DANUBIUS HOTELS GROUP

Átírás

1 DANUBIUS HOTELS GROUP ÉVES JELENTÉS 2003

2 Tartalomjegyzék 2 ELNÖKI KÖSZÖNTÔ 5 VEZÉRIGAZGATÓI ÜDVÖZLET 7 MEGHÍVJUK ÖNT GYÓGYSZÁLLODÁINKBA MEGELÔZÔ- ÉS GYÓGYÍTÓ KÚRÁRA, AKTÍV KIKAPCSOLÓDÁSRA VÁROSI SZÁLLODÁINKBA, HOGY ÜZLETI ÚTJA ALATT MI LÁTHASSUK VENDÉGÜL ÉTTERMEINKBE, HOGY MEGKÓSTOLJA A HAGYOMÁNYOS MAGYAR, CSEH, SZLOVÁK ÉS ROMÁN KONYHA REMEKEIT KONFERENCIÁK, RENDEZVÉNYEK ÉS EGYÉB ESEMÉNYEK LEBONYOLÍTÁSÁRA SZÁLLODÁINK BARÁTSÁGOS ÉS JÓL FELSZERELT KÜLÖNTERMEIBE EGY KELLEMES NYARALÁSRA HAZAI ÜDÜLÔHELYEKEN LÉVÔ SZÁLLODÁINKBA SZÁLLODÁINKBA, HOGY ÖN IS KIPRÓBÁLJA ÉS MEGSZERESSE FITNESS, WELLNESS, SPORT ÉS SZÉPSÉGÁPOLÁSI SZOLGÁLTATÁSAINKAT 14 SZÁLLODAI GAZDÁLKODÁSI ADATOK 2003-BAN 16 IDEGENFORGALOM MAGYARORSZÁGON, CSEHORSZÁGBAN ÉS SZLOVÁKIÁBAN 18 AZ IGAZGATÓSÁG JELENTÉSE 26 AZ IGAZGATÓSÁG TAGJAI 27 A KÖNYVVIZSGÁLÓ JELENTÉSE 28 AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT MÉRLEG 29 AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS 30 AUDITÁLT KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁTTÔKE- VÁLTOZÁSOKRÓL 31 AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS 32 MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 60 EREDMÉNY LEVEZETÉS A MAGYAR ÉS NEMZETKÖZI SZÁMVITELI SZABVÁNYOK SZERINT KÉSZÜLT KIMUTATÁSOK KÖZÖTT 61 AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK SZERINT) 62 AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT MÉRLEG (MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK SZERINT) 64 A FELÜGYELÔBIZOTTSÁG JELENTÉSE 65 A FELÜGYELÔBIZOTTSÁG TAGJAI 66 TÔZSDEI KERESKEDÉS A DANUBUIS RÉSZVÉNYEKKEL 2003-BAN, TULAJDONOSI SZERKEZET 67 ÜZLETPOLITIKA

3 Elnöki köszöntô T isztelt Részvényesek! Engedjék meg, hogy átnyújtsam Önöknek 2003-as Éves Jelentésünket. Tavaly azzal kezdtem a köszöntômet, hogy túlzás nélkül állítható, hogy a 2002-es esztendô jelentette a legnagyobb kihívást, amellyel magam és a vállalat vezetése szembesült, de a 2003-as elôrejelzések még nehezebb évet ígértek. Sajnálatos módon ez igaznak bizonyult: a 2003-as év társaságunk történetének legnehezebb, s eredmény szempontjából legszegényebb éve volt. Természetesen a Danubius nem az egyetlen szállodaipari cég, amelyre a vezetés által kontrolálhatatlan, kedvezôtlen nemzetközi események hatottak. A WTO (World Tourism Organisation) ez év elején tartott konferenciáján elhangzott, hogy a turizmus világszerte az eddig tapasztalt leggyengébb teljesítményt nyújtotta 2003-ban. A 2001-ben történt szeptemberi szomorú események óta az idegenforgalom, mint iparág kilátásai nagymértékben romlottak. Ráadásul 2003-ban az iraki háború hatása még a fôszezonban is érzékelhetô volt, és a SARS járvány is elbizonytalanította az utazókat. Gazdasági szempontból Európa legtöbb országában recesszió van, és a németországi gazdasági fellendülés is várat még magára. A már említett tényezôk mellett számos terrorista akció is történt, melyek következtében a légitársaságok és egyéb szállodai és idegenforgalmi cégek megszigorították biztonsági intézkedéseiket. Mindezek további bizonytalanságot szülnek. Magyarországon súlyosan érinti az iparágat, hogy néhány éve megkezdôdött egy olyan szállodaépítési boom, amely a budapesti öt-csillagos házak kapacitását megduplázta, a négy-csillagos szállodai szobák számát 60%-kal növelte, s a kiemelt gyógyüdülô helyeken is egymás után nyíltak az újabb és újabb turisztikai létesítmények, gyakran állami pénzügyi támogatással. Ezen kapacitásbôvüléshez ráadásul 2002-ben és 2003-ban is párosult a bázishoz mérten csökkenô vendégéjszaka szám re elôretekintve azonban bizakodva mondhatom, hogy az elsô negyedéves pénzügyi adatok alapján élénkülés mutatkozik, ugyanakkor a Budapesten illetve vidéken várható további szállodanyitások miatt egyre intenzívebb verseny elé nézünk. Sajnálatos módon meglehetôsen sötét képet kellett vázoljak a turizmus helyzetérôl. A negatív tények ellenére azonban az Önök cégének sikerült jelentôs elôrelépéseket tenni különbözô területeken, melyek közül szeretnék néhányat kiemelni. Az átszervezett értékesítés és marketing részleg mindent megtett annak érdekében, hogy megôrizze a cég piaci helyzetét. Tavaly év végétôl, a piac élénkülésével egy idôben, jelentôs javulást értünk el magyarországi piaci részesedésünk tekintetében. E mellett aktívan részt veszünk az új piacok feltérképezésében, példaként említeném Kínát, annak fényében, hogy a hagyományos fô piacunk Németország továbbra is stagnálást mutat. A csoportszintû bevételek 37 milliárd forintra emelkedtek, ami egyfelôl tükrözi magyarországi erôfeszítéseinket, valamint a külföldi, elsôsorban cseh és szlovák leányvállalataink növekvô hozzájárulását. Jóllehet a vázolt események következtében óvatosan kellett kezeljük 2003-as beruházási kiadásainkat, számos kulcsfontosságú programot készítettünk elô ben jelentôs beruházások lesznek Magyarországon és e mellett a pöstyéni szállodáinkat is modernizálni 2

