Bankrendszeri versenyképesség: mérhetővé válik az eddig mérhetetlen? MNB Bankrendszeri versenyképességi index

Átírás

1 Bankrendszeri versenyképesség: mérhetővé válik az eddig mérhetetlen? MNB Bankrendszeri versenyképességi index Baksay Gergely, igazgató, KVE (MNB) Horváth Gábor, vezető közgazdasági szakértő, PRE (MNB) Magyar Közgazdasági Társaság Vándorgyűlése Eger, szeptember 8.

2 Hogyan legyünk versenyképesek? Összetevők: Képzett és elegendő humán tőke Hatékonyan felhasznált, elegendő anyagi tőke Növekedésbarát intézményi berendezkedés és normák Sajnos a recept többi része elveszett Magyar Nemzeti Bank 2

3 Hogyan kapcsolódik a bankrendszer és a versenyképesség? Hogyan járul hozzá a bankrendszer egy adott ország versenyképességéhez? Mi teszi versenyképessé egy adott ország bankrendszerét? megtakarítók tulajdonosok kereskedelmi bankok kereskedelmi bankok hitelfelvevők Az erőforrások hatékony, hosszú távon fenntartható allokációja által ügyfelek Megfelelően szolgálja ki az ügyfeleket és a befektetők számára is vonzó. Magyar Nemzeti Bank 3

4 Nem feltétlenül jobb a nagyobb pénzügyi rendszer A hitelezés mértékének növekedése javítja a gazdasági teljesítményt A hitelállomány túlságosan gyors növekedése ronthatja a forrásallokáció minőségét Magyar Nemzeti Bank 4 Forrás: IMF Staff Discussion Note (2015)

5 A bankrendszeri versenyképesség két elkülöníthető szegmensben értelmezhető FELHASZNÁLÓI OLDAL BEFEKTETŐI OLDAL árazás infrastruktúra működési környezet digitalizáció hatékonyság stabilitás transzparencia hozzáférhetőség minőség növekedési lehetőségek technológia pénzügyi tudás jövedelmezőség Magyar Nemzeti Bank 5 Forrás: MNB (2017)

6 A felhasználói és a befektetői oldal között érdekellentét állhat fenn Alacsony kamatfelár Sok bankfiók Nagyfokú verseny Szigorú felügyelet 6 Magas marzsok Alacsony költségek Kisebb verseny Laza felügyelet

7 , de az ellentét idővel oldódik, és hosszabb távon egymást erősítő tényezőkké válhat a két megközelítés ERŐS TŐKEVONZÓ KÉPESSÉG EMELKEDŐ MEGTÉRÜLÉS ÉPÜLŐ BANKI INFRASTRUKTÚRA HATÉKONYABB ALLOKÁCIÓ INKLUZÍV PÉNZÜGYI RENDSZER Magyar Nemzeti Bank 7

8 Valamennyi nemzetközi versenyképességi index csupán felületesen, részlegesen vizsgálja a bankrendszert 20. helyezés a pillérben WEF (138 ország) Doing Business (190 ország) IMD (61 ország) Mutató ( :114) HU helyezés Mutató ( :45) HU helyezés Mutató ( : 340) HU helyezés Pénzügyi szolgáltatások igazodása az üzleti igényekhez A pénzügyi szolgáltatások költségei Értékpapírtőzsde szabályozottsága Hitelinformációk részletességének mutatója Bankszektor eszközállománya a GDP arányában Egy főre eső bankkártyák száma Hitelhez való jutás egyszerűsége 29. Adóslista által lefedett személyek száma Egy főre eső bankkártyás kiadások mértéke 46. Kockázati tőke hozzáférhetősége 60. Hitelintézeti lefedettség mértéke Befektetési kockázat (Euromoney) 53. Bankok fizetőképessége 114. Értékpapírtőzsde szabályozottsága 133. Banki és pénzügyi szolgáltatások vállalkozás ösztönző képessége Pénzügyi és banki szabályozás Koncepcionális különbségek Bankszektor sérülékenysége Szabályozói környezet minősége Magyar Nemzeti Bank 8 Forrás: WEF, WB, IMD (2017)

