Független könyvvizsgálói jelentés

Átírás

1

2 KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary Tel.: Fax: Internet: +36 (1) (1) kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés Elvégeztük a Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap (továbbiakban az Alap ) mellékelt évi éves jelentésben található számviteli információinak (továbbiakban: számviteli információk ) a könyvvizsgálatát. jelentésért A Budapestt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) ennek az éves jelentésnek a befektetési kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. törvénnyel, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknekal megadott elszámolásáért jelentés elkészítése. ennek az éves jelentés számviteli információinak, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és tségeknek a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából jelentés jük, hogy olyan egység az alkalmazott értékelését. megadásához. Vélemény Véleményünk szerint a Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap december 31-é jelentésében közölt számviteli információk formákról szóló évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az év alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések Könyvvizsgálatunk kizárólag a fent felsorolt számviteli információkra vonatkozott. Budapest, április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: Agócs Gábor Agócs Gábor Partner Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Company registration: Budapest, Fvárosi Bíróság, no:

3

4

5

6

7

8

9 KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary Tel.: Fax: Internet: +36 (1) (1) kpmg.hu Független könyvvizsgálói jelentés Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap (továbbiakban az Alap ) mellékelt évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a december 31-i fordulónapra elkészített E Ft, a tárgyévi eredmény E Ft veszteség, és a A Zrt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) ennek az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltakkal ennek az éves beszámolónak a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot beleértve az a mi megíté könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott által kész értékelését. könyvvizsgálói véleményünk megadásához. Vélemény Véleményünk szerint az éves beszámoló megbízható és valós képet ad a Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap december 31-én fennálló vagyoni és, valamint az ezen i a számviteli törvényben foglaltakkal összhangban. KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Company registration: Budapest, Fvárosi Bíróság, no:

10 A készült jelentés Elvégeztük a Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap mellékelt vizsgálatát. évi üzleti jelentésének a ezen üzleti jelentés és az ugyanazon üzleti évre vonatkozó éves beszámoló összhangjának megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap évi üzleti jelentése a Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap évi éves beszámolójának adataival összhangban van. Budapest, április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: Agócs Gábor Agócs Gábor Partner Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: KPMG Hungária Kft. All rights reserved.

11 / 9 5 PSZÁF engedély száma / 0 1 / 2 7 PSZÁF engedély dátuma Alapkezel: Forgalmazó: Letétkezel: Budapest Alapkezel Zrt. Budapest Bank Nyrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap a vállalkozás megnevezése 1138 Budapest, Váci út 193 a vállalkozás címe évi Éves beszámoló Budapest, április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

12 / 9 5 PSZÁF engedély száma / 0 1 / 2 7 PSZÁF engedély dátuma Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap MÉRLEG évi Eszközök (aktívák) adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02. sor) I. ÉRTÉKPAPÍROK ( sor) Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete ( sor) a/ kamatokból, osztalékokból b/ egyéb B. Forgóeszközök ( sor) I. KÖVETELÉSEK ( sor) Követelések Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete II. ÉRTÉKPAPÍROK ( sor) Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete ( sor) a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb III. PÉNZESZKÖZÖK ( sor) Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív idbeli elhatárolások ( sor) Aktív idbeli elhatárolások Aktív idbeli elhatárolások értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ( sor) E. Saját tke ( sor) I. INDULÓ TÖKE ( sor) a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. TKEVÁLTOZÁS (TKENÖVEKMÉNY)( sor) a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete b) értékelési különbözet tartaléka c) elz év(ek) eredménye d) üzleti év eredménye F. Céltartalékok 0 G. Kötelezettségek ( sor) I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK III. KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETE 0 0 H. Passzív idbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN ( sor) Budapest, április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

13 / 9 5 PSZÁF engedély száma / 0 1 / 2 7 PSZÁF engedély dátuma Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap évi "A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok -ban Sor- Elz év(ek) szám A tétel megnevezése Elz év módosításai Tárgyév a b c d e I. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI II. PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI III. EGYÉB BEVÉTELEK 0 0 IV. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK V. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 0 13 VI. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 0 0 VII. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VIII. FIZETETT, FIZETEND HOZAMOK 0 0 IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY Budapest, április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

14 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap 2012 KIEGÉSZÍT MELLÉKLET TARTALMA: I. ÁLTALÁNOS RÉSZ II. SPECIFIKUS ADATOK II./1. KÖVETELÉSEK II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS II./6. SAJÁT TKE ALAKULÁSA II./7. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK III. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. III./7. III./8. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY PORTFÓLIÓ JELENTÉS CASH FLOW EGYEZTET TÁBLA Budapest, április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

