DANUBIUS HOTELS GROUP

Átírás

1 DANUBIUS HOTELS GROUP ÉVES JELENTÉS 2004

2 Tartalomjegyzék Elnöki köszöntô 3 Vezérigazgatói üdvözlet 6 Keresse fel a danubiushotels.com honlapot 8 Kattintson a Rendezvény és konferencia menüre Kattintson az Üdülés menüre Kattintson a Wellness és Gyógyászat menüre Kattintson a Szállodák Magyarországon menüre Kattintson a Szállodák Csehországban menüre Kattintson a Szállodák Szlovákiában menüre Kattintson a Szállodák Romániában menüre Szállodai gazdálkodási adatok 2004-ben 15 Idegenforgalom Magyarországon, Csehországban és Szlovákiában 17 Az igazgatóság jelentése 19 Az igazgatóság tagjai 27 A könyvvizsgáló jelentése 28 Auditált, konszolidált mérleg 29 Auditált, konszolidált eredménykimutatás 30 Auditált kimutatás a konszolidált sajáttôke-változásokról 31 Auditált, konszolidált cash flow kimutatás 32 Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 33 Eredménylevezetés 58 Auditált, konszolidált eredménykimutatás (Magyar Számviteli Szabályok szerint) 59 Auditált, konszolidált mérleg (Magyar Számviteli Szabályok szerint) 60 A felügyelôbizottság jelentése 62 A felügyelôbizottság tagjai 64 Tulajdonosi szerkezet 65 Tôzsdei kereskedés a Danubius részvényekkel 2004-ben 66 Üzletpolitika

3

4 Elnöki köszöntô T isztelt Részvényesek! Örömmel nyújtom át Önöknek a Danubius Hotels Rt évi Éves Jelentését. Mint ahogy már számot adtunk róla, az elôzô év igen nehéz volt, nehezen indult, de megmutatkoztak a javulás jelei, így a nemzetközi számviteli standardok szerint bevételünk 39 milliárd Ft-ra emelkedett, vagyis közel 6%-kal nôtt, adózás elôtti eredményünk pedig 1,55 milliárd Ft volt. Biztató ugyan, hogy a nemzetközi idegenforgalom lassan visszatér a növekedési pályára, de az erôs versenyhelyzet és számos egyéb tényezô a 2005-ös évben is komoly kihívásokat fog jelenteni a csoport számára. Az elmúlt években a turizmus iparágra árnyékot vetett a háborús és terrorista fenyegetettség, de szerencsére stabilizálódik a helyzet. Reméljük, ez a jövôben is így marad. A turisták és üzletemberek egyre többet utaznak, és az amerikai vendégek száma is nôtt a magyarországi szállodákban. A budapesti városi szállodák összességében jó teljesítményt nyújtottak 2004-ben. Az EU-csatlakozás, és a légiforgalmi liberalizáció következtében megjelent fapados légitársaságok utasforgalma nagymértékben hozzájárult ehhez. E tekintetben évekig Prága volt a régióvezetô, de Budapest és Pozsony is egyre népszerûbbé válik. Az orosz és ázsiai vendégek száma is növekszik, ám a német piac továbbra is gyengén teljesít, ami a jövôben is komoly problémát fog jelenteni a gyógyszállodáknak. Hadd említsek még két tényezôt, mely hátrányosan érintette gazdálkodásunkat: Az egyik a forint erôsödése és a gyenge dollár. A másik, hogy az ÁFA-kulcs-emelésrôl jóval áraink meghatározása után született döntés. Ez közvetlenül sújtotta a nyereségünket Magyarországon, és 2005-ben Csehországban lesz hatása. Mindezek, párosulva az üzemelési költségek növekedésével, az üzemi eredményszint visszaeséséhez vezettek. A személyi jellegû költségek különösen nagy figyelmet érdemelnek, mivel az EU-csatlakozás által nyitottá vált munkaerôpiac nagy nyomást gyakorol a munkáltatókra. Nem tudom eléggé hangsúlyozni, hogy a teljesítményünk javításán és a hatékonyság növelésén keresztül folyamatosan keressük a költségek csökkentésének lehetôségét. Ezen kihívások ellenére az Igazgatóság továbbra is a hálózatbôvítés hosszú távú politikáját folytatja, amihez természetesen gondosan választjuk ki a célpontokat. A Danubius 2004-ben 66,7%-os részesedést vásárolt a világhírû Gundel Étteremben és a kapcsolódó tokaji és egri borászatban. Örömmel tájékoztatjuk Önöket, hogy Ronald Lauder, aki George Langgal közösen kezdte meg a Gundel egykori hírnevének helyreállítását, 3

5 Elnöki köszöntô továbbra is társtulajdonos marad. Úgy vélem, hogy számos lehetôség rejlik a két társaság együttmûködésében, s 2005-ben a Gundel már teljes évi eredményével járul hozzá a csoport mûködéséhez. Ez év elején bejelentettük, hogy a Danubius megbeszéléseket folytat fô tulajdonosával, a CP Holdings társasággal, egy londoni szálloda, a Ramada Plaza Regents Park akvizíciójáról. Örömmel tudatom most Önökkel, hogy a CP Holdings megvásárolta ezt a szállodát, melyben a Danubiusnak 25%-os érdekeltsége lesz, és üzemeltetési szolgáltatásokat fog nyújtani. Remélem, hogy amennyiben lehetôség lesz rá, a Danubius teljes irányítást szerez a szálloda felett, hiszen feltett szándékom, hogy a Danubius ami már jelenleg is több országban van jelen nemzetközi szállodaüzemeltetôvé váljon ben legfôbb feladatunk az lesz, hogy kihasználjuk a budapesti szállodák magas foglaltságát. Miközben 2004-ben nôtt a vendégek száma, az átlagár az általános piaci tendenciáknak megfelelôen csökkent, s így most az a célunk, hogy a piaci részesedés megtartása mellett emeljük átlagárainkat. A Hotel Astoria történelmi szárny rekonstrukciójának elsô üteme befejezôdött és számos szobafelújítást hajtottunk végre a Hélia és Béke szállodákban, melyek nagymértékben elôsegítik célunk megvalósítását. Szembe kell néznünk azzal is, hogy Magyarországon a jól ismert gyógyüdülôhelyeken sorra nyílnak az új szállodák. Ez a megnövekedett kapacitás éles versenyt okoz, és mindemellett különösen nehéz helyzetet teremt a klasszikus német gyógyvendégek számának visszaesése. Minden tôlünk telhetôt megteszünk annak érdekében, hogy felvegyük a versenyt: kiemelt módon kezeljük a gyógyászati részlegek és medenceterek felújítását a büki, sárvári és hévízi szállodákban. Az idei évben sikerült megvalósítani többek között e szállodákban a vendégszobák légkondicionálását, ami nagymértékben javítja versenyhelyzetünket. Szerencsére Magyarországon évrôl évre nô a belföldi vendégek érdeklôdése egyrészt az egészségpénztárakkal folytatott együttmûködésnek köszönhetôen, ám ez a pozitív trend bevételben csak részben tudja pótolni a német vendégek kiesését. A németek megváltozott utazási szokásai miatt sajnos Csehországban és Szlovákiában is visszaesést tapasztaltak a szállodák, sôt a társadalombiztosítási megszorítások miatt jelentôsen csökkent a belföldi vendégek száma is. Mindkét országban folytatjuk a szolgáltatások fejlesztését, és komoly erôfeszítéseket teszünk annak érdekében, hogy magasabb színvonalú szolgáltatásainkkal jobb fizetôképességû vendégkört vonzzunk házainkba ben jelentôs rekonstrukciós munkálatokat végeztünk. Marienbadban folytattuk a Hotel Pacifik fejlesztését, és befejeztük az impozáns Nové Lázn gyógyszálló felújítását. Szlovákiában négycsillagos szintûre emeljük a Hotel Balnea Palace-t, és jelentôs összeget fektettünk be az új informatikai rendszer kialakításába is. Szovátán a felújított szálloda elsô teljes éves üzemelése volt a 2004-es év, s az elért eredmények rendkívül biztatóak. Mind a bevételek, mind pedig az eredmény felülmúlta várakozásainkat, és 2005-re további javulást várunk. Eddigi tapasztalatainkra támaszkodva 4