4 Elnöki köszöntô fogjuk, beleértve az informatikai területet és a híres Irma fürdô felújítását. Marienbadban folytatjuk sikeres programunkat, melynek keretében több szállodát négy-csillagos szintûre fejlesztünk, és bôvítjük a gyógyszolgáltatások körét. Ugyanakkor említést érdemel az is, hogy a vadonatúj szovátai szálloda és gyógyközpont népszerûsítését kiemelten kezeljük ebben az évben. Új üzemeltetési szolgáltatást kínálunk a piacon, amelyre ez évben egy visegrádi gyógyszállodával kötöttünk megállapodást, de hasonló keretek között fogunk bekapcsolódni egy várhatóan három év múlva nyitó termál gyógyvizes szálloda üzemeltetésébe az angliai Buxton városban. A 2003-as eredmények tekintetében az 1,6 milliárd forintos üzemi eredmény elmaradás elsôsorban a már korábban említett tényezôknek tudható be. Itt szeretném kiemelni, hogy a nehéz piaci körülmények miatt rákényszerültünk arra, hogy az év során rendkívül szigorú költséggazdálkodást vezessünk be, ami további létszámleépítésben és a költséghatékonyság javulásában nyilvánult meg. Eltökéltek vagyunk ennek folytatásában, különösen annak ismeretében, hogy például az ÁFA emelkedés, illetve az EU csatlakozás következtében bizonyos tényezôk kapcsán költségemelkedésre számíthatunk. Továbbra is kétségtelen, hogy Magyarországon elsôsorban Budapesten el kell telnie egy bizonyos idôszaknak ahhoz, hogy ismét élénkülést mutathasson a piac, illetve, hogy a megnövekedett kapacitást hatékonyan ki lehessen használni. Eredményünk alakulásának tanulmányozásánál láthatják, hogy a számviteli elôírásoknak megfelelôen 1,4 milliárd forintos nem realizált árfolyamveszteséget számoltunk el. Ez a veszteség az elkövetkezô években visszafizetendô hitelekhez kapcsolódik, de egyelôre még bizonytalan, hogy végül milyen nagyságrendû lesz a realizált veszteség illetve nyereség. A forint elsô negyedéves erôsödésének köszönhetôen ezt a veszteséget már visszafordítottuk". Meg sem kísérlem megjósolni azt, hogy az év további részében hogyan fog alakulni a forint árfolyama, de természetesen az egyértelmûnek látszik, hogy Magyarország belépése az EU-ba és az euró valószínûsíthetô bevezetése jótékony hatással lesz a gazdaság kiszámíthatóságára és a stabilitás irányába fog hatni. Mint részvényesek, bizonyára tudatában vannak annak, hogy a részvény árfolyamgörbéje meglehetôsen lapos volt az év folyamán, ami a befektetôk bizonytalanságát tükrözi a turizmus iparágban. Az üzletpolitikai célkitûzéseinket bemutató részben majd olvashatják, hogy milyen intézkedéseket tervezünk a társaság teljesítményének javítása érdekében, ám hangsúlyozni szeretném, hogy terveinket egy viszonylag stabil, az idegenforgalmat megrázó eseményektôl mentes külsô környezetet feltételezve dolgoztuk ki. Úgy tûnik, hogy elképzeléseinket pozitívan fogadta a tôzsde, hiszen április elején emelkedésnek indult a Danubius részvények árfolyama. Következetes üzletpolitikánk eredménye alapján, valamint a 2003-as gyenge eredmények ismeretében remélem, megértik, miért nem javasoltunk osztalékfizetést. Nyilván mindannyian egyetértenek azzal az alaptétellel, miszerint osztalékot csak nyereségbôl lehet fizetni, s ha bármit ennek ellenében tennénk, az csökkentené a cég hosszú távú fejlôdését lehetôvé tevô forrásokat. Önökhöz hasonlóan részvénytulajdonosként, és úgy is, mint az Igazgatóság elnöke hiszek abban, hogy 2004-ben javulni fog a teljesítményünk, és vissza tudunk térni korábbi, osztalék fizetést támogató politikánkhoz. Végezetül hadd fejezzem ki köszönetemet a támogatásukért ebben a nagyon nehéz idôszakban. Szeretném Önöket biztosítani arról, hogy az igazgatóság, a cég vezetése, 3

5 Elnöki köszöntô valamint az összes dolgozó pontosan tudja, hogy keményen kell harcolnunk annak érdekében, hogy ebben a nehéz idôszakban is talpon maradjunk. Teljes mértékben elköteleztük magunkat a mellett, hogy javítjuk a cég teljesítményét, eredményeit. A Danubius rendkívül értékes szállodákat birtokol és üzemeltet, jó hírnévnek örvendenek a gyógyszolgáltatások és odaadó, lojális munkatársakkal dolgozunk. Bár az európai uniós csatlakozás nem old meg minden problémát, mégis azt hiszem, semmiképpen nem túlzás azt állítani, hogy ez egy kiváló lehetôség Magyarország, a Cseh Köztársaság valamint Szlovákia számára, hogy megjelenjenek a világ színpadán is, és hogy mindez pozitív hatást gyakorolhasson a cégek életére annak dacára, hogy a szakmán belül általában negatív tendenciák figyelhetôk meg. Szeretném még egyszer megköszönni a megértésüket, türelmüket. Továbbra is meg vagyok gyôzôdve arról, hogy a cég igen szilárd alapokon áll és hogy elkötelezett dolgozói hozzáállás, valamint kemény munka következtében egy év múlva újra pozitív eredményekrôl számolhatok be részvényeseinknek Sir Bernard Schreier 4

6 Vezérigazgatói üdvözlet T isztelt Részvénytulajdonosok! Az elôzô évben is nehézségek sorával köszöntöttem Önöket az Éves Jelentés hasábjain, és sajnálatos módon idén is hasonló hírekrôl kell Önöknek beszámolnom. Úgy gondolom azonban, hogy léteznek olyan idôszakok az emberek és a társaságok életében is, amikor hiába tesznek meg minden tôlük telhetôt, hiába feszülnek meg a legjobb teljesítményért, mégsem az lesz a végeredmény, ami indokolt lenne. Ez történt most a Danubius esetében is: a vezetôség és a kollegák is legalább olyan jól végezték a dolgukat, mint a korábbi években, de az eredmény elmaradt, a külsô körülmények ellenünk dolgoztak. A nemzetközi idegenforgalmat visszavetô események listája igen hosszú az elmúlt évekre vonatkozóan, és 2003-ban is számos negatív tényezôt mutattunk be évközi jelentéseinkben. Az év elején az iraki háború, azt követôen a SARS járvány gyengítette a turizmus iparágat, majd az év folyamán a világ különbözô pontjain elkövetett terrorista cselekmények nehezítették a kilábalást, melyhez még párosult a fôbb küldô területeken érzékelhetô gazdasági recesszió, és vállalatcsoportunk valamennyi országában különösen a meghatározó magyarországi piacon történtek kedvezôtlen változások. Társaságunk azonban már számos nehéz idôszakot átvészelt. Most is úgy gondoljuk, hogy ha megpróbálunk szembenézni a problémákkal, ha folyamatosan keressük a kiutat, akkor elôbb-utóbb munkánk meghozza a gyümölcsét, és ha ez párosul a külsô körülmények kedvezô alakulásával, akkor eljön az az idôszak, amikor évrôl-évre növekvô eredményrôl számolhatunk be Önöknek. Hiszünk abban, hogy 2004 már ennek az idôszaknak a kezdete lesz, hiszen az eddigi erôfeszítéseink mind a forgalom és az eredmény hosszú távú növelését célozták és emellett 2003 végén és ez év elején már bíztató jelek mutatkoznak az idegenforgalomban. A magyarországi piacon folytatódott a szállodai kapacitás növekedése, konkurenciát jelentô szállodák nyíltak a fôvárosban és a vidéki gyógyfürdô helyeken is. Intenzív marketing tevékenységünkkel próbáltuk mérsékelni a külföldi vendégek számának csökkenését, erôsítettük jelenlétünket olyan piacokon, ahonnan valószínûleg szívesen érkeznek vendégek hazánkba. A belföldi vendégek megnyerésének érdekében pedig még vonzóbb csomagokat dolgoztunk ki különösen az egyre inkább népszerûvé váló pár napos fitnesswellness programok terén, és folyamatosan építettük a kapcsolatot az egyre szaporodó Egészségpénztárakkal, melyek révén remélhetôleg szállodáink egy új vendégkör számára is elérhetôvé válnak. Magyarországon egyetlen szállodánkban sem zajlott átfogó felújítás 2003-ban, hiszen mint minden költséggel, a rekonstrukciós kiadásokkal is szigorúan gazdálkodunk. Ugyanakkor törekszünk arra, hogy lépést tartsunk a kor vendégigényeivel, ezért úgy döntöttünk, hogy 2003-ban elôkészítjük, és 2004-ben megvalósítjuk jónéhány szállodánk teljes légkondícionálását. A tavalyi évben sajnos vissza kellett fogni rekonstrukciós kiadásainkat, mégis voltak olyan projektek, melyekre igazán büszkék vagyunk. Ezek közül kiemelkedô a romániai Hotel Sovata teljeskörû felújítása, melynek során a szállodát átépítettük, s felújítottuk, és újra megnyitottuk a gyógyközpontot. Munkánkat a Román Idegenforgalmi Minisztérium is elismerte: hivatalos szaklapja a Hotel Sovatát választotta 2003-ban az év szállodájának. A magyarországi és romániai vendégek szívesen látogatják szovátai szállodáinkat, de 5