15 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest Alapkezel Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett tkével október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptkéje a mérlegkészítés idpontjában 500 MFt forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: Közzétételi hely: Az alapkezel képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Rozek Réka 1138 Budapest, Esztergomi út 66. 4/5. Habsz Dániel 2440 Százhalombatta, Erkel Ferenc körút 18. 3/12. Pázmándi László 1037 Budapest, Gyógyszergyár u. 38. A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelez, melyet a évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felels személy: Mér Mátyás (Magyar Könyvvizsgálói Kamara ). A évi beszámoló könyvvizsgálatáért a könyvvizsgáló által felszámított díj bruttó: Ft. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felels személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara Számviteli politika A számviteli politika f vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap ketts könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészít melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeirl részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelen történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a tkenövekménnyel szemben kerül kimutatásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló tkét, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésbl adódó -

16 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap különbözet a tkenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az elz évi adatok a rendelet elírásainak megfelel bontásban szerepelnek. A beszámoló szempontjából lényeges és jelents hiba A számviteli törvény 3. (3) bekezdése szerinti lényeges hatású hiba - ami szükségessé teszi a beszámoló ismételt közzétételét a Társaság döntése alapján az a hiba, melynek korrigálása a Társaság hiba feltárását megelz üzleti évben készített mérlegében kimutatott saját tkéjének 20%- nál nagyobb mérték növekedését, vagy csökkenését okozza. Jelents hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellenrzés vagy önellenrzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások eljeltl független együttes értéke pedig meghaladja az ellenrzött üzleti év mérleg-fösszegének 2%-át. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: A követelések az értékpapírok utáni osztalék követelést tartalmazza. Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Az értékpapírok záró állománya az év utolsó napján érvényes árfolyamon lett értékelve. A saját tke induló tkébl és tkenövekménybl áll. Az induló tke az alakuláskori és a késbbi forgalmazásból származó kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A tkenövekményt az elz évek és a tárgyév eredménye, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. A rövidlejáratú kötelezettségek összege az értékpapír ügyletek elszámolásaiból, valamint a tárgyidszak végén beérkez, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevdik össze. A passzív idbeli elhatárolások a tárgyévet terhel idarányos kötelezettségeket tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi mveletek bevételei az értékpapír eladásból származó bevételeket, realizált és nem realizált árfolyamdifferenciát, valamint kapott kamatot és osztalékot tartalmaz. A fizetend kamatokat, valamint a pénzügyileg realizált és nem realizált árfolyamdifferenciát az eredménykimutatás tartalmazza, mint eredményt csökkent tételek. Az elszámolt mködési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidszak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza. A fizetett, fizetend hozamok a befektetknek járó, tárgyévre idarányosan számított összeg, melynek a kifizetése, jóváírása a tárgyévet követen válik esedékessé.

17 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap Egyéb Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft, azaz egy forint. Az Alapnál származtatott ügyletek, kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tke megóvására tett ígéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.

18 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap II./1. KÖVETELÉSEK Elz év Tárgyév Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevk) Adott ellegek Forgalmazási számlák Értékpapírforgalmazók pénzszámla Egyéb követelések 382 Követelések értékvesztése Összes követelés II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS Számvitelben elszámolt értékvesztés Tárgyév Értékvesztés nem került elszámolásra.

19 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap II./3. AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Lekötött betét kamata 0 0 Látraszóló betét kamata 0 0 Aktív idbeli elhatárolások összesen: 0 0

20 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Hosszú lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség 0 0 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév Kapott ellegek 0 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Rövid lejáratú kötelezettségek az alapkezelvel szemben 0 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Összes rövid lejáratú kötelezettség

21 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS Elz év Tárgyév Negatív bankszámla egyenleg 15 2 BB forgalmazási számla negatív egyenleg Átcsoportosítás az egyéb kötelezettségek közé összesen: HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÜL ÁTSOROLÁS RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÉ Elz év Tárgyév Átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé összesen: 0 0

22 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap II./6. Megnevezés SAJÁT TKE ALAKULÁSA évi Évközi Nyitó érték Záró érték Növekedés Csökkenés Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Elz év (évek) eredménye Üzleti év eredménye SAJÁT TKE

23 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap II./7. PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK Elz év Tárgyév Könyvvizsgálati díj II.részlet PSZÁF díj Közzétételi díj Alapkezeli díj Forgalmazási jutalék Passzív idbeli elhatárolások összesen:

24 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./1. PÉNZÜGYI MVELETEK BEVÉTELEI Megnevezés Elz év Tárgyév Árfolyamnyereség Kapott kamat Kapott osztalék Egyéb pénzügyi mveletek bevételei Árfolyamkülönbözet Pénzügyi mveletek bevételei összesen