9 Nem áll rendelkezésre a szakirodalomban önálló bankrendszeri versenyképességet mérő index KORÁBBI BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI KUTATÁSOK Többségében szubjektív elemek Bankrendszer egyes szegmenseit vizsgálják Felhasználói és befektetői oldal ellentétét nem kezelik Módszertanuk nem kidolgozott MNB BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI INDEX Döntően objektív mutatókon alapul Átfogóan vizsgálja a bankrendszer versenyképességét A felhasználói és a befektetői nézőpontot egyaránt figyelembe veszi, összebékíti Újszerű, speciális módszertanon alapul ALKALMAZHATÓ ELEMEK MEGTARTÁSA HIÁNYOSSÁGOK KIKÜSZÖBÖLÉSE ÚJ MÓDSZERTAN FELÁLLÍTÁSA CÉL: AZ EURÓPAI BANKRENDSZEREK VERSENYKÉPESSÉGÉNEK SZÁMSZERŰ ÖSSZEVETÉSE Magyar Nemzeti Bank 9

10 MNB BVI: Több erőfeszítés kell a konvergencia segítéséhez, minden oldalról bankrendszertől, szabályozástól egyaránt Magyar Nemzeti Bank 10 Forrás: MNB.

11 Banki infrastruktúra Banki termékek elterjedtsége Banki hitelhez való hozzáférés Banki szolgáltatások minősége Banki digitalizáció Pénzügyi tudás Vállalati hitelek, betétek árazása Lakossági hitelek, betétek árazása Banki költségek árazása Stabilitás Jövedelmezőség Növekedési lehetőségek Működési és adókörnyezet Technológia és hatékonyság Két kompozit indexet fejlesztettünk ki: MNB VHFI és MNB TKI, amelyek 9, illetve 5 alpillérből épülnek fel MNB Bankrendszeri versenyképességi index Vállalati és háztartási finanszírozási index Tőkevonzó képesség index Forrás: MNB. Magyar Nemzeti Bank Alapmutatók MNB Bankrendszeri versenyképességi index felépítése 11 Forrás: MNB.

12 VHFI: Magyarország lemaradása elsősorban az árazásban, digitalizációban és az elterjedtségben érhető tetten I.A. BANKI INFRASTRUKTÚRA 90 III.C. BANKI ÁRAZÁS MEGÍTÉLÉSE III.B. LAKOSSÁGI HITELEK ÉS BETÉTEK ÁRAZÁSA I.B. BANKI TERMÉKEK ELTERJEDTSÉGE I.C. BANKI HITELHEZ VALÓ HOZZÁFÉRÉS III.A. VÁLLALATI HITELEK ÉS BETÉTEK ÁRAZÁSA II.A. BANKI SZOLGÁLTATÁSOK MINŐSÉGE II.C. PÉNZÜGYI TUDÁS II.B. BANKI DIGITALIZÁCIÓ Magyar Nemzeti Bank EU-MEDIÁN KKE-MEDIÁN MAGYARORSZÁG MNB Vállalati és Háztartási Finanszírozás index alpillérei alapján Magyarország helyzete 12 Megjegyzés: KKE alatt Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország, Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB.

13 A hazai bankrendszer a régióval együtt komoly digitalizációs hátrányban szenved Magyar Nemzeti Bank 13 Banki digitalizáció rangsora EU országok között, 2016 Megjegyzés: Internetes bankolást használók aránya, Digitális fizetést végzők vagy kapók aránya, Mobiltelefonos fizetést végzők aránya, Internetes fizetést végzők aránya alapmutatók értékei alapján. Forrás: MNB BVI.

14 TKI: Magyarország lemaradása elsősorban a technológia és hatékonyság területén szembetűnő 1) STABILITÁS ) TECHNOLÓGIA ÉS HATÉKONYSÁG ) JÖVEDELMEZŐSÉG 4) NÖVEKEDÉSI LEHETŐSÉGEK 3) MŰKÖDÉSI ÉS ADÓKÖRNYEZET EU-MEDIÁN KKE-MEDIÁN MAGYARORSZÁG Magyar Nemzeti Bank MNB Tőkevonzó képesség index alpillérei alapján Magyarország helyzete 14 Megjegyzés: KKE alatt Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország, Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB.