7 Vezérigazgatói üdvözlet reméljük, hogy aktív marketing munkánkkal elérjük, hogy ez a kiemelkedô színvonalú szálloda Európa többi részérôl is vonzza majd az érdeklôdôket e gyönyörû vidékre. A cseh és szlovák társaságokat kevésbé érintették a kedvezôtlen nemzetközi események, mivel vendégkörük fôleg belföldi és német területrôl származik, ugyanakkor itt is tapasztaltunk némi visszaesést 2003-ban. Komoly feladatot jelent számunkra, hogy e két leányvállalat tevékenységét és folyamatait integráljuk a csoportba, de jó úton haladunk a kitûzött cél felé, s 2003-ban jelentôs elôrelépés történt az értékesítés, a számítástechnika és a beszámoltatás egységesítésében. Csehországban folytattuk a színvonalemeléssel egybekötött felújítási programokat, és Szlovákiában elôkészítettünk egy nagy volumenû szálloda- és gyógyközpont rekonstrukciót, melyet 2004-ben fogunk megvalósítani. Tavaly is tartottuk magunkat a szigorú költség- és létszámgazdálkodáshoz, és számos lépést tettünk annak érdekében, hogy ellensúlyozzuk a negatív külsô körülményeket, eredményünk mégis társaságunk életében elôször veszteségbe fordult. Az eredmény volumenét és irányát nagymértékben befolyásoló hitelek átértékelésén elszenvedett árfolyamveszteséget és az egyéb tételeket részletesen megismerhetik az Éves Jelentés további fejezeteibôl. Eddigi beszámolómból már érezhették, hogy Önökkel, mint részvényesekkel rossz hírt kell közöljek, hiszen ezután a nehézségekkel teli év után, az elért számviteli eredmény ismeretében azt kell mondanom, hogy osztalék fizetését az idei évben nem támogatta az Igazgatóság Magyarország, Csehország és Szlovákia történetében is jelentôs fordulópont lesz, május elsején ezek az országok hét társukkal együtt csatlakoznak az Európai Unióhoz. Az idegenforgalom számára ez a történelmi pont várhatóan pozitív változásokat fog hozni, fôleg az üzleti turizmus növekedik majd, ugyanakkor a turisták száma is emelkedni fog, amit a fapados járatok elterjedése nagymértékben segít. Magyarországon a turizmus remélhetôleg egyre kevésbé koncentrálódik majd Budapestre, és ezáltal Társaságunk ki fogja tudni használni a vidéki városi szállodákban rejlô magasabb ár és foglaltság tartalékot is. A forgalom növekedése azonban csak az érem egyik oldala. Az Unióhoz való csatlakozással számos jogszabály, elôírás is kötelezôvé válik a magyar, cseh és szlovák vállalkozások és szállodák számára, melyek egy része ugyan megkönnyíti majd a kapcsolattartást az európai országokkal és egymással, mások viszont többlet kötelezettségeket rónak a társaságokra, melyeknek elôbb-utóbb az új tagállamokban is meg kell majd felelni. Az Európai Unió azonban különbözô Alapokat mûködtet annak érdekében, hogy az új tagállamokat és az ott mûködô vállalkozásokat segítsék a felzárkózásban és az elôírásoknak való megfelelésben, így új, eddig elérhetetlen pénzforrások állnak a vállalkozások rendelkezésére, melyekhez pályázat útján lehet hozzájutni. Társaságunk mindhárom országban törekedni fog arra, hogy a kiírt pályázatokat folyamatosan nyomon kövesse, és a lehetôségekhez képest forrásokhoz jusson egy-egy projekthez. Végezetül szeretném megköszönni a Danubius dolgozók kitartó, embert próbáló munkáját, valamint partnereink együttmûködését és nem utolsó sorban részvényeseink támogatását, mellyel az elmúlt évben is segítették Társaságunkat. A vezetôség nevében biztosítom Önöket, hogy optimistán tekintünk a jövôre, és hiszünk abban, hogy az év elején mutatkozó kedvezô változások hatása továbbra is érvényesül, és a 2004-es évrôl már derûsebb hangvételben számolhatunk be Önöknek. Betegh Sándor 6

8 Meghívjuk Önt gyógyszállodáinkba megelôzô- és gyógyító kúrára, aktív kikapcsolódásra A 4-csillagos elegáns magyarországi gyógyszállodák szolgáltatások széles skáláját kínálják Budapesten és az ország jól ismert fürdôhelyein: Hévízen, Sárváron és Bükfürdôn. Csehországban gyönyörû hegyvidéki tájon fekszik a világhírû gyógyüdülôhely, Marianské Láznê. A várost csodálatos fekvésén kívül gyógyforrásai és egyedülálló gyógyászati központja miatt turisták és gyógyulni vágyók ezrei keresik fel évente. A völgyet körülvevô hegyek, a friss levegô és a sûrû erdôség különleges hangulatot sugároz. A híres marienbadi gyógyvíz fôleg anyagcsere-, urológiai-, valamint idegrendszeri problémákra jelent gyógyírt. Gyógyszállodák Magyarországon Danubius Thermal Hotel Margitsziget (4*superior) Danubius Grand Hotel Margitsziget (4*superior) Danubius Thermal and Conference Hotel Helia (4*) Danubius Thermal Hotel Hévíz, Hévíz (4*) Danubius Thermal Hotel Aqua, Hévíz (4*) Danubius Thermal Hotel Sárvár, Sárvár (4*) Danubius Thermal & Sport Hotel Bük, Bükfürdô (4*) Gyógyszállodák Csehországban Hotel Villa Butterfly (4*) Spa Hotel Hv zda-skalník (4*) Spa Hotel Nové Lázn (4*) Spa Hotel Centrální Lázn (3*) Spa Hotel Vltava-Berounka (3*) Spa Hotel Svoboda (3*) Spa Hotel Pacifik (3*) Spa Hotel Labe (3*)

9 A szlovákiai Pöstyén szintén Európa szerte ismert gyógyüdülôhely. Hírnevét az itt található termálvíz és iszap különleges gyógyító hatásának, magas színvonalú gyógyászati szolgáltatásainak és csodálatos környezetének köszönheti. Ez a Vág folyó völgyében fekvô település mindössze 70 km-re van a magyar határtól. A kiváló orvosi szaktudással és sok éves tapasztalattal létrehozott gyógyszolgáltatások fôleg gyulladásos reumatikus betegségek, mozgásszervi elváltozások és bôrbetegségek kezelésére alkalmasak, de az aktív pihenésre vágyóknak is ideális. Az erdélyi Hargita és Görgényi havasok nyugati lábánál 500 m magasan fekvô fürdô- és üdülôhely, Szováta nevét évszázadok óta jól ismerik Európában. Hírnevét és kedveltségét természeti szépségén túl a Medve-tónak köszönheti, amely kontinensünk egyetlen heliotermikus tava. Vize kioldja a föld erôs sótartalmát, felsô édesvíz-rétege pedig a napsugarakat begyûjtve felmelegíti az alsó, sós réteget, ahol a víz hômérséklete a mélyben elérheti az 50 Celsius fokot is. Éppen a benne oldott sók nagymértékû koncentrációja miatt nevezik Erdély Holt-tengerének, mely sokféle betegségre bír jelentôs gyógyhatással. Gyógyszállodák Szlovákiában Spa Hotel Balnea Esplanade (3*) Spa Hotel Balnea Palace (3*) Spa Hotel Balnea Grand (3*) Spa Hotel Balnea Splendid (3*) Spa Hotel Thermia Palace (3*) Pro Patria (2*) Hotel Jalta 2*) Hotel Park (2*) Szállodák Romániában Danubius Hotel Sovata (3*) Hotel Bradet (2*) Hotel Faget (2*)