25 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./2. PÉNZÜGYI MVELETEK RÁFORDÍTÁSAI Megnevezés Elz év Tárgyév Árfolyamveszteség Fizetett, fizetend kamat 0 0 Egyéb pénzügyi mveletek ráfordításai Árfolyamkülönbözet ráfordításai Pénzügyi mveletek ráfordításai összesen

26 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./3. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK Megnevezés Elz év Tárgyév Alapkezeli díj Letétkezeli díj Közzétételi, hirdetési díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség, forgalmi jutalék Megbízási, ügynöki díjak Forgalmazási díj Egyéb költség Mködési költség összesen

27 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./4. SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK Elz év Tárgyév 5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek nincs nincs Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettségek nincs nincs Környezetvédelmi eszközök, jelenlegi és jövbeni környezetvédelmi kötelezettségek nincs nincs Jövbeni bérleti díj fizetési kötelezettség (tartós bérlet) nincs nincs Egyéb mérlegen kívüli tételek nincs nincs

28 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./5. A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY évi Értékpapír Névérték eredeti devizában Beszerzési érték/kszé E Ft Értékkülönbözet E Ft Piaci érték E Ft MNB MNB kötvények összesen: MACROGAMMA MONEYWHEEL HUF Befektetési jegyek összesen: D D Diszkont kincstárjegyek összesen: Magyar értékpapírok összesen: S&P 500 DEPOSITARY RECEIPT USD Befektetési jegyek összesen Külföldi értékpapírok összesen: Értékpapírok összesen:

29 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./6. PORTFÓLIÓ JELENTÉS Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: Budapest Abszolút hozam Származtatott Alap, Alapkezel neve: Budapest Alapkezel Zrt. Letétkezel neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. NEÉ számítás típusa: Napi Tárgynap (T): Saját tke (): Egy jegyre jutó NEÉ: 1,5416 Darabszám (ezer db): A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték E Ft (%) I/1. Hitelállomány (összes): Hitelez Futamid 0 0% I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): % Alapkezeli díj miatt Letétkezeli díj miatt 73 4% Bizományosi díj miatt 0 0% Forgalmazási költség miatt % Közzétételi költség miatt Könyvelési díj miatt 107 6% Határids ügylet miatt kötelezettség Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség % I/3. Céltartalékok (összes): 0 0% I/4. Passzív idbeli elhatárolások (összes): % Kötelezettségek összesen: % II. ESZKÖZÖK (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): % II/2. Egyéb követelés (összes): 382 0% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Bank Futamid 0 0% II/3.1. II/3/2. Max 3 hó lekötés (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötés (összes): II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték % II/4.1. Állampapírok (összes): % II/ Kötvények (összes): HUF % II/ Kincstárjegyek (összes): % II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/ Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesít ép.: 0% II/ II/ II/ Tzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): 0% II/ II/ II/ II/4.4. II/ II/ Tzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): USD Részvények EUR Részvények Tzsdén kívüli (összes): Jelzálóglevelek (összes): Tzsdére bevezetett (összes): Tzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): % HUF Befektetési jegyek HUF % USD Befektetési jegyek USD % II/ Tzsdére bevezetett (összes): II/ Tzsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Származtatott ügyletek értékelési különbözete % II/6. Aktív idbeli elhatárolások (összes): 0 0% Eszközök összesen: % Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tke megóvására tett igéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak. Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap évi hozama: -1,02%

30 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./7. CASH FLOW évi A tétel megnevezése Elz év Tárgyév I. Mködési cash flow ( sorok ) Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak,kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +- EFT EFT 07. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív idbeli elhatárolások állományváltozása Passzív idbeli elhatárolások állományváltozása Értékelési különbözet II. Befektetési cash flow ( sorok ) Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok III. Finanszírozási cash flow ( sorok ) Befektetési jegy kibocsátás Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - IV. PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ( I. +II. +III. sorok ) Budapest, április 19. P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

