kibocsátó jóhiszeműen megállapítja, hogy a Kibocsátó egy Sorozat alapján fennálló kötelezettségeinek teljesítése vagy a Sorozat alapján a Kibocsátót terhelő kötelezettségek fedezése érdekében kötött ügyletek jogellenesek vagy jogellenesekké válhatnak vagy részben vagy egészben tilosak, a Kibocsátó - a Tulajdonosok értesítése mellett - visszaválthatja vagy felmondhatja az érintett Sorozat valamennyi, és nem csak egyes, Értékpapírját. Az Értékpapírral kapcsolatos kifizetéseket Kanada vagy bármelyik tagállamának vagy területének joga alapján illetve Kanadán kívüli fiók 15

16 által kibocsátott Kötvények és Igazolások esetén az adott állam joga szerint nem terheli forrásadó (lsd. a Kötvények 18. Feltételét vagy a W&C Értékpapírok11.03 Feltételét) kivéve, ha a Kibocsátó erre jogszabály alapján köteles és a Kibocsátó köteles (Kötvények esetében) a 17. Feltételben említett vagy hivatkozott pótlólagos összegeket vagy (kizárólag Visszaváltható Igazolások és a kanadai Banktörvény szerinti betétvisszafizetési kötelezettséget igazoló Érvényesíthető Igazolások esetén)a Feltételben említett vagy hivatkozott összegeket megfizetni. Olyan Warrantok és Érvényesíthető Igazolások esetében amelyek a kanadai Banktörvény szerint nem igazolnak betétvisszafizetési kötelezettséget, a Kibocsátó nem köteles további összegeket fizetni a Kanada vagy bármely tagállamának vagy területének joga alapján megkövetelt forrásadó miatt. Alkalmazandó jog: Az Értékpapírokra (kivéve a Svéd Kötvényeket, a Svájci Kötvényeket és a Svájci W&C Értékpapírokat) (a) Ontario tagállam joga és Kanada szövetségi joga alkalmazandó vagy (b) a nem szindikált alapon kibocsátott Senior Kötvények vagy W&C Értékpapírok esetén, ha az alkalmazandó Végleges Feltételek így rendelkezik, az angol jog alkalmazandó. A Svéd Kötvényekre az angol jog alkalmazandó. A Svájci Kötvényekre és a Svájci W&C Értékpapírokra az angol jog alkalmazandó. Jegyzés és Nyílvános Ajánlat: Valamennyi Sorozat esetében lehetséges (i) a Hivatalos Listára történő felvétel és a Piacon vagy a PSM-en történő kereskedés, (ii) a SIX Svájci Tőzsdén való kereskedés, és Referenciatényezőhöz Kötött Értékpapírok esetében a Scoach Switzerlanden történő kereskedés; (iii) a Borsa Italiana S.p.A. által szervezett és működtetett piacokon (azaz a Kötvényekkel az elektronikus kötvénypiacon ("MOT") és az Olasz Igazolásokkal az értékpapírosított derivatívok elektronikus piacán ("SeDeX")) történő kereskedés; (iv) (kizárólag Svéd Kötvények esetében a Nasdaq QMX Stockholm Exchange-en történő kereskedés; és/vagy más tőzsdén való kereskedés a Kibocsátó és az adott Forgalmazó közötti megállapodás esetén és a Végleges Feltétetelekben meghatározottak szerint, vagy lehetséges a tőzsdén kívüli kereskedés is. Ha az Értékpapírokat jegyzik vagy kereskedésre jóváhagyják akkor az Értékpapírok akkor vezethetők ki a tőzsdéről ha a Bank jóhiszeműen megállapítja hogy a tőzsdei jegyzés vagy kereskedés fenntartása nem megvalósítható, vagy indokolatlanul hátrányos. A Kibocsátó nem köteles az Értékpapírok jegyzését fenntartani. Lásd "Kockázati Tényezők - A jegyzés fenntartása nem kötelező". Az Értékpapírok az Európai Gazdasági Térségben a nyilvánosság számára az alkalmazandó Végleges Feltételek szerint ajánlhatóak. 16