6 Elnöki köszöntô megkezdtük a Bradet Szálloda felújításának és négycsillagossá alakításának tervezését, mely a Hotel Sovata-val és annak új gyógyászati részlegével egy egységet alkot majd. Szükségesnek tartom, hogy kiemeljem a részvények tôzsdei árfolyamának alakulását: az elmúlt évi záróár 56%-kal volt magasabb az év eleji értéknél. Ez egyrészrôl nyilvánvalóan az általános piaci élénkülésnek köszönhetô, de a turizmus iparág javuló kilátásai is jó alapot teremtettek a Danubius növekedéséhez. Bizonyára hallották a hírekben, hogy a Budapesti Értéktôzsde irányadó indexkosara már nem tartalmazza a Danubiust. Ez némileg hatással volt az árfolyamra. Tulajdonosainknak azonban csak kis része vált meg társaságunk részvényeitôl emiatt, és úgy tûnik, hogy a legtöbb részvényesünk hosszabb távra tekint, ami mint tudhatják egyezik az én nézeteimmel. Igazgatósági elnökként mindig is az volt a szándékom, hogy hosszú távon maximalizáljam a társaság eszközeinek értékét, mivel meg vagyok róla gyôzôdve, hogy ez biztosítja a legjobb megtérülést a részvényeseknek. Mint a beszámolónkból majd láthatják, összességében növeltük eredményünket 2003-hoz képest, igaz, az üzemi eredményre számos tényezô hatott negatívan, de az adózás elôtti eredményünket erôsítette a kedvezô árfolyam-különbözet. Remélem, megértik, hogy az Igazgatóság elôterjesztése alapján a közgyûlés úgy határozott, hogy idén nem fizetünk osztalékot, mivel a csoport a pénzeszközeit továbbra is tôkebefektetésre szeretné használni, mely elengedhetetlenül szükséges ahhoz, hogy sikeresen megfeleljünk a kihívásoknak, és helyt álljunk az éles versenyben. Bízom benne, hogy a jövôben eredményeink lehetôvé fogják tenni az osztalékfizetést. Szeretném megköszönni Önöknek, részvényeseinknek a támogatást, melyet az idei évben is nyújtottak. Mint az Igazgatóság elnöke, biztosítom Önöket arról, hogy nem vagyok megelégedve a évi teljesítményünkkel, és megígérem Önöknek, hogy minden tôlünk telhetôt megteszünk annak érdekében, hogy eredményeink 2005-ben javuljanak. Sir Bernard Schreier 5

7 Vezérigazgatói üdvözlet T isztelt Részvénytulajdonosok! Engedjék meg, hogy rövid bevezetôm keretében átnyújtsam Önöknek a Danubius Hotels Rt évi Éves Jelentését. A legtöbb idegenforgalmi szakembernek vegyes érzelmei vannak a tavalyi évvel kapcsolatban, s így vagyok ezzel magam is. Társaságunk esetében különösen nehéz egyértelmûen pozitív vagy negatív módon értékelni az éves teljesítményt, hiszen több országban, számos piaci szegmensben vagyunk jelen. Természetesnek kell elfogadnunk, hogy az egyes területeken más-más sokszor ellentétes piaci hatás érzékelhetô. Örömmel számolok be arról, hogy a néhány éven át nehézségekkel küzdô budapesti piacon egyértelmû élénkülés mutatkozott. Jelentôsen megnôtt a fapados légitársaságok száma, és az év során valamennyi társaság sûrítette járatait. Nagyrészt ennek köszönhetô, hogy budapesti szállodáinkba 25%-kal több külföldi vendég érkezett. Nem szabad azonban figyelmen kívül hagyni azt a tényt, hogy a kereslet növekedése még mindig éles versenyhelyzettel párosul, ezért az árak tekintetében nem tudtunk emelkedést elérni. Bízunk azonban abban, hogy a 2005-ös évben lehetôségünk lesz arra, hogy a meglévô piaci részesedésünk megtartása mellett növeljük árainkat. Úgy vélem, hogy a fôvárosi piaci szereplôk nagy része egyetért velem abban, hogy figyelembe véve a régió más fôvárosainak helyzetét a budapesti szállodai árak emelésére reális esély van. A vidéki gyógyszállodákról a korábbi esztendôkben szinte magától értetôdôen fogadtuk a hírt, hogy az országos átlagot messze meghaladó foglaltsággal és átlagköltéssel zárták az évet. Sajnos számos befektetô szerette volna kihasználni ennek az ígéretes piacnak az elônyeit, s ezért sorra épültek az új szállodák a kedvelt gyógyüdülôhelyeken. Az így kialakult többletkapacitás azonban rendkívül rossz idôben jelent meg, hiszen az elmúlt évben számottevôen csökkent a Magyarországra érkezô német gyógyvendégek száma, s a belföldi vendégkör még csak mostanában kezdi megszeretni a gyógy- és wellness szállodákat. Ez a helyzet a piac régi szereplôire is negatívan hat, hiszen nekik nekünk komoly erôfeszítéseket kell tenni annak érdekében, hogy felvegyék a versenyt a legújabb igényeknek megfelelôen kialakított hotelekkel. Úgy vélem azonban, hogy e tekintetben a Danubius több mint 30 éves gyógyszálloda-üzemeltetési múltja rendkívül nagy értékkel bír, s törzsvendégeink nagy része is kitart mellettünk, hiszen érzik, hogy mi is megteszünk minden tôlünk telhetôt annak érdekében, hogy a legmodernebb szolgáltatásokat kínáljuk és folyamatosan fejlesszük hoteleinket. Ezt célozta a tavalyi év egyik legfontosabb rekonstrukciós programja, a gyógyszállodák szobáinak és közösségi tereinek teljeskörû légkondicionálása is ben pedig nagy hangsúlyt fektetünk a gyógyászati részlegek felújítására. Magyarországi tevékenységünkkel kapcsolatban feltétlenül ki kell emelnem a Gundel Étterem és borászat 66,67%-ának megvásárlását, melyet az év folyamán több lépésben hajtottunk végre, valamint a két fô magyarországi leányvállalat összevonását, ami a létrehozásukkor fennálló elônyök megszûnése miatt vált szükségessé. 6