10 Meghívjuk Önt városi szállodáinkba, hogy üzleti útja alatt mi láthassuk vendégül A belvárosi, várnegyedbeli, Duna parti, margitszigeti és gyönyörû parkos környezetben lévô 3-, 4- és 5-csillagos városi szállodáink a standard szolgáltatásoktól egészen a luxus kategóriáig kínálnak lehetôséget üzletemberek számára. Üzleti és egyéb ügyfeleinknek is kedvezô árakat ajánlunk a pár napos és a hétvégi tartózkodásokra Budapesten és a vidéki városokban egyaránt. Városi szállodák Budapesten Hilton Budapest (5* de luxe) Danubius Hotel Gellért (4*) Radisson SAS Béke Hotel (4*superior) Best Western Grand Hotel Hungaria (4*) Congress Park Hotel Flamenco (4*) Hotel Astoria (4*) Hotel Budapest (4*) Hotel Erzsébet (3* plus) Hotel Stadion (3*) Városi szállodák Marienbadban Hotel Villa Butterfly ( 4*)

11 Meghívjuk Önt éttermeinkbe, hogy megkóstolja a hagyományos magyar, cseh, szlovák és román konyha remekeit Üzleti útja vagy nyaralása során éttermeinkben lehetôsége van megkóstolni a nemzeti konyhák olyan specialitásait, mint például a Halászlé, Borjúpörkölt galuskával, Töltött káposzta, Fogasfilé és Somlói galuska a magyarországi éttermeink egyikében, vagy a Húsgombócos csorba leves (Ciorbá supe), Pisztrángfilé (File de pástrávi), Erdélyi fatányéros (Platou ardelenesc), Rakott puliszka kapros tejfellel (Mámáligá cu smántáná si rosii) Romániában, Sült kacsa párolt vörös káposztával és cseh knédlivariációval (Peçená kachna s çervenym zelim, variace çeskych knedliku), Pilzeni marhapörkölt fôtt tojással, virslivel, hagymakarikákkal, burgonyakrokettel és szalonnás knédlivel (Plzen sky gulás varené vejce, párek, cibule, krokety a spekové knedliky) cseh éttermeinkben, vagy az igazi szlovák Sztrapacska (Bryndzové halusky so slaninkou). Ne hagyja ki a szlovák aperitifet, a Borovicskát, és feltétlenül kóstolja meg a világhírû magyar borokat és cseh söröket is.

12 Meghívjuk Önt konferenciák, rendezvények és egyéb események lebonyolítására szállodáink barátságos és jól felszerelt különtermeibe Konferencia helyszíneink a Danubius Quality Conference márkanévvel jelölt, garantáltan magas színvonalú rendezvény- és konferenciaszervezési szolgáltatással együtt váltak jól ismertté. Szállodáink kellemes környezetben, kedvezô kondíciókkal vállalják konferenciák, rendezvények lebonyolítását. Konferencia termeink egészen kis létszámú események és nagy volumenû akár 1100 fôs rendezvények lebonyolítására is kiválóan alkalmasak. Külföldi gyógyszállodáinkban is lehetôség van konferenciák, szemináriumok, üzleti megbeszélések és ebédek, valamint koktél partik lebonyolítására. Kellemes élményeket lehet szerezni a meghívottaknak, ha gyógy-, fitness és sport programokkal színesítjük a hivatalos rendezvényt.

13 Meghívjuk Önt egy kellemes nyaralásra hazai üdülôhelyeken lévô szállodáinkba Élvezheti a meleg nyári napokat és a különbözô vízisportok nyújtotta izgalmakat a Balaton partján, és akár egy pár napos pihenés, akár egy hosszabb családi nyaralás alatt felfedezheti Pécs, Sopron és Gyôr város és környékének kulturális és természeti látnivalóit. Üdülô és vidéki szállodák Magyarországon Bio-Sport Hotel Lövér, Sopron (4*) Hotel Helikon, Keszthely (3*) Hotel Annabella, Balatonfüred (3*) Hotel Marina, Balatonfüred (3*) Hotel Rába, Gyôr (3*) Hotel Palatinus, Pécs (3*) Hotel Pátria, Pécs (3*)

14 Meghívjuk Önt szállodáinkba, hogy Ön is kipróbálja és megszeresse fitness, wellness, sport és szépségápolási szolgáltatásainkat A Danubius Premier Fitness-Wellness hálózatban igen sokrétû, színvonalas lehetôség nyílik az aktív pihenésre. Célunk, hogy megteremtsük Önnek a feltételeket ahhoz, hogy testileg és lelkileg is kikapcsolódjon. A Danubius Premier márkanév garancia arra, hogy jól átgondoltan kialakított helyen, magas színvonalú szolgáltatások segítségével pihenheti ki magát és töltôdhet fel újra energiával.

15 Szállodai gazdálkodási adatok 2003-ban Szobaszám megoszlása Bevételek megoszlása Szlovákia 18% Románia 5% Szlovákia 18% Románia 1% Csehország 11% Csehország 15% Magyarország 66% Magyarország 66% HUF million Magyarországi szállodák Csehországi szállodák Szlovákiai szállodák Romániai szállodák Szobakiadás eredménye Vendéglátás eredménye Gyógyászat eredménye Egyéb üzemrész eredménye Üzemrészek eredménye Üzemrészi eredményszint 54,6% 64,1% 47,5% 81,0% Üzemrészek eredményszintje 100% 80% 76,7 80, % 63,6 66,9 40% 20% 30,8 26,5 0% Szobakiadás Vendéglátás Gyógyászat 14

16 Szállodai gazdálkodási adatok 2003-ban Magyarországi szállodák Csehországi szállodák Szlovákiai szállodák Romániai szállodák Szobák száma Szobafoglaltság 58,3% 76,5% 75,6% 48,6% Átlagár (Ft-ban) Létszám Létszám / szobaszám 0,57 0,75 1,13 0,65 Vendégéjszaka szám összetétele Magyarországi szállodákban Egyéb európai országok 29% Egyéb országok 8% Németország 23% Csehországi szállodákban Oroszország 6% Izrael 1% Egyéb európai országok 3% Egyéb országok 2% Spanyolország 5% USA 5% Olaszo. 7% Ausztria 8% Magyaro. 15% Csehország 34% Németország 54% Szlovákiai szállodákban Romániai szállodákban Arab országok 3% Izrael 4% Csehország 9% Ausztria 3% Egyéb országok 4% Németország Oroszország 1% 4% Egyéb országok 4% Németország 37% Szlovákia 40% Magyaro. 33% Románia 58% 15

17 Idegenforgalom Magyarországon, Csehországban és Szlovákiában A z idegenforgalmi ágazatban új korszak kezdôdött szeptember 11-ével, s az azóta eltelt idôszakban a fel-felbukkanó háborús és terrorista cselekmények, valamint vírusfertôzések gátat szabtak a kilábalásnak. Az utazási kedv általános csökkenésén kívül nehézséget jelent a magyar, cseh és szlovák turizmus számára a német gazdaság recessziója is. Mindezek ellenére 2003 végén, 2004 elején már mutatkoznak a javulás jelei, és a januári madridi WTO konferencián és a márciusban megrendezésre került berlini turisztikai vásáron elhangzott vélemények azt tükrözik, hogy a szakma képviselôi derûlátóak. A magyarországi turisztikai statisztika adatai a 2003-as évben az iparág teljesítményének stagnálását, illetve minimális csökkenését mutatják Változás Szállodai szobák száma (december 31-én) Vendégéjszakák száma (szállodákban, ezerben) ,5% ,8% Ebbôl: külföldi ,4% belföldi ,1% Szállodai szobakihasználtság 44,1% 45,1% +1% Szállodák szállásdíj bevétele (millió Ft) ,6% Ebbôl: külföldi ,9% belföldi ,3% A hazai szállodapiac szereplôinek komoly problémát okozó kapacitás növekedés tovább folytatódott: országos szinten 14 új szálloda nyitott, aminek nagy része Budapesten és a Balaton partján jelent meg. Ez azt eredményezi, hogy az elmúlt öt évben 37%-kal bôvült a szállodai kínálati oldal. Míg a három- és négy-csillagos szállodai szobák száma másfélszeresére nôtt, addig az öt-csillagosoké közel a duplájára emelkedett. A keresleti oldal nem követte a kínálat bôvülését. Az öt évvel ezelôttihez képest 2003-ban mindössze 10%-kal volt magasabb a vendégéjszaka szám, és a magasabb kategóriákban is csak 40 illetve 65%-os volt a növekedés. A tavalyi évben sajnos összességében csökkent a szállodákban eltöltött vendégéjszakák száma, ami a külföldi csökkenésbôl és belföldi növekedésbôl tevôdött össze. Ez a tendencia már évek óta tart, hiszen a legnagyobb részarányt képviselô területrôl, Németországból 14%-kal kevesebb vendégéjszakát regisztráltak 2003-ban, mint öt évvel korábban, a belföldiek száma viszont ez idôszak alatt 22%-kal emelkedett. 16

