A

Átírás

1 Tartalomjegyzék 1. Tıkepiaci alapismeretek 1.1. A pénzügyi piacok csoportosítása 1.2. A pénzpiac 1.3. A tıkepiac 1.4. Az értékpapírpiac Az értékpapírok Az értékpapírok típusa 1.5. A befektetési alap 1.6. Mi a tızsde? Tızsdék kialakulása Tızsdék csoportosítása A Tızsdék tulajdonságai A Budapesti Értéktızsde A Budapesti Értéktızsde piacai A Budapesti Értéktızsde szereplıi A tızsdei kereskedés szakaszai Az ajánlati könyv Az ajánlat Ajánlattételi limitek Ügyletkötési algoritmusok Egyensúlyi áras algoritmus Példa az ajánlati könyvre Azonnali ügyletek elszámolása Általános elszámolási elvek A tızsdei kereskedés folyamata Szabványosított határidıs és opciós ügyletek elszámolása A társasági esemény 1.7. Adózás Árfolyamnyereségbıl származó jövedelem Tızsdei ügyletbıl származó jövedelem Osztalék kifizetésébıl származó jövedelem Kamatjövedelem

2 1.8. Hogyan kezdjem el a tızsdézést? BetBulls Trader 2. A Technikai elemzés alapjai 2.1. A technikai elemzés definíciója 2.2. Pszichológia vagy racionalitás? 2.3. A piaci árban minden információ tükrözıdik 2.4. Az árfolyamok trendszerő mozgást végeznek 2.5. A történelem megismétli önmagát 2.6. Technicista vagy chartista? 2.7. A múlt megmutatja a jövıt? 2.8. Bolyongáselmélet 2.9. Dow elmélet Az indexben minden tükrözıdik A piacon egyszerre három trend uralkodik Az elsıdleges trend három szakaszból áll Az indexeknek igazolniuk kell egymást A forgalom megerısíti a trendet A trend sértetlen az elsı határozott fordulópontig A Dow elmélet kritikái Árfolyamok skálázása Trendek A trend definíciója A trend három iránya A trend három osztálya Ellenállás és támasz Ellenállás és támasz vonalak Ellenállás és támasz szabályfordulók Ellenállás és támasz vonalak pszichológiája Trendvonal A trendvonal A trendvonal megrajzolása Kísérleti és valós trendvonal A trendvonal használata A trendvonal jelentısége

3 Mit kössünk össze a trendvonallal? Rövid trendvonalak letörésének kezelése Mikor beszélhetünk trendvonal törésrıl? Trendvonal szabályfordulók A legyezı elv A mágikus 3-as szám A trendvonal relatív meredeksége Új trendvonalak felvétele Csatorna A csatorna Csatorna célárszámítása Új csatornák felvétele Korrekció Százalékos korrekciós szintek Fibonacci korrekció Forduló nap Piaci rések Kitörési rés Szökési rés Kimerülési rés Támasz és ellenállás vonalak Szigetforduló Elliott hullám-elmélet Az Elliott hullám-elmélet története Az Elliott hullám-elmélet alapjai Elliott hullámok Elliott fraktálok Elliott és Fibonacci Korrekciós hullámok Zig-zag korrekció Flat korrekció Háromszög korrekció Alternatívák szabálya Csatornák Fibonacci arányok Fibonacci korrekció

4 Fibonacci idısor Elliott hullám-elmélet összefoglaló Technikai checklist 3. A japán gyertyák mővészete 3.1. A gyertyák eredete 3.2. A gyertyák szerepe 3.3. A gyertyák ábrázolása További árfolyam ábrázolások 3.4. Gyertya vs. Heikin-Ashi A Heikin-Ashi öt jelzése 3.5. Gyertya vs. CandlePower CandlePower ábrázolása 3.6. Egyedi gyertyák Doji gyertyák Marubozu gyertyák Hullócsillag és kalapács 3.7. Alakzatok csoportosítása Bullish alakzatok csoportosítása Bearish alakzatok csoportosítása Neutral alakzatok csoportosítása 3.8. Trendfordító alakzatok Bearish Engulfing Bullish Engulfing Bullish Hammer Bullish Inverted Hammer Bearish Hanging Man Bullish Piercing Line Csillagok Bearish Evening Star Bullish Morning Star Bearish Doji Star Bullish Doji Star Bearish Evening Doji Star Bullish Morning Doji Star Bearish Shooting Star További trendfordító alakzatok