8 Vezérigazgatói üdvözlet Cseh és szlovák leányvállalataink esetében az évközi beszámolóinkban is emlegetett társadalombiztosítási megszorítások a belföldi vendégkör jelentôs részének kiesését okozták. Az elmaradást külföldi piacokról kívánjuk pótolni, ami komoly marketingmunkát igényel, melyben a Danubius csoport már kiépített értékesítési csatornái nagy segítségére lehetnek a két leányvállalatnak. Továbbra is arra törekszünk, hogy a cseh és a szlovák szállodák mûködését integráljuk a csoporthoz, s már érezhetô, hogy egyre gördülékenyebb az együttmûködés. Szlovákiában megfelelô ütemben halad a társaság megvásárlásakor vállalt 700 millió koronás rekonstrukciós kötelezettség teljesítése, melybôl a központi fürdôház felújítását és néhány szálloda színvonalának emelését valósítjuk meg. Csehországban is hasonló szállodai színvonalat emelô munkálatok folytak az elmúlt évben. Az erdélyi Szovátán komoly sikert könyvelhettünk el 2004-ben, mivel a felújított Hotel Sovata elsô teljes éves üzemelésével felülmúlta várakozásainkat. Mind a magyar, mind pedig a román vendégek körében egyre népszerûbbé válik a Danubius erdélyi leányvállalata, így a jövôben itt is további fejlesztések várhatók. A gazdálkodást és az eredményt befolyásoló tényezôkrôl részletesen olvashatnak az igazgatóság jelentésében. Itt azonban mindenképpen szükségesnek tartom megemlíteni, hogy az elért eredmény ugyan növekedést tükröz az elôzô évhez képest, mégis úgy gondoljuk, hogy az egyes szegmensekben mutatkozó javulás, párosulva a máshol érzékelhetô bizonytalansággal, nem teszi lehetôvé számunkra azt, hogy osztalék kifizetését támogassuk. Bízom abban, hogy Önök részvényeseink ennek ellenére értékelik a Danubius Hotels Rt. gazdálkodását, s továbbra is segítik társaságunkat támogatásukkal. Végezetül szeretném megköszönni a Danubius dolgozók egész éves kitartó munkáját, s üzleti partnereink együttmûködését. Abban a reményben zárom soraimat, hogy semmilyen váratlan esemény nem fogja megzavarni a turizmus iparágban megindult fejlôdést, s a 2005-re vonatkozó üzleti célkitûzéseinket valóra tudjuk váltani. Betegh Sándor 7

9 Kattintson a Rendezvény és konferencia menüre Rendezvény- és konferenciahelyszínek A Danubius Hotels Group Magyarország egyik legjelentôsebb konferencia- és rendezvényszervezôje, amelyet a Danubius Quality Conference márkanév fémjelez. Páratlan fekvésû szállodáink, kiváló gasztronómiánk, változatos konferenciatermek, modern fitness klubjaink, egyedülálló programajánlataink, képzett szakembereink, kiváló rendezvénytechnikánk és nem utolsósorban a jól összehangolt szervezôi munka szavatolják az egységesen magas színvonalat láncunk mindegyik szállodájában. A Danubius Hotels magyarországi rendezvény- és konferencia helyszínei: Budapesten: Hilton Budapest Danubius Hotel Gellért Radisson SAS Béke Hotel Danubius Thermal Hotel Margitsziget Danubius Grand Hotel Margitsziget Danubius Thermal & Conference Hotel Helia Hotel Astoria Congress Park Hotel Flamenco Best Western Grand Hotel Hungaria Hotel Budapest Hotel Erzsébet Hotel Stadion Vidéken: Danubius Thermal Hotel Hévíz, Hévíz Danubius Thermal Hotel Aqua, Hévíz Danubius Thermal & Sport Hotel Bük, Bükfürdô Danubius Thermal Hotel Sárvár, Sárvár Bio-Sport Hotel Lövér, Sopron Hotel Palatinus, Pécs Hotel Pátria, Pécs Hotel Rába, Gyôr Hotel Marina, Balatonfüred Hotel Annabella, Balatonfüred Hotel Helikon, Keszthely

10 Kattintson az Üdülés menüre Belföldi üdülés a Danubius szállodáiban! A Danubius szállodák színes világában mindenki megtalálja a kedvére való üdülési formát. Ha budapesti és vidéki szállodáinkban tölti szabadságát, lehetôsége nyílik megismerni a tájegység történelmi és kulturális nevezetességeit, megízlelheti a helyi konyha specialitásait, és a Danubius Premier Fitness szolgáltatásai segítenek teljessé tenni aktív pihenését. Balatoni üdülôszállodáink a színes programválasztékon felül családbarát szolgáltatásokkal kényeztetik a vendégeket. Animátorok segítenek a gyerekek programját alakítani, barátságot építeni, hogy a szülôknek is kikapcsolódás legyen a vakáció. A Danubius Hotels magyarországi szállodái: Danubius Hotel Gellért, Budapest Hilton Budapest, Budapest Radisson SAS Béke Hotel, Budapest Danubius Thermal Hotel Margitsziget, Budapest Danubius Grand Hotel Margitsziget, Budapest Danubius Thermal & Conference Hotel Helia, Budapest Congress Park Hotel Flamenco, Budapest Best Western Grand Hotel Hungaria, Budapest Hotel Budapest, Budapest Hotel Astoria, Budapest Hotel Erzsébet, Budapest Hotel Stadion, Budapest Danubius Thermal Hotel Hévíz, Hévíz Danubius Thermal Hotel Aqua, Hévíz Danubius Thermal & Sport Hotel Bük, Bükfürdô Danubius Thermal Hotel Sárvár, Sárvár Bio-Sport Hotel Lövér, Sopron Hotel Marina, Balatonfüred Hotel Annabella, Balatonfüred Hotel Helikon, Keszthely Hotel Rába, Gyôr Hotel Palatinus, Pécs Hotel Pátria, Pécs

11 Kattintson a Wellness és Gyógyászat menüre Magyarország, Csehország és Szlovákia értékes ásványi anyagokban gazdag gyógyvizekben bôvelkedik. Európa-szerte, sôt az egész világon híresek termálkincseik sokszínûségérôl. A Danubius gyógyszállodáiban komplex szakorvosi ellátással járulunk hozzá a természetes gyógyvizek jótékony, gyógyító hatásához. Vendégeink a gyógyszolgáltatásokon túlmenôen pihentetô üdülést, szépülést, testi, lelki és szellemi kikapcsolódást is találhatnak nálunk.

12 Kattintson a Szállodák Magyarországon menüre Szállodák Magyarországon! Kösse össze a kellemest a hasznossal, vegyen a Danubius szállodáiban gyógy- vagy wellnesskezelést üdülésként az egészsége kedvéért. Ezáltal nem csak kipihentebb, de teherbíróbb, ellenállóbb és kiegyensúlyozottabb is lesz egyszerre. A Danubius Hotels Group a legjobb gyógy- és wellness szállodákat kínálja Önnek Magyarországon (Budapesten és vidéken egyaránt). Nálunk mindent megtalálhat, ami az egészséget, pihenést és a szépséget szolgálja: termálfürdôk, reumaterápia, masszázs, antistressz- és fogyókúrák, szépségápolás. Korszerû gyógyászati berendezéseink, kellemes hangulatú, szép szállodáink és a gyönyörû természet várja a látogatókat. A Danubius Hotels gyógy- és wellness szolgáltatásokat kínáló magyarországi szállodái: Danubius Hotel Gellért, Budapest Radisson SAS Béke Hotel, Budapest Danubius Thermal Hotel Margitsziget, Budapest Danubius Grand Hotel Margitsziget, Budapest Danubius Thermal & Conference Hotel Helia, Budapest Congress Park Hotel Flamenco, Budapest Hotel Stadion, Budapest Danubius Thermal Hotel Hévíz, Hévíz Danubius Thermal Hotel Aqua, Hévíz Danubius Thermal & Sport Hotel Bük, Bükfürdô Danubius Thermal Hotel Sárvár, Sárvár Bio-Sport Hotel Lövér, Sopron Hotel Marina, Balatonfüred Hotel Annabella, Balatonfüred Hotel Helikon, Keszthely