18 Idegenforgalom Magyarországon, Csehországban és Szlovákiában A szoba- és vendégszám arányainak eltolódása megmutatkozik a szállodák szobakihasználtságának és szállásdíj bevételeinek alakulásában is. A szállásdíj bevétel is csökkent az elmúlt évben (0,4%-kal). Pozitív változás következett be azonban a belföldiek által fizetett szállásdíjban (+9,3%), ami tehát nagyobb arányban nôtt, mint a vendégéjszakák száma. Szlovákia földrajzi és természeti adottságai igen kiemelkedôk, a turizmus teljesítménye mégsem tükrözi ezt. Az elmúlt öt évben ugyan folyamatosan nôtt a vendégek száma (+20%), különösen a külföldi vendégszám emelkedett számottevôen (42%-kal), és a belföldi turisták is évrôl évre többen vannak (+9% 1999-hez képest), de a szakértôk ennél jobb eredményeket szeretnének. Az adottságok által lehetôvé tettnél lassabb növekedésért a szakemberek egyrészt a hazai és külföldi tôke hiányát, másrészt pedig az emberi tényezôket teszik felelôssé. A tôkehiány következtében Szlovákiában nem nôtt számottevôen a kapacitás, de a magyar idegenforgalom bemutatásánál említett problémák itt is tetten érhetôk. Szlovákiában is érzékelhetô volt a német és tengerentúli turisták elmaradása, számuk az elmúlt évben 7 illetve 10%-kal csökkent, és a kiesést fôleg a környezô országokból érkezôk növekedése kompenzálta: a magyarok 10, a csehek 13%-kal több vendégéjszakát töltöttek el Szlovákiában. Csehország folytatja a legaktívabb ország imázs építést a bemutatott három ország közül, és ez tükrözôdni látszik a vendégstatisztikai adatokban. Mind a külföldi, mind a belföldi vendégszám 6%-kal emelkedett az elmúlt évben, a tartózkodási idô azonban kismértékben csökkent. A németek száma itt is csökkent ( 5%), de nem csak a környezô országokból, hanem számos nyugat-európai és tengeren túli területrôl több vendég érkezett (Anglia +38%, Hollandia +33%, USA + 18%). A három országot sorrendbe állítva, Csehország áll az elsô helyen a kereskedelmi szálláshelyekre érkezô külföldi vendégszám alapján, ugyanakkor a turizmusból származó bevételek Magyarországon a legmagasabbak (11%-kal több mint Csehországban). Egymillió lakosra jutó külföldi vendégszám és turizmus bevétel Magyarország Csehország Szlovákia Külföldi vendégszám* (ezer fô) Turizmus bevétel (millió EUR) * Külföldi vendégszám a kereskedelmi szálláshelyeken Forrás: Magyar, cseh és szlovák Statisztikai Hivatal, MNB, World Tourism Organisation 17

19 Az igazgatóság jelentése A nemzetközi idegenforgalmat érintô fôbb problémák 2003 A világ turizmusának évi teljesítménye az ágazat történetében negatív rekord volt, hangzott el a World Tourism Organization januári madridi konferenciáján. A 2001 szeptemberével indult, s azóta a világ idegenforgalmát alapjaiban megrengetô terrorista és iraki háborús események, gazdasági recesszió, s az újra- és újra fenyegetô járványok következtében az elmúlt két és fél év a nemzetközi turizmus nehéz idôszaka volt. A világ számos országának idegenforgalma szenved ennek következményeitôl, légitársaságok, utazási irodák és szállodák válságintézkedések egész sorát vezették be. Kedvezôtlen hatása egész Európa idegenforgalmára rányomta bélyegét, köztük természetesen a Danubius Hotels Rt. szállodáira is, s ezek közül is a belföldi elsôsorban fôvárosi szállodáinak teljesítményét érintette hátrányosan. Az elmúlt évek csökkenô vendégszámmal párosuló növekvô szállodakapacitásától már egyébként is megrendült magyar idegenforgalmi vállalatok eredményére ez fokozottan negatívan hatott. A Danubius árbevétele csoportszinten kismértékben növekedett, mivel a magyar szállodák 2001-tôl tartó árbevétel kiesését kompenzálni tudták az új külföldi befektetések. Ez a minimális növekedés azonban nem volt képes fedezni a költség emelkedést, amelynek egy része, például a béremelkedés, a közelgô EU csatlakozás miatt vált szükségessé. Mindezek következtében 2003-ban 5,9 milliárd Ft-os bruttó üzemelési eredményt értünk el, ami a 2002-es évinek 80,4%-a. Ahogyan a korábbi gyorsjelentésünkben is jeleztük, az év végi eredményt jelentôsen befolyásolja az 1,325 milliárd Ft-os nem realizált árfolyam veszteség és a megnövekedett értékcsökkenés Elôrejelzés Mint ahogy azt a harmadik negyedéves gyorsjelentésünkben prognosztizáltuk, a 2003-as negyedik negyedév javulást hozott. Az elôrejelzések általában optimisták, arra alapoznak, hogy Amerika, Japán és Nyugat-Európa kedvezô gazdasági jeleket ad, de a helyzet még mindig bizonytalan, hangzott el ugyancsak a WTO ülésén. A német gazdaság továbbra is gyenge, és a fellendülés várhatóan egy hosszú folyamat lesz. Ugyanakkor pozitív jel, hogy az utazók kezdenek hozzászokni a nemzetközi turizmus és más fent említett tényezôk által kialakított új helyzethez. Továbbra is bizonytalan, hogy pontosan milyen fejlôdési folyamaton fog keresztülmenni a turizmus. Amennyiben békésebb és nyugalmasabb idôszak következik, akkor van remény további javulásra. Azonban már 2004-ben is történtek turistákat fenyegetô események, amelyek légijáratok törlését, utazókat terhelô fokozott biztonsági ellenôrzések bevezetését okozták. Budapesten ezen felül további szállodai kapacitás növekedés várható 2004-ben is. Magyarországon az elsô negyedéves jelentôs ( 6,5%-os) nemzeti szintû vendégéjszaka visszaesés után ennek mértéke fokozatosan csökkent ( 3,1%, 2,5%, 1,2% a további negyedévekben), amit jótékonyan követett a szállásdíj bevételek alakulása, s így év végére már csak 1,4%-kal volt kevesebb mint az elôzô évben. A Danubius Hotels Rt. esetében az I. féléves 2,9%-os foglaltsági lemaradást 0,7%-ra sikerült mérsékelni. A II. féléves javulásnak és a Ft romlásának köszönhetôen az átlagár csoportszinten 4,3%-kal nôtt a bázis idôszakhoz képest. 18

