FEJLETT PIACOK - MAKROGAZDASÁGI HÍREK

Átírás

1 CIB REGGELI FEJLETT PIACOK FİBB HÍREINK USA: Ma sem közölnek fontos adatot a tengerentúlon. EURÓZÓNA: Az idıjárás kedvezıtlenül hatott a januári német ipari termelési adatokra. Ma üres a valutaunió makrogazdasági naptára. NEMZETKÖZI PIACOK: A hétfıi nap kifejezetten unalmas volt a nemzetközi piacokon. A részvényindexek +/- nulla körüli eredményeket mutattak és jelentıs devizapiaci elmozdulásokat sem láthattunk. KEDD 2010/03/09 CZ 9:00 CPI, év/év február 0,7% CZ 9:00 Ipari termelés, év/év január 1,8% 4% CZ 9:00 Átlagos reálbér-növekedés, év/év 4. negyedév 4,7% HU 9:00 Ipari termelés, év/év, elızetes január -1,4% 0,5% HU 11:30 D mrd HUF 5,49% KAPCSOLATTARTÓK Elemzés Telefon: Katzer Andor, értékesítés vezetıje Barta György, elemzı Kamattermékek Telefon: Jobbágy Sándor, elemzı Fenyvesi Sándor, üzletkötı Lángi Anita, üzletkötı Verzár Zoltán, üzletkötı Részvényértékesítés Telefon: Devizapiaci üzletkötık Telefon: Kertai Katalin, brokerage vezetıje Márványi Katalin, üzletkötı Tóth Eszter, üzletkötı Csollák László, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Huszár Zsófia, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı Juhász Mária, üzletkötı Kelemen Péter, üzletkötı FEJLETT PIACOK - MAKROGAZDASÁGI HÍREK EGYESÜLT ÁLLAMOK ELİREJELZÉS Ma sem közölnek fontos adatot a tengerentúlon. EURÓZÓNA A német ipari termelés 0,6%-kal bıvült januárban. Míg a hideg idıjárás kedvezıen hatott az energiatermelésre, az építıipart ideiglenesen lefagyasztotta. Az eddig közölt megrendelési adatok és az elırejelzı indikátorok trendje egyelıre arra enged következtetni, hogy az idıjárás javulásával párhuzamban az ipar eredményei is kedvezıbbé válhatnak. A feltörekvı piaci (például kínai) kereslet a 1