13 Kattintson a Szállodák Csehországban menüre Szállodák Csehországban! Csehországban, a bohémiai hegyek között fekszik a világhírû gyógyhely, Marienbad. A város jelentôségét gyönyörû fekvésének és gyógyforrásainak köszönheti, sajátossága pedig a város gyógynegyedének szívében található egyedülálló gyógyászati komplexum. A dombokkal övezett völgy, a tiszta levegô és az erdôk csendje adja különleges karakterét. Híres gyógyvize többek között gyomor- és keringési, valamint urológiai panaszok és mozgásszervi megbetegedések kezelésére alkalmas. Szolgáltatásaink között wellness és szépség programokat is kínálunk vendégeinknek, hogy teljes egészében regenerálódjanak, testileg és lelkileg is kipihenten térjenek haza. Szállodák Marienbadban: Hotel Villa Butterfly Spa Hotel Hv zda-skalník Spa Hotel Nové Lázn Spa Hotel Pacifik Spa Hotel Centralní Lázn, Neapol Spa Hotel Labe, Ulrika Spa Hotel Svoboda, Windsor, Palladio, Margareta Spa Hotel Vltava-Berounka Miramonte

14 Kattintson a Szállodák Szlovákiában menüre Szállodák Szlovákiában! Pöstyén Európa egyik legkedveltebb gyógyfürdôhelye, mely hírnevét a termálvíz és az iszap természetes gyógyító erejének, az orvosi ellátás magas színvonalának és a festôi környezetnek köszönheti. Ez a nagyszerû fürdôváros Szlovákiában, a Vág völgyében található, a magyar határtól csupán 70 km-re. A magas fokú szaktudás a minôségi ellátással párosulva nemcsak a reumára, mozgásszervi megbetegedésekre és gerincbántalmakra kínál felüdülést, de kiváló alkalmat teremt a testi-lelki regenerálódást keresôk számára is. Szállodák Pöstyénben: Balnea Esplanade Balnea Splendid Balnea Grand Balnea Palace Thermia Palace Jalta Park Pro Patria Riviera Smaragd Sumava Villa Berlin Pavla Boarding House Victoria Regia

15 Kattintson a Szállodák Romániában menüre Szállodák Romániában! A székelyföldi Szováta a Sóvidék szívében, 500 méter tengerszint feletti magasságban, a Hargita és a Görgényi havasok nyugati lábánál fekvô város, több mint egy évszázada Európa-hírû fürdô- és üdülôhely. Hírnevét és kedveltségét természeti szépségén túl fôleg a Medve-tónak (Lacul Ursu) köszönheti, amely kontinensünk egyetlen ún. heliotermikus tava: vize kioldja a föld erôs sótartalmát, felsô édesvíz-rétege pedig a napsugarakat begyûjtve felmelegíti az alsó, sós réteget, ahol a víz hômérséklete a mélyben elérheti az 50 C-ot is. Éppen a benne oldott sók nagymértékû koncentrációja miatt nevezik Erdély Holttengerének, mely számos és jelentôs gyógyhatással bír. Szállodák Szovátán: Danubius Hotel Sovata Hotel Faget Hotel Bradet

16 Szállodai gazdálkodási adatok 2004-ben Magyarországi szállodák Csehországi szállodák Szlovákiai szállodák Romániai szállodák Szobák száma Szobafoglaltság 65,8% 75,3% 72,2% 51,3% Átlagár (Ft-ban) Létszám Létszám / szobaszám 0,55 0,75 1,05 0,66 Szobaszám megoszlása Bevételek megoszlása Szlovákia 18% Románia 5% Magyarország 66% Szlovákia 16% Románia 2% Magyarország 69% Csehország 11% Csehország 13% Magyarországi szállodák Csehországi szállodák Szlovákiai szállodák millió Ft Romániai szállodák Szobakiadás eredménye Vendéglátás eredménye Gyógyászat eredménye Egyéb üzemrész eredménye Üzemrészek eredménye Üzemrészi eredményszint 54,0% 68,5% 40,7% 59,0% 15

17 Szállodai gazdálkodási adatok 2004-ben V endégéjszakaszám összetétele Magyarországi szállodáinkban Egyéb európai 28% Egyéb 11% Németország 20% Csehországi szállodáinkban Németország 54% Csehország 30% USA 6% Ausztria 6% Nagy-Britannia 7% Olaszország 8% Magyarország 14% Egyéb 3% Egyéb európai 3% Oroszország 9% Nagy-Britannia 1% Szlovákiai szállodáinkban Romániai szállodáinkban Csehország 9% Izrael 4% Ausztria 3% Arab országok 3% Egyéb 6% Magyarország 22% Moldávia 2% Németország 2% Ausztria 1% Egyéb 3% Németország 36% Szlovákia 39% Románia 70% 16

18 Idegenforgalom Magyarországon, Csehországban és Szlovákiában A világszintû trendek az Idegenforgalmi Világszervezet (WTO) tanulmánya szerint kedvezôek ben a turizmus visszatér a növekedési pályára, bár az adatok azt mutatják, hogy a kontinensek közül Európa érte el a legkisebb (6%-os) növekedési mértéket. Élénkül a kereslet a szabadidôs turizmus szektorban, az üzleti turizmus viszont még csupán lábadozik. Magyarországon a turisztikai statisztikák a 2004-es évben mind vendégéjszaka, mind szállásdíj-bevétel tekintetében növekedésrôl számoltak be, ám a különbözô szálláskategóriákban és régiókban eltérô tendenciák érvényesültek. Az évek óta emlegetett kapacitásbôvülés 2004-ben is folytatódott, de a súlypontja áthelyezôdött. Az év folyamán többletként megjelent ezer szállodai szobának mindössze 29%-a érinti a túlkínálattal küzdô fôvárosi piacot, a tavalyi évben a legnagyobb arányban a gyógyüdülôhelyeken létesültek új szállodák. A fôbb mutatószámok az alábbiak szerint alakultak: Változás Vendégéjszakák száma (szállodákban, ezerben) ,3% Ebbôl: külföldi ,1% belföldi ,6% Szállodai szobakihasználtság 46,6% 43,7% + 2,9% Szállásdíjbevétel (szállodákban, millió Ft-ban) ,2% Ebbôl: külföldi ,7% belföldi ,0% Az átlagot messze meghaladó (17%-os) vendégéjszaka-növekedést Budapesten értek el a szálláshelyek, ami egyértelmûen a fapados légitársaságok megjelenésének és dinamikus bôvülésének köszönhetô. A fôvároson kívül csak két üdülôkörzetben mutatkozott pozitív tendencia (a Dunakanyarban és Sopron-Kôszeghegyalján). A küldô országok súlyának eltolódása is jól mutatja a fapados légitársaságok hatását: 50%-ot meghaladóan nôtt a brit és ír vendégéjszakák száma. Jelentôsen emelkedett még az Olaszországból, Franciaországból, Japánból, Izraelbôl és az Egyesült Államokból érkezôk száma. A továbbra is 18%-nál nagyobb vendégéjszaka-arányt képviselô Németországnál azonban 3,5%-os visszaesést tapasztaltunk. A évi 46,6%-os szállodai szobakihasználtság a megelôzô két év alacsonyabb adatai után már eléri a es szintet. A szálláshelyek kereslete 2004-ben is a magasabb kategóriákban nôtt a leginkább, amit részben az árak alakulása magyaráz. Míg átlagosan 2,8%-kal nôtt a szállodai szobák átlagára az elôzô idôszak végéhez képest, addig az ötcsillagos kategóriában 2,3%-os volt az emelkedés, a négycsillagosoknál viszont 6,1%-os csökkenés volt tapasztalható. A szállodák 83,8 milliárd Ft-os szállásdíj-bevétele 13,2%-kal több az elôzô évihez képest, s látható, hogy a növekedés nagyobb része a volumen bôvülésének köszönhetô. 17