20 Az igazgatóság jelentése I degenforgalmi piac A magyarországi szállodákban az év második felében megindult javulás óvatosságát mutatja, hogy év végére nem sikerült kompenzálni az I. féléves lemaradást sem a vendégszámban, sem a vendégéjszakában. A vendégek összetételében sajátos átalakulás figyelhetô meg. A belföldi vendég felértékelôdése" tovább folytatódik, s egyre nagyobb a küzdelem a fizetôképes kereslet megnyerésére a magyar idegenforgalmi piacon. A belföldi vendégéjszaka aránya 2003 végére 15,2%-ra emelkedett, de ez egy kedvelt belföldi üdülôhelyen jóval magasabb is lehet (soproni Lövér szállodában 70,9%, a keszthelyi Helikon szállodában 42,2%, a Thermal Hotel Bükben 30,9%). A belföldi vendégek arányának növekedése azonban nincs kedvezô hatással a bevételek s így az átlagköltés alakulására, különösen a gyógyászat terén, hiszen a belföldi vendégek kéthárom napos hétvégi üdülôprogramokat vesznek igénybe, gyógyszolgáltatás nélkül. Ez a vendégkör átrendezôdés azonban nem csak Magyarországra jellemzô, hanem a legtöbb európai ország már néhány éve különös gondot fordít arra, hogy állampolgárait hazai üdülésre ösztönözze, pótolva ezzel is az ezekben az országokban ugyancsak megcsappant tengerentúli forgalmat. Ez a törekvés sajnos tükrözôdik a Danubius vendégösszetételében is, hiszen a német nyelvû országokból (kivétel Svájc) érkezô vendégek száma csökkenô tendenciát mutat. A 2001 szeptembere után drasztikusan visszaesett tengerentúli (USA, Kanada, Japán) vendégéjszakák száma már kisebb mértékben, de változatlanul tovább csökken, aminek megfordításába bekapcsolódott a nemzeti propaganda is. Eredménye csak 2004 végére mérhetô elôször. A Kínával kötött államközi megállapodásnak megfelelôen az elsô kínai vendégek már megjelentek budapesti szállodáinkban, részesedésük azonban még nem éri el az 1 %-ot sem, de az is igaz, hogy a hivatalos turistaforgalom csak január második felében indult meg. A kiesô tengerentúli- és nyugat-európai vendégéjszakákat elsôsorban a környezô országokból érkezô turizmussal sikerült pótolni, de Franciaországban és Svédországban tett korábbi erôfeszítéseink eredményeképpen szép növekedés könyvelhetô el errôl a területrôl. Cseh és szlovák szállodáink vendégkörét csak kis mértékben érintették a korábban említett világpolitikai események következményei. Vendégösszetételük következtében elsôsorban a német gazdaság gyengélkedése hat hátrányosan foglaltságuk és az árbevétel alakulására, s természetesen itt is érezhetô a német kormánynak az a törekvése, hogy állampolgárait belföldi üdülésre ösztönzi. A német vendégek ugyan egyre kisebb számban és egyre kevesebbet tartózkodnak a marienbadi szállodákban, de a bevételben való részarányuk nem csökkent annak ellenére, hogy az összes vendégéjszakában képviselt 53,5 %-os részarányuk 3,6 %-al alacsonyabb az elôzô évinél. A helyi vendégek arányának növekedése csehországi szállodáinkban is tapasztalható (34,5 %-ra emelkedett 31,9 %-ról). Az orosz vendégek 1 %-os emelkedéssel biztosan tartják harmadik helyüket. A vendégéjszakák száma szlovák szállodáinkban lényegében nem változott, s a 0,3 %- os csökkenés csak abból a szempontból említésre méltó, hogy ennek döntô többségét a német vendégek körébôl szenvedték el, amelyet Csehországból érkezett gyógyvendégekkel sikerült kompenzálni. A vendégéjszakák közel 40 %-át még mindig a szlovák társadalombiztosítás által beutalt vendégek teszik ki, s ôket követik a német vendégek a maguk 36,6 %-os részarányukkal. A cseh vendégek következnek 9,4 %-al, majd az 19

21 Az igazgatóság jelentése osztrákok 3,1 %-al, s nemzetközi konfliktusok miatt tovább csökkenô részesedéssel néhány arab emirátus. A Hotel Sovata fokozatosan kezdte meg az üzemelést a 2003-as év során, de a magyar és román vendégek máris élénk érdeklôdést mutatnak a szálloda szolgáltatásai iránt, ôk teszik ki a vendégek 90%-át. A gyógyászati részleg nyári megnyitása óta a piacra való bevezetés szakaszában van, jelenleg komoly marketing munka folyik a gyógyvendégek megnyerésére is ban elnyerte az Év Szállodája kitûntetést Romániában. Konszolidált mérleg A magyarországi szállodák biztonsági szolgálatát ellátó Preventív Rt-ben társaságunk 51%-os tulajdonrésszel bírt, s adatai szerepeltek a csoport évi konszolidált kimutatásaiban. A Preventív Rt év végével tôkeemelést hajtott végre, amelyben a Danubius Hotels Rt. nem vett részt, így tulajdonrészünk 32,75%-ra csökkent, s ezzel kikerült a konszolidált társaságok sorából ban mind az SLKP, mind a Salina Invest Rt. teljes évi eredménye szerepel a saját tôke értékében. Ezen kívül más hálózatváltozás nem torzítja az összehasonlíthatóságot. Így az eszközök értékét csak a Hotel Sovata és más bel és külföldi szállodák aktivált beruházásainak értéke növelte, míg a kötelezettségek a hitelállomány változását követik. A társaság eszközértéke összesen 1,3 milliárd Ft-tal emelkedett december 31-hez képest és értéke meghaladja a 68 milliárd Ft-ot. A forgóeszközök értéke 5%-kal kevesebb, mint az elôzô évben, ami a vevôkövetelések ( 7,7%) és az egyéb követeléseken belül kimutatott ÁFA követelés ( 70%) csökkenésének következménye. A befektetett eszközök 2,8%-os növekedésén belül az egyéb befektetett eszközök értéke növekedett 413 millió Ft-tal annak következtében, hogy a pöstyéni rekonstrukció finanszírozásához kapcsolódóan letétbe helyeztünk 381 millió Ft-ot, és hogy a Preventív Rt. kikerült a konszolidációból, s értéke ezen a soron szerepel. A halasztott adó értéke emelkedett jelentôsen (+59%), melynek nagy részét a korábbi évek elhatárolt veszteségére képeztük (+306 millió Ft a tavalyihoz képest). A források egyedül a rövid lejáratú kötelezettségeknél változtak jelentôsebben a 2004-ben esedékes hiteltörlesztés és egy 20 millió SKK-s adókötelezettség következtében. A társaság hosszú lejáratú hitelállománya közel 400 millió Ft-tal csökkent. Az átértékelési különbözet 1,16 milliárd Ft-os emelkedése a nemzeti valuták forinthoz számított árfolyam változását tükrözi az IFRS átfordításnál. A konszolidált hitelállomány december 31-én 72,7 millió EUR, 6,6 millió USD és 90 milliárd ROL volt. 20