31 Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap III./8. EGYEZTET TÁBLA évi Megnevezés Fkönyv idpont Fkönyv összeg () NEÉ lista idpont NEÉ lista összeg () Értékpapírok Határids ügylet Értékkülönbözet kamatból Értékkülönbözet egyéb Értékpapírok összesen: Unicredit Huf Unicredit Huf Unicredit Usd Unicredit EUR Unicredit CZK Látraszóló betét Lekötött betét Lekötött betét kamata Pénzeszközök összesen: Származtatott ügylet Befektetési jegy forgalmazásból követelés ÉP adásvétel, lejárat elszámolásból adódó követelés Követelések összesen: Aktív idbeli elhatárolás összesen: Szállítók Rövid lejáratú kötelezettségek összesen: Könyvvizsgálati díj Felügyeleti díj Letétkezeli díj Forg jut/könyvelési díj Alapkezeli díj Passzív idbeli elhatárolások ÉP adásvétel, lejárat elszámolásból adódó kötelezettsé Befektetési jegy forgalmazásból kötelezettség Nettó ezközérték (ezer Ft) Eltérés () Befektetési jegyek (ezer darab) Egy befektetési jegy értéke (Ft/db) 1,5416 1,5393 0,0022 A Letétkezel által a forduló napra elkészített hivatalosan közzétett nettó eszközérték kimutatás nem egyezik pontosan a Számviteli törvény alapján elkészített éves beszámolóban szerepl saját tkével, mivel a nettó eszközérték kimutatás i állományt mutatja be, a beszámoló pedig tartalmazza a i tranzakciókat is. Az eltérés oka az úton lév pénzek és a pénzszámlák egyenlegének Számviteli törvény alapján való szerepeltetése a beszámolóban, továbbá nem realizált kamatelszámolások és devizaárfolyamkülönözetek hatásából.

32 Üzleti jelentés Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Absolute Return Derivative Investment Fund Budapest Abszolút Hozam Alap Budapest Absolute Return Fund Harmonizáció nem ÁÉKBV alap Futamideje határozatlan Indulás dátuma február 24. (ÁÉTF engedély száma: /95) Az alapcímlet devizaneme HUF A sorozatok adatai HUF sorozat: névérték 1 HUF ISIN kód: HU Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Letétkezelő UniCredit Bank Hungary Zrt Budapest, Szabadság tér 5-6. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 99. Az Alap célja Az Alap tőkéjét az Alapkezelő kamatozó eszközök, részvények, kollektív befektetési instrumentumok és derivatívok között osztja meg. Az Alapkezelő célja az, hogy az alap a tőkepiaci ciklus minden fázisában a pénzpiaci befektetésekkel versenyképes hozamot érjen el. Az Alapkezelő ennek érdekében az alapban használhat tőkeáttételt, de felvehet nettó rövid pozíciókat is, valamint ezek kombinációjára épülő portfoliót is kialakíthat. Az Alap jellemző eszköz összetétele Jellemző eszközösszetétel (értékpapírokból és származtatott ügyletekből) Részvény: -200% % Egyéb jellemzők Felvehet tőkeáttételes és nettó rövid pozíciókat is A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok igazi tőkepiaci pánikkal indult, ami gyenge forintárfolyammal, egekbe szökő államkötvényhozamokkal, valamint a lakossági megtakarítások külföldre mentésével. A folyamat szerencsére hamar megfordult, és mikor a gazdaságpolitika meglebegtette az IMF-fel való együttműködésre vonatkozó hajlandóságát, erősödni kezdett a forint, csökkentek az államkötvényhozamok, és a lakossági megtakarítások kiáramlása is megállt. Eközben a gazdasági növekedéssel kapcsolatban egyre lehangolóbb számok láttak napvilágot. A gazdaság teljesítménye az év során összességében 1,7 százalékkal maradt el a 2011-es szinttől. Az év közepén ráadásul 6 százalék köré, sőt, szeptemberre 6,6 százalékosra emelkedett az infláció. Ennek ellenére a jegybank monetáris tanácsa augusztusban kamatvágási ciklusba kezdett, és az év végére a nyári 7 százalékról 5,75 százalékra csökkentette az alapkamatot. Az év eleji várakozásokkal szemben a kormány 2012-ben nem állapodott meg az IMF-fel, de a feltörekvő piaci kötvényalapokba történő tőkeáramlás az év folyamán végig kellően erős maradt ahhoz, hogy a magyar állam finanszírozási igényét a piacról fedezni lehessen. 1

33 Az alap befektetései 2012-ben Az alap portfoliójában az egész év során mérséklet kockázatokat futott, amiket az év közepén a részvénypiacok esésre számító pozíciók domináltak. Az év negyedik negyedében enyhe részvénypiaci, hosszú pozíció jellemezte az alapot. Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A felügyelő bizottság elnöke Ákos Tamás. Az Alapkezelő Ügyvezetői: Fatér Gyula, Pázmándi László Zoltán. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Rozek Réka. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2012-es év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk A PSZÁF H-KE-III-1/2013 számú határozatával március 4-től módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. A PSZÁF KE-III-50114/2011. számú határozatával január 9-től módosult az alapkezelői díj mértéke. Budapest, április 19. Budapest Alapkezelő Zrt. 2