2 német termékek iránt továbbra is erıs maradhat, de kockázatot jelent a belsı kereslet gyengesége és a kormányzati ösztönzıprogramok kifutása. NÉMET IPARI TERMELÉS, ÉV/ÉV, 6 HÓNAPOS MOZGÓÁTLAG jún.04 jún.06 jún.08 ELİREJELZÉS Ma üres a valutaunió makrogazdasági naptára. NEMZETKÖZI PIACOK A hétfıi nap kifejezetten unalmas volt a nemzetközi piacokon. A részvényindexek +/- nulla körüli eredményeket mutattak és jelentıs devizapiaci elmozdulásokat sem láthattunk. A nap egyetlen érdekesebb híre arról szólt, hogy az Európai Bizottság is támogatná egy európai valutaalap létrehozását, mely segítene válsághelyzetekben a bajba jutott tagállamokon (így a görög problémához hasonló helyzetekben fel sem merülne az IMF pénzügyi segítségének bevonása, tehát az eurózóna sem szenvedne presztízsveszteséget). A tegnapi nap részvénypiaci szempontból is meglehetısen unalmasra sikeredett, Európában és a tengerentúlon is nulla százalék körüli eredményeket láthattunk az indexekben (az idei év eddigi második leggyengébb forgalmát tapasztalhattuk az óceán túloldalán). A fı amerikai indexek enyhén visszacsúsztak a Nasdaq kivételével, melyet elsısorban a Research in Motion és a Cisco felminısítései toltak feljebb. A biztosítók piacán látott intenzívebb M&A-tevékenység és a McDonald s kedvezı eladási statisztikái is támogatólag hatottak az indexekre. Obama elnök ismét kritizálta az egészségügyben mőködı magáncégek szélsıséges profitorientáltságát, ami nem kedvezett a várható egészségügyi reform miatt amúgy is nyomottabb szinten lévı papíroknak. Az amerikai állampapírpiacra a héten várható 74 mrd dollárnyi új kibocsátás gyengítıleg hatott. A 10 éves papír hozama 3,71%-ra emelkedett, a görbe valamivel meredekebbé vált. Az euró-dollár árfolyamra több ellentétes irányú tényezı is hatott. Míg Sarkozy francia elnök vasárnapi megjegyzése (lásd tegnapi anyagunkat) támogatta az eurót, a görög miniszterelnök fenyegetızése (mely szerint ha a görög válság súlyosbodna, új globális pénzügyi vihar jöhet) gyengítette azt. A keresztárfolyam 1,3630 környékén járt. A devizapiaci hírek között említhetjük azon kínai nyilatkozatot is, mely szerint a 2008 közepe óta érvényben lévı dollár/jüan kötött árfolyamot (6,83) a kínai jegybank lassan LIBOR KAMATOK 1M 3M 6M 12M 0,2291 0,2536 0,3900 0,8506 EUR 0,3819 0,5981 0,9094 0,9081 JPY 0,1569 0,2500 0,4513 0,6775 CHF 0,0933 0,2483 0,3175 0,6158 GBP 0,5400 0,6438 0,8706 1,3050 EONIA (EURO O/N INDEX AVG.) 0,3160 EURIBOR KAMATOK 1M 3M 6M 12M 0,413 0,652 0,957 1,218 feladhatja, azaz a monetáris szigorítással párhuzamban ismét némi teret engedhet a kínai deviza felértékelıdésének. A nap folyamán az /JPY árfolyam alig változott, kevéssel a 90-es szint fölött járt. A commodity-devizák ezzel szemben némileg tovább erısödtek. Az ázsiai kereskedési órákban fordulni látszott a kocka, a jen már erısödött és a commodity-devizák is gyengébb szintre csúsztak. A Nikkei negatív tartományban járt, az amerikai index futures-ök süllyedtek. A 2

3 japán exportırök kereskedése ismét erısen hatott a szigetország devizájára, ezen cégek március végén zárják könyveiket és eredményüket jelentısen befolyásolhatja a repatriált profit jenben kifejezett értéke. Az EUR/ 1,3615-re mozdult el, a zöldhasú pedig a 90-es szint alá süllyedt a jennel szemben (de a 89,50-en lévı támasz felett maradt). A font kissé megkésve 1,50-re gyengült az amerikai dollárral szemben, a korábban közölt kedvezıtlen ingatlanpiaci adatok és a Moody s bejelentése miatt, mely szerint nehéz lesz Nagy-Britanniának eldöntenie, mikor is akarja adósságfenntarthatósági okok miatt leépíteni bankszektor-támogató programjait. Fejlett piaci szempontból a mai nap is érdektelen lesz, egyetlen jelentıs adatközlés sem lesz. Megmaradhat a piacok lagymatagsága, hacsak egyedi hírek nem okoznak nagyobb meglepetést. Daily QEUR= 0,0% Cndl; 1,5139 QEUR=;; ; 1,3629; 1,3635; 1,3594; 1,3602 EMA; QEUR=;; ; 1,3902 EMA; QEUR=;; ; 1,4123 BBand; QEUR=;; ; 1, ,8% 1,4966 BBand; QEUR=;; ; 1,3616 BBand; QEUR=;; ; 1,3493 EMA; QEUR=;; ; 1, ,0% 1, ,0% 61,8% 38,2% 1,4619 1,4652 1, ,6% 1,4577 0,0% 1, ,6% 1, (GMT) Price 1,5 1,49 1,48 1,47 1,46 1,45 1,44 1,43 38,2% 1,4066 1,42 1,4174 1,4123 1,41 1,4 1,3902 1,38 50,0% 1,3734 1,3739 1,37 1,3602 1,3616 1,3493 1,35 61,8% 1,3403 MACD; QEUR=;; ; -0,009 MACD; QEUR=;; ; -0,0118 RSI; QEUR=;; ; 42, , november 2009 december 2010 január 2010 február 2010 március 2010 április.123 Daily Q.DXY Cndl; Q.DXY; Last Trade ; 80,511; 80,55; 80,414; 80,493 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandUp 20; Simple; 2,0; ; 80,998 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandMid 20; Simple; 2,0; ; 80,411 0,0% 81,335 BBand; Q.DXY; Last Trade(Last); BBandLow 20; Simple; 2,0; ; 79,823 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 100; ; 78,553 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 200; ; 78,706 EMA; Q.DXY; Last Trade(Last); 50; 23,6% 79, ; 79,31 38,2% 78,593 50,0% 77,746 61,8% 76, (GMT) Price 82 81,5 80, ,493 80,411 80, ,823 79,5 79, ,706 78, , , , ,5 100,0% 74,156 MACD; Q.DXY; Last Trade(Last); MACD 12; 26; 9; Exponential; ; 0,362 MACD; Q.DXY; Last Trade(Last); MACD Signal Line 12; 26; 9; Exponential; ; 0,472 RSI; Q.DXY; Last Trade(Last); 14; Wilder Smoothing; ; 57,076 57, Vol; Q.DXY; Last Trade; Insufficient Data Volume szept október 2009 november 2009 december 2010 január 2010 február 2010 március 10 ápr. [Delayed]