22 Az igazgatóság jelentése K onszolidált eredmény Társaságunk a bázis 35,7 milliárd Ft árbevétellel szemben 2003-ban 37 milliárd Ft-ot ért el. A 3,2%-os árbevétel növekedéshez a szlovák társaság a teljes évi konszolidációja eredményeképpen 6,7 milliárd Ft-tal járult hozzá a bázis idôszaki (hét havi) 3,9 milliárd Ft-hoz képest. A csoport szintû árbevétel 65,8%-át a magyar, 18,2%-át a szlovák, 15,3%-át a cseh és 0,9%-át a román társaságok teljesítették. Az árbevétel 47,2%-a szobakiadásból, 30,4%-a a vendéglátásból és 16,4%-a a gyógyászat bevételébôl származik csoport szinten. millió Ft 2002* 2003** Ebbôl H CZ SK RO Árbevétel részesedés 65.6% 15.3% 18.2% 0.9% Szobakiadás eredménye Vendéglátás eredménye Gyógyászat eredménye Egyéb üzemrész eredménye Üzemrészenkénti eredmény Eredményszint 54.7% 55.0% 54.6% 64.1% 47.5% 81.0% * A szlovák szállodák 7 hónapos konszolidált adataival. ** A Sovata szálloda rekonstrukció miatt 2003 elsô negyedévben zárva volt, a szobák felét áprilisban, második felét pedig júniusban vehették igénybe vendégeink. millió Ft Megnevezés Üzemrészenkénti eredmény év Csökkentô tételek Növelô tételek Változás a bázishoz +775 Egyéb bevétel Kamatbevétel Adminisztrációs és általános költségek Értékcsökkenés Egyéb ráfordítások Kamatráfordítás Devizahiteleken elszámolt árfolyamveszteség Összesen Adó (és kisebbségi részesedés) elôtti eredmény

23 Az igazgatóság jelentése A költségek árbevétel emelkedést meghaladó változása a nyersanyagárak és a közüzemi díjak inflációnál magasabb növekedését tükrözik. Az adminisztrációs és általános költségek területén jelentkezô számottevô növekedés döntô többségét az SLKP öt hónapnyi konszolidációs költség többlete okozza. Pozitívan hat az eredményre az V. kerületi bérleti ügyek körüli viták rendezése, valamint a 2002-ben elszenvedett Gellért vízkárok után kapott kártérítés. Az összességében 2,67 milliárd Ft-os költségnövekedést nem fedezte az 1,23 milliárd Ft-os árbevétel többlet, így üzemelés szintjén az 5,9 milliárd Ft-os eredmény közel 1,44 milliárd Ft-tal alacsonyabb a bázisnál. Az értékcsökkenés 612 millió Ft-os növekedése elsôsorban a szlovák és román szállodák beruházás következtében megemelkedett eszközértékei, a szlovák szállodák eltérô konszolidációs idôszaka és a román beruházások során a kis értékû tárgyi eszközök miatt jelentkezô egyszeri leírások következménye. A kamat és egyéb pénzügyi bevételek kisebb mértékben ugyan, de tovább csökkentek, a ráfordítások mérsékelôdése mellett. Az így kialakult, bázishoz mért 2,1 milliárd Ft-os szokásos eredményromlásból 612 millió Ft az amortizáció növekedés és 770 millió Ft a 2002-ben az Eger Szálló eladásából származó egyszeri nyereség. Ezt rontotta tovább 1,9 milliárd Ft-tal a hiteleken elszámolt EUR és technikai árfolyam veszteség bázishoz mért különbözete. Az adózás elôtti 126 millió Ft-os veszteségünk közel 4 milliárd Ft-os eredményromlást mutat. A 470 millió Ft-os adójóváírásból 744 millió Ft halasztott adó az elmúlt két év során a hiteleken elszámolt technikai nyereség adójának visszavezetése (az ez évi technikai veszteség következtében) és a külföldi leányvállalatok társasági adókülönbözete (változás a cseh társasági adóban 31%-ról 28%-ra, és a szlovák társasági adóban 25%-ról 19%-ra). A magyar szállodák árbevétele a foglaltság 1,3 %-os gyengülése következtében, bázisszintû átlagár mellett 2,2%-os mérséklôdést mutat, ami a tavalyi (2002/2001) 5,8%-os csökkenéshez képest már bizonyos javulás. Az árfolyamváltozások torzító hatása miatt a külföldi leányvállalatok jövedelmezôségi adatait célszerû nemzeti valutában értékelni. Ugyan a cseh szállodák foglaltsága 2,4%-kal mérséklôdött (76,5%), de az átlagár jelentôs (CZK-ban számolt), 23%-os javulásával az összes bevétel 5%-kal emelkedett. A szlovák szállodák SKK-ban számított 2,7 %-os árbevétel csökkenése a foglaltság (bázisszinten egész évre számítva) 3,8%-os (75,6%) növekedése és az átlagár 8,3%-os romlásának eredménye. Bér- és létszámgazdálkodás Bérgazdálkodásunkat a megfontoltság, létszámgazdálkodásunkat a racionalitás, a hatékonyság növelése és a forgalomhoz igazodó optimális létszámra való törekvés jellemezte. Csoportszinten 2,3%-os bértömeg növekedés mellett 5,8 %-os létszámcsökkentést valósítottunk meg. A kiesett munkaerô egy részét erre szakosodott cégek által biztosított kölcsönzött munkaerôvel helyettesítettük. A munkavállalók változó munkahelyre történô szerzôdés módosítása lehetôvé tette az egyes szállodák között a munkaerô mozgatását. Társaságunknál az értékteremtés, valamint a legjobb belsô gyakorlatok és külsô tapasztalatok céljából több mint 60 továbbképzést és szemléletformáló tréninget szerveztünk munkatársaink részére. Közel ezer szakmunkás- és szakközépiskolai tanuló, valamint 100 fôiskolai hallgató részére biztosítottunk gyakorlati munkahelyet szállodáinkban. 22

24 Az igazgatóság jelentése Rekonstrukciók, fejlesztések Fejlesztési-beruházási tevékenységünket a múlt évben is erôteljesen meghatározta a már huzamosabb ideje tapasztalható idegenforgalmi recesszió, ami csak a legszükségesebb és csak a rövid idôtávon belül megtérülô fejlesztések megvalósítását tette lehetôvé, így a beruházási projektek lényegében a házak zavartalan üzemeltetésének biztosításához szükséges állagmegóvó felújításokat és fejlesztéseket jelentették, beleértve a hatósági elvárások következtében szükségessé vált biztonságtechnikai beruházásokat. A évben az összes fejlesztési jellegû ráfordítások mintegy 1,5 milliárd forint összeget tettek ki az alábbiak szerint: 1. A kiszolgáló helyiségek modernizálása közül említésre méltó, hogy befejezôdtek az Aqua Szálloda konyharekonstrukciójának munkái, valamint az ehhez kapcsolódó gépészeti egységek telepítése (hûtôkamra blokk, mosogatógép, elszívó ernyôk, stb.), a balatonfüredi Marina szálloda komplett kazánházi rekonstrukciója nem csak az elavult és élômunkaigényes, környezetszennyezô pakuratüzelés kiváltását jelentette, hanem a továbbiakban alacsony költséggel biztosítja a szálloda használati melegvízét és hôellátását. Ugyanitt sorra került a toronyépület teljes vízellátási rendszerének cseréje, nagyteljesítményû nyomásfokozók és új gerincvezetékhálózat kiépítésével. A hall és étterem szintkülönbségét áthidaló un. lépcsônjáró felvonót építtettünk a mozgáskorlátozottak számára, a gyôri Rába szálloda konyhájához mélyhûtô és normál hûtôkamrákat telepítettünk. A parkoló lezárásához sorompót helyettesítô távvezérelhetô hidraulikus térelhatároló szerkezetet helyeztünk el. 2. Esztétikai és üzemeltetési szempontból érdemes kiemelni, hogy a Béke szálloda hall részlegét esztétikus belsôépítészeti megoldásokkal, új recepciós pulttal és ülôbútorzattal, s a padozatburkolatok átalakításával modernizáltuk, s kialakítottunk egy új vendégtárgyaló teret és felújítottunk 73 fürdôszobát, Kiemelkedô jelentôségû a korábban vízkárt szenvedett Gellért szálloda sörözô teljes körû átépítésének kivitelezése, amelynek eredményeként a fôváros egyik leghangulatosabb, közkedvelt sörözô-étterme nyílhatott meg a karácsonyi ünnepek elôtt, Ez év elejére készült el a Thermal Hotel Aqua gyógyászat iszaposztályának bôvítô rekonstrukciója, a leginkább kihasznált gyógyászati egységünk felújításának elsô ütemeként, a Stadion szálloda VIII. emeletén 49 db szobaegység felújításra került, amivel befejezôdött a két éve megkezdett vendégszoba-felújítási program, a Helia szálloda V.- és VI. emeletein összesen 90 szobaegységet újítottunk fel a hozzá tartozó folyosókkal és lift elôterekkel, a Marina szálloda homlokzati felújításának elsô üteme elkészült, jelenleg folynak az új HACCP elôírásokat is kielégítô hûtôkamra-fejlesztések, az Annabella szállodában 56 szobában új nyílászárók beépítésére került sor árnyékoló függönnyel, a soproni Lôvér szálloda új homlokzati feliratot kapott, a Thermal Hotel Sárvár 60 szállodai szobáját a szobai bútorzat részleges felújításával, tapétázással, padlószônyegezéssel és új szobai textíliák alkalmazásával felfrissítettük, 23