15 A hazai bankrendszer tisztított mutatóval is csak utolsó előtti költséghatékonyság szempontjából Kamateredmény / összes eszköz (%) FI MT NL DK SE UK LU GR EE ES LT PO BE AT IE DE FR BG SK CZ CY SI LV IT PL RO HU2 HU Működési költség / összes eszköz (%) 0.0 Nettó kamateredmény és a működési költségek a mérlegfőösszeg arányában Magyar Nemzeti Bank 15 Megjegyzés: A működési költségek egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is ös, összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján.

16 A számviteli szempontból torzítatlan személyi költségekben sem hatékony a magyar bankrendszer Magyarország Románia Szlovénia Lengyelország Horvátország Olaszország Csehország Lettország Bulgária Portugália Szlovákia Ausztria Görögország Spanyolország Franciaország Észtország Ciprus Németország Litvánia Belgium Egyesült Királyság Íroszág Hollandia Dánia Svédország Luxemborg Málta Finnország % % Személyi ráfordítások Adminisztratív ráfordítások Értékcsökkenés Magyar Nemzeti Bank Mérlegfőösszeg arányos működési költségek bontása Európában Megjegyzés: Az adminisztratív ráfordítások egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is ös, 16 összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján.

17 A versenyképes bankrendszer orientál: digitalizálja és oktatja is a társadalmat MNB AJÁNLÁS: A KERESKEDELMI BANK STRATÉGIÁJA NE CSUPÁN ADAPTÍV, DE VIZIONÁLÓ, ORIENTÁLÓ ELEMEKET IS TARTALMAZZON A FIATALOK JAVÍTANAK A MINTÁN: AZ Y GENERÁCIÓ TAGJAINAK MÁR MAJDNEM FELE HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ INTERNETBANKJÁT AMI AZONBAN EGYBEN AZT IS JELENTI, HOGY A FELE MÉG EGYSZERŰ FIÓKHASZNÁLÓ. OTP REPREZENTATÍV FELMÉRÉSE: SZEKTOR SZINTEN CSAK AZ ÜGYFELEK 1/3-A HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ INTERNETBANKI FELÜLETEKET, NOHA EZ A SZÁM FOLYAMATOSAN NŐ. Magyar Nemzeti Bank 17 Megjegyzés: A hazai éves, bankkapcsolattal rendelkező lakosság körében fél évente, 2000 fő személy megkérdezésével készült kutatás. Forrás: OTP.

18 A bankok költséghatékonyság javításának főbb pillérei MAGYARORSZÁG NÉMILEG TÚLBANKOSODOTT A KÖZEL 40 KERESKEDELMI BANKKAL ORGANIKUS NÖVEKEDÉS MELLETT ÖSSZEOLVADÁSOKRA IS SZÜKSÉG VAN, MELY MÉRETHATÉKONYSÁGOT NÖVELHET A MEGLÉVŐ FIÓKOK ÁTALAKÍTÁSA, SZEMLÉLETVÁLTÁSA IS SZÜKSÉGES LEHET DIGITÁLIS, KÉSZPÉNZ ÉS PAPÍR NÉLKÜLI, FÖLDRAJZILAG OPTIMALIZÁLT FIÓK, AZ ATM-EK ÚJRAGONDOLÁSÁVAL ANALÓGBÓL DIGITÁLIS BANK A HAZAI BANKRENDSZER DIGITALIZÁCIÓS SZEMPONTBÓL AZ EU28-AK KÖZÖTT 25. REAL LIFE ÉRTÉKESÍTÉS NEM CSAK A MENNYISÉG, DE A MINŐSÉG IS FONTOS LEGYEN ÜGYFÉLÉLMÉNY KAMATEREDMÉNY HELYETT EGYRE INKÁBB A DÍJBEVÉTELEKRE LEHET TÁMASZKODNI FINTECHTŐL NEM FÉLNI KELL, HANEM MEGÉRTENI ÉS HASZNÁLNI A TECHNOLÓGIÁT AZ INNOVÁCIÓ NEM EGY PROJEKT, HANEM SZEMLÉLET ÉS GONDOLKODÁSMÓD Magyar Nemzeti Bank 18