19 Idegenforgalom Magyarországon, Csehországban és Szlovákiában Szlovákiában 2004-ben a határstatisztikai adatok szerint 5,7%-kal többen léptek be az országba, mint az elôzô évben. A legnagyobb mértékben a repülôtéri belépések száma emelkedett a duplájára nôtt, ám aránya még mindig 1% alatti, s a pozsonyi repülôtér határ közeli elhelyezkedése miatt ezen vendégeknek csak egy része töltött idôt Szlovákiában. Ezt mutatja, hogy a kereskedelmi szálláshelyeken eltöltött vendégéjszakák száma 10%-kal csökkent (belföldiek 14%, külföldiek 6%), s az idegenforgalomból származó bevételek is visszaestek az elôzô évihez képest (8,4%-kal). Ugyanakkor a kínálati oldal erôsödését jelzi, hogy 8%-kal több vállalkozó dolgozott a turizmus iparágban 2004-ben, mint egy évvel korábban. Csehországban szintén a fapados légitársaságok térnyerése mutatkozik meg a statisztikai adatokon, hiszen a repülôtéri forgalom több mint 30%-kal növekedett az elmúlt évben. A szállodai vendégéjszakák mintegy 64%-a külföldiektôl származik, s számuk 16%-kal emelkedett, elsôsorban a négy- és ötcsillagos kategóriában (mindkettônél 30% fölötti növekedést jeleztek). Jelentôsen megnôtt a brit, japán, olasz és orosz vendégek száma, de Csehországban a németek száma is növekedett (+3,4%). A belföldi vendégéjszakák száma 7,4%-kal visszaesett az elôzô évhez képest, de összességében így is 6,2%-os növekedést könyvelhettek el a szállodák. Az idegenforgalom fôbb mutatószámai 2004-ben Magyarország Csehország Szlovákia Külföldi vendégszám* (ezer fô) Belföldi vendégszám* (ezer fô) Idegenforgalom bevétele (millió EUR) *: Vendégszám a kereskedelmi szálláshelyeken Forrás: Magyar, cseh és szlovák Statisztikai Hivatal és Nemzeti Bank 18

20 Az igazgatóság jelentése V ilágszintû trendek A WTO (Idegenforgalmi Világszervezet) tanulmánya szerint ben a turizmus visszatér a növekedési pályára, bár az adatok azt mutatják, hogy a kontinensek közül Európa érte el a legkisebb (6%-os) növekedési mértéket. Élénkül a kereslet a szabadidôs turizmus szektorban, az üzleti turizmus viszont még csupán lábadozik. Danubius Csoport 2004-ben áttekintés A cégcsoport összességében 1554 millió Ft konszolidált adózás elôtti nyereséget ért el, a évi kis összegû veszteséggel szemben. Ez a növekedés különösen a második félévben érzékelhetô nehezedô piaci körülmények között valósult meg. Az üzemelési eredményre valamennyi társaságnál komoly hatást gyakoroltak az erôs keleteurópai valuták, a verseny miatt nyomott átlagárak, részben az EU-csatlakozást követôen nyitottabbá vált munkaerôpiac miatt növekvô üzemelési költségek, valamint a IV. negyedévben tovább fokozódó nehézségekkel küzdô német gazdaság. Ezek a tényezôk a 2005-ös évben is komoly kihívásokat fognak jelenteni a csoport számára. Magyarországon keresletnövekedés éles árverseny mellett A magyarországi szállodai férôhelyek száma fôként a magasabb kategóriákban számottevôen megnövekedett az elmúlt években. Korábban a budapesti piacon folytak jelentôs fejlesztések, mostanában pedig a gyógyüdülô helyeken (pl. Hévízen és Bükfürdôn) nyitnak sorozatban az új szállodák. A nemzeti statisztikák szerint a szállodai vendégéjszakák száma 2004-ben átlagosan 6,3%- kal haladta meg az elôzô évit. Ez országos szinten 46,6%-os foglaltságot eredményezett, ami elérte a évi szintet. A kereslet növekedése azonban még nem áll arányban a korábbi kapacitásbôvüléssel, s ez az árak rovására megy. A szállodai szobák átlagára 2004 végén ugyan magasabb volt (+2,8%), mint egy évvel korábban, de így is 25%-kal elmaradt a 2000-es szinttôl. A fapados légitársaságok megjelenése és dinamikus fejlôdése, valamint az elmaradt utak pótlása jótékony hatással volt a külföldi vendégforgalomra (számuk a szállodákban 14,7%- kal emelkedett). Ennek a növekedésnek a nagy része Budapesten realizálódott, s így volumen tekintetében a fôváros kiemelkedôen jó évet zárt, az árverseny azonban itt volt a legélesebb. A belföldi vendégkör bôvülése 2004-ben csekély volt az üdülésre fordított keret csökkenése és az olcsó külföldi utak elszívó hatása miatt. A turizmus iparág szereplôinek különösen euróban meghatározott árak esetén komoly nehézséget okozott az erôs forint, és a szállodák jelentôs bevételkiesést szenvedtek az ÁFAkulcsok emelése miatt is, hiszen áraik kiajánlása után azt már csak részben tudták áthárítani a vendégekre. Részesedésvásárlás a Gundel Étteremben A III. negyedév elején társaságunk 49%-os részesedést vásárolt a Gundel Éttermet és kapcsolódó üzletágakat (Bagolyvár, Borvendéglô, Borpincészet Mádon és Egerben, és a Gundel márkanévvel rendelkezô termékek forgalmazása) üzemeltetô társaságban, a Lángastronomia Kft.-ben. A többségi tulajdonhányad megszerzéséhez a Danubius szeptember végén kapta meg a Versenyhivatal jóváhagyását, s így részesedése 66,67%-ra növekedett. 19