4 AZ EUR/ 3 1,65 1,60 1,55 1,50 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 AZ EUR/ KERESZTÁRFOLYAM AZ ELMÚLT EGY HÉTBEN 1,40 1,39 1,38 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 1,32 AZ EUR/JPY 180 AZ EUR/JPY HÉTEN AZ /JPY AZ /JPY HÉTBEN

5 10. hét HÉTFİ 2010/03/08 CZ 9:00 Külkereskedelmi mérleg, mrd CZK január 2, ,10% CZ 9:00 Munkanélküliségi ráta február 9,8% 9,9% DE 12:00 Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított január -1,00% 1% 0,60% PL 12:00 52 hetes kincstárjegy 0,7-1 mrd PLN 3,88% 3,94% KEDD 2010/03/09 CZ 9:00 CPI, év/év február 0,7% CZ 9:00 Ipari termelés, év/év január 1,8% 4% CZ 9:00 Átlagos reálbér-növekedés, év/év 4. negyedév 4,7% HU 9:00 Ipari termelés, év/év, elızetes január -1,4% 0,5% HU 11:30 D mrd HUF 5,49% SZERDA 2010/03/10 DE 8:00 HICP, év/év, végleges február 0,3% 0,3% FR 8:45 Ipari termelés, hó/hó január -0,1% 0,2% HU 9:00 GDP, év/év, végleges 4. negyedév -4% CZ 10:00 Folyó fizetési mérleg, millió EUR 4. negyedév -778,6 IT 10:00 Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított január -0,7% 0,6% IT 11:00 GDP, negyedév/negyedév, munkanapok száma alapján kiigazított 4. negyedév 0,6% -0,2% PL 12:00 OK ,5 mrd PLN 5,49% CSÜTÖRTÖK 2010/03/11 CZ 9:00 GDP, negyedév/negyedév, szezonálisan kiigazított, végleges 4. negyedév -0,6% HU 9:00 CPI, év/év február 6,4% 5,7% HU 9:00 Külkereskedelmi mérleg, millió EUR, elızetes január 375,4 390 US 14:30 Külkereskedelmi mérleg, mrd január -40,2-41 US 14:30 Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. heti adat CH 15:00 SNB-kamatdöntés 0,25% 0,25% HU 11: /E 25 mrd HUF 6,69% HU 11: /A 15 mrd HUF 6,97% HU 11: /A 10 mrd HUF 8,14% PÉNTEK 2010/03/12 CZ 10:00 Folyó fizetési mérleg, mrd CZK január -11,32 EZ 12:00 Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított január -1,6% 0,7% PL 14:00 Folyó fizetési mérleg, millió EUR január US 14:30 Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó február 0,5% -0,2% US 15:55 Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, elızetes március 73,6 73,9 Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 5