ACATIS CHAMPIONS SELECT. Részalapok: ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "ACATIS CHAMPIONS SELECT. Részalapok: ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM"

Átírás

1 T Á J É K O Z T A T Ó (mellékletekkel és a Kezelési szabályzattal együtt) ACATIS CHAMPIONS SELECT Részalapok: ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS ELM KONZEPT ACATIS CHAMPIONS SELECT Modulor 2iq Europa ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS VALUE PERFORMER ACATIS CHAMPIONS SELECT FS GLOBAL ASSET ALLOCATION Alapkezelõ társaság: Wallberg Invest S.A. Letétkezelõ bank: DZ PRIVATBANK S.A július 1.

2 Tartalomjegyzék Alapkezelés, forgalmazás, tanácsadás...4 Tájékoztató...9 Az alapkezelõ társaság... 9 A letétkezelõ bank...10 Transzferügynök, nyilvántartás-vezetés...11 Központi adminisztráció...11 Az alapkezelõ...11 A befektetési tanácsadó...12 A befektetõk jogállása...12 A részalapok befektetési jegyeivel való kereskedésre vonatkozó általános információk...13 Befektetési politika...13 Technikák, eszközök...14 A befektetési jegyek értékének számítása...18 Befektetési jegyek kibocsátása...19 Visszaváltás, csere...20 Kockázati tájékoztató...22 Az alap adózása...27 A befektetõ adózása a befektetési alapokból elért bevételek után...27 A befektetési jegyek értékének, valamint a kibocsátási és visszaváltási ár közzététele...28 A befektetõknek szóló információk...28 Tudnivalók az Amerikai Egyesült Államokhoz kötõdõ befektetõk számára függelék ACATIS CHAMPIONS SELECT - WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE függelék ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM függelék ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS ELM KONZEPT függelék ACATIS CHAMPIONS SELECT - Modulor 2iq Europa függelék ACATIS CHAMPIONS SELECT - ACATIS VALUE PERFORMER

3 6. függelék ACATIS CHAMPIONS SELECT - FS GLOBAL ASSET ALLOCATION...31 Kezelési szabályzat cikkely Az alap cikkely Az alapkezelõ társaság cikkely A letétkezelõ bank cikkely A befektetési politika általános rendelkezései cikkely Befektetési jegyek cikkely A befektetési jegyek értékének számítása cikkely A befektetési jegyek értéke számításának leállítása cikkely Befektetési jegyek kibocsátása cikkely Befektetési jegyek kibocsátásának korlátozása és leállítása cikkely Visszaváltás, csere cikkely Költségek cikkely A hozam felhasználása cikkely Üzleti év könyvvizsgálat cikkely Közzététel cikkely Az alap és részalapok összeolvadása cikkely Az alap ill. részalap megszüntetése cikkely Elévülés, benyújtási határidõ cikkely Alkalmazandó jog, bírói illetékesség, a szerzõdés nyelve cikkely A Kezelési szabályzat módosítása cikkely Hatályba lépés

4 Alapkezelés, forgalmazás, tanácsadás Alapkezelõ társaság Wallberg Invest S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Saját tõke december 31-én: euró Internet: Az alapkezelõ társaság igazgatótanácsa Az igazgatótanács elnöke Julien Zimmer DZ PRIVATBANK S.A., teljhatalmú megbízott, befektetési alapok Az igazgatótanács helyettes elnöke Nikolaus Rummler ügyvezetõ IPConcept Fund Management S.A. Az igazgatótanács tagjai Michael Marx DZ PRIVATBANK S.A., cégvezetõ, befektetési alapok Marcel Ernzer ügyvezetõ, az igazgatótanács tagja Christian Rauscher ügyvezetõ, az igazgatótanács tagja Az alapkezelõ társaság ügyvezetõi Marcel Ernzer Matthias Schirpke Christian Rauscher 4

5 Az alapkezelõ társaság könyvvizsgálója PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1471 Luxemburg 5

6 Letétkezelõ bank DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Kifizetõhely Transzferügynök, Nyilvántartás-vezetés központi adminisztráció DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Alapkezelõ Luxemburg Nagyhercegség DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Az alábbi alapok forgalmazási helye: ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE, ACATIS Investment GmbH Taunusanlage 18 D Frankfurt am Main Az ACATIS CHAMPIONS SELECT -Modulor 2iq Europa befektetési tanácsadója 2iq Research Gärtnerweg 31 D Frankfurt am Main ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS AKTIEN DEUTSCHLAND ELM, ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS ELM KONZEPT, ACATIS CHAMPIONS SELECT Modulor 2iq Europa ACATIS CHAMPION SELECT FS GLOBAL ASSET ALLOCATION: ACATIS Investment GmbH Taunusanlage 18 D Frankfurt am Main 6

7 Az alap könyvvizsgálója PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, route d Esch L-1471 Luxemburg 7

8 A jelen tájékoztatóban és annak mellékleteiben, valamint a Kezelési szabályzatban (a továbbiakban: tájékoztató) leírt különvagyon luxemburgi befektetési alap (fonds commun de placement), amely a kollektív alapon befektetõ vállalkozásokról szóló december 17-i luxemburgi törvény (a továbbiakban: december 17-i törvény) I. része szerint egy vagy több részalap esernyõalapjaként határozatlan idõre jött létre. Jelen tájékoztató csak a mindenkori legfrissebb, közzétett éves jelentéssel együtt érvényes, amelynek fordulónapja nem lehet tizenhat hónapnál régebbi. Amennyiben az éves jelentés fordulónapja nyolc hónapnál régebbi, a féléves jelentést is a vevõ rendelkezésére kell bocsátani. A befektetési jegyek vásárlásának jogi alapjai az aktuális, érvényes tájékoztató. A befektetõ a befektetési jegy megvásárlásával elfogadja a tájékoztatóban foglaltakat, valamint annak összes jóváhagyott és kihirdetetett módosítását. A befektetõ az alap befektetési jegyeinek megszerzése elõtt megfelelõ idõben térítésmentesen megkapja a Kiemelt befektetõi információk -at. A tájékoztatóban vagy a kiemelt befektetõi információkban foglaltaktól eltérõ információk adása vagy eltérõ nyilatkozat tétele tilos. Az alapkezelõ társaság a tájékoztatóban vagy a kiemelt befektetõi információkban foglaltaktól eltérõ információk kiadásáért vagy eltérõ nyilatkozatok tételéért nem felel. A tájékoztató, a kiemelt befektetõi információk, valamint az alap mindenkori éves és féléves jelentései az alapkezelõ társaság székhelyén, a letétkezelõ bank székhelyén, a kifizetõhelyeken és a forgalmazási helyen tartós adathordozón ingyenesen kaphatók. A tájékoztató, valamint a Kiemelt befektetõi információk a internetcímrõl is lehívhatók. Ha a befektetõ kéri, akkor az említett dokumentumokat papírformában is megkapja. További információk az alapkezelõ társaságnál a szokásos nyitvatartási idõben kaphatók. 8

9 Tájékoztató A jelen tájékoztatóban leírt különvagyont (a továbbiakban: alap ) az ACATIS Investment GmbH (Taunusanlage 18, D Frankfurt am Main) kezdeményezésére hozták létre, kezelését a Wallberg Invest S.A. végzi. Az alapot január 31-ig az IPConcept Fund Management S.A. kezelte. Jelen tájékoztatóhoz a részalapokra vonatkozó mellékletek és az alap Kezelési szabályzata tartozik mellékletként. A Kezelési szabályzat január 4-én lépett elõször hatályba, és január 29-én hirdették ki a Luxemburgi Nagyhercegség közlönyében, a Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations-ban (a továbbiakban: Mémorial"). A Kezelési szabályzat legutóbb július 1-jén módosult; a módosításról szóló megállapodást letétbe helyezték a luxemburgi cégbíróságnál, és az errõl szóló tájékoztatás augusztus 1-jén jelent meg a Mémorialban. A tájékoztató (és annak mellékletei) és a Kezelési szabályzat értelemszerû egységet alkot és így kiegészíti egymást. Az alapkezelõ társaság Az alap alapkezelõ társasága a Wallberg Invest S.A. (a továbbiakban: alapkezelõ társaság"), Luxemburg Nagyhercegség joga szerinti részvénytársaság, amelynek bejegyzett székhelye 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen március 19-én határozatlan idõre alapították. Alapszabályát május 17-én tették közzé a Mémorialban. Az alapkezelõ társaságot a luxemburgi járási bíróság mint cégbíróság az R.C.S. Luxembourg B számon jegyezte be. Az alapkezelõ társaság üzleti éve minden év december 31. napjával ér véget. Az alapkezelõ társaság saját tõkéje december 31-én euró volt. Az alapkezelõ társaság tevékenységi köre a többször módosított 2009/65/EG irányelv alapján engedélyezett, értékpapírokba kollektív alapon befektetõ luxemburgi vállalkozások, valamint olyan kollektív befektetési szervezetek alapítása és kezelése, amelyek nem a 2009/65/EG. irányelv hatálya alá tartoznak és a társaság velük összefüggésben valamely felügyeleti szerv hatálya alá tartozik. Az alapkezelõ társaság megfelel az értékpapírokba kollektív alapon befektetõ vállalkozásokra vonatkozó jogi és közigazgatási elõírások koordinálásáról szóló, 2009/65/EG - módosított - tanácsi irányelvben foglalt követelményeknek. Az alapkezelõ társaság megfelel az értékpapírokba kollektív alapon befektetõ vállalkozásokra vonatkozó jogi és közigazgatási elõírások koordinálásáról szóló, 2009/65/EG - módosított - tanácsi irányelvben foglalt követelményeknek. 9