21 Az igazgatóság jelentése A Lángastronomia Kft.-t a IV. negyedévtôl az IFRS elôírásai szerint teljeskörûen konszolidáljuk, s az összehasonlíthatóság érdekében a konszolidált mérleg és eredmény magyarázatánál kiemeljük az új társaság adatait. Magyarországi leányvállalatok összevonása A Danubius Hotels Rt. 100%-os leányvállalata, a Hungária Szálloda-Ingatlankezelô Rt szeptember 23-i nappal beolvadt a Danubius Szállodaüzemeltetô és Szolgáltató Rt.- be (szintén 100%-os leányvállalatba). A két társaság korábban a szálloda-ingatlanok kezelését és a szállodák üzemeltetését külön végezte. A jövôben ez a két funkció egy társaságon belül fog megvalósulni, mivel az alapításkor fennálló jogi és gazdasági elônyök ma már nem érvényesülnek. Az összevonás egy technikai jellegû lépés volt, a csoport mûködését, konszolidált eredményeit nem befolyásolja. Konszolidált mérleg A Danubius Hotels Rt. konszolidált eszközértéke 72,2 milliárd Ft volt december 31- én, ami 3,5 milliárd Ft-tal magasabb az egy évvel korábbinál. Az új akvizícióhoz kapcsolódóan a Lángastronomia Kft. tételei szerepelnek a záró mérlegadatokban, ami az alábbi sorokat érinti jelentôsebben: a készletek értéke 351 millió Ft-tal, a tárgyi eszközök 1733 millió Ft-tal, az immateriális javak (a goodwill értéke miatt) 413 millió Ft-tal növekedtek, valamint a vevôk és a szállítók értékét is emelte az újonnan bevont társaság. A pénzeszközök állományának 1372 millió Ft-os csökkenése a Gundel-vételár részben saját pénzforrásból történt finanszírozásával, és a 2004-es jelentôs hiteltörlesztésekkel magyarázható. A szlovák társaság beruházási kötelezettségével kapcsolatban kifizetett, elkülönített számlán lévô biztosítéki összeg emelkedése (465 millió Ft) az egyéb befektetett eszközök soron jelenik meg. Az egyéb követelések és elôlegek között a magyar társaságoknál a decemberi bevételeken keletkezett ÁFA-visszaigénylési követelés tavalyinál jelentôsen magasabb összege miatt következett be növekedés. A tárgyi eszközök értéke a Gundel éttermen és borászaton kívül az aktivált beruházások tárgyévi értékcsökkenést meghaladó összege miatt növekedett 1364 millió Ft-tal. A források között legnagyobb összeggel a hosszú lejáratú hitelek értéke emelkedett (+1,6 milliárd Ft). Ez a Gundel megvásárlásához kapcsolódó új hitelbôl, valamint a szlovák leányvállalat által a beruházási kötelezettségvállalás teljesítése érdekében felvett hitelbôl ered. A hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része 1240 millió Ft-tal mérséklôdött a hitelek refinanszírozása következtében megváltozott törlesztôrészletek miatt. Az egyéb kötelezettségek értéke a magyarországi szállodai szobák légkondicionálásának finanszírozásával kapcsolatban (440 millió Ft) emelkedett. A Danubius Hotels Rt. magyar és külföldi leányvállalatainak együttesen 79,6 millió EUR és 2,1 millió EUR-nak megfelelô értékû ROL hitelállománya volt december 31-én. A korábbi dollárhitelt 2004 végén euró alapúvá konvertáltuk. 20

22 Az igazgatóság jelentése K onszolidált eredmény Az eredmény bázissal való összehasonlítását a Gundel IV. negyedévi bevonása, a év során felszámolt HungarHotels Tours utazási iroda adatai és a Hotel Sovata évi részleges üzemelése torzítják. BEVÉTELEK A Danubius csoport konszolidált szintû üzemelési bevétele millió Ft volt 2004-ben, ami 5,6%-kal haladta meg az elôzô évit. A Gundel IV. negyedévi eredményének konszolidálása miatt 483 millió Ft-tal nôtt a csoport bevétele. A 2070 millió Ft-os árbevétel-emelkedéshez a magyar társaságok által elért javulás mely a Gundel nélkül is közel 2 milliárd Ft volt, valamint a román leányvállalat járult hozzá a Hotel Sovata teljes éves üzemelése miatt. A cseh és szlovák szállodák forintban számított bevétele 3,3, illetve 8,7%-kal esett vissza 2003-hoz képest. A magyarországi szállodákat érintô kedvezményes ÁFA-kulcs 3%pontos emelése miatt 647 millió Ft többlet ÁFA-fizetési kötelezettségünk keletkezett, amit csak részben tudtunk áthárítani a vendégekre. Továbbá a forint erôsödése az euróhoz és a dollárhoz viszonyítva a szobakiadásból származó bevételeinket mintegy 310 millió Ft-tal vetette vissza, igaz ugyan, hogy ez a változás a hiteleken elszámolt árfolyam-differenciára pozitívan hatott. ÜZEMRÉSZEK EREDMÉNYE Az üzemrészek eredményének bemutatásakor a Gundel nélküli, változatlan hálózat teljesítményét hasonlítjuk a bázisadatokhoz. A Gundel bevonása 59 millió Ft-os üzemrészenkénti eredményt jelentett 2004-ben. millió Ft Gundel nélkül Magyar Gundel nélkül Ebbôl: Cseh Szlovák Román Árbevétel Részesedés 68,9% 13,4% 15,7% 2,0% Szobakiadás eredménye Vendéglátás eredménye Gyógyászat eredménye Egyéb üzemrész eredménye Üzemrészenkénti eredmény Eredményszint 55,4% 54,0% 54,0% 68,5% 40,7% 59,0% 21

23 Az igazgatóság jelentése Az üzemrészenkénti bevétel 4,2%-kal emelkedett. A bevételek 48,8%-a szobakiadásból, 32,8%-a vendéglátásból, 13,3%-a gyógyászati és fitness tevékenységbôl származik. A szobakiadás bevétele valamennyi régióban emelkedett, a vendéglátásé egyedül Csehországban csökkent. A gyógyászati bevételek viszont sajnos csoportszinten 16,2%-kal visszaestek: a magyarországi szállodákban stagnált, de a volumenben magas arányt képviselô cseh és szlovák leányvállalatnál csökkent, különösen Szlovákiában mutatkozott jelentôs (30% feletti) elmaradás. Ezt a társadalombiztosítási támogatás drasztikus megszorításai és a hagyományos, német gyógyvendégek számának csökkenése okozta. A költségek a vendéglátást kivéve valamennyi fô üzemrésznél a bevételnövekedést meghaladó mértékben emelkedtek, sôt a gyógyászati költségek is növekedtek. Az üzemrészenkénti eredmény így (a Gundel nélkül) 322 millió Ft-tal növekedett. BRUTTÓ ÜZEMI EREDMÉNY Az utolsó negyedévben 2,1%-osra lassult a bevételemelkedés, mely nem kompenzálta az üzemelési költségek 11,7%-os növekedését, s ez a bruttó üzemi eredmények romlását eredményezte a IV. negyedévben. Az éves 5326 millió Ft-os bruttó üzemi eredmény konszolidált szinten a tavalyi 90,6%-a, amit a csekély üzemrészenkénti eredménynövekedés ellenére, a már említett tényezôkön kívül az energia- és karbantartási költségek emelkedése, valamint a IV. negyedévi romló teljesítmény okozott. ADÓZÁS ELÔTTI EREDMÉNY 2004-ben a forintnak az euróhoz és a dollárhoz viszonyított erôsödése következtében (6,2, illetve 13,3% a év végéhez mérten) árfolyamnyereséget számoltunk el és részben realizáltunk hiteleinken, míg a bázisidôszakban jelentôs árfolyamveszteséget kellett elkönyvelnünk. Adózás elôtti eredmény szinten 1554 millió Ft nyereséggel zártuk a 2004-es évet. ADÓZOTT EREDMÉNY Az adók és kisebbségi részesedések utáni 1590 millió Ft-os éves nettó eredmény 1149 millió Ft-tal haladja meg a évit. FÔBB KONSZOLIDÁLT TÁRSASÁGOK TELJESÍTMÉNYE A magyarországi szállodák 65,8%-os foglaltság (+7,5%pont) és Ft-os átlagár ( 5,3%) mellett 25 milliárd Ft-ot meghaladó bevételt értek el (+7,6%). A városi szállodák különösen a fôvárosban jó évet zártak, a bevételek ebben a szegmensben 15%-kal nôttek, s eredményességük is javult. A budapesti forgalmat élénkítette a jelentôs fapados desztinációkból (Angliából, Írországból, Franciaországból és Olaszországból) érkezôk megnövekedett száma, s részben ennek köszönhetô a fôvárosi szállodáink magas, 69%-os foglaltsága. Az erôs verseny és árharc következtében azonban az átlagár 5,4%-kal csökkent ( Ft-ra). A vidéki gyógyszállodák számára a bôvülô piaci kínálat és a korábbi évek fô vendégkörét jelentô német vendégszám csökkenése okoz problémát (Hévízen 15, Bükön 23%-os visszaesés). A kiesô német vendégeket ugyan volumenben pótolja a fokozódó belföldi érdeklôdés, de sajnos a hazai vendégkör költési szokásai és rövidebb tartózkodási ideje miatt csökkentek a bevételek. Vidéki gyógyszállodáink foglaltsága 67,5% volt 2004-ben, de a 22