5 Bearish Meeting Lines Bullish Meeting Lines Bearish Breakaway Bullish Breakaway Bearish Belt Hold Bullish Belt Hold Bearish Dark Cloud Cover Bearish Three Black Crows Bullish Three White Soldiers Bearish Harami Bearish Harami Cross Bullish Harami Bullish Harami Cross Bullish Homing Pigeon Bullish Matching Low Bearish Advence Block Bearish Upside Gap Two Crows Bullish Stick Sandwich Bearish Two Crows Bullish Concealing Baby Swallow Bullish Three Star in The South Bullish Ladder Bottom 3.9. Trenderısítı alakzatok Bearish Separating Lines Bullish Separating Lines Bearish Downside Tasuki Gap Bullish Upside Tasuki Gap Bearish Thrusting Bullish Thrusting Bullish Mat Hold Bearish Mat Hold Bearish Side by Side White Lines Bullish Side by Side White Lines Bearish Falling Three Methodes Bullish Rising Three Methodes Bearish Three Line Strike Bullish Three Line Strike Bearish Downside Gap Three Methodes Bullish Upside Gap Three Methodes

6 A varázslatos Doji Bearish Tri Star Bullish Tri Star Bearish Graveston Doji Bullish Graveston Doji Bearish Dragonfly Doji Bullish Dragonfly Doji Bearish Long Legged Doji Bullish Long Legged Doji Egymást erısítı minták Bearish Three Outside Down Bullish Three Outside Up Bearish Three Inside Down Bullish Three Inside Up Bearish Abandoned Baby Bullish Abandoned Baby 4. Technikai indikátorok 4.1. Bevezetés 4.2. Kérdések 4.3. Elemzés 4.4. Befektetési döntések elıkészítése 4.5. Néhány fontos indikátor 4.6. Indikátorok 4.7. Range vagy trend? 4.8. Divergenciák A divergenciák megrajzolása A divergenciák helyes használata 4.9. Az indikátorok idıfaktorai Trendkövetı indikátorok Mozgóátlagok Mozgóátlagok fajtái Mozgóátlagok használata Periódus megválasztása Két mozgóátlag használata Három mozgóátlag használata Optimalizálás A mozgóátlaggal történı kereskedés hibái Kereskedési jelzések

7 MACD Moving Averages Convergence/Divegence Kereskedési jelzések Divergencia esetek Optimalizálás TRIX Triple Exponential Average Kereskedési jelzések PPO Percentage Price Oscillator Értelmezése Kereskedéi jelzések Miért használjuk a PPO-t? ADX Average Directional Index DI vonalak DMI rendszer részei ADX értékek jelentése DMI range vs. trend Kereskedési jelzések Divergencia Momentum indikátorok RSI Relative Strength Index Túladott/túlvett szintek Divergenciák Az RSI hibája Kereskedési jelzések Stochastic Matematikai formula Fast-, Slow-, Full Stochastic Használata Kereskedési jelzések Extrém szintek Túladott/túlvett állapotok Divergenciák Kereskedési jelzések PSAR Parabolic Stop and Reversal Trailing stop szintek Kereskedési jelzések Kisebb lépésköz Magasabb lépésköz Momentum indikátor Kereskedési jelzések