10 Az alap kezeléséért és ügyvezetéséért az alapkezelõ társaság felelõs. Az alap számlájára elvégzi az összes ügyvezetési és kezelési tevékenységet és gyakorolja az alap illetve a részalap vagyonával közvetlenül vagy közvetve összefüggõ valamennyi jogot. Az alapkezelõ társaság feladata végzése során az letétkezelõ banktól teljesen függetlenül, kizárólag a befektetõk érdekében jár el. Az alapkezelõ társaság a fizetett meghatalmazott gondosságával végzi kötelességét. Az alapkezelõ társaság igazgatótanácsa Marcel Ernzer, Matthias Schirpke és Christian Rauscher urat választotta ügyvezetõkké és rájuk bízta a teljes ügyvezetést. Az alapkezelõ társaság a jelen tájékoztatóban leírt alapokon kívül jelenleg az alábbi befektetési alapokat kezeli: ADCIRCULUM (megszüntetés alatt) HVM, Lux Euro, Wallberg African All Stars, VVH, Premium Pearls, Wallberg Global Microfinance Fund,, Prince Street Emerging Markets Flexible EUR, Wallberg Protura Manager Select és Wallberg Real Estate. Az alapkezelõ társaság az adott részalap eszközeinek kezelésére saját felelõsségére és saját ellenõrzés mellett befektetési tanácsadót/alapkezelõt vehet igénybe. A befektetési tanácsadó/alapkezelõ az általa nyújtott szolgáltatásokért az alapkezelõ társaság kezelési díjából vagy közvetlenül az adott részalap vagyonából díjazásban részesül. Az alapkezelõ társaság fenntartja a befektetési döntés, az értékpapír-vásárlás és eladás meghatározásának, valamint a bróker kiválasztásának kizárólagos jogát, amennyiben az adott részalap vagyonának kezelésével nem bíztak meg alapkezelõt. Az alapkezelõ társaság saját felelõssége és ellenõrzése megtartása mellett harmadik félhez szervezheti ki saját tevékenységét. A feladatok átruházása semmilyen módon nem korlátozhatja az alapkezelõ társaság általi felügyelet hatékonyságát A feladatok átruházása különösen a befektetõk érdekében való eljárásban nem akadályozhatja az alapkezelõ társaságot. A letétkezelõ bank Az alap letétkezelõ bankja a DZ PRIVATBANK S.A., amelynek bejegyzett székhelye 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. A letétkezelõ bank Luxemburg Nagyhercegség joga szerinti részvénytársaság, banki ügyleteket végez. A letétkezelõ bank mûködését a december 17-i törvény, a letétkezelõ banki szerzõdés, a Kezelési szabályzat (3. cikkely) és jelen tájékoztató (és annak mellékletei) szabályozzák. Az alapkezelõ társaságtól teljesen függetlenül, kizárólag a befektetõk érdekében jár el. 10

11 Transzferügynök, nyilvántartás-vezetés Az alap jegyzési és forgalmazási helye a DZ PRIVATBANK S.A., amelynek bejegyzett székhelye 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. A jegyzési és forgalmazási hely Luxemburg Nagyhercegség joga szerinti részvénytársaság. A jegyzési és forgalmazási hely feladata a befektetési jegyek jegyzésére, visszaváltására, cseréjére és átruházására irányuló kérelmek teljesítése, valamint a befektetõi nyilvántartás vezetése. Központi adminisztráció Az alap központi adminisztrációját a DZ PRIVATBANK S.A. (4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen) végzi. A központi adminisztrátor Luxemburg Nagyhercegség joga szerinti részvénytársaság, fõ feladata a könyvelés, a befektetési jegyek értékének kiszámítása és az éves jelentés elkészítése. A központi adminisztráció saját felelõsségére és ellenõrzésével bizonyos igazgatástechnikai feladatokat, például a nettó eszközérték kiszámítását átruházhatja az Union Investment Financial Services S.A.-ra (308, route d Esch, L-1471 Luxemburg ( UFS ) ). Az alapkezelõ Az alapkezelõ társaság az ACATIS Investment GmbH, német jog szerinti korlátolt felelõsségû társaságot (székhelye: Taunusanlage 18, D Frankfurt am Main) nevezte ki az alap alapkezelõjévé, és átruházta rá a befektetés kezelését. Az alapkezelõ rendelkezik vagyonkezelõi engedéllyel, tevékenysége megfelelõ felügyelet alatt áll. Az alapkezelõ feladata többek között az adott részalap vagyonára vonatkozó befektetési politika napi szintû önálló megvalósítása, a napi vagyonkezelési ügyletek és az ehhez kapcsolódó egyéb szolgáltatások elvégzése; az alapkezelõ e tevékenységét az alapkezelõ társaság felügyelete és ellenõrzése mellett, annak felelõsségére végzi. E feladatok elvégzése során figyelembe veszi a befektetési politika alapelveit és az adott részalapra vonatkozó befektetési korlátokat, ahogyan azok jelen tájékoztatóban megtalálhatók, valamint a törvényi befektetési korlátozásokat. Az alapkezelõ az alappal kapcsolatos tranzakciók lebonyolításához közvetítõket illetve brókereket választhat. A befektetési döntés és a megbízás az alapkezelõ feladata. Az alapkezelõ az alapkezelõ társaság egyetértésével a társaság költségére és saját felelõsségére jogosult harmadik féltõl, különösen befektetési tanácsadóktól tanácsot kérni. 11

12 Az alapkezelõ ezen kívül saját költségére és felelõsségére jogosult harmadik féltõl, különösen befektetési tanácsadóktól tanácsot kérni. Az alapkezelõ az alapkezelõ társaság engedélyével feladatait részben vagy egészben átruházhatja harmadik félre, akinek a díjazása teljes mértékben az alapkezelõt terheli. Ebben az esetben a megfelelõképpen módosítják a tájékoztatót. Az alapkezelõ a szolgáltatása teljesítésével összefüggésben felmerülõ valamennyi ráfordítást maga viseli. A közvetítõi jutalékokat, tranzakciós díjakat és az eszközök megszerzésével és elidegenítésével összefüggésben felmerülõ egyéb ügyleti költségeket az adott részalapok viselik. A befektetési tanácsadó Az alap egyes részalapjainak az ACATIS CHAMPIONS SELECT Modulor 2iq Europa kivételével nincs befektetési tanácsadója. Az ACATIS CHAMPIONS SELECT Modulor 2iq Europa alapkezelõ által kinevezett befektetési tanácsadója a 2iq Research (bejegyzett székhelye: Gärtnerweg 31, D Frankfurt). A befektetési tanácsadó figyelemmel követi a pénzpiacokat, elemzi az alap befektetéseinek összetételét, és az adott részalap számára meghatározott befektetési politika és befektetési korlátok figyelembe vételével ajánlásokat tesz az alapkezelõ társaságnak az alap vagyonának befektetésére. A befektetési tanácsadó befektetési ajánlásai az alapkezelõ társaság számára nem kötelezõek. A befektetési tanácsadó saját költségére harmadik féltõl tanácsot kérhet. Nem jogosult azonban arra, hogy feladatának elvégzését az alapkezelõ társaság elõzetes írásos jóváhagyása nélkül harmadik félre ruházza át. Amennyiben a befektetési tanácsadó az alapkezelõ társaság elõzetes engedélyével harmadik félre ruházta át feladatát, az ebbõl eredõ költségeket neki kell viselnie. Ebben az esetben a megfelelõképpen módosítják a tájékoztatót. A befektetõk jogállása Az alapkezelõ társaság az egyes részalapokba fektetett pénzt saját nevében, a befektetõk közös számlájára a kockázatok diverzifikálásának elve szerint értékpapírokba és/vagy a december 17-i törvény 41. cikkelyében foglaltak szerint megengedett egyéb eszközökbe fekteti be. Az adott részalap vagyona a befektetett eszközökbõl és az így megszerzett eszközökbõl áll, amelyet az alapkezelõ társaság saját vagyonától elkülönítve tart nyilván. 12

13 A befektetõk befektetési jegyeik arányában társtulajdonosai az adott részalap vagyonának. A részalap vagyonából történõ részesedéseket megtestesítõ befektetési jegyeket a részalapra vonatkozó függelékben meghatározott formában és címletekben bocsátják ki. Amennyiben névre szóló befektetési jegyet bocsátanak ki, a transzferügynök és a befektetõi nyilvántartás vezetõje (transzferügynök) bejegyzi az alap befektetõi nyilvántartásába. Ezzel összefüggésben a befektetõi nyilvántartásban megadott címre igazolást küldenek a befektetõknek a befektetõi nyilvántartásba történõ bejegyzésrõl. A befektetési jegyeket sem bemutatóra szóló, sem névre szóló befektetési jegy kibocsátásakor nem állítják elõ nyomdai úton. A részalapok befektetési jegyei alapvetõen azonos jogokat biztosítanak, hacsak az alapkezelõ társaság a Kezelési szabályzat 5. cikkely 3. pontja szerint úgy nem határoz, hogy egy részalapon belül különbözõfajtájú befektetési jegyeket bocsát ki. Amennyiben az alap befektetési jegyeit tõzsdei hivatalos kereskedésre engedélyezték, azt a tájékoztató megfelelõ függelékében közöljük. Nem zárható ki, hogy az adott részalap befektetési jegyeivel más piacokon is kereskedjenek. (Példa: bevonás valamely tõzsde szabad forgalmába.) Az tõzsdei vagy egyéb piacokon történõ kereskedés alapjául szolgáló árat nemcsak kizárólag a részalap mindenkori eszközeinek értéke határozza meg, hanem a kereslet és kínálat is. Ezért ez a piaci ár eltérhet a befektetési jegyek megállapított árától. A részalapok befektetési jegyeivel való kereskedésre vonatkozó általános információk A részalapokba való befektetést hosszú távú befektetésnek szánják. Ha egy befektetõ azért vásárol és ad el szisztematikusan befektetési jegyeket, hogy kihasználja a nettó eszközérték értékelési rendszerében meglévõ idõbeli különbségeket és/vagy esetleges gyenge pontokat (ún. piaci idõzítés, market timing), az sértheti a többi befektetõ érdekeit. Az alapkezelõ társaság elutasítja ezt az arbitrázstechnikát. Az alapkezelõ társaság az ilyen praktikák elkerülésére fenntartja azt a jogot, hogy a befektetõ jegyzési vagy cserekérelmét visszautasítsa, visszavonja vagy késleltesse, amennyiben fennáll a piaci idõzítés gyanúja. Az alapkezelõ társaság ilyen esetekben meghozza az adott részalap többi befektetõjének védelméhez szükséges, megfelelõ intézkedéseket. Az alapkezelõ társaság határozottan elutasítja a befektetési jegyeknek a kereskedés lezárása után a már megállapított, illetve elõre látható záróárfolyamon az úgynevezett Late Trading keretében történõ vásárlását, illetve eladását. Az alapkezelõ társaság minden esetben elszámolja a befektetési jegyek olyan kibocsátását, illetve visszaváltását, amely a befektetõ számára korábban ismeretlen befektetésijegy-értéken alapult. Ugyanakkor, ha felmerül annak gyanúja, hogy valamely befektetõ Late Trading ügylet bonyolít le, akkor az alapkezelõ társaság mindaddig visszautasíthatja a jegyzési, illetve a visszaváltási kérelem átvételét, amíg 13

14 a kérelem benyújtója nem tisztázza a kérelmével kapcsolatban felmerült ilyen jellegû kételyeket. Befektetési politika Az egyes részalapok befektetési politikájának célja megfelelõ fejlõdés elérése az adott részalap pénznemében (a definíciót lásd a Kezelési szabályzat 6. cikkely 2. pontjában). Az egyes részalapok befektetési politikájának leírása az adott részalap tájékoztatójában található. Amennyiben a részalap tájékoztatójának mellékletében más eltérés vagy kiegészítés nem szerepel, a Kezelési szabályzat 4. cikkelyében leírt általános befektetési alapelvek és befektetési korlátok az összes részalapra érvényesek. Az egyes részalapok vagyonát a kockázatok a december 17-i törvény I. részében foglaltak szerinti diverzifikálásával és a Kezelési szabályzat 4. cikkelyében leírt befektetési politikai alapelvek szerint, a befektetési korlátokat betartva fektetik be. Technikák, eszközök Az alapkezelõ társaság a Kezelési szabályzat 4. cikkelyében foglalt szabályozás (A befektetési politika általános rendelkezései) szerint többek között az alábbi technikákat és eszközöket alkalmazhatja az egyes részalapok kezelésében: 1. Opciók Az opció bizonyos eszköz elõre meghatározott idõpontban (lehívási idõpont) vagy elõre meghatározott idõszakban elõre meghatározott áron (lehívási ár) történõ megvásárlására (vételi opció) vagy eladására (eladási opció) szóló jog. A vételi vagy eladási opció ára az opciós díj. Az egyes részalapok kezelésében vételi és eladási opciók egyaránt szerezhetõk vagy eladhatók, amennyiben az adott részalap a Kezelési szabályzat szerint befektethet az ügylet alapjául szolgáló eszközbe. 2. Határidõs pénzügyi kontraktusok A határidõs pénzpiaci ügylet mindkét szerzõdõ fél számára feltétlen kötelezettséget jelent arra, hogy meghatározott idõpontban, lejáratkor bizonyos mennyiségû bázisértéket elõre meghatározott áron megvásároljon illetve eladjon. Az egyes részalapok kezelésében határidõs pénzpiaci ügyletek csak akkor köthetõk, amennyiben az adott részalap a Kezelési szabályzat szerint befektethet az ügylet alapjául szolgáló eszközbe. 14

15 3. Értékpapírok kölcsönbe adása és kölcsönbe vétele Az alap vagyonába tartozó értékpapírok legfeljebb 50 százaléka standardizált értékpapír-kölcsönzési rendszer keretén belül vagy standardizált keretszerzõdés alapján legfeljebb harminc napra adhatóak kölcsön. Ennek feltétele, hogy ezt az értékpapír-kölcsönzõ rendszert elismert elszámolószervezet vagy ilyen ügyletekre szakosodott, elsõ osztályú pénzintézet szervezze. Az értékpapír-kölcsönzés meghaladhatja az alap vagyonában lévõ értékpapír-állomány értékének 50 százalékát és idõtartama a 30 napot, amennyiben az alap az értékpapír-kölcsönzési szerzõdést jogosult bármikor felmondani és a kölcsönbe adott értékpapírokat visszakövetelni. Az értékpapír-kölcsön keretében az alapnak biztosítékot kell kapnia, amelynek értéke a teljes futamidõ alatt el kell, hogy érje a kölcsönbe adott értékpapír teljes (a kamatokkal, osztalékokkal és egyéb hasonló, esetleges követelésekkel együtt számított) piaci értékének legalább 90%-át, amely naponta újra megállapításra kerül. Amennyiben a kölcsönügylet idõtartama alatt a biztosíték aktuális értéke a kölcsönbe adott értékpapírok teljes piaci értékének 90%-a alá csökken, akkor a partnernek a szükséges mértékben ki kell azt egészítenie. A biztosítékot likvid eszközökben vagy elsõ osztályú kibocsátók olyan részvényeiben, kell nyújtani, amelyeket az Európai Unió valamely tagállamában vagy az Európai Gazdasági Térségrõl szóló Egyezmény valamely részes államában hivatalos tõzsdei kereskedésre engedélyeztek, illetve olyan értékpapírokban is nyújthatók, amelyeket az OECD-tagállamok, illetve azok közösségi, regionális vagy világméretekben mûködõ szervezetei bocsátanak ki vagy garantálnak, és az értékpapír-kölcsönzési szerzõdés futamideje alatt az adott részalap javára zárolnak. A részalap a számára biztosítékként rendelkezésre bocsátott értékpapírokat nem használhatja fel A részalap egy és ugyanazon ügyféllel szemben értékpapír-kölcsönzési ügylettel kapcsolatban vállalt kockázatának mértéke nem haladhatja meg a részalap vagyonának 10%-át, amennyiben az ügyfél a december 17-i törvény 41. cikkelye (1) bekezdésének f) pontja szerinti pénzintézet. Minden más esetben ez a határ a részalap vagyonának 5 %-a. Nem fogadhatók el biztosítékként olyan értékpapírok, amelyeket az értékpapír kölcsönvevõje saját maga vagy a vele egy vállalatcsoportba tartozó vállalat bocsátott ki. Nincs szükség biztosítékra, amennyiben a értékpapír-kölcsönzést a Clearstream Banking S.A-n, a Clearstream Banking AG-n, a EUROCLEAR-en vagy más hasonló elismert elszámoló szervezeteken keresztül bonyolítják le, amelyek biztosíték nyújtásával vagy egyéb módon önmagukban is garanciát jelentenek az értékpapír 15

16 kölcsönadója számára. Az értékpapír-kölcsönzési ügyletbõl származó haszon az ügylettel összefüggõ költségek levonása után az alap vagyonát növeli.. 4. Határidõs devizaügyletek Az alapkezelõ társaság az egyes részalapok kezelésekor határidõs devizaügyleteket köthet. A határidõs devizaügylet mindkét szerzõdõ fél számára feltétlen kötelezettséget jelent arra, hogy meghatározott idõpontban, lejáratkor bizonyos mennyiségû devizát elõre meghatározott áron megvásároljon illetve eladjon. 5. Csereügyletek ( swap") Az alapkezelõ társaság az adott részalap számlájára a befektetési elvek keretében csereügyleteket (swap) köthet. A csereügylet két fél között létrejött szerzõdés, amelynek tárgya pénzmozgás, eszköz, bevétel vagy kockázat cseréje. Az adott részalap számlájára megköthetõ csereügyletek lehetnek például (de nem kizárólag) kamat-, deviza-, eszköz vagy nem fizetõ hiteltartozásra kötött csereügyletek. A kamatcsere-ügylet olyan tranzakció, amelyben két fél fix vagy változó kamatfizetésre épülõ pénzmozgást cserél. A tranzakció bizonyos eszközök fix kamatozás ellenében történõ felvételére és ezzel egyidejûleg bizonyos eszközök változó kamatozás ellenében történõ kiadására hasonlít, anélkül hogy az eszközök névértékét is kicserélnék. A devizacsere-ügyletekben többnyire kicserélik az eszközök névértékét. Olyannak tekintendõk, mint bizonyos eszközök felvétele egy adott devizában és ezzel egyidejûleg bizonyos eszközök kiadása másik devizában. A gyakran szintetikus értékpapírok -nak is nevezett asset swap ügyletek olyan tranzakciók, amelyek egy adott eszköz hozamát más kamatozásúra (fix vagy változó) vagy más devizára váltják át, amennyiben az eszközt (pl. kötvény, floating rate note, bankbetét, jelzálog) kamat- vagy devizacsere-ügylettel kombinálják. Az equity swap valamely eszköz pénzmozgásának, értékváltozásának és/vagy hozamának cseréje egy másik eszköz pénzmozgására, értékváltozására és/vagy hozamára, amelyben a kicserélt pénzmozgások vagy hozamok közül legalább az egyik részvény vagy részvényindex. 16

17 Az alapkezelõ társaság köthet csereügyleteket, amennyiben a szerzõdõ fél ilyen ügyletekre szakosodott, elsõ osztályú pénzintézet, és ha az adott részalap a Kezelési szabályzat szerint befektethet az ügylet alapjául szolgáló eszközbe. 6. Swap opció ügylet A swap opció ügylet jogot ad de nem jelent kötelezettséget egy pontosan meghatározott feltételek szerinti swap ügylet meghatározott idõpontban vagy meghatározott idõintervallumon belül történõ megkötésére. Egyéb tekintetben az opciós ügyletekre vonatkozó szabályokat kell alkalmazni. 7.Hitelezési kockázatok kezelési technikái Az alapkezelõ társaság az egyes alapok kezelése során a hitelezési kockázatok fedezésére a Kezelési szabályzat 4. cikkely 1. b) pontja szerint értékpapírnak minõsülõ, hitelkockázati eseményhez kapcsolt értékpapírokat (credit linked notes) és a részalap vagyonának hatékony kezelése érdekében nem fizetõ hiteltartozásra kötött csereügyleteket (credit default swaps) is alkalmazhat, amennyiben azokat elsõ osztályú pénzintézetek bocsátották ki és összhangba hozhatók az adott részalap befektetési politikájával. 7.1 Credit Default Swap (CDS) A származékos hiteltermékek piacán a CDS a legelterjedtebb és mennyiségét tekintve a legjelentõsebb eszköz. A CDS segítségével el lehet szakadni az ügylet alapjául szolgáló hitelezési kapcsolatból eredõ hitelezési kockázattól. A meghiúsulási kockázatok ily módon történõ külön kezelése bõvíti a szisztematikus kockázat- és hozamirányítás lehetõségeinek tárházát. A hitelfedezet-elfogadó (fedezeti vevõ, protection buyer) a CDS-szel a névértékre számított idõszakos díjat fizet a hitelfedezetnyújtónak (fedezeti eladó, protection seller) a hitelezési kockázat átvállalásáért, ezzel meghatározott idõre bebiztosítja magát a hitelezési kapcsolatból eredõ bizonyos kockázatokkal szemben. A díj nagysága többek között az ügylet alapjául szolgáló adós(ok) minõségétõl függ (= hitelezési kockázat). Az átvállalandó kockázatokat az ún. hitelezési események (credit events) felsorolásában pontosan meghatározzák. Amíg nem következik be hitelezési esemény, a CDS eladójának nem kell teljesítenie. Az eladó a hitelezési esemény bekövetkeztekor megfizeti az elõre meghatározott összeget, például a névértéket, vagy az kompenzálja ügylet alapjául szolgáló eszközök névértéke és a hitelezési esemény bekövetkezte utáni piaci értékük közötti különbözetet (cash settlement). A vevõ jogosult az adós megállapodásban nevesített eszközét felkínálni, míg a vevõ ettõl az idõponttól kezdve leállítja a díjfizetést. Az adott részalap alap lehet hitelfedezet-elfogadó vagy hitelfedezet-nyújtó. 17

18 A CDS-ekkel a tõzsdén kívüli kereskedelemben (az OTC-piacon) kereskednek, aminek köszönhetõen mindkét fél nem standardizált igényei is figyelembe vehetõk ennek ára a szûkebb likviditás. A CDS-bõl eredõ kötelezettségvállalásnak meg kell felelnie az alap kizárólagos érdekének és összhangban kell állnia befektetési politikájával. A Kezelési szabályzat 4. cikkely 6. pontja szerinti befektetési korlátok szempontjából a CDS alapjául szolgáló kötvényeket és azok kibocsátóját is figyelembe kell venni. A nem fizetõ hiteltartozásra kötött csereügyleteket rendszeresen, rekonstruálható és átlátható módszerek alapján értékelik. Az alapkezelõ társaság és a könyvvizsgáló felügyeli az értékelési módszerek rekonstruálhatóságát és átláthatóságát, valamint alkalmazását. Amennyiben eközben eltérést állapítanak meg, kezdeményezik, hogy az alapkezelõ társaság szüntesse meg az eltérést. A CDS-ek és a többi technika és eszköz összege nem haladhatja meg az adott részalap nettó vagyonának értékét Hitelkockázati eseményhez kapcsolt értékpapírok (Credit Linked Note (CLN)) A CLN-konstrukció keretében a hitelfedezet elfogadója olyan kötvényt bocsát ki, amelynek csak a névértékét fizetik vissza a futamidõ végén, amennyiben az elõre meghatározott hitelesemény nem következik be. Ha a hitelesemény bekövetkezik, akkor a CLN-t meghatározott határidõn belül ellentételezési összeg levonása után visszafizetik. Ezáltal a CLN a kölcsön összegén és a kölcsön után járó kamaton felüli kockázati felárként mûködik, amelyet a kibocsátó azért a jogért fizet meg a befektetõnek, hogy csökkenthesse a hitelesemény bekövetkeztekor visszafizetendõ kölcsönösszeget. 8. Megjegyzések Az alapkezelõ társaság adott esetben bõvítheti a fent ismertetett technikákat és eszközöket, ha a piacon új, a befektetési célnak megfelelõ eszközök jelennek meg, amelyeket az adott részalap a felügyeleti és törvényi rendelkezések értelmében alkalmazhat. A befektetési jegyek értékének számítása Az alap nettó vagyona euróban van meghatározva (mértékadó deviza). A befektetési jegy értéke a tájékoztató mellékletében megadott devizában van megadva (részalap devizája), amennyiben a tájékoztató valamely függeléke a részalap devizájától 18

19 további befeketetésijegy-osztályokra a részalap devizájától eltérõ devizát nem közöl (a továbbiakban: a befektetésijegy-osztály devizája). Az alapkezelõ társaság vagy megbízottja a letétkezelõ bank felügyeletével december 24. és 31. kivételével az év minden egyes luxemburgi banki munkanapján (értékelési nap) kiszámítja a befektetési jegyek értékét. A befektetési jegyek értékét úgy számítják ki, hogy minden egyes értékelési napon az adott részalapban lévõ eszközök értékébõl levonják a részalap kötelezettségeit (nettó vagyon), és ezt elosztják a részalap értékelési napon forgalomban lévõ befektetési jegyeinek számával, és a hányadost két tizedesjegyig kerekítik. A befektetési jegy értékének kiszámításával kapcsolatos további részletek meghatározása többek között a Kezelési szabályzat 6. cikkelyében található. Befektetési jegyek kibocsátása 1. Befektetési jegyeket minden értékelési napon kibocsátási áron bocsátanak ki. A kibocsátási ár a befektetési jegy Kezelési szabályzat 6. cikkely 4. pontja szerinti értéke plusz a forgalmazási helynek fizetendõ kibocsátási felár, amelynek az adott részalapra érvényes maximális mértékét a tájékoztatóhoz kapcsolódó melléklet tartalmazza. A kibocsátási ár az egyes forgalmazási országokban felmerülõ egyéb díjakkal vagy terhekkel növekedhet. 2. Névre szóló befektetési jegyekre irányuló jegyzési kérelem az alapkezelõ társaságnál, a letétkezelõ banknál, a transzferügynöknél, a forgalmazási helyeken és a kifizetõhelyeken nyújtható be. A kérelmet befogadó hely köteles haladéktalanul a transzferügynökhöz továbbítani a jegyzési kérelmeket. A beérkezési idõpont szempontjából a transzferügynökhöz való beérkezés idõpontja mértékadó. A transzferügynök az alapkezelõ társaság nevében átveszi a jegyzési kérelmet. Az a hely, ahol a jegyzõ a letétet tartja, a letétkezelõ bankhoz továbbítja a bemutatóra szóló befektetési jegyek megszerzésére irányuló jegyzési kérelmeket. A beérkezési idõpont szempontjából a transzferügynökhöz való beérkezés idõpontja mértékadó. Az értékelési napokon legkésõbb 17 óráig a mértékadó helyre beérkezõ hiánytalan jegyzési kérelmek elszámolása az értékelési napot követõ értékelési nap kibocsátási árán történik, amennyiben a jegyzett befektetési jegyek ellenértéke rendelkezésre áll. Az alapkezelõ társaság mindenképpen biztosítja, hogy a befektetési jegyek kibocsátásának elszámolása a befektetõ által addig nem ismert értéken történjék. Amennyiben mégis fennáll a gyanú, hogy a befektetõ kései ügyletet köt (late trading), az alapkezelõ társaság mindaddig megtagadhatja a jegyzési kérelem elfogadását, amíg a befektetõ el nem oszlatja a jegyzési kérelmével kapcsolatos összes kétséget. Az értékelési napokon a mértékadó helyre 17 óra után beérkezõ jegyzési kérelem elszámolása a rákövetkezõ második értékelési napi kibocsátási áron történik. Amennyiben a jegyzett, névre szóló befektetési jegyek ellenértéke a teljes jegyzési kérelem transzferügynökhöz történõ beérkezésekor nem áll rendelkezésre, vagy ha a beérkezett jegyzési kérelem hibás vagy hiányos, a jegyzési kérelem akkor tekintendõ 19

20 beérkezettnek, amikor a jegyzett befektetési jegyek ellenértéke illetve a rendes jegyzési kérelem rendelkezésre áll. A kibocsátási ár letétkezelõ bankhoz történõ beérkezésekor a bemutatóra szóló befektetési jegyeket az alapkezelõ társaság megbízásából átadják, amennyiben jóváírják õket azon a helyen, ahol a jegyzõ a letétjét tartja. A kibocsátási ár a megfelelõ értékelési napot követõen két értékelési napon belül a luxemburgi letétkezelõ bankban az adott részalap devizájában illetve több befektetésijegy-osztály esetén az adott osztály devizájában fizetendõ. 3. Megtakarítási tervek esetén az elsõ évre megállapított fizetések legfeljebb egy harmadát a költségek fedezésére fordítják, a fennmaradó költségeket pedig egyenletesen elosztják a késõbbi fizetésekre. 4. A Kezelési szabályzat 9. és 7. cikkelye leírja, mely esetekben állítják le a befektetési jegyek kibocsátását. Visszaváltás, csere 1. A befektetõk bármikor kérhetik, hogy befektetési jegyeiket a Kezelési szabályzat 6. cikkely 4. pontja szerinti értéken, adott esetben bizonyos visszaváltási díj mellett (visszaváltási ár) vegyék vissza. E visszaváltásra csak értékelési napon kerülhet sor. Amennyiben visszaváltási díjat alkalmaznak, annak az adott részalapra érvényes maximális mértékét a tájékoztatóhoz kapcsolódó melléklet tartalmazza. A visszaváltási ár bizonyos országokban az ott megfizetendõ adókkal és felmerülõ egyéb terhekkel csökken. Az adott befektetési jegy a visszaváltási ár megfizetésével megszûnik. 2. A visszaváltási ár kifizetését és befektetõknek történõ esetleges egyéb kifizetéseket a letétkezelõ bank és a kifizetési helyek teljesítik. A letétkezelõ bank csak akkor köteles fizetésre, ha a kérelmezõ országába történõ átutalást törvényi rendelkezések, például devizajogi elõírások vagy a letétkezelõ bank által nem befolyásolható körülmények nem tiltják. Az alapkezelõ társaság a visszaváltási ár megfizetésével egyoldalúan is visszavásárolhat befektetési jegyeket, amennyiben az az összes befektetõ vagy egy részalap befektetõje érdekeinek védelmében szükségesnek tûnik. 3. A befektetési jegyek vagy egy részük cseréje más részalap befektetési jegyeire az adott részalap befektetési jegyeinek a Kezelési szabályzat 6. cikkely 4. pontjának megfelelõ értéke alapján, a forgalmazási helynek fizetendõ átváltási jutalék figyelembe vételével történik; az átváltási jutalék mértéke legfeljebb a jegyezni kívánt befektetési jegyek értékének 1 százaléka, de legalább a lecserélendõ befektetési jegyek 20

ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE

ACATIS CHAMPIONS SELECT ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE ACATIS CHAMPIONS SELECT Egyszerûsített tájékoztató ACATIS CHAMPIONS SELECT WALLBERG ACATIS VALUE INSIDE Luxemburg Nagyhercegsége joga szerinti, egy vagy több részalapból álló különvagyon (commun de placement

Részletesebben

A Raiffeisen-CsendesÓceáni-Részvény Alap, Egyszerűsített Tájékoztatója

A Raiffeisen-CsendesÓceáni-Részvény Alap, Egyszerűsített Tájékoztatója A Raiffeisen-CsendesÓceáni-Részvény Alap, a Befektetési alapokról szóló törvény 20. -ának megfelelő résztulajdonosi alap Egyszerűsített Tájékoztatója ISIN hozamfizető: ISIN felhalmozó: ISIN előtakarékossági

Részletesebben

Worldselect One First Selection A Worldselect One részalapja, változó tőkéjű befektetési társaság (a Részalapok ) Létrejött 2004. július 21-én.

Worldselect One First Selection A Worldselect One részalapja, változó tőkéjű befektetési társaság (a Részalapok ) Létrejött 2004. július 21-én. Worldselect One First Selection A Worldselect One részalapja, változó tőkéjű befektetési társaság (a Részalapok ) Létrejött 2004. július 21-én. EGYSZERŰSÍTETT TÁJÉKOZTATÓ 2010. MÁRCIUS Ez az egyszerűsített

Részletesebben

PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség

PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség Közlemény a Pioneer Funds Absolute Return European Equity,

Részletesebben

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ Termék definíció Az Értékpapír adásvételi megállapodás keretében a Bank és az Ügyfél értékpapírra vonatkozó azonnali adásvételi megállapodást kötnek.

Részletesebben

DÍJJEGYZÉK. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt. Üzletszabályzatának Díjjegyzéke. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt.

DÍJJEGYZÉK. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt. Üzletszabályzatának Díjjegyzéke. A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt. DÍJJEGYZÉK A HUNGAROGRAIN Tőzsdeügynöki Szolgáltató Zrt. Díjjegyzéke: Hatályos 2012. év szeptember hónap 10. napjától. Művelet Díjalap Díj mértéke Díj esedékessége I. Befektetési és árutőzsdei szolgáltatási

Részletesebben

K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap

K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap kereskedelmi kommunikáció 2014. november 2 háttér, piaci trendek 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15

Részletesebben

Általános tudnivalók az egyes adófajtákról

Általános tudnivalók az egyes adófajtákról Általános tudnivalók az egyes adófajtákról Kamatadó 2 Tõzsdei árfolyamnyereség adó 4 Árfolyamnyereség adó (Forrásadó) 6 Osztalékból származó jövedelem 7 Egészségügyi hozzájárulás (EHO) 7 Járulékos költség

Részletesebben

A 30/2013. (XII. 16.) MNB

A 30/2013. (XII. 16.) MNB A Magyar Nemzeti Bank elnökének 30/2013. (XII. 16.) MNB rendelete16 a befektetési alapokkal összefüggő bejelentési kötelezettségek teljesítésének tartalmi és formai feltételeiről A Magyar Nemzeti Bankról

Részletesebben

Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Készült: 2013. augusztus 12. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest, Pethényi köz

Részletesebben

Útmutató befektetési alapok nyilvántartásba vételéhez

Útmutató befektetési alapok nyilvántartásba vételéhez Útmutató befektetési alapok nyilvántartásba vételéhez Tartalom Irányadó jogszabályok... 3 A Felügyelet engedélyezési hatásköre... 3 Egyéb jogszabályi rendelkezések... 3 A Felügyelethez benyújtandó dokumentumok...

Részletesebben

Az MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.)

Az MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Az MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) módosításokkal egységes szerkezetbe foglalt Üzletszabályzata a pénztári letétkezelésről 2014. március 15. 1. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK 1.1. Jelen Üzletszabályzat

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST BONITAS BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci

Részletesebben

A FŐ JELLEMZŐK ÖSSZEFOGLALÁSA

A FŐ JELLEMZŐK ÖSSZEFOGLALÁSA A FŐ JELLEMZŐK ÖSSZEFOGLALÁSA Ezt az összefoglalást úgy kell olvasni, mint ennek a Jegyzési Felhívásnak a bevezetőjét, és a RAAM EUROPE kötvényekbe történő befektetéssel kapcsolatos döntésnek a teljes

Részletesebben

II.B. Nem igényelhető lekötött forint- és devizabetétek

II.B. Nem igényelhető lekötött forint- és devizabetétek II.B. igényelhető lekötött forint- és devizabetétek Kondíciós Lista Érvényben: 2008. november 6-tól visszavonásig 1. 2008. november 5. után nem igényelhető forint lekötött betétek 1. 1. Raiffeisen Vegyespáros

Részletesebben

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapír

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 11.) Határozza meg az értékpapírok fogalmát, fajtáit, főkönyvi nyilvántartásának és értékelésének szabályait! Ismertesse az értékpapírok analitikus nyilvántartását! Mutassa be az értékpapírokhoz (váltó,

Részletesebben

HIRDETMÉNY. Érvényes: 2015. május 20. napjától. Közzététel napja: 2015. május 19.

HIRDETMÉNY. Érvényes: 2015. május 20. napjától. Közzététel napja: 2015. május 19. HIRDETMÉNY Az FHB Bank Zrt. hivatalos tájékoztatója az Egyedi Árfolyamos Azonnali Deviza Adásvételi és Befektetési Szolgáltatási Ügyletek Keretszerződés alapján kötött Ügyletek Óvadéki Követelményeiről

Részletesebben

Kamatcsere és devizacsere ügyletek

Kamatcsere és devizacsere ügyletek Kamatcsere és devizacsere ügyletek Interest rate and FX swaps Száz János Fogalmak Indíték Piacok, szereplők, pénzáramlások Árjegyzés A swap pozíció értéke A swap pozíció értékváltozása C:/SZAZ 2 Csere

Részletesebben

OTP Quantum Kiegészítő Nyugdíjpénztár. 2005. december 31-i éves beszámolójához

OTP Quantum Kiegészítő Nyugdíjpénztár. 2005. december 31-i éves beszámolójához 1 Kiegészítő melléklet OTP Quantum Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2005. december 31-i éves beszámolójához Az OTP Quantum Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2005. évi Mérlege az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak beszámoló

Részletesebben

2010.06.05. Pénz és tőkepiac. Intézményrendszer és a szolgáltatások. Befektetési szolgáltatási tevékenységek

2010.06.05. Pénz és tőkepiac. Intézményrendszer és a szolgáltatások. Befektetési szolgáltatási tevékenységek Pénz és tőkepiac Intézményrendszer és a szolgáltatások Befektetési vállalkozások - Értékpapír bizományos - Értékpapír kereskedő - Értékpapír befektetési társaság Befektetési szolgáltatók Működési engedélyezésük

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST BONITAS PLUS BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Váci út 188.) Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. (székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

AGRIA Bélapátfalva Takarékszövetkezet 3346 Bélapátfalva, Május 1. u. 2/a. 3/9. Lakossági Devizahitelezés Üzletszabályzata

AGRIA Bélapátfalva Takarékszövetkezet 3346 Bélapátfalva, Május 1. u. 2/a. 3/9. Lakossági Devizahitelezés Üzletszabályzata AGRIA Bélapátfalva Takarékszövetkezet 3346 Bélapátfalva, Május 1. u. 2/a. 3/9. Lakossági Devizahitelezés Üzletszabályzata TARTALOMJEGYZÉK 1. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK... 3 1. 1. Alkalmazási kör... 3 2. A

Részletesebben

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Rövid neve Elnevezés angolul Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest

Részletesebben

Schroder International Selection Fund

Schroder International Selection Fund Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség Tel.: (+352) 341 342 202 Fax : (+352) 341 342 342 Fontos. Jelen levelünk tájékoztatást nyújt

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST EURÓ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ I. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Féléves tájékoztató 2008. I. félévéről Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.

Részletesebben

Pénzügyi számítások. 7. előadás. Vállalati pénzügyi döntések MAI ÓRA ANYAGA. Mérleg. Rózsa Andrea Csorba László FINANSZÍROZÁS MÓDJA

Pénzügyi számítások. 7. előadás. Vállalati pénzügyi döntések MAI ÓRA ANYAGA. Mérleg. Rózsa Andrea Csorba László FINANSZÍROZÁS MÓDJA Pénzügyi számítások 7. előadás Rózsa Andrea Csorba László Vállalati pénzügyi döntések Hosszú távú döntések Típusai Tőke-beruházási döntések Feladatai - projektek kiválasztása - finanszírozás módja - osztalékfizetés

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST EURÓ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST BONITAS PLUS BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Váci út 188.) Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. (székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

Takarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012

Takarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Takarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Készült: 2012. augusztus 9. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest,

Részletesebben

OTP JELZÁLOGBANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG. (Székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 21.) Végleges Feltételek. OJB 2009/IX sorozat 001 részlet

OTP JELZÁLOGBANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG. (Székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 21.) Végleges Feltételek. OJB 2009/IX sorozat 001 részlet OTP JELZÁLOGBANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (Székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 21.) Végleges Feltételek OJB 2009/IX sorozat 001 részlet minimum 10.000.000 Ft össznévértékű, Budapesti Értéktőzsdére

Részletesebben

III.1/A. Alkalmassági teszt adatlap. - lakossági ügyfelek részére -

III.1/A. Alkalmassági teszt adatlap. - lakossági ügyfelek részére - III.1/A. Alkalmassági teszt adatlap - lakossági ügyfelek részére - ALKALMASSÁGI TESZT CÉLJA A Diófa Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1027 Budapest, Kacsa u. 15-23. VI. em... 1/1.,

Részletesebben

CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP

CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás

Részletesebben

Random Capital Zrt. ELŐZETES TÁJÉKOZTATÓ

Random Capital Zrt. ELŐZETES TÁJÉKOZTATÓ Random Capital Zrt. ELŐZETES TÁJÉKOZTATÓ 1. A TÁRSASÁGRA VONATKOZÓ ALAPVETŐ TUDNIVALÓK: 1.1. A Társaság adatai: a) Név: Random Capital Broker Zártkörűen Működő Részvénytársaság b) Székhely: H 1053 Budapest,

Részletesebben

III.1./B. Alkalmassági teszt adatlap. - szakmai ügyfelek és elfogadható partnerek részére -

III.1./B. Alkalmassági teszt adatlap. - szakmai ügyfelek és elfogadható partnerek részére - III.1./B. Alkalmassági teszt adatlap - szakmai ügyfelek és elfogadható partnerek részére - ALKALMASSÁGI TESZT CÉLJA A Diófa Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1027 Budapest, Kacsa

Részletesebben

CONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA

CONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA CONCORDE-VM EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde-VM Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás I. I/1. I/2. I/3.

Részletesebben

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DIGITÁLIS (BINÁRIS) OPCIÓS ÜGYLETEKHEZ

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DIGITÁLIS (BINÁRIS) OPCIÓS ÜGYLETEKHEZ TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ DIGITÁLIS (BINÁRIS) OPCIÓS ÜGYLETEKHEZ A termék leírása: A Devizaárfolyam Digitális-opció (vagy más kifejezéssel Bináris opciós) egy olyan ügylet, amely keretében az opció jogosultja

Részletesebben

Egyedi Értékpapír Üzletági Hirdetmény egyes kedvezményes díjtételekről a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz

Egyedi Értékpapír Üzletági Hirdetmény egyes kedvezményes díjtételekről a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz Egyedi Értékpapír Üzletági Hirdetmény egyes kedvezményes díjtételekről a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz Hatályos: 2014. május 27. napjától OTP Bank Nyrt. Székhelye: 1051 Budapest,

Részletesebben

Féléves jelentés. 2015 I. félév. Allianz Indexkövető Részvény Befektetési Alap

Féléves jelentés. 2015 I. félév. Allianz Indexkövető Részvény Befektetési Alap Féléves jelentés 2015 I. félév Allianz Indexkövető Részvény Befektetési Alap A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Indexkövető Részvény Befektetési Alap (továbbiakban: az

Részletesebben

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS FONTOS DOKUMENTUM ÉS AZONNALI FIGYELMET IGÉNYEL. Amennyiben kétségei vannak azzal kapcsolatban, hogy milyen lépéseket kell tennie, forduljon azonnal tőzsdeügynökéhez, banki ügyintézőjéhez, ügyvédjéhez,

Részletesebben

Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012

Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Készült: 2012. augusztus 9. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,638 HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 8 180 498 608 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

Hirdetmény. 1. A biztosítási díj fizetésére vonatkozó kötelezettség teljesítése

Hirdetmény. 1. A biztosítási díj fizetésére vonatkozó kötelezettség teljesítése Hirdetmény A SIGNAL Biztosító Zrt. az alább meghatározott biztosítási szerződés típusok adott szerződési pontjai kapcsán az alábbi kiegészítéseket, pontosításokat teszi az ügyfelek mind teljeskörűbb tájékoztatása

Részletesebben

QUANTIS HUF Likviditási Alap. Féléves jelentés 2014.

QUANTIS HUF Likviditási Alap. Féléves jelentés 2014. QUANTIS HUF Likviditási Alap Féléves jelentés 2014. Budapest, 2014. augusztus 26. Cím: H-1036 Budapest, Árpád fejedelem útja 79. 5. em. Cégjegyzékszám: 01-10-046082 Telefon: (36) 1 413 2280 Fax: (36) 1

Részletesebben

CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA

CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB2 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2014.12.3 1 Vagyonkimutatás

Részletesebben

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL I. Összevont értékpapírszámla vezetés díjtételei Díj, költség Általános díjak Összevont

Részletesebben

A Részalapok célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása I. MARKETPROG Bond Derivatív Kötvény Származtatott Részalap

A Részalapok célja, befektetési politikájának rövid összefoglalása I. MARKETPROG Bond Derivatív Kötvény Származtatott Részalap Hirdetmény a MARKETPROG Asset Management Zrt. (székhelye: 1124 Budapest, Csörsz utca 45. V. em, a továbbiakban: Alapkezelő) a Magyar Nemzeti Bank által a H-KE-III-397/2015. sz. határozattal közzétételre

Részletesebben

ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA

ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. tv (továbbiakban Bszt.

Részletesebben

Kibocsátási Tájékoztató és Kezelési Szabályzat DekaLux-MidCap

Kibocsátási Tájékoztató és Kezelési Szabályzat DekaLux-MidCap Kibocsátási Tájékoztató és Kezelési Szabályzat DekaLux-MidCap Elkülönített vagyon a közös befektetési szervezetekről szóló 2002. december 20-i luxemburgi törvény első pontja értelmében. Kiadva: 2008. február

Részletesebben

Megbízási Keretszerződés Befektetési Tanácsadásra. név:... lakcím:... szem. ig. sz:... adóazonosító jel:... ügyfél azonosító:...

Megbízási Keretszerződés Befektetési Tanácsadásra. név:... lakcím:... szem. ig. sz:... adóazonosító jel:... ügyfél azonosító:... Megbízási Keretszerződés Befektetési Tanácsadásra Amely létrejött egyrészről név:... lakcím:... szem. ig. sz:... adóazonosító jel:... ügyfél azonosító:... mint megbízó (a továbbiakban: Megbízó) másrészről

Részletesebben

A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény szerinti egyoldalú szerződésmódosítás alapjául szolgáló okok listája

A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény szerinti egyoldalú szerződésmódosítás alapjául szolgáló okok listája A hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény szerinti egyoldalú szerződésmódosítás alapjául szolgáló okok listája I. Egyoldalú szerződésmódosítás lakáshitelek esetén

Részletesebben

Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai

Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai MOTTÓ: MAGUNK FORMÁLJUK SZERENCSÉNKET, S ÚGY HÍVJUK SORS... Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai Előadók: Hanák Márta ügyvezető Jakab Ilona befektetési kontroller 2015. augusztus 31. TARTALOM

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2014.

FÉLÉVES JELENTÉS 2014. FÉLÉVES JELENTÉS 2014. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés a 2014 év I. félévéről ALAPADATOK Alap neve: Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott

Részletesebben

Féléves Jelentés 2015.06.30.

Féléves Jelentés 2015.06.30. Féléves Jelentés 2015.06.30. Esernyőalap MNB Lajstromszám: 1111-607-2 MNB Engedélyszám: H-KE-III-397/2015 ISIN kód: HU0000714555 Féléves jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről szóló

Részletesebben

CIB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 1/5

CIB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 1/5 CIB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2013 1/5 1. Alapadatok 1.1. A CIB Nyersanyag Alapok Alapja Megnevezése: Típus:

Részletesebben

SAJÓVÖLGYE TAKARÉKSZÖVETKEZET (A TOVÁBBIAKBAN HITELINTÉZET)

SAJÓVÖLGYE TAKARÉKSZÖVETKEZET (A TOVÁBBIAKBAN HITELINTÉZET) 1. sz. melléklet SAJÓVÖLGYE TAKARÉKSZÖVETKEZET (A TOVÁBBIAKBAN HITELINTÉZET) TAKARÉK CLASSIC ÉS CLASSIC PRÉMIUM SZEMÉLYI KÖLCSÖN HIRDETMÉNYE Hatálybalépés napja: 2011. január 01. 1 1. Takarék Classic Személyi

Részletesebben

Banki kockázatok. Kockázat. Befektetési kockázat: Likviditási kockázat

Banki kockázatok. Kockázat. Befektetési kockázat: Likviditási kockázat Bankrendszer II. Banki kockázatok Kockázat A hitelintézet tevékenysége, a tevékenység tárgya alapján eredendően kockázatos Igen nagy, szerteágazó a pénzügyi szolgáltatások eredményét befolyásoló veszélyforrások

Részletesebben

Útmutató befektetési alapok kezelési szabályzatának módosításához

Útmutató befektetési alapok kezelési szabályzatának módosításához Útmutató befektetési alapok kezelési szabályzatának módosításához Tartalom Irányadó jogszabályok... 3 A Felügyelet engedélyezési hatásköre... 3 Egyéb jogszabályi rendelkezések... 3 A Felügyelethez benyújtandó

Részletesebben

Kihirdetve: 2014. június 13. Érvényes: 2014. július 01. napjától visszavonásig

Kihirdetve: 2014. június 13. Érvényes: 2014. július 01. napjától visszavonásig H I R D E T M É N Y a Santander Consumer Finance Zrt. által, 2010. március 01. napját megelőzően megkötött, magánszemélyek részére nyújtott ingatlanfedezettel biztosított személyi kölcsönök költségeiről

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,657HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 7 625 768 268 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

Portfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap lajstromszám 1112-218 Alapkezelő neve: Concorde Alapkezelő zrt. Letétkezelő

Részletesebben

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2013. féléves jelentése

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2013. féléves jelentése Az ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP e 1. Az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) rövid bemutatása Az Alap neve Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Az Alap rövidített

Részletesebben

Féléves jelentés 2015. MARACANA Tőkevédett Származtatott Zártvégű Befektetési Alap

Féléves jelentés 2015. MARACANA Tőkevédett Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Féléves jelentés 2015 DIALÓG MARACANA Tőkevédett Származtatott Zártvégű Befektetési Alap MNB lajstromszám: 1112-234 MNB engedélyszám: KE-III-413/2010 ISIN kód: HU0000709464 A Féléves jelentés a kollektív

Részletesebben

Valós értéken történő értékelés

Valós értéken történő értékelés MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék Valós értéken történő értékelés Várkonyiné Dr. Juhász Mária Jogszabályi háttér Hazai 2000.

Részletesebben

Féléves Jelentés 2015.06.30.

Féléves Jelentés 2015.06.30. Féléves Jelentés 2015.06.30. MARKETPROG Esernyőalap Technics Abszolút Hozamú Származtatott MNB Lajstromszám: 1111-607-3 MNB Engedélyszám: H-KE-III-397/2015 ISIN kód: HU0000714571 Féléves jelentés a kollektív

Részletesebben

Az I. pont alá nem tartozó jogi személyek vagy jogi személyiséggel nem rendelkező gazdálkodó szervezetek

Az I. pont alá nem tartozó jogi személyek vagy jogi személyiséggel nem rendelkező gazdálkodó szervezetek KITÖLTÉSI ÚTMUTATÓ az államháztartásról szóló 2011. évi CXCV. törvény 50. (1) bekezdés c) és a nemzeti vagyonról szóló 2011. évi CXCVI. törvény 3. (1) bekezdés 1. pontjának való megfelelésről szóló átláthatósági

Részletesebben

Kategóriák Fedezeti követelmények

Kategóriák Fedezeti követelmények 1 Válasszon kedvére a világ 20 különböző tőzsdéjét leképező 6.000 különböző CFD közül. Az elérhető tőkeáttétel akár 10-szeres is lehet. Long és short pozíció nyitására egyaránt van lehetőség, akár napon

Részletesebben

AEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2012. ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

AEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2012. ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. AEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Nemzetközi Kötvény Befektetési

Részletesebben

HIRDETMÉNY Devizakülföldi/devizabelföldi természetes/nem természetes személyek részére vezetett devizaszámla kondíciói

HIRDETMÉNY Devizakülföldi/devizabelföldi természetes/nem természetes személyek részére vezetett devizaszámla kondíciói HIRDETMÉNY Devizakülföldi/devizabelföldi természetes/nem természetes személyek részére vezetett devizaszámla kondíciói Aktualizálva 2015.06.11-től a IV., VI., és VIII. pont. I. Általános feltételek A Takarékszövetkezet

Részletesebben

Alkalmassági és Megfelelési teszt KÖZÜLETEKNEK

Alkalmassági és Megfelelési teszt KÖZÜLETEKNEK KÖZÜLETEKNEK Az Üzletszabályzat 19. sz. melléklete Az alábbi teszt kitöltését a befektetési vállalkozásokról és árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló

Részletesebben

2011.03.30. A pénzügyi közvetítő rendszer. A pénzügyi közvetítő rendszer meghatározása és feladata. A megtakarítások és a beruházások

2011.03.30. A pénzügyi közvetítő rendszer. A pénzügyi közvetítő rendszer meghatározása és feladata. A megtakarítások és a beruházások A pénzügyi közvetítő rendszer 7. előadás 1 A pénzügyi közvetítő rendszer meghatározása és feladata A közvetítő rendszer piacok, egyének, intézmények és szabályok rendszere Biztosítja a gazdaság működéséhez

Részletesebben

Környe-Bokod Takarékszövetkezet Statisztikai számjel: 10044874-6419-122-11. MÉRLEG 2014. év. ESZKÖZÖK (aktívák)

Környe-Bokod Takarékszövetkezet Statisztikai számjel: 10044874-6419-122-11. MÉRLEG 2014. év. ESZKÖZÖK (aktívák) ESZKÖZÖK (aktívák) 1. Pénzeszközök 251 412 559 074 2. Állampapírok 6 846 664 0 4 900 163 a) forgatási célú 6 846 664 4 900 163 b) befektetési célú 0 0 2/A. Állampapírok értékelési különbözete 3. Hitelintézetekkel

Részletesebben

AZ SPB BEFEKTETÉSI ZRT. LEGJOBB VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA

AZ SPB BEFEKTETÉSI ZRT. LEGJOBB VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA AZ SPB BEFEKTETÉSI ZRT. LEGJOBB VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA Jelen politika tartalmazza az SPB Befektetési Zrt.-nek (a továbbiakban: Társaság) a 2007. évi CXXXVIII. Törvényben (a továbbiakban: Törvény) meghatározottak

Részletesebben

Reálszisztéma Csoport

Reálszisztéma Csoport Reálszisztéma Csoport Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4 - Városház u. 1. Befektetési Alapkezelő Zrt. Autó Buda Toyota márkakereskedés Autó Buda Lexus márkakereskedés

Részletesebben

Takarék Invest Hazai Kötvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Takarék Invest Hazai Kötvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Takarék Invest Hazai Kötvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Készült: 2013. augusztus 12. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest, Pethényi köz

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. Raiffeisen-Globál-Mix Alap [Raiffeisen-Global-Mix Fonds ] elnevezésű,

TÁJÉKOZTATÓ. Raiffeisen-Globál-Mix Alap [Raiffeisen-Global-Mix Fonds ] elnevezésű, TÁJÉKOZTATÓ a Raiffeisen-Globál-Mix Alap [Raiffeisen-Global-Mix Fonds ] elnevezésű, a Befektetési alapokról szóló törvény 20. -ának megfelelő befektetési alapról, amelyet a Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft

Részletesebben

Az értékpapír fogalma. Üzleti számvitel. Értékpapírok. Értékpapírok csoportosítása. Értékpapírok csoportosítása. Értékpapírok csoportosítása

Az értékpapír fogalma. Üzleti számvitel. Értékpapírok. Értékpapírok csoportosítása. Értékpapírok csoportosítása. Értékpapírok csoportosítása MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék Üzleti számvitel Az értékpapír fogalma Forgalomképes Okirat, amely megtestesíti a benne foglalt

Részletesebben

XGA Aranytégla Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2009. ÉVES JELENTÉS 2009.

XGA Aranytégla Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2009. ÉVES JELENTÉS 2009. XGA Aranytégla Nyíltvégű Befektetési Alap Befektetési Alap megnevezése XGA Aranytégla Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az XGA Aranytégla Nyíltvégű Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) ) a tőkepiacról

Részletesebben

Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. ÉVES JELENTÉS 2008.

Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. ÉVES JELENTÉS 2008. EQUILOR EQUITY NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Befektetési Alap megnevezése Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alapot április 1-én nyíltvégű értékpapír

Részletesebben

7/2014. (XI.27.) számú ELNÖKSÉGI HATÁROZAT a Győr-Moson-Sopron Megyei Ügyvédi Kamara tagdíj és nyilvántartásba vételi Szabályzata

7/2014. (XI.27.) számú ELNÖKSÉGI HATÁROZAT a Győr-Moson-Sopron Megyei Ügyvédi Kamara tagdíj és nyilvántartásba vételi Szabályzata 7/2014. (XI.27.) számú ELNÖKSÉGI HATÁROZAT a Győr-Moson-Sopron Megyei Ügyvédi Kamara tagdíj és nyilvántartásba vételi Szabályzata A Győr-Moson-Sopron Megyei Ügyvédi Kamara (a továbbiakban: Kamara) Elnöksége

Részletesebben

kötvényekről EXTRA Egy percben a

kötvényekről EXTRA Egy percben a EXTRA Egy percben a kötvényekről Szeretne befektetni? A befektetések egyik lehetséges formája a kötvény. Tudjon meg többet a kötvényekről! Olvassa el tájékoztatónkat! BEFEKTETÉSEK kérdésekben segít ez

Részletesebben

Zsámbék Város Képviselő-testületének. 30/2011. (XII.16.) számú önkormányzati R E N D E L E T E. a telekadóról

Zsámbék Város Képviselő-testületének. 30/2011. (XII.16.) számú önkormányzati R E N D E L E T E. a telekadóról Zsámbék Város Képviselő-testületének 30/2011. (XII.16.) számú önkormányzati R E N D E L E T E a telekadóról A Helyi adókról szóló (továbbiakban: Htv.) többször módosított 1990. évi C. törvény 1.. (1) bekezdése,

Részletesebben

FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010.

FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010. (korábbi név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap) FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP Féléves tájékoztató 2010. I. félévéről I. Alapkezelő: Reálszisztéma

Részletesebben

A BEFEKTETŐ-VÉDELMI ALAP IGAZGATÓSÁGÁNAK

A BEFEKTETŐ-VÉDELMI ALAP IGAZGATÓSÁGÁNAK Nyilvános A BEFEKTETŐ-VÉDELMI ALAP IGAZGATÓSÁGÁNAK 24/2010. (XI. 4.) számú határozata A Beva igazgatósága megvitatta a kockázatarányos díjrendszer bevezetésére vonatkozó döntés nyomán elkészített előterjesztést,

Részletesebben

CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA

CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap (T): 2014.12.31

Részletesebben

Útmutató. az SZJA- bevalláshoz

Útmutató. az SZJA- bevalláshoz Útmutató az SZJA- bevalláshoz Utmutató A magánszemély által értékpapír-kölcsönzés díjaként megszerzett összeg egésze jövedelemnek minõsül. Az értékpapír-kölcsönzésbõl származó jövedelem után az adó mértéke

Részletesebben

beolvadási tájékoztatója

beolvadási tájékoztatója Az Alpok Tőkevédett Megtakarítási Nyíltvégű Befektetési Alap, mint beolvadó alap és az Erste Tőkevédett Kamatoptimum Nyíltvégű Befektetési Alap, mint átvevő alap beolvadási tájékoztatója Alapkezelő: Erste

Részletesebben

INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK. I. Biztosíték nélküli hitelek. II. Egyéb hitelek III. THM és egyéb rendelkezések

INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK. I. Biztosíték nélküli hitelek. II. Egyéb hitelek III. THM és egyéb rendelkezések INGATLANFEDEZET NÉLKÜLI HITELEK I. Biztosíték nélküli hitelek II. Egyéb hitelek III. THM és egyéb rendelkezések I.1. UniCredit Folyószámlahitel I. Biztosíték nélküli hitelek Akció 1 : Akciós kezelési költség

Részletesebben

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet Treasury termékei és szolgáltatásai Lakossági Ügyfelek részére 1 TARTALOMJEGYZÉK 1. Befektetési szolgáltatások és termékek... 3 1.1 Portfoliókezelés... 3 2. Pénz-és

Részletesebben

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÁTLAGÁRFOLYAMOS DEVIZA OPCIÓKHOZ (ÁZSIAI TÍPUSÚ OPCIÓ)

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÁTLAGÁRFOLYAMOS DEVIZA OPCIÓKHOZ (ÁZSIAI TÍPUSÚ OPCIÓ) TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÁTLAGÁRFOLYAMOS DEVIZA OPCIÓKHOZ (ÁZSIAI TÍPUSÚ OPCIÓ) A termék leírása Az Átlagárfolyamos devizaopció vagy más néven Ázsiai típusú opció keretében az ügyfél egy olyan devizaopciós megállapodást

Részletesebben

Értékpapírterhelési. feltételek DEGIRO

Értékpapírterhelési. feltételek DEGIRO Értékpapírterhelési feltételek DEGIRO Tartalom 1. fejezet Fogalommeghatározások... 3 2. fejezet Szerződéses viszony... 3 3. fejezet Értékpapír-terhelés... 4 4. fejezet Execution only (Csak végrehajtás)...

Részletesebben

EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap. Pioneer Magyar Állampapír Befektetések

EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap. Pioneer Magyar Állampapír Befektetések EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Állampapír Befektetések Olyan befektetést keres, amely alacsony kockázatvállalás mellett, a normál 1 lekötött betétekkel versenyképes

Részletesebben

Általános útmutatók a prezentációhoz:

Általános útmutatók a prezentációhoz: Általános útmutatók a prezentációhoz: A feladatok során, amennyiben a feladat szövegezése alapján lehetőség van több lehetőség közüli választásra, a hallgató választ a lehetséges esetek közül. Az esettanulmányokban

Részletesebben

KÉRDİÍV. A Raiffeisen Bank Zrt. 2007. évi CXXXVIII. törvényben foglalt tájékozódási kötelezettsége alapján, ügyfelei

KÉRDİÍV. A Raiffeisen Bank Zrt. 2007. évi CXXXVIII. törvényben foglalt tájékozódási kötelezettsége alapján, ügyfelei KÉRDİÍV Ügyfél neve:... Számlaszáma (bankszámlaszám vagy értékpapír számlaszám):.......... Adóazonosító jele:........... Állandó lakcím:.. Ügyfél MIFID alapbesorolása: LAKOSSÁGI A Raiffeisen Bank Zrt.

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap Alapadatok Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános,

Részletesebben

KOCKÁZATKEZELÉSI JELENTÉS A belső tőkemegfelelés értékelési folyamatára vonatkozó elvekről és stratégiákról

KOCKÁZATKEZELÉSI JELENTÉS A belső tőkemegfelelés értékelési folyamatára vonatkozó elvekről és stratégiákról KOCKÁZATKEZELÉSI JELENTÉS A belső tőkemegfelelés értékelési folyamatára vonatkozó elvekről és stratégiákról A Random Capital Broker Zrt. (cj: 01-10-046204 székhely: 1053 Budapest, Szép u. 2.) (Továbbiakban:

Részletesebben

Budapest Euró Rövid Kötvény Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

Budapest Euró Rövid Kötvény Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Budapest Euró Rövid Kötvény Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (Székhely: 1138 Budapest, Váci út 193.) Forgalmazó: Budapest Bank Zrt. (Székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

A JELEN DOKUMENTUM A 2001. ÉVI CXX. TÖRVÉNY 7. (2) BEKEZDÉSE SZERINT DEMATERIALIZÁLT ÉRTÉKPAPÍRHOZ KIÁLLÍTOTT OKIRAT ÉS NEM ÉRTÉKPAPÍR

A JELEN DOKUMENTUM A 2001. ÉVI CXX. TÖRVÉNY 7. (2) BEKEZDÉSE SZERINT DEMATERIALIZÁLT ÉRTÉKPAPÍRHOZ KIÁLLÍTOTT OKIRAT ÉS NEM ÉRTÉKPAPÍR A JELEN DOKUMENTUM A 2001. ÉVI CXX. TÖRVÉNY 7. (2) BEKEZDÉSE SZERINT DEMATERIALIZÁLT ÉRTÉKPAPÍRHOZ KIÁLLÍTOTT OKIRAT ÉS NEM ÉRTÉKPAPÍR 2006. február 3. VÉGLEGES FELTÉTELEK ÉS OKIRAT MINTA Az FHB Földhitel-

Részletesebben

HANSAeuropa. Ügyféltájékoztató. nemzetközi részvényalap HANSAINVEST

HANSAeuropa. Ügyféltájékoztató. nemzetközi részvényalap HANSAINVEST HANSAINVEST nemzetközi részvényalap Ügyféltájékoztató A dokumentum a nemzetközi kötvényalap 2008. április 1-jén kelt német nyelvű tájékoztatójának és rövidített tájékoztatójának kivonatolt magyar nyelvű

Részletesebben

FOTEX HOLDING TARTALOMJEGYZÉK. 1. Általános Információk 2. Értékelési szabályok 3. Jegyzett tıke 4. Eredmény felosztása

FOTEX HOLDING TARTALOMJEGYZÉK. 1. Általános Információk 2. Értékelési szabályok 3. Jegyzett tıke 4. Eredmény felosztása FOTEX HOLDING S.E. TARTALOMJEGYZÉK 1. Általános Információk 2. Értékelési szabályok 3. Jegyzett tıke 4. Eredmény felosztása ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓ: Társaság: Fotex Holding Székhely: Capellen Cégjegyzékszám:

Részletesebben