24 Az igazgatóság jelentése vendéglátást és gyógyászatot is magába foglaló átlagköltés Ft-ja mindössze 2,3%-kal magasabb, mint a budapesti városi szállodákban. Rekonstrukciós és marketing politikánkkal igyekszünk megállítani a gyógyszállodákban a keresletcsökkenést, hiszen a szállodai szobák légkondicionálása, valamint a gyógyászati területek felújítása és kínálatainak szélesítése is ezt a célt szolgálja. A költségek átlagos 9%-os emelkedése miatt a bruttó üzemelési eredmény 270 millió Ft-tal nôtt az elôzô évihez képest. Csehországban szállodáink foglaltsága (75,3%) 1,2%ponttal maradt el a bázistól. A koronában számolt átlagár 8,9%-kal magasabb volt a évinél, és az átlagköltés is nôtt 4,9%-kal. A vendégkör több mint 80%-át kitevô német és cseh vendégéjszakák száma 5, illetve 19%-kal esett vissza, s ez okozta a gyógyászati bevételek 4,8%-os elmaradását is. A cseh vendégéjszakák számának csökkenése a társadalombiztosítási kiadások visszafogása miatt következett be. A bevételeknél nagyobb arányú költségnövekedés miatt a bruttó üzemi eredmény 246 millió Ft-tal alacsonyabb 2004-ben, mint az elôzô évben. A szlovák szállodáink foglaltsága 72,2% volt 2004-ben, 1,7%ponttal alacsonyabb, mint az elôzô évben, hiszen a vendégéjszakák száma 10,5%-kal esett vissza. A belföldi vendégéjszakák számának csökkenése ( 12%) a társadalombiztosítási támogatások megszorítása miatt következett be, és sajnos itt is érezhetô a németek elmaradása (szintén 12%). A koronában számolt átlagár ugyan nôtt 6,2%-kal, de a gyógyászati szolgáltatások két fô vendégkörének elmaradása miatt az átlagköltés 14,2%-kal csökkent az elôzô évihez képest. A bevételek csökkenése mellett a bruttó üzemi eredmény 425 millió Ft-tal esett vissza ben. Mindehhez az általános költségek jelentôs mérséklôdése társult, ami a 2005-ben is folytatódó szervezeti átalakítás és racionalizálás miatt felmerült felmondási költségeket is magába foglalja. Szovátán az elôzô évben felújított Hotel Sovata teljesítménye nem hasonlítható össze a 2003-as adatokkal, mivel teljes üzemelését csak 2003-ban évközben kezdte meg. A Hotel Sovata foglaltsága 2004-ben megközelítette az 50%-ot. A vendégek 44%-a Magyarországról érkezett, 39%-uk belföldi. Rekonstrukciók, felújítások évben kiemelten a vendégkörünk komfortérzetét javító és a szállodáink általános mûszaki színvonalát emelô fejlesztéseket hajtottunk végre, különös tekintettel a reményteljes új piaci szegmenst kínáló wellness és fitness szolgáltatásaink bôvítésére. Az elmúlt évben a belföldi szállodáinkban összesen 2049 millió Ft értékben végeztünk ilyen jellegû fejlesztéseket. Az Astoria szálloda átfogó rekonstrukciójának keretében elkészült a történelmi szárny IV. emeletének teljes felújítása, ami megjelenésében egy elegáns, ugyanakkor technikailag élenjáró jellemzôkkel bíró új és friss hangulatú szállodabelsôt eredményez. Ugyancsak elkészült a kazánház és a tetôtéri szellôzôgépház rekonstrukciója, és elvégeztük a Magyar utcai szárny utcai homlokzati nyílászáróinak cseréit energiatakarékos, hô- és zajszigetelt kivitelû korszerû szerkezetekre. 23

25 Az igazgatóság jelentése A Helia szállodában a évben megkezdett vendégszint-felújítások folytatásaként a bútorzat egyidejû cseréjével felújítottuk a III. és IV. emeleten lévô 60 vendégszobát, a folyosókat és a közösségi tereket. A Gellért szállodában a vendégek veszély esetén történô biztonságos menekítését szolgáló füstmentes lépcsôházat alakítottunk ki, és kicseréltük a különtermek szellôzését biztosító gépészeti berendezéseket is. A Béke szálloda VI. emeletén felújítottuk a vendégszobákhoz tartozó fürdôszobákat és a vendégfolyosót, befejeztük a szállodai hall rekonstrukcióját a Zsolnay kávéház áthelyezésével, és annak korábbi helyén különtermet képeztünk ki. A Thermal & Sport Hotel Bük valamennyi vendégszobájába korszerû klímaberendezést telepítettünk. Befejezôdött a szálloda gyógyászati blokkjának átfogó korszerûsítése és bôvítése, továbbá a fitness terem felújítása és új gépi felszereléssel való ellátása. A tavaszi idôszak folyamán sor került 40 szoba részleges felújítására is. Megtörtént a Thermal Hotel Hévíz szobáinak klimatizálása, és ezzel mind a közösségi terek, mind a vendégszobák hûtése megoldódott, ami elengedhetetlen követelményként jelentkezett a rendkívül éles hévízi szállodai versenyhelyzetben. A vendégszolgáltatások körének bôvítése érdekében egyidejûleg komplex fogászati rendelôt alakítottunk ki. További teljes, illetve részleges klímarendszer kiépítését, illetve modernizálását fejeztük be a Stadion, a Thermal Hotel Sárvár, illetve a pécsi Palatinus és a Pátria szállodákban. A Stadion szállodában a tûzvédelem még biztonságosabbá tétele érdekében kialakítottuk a vendégtéri lépcsôházak füstmentesítését, melynek keretében kicseréltük a menekülô lépcsôházak nyílászáróit. A pécsi Palatinus szállodában az alagsori szinten a bowling terem átalakításával 250 m 2 es új különterem csoportot hoztunk létre. A Pátria szállodában elvégeztük az éttermi nyílászárók cseréjét. A Nádor szálloda rekonstrukciójának elsô ütemeként megkezdôdtek a régi épületszárny városképi felújításának és a mélygarázs építésének munkálatai, megtörténtek a szállodával szomszédos épületek alap-megerôsítései. A soproni Lövér szálloda VI. emeletén a mai korszerû igényszintnek megfelelôen felújítottuk és átalakítottuk az Emporium Beauty részleget és a hozzá kapcsolódó teabárt, továbbá sor került a szállodát körülvevô park átépítésével egy díszkert kialakítására, amely magas színvonalon tudja kielégíteni a vendégek szabadban történô sportolási és pihenési igényeit. A balatonfüredi Annabella szállodában a fôidényre elvégeztük 42 vendégszoba bútorzatának egységesítését, és a szálloda parkolójához távfelügyelettel mozgatható sorompót telepítettünk. Marienbadban 2004-ben tovább folytattuk a szállodák felújítását 135 millió CZK értékben. A munkálatok nagy része a Hotel Pacifikban zajlott, ahol 26 szobát teljes körûen felújítottunk, új vendégliftet helyeztünk üzembe, és kialakítottunk egy új szállodai hallt ivókúttal és lobby bárral együtt. Jelentôs munkálatok folytak a Nové Lázn ban is, ahol 6 új négy- 24

26 Az igazgatóság jelentése csillagos szintû szobát alakítottunk ki, pezsgôfürdôt létesítettünk és a vizes kezelôhelyiségeket is megújítottuk. Az alagsorban új bejáratot és információs fogadóirodát nyitottunk, és kialakítottunk egy új konferenciatermet is. A Hotel Vltava és Villa Butterfly szállodákban is végeztünk szobafelújításokat. Pöstyénben 2004-ben a legnagyobb projekt a Hotel Balnea Palace rekonstrukciója volt: négycsillagos színvonalúra emeltük a szállodát a szobák és a közösségi terek teljes körû felújításával. A Balnearehabilitation Centre I és az Irma fürdô kupolájának és iszapmedencéjének felújítása befejezôdött. Ezen kívül jelentôs munkálatokat végeztünk a Balnea Esplanade-ban (a szállodai hall és a medencéhez kapcsolódó gépészet felújítását) és a Balnea Grand és Splendid szállodákban (a lobby felújítását, a központi fûtés és légkondicionálás kialakítását). A rekonstrukcióra és modernizációs munkálatokra 2004-ben 214 millió SKK-t költöttünk. Az üzemeltetési IT rendszer cseréje befejezôdött, a munkafolyamatok többsége átszervezésre került, a pénzügyi rendszerhez való illesztése várhatóan 2005 elsô felében valósul meg. Szovátán a Bradet Szállodában lévô 600 fôs felújított konferenciaterem májusban átadásra került. A Szováta Szállodában novemberre fejezôdött be a 150 fôs konferenciateremben a padlószônyeg és a falburkolat cseréje. A Danubius Hotels Rt. szállodáiban 2004-ben az alábbi környezetvédelmi kihatású beruházások történtek: befejezôdött a Hotel Marina és a Hotel Annabella használaton kívül helyezett fûtôolajtárolóinak felszámolása, freonmentes berendezésekre cseréltük a Hotel Flamenco hûtôagregátjait és a Hotel Marina konyhai hûtôcsoportját, szintén freonmentes a Thermal Hotel Bükben, a Thermal Hotel Sárvárban, a Thermal Hotel Hévízben, a Hotel Stadionban és a Hotel Astoriában újonnan üzembe helyezett klímarendszer. Vállalatirányítás A Danubius Hotels Rt. fontosnak tartja, hogy a vállalat mûködése és folyamatai megfeleljenek a felelôs vállalatirányítási gyakorlatnak. Ezt fejezte ki a társaság a 2004 márciusában közzétett önkéntes nyilatkozatában, melyben deklarálta, hogy a Budapesti Értéktôzsde Rt. által kiadott Felelôs Vállalatirányítási Ajánlásokkal alapvetôen egyetért. A Danubius nyilvánosságra hozta a vállalatirányítási elveit, és feltáró nyilatkozat formájában tájékoztatta az érdeklôdôket a évi változásokról. A társaság felelôs vállalatirányítási kódexének része az alapszabály, a társaság stratégiájának ismertetése, az Igazgatóság és Felügyelôbizottság ügyrendje, tagjainak, valamint az ügyvezetés tagjainak a bemutatása, továbbá az etikai kódexrôl, a nyilvánosságra hozatalról és a belsô ellenôrzés rendszerérôl közzétett információk. Valamennyi, a vállalatirányítási elvekkel kapcsolatban nyilvánosságra hozott dokumentum letölthetô a honlapunkról. 25

27 Az igazgatóság jelentése Tulajdonosi szerkezet és tôzsdei kereskedés december 31-én a db törzsrészvénybôl álló jegyzett tôke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90%, és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 31,94%-át külföldi pénzügyi befektetôk birtokolják, melyek közül a Citibank Rt. mint letétkezelô 17,60%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 0,50%, a társaság saját részvényállománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 9,64%-a található. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel 2004-ben 252 kereskedési napon 3448 üzletkötés keretében db részvénnyel kereskedtek 4145 millió Ft árfolyamértékben, amely 3976 Ft/részvény átlagárat eredményezett 3200 Ft/részvény minimum és 5600 Ft/részvény maximum ár mellett. Az év végi záróár 5160 Ft volt, ami 56%-kal haladta meg az elôzô évit. A társaság törvényi kötelezettségének eleget téve október 4-én dematerializált értékpapírrá alakította át a darab névre szóló, nyomdai úton elôállított, ezer forint névértékû törzsrészvényét. 26

28 Az igazgatóság tagjai Sir Bernard Schreier Az igazgatóság elnöke; a CP Holdings Limited-nek, leányvállalatainak, az Investor Holding Rt.-nek elnök-vezérigazgatója; a Bank Leumi Plc-nek elnökhelyettese Betegh Sándor 1990 októberétôl a Danubius vezérigazgatója Robert Levy A CP Holdings Ltd.-nek és leányvállalatainak társ-vezérigazgatója John Smith A CP Holdings Ltd.-nek és leányvállalatainak társ-vezérigazgatója Iris Gibbor A CP Holdings Ltd. igazgatója László József 35 éven át a Skandináv Légitársaság budapesti igazgatója, jelenleg a BGF vendégelôadója Ing. Lev Novobilsky A Léçebné Lázn a.s. vezérigazgatója Dr. Deák Imre 1990 decemberétôl a Danubius általános vezérigazgató-helyettese Dr. Fluck István A FEMTEC általános alelnöke, a Budapest Gyógyfürdôi Rt. igazgató fôorvosa Tóbiás János 1991-tôl a Danubius gazdasági vezérigazgató-helyettese 27

29 Független könyvvizsgálói jelentés KPMG Hungária Kft. Váci út 99. Telefon: (36-1) H 1139 Budapest (36-1) internet: Telefax: (36-1) (36-1) A Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. részvényeseinek Elvégeztük a Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai ( a Csoport ) december 31-i fordulónappal készített konszolidált mérlegének és az ehhez kapcsolódó, az adott évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, valamint a konszolidált sajáttôke-változások kimutatásának, és a cash flow-kimutatásnak a vizsgálatát. A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése az igazgatók feladata. A mi feladatunk a pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok alapján hajtottuk végre. A fenti standardok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellô bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelentôs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok szúrópróbaszerû vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az igazgatók lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatások bemutatásának értékelését. Meggyôzôdésünk, hogy munkánk megfelelô alapot nyújt véleményünk megadásához. Véleményünk szerint a konszolidált pénzügyi kimutatások a Csoport december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet adnak összhangban a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal. Budapest, március 18. KPMG Hungária Kft. David Thompson Partner KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company incorporated under the Hungarian Companies Act is a member of KPMG International, a Swiss cooperative. Company registration: Budapest, no A jelen dokumentum az eredeti IFRS jelentés magyar nyelvû fordítása. Bármilyen eltérés esetén az angol változat a mérvadó. 28