17 Értékesítési Korlátozások: Kockázati Tényezők: Az Értékpapírok eladásra kizárólag az Egyesült Államokon kívül, az Egyesült Államok állampolgárain kívüli személyek részére ajánlhatóak az S Korlátozás (2. kategória) és az alkalmazandó jogszabályok szerint. Bemutatóra szóló Kötvényekre és W&C Értékpapírokra ugyancsak az Egyesült Államok adójogszabályai alkalmazandók és nem értékesíthetők, ajánlhatók vagy adhatók át az Egyesült Államokban vagy az Egyesült Államok pénzügyi rendelkezései szerinti Egyesült Államok Állampolgárai részére. Lásd "Jegyzés és Eladás". Az Értékpapírok komoly kockázattal járhatnak. Számos tényező van, melynek vizsgálata elengedhetetlen az Értékpapírok bármelyik változatába való befektetés piaci kockázatainak elemzéséhez. Lásd "Kockázati Tényezők". A Kibocsátó kibocsáthat Értékpapírokat tőkével, prémiummal, kamattal vagy egyéb kötelezettséggel vagy más, Referencia Tényezőkre való utalással megállapított összegekkel. Leendő Befektetők számára világosak kell, hogy legyenek a Referencia Tényezőkhöz Kötött Értékpapírokkal kapcsolatos tranzakciós kockázatok és az, hogy csak a Referencia Tényezőhöz Kötött Igazolások pénzügyi körlményeikhez képesti megfelelőségével kapcsolatban a tanácsadóikkal folytatott gondos egyeztetést, a jelen összefoglalóban nyújtott információk és a Referencia Tényezőhöz Kötött Értékpapírokkal illetve egyes a Referencia Tényezőkhöz Kötött Értékpapírokhoz a Végleges Feltételek szerint kapcsolódó Referencia Tényezők értékeivel vagy azzal kapcsolatos fizetésekkel és/vagy leszállításokkal kapcsolatos információ vizsgálatát követően hozzanak befektetési döntéseket. Ha a Végleges Feltételek egy vagy több Referencia Tényezőt meghatároznak, úgy a vonatkozó Értékpapírok egy Referencia Tényező vagy Tényezők teljesítményéhez kötött befektetést testesítenek meg és a Leendő Befektetők figyelembe kell, hogy vegyék, hogy az adott Értékpapírral kapcsolatban tett befektetéseik megtérülése a Referencia Tényező teljesítményétől függ. Az ilyen Értékpapírokhoz kapcsolódó strukturális kockázatok mellett (ideértve az Indexhez Kötött Értékpapírokat, Tőkéhez Kötött Értékpapírokat, Alaphoz Kötött Értékpapírokat, Elsőbbségi Részvényhez Kötött Kötvényeket és Árutőzsdei Termékekhez Kötött Értékpapírokat) egyéb kockázatok is fennállnak, így különösen piaci zavarok az adott Referencia Tényezőkkel kapcsolatban, elszámolási zavarok, Fizikai Szállítással összefüggésben felmerülő költségek, fedezeti ügyletek kötése illetve egyéb lehetséges összeférhetetlenségi esetek, adóztatás, gyűlések meghatározott többsége által megszavazott kötelező módosítások, az uzsora kamattal kapcsolatos kanadai jog, idő előtti visszaváltások, az Értékpapírok likviditásának esetleges hiánya, devizaárfolyam-kockázatok, hitelminősítések, a tőzsdei jegyzés fenntartási kötelezettség hiánya, a W&C Értékpapírokkal kapcsolatos jogok érvényesítése és a kifizetendő összegek meghatározása között eltelt idő, Nyílt-végű W&C Értékpapírok esetén 17

18 egy előre meghatározott lejárati nap hiánya, a Kibocsátó hitelképessége által érintett W&C Értékpapírok piaci értéke, továbbá a W&C Értékpapírok tulajdonosai kötelesek a a W&C Értékpapírokhoz kapcsolódó valamennyi költség - ideértve az adókat is megfizetésére (a Kibocsátó valamennyi költséget, díjat és adót figyelembe vevő (gross-up) kötelezettsége mellett, amely betétvisszafizetési kötelezettséget igazoló Igazolások esetében áll fenn); és betétnek nem minősülő Warrantok és Igazolások esetében a Kibocsátó nem köteles forrásadó miatti kiegészítésre. Lásd "Kockázati Tényezők". REFERENCIA TÉNYEZŐKHÖZ KÖTÖTT ÉRTÉKPAPÍROK ESETÉBEN AZOK MEGVÁSÁRLÁSA ELŐTT, A LEENDŐ BEFEKTETŐKNEK VIZSGÁLNIA KELL AZ ALKALMAZANDÓ VÉGLEGES FELTÉTELEKET ANNAK MEGÁLLAPÍTÁSA ÉRDEKÉBEN, HOGY MIK AZ ADOTT REFERENCIA TÉNYEZŐK ÉS, HOGY ÉRTHETŐ LEGYEN, HOGY MILYEN FELTÉTELEK SZERINT KELL BÁRMILYEN KÉSZPÉNZT MEGFIZETNI VAGY JOGOSULTSÁGOT ÁTADNI ÉS, HOGY (KÖTVÉNYEK ESETÉBEN) HOGYAN ÁLLAPÍTANDÓ MEG BÁRMILYEN KAMAT VAGY MÁS ÖSSZEG (W&C ÉRTÉKPAPÍROK ESETÉBEN) ÉS EZEN ÖSSZEGEKET MIKOR KELL MEGFIZETNI ÉS/VAGY TELJESÍTENI. 18