8 Divergencia CCI Commodity Channel Index Kereskedési jelzések Divergenciák ROC Rate of Change Különbözı paraméterek Túladott/túlvett szintek Oldalazó piac ROC mozgóátlagokkal Kereskedési jelzések Forgalom alapú indikátorok A/D Accumulation/Distribution Kereskedési jelzések Divergencia oldalazó piacon CMF Chaikin Money Flow Trendváltás Felhalmozás Disztribúció Kereskedési jelzések OBV On Balance Volume Kereskedési jelzések OBV kitörés Trend megerısítése Divergenciák Volatilitást mérı indikátorok BB Bollinger Bands A szalagok Paraméterek Használati alapelvek Kereskedési jelzései Szőkülés Kitörés Használata tág csatorna esetén Bollinger Bands és az RSI kapcsolata ATR Average True Range Jellemzıi Kereskedési jelzések Használata Növekvı volatilitás ATR értékek

9 Ichimoku indikátor Az indikátor részei Kereskedési jelzések Potenciális problémák Indikátorok összefoglalása 5. Chart alakzatok 5.1. Grafikon alakzatok 5.2. Trenderısítı és trendváltó alakzatok 5.3. Alakzatok és forgalom 5.4. Idıtáv 5.5. Alakzatok csoportosítása 5.6. Trenderısítı alakzatok Háromszögek Háromszögek csoportosítása Szimmetrikus háromszögek Háromszögek idısíkja A forgalom fontos tényezı Célárfolyam számítása Szimmetrikus háromszög emelkedı trendben Szimmetrikus háromszög csökkenı trendben Emelkedı háromszög Csökkenı háromszög Zászlók Zászló emelkedı trendben Zászló csökkenı trendben Árbocszalag Árbocszalag emelkedı trendbe Árbocszalag csökkenı trendben Zászlók és árbocszalag összefoglaló Ékek Ék alakzat emelkedı trendben Ék alakzat csökkenı trendben Füles csésze Rések Közönséges rés Kitörési rés Szökési rés Kimerülési rés 5.7. Trendváltó alakzatok Megelızı trend

10 Fontos trendvonal megtörése Nagyobb alakzat nagyobb potenciál Csúcs és mély alakzatok Forgalom fontossága Fej-Váll alakzat A nyakvonal letörése és tesztelése A fej-váll alakzatok fıbb kritériumai A forgalom jelentısége Célárfolyam számítás Célárfolyam számítás tényezıi Fej-váll csúcs Fej-váll mélypont Fej-váll mély forgalma Kettıs mélypont Hármas mélypont Kettıs csúcspont Hármas csúcspont Az ideálistál eltérı kettıs pontok Visszatesztelések Fordulópontok Kulcsforduló Szigetforduló Háromszögek Emelkedı háromszög Csökkenı háromszög Ékek Ék alakzat emelkedı trendben Ék alakzat csökkenı trendben 6. Money és Risk Management 6.1. Ralph Vince kísérlete 6.2. Money Management Martingale módszerek Antimartingale módszerek Money Management módszerek Alapvetı tıke módszer Teljes tıke módszer Csökkentett teljes tıke módszer Money Management modellek

11 Fix összeggel kereskedı Fix darabszámmal kereskedı Fedezet százalékával kereskedı Volatilitás százalékával kereskedı Kockázat százalékával kereskedı Periodikus Money Management A portfolió felügyelete Money Management rendszerek tervezése Money Management technikák Tıkeáttétellel kereskedés Optimal f Secure f Kelly formula Kreatív Money Management Money Management modellek elınyei/hátrányai 6.3. Risk Management Stop kockázatok fajtái Fix százalékos árfolyamértékő stop kockázat Fix árfolyamérték szerinti stop kockázat Árfolyamtól függı stop kockázat Volatilitástól függı stop kockázat Kockázatcsökkentı kilépési technikák Idı alapú stop Árfolyam alapú követı stop Profitmaximalizáló kilépési technikák Volatilitás alapú követı stop Mozgóátlag alapú követı stop Csatornakitörés alapú követı stop Profit retracement stop Parabolikus stop Stop loss megbízások Stop megbízás Trailing stop Adjustable stop