25 Az igazgatóság jelentése az Astoria szálloda történelmi szárnyának külsô szobai nyílászáróit nagy hanggátlású, hôvédett szerkezetre cseréltük, amelyeket hôszigetelt alumínium redônnyel is elláttunk, a Budapest Szálloda Coffee Shop üzlete új pultrendszert kapott, a Grand Hotel Margitsziget nyolcvan szobájában felújításra került az elôszobai beépített bútor, a Thermal Hotel Hévíz északi homlokzata újult meg, amely új színhatásával városképi szempontból is jól illeszkedik a környezethez és a hôszigetelô burkolat jelentôs energiaköltség megtakarítást eredményez, a Helikon szálloda 50 szobájánál megtörtént az erkélyek felújítása és a loggia ajtók cseréje, folytatódott a felvonó felújítási program több szállodában, a felügyeleti hatóság által támasztott követelményeknek megfelelôen. 3. Az év végére befejezôdtek szállodacsoportunk valamennyi hazai egységét felölelôen az új számítógépes karbantartást támogató programcsomag fejlesztési és telepítési munkái, megteremtve ezzel a naprakész központi felügyelet lehetôségét az olyan fontos és meghatározó költségkihatású területek felett, mint az energiafelhasználás és a mûszaki fenntartás-karbantartás. Folyamatosan végzi társaságunk a közeljövô jelentôs fejlesztéseinek mûszaki elôkészítéseit is. Rövidesen elkezdôdnek a pécsi Nádor szálloda rekonstrukciójának elsô ütemeként az épület tönkrement homlokzatának és tetôszerkezetének újjáépítése, továbbá a felszín alatti és a már korábban megépített közúti lejáróhoz kapcsolódó mélygarázs kivitelezési munkái. Már kiírtuk a kivitelezôi versenytendert az Astoria szálloda történelmi szárnyának több ütemben történô átfogó felújítására és február hónap folyamán indítjuk a 0". ütemként jelölt gépészeti vezetékrendszer-cserét érintô munkafázist, egyidejûleg a Magyar utcai szárny 33 szobájának klimatizálásával. A még nem klimatizált szállodaszobáink egyre sürgetôbb vendégigényként megjelenô problémáinak megoldása érdekében légkondicionáljuk a Hévíz Thermál, Bük, Sárvár, Palatinus, Pátria és a Stadion szállodák szobáit. A marienbadi Léçebné Lázn társaság a rekonstrukciókra és javításokra 2003-ban 91,5 millió cseh koronát (729 millió Ft-ot) költött. Az elvégzett fôbb munkálatok az alábbiak voltak: Megvalósult a Hotel Pacific alagsorának és földszintjének széles körû rekonstrukciója, melynek keretében kialakításra került egy új konyha és 9 új, 4-csillagos szintû szoba. Elkészült a szálloda második és harmadik felújítási ütemének a terve is. A Nové Lázné szállodában felújítottuk, kibôvítettük és modernizáltuk a hotel kiszolgáló egységeit, valamint az új Bécsi Kávézót terasszal együtt, új konyha és légkondicionálás kialakításával. Az alagsorban új gyógyvíz-ivókutat, valamint új gyógyászati részleget képeztünk ki. Két liftet modernizáltunk a szállodában. Hat új, luxus kivitelû szoba (köztük 3 apartman) felújítása kezdôdött meg december 1-jén. A város építészeti hivatala által megkövetelt munkálatok keretében karbantartást végeztünk a VII. Edward és a Snezka szállodákban, és megtörtént a Colonade fémszerkezetének javítása és újrafestése, valamint a tetôszigetelés javítása. Új gyógyvíz kutat fúrtunk (Új Erdei Forrás). 24

26 Az igazgatóság jelentése Pöstyénben a felújítások közül jelentôs volt a Pro Patria konyhájának rekonstrukciója, a Balnea Esplanade két emeletének és a Balnearehabilitation Centre II transzformátor telepeinek felújítása, valamint a Spa Hotel Balnea Grand két liftjének cseréje. Befejezôdtek a munkálatok a golfpályán és a Smrdakyban lévô Zahorie szálloda kazánházának rekonstrukciója is megtörtént. Elkezdôdött az Irma-fürdô épületének kupola felújítása és a Balnearehabilitation Centre II-ben lévô medencék és súlyfürdô munkálatainak elôkészítése. Tervezési fázisban van a sziget távhô ellátási rendszerének átfogó rekonstrukciója. A társaság összességében 83,6 millió szlovák koronát (511 millió Ft-ot) költött a 2003-ban befejezett rekonstrukciókra és az informatikai rendszer fejlesztésére. Szovátán 2003 elsô féléve során több lépcsôben felújítottuk és átadtuk a Hotel Sovata valamennyi szobáját és közösségi helyiségét, és július végére befejezôdött a gyógyászati részleg rekonstrukciója is. Ezekre a munkálatokra 6 millió USD-t fordítottunk, és a szálloda teljes rekonstrukciójával összefüggésben megtörtént a front office-, éttermi- és gyógyászati tevékenységeket támogató integrált informatikai rendszer bevezetése is. (Ezzel a szerzôdésben vállalt tôkeemelési kötelezettségünket 2003-ban teljesítettük.) A Bradet szálló bérlôjének kivonulása lehetôvé tette, hogy a szállodát birtokba vegyük, és már a IV. negyedév folyamán elkezdôdtek azok a javítási, felújítási és festési munkálatok, amelyeket a 2004-es tavaszi megnyitás elôtt tervezünk elvégezni. Környezetvédelem A Danubius Rt. szállodáiban 2003-ban az alábbi környezetvédelmi kihatású beruházások valósultak meg: megkezdôdött a Hotel Marina és Hotel Annabella használaton kívül helyezett fûtôolaj tárolójának mentesítése és felszámolása, korszerû, környezetkímélô hûtôkamrát építettünk be a Hotel Rába, a Hotel Annabella és a Thermal Hotel Sárvár szállodákba, korszerû szennyvízátemelô szivattyút helyeztünk üzembe a Grand Hotel Margitszigetben és a Thermal Hotel Hévíz déli oldali homlokzatának rekonstrukciója során olyan a Balaton-Felvidéki Nemzeti Parkkal közösen kidolgozott mûszaki megoldást alkalmaztunk, hogy biztosított legyen a védett denevérek megóvása. Tôzsdei kereskedés, tulajdonosi szerkezet december 31-én a db törzsrészvénybôl álló jegyzett tôke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, Israel Tractors 6,12%, és a CP Holdings Ltd. 17,90%. A részvények további 29,16%-át külföldi pénzügyi befektetôk birtokolják, akik közül a Citibank Rt. mint letétkezelô 20,42%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 1,15%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 11,77%-a található. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel 2003-ban 250 kereskedési napon 4256 üzletkötés keretében db részvénnyel kereskedtek 4340 millió Ft árfolyamértékben, amely 3199 Ft/részvény átlagárat eredményezett. A 2003-as záróár 3305 Ft volt. A társaság szervezete nem módosult az elmúlt év során, a vezetô tisztségviselôk körében a közgyûlési határozatokkal közzétett változás történt. 25