19 Szemléletváltás is segítheti a hazai bankrendszer versenyképességének javulását AZ EGYIK LEGFONTOSABB ELEM A PÉNZÜGYI ÉS GAZDASÁGI FOLYAMATOK MEGÉRTÉSÉBEN A BANKOK KÉPESSÉGE A PÉNZTEREMTÉSRE, ÉS AZ EBBŐL SZÁRMAZÓ POZITÍV (GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS) ÉS NEGATÍV (PÉNZÜGYI INSTABILITÁS) KOCKÁZATOK. A BANKOK KÉPESEK EGYEDÜL ARRA, HOGY HITELKIHELYEZÉS SORÁN MÉRLEGÜK MINDKÉT, ESZKÖZ ÉS FORRÁS OLDALÁT EGYARÁNT NÖVELJÉK. MÍG EGY NEM- BANKI SZEREPLŐ HITELEZÉSKOR MEGLÉVŐ PÉNZESZKÖZÉT CSERÉLI EL HITELKÖVETELÉSRE, ADDIG A BANKOK MÉRLEGKITERJESZTÉS RÉVÉN A HITELKÖVETELÉSSEL SZEMBEN, TULAJDONKÉPPEN A SEMMIBŐL, A BETÉTI OLDALON TEREMTENEK SZÁMLAPÉNZT. EZ A FOLYAMAT A NEMO DAT QUAD NON HABET ELV MEGSÉRTÉSÉT, ILLETVE A CREATIO EX NIHILO ALKÍMIAI MŰVELETÉT JELENTI, ÉS LÉNYEGÉBEN A MODERN GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS ALAPJÁT KÉPEZI. E NÉLKÜL EGY GAZDASÁGBAN A VÁSÁRLÓERŐ-MENNYISÉG, HASONLÓAN AZ ENERGIA-MEGMARADÁS ELVÉHEZ, SOKKAL KEVÉSBÉ VAGY KÜLSŐ ERŐFORRÁSOK HIÁNYÁBAN NEM LENNE KÉPES NÖVEKEDNI. Magyar Nemzeti Bank 19 Forrás: Werner (2017), Ábel-Lehman- Tapaszti (2016), Binswanger (1985)

20 A szemléletváltásból következhet pénzügyi cikluson is átívelő versenyképesség A BANKI HITELEZÉS ELSŐSORBAN REÁLGAZDASÁGI BERUHÁZÁSOK IRÁNYÁBA ORIENTÁLÓDJON, ELŐSEGÍTVE A PRODUKTÍV, ÉS VISSZAFOGVA A SPEKULATÍV, ILLETVE FOGYASZTÁSI HITELEZÉST. A PÉNZ DIGITALIZÁCIÓJÁVAL A KERESKEDELMI BANKRENDSZER VELEJÁRÓ PROCIKLIKUSSÁGA NAGYBAN CSÖKKENTHETŐ, RÉSZLEGESEN KIKÜSZÖBÖLHETŐVÉ VÁLHATNAK A PÉNZÜGYI KOCKÁZATOK. SZÜKSÉGTELENNÉ VÁLHAT A FISKÁLIS ALAPON NYUGVÓ BETÉTBIZTOSÍTÁSI RENDSZER. FENNTARTHATÓBBÁ, BIZTONSÁGOSABBÁ ÉS KIGAZDÁLKODHATÓBBÁ VÁLHAT A LAKOSSÁGI HITELEZÉS, KERESLETÉRZÉKENYEBBÉ VÁLHAT A VÁLLALATI HITELEZÉS. A REÁLGAZDASÁGI IGÉNYEK PRODUKTÍVABB KISZOLGÁLÓJÁVÁ, VALÓDI PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐVÉ VÁLHATNA A BANKRENDSZER. Magyar Nemzeti Bank 20

21 Hatékonyságjavulás, szemléletváltás teheti versenyképessebbé a hazai bankolást A MAGYAR BANKRENDSZER DRÁGA, MAGAS KÖLTSÉGSZINTTEL AMÍG MAGAS A PROFIT, ADDIG CSEKÉLY A MOTIVÁCIÓ A VÁLTOZÁSRA HOSSZÚTÁVON NEGATÍV HATÁSSAL BÍR VERSENYKÉPESSÉGRE, GAZDASÁGRA CÉL: HATÉKONYABB ÉS KEVÉSBÉ PROCIKLIKUS MŰKÖDÉS! 21