I. Konszolidált jelentés
1. Vezetői összefoglaló 2014-ben a teljes árbevétel forintban mérve gyakorlatilag stagnált (+0,5 %), euróban kifejezve 3,4 %-kal csökkent az előző évhez képest. A bázisidőszakhoz képest az Ft/ árfolyam 4,0 %-kal, a RUB/ árfolyam pedig 18,2 %-kal gyengült. Az üzleti eredmény forintban mérve 15,7 %-kal (euróban kifejezve 18,9 %-kal) csökkent. A jelentős visszaesés okai a következőek: a csökkenő fedezeti hányad, a mérföldkő bevételek hiányának következtében tovább nőtt az Egyéb bevételek és ráfordítások negatív egyenlege, valamint megemelkedtek a K+F költségek. 2. Fő pénzügyi mutatószámok, árfolyamok MFt M 2014 2013** Változás 2014 2013** Változás 1-12. hó % 1-12. hó % Összes árbevétel 353.709 351.886 0,5 1.145,7 1.185,6-3,4 Bruttó fedezet 214.331 219.741-2,5 694,2 740,4-6,2 Fedezeti hányad % 60,6 62,4 60,6 62,4 Üzleti tevékenység eredménye 39.174 46.446-15,7 126,9 156,5-18,9 Üzleti eredményhányad % 11,1 13,2 11,1 13,2 Pénzügyi eredmény (12.660) (2.685) 371,5 (41,0) (9,1) 350,5 Adózás előtti eredmény 27.803 43.636-36,3 90,1 147,0-38,7 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény 24.636 42.766-42,4 79,8 144,1-44,6 Anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredményhányad % 7,0 12,2 7,0 12,2 EBITDA 68.965 75.720-8,9 223,4 255,2-12,5 Alap EPS (Ft, ) 132 230-42,6 0,43 0,77-44,2 Hígított EPS (Ft, ) 132 229-42,4 0,43 0,77-44,6 Átlagárfolyam ( /Ft)* 308,7 296,8 4,0 Megjegyzés: * A beszámolási ill. a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyamokat a 10. oldalon közöljük. ** Bázisévi adatok átalakítására vonatkozó részleteket lásd 30. oldalon, a 3. Függelékben. 3. Az értékesítés régiónkénti megoszlása MFt M 2014 2013* Változás 2014 2013* Változás 1-12. hó % 1-12. hó % Magyarország 32.811 31.249 1.562 5,0 106,3 105,3 1,0 0,9 EU ** 134.747 127.569 7.178 5,6 436,4 429,9 6,5 1,5 Lengyelország 19.805 22.000-2.195-10,0 64,1 74,1-10,0-13,5 Románia 44.440 44.199 241 0,5 144,0 148,9-4,9-3,3 EU 10 *** 24.616 23.756 860 3,6 79,7 80,1-0,4-0,5 EU 15 45.886 37.614 8.272 22,0 148,6 126,8 21,8 17,2 FÁK 135.328 151.071-15.743-10,4 438,3 508,9-70,6-13,9 Oroszország 84.533 99.794-15.261-15,3 273,8 336,2-62,4-18,6 Ukrajna 17.073 21.351-4.278-20,0 55,3 71,9-16,6-23,1 Egyéb FÁK közt. 33.722 29.926 3.796 12,7 109,2 100,8 8,4 8,3 USA 16.144 14.143 2.001 14,1 52,3 47,6 4,7 9,9 Kína 13.612 10.400 3.212 30,9 44,1 35,1 9,0 25,6 Latin-Amerika 8.287 5.790 2.497 43,1 26,9 19,5 7,4 37,9 Egyéb országok **** 12.780 11.664 1.116 9,6 41,4 39,3 2,1 5,3 Összesen 353.709 351.886 1.823 0,5 1.145,7 1.185,6-39,9-3,4 Megjegyzés: * Bázisévi adatok átalakítására vonatkozó részleteket lásd 30. oldalon, a 3. Függelékben. ** Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. *** Módosított, Horvátország 2013. július 1-jei Európai Uniós csatlakozása miatt. **** A bázisévi érték átalakításra került a latin-amerikai értékesítés átsorolása miatt.
2014. I-IV. negyedévi Konszolidált jelentés 2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók 4. Árbevétel A Csoport árbevétele 2014 során 353.709 MFt-ot (1.145,7 M -t) tett ki, amely forintban gyakorlatilag stagnálást (+0,5 %), euróban pedig 3,4 %-os csökkenést jelent a 2013. évben elért forgalomhoz viszonyítva. Az euróban mért csoportszintű visszaesés ellenére, több régióban is növekedést tudtunk elérni. Magyarországon 2014-ben 32.811 MFt (106,3 M ) árbevételt realizáltunk, amely 5,0 %-os (euróban 0,9 %-os) növekedést jelent a bázisévben elért forgalomhoz képest. A magyarországi piacszabályozási rendszer érdemben nem változott, a korábbi években tapasztalt jelentős csökkenéseket követően a piac végre stabilizálódott. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2014 folyamán 1.039,4 M volt, ami 40,9 M -s, azaz 3,8 %-os csökkenést jelent a bázisévhez képest az orosz, az ukrán és a lengyel piacokon bekövetkezett árbevétel visszaesés következtében, amelyet nem tudott ellensúlyozni az EU15 országokban, Kínában, az egyéb FÁK régióban, továbbá az USA-ban elért árbevétel növekedés. A FÁK-tagállamokban 13,9 %-os (dollárban kifejezve 13,7 %-os) csökkenés után 438,3 M (583,4 M$) árbevételt realizáltunk a vizsgált időszakban. A rubel euróhoz viszonyított árfolyama jelentősen (18,2 %-kal) gyengült; a Csoport Oroszországban, euróban mérve, 18,6 %-os árbevétel visszaesést realizált 2014 során. Ugyancsak jelentősen, dollárban 23,0 %-kal (euróban 23,1 %-kal) esett vissza árbevételünk Ukrajnában, míg az Egyéb FÁK tagköztársaságokban, ütemes, dollárban kifejezve 8,5 %-os (euróban mérve 8,3 %-os) forgalombővülést tudtunk elérni. 2014 során a nagy- és kiskereskedelem árbevétele is kismértékben emelkedett ebben a régióban. Az Európai Unió országaiba irányuló eladások euróban kifejezve kismértékben 1,5 %-kal nőttek, az EU15 régióban elért forgalomnövekedésnek köszönhetően. A 2013-as év teljesítményével összehasonlítva a romániai nagy- és kiskereskedelmi üzleti szegmens árbevétele helyi valutában és euróban egyaránt kismértékű csökkenést ért el. Az USA régió értékesítése 10,0%-kal nőtt a bázisévvel összehasonlítva és elérte a 69,6 M$-t. A Csoport kínai árbevétele 44,1 M -t tett ki a vizsgált évben. Tekintettel piaci jelenlétünk megerősödésére, a latin-amerikai árbevételünkről külön régióként adunk számot, az összehasonlíthatóság érdekében a bázisidőszaki adatokat is ennek megfelelően bontottuk meg. 2014-ben e térség országai 35,7 M$ (26,9 M ) árbevételt értek el az előző évi 25,9 M$ (19,5 M ) értékkel összehasonlítva. Az Egyéb országok régióban a vizsgált évben 41,4 M forgalmat értünk el, ami 5,3 %-kal haladta meg az előző évben elért értéket. 5. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 2014-ben 139.378 MFt-ot (451,5 M -t) tettek ki, amely 7.233 MFt-tal (6,3 M -val) magasabb a 2013-ban realizált értéknél. Az értékesítés költségei között az Esmya immateriális eszközre amortizációt számoltunk el 2.564 MFt értékben. A fedezeti hányad 2014-ben 60,6 %-ra csökkent az előző évben elért 62,4 %-ról. Az oroszországi és ukrajnai árbevétel csökkenése, a rubel leértékelődése, továbbá a nagy- és kiskereskedelmi árbevétel átlagot meghaladó növekedése fedezet csökkentő hatású volt, melynek mértékét csak részben mérsékelte az EU15, az Egyéb FÁK, a kínai és az USA piaci árbevétel növekedése, továbbá a forint euróhoz képesti gyengülése. Az értékesítési és marketing költségek 101.590 MFt-ot (329,1 M -t) értek el 2014-ben, amely forintban 5,1 %-os, euróban mérve 8,7 %-os csökkenést mutat 2013-hoz képest. A csökkenő költségszintet az eredményezte, hogy a nyugat-európai és a kínai marketing költségek növekedését meghaladta az orosz, ukrán és lengyel piaci marketing kiadások visszafogása az utóbbi két országban ez a kereskedelmi hálózat létszámcsökkentésével is járt valamint, hogy a rubel és a hrivnya rendkívüli mértékben leértékelődött. Az értékesítési és marketing költségek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszak során 28,7 % volt. A Grünenthaltól megvásárolt 3
portfolió piaci forgalmazási és márka jogainak amortizációja 4.418 MFt értékben járult hozzá a kialakult költségszinthez, ami a teljes árbevétel 1,2 %-át tette ki. Ha a fenti amortizációval korrigáljuk a költségeket, azok 27,5 %-os szinten maradnak az árbevételhez viszonyítva. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt belföldi orvoslátogatói regisztrációs díj címén 162 MFt-ot számoltunk el 2014-ben. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint a Richter az ezen a jogcímen 2013-ban kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2014-ben fizetendő adót. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 19.424 MFt-ot (62,9 M -t) tett ki 2014-ben, ami forintban mérve gyakorlatilag változatlan költségszintet jelent (euróban mérve 3,5 %-os csökkenést mutat) a 2013-ban elért értékhez képest. A költségek alakulásában a 2013 utolsó negyedéve során bevezetett takarékossági intézkedések hatása tükröződött. A kutatási és fejlesztési költségek árbevételhez viszonyított aránya a vizsgált időszakban 12,3 %, értéke pedig 43.453 MFt (140,7 M ) volt, amely forintban kifejezve 6,5 %-os (euróban 2,3 %-os) növekedést jelent az előző évben elért értékhez képest. Ezen költségek alakulása részben a Forest Laboratories-zal közösen végzett, jelenleg is folyó klinikai vizsgálatoknak köszönhető. Emellett a Csoport K+F költségeihez a PregLem, a GR Polska és a GR Romania leányvállalatok kutatási ráfordításai is hozzájárultak. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege a bázisidőszaki 6.151 MFt (20,7 M ) ráfordításról 2014-ben 10.690 MFt (34,6 M ) ráfordításra nőtt. A bázis időszakban a Richter a cariprazine törzskönyvi kérelmének FDA általi befogadásához kapcsolódóan a Forest Laboratories-tól egyszeri jellegű mérföldkőbevételt kapott, amelyhez hasonló mérföldkőbevételt a beszámolási időszakban nem realizált. A gyógyszer-gazdaságossági törvény által előírt és elszámolt 20 %-os befizetési kötelezettség 168 MFt-ot tett ki 2014-ben. Az erre az adónemre vonatkozó szabályozás szerint a Richter az ezen a jogcímen 2013-ban kirótt rendkívüli adókötelezettségének 90 %-ával csökkentheti a 2014-ben fizetendő adót. Az egyéb bevételek és ráfordítások 2014-ben 3.389 MFt (10,8 M ) összegű németországi-, franciaországi-, spanyolországi-, belgiumi- és lettországi claw-back befizetési kötelezettséget foglalnak magukba. A román hatóságok a Richter Csoport termelő vállalataira 16,5 MRON (3,7 M ) claw-back adót róttak ki a támogatott gyógyszerek 2014. évi, a hatóság által nyilvántartott árbevétele alapján. További 655 MFt-tal növelte az Egyéb ráfordítások értékét a PregLem halasztott vételár kötelezettség valószínűség változása. Az Egyéb ráfordítások tartalmazzák az éves zárás keretében elszámolt licensz- és vevő értékvesztéseket. Az üzleti tevékenység eredménye 2014-ben az előző évben elért értékhez viszonyítva jelentősen csökkent, forintban mérve 15,7 %-kal, 39.174 MFt-ra, euróban számolva pedig 18,9 %-kal 126,9 M -ra. A jelentős visszaesés okai a következőek: a csökkenő fedezeti hányad, az Egyéb bevételek és ráfordításoknak a mérföldkő bevételek hiánya és a növekvő claw-back kötelezettségek miatt megnövekedett ráfordítás egyenlege, valamint a megemelkedett K+F költségek. A konszolidált üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban 11,1 %-ra csökkent a 2013-ban elért 13,2 %-os szintről. 4
2014. I-IV. negyedévi Konszolidált jelentés 2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt M 2014 2013* 2014 2013* Változás 1-12. hó 1-12. hó Változás Nem realizált tételek (14.746) (5.892) -8.854 (47,8) (19,9) -27,9 Vevő-,ill. szállítóállomány átértékelése (10.850) (2.305) -8.545 (35,2) (7,8) -27,4 Devizakölcsönök átértékelése 2.060 15 2.045 6,7 0,1 6,6 Hitel átértékelése (3.296) (1.001) -2.295 (10,7) (3,4) -7,3 Egyéb devizás tételek átértékelése (1.465) (1.709) 244 (4,7) (5,8) 1,1 Halasztott vételár-kötelezettségek időérték változása (1.477) (1.026) -451 (4,8) (3,4) -1,4 Határidős ügyletek nem realizált eredménye 282 216 66 0,9 0,7 0,2 Befektetések értékvesztése - (82) 82 - (0,3) 0,3 Realizált tételek 2.086 3.207-1.121 6,8 10,8-4,0 Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye (225) (224) -1 (0,7) (0,8) 0,1 Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége (2.029) (2.345) 316 (6,6) (7,9) 1,3 Devizaátváltás árfolyamnyeresége 2.198 318 1.880 7,1 1,1 6,0 Osztalékbevétel 325 973-648 1,1 3,3-2,2 Kamatbevétel 3.222 4.071-849 10,4 13,7-3,3 Kamatráfordítás (1.373) (1.560) 187 (4,4) (5,3) 0,9 Egyéb (32) 1.974-2.006 (0,1) 6,7-6,8 Pénzügyi tevékenység eredménye (12.660) (2.685) -9.975 (41,0) (9,1) -31,9 Megjegyzés: * Bázisévi adatok átalakítására vonatkozó részleteket lásd 30. oldalon, a 3. Függelékben. A pénzügyi tevékenység eredménye 2014-ben 12.660 MFt (41,0 M ) veszteség volt, szemben a 2013-ban elért 2.685 MFt (9,1 M ) veszteséggel, ami 9.975 MFt (31,9 M ) veszteség növekedést jelent. Minden időszak végén végrehajtjuk a devizás eszközök és kötelezettségek átértékelését, amelyek eredményét a nem realizált pénzügyi tételek tartalmazzák. Az orosz rubel 2014 végi rendkívüli mértékű leértékelődése (év végi rubel árfolyamok: RUB/HUF=4,45, EUR/RUB=70,76) miatt súlyos egyszeri pénzügyi veszteség (mintegy 12 Mrd Ft) képződött az oroszországi vevőkövetelések és a rubeles pénzeszközök átértékelésén, továbbá szintén jelentős ráfordítást (mintegy 3,4 Mrd Ft) kellett elszámolnunk a végrehajtott akvizícióinkhoz kapcsolódó devizás halasztott vételárak átértékelésén. Az átértékelések együttes hatása 2014 december végén 13.551 MFt (43,9 M ) pénzügyi veszteség volt, ami 8.551 MFt (27,0 M ) eredmény romlást jelent a 2013. évi 5.000 MFt (16,9 M ) veszteséghez képest. A végrehajtott akvizíciókból eredő halasztott vételár kötelezettség időérték változásából eredően 1.477 MFt (4,8 M ) pénzügyi ráfordítást számoltunk el. A realizált pénzügyi tételek között 2014-ben jelentkező nyereség döntő része a nettó kamatbevételből származik, amely 1.849 MFt-tal (6,0 M ) javította az eredményt. A különböző irányú árfolyamváltozások eredőjeképpen a devizaátváltás 2.198 MFt (7,1 M ) árfolyamnyereséget hozott, míg a követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége 2.029 MFt (6,6 M ) lett. A társult vállalkozások eredményéből való részesedés 1.289 MFt-ot (4,2 M ) ért el 2014-ben. 5
Az adózás előtti eredmény 27.803 MFt (90,1 M ), ami 15.833 MFt-os (56,9 M -s) csökkenést jelent a 2013 során elért értékhez viszonyítva. Az adózott eredmény 24.705 MFt-ot (80,0 M ) tett ki, ami a 2013 évi értéknél 17.726 MFt-tal (63,0 M -val) alacsonyabb. A Richter magyarországi anyavállalatának társasági adó alapja a magyar adózási törvények alapján csökkenthető a Társaság K+F közvetlen költségeivel. A Csoport többi vállalata a székhely szerinti ország általános adózási szabályai szerint adózik. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó adózott eredmény lényegében megegyezik az adózott eredménnyel, 18.130 MFt-os (64,3 M ) csökkenés után 24.636 MFt-ot (79,8 M ) tett ki a vizsgált időszakban. Az árbevételhez viszonyított aránya 7,0 %-ra csökkent az előző évben elért 12,2 %-os szinthez képest. 6. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált évben 132 Ft/részvény (0,43 /részvény) volt, ami a bázisévben elért 230 Ft/részvény (0,77 /részvény) értékhez viszonyítva forintban számolva 42,6 %-os (euróban mérve 44,2 %-os) csökkenést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2014 során 186.170.353, míg 2013-ban 185.990.830 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény 132 Ft/részvény (0,43 /részvény) volt 2014-ben. Ez az érték a 2013-ban elért 229 Ft/részvény (0,77 /részvény) eredményhez képest forintban mérve 42,4 %-os (euróban számolva 44,6 %-os) csökkenést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga 2014-ben és 2013-ban egyaránt 186.374.860 darab részvény volt. 7. Mérleg 2014. december 31-én a Csoport mérlegfőösszege 718.277 MFt volt, ami 4.133 MFt-tal, azaz 0,6 %-kal volt magasabb a 2013. december 31-i szintnél. A befektetett eszközök értéke 2014. december 31-én 424.016 MFt, ami 2,2 %-kal haladja meg a 2013. december 31-i értéket. Az Üzleti vagy cégérték növekedése a korábban bejelentett mexikói, brazil, valamint curaçaoi akvizíciók elszámolásának és a mérlegfordulónapi átértékeléseknek az eredménye. Az Egyéb immateriális javak állományának emelkedése elsősorban a latin-amerikai térségre vonatkozó, ulipristal acetate szellemi tulajdon jog megvásárlásából, valamint a bremelanotide-ra vonatkozó együttműködési és licenc megállapodásból adódik. A tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok forgóeszközökké történő átminősítése és az oroszországi Protek valós értékelésének hatása csökkentette a Befektetett pénzügyi eszközök állományát. 6
2014. I-IV. negyedévi Konszolidált jelentés 2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók 2014. december 31-án a forgóeszközök értéke a 2013. december 31-i értékhez viszonyítva 4.937 MFt-os (1,7 %-os) csökkenés után 294.261 MFt volt. A változás meghatározó tétele a pénz és pénzeszköz egyenértékesek csökkenése, amely elsősorban a Klub hitel 17 M -os törlesztésének és a Richter Gedeon Befektetéskezelő Kft. üzletágának anyavállalat által történő átvételét szolgáló saját részvény vásárlás következménye. Emellett, a forgóeszközöket csökkentette a Vevőállomány alacsonyabb szintje is. Az Értékpapírok állományának növekedése a fent említett tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok éven belülivé váló átsorolásából adódik. A Csoport saját tőkéje 561.209 MFt volt, amely a 2013. december 31-i egyenleghez képest 1,8 %-kal emelkedett. Az eredménytartalék 14.022 MFt-tal 513.970 MFt-ra nőtt. Ezt az emelkedést mérsékelte a saját részvény állomány 4.560 MFt-os növekedése, amely a fent említett befektetéskezelési üzletág átvételéhez kötődik. A Csoport hosszú lejáratú kötelezettségei 2014. december 31-én 64.490 MFt-ot tettek ki, azaz 26.166 MFt-tal voltak alacsonyabbak az előző év végi állománynál. A csökkenést elsősorban az okozta, hogy 46 M hitelállomány, továbbá a PregLem akvizícióval kapcsolatos halasztott vételár éven belüli kötelezettséggé, azaz rövid lejáratúvá minősült át. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2014. december 31-én 92.578 MFt-ot tettek ki, 20.286 MFt-tal voltak magasabbak a 2013. december 31-i állománynál. A növekedés elsősorban technikai jellegű: a fent említett tételek átminősítéséből származik. Ennek hatását azonban mérsékelte a szállítói kötelezettségek csökkenése. 8. Beruházás A Csoport beruházásainak összege az immateriális javak beszerzésével együtt 2014-ben 43.170 MFt volt, szemben a bázisidőszaki 33.606 MFt értékkel. A biotechnológiai kutatás-fejlesztés és gyártás magyarországi kapacitásainak kialakításához kapcsolódó beruházás összege 1.193 MFt volt 2014-ben. 9. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 9.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 9.1.1 A részvények darabszáma 2014. december 31-én a 2014. szeptember 30-i állapothoz képest nem változott, egyaránt 186.374.860 darab volt. 9.1.2 Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma 2014 negyedik negyedéve folyamán csökkent. Törzsrészvények 2014 2014 2014 2014 2013 dec. 31. szept. 30. jún. 30. márc. 31. dec. 31. Darab 3.699 270.108 263.548 65.270 61.278 Nyilvántartási érték (eft) 12.743 1.138.358 1.112.459 292.394 275.934 7
A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2014. december 31-én 1.361.988 db volt, szemben a 2014. szeptember 30-i 105.500 darabbal. A Társaság 2014 decemberében megvásárolta kapcsolt vállalkozása, a Richter Gedeon Befektetéskezelő Kft. üzletrészeit és ezzel a megvásárolt vállalatok felett 2015. január 1-jei hatállyal közvetlen tulajdonosi irányítást szerzett. A Társaság a megvásárolt vállalati részesedések ellenértékeként 1.256.488 db saját részvénnyel fizetett, amely részvények továbbra is a Csoport tulajdonában vannak. A Társaság 2014 utolsó negyedévében a Budapesti Értéktőzsdén 1.770.000 db, tőzsdén kívüli forgalomban pedig 303.595 db saját részvényt vásárolt. A Társaság az Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 2.153 db részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a negyedik negyedév folyamán. A Richter Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 2014. negyedik negyedévben 604.944 darab törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvény program jogosultjai és a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság a NAV által jóváhagyott 2012-2014. évi Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programjának megfelelően 2014. december 22-én 478.725 darab saját részvényt adott át 4.959 munkavállalója részére 1.710 MFt értékben. A részvények 2017. január 2. napjáig letétben lesznek a munkavállalók UniCredit Bank Hungary Zrt.-nél vezetett értékpapírszámláin. 2015. január 5-én a NAV által jóváhagyott 2012-2014. évi Elismert munkavállalói értékpapír juttatási programjának első évében, 2012. december 19-én, a munkavállalók részére átadott 45.681 (jelenlegi névértéken: 456.810) db Richter törzsrészvény zárolását a letéti idő lejártával a Társaság megszüntette, így a részvények értékesíthetők. A sajátrészvény állomány csoport szinten 2014. december 31-én 1.365.687 db volt. 8
2014. I-IV. negyedévi Konszolidált jelentés 2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók 9.2 Tulajdonosi szerkezet A 2014. december 31-én ismert tulajdonosi szerkezet az alábbi táblázatban kerül bemutatásra: Tulajdonosok Törzsrészvények Darab Szavazó tőke % Jegyzett tőke % Belföldi tulajdonosok 60.215.733 32,54 32,31 Magyar állam összesen 47.052.832 25,43 25,25 ebből MNV Zrt. 47.051.668 25,43 25,25 ebből Önkormányzatok 1.164 0,00 0,00 Intézményi befektetők 5.035.532 2,72 2,70 Magánbefektetők 8.127.369 4,39 4,36 Külföldi tulajdonosok 124.776.802 67,45 66,95 Intézményi befektetők 123.573.719 66,80 66,30 ebből Aberdeen Asset Management Plc. 19.119.054 10,33 10,26 Magánbefektetők 1.203.083 0,65 0,65 Saját részvények (*) 1.365.687 0,00 0,73 Nem nevesített tulajdon 16.638 0,01 0,01 Jegyzett tőke 186.374.860 100,00 100,00 Megjegyzés: * A saját részvények tartalmazzák az anyavállalati, valamint leányvállalati saját részvény állományt. A táblázat összeállításánál a részvénykönyv adatait vettük alapul és korrigáltuk a KELER Zrt., valamint a letétkezelők által megadott tulajdonosi megfeleltetéssel. Tekintettel egyes befektetői érdekeltségek bizalmas tulajdonviszonyaira, saját nyilvántartásaik alapján bizonyos befektetési alapok a fenti adatoktól eltérő tulajdoni és/vagy szavazati hányadot tarthatnak nyilván. 9.3 Rendkívüli közlemények 9.3.1 2014. december 16-án a Richter Gedeon Nyrt. a következő közleményt adta ki: A Társaság tájékoztatja tisztelt részvényeseit, hogy az orosz rubel rendkívüli mértékű leértékelődése a Társaság 2014. IV. negyedévi eredményeire várhatóan negatív hatást gyakorol. A rubel jelentős devalválódása mind az oroszországi árbevételünk EUR-ban számított értékét mind az üzleti eredményünk csökkenését okozhatja. A jelenlegi rubel árfolyam változatlansága esetén súlyos egyszeri pénzügyi veszteséggel kell számolni a rubelben denominált vevőköveteléseink év végi átértékelésén. A Társaság vezetése szorosan nyomon követi az orosz gazdasági helyzet rendkívüli fejleményeit és mindent megtesz a Társaság gazdálkodását érintő negatív hatások mérséklésére. 9.3.2 2014. december 19-én a Richter Gedeon Nyrt. bejelentette, hogy megvásárolta kapcsolt vállalkozása, a Richter Gedeon Befektetéskezelő Kft. befektetéskezelési üzletágát és ezzel az üzletág eszközeit képező vállalati részesedések felett közvetlen tulajdonosi irányítást szerzett. A Társaság a megvásárolt vállalati részesedések ellenértékeként 4,7 MrdFt értékű saját részvénnyel fizetett. 9.3.3 2015. január 6-án a Richter Gedeon Nyrt. és az Actavis Plc. bejelentették, hogy az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatala (FDA) visszaigazolta az Actavis törzskönyvezési kérelmének (NDA) az atípusos antipszichotikum cariprazine-ra vonatkozó újrabeadását, mely egy olyan hatékony D 3 /D 2 dopamin receptor parciális agonista gyógyszer, amely elsődlegesen a D 3 receptorokhoz kötődik. Az ún. Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) dátuma (hatósági véleményezési eljárás) 2015 második negyedévére várható. 9
9.3.4 2015. január 20-án a Richter Gedeon Nyrt. és az Actavis Plc. bejelentették annak a fázis III klinikai vizsgálatnak a pozitív eredményeit, amely azt tanulmányozta, hogy mennyire hatékonyan és biztonságosan képes a cariprazine megakadályozni a skizofréniában szenvedő betegek tüneteinek kiújulását (relapszusát). 9.3.5 2015. január 22-én a Richter Gedeon Nyrt. közzétette a cariprazine - egy új, fejlesztés alatt álló atípusos antipszichotikum - fázis IIIb vizsgálatának pozitív előzetes eredményeit. A vizsgálat a vegyület hatásosságára, biztonságosságára és tolerálhatóságára szolgáltatott adatokat az úgynevezett perzisztens és predomináns negatív tünetekben szenvedő felnőtt skizofrén betegekben. 9.3.6 2015. január 27-én a Richter Gedeon Nyrt. bejelentette, hogy a Bayer HealthCare-rel licenc és forgalmazási megállapodást kötött a Bayer gestodene-t és ethinyl estradiol-t tartalmazó transzdermális fogamzásgátló tapaszának értékesítéséről. A Richter a készítményt Lisvy márkanév alatt forgalmazza az Európai Unióban, más európai országokban, valamint a latin-amerikai térség néhány országában. 10. Árfolyamok 10.1 Időszak végi 2014.12.31. 2014.09.30. 2014.06.30. 2014.03.31. 2013.12.31. Ft/ 314,89 310,36 310,19 307,06 296,91 Ft/$ 259,13 245,13 227,13 223,38 215,67 Ft/CHF 261,85 257,14 255,26 251,72 242,14 $/ 1,22 1,27 1,37 1,37 1,38 10.2 Időszaki átlag 2014. 1-12. hó 2014. 1-9. hó 2014. 1-6. hó 2014. 1-3. hó 2013. 1-12. hó Ft/ 308,7 308,9 307,2 308,4 296,8 Ft/$ 232,0 227,8 224,1 225,0 223,4 $/ 1,33 1,36 1,37 1,37 1,33 10
2014. I-IV. negyedévi Konszolidált jelentés 2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2014. I-IV.negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Mérleg 2014. december 31. Nem auditált MFt 2013. december 31. Módosított* MFt Változás % ESZKÖZÖK 718.277 714.144 0,6 Befektetett eszközök 424.016 414.946 2,2 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 169.564 163.453 3,7 Befektetési célú ingatlanok - - n.a. Üzleti vagy cégérték 61.153 50.962 20,0 Egyéb immateriális javak 152.684 145.635 4,8 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalatokban 5.408 4.023 34,4 Befektetett pénzügyi eszközök 24.059 43.238-44,4 Halasztott adó eszközök 6.587 3.921 68,0 Adott kölcsönök 4.561 3.714 22,8 Forgóeszközök 294.261 299.198-1,7 Készletek 66.509 68.687-3,2 Vevők 94.922 102.283-7,2 Egyéb rövid lejáratú követelések 12.420 17.297-28,2 Értékpapírok 20.873 3.816 447,0 Adókövetelés 749 538 39,2 Pénz és pénzeszköz egyenértékes 98.788 106.577-7,3 FORRÁSOK 718.277 714.144 0,6 Saját tőke 561.209 551.196 1,8 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 Saját részvények (4.881) (321) n.a. Részvényázsió 15.214 15.214 0,0 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 Átértékelési tartalék 10.177 6.475 57,2 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka 1.461 4.915-70,3 Eredménytartalék 513.970 499.948 2,8 Nem ellenőrző részesedések 3.155 2.852 10,6 Hosszú lejáratú kötelezettségek 64.490 90.656-28,9 Hitel/kölcsön 44.155 54.781-19,4 Halasztott adó kötelezettség 9.322 7.688 21,3 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 9.170 26.344-65,2 Céltartalékok 1.843 1.843 0,0 Rövid lejáratú kötelezettségek 92.578 72.292 28,1 Hitel/kölcsön 14.525 5.037 188,4 Szállítók 34.955 41.926-16,6 Adófizetési kötelezettség 296 207 43,0 Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 41.094 23.784 72,8 Céltartalékok 1.708 1.338 27,7 Megjegyzés: * Módosításra került az IFRS 11 Közös megállapodások standard, illetve a céltartalékok és passzív időbeli elhatárolások lejárat szerinti megbontása miatt. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 11
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2014. I-IV.negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Egyenleg 2013. december 31-én 18.638 15.214 3.475 (321) 6.475 499.948 4.915 548.344 2.852 551.196 Átértékelési tartalék Eredménytartalék Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka Anyavállalat tulajdonosaira jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Összesen Mérleg szerinti eredmény - - - - - 24.636-24.636 69 24.705 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet* - - - - 3.710 - - 3.710 234 3.944 Társult- és közös vezetésű vállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet* - - - - (8) - - (8) - (8) Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka - - - - - - (3.454) (3.454) - (3.454) Átfogó eredmény 2014. december 31-én - - - - 3.702 24.636 (3.454) 24.884 303 25.187 Kiadott és vásárolt saját részvények - - - (4.560) - - - (4.560) - (4.560) Törzsrészvények után járó osztalék 2013. évre - - - - - (10.614) - (10.614) - (10.614) Egyenleg 2014. december 31-én 18.638 15.214 3.475 (4.881) 10.177 513.970 1.461 558.054 3.155 561.209 Megjegyzés: * Módosításra került a társult- és közös vezetésű vállalatok forintosításából adódó árfolyamkülönbözet külön soron való bemutatása miatt. 12
2014. I-IV. negyedévi Konszolidált jelentés 2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2014. I-IV.negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás január december 12 hó 2014 2013 Nem auditált Módosított* MFt MFt Változás % Összes árbevétel 353.709 351.886 0,5 Értékesítés költségei (139.378) (132.145) 5,5 Bruttó fedezet 214.331 219.741-2,5 Értékesítési és marketing költségek (101.590) (106.999) -5,1 Igazgatási és egyéb működési költségek (19.424) (19.345) 0,4 Kutatás-fejlesztés költségei (43.453) (40.800) 6,5 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (10.690) (6.151) 73,8 Üzleti tevékenység eredménye 39.174 46.446-15,7 Pénzügyi tevékenység bevétele 22.000 16.081 36,8 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (34.660) (18.766) 84,7 Pénzügyi tevékenység eredménye (12.660) (2.685) 371,5 Részesedések társult- és közös vezetésű vállalkozások eredményéből 1.289 (125) n.a. Adózás előtti eredmény 27.803 43.636-36,3 Társasági és halasztott adó 403 2.200-81,7 Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (3.501) (3.405) 2,8 Adózott eredmény 24.705 42.431-41,8 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 24.636 42.766-42,4 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 69 (335) n.a. Átfogó eredménykimutatás Adózott eredmény 24.705 42.431-41,8 Aktuáriusi nyereség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon - 20-100,0 Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - 20-100,0 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet** 3.944 (2.806) n.a. Társult- és közös vezetésű vállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet** (8) (34) -76,5 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka (3.454) 2.452 n.a. Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek 482 (388) n.a. Egyéb átfogó eredmény 482 (368) n.a. Átfogó eredmény 25.187 42.063-40,1 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 24.884 42.524-41,5 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 303 (461) n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % Alap 132 230-42,6 Hígított 132 229-42,4 Megjegyzés: * Módosításra került az IFRS 11 Közös megállapodások standard miatt. ** Módosításra került a társult- és közös vezetésű vállalatok forintosításából adódó árfolyamkülönbözet külön soron való bemutatása miatt. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 13
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2014. I-IV.negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás január december 12 hó 2014 2013 Nem auditált Módosított* M M Változás % Összes árbevétel 1.145,7 1.185,6-3,4 Értékesítés költségei (451,5) (445,2) 1,4 Bruttó fedezet 694,2 740,4-6,2 Értékesítési és marketing költségek (329,1) (360,5) -8,7 Igazgatási és egyéb működési költségek (62,9) (65,2) -3,5 Kutatás-fejlesztés költségei (140,7) (137,5) 2,3 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (34,6) (20,7) 67,1 Üzleti tevékenység eredménye 126,9 156,5-18,9 Pénzügyi tevékenység bevétele 71,3 54,2 31,5 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (112,3) (63,3) 77,4 Pénzügyi tevékenység eredménye (41,0) (9,1) 350,5 Részesedések társult- és közös vállalkozások eredményéből 4,2 (0,4) n.a. Adózás előtti eredmény 90,1 147,0-38,7 Társasági és halasztott adó 1,3 7,5-82,7 Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (11,4) (11,5) -0,9 Adózott eredmény 80,0 143,0-44,1 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 79,8 144,1-44,6 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 0,2 (1,1) n.a. Átlagárfolyam ( / Ft) 308,7 296,8 4,0 Átfogó eredménykimutatás Adózott eredmény 80,0 143,0-44,1 Aktuáriusi nyereség a nyugdíjazással kapcsolatos juttatási programokon - 0,1-100,0 Eredménykimutatásba nem visszaforduló tételek - 0,1-100,0 Külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet** 12,8 (9,5) n.a. Társult- és közös vezetésű vállalatok beszámolóinak forintosításából adódó árfolyamkülönbözet** (0,0) (0,1) -100,0 Értékesíthető pénzügyi eszközök értékelési tartaléka (11,2) 8,2 n.a. Eredménykimutatásba jövőben visszaforduló tételek 1,6 (1,4) n.a. Egyéb átfogó eredmény 1,6 (1,3) n.a. Átfogó eredmény 81,6 141,7-42,4 Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó 80,6 143,3-43,8 Nem ellenőrző részesedésekre jutó 1,0 (1,6) n.a. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) % Alap 0,43 0,77-44,2 Hígított 0,43 0,77-44,6 Megjegyzés: * Módosításra került az IFRS 11 Közös megállapodások standard miatt. ** Módosításra került a társult- és közös vezetésű vállalatok forintosításából adódó árfolyamkülönbözet külön soron való bemutatása miatt. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 14
2014. I-IV. negyedévi Konszolidált jelentés 2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2014. I-IV.negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Eredménykimutatás október-december 3 hó 2014 MFt 2013 Módosított* MFt Változás % 2014 M 2013 Módosított* M Változás % Összes árbevétel 90.079 90.928-0,9 292,3 305,5-4,3 Értékesítés költségei (34.667) (36.279) -4,4 (112,6) (121,9) -7,6 Bruttó fedezet 55.412 54.649 1,4 179,7 183,6-2,1 Értékesítési és marketing költségek (21.763) (27.276) -20,2 (70,7) (91,6) -22,8 Igazgatási és egyéb működési költségek (5.562) (5.500) 1,1 (18,0) (18,5) -2,7 Kutatás-fejlesztés költsége (10.892) (10.975) -0,8 (35,3) (36,9) -4,3 Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (4.612) (7.056) -34,6 (14,9) (23,8) -37,4 Üzleti tevékenység eredménye 12.583 3.842 227,5 40,8 12,8 218,8 Pénzügyi tevékenység bevétele 5.666 4.167 36,0 18,4 14,0 31,4 Pénzügyi tevékenység ráfordítása (21.136) (7.095) 197,9 (68,5) (23,9) 186,6 Pénzügyi tevékenység eredménye (15.470) (2.928) 428,3 (50,1) (9,9) 406,1 Részesedések társult- és közös vállalkozások eredményéből 541 (347) n.a. 1,8 (1,2) n.a. Adózás előtti eredmény (2.346) 567 n.a. (7,5) 1,7 n.a. Társasági és halasztott adó (886) 3.053 n.a. (2,9) 10,4 n.a. Helyi iparűzési adó és innovációs járulék (879) (876) 0,3 (2,9) (3,0) -3,3 Adózott eredmény (4.111) 2.744 n.a. (13,3) 9,1 n.a. Ebből: Anyavállalat tulajdonosaira jutó (4.186) 2.901 n.a. (13,5) 9,6 n.a. Nem ellenőrző részesedésekre jutó 75 (157) n.a. 0,2 (0,5) n.a. Átlagárfolyam ( / Ft) 309,1 301,5 2,5 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % % Alap (23) 16 n.a. (0,07) 0,05 n.a. Hígított (23) 15 n.a. (0,07) 0,05 n.a. Megjegyzés: * Módosításra került az IFRS 11 Közös megállapodások standard miatt. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 15
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: investor.relations@richter.hu Beszámolási időszak: 2014. I-IV.negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin Cash flow kimutatás 2014. december 31. 12 hó Nem auditált MFt 2013. december 31. 12 hó Módosított* MFt Üzleti tevékenység Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 24.636 42.766 Értékcsökkenési leírás 29.466 28.301 Az átfogó- és az eredménykimutatásban elszámolt pénzmozgással nem járó tételek (1.190) (353) Hitel átértékelése 3.296 1.001 Nettó kamat- és osztalékbevétel (2.174) (3.484) Eredménykimutatásban elszámolt nyereségadók 3.098 1.205 Nyugdíjazással kapcsolatos juttatásokra képzett céltartalék - 137 Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések és immateriális javak változásának eredménye (30) 1.134 Immateriális javak értékvesztése 2.705 1.652 Befektetések értékvesztése - 82 Részvényalapú kifizetések elszámolásával kapcsolatos ráfordítások - 5.247 Működő tőke változásai Vevők és egyéb követelések csökkenése 10.223 98 Készletek csökkenése / (növekedése) 2.535 (4.538) Szállítók és egyéb kötelezettségek (csökkenése) / növekedése (5.822) 6.236 Fizetett kamat (1.373) (1.560) Fizetett nyereségadó (4.646) (3.982) Üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow 60.724 73.942 Befektetési tevékenység Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (28.399) (25.302) Immateriális javak beszerzése (14.771) (8.304) Ingatlanok, üzemi berendezések, felszerelések értékesítésének bevétele 443 429 Befektetett pénzügyi eszközök és értékpapírok megszerzésére fordított pénzeszköz (490) (16.888) Pénzügyi eszközök értékesítéséből származó bevétel 937 9.011 Adott kölcsönök csökkenése 98 1.630 Kamatok és kamatjellegű bevételek 3.222 4.071 Kapott osztalék 325 973 Leányvállalat megszerzésére fordított pénzösszeg (10.360) (647) Befektetési tevékenységre felhasznált nettó cash flow (48.995) (35.027) Pénzügyi tevékenység Saját részvények állományváltozása (4.560) (3.852) Törzsrészvényekre fizetett osztalék (10.603) (12.263) Hiteltörlesztés (-) (5.594) (29.392) Hitelfelvétel (+) 891 14.688 Pénzügyi tevékenységre felhasznált nettó cash flow (19.866) (30.819) Pénz és pénzeszköz egyenértékes (csökkenése) / növekedése (8.137) 8.096 Pénz és pénzeszköz egyenértékes év elején 106.577 101.211 Árfolyamváltozás hatása a külföldi pénznemben tartott egyenlegekre 348 (2.730) Pénz és pénzeszköz egyenértékes időszak végén 98.788 106.577 Megjegyzés: * Módosításra került az IFRS 11 Közös megállapodások standard miatt. A pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek 16
2014. I-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók II. Üzleti szegmens beszámolók 17
1. Üzleti szegmens információk A Richter Csoport tevékenységét három üzleti szegmensre bontva mutatjuk be a beszámolóban. A Gyógyszergyártási szegmensbe soroljuk azokat a tagvállalatokat, amelyek a Csoport fő tevékenységét, a gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését végzik. A Nagy- és kiskereskedelmi szegmensben mutatjuk be a disztribúciós és patikai tagvállalatok teljesítményét, amelyek egyes piacainkon a gyógyszeripari értékesítési lánc szereplőiként közreműködnek termékeinknek a fogyasztókhoz való eljuttatásában. Végül a harmadik működési szegmensbe soroltuk a konszolidációba bevont összes többi tagvállalatot (Egyéb szegmens), amelyek szolgáltatóként támogatják a gyógyszergyártó tagvállalatok működését. A beszámoló ezen részében szegmensenként ismertetjük a főbb adatokat. MFt Gyógyszergyártás Nagy- és kiskereskedelem Egyéb Kiszűrések Csoport összesen 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Módosított* Módosított* Módosított* Módosított* Módosított* 1-12. hó 1-12. hó 1-12. hó 1-12. hó 1-12. hó Összes árbevétel 305.149 305.210 55.410 53.531 4.544 4.713 (11.394) (11.568) 353.709 351.886 Bruttó fedezet 207.079 212.514 6.497 5.955 889 1.344 (134) (72) 214.331 219.741 Üzleti tevékenység eredménye 40.751 47.667 (1.562) (912) 132 102 (147) (411) 39.174 46.446 Részesedések társultés közös vezetésű vállalkozások eredményéből 102 (917) 1.240 785 (13) 7 (40) - 1.289 (125) Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 9.801 9.861 1.481 1.460 321 322 - - 11.603 11.643 Megjegyzés: * Módosításra került az IFRS 11 Közös megállapodások standard miatt. 18
2014. I-IV. negyedévi Üzleti szegmens jelentés 2014. I.-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók 2. A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 2014-ben a Gyógyszergyártási szegmens árbevétele 305.149 MFt (988,4 M ) volt, amely forintban stagnáló forgalomnak (euróban kifejezve 3,9 %-os csökkenésnek) felel meg az előző év teljesítményéhez képest. 2.1 A szegmens árbevételének régiónkénti megoszlása MFt M 2014 2013* Változás 2014 2013* Változás 1-12. hó % 1-12. hó % Magyarország 31.971 30.338 1.633 5,4 103,5 102,2 1,3 1,3 EU ** 99.169 92.963 6.206 6,7 321,2 313,3 7,9 2,5 Lengyelország 19.805 22.000-2.195-10,0 64,1 74,1-10,0-13,5 Románia 8.885 9.611-726 -7,6 28,8 32,4-3,6-11,1 EU 10 *** 24.613 23.756 857 3,6 79,7 80,1-0,4-0,5 EU 15 45.866 37.596 8.270 22,0 148,6 126,7 21,9 17,3 FÁK 125.759 142.347-16.588-11,7 407,3 479,6-72,3-15,1 Oroszország 84.526 99.786-15.260-15,3 273,8 336,2-62,4-18,6 Ukrajna 16.999 21.191-4.192-19,8 55,0 71,4-16,4-23,0 Egyéb FÁK közt. 24.234 21.370 2.864 13,4 78,5 72,0 6,5 9,0 USA 16.072 14.143 1.929 13,6 52,1 47,6 4,5 9,5 Kína 13.612 10.400 3.212 30,9 44,1 35,1 9,0 25,6 Latin-Amerika 5.786 3.356 2.430 72,4 18,8 11,3 7,5 66,4 Egyéb országok **** 12.780 11.663 1.117 9,6 41,4 39,3 2,1 5,3 Összesen 305.149 305.210-61 -0,0 988,4 1.028,4-40.0-3,9 Átlagárfolyam ( /Ft) 308,7 296,8 11,9 4,0 Megjegyzés: * Bázisévi adatok átalakítására vonatkozó részleteket lásd 30. oldalon, a 3. Függelékben. ** Az EU összes tagállama Magyarország kivételével. *** Módosított, Horvátország 2013. július 1-jei Európai Uniós csatlakozása miatt. **** A bázisévi érték átalakításra került a latin-amerikai értékesítés átsorolása miatt. A jelentésben megemlített termékek listáját a 1. számú Függelék tartalmazza a 28. oldalon. 2.1.1 Magyarország A Csoport 2014 során 31.971 MFt (103,5 M ) árbevételt realizált Magyarországon, amely forintban 5,4 %-kal (euróban, 1,3 %-kal) haladja meg a bázisévi értéket. Több termék forgalma jelentősen emelkedett a vizsgált időszakban; ezek közül az Aktil-t, a Panangin-t, a Mirvedol-t és a Tanydon HCT-t érdemes kiemelni. Az árszabályozó intézkedések érdemben nem változtak, jelentősen tehát nem befolyásolták a Csoport magyarországi teljesítményét. Mindazonáltal, a 2011. évben bevezetett, féléves árcsökkentések kikényszerítését célzó vaklicit rendszer egy sor fontos termékünket érintette. A 2014. október 1-jével érvényesített árcsökkentések éves hatása körülbelül 102 MFt-ra tehető (ez megközelítőleg 25 MFt-ot jelent 2014-ben). Piacelemzők (IMS) 2014-re vonatkozó éves adatai alapján a gyógyszerpiac 3,9 %-kal növekedett, ezzel összhangban a Richter termékek piaci forgalma is 5,3 %-kal emelkedett az előző évhez képest. A Richter a harmadik helyen áll a hazai piacon 5,4 %-os részesedéssel. A vényköteles patikai piacon a Richter a második helyen áll, piaci részesedése 7,4 %. 19
2.1.2 Magyar szabályozási környezet A magyarországi piacszabályozási rendszer érdemben nem változott, a piac stabilizálódni tudott, igaz, jóval alacsonyabb szinten, mint néhány évvel ezelőtt. Az iparági szereplőkre kivetett rendkívüli adók legfeljebb 90%-os mértékig visszaigényelhetők a K+F költségek és az ezen a területen foglalkoztatottak számának függvényében. Tekintettel ezen költségek kiemelkedő szintjére, a Richter ezen a jogcímen a maximális kedvezmény igénybevételére jogosult. Fentiek mellett, a jogszabályi rendelkezések értelmében a K+F költségekhez köthető kedvezmények a Richter számára átvihetővé válnak egyes naptári évek között. 2.1.3 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2014-ben 321,2 M -t tett ki, ami 2,5 %-kal haladta meg a 2013-ban elért szintet. Lengyelországban 267,9 MPLN (64,1 M ) árbevételt realizáltunk 2014-ben. Złotyban kifejezve a forgalmunk 13,8 %-kal, euróban pedig 13,5 %-kal csökkent a 2013-as értékhez képest. A nagykereskedők a vizsgált időszakban csökkentették készleteiket, részben a jogszabályi környezet változása következtében. Az enyhe influenzajárvány, vezető termékünk, a Groprinosin forgalmának csökkenését eredményezte. Továbbá több generikus termékünk áreróziója, ezen belül egyes termékeinket, elsősorban orális fogamzásgátlóinkat és sürgősségi fogamzásgátlóinkat érintő parallel import is hozzájárult 2014-ben az árbevétel csökkenéséhez. Mindezek ellenére bizonyos készítményeink, a Spironol, a Mycosolon, a Dironorm, valamint az Allupol árbevétele növekedett a vizsgált időszak során. Romániában 128,0 MRON árbevételt értünk el 2014-ben, amely lejben 10,5 %-os csökkenést jelent a 2013-as értékkel összehasonlítva. Euróban mérve 28,8 M árbevételt értünk el, amely 11,1 %-kal alacsonyabb az előző évhez képest. 2014 során elért árbevételünkhöz legnagyobb mértékben az orális fogamzásgátlók, a Cavinton, a Mydocalm és az Aflamil forgalma járult hozzá. Az EU10 piacán 79,7 M forgalmat értünk el 2014-ben, amely gyakorlatilag változatlan árbevételt jelent az előző évben elért teljesítményhez viszonyítva. Ezekben az országokban a vizsgált időszakban realizált forgalom a gyógyszergyártási szegmens európai uniós árbevételének 25 %-át tette ki. Csehországban 2014-ben 24,8 M árbevételt értünk el, ami 8,8 %-os csökkenést mutat a bázis időszaki értékhez viszonyítva. 2014. január 1-jétől a Csoport a számlázás pénznemét euróról, helyi devizára (CZK) változtatta, amelyben kifejezett árbevételünk a vizsgált időszakban 681,5 MCZK volt. Az Esmya, a Lunaldin és a Biofenac forgalomnövekedése járult hozzá leginkább az árbevételünkhöz. Szlovákiában 19,8 M forgalmat realizáltunk 2014-ben, ami 1,0 %-kal magasabb a 2013-ban elért értéknél. Az orális fogamzásgátlók, a Cavinton, a Suprax és az Aflamil készítmények forgalma járult hozzá leginkább a vizsgált időszakban elért forgalmunkhoz. A Balti államokban 18,9 M árbevételt ért el a Csoport 2014-ben, amely 6,8 %- kal magasabb a bázis időszaki értéknél. Bulgáriában az értékesítés 15,1 M volt a vizsgált időszakban, ami 1,3 %-os emelkedést jelent a 2013-ban elért árbevételhez képest. A 15 korábbi EU-tagállam piacain 148,6 M forgalmat értünk el 2014-ben, amely 17,3 %-kal magasabb a 2013-as értékez képest. A térség forgalma az Európai Unióból származó gyógyszergyártási árbevételünk 46 %-át adta a vizsgált időszakban. 20
2014. I-IV. negyedévi Üzleti szegmens jelentés 2014. I.-IV. negyedévi üzleti szegmens beszámolók 2014-ben a Németországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a térségben, 66,5 M árbevételt ért el, ami 2,9 %-kal haladta meg a bázisidőszaki értéket. Franciaországban 18,0 M forgalmat realizáltunk 2014-ben, amely 5,1 M -val haladja meg az előző év árbevételét, elsősorban az Esmya kiemelkedő forgalmának eredményeként. Az Egyesült Királyságban a Csoport 13,9 M árbevételt ért el, ami 5,7 M növekedést jelent a 2013-as évhez képest. A vizsgált időszakban árbevételünk Spanyolországban 14,8 M volt, 7,4 M -val magasabb az előző évhez képest, elsősorban az Esmya jó teljesítményének köszönhetően. A szegmens forgalma Olaszországban 13,6 M -t tett ki a vizsgált időszakban, amely 3,4 M növekedést jelent a 2013-ban elért árbevételhez képest. A Benelux államok értékesítési eredménye 8,9 M volt. 2.1.4 FÁK A FÁK tagköztársaságokban 2014-ben árbevételünk 407,3 M -t tett ki, ami 15,1 %-os visszaesést jelent az előző évhez viszonyítva. Miközben a vizsgált időszakban számottevő növekedést sikerült elérnünk számos Egyéb FÁK köztársaságban, mind Oroszországban, mind Ukrajnában jelentős visszaesést szenvedtünk el. A rendelkezésre álló, 2014. szeptember 30-val záródó időszakra vonatkozó hivatalos adatok szerint az alig 0,7%-os GDP növekedést felmutató Oroszországot a recesszió fenyegeti, ami zuhanó olajárral és visszaeső gazdasági kibocsátással jár. A lassuló bevétel-növekedés miatt a lakossági fogyasztás negyedéves összehasonlításban már csökkent. A közelmúltban megjelent nemzetközi tanulmányok szerint, a befektetési tevékenység szűkült az egyre bizonytalanabbá váló gazdasági környezet és a nemzetközi szankciók miatt előállt hitelfeltétel-szigorítások következményeképpen. Oroszországban 2014 során 13,7 MdRUB (273,8 M ) árbevételről számolhatunk be, ami rubelben 3,7 %-os elmaradást jelent a bázisévi értékhez képest. 2014-et meghatározta a rubelnek az euróval szembeni jelentős (18,2 %-os) leértékelődése, így az euróban kalkulált árbevétel 18,6 %-kal maradt el az előző év eredményéhez képest. A negyedik negyedév végére a rubel az euróval szemben 42,0 %-ot gyengült a 2014. szeptember 30-i árfolyamhoz viszonyítva. 2013 utolsó negyedévében felhalmozott nagykereskedői készletek leépítése következett be az év során. A második negyedév végére a nagykereskedői és patikai piacokon tapasztalt erősödő versenyhelyzet eredményeképpen a készletek mindkét területen visszaestek, ami az egész disztribúciós folyamatra negatív hatást gyakorolt. Az árbevétel visszaesés ellenére az orális fogamzásgátlók, Mydocalm, Diroton és a Panangin értek el jelentős árbevételt. Az orosz kormány által meghirdetett Pharma 2020 programmal összhangban, amely az orosz piacon forgalmazott alapvető gyógyszerek többségének 2016-ig bezárólag történő hazai gyártását irányozza elő, a Richter több lépcsős termelés- és raktárkapacitás-növelő beruházást hajtott végre. Ukrajnában 73,3 M$ (55,0 M ) árbevételt realizáltunk 2014-ben, amely az előző évben elért forgalomhoz képest jelentős, 22,8 %-os (euróban kifejezve 23,0 %-os) csökkenést jelent. A Társaság szigorúbb kintlévőség kezelést vezetett be, valamint visszafogta kiszállításait az év eleje óta Ukrajnában tapasztalható politikai bizonytalanság és a kiszámíthatatlan gazdasági környezet miatt. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban 2014-ben 104,4 M$ (78,5 M ) árbevételt realizáltunk, ami a 2013-ben elért forgalomhoz képest ütemes, 9,1 %-os (euróban kifejezve 9,0 %-os) növekedést jelent. A régió teljesítményéhez leginkább az Üzbegisztánban és a Belorussziában elért árbevétel növekedés járult hozzá. 21
2.1.5 USA Az USA-ban 2014 során 69,3 M$ (52,1 M ) árbevételt realizáltunk, ami dollárban és euróban kifejezve is 9,5 %-os forgalomnövekedést jelent a 2013-ban elért alacsony forgalomhoz képest. Ahogy már korábbi jelentéseinkben is jeleztük, a drospirenone-hoz kapcsolódó profitmegosztásból származó bevételünk tovább esett az egyre növekvő generikus verseny következtében. A visszaesést azonban ellensúlyozni tudta a Plan B OneStep márkanevű sürgősségi fogamzásgátló forgalmának, valamint a finasteride tartalmú készgyógyszer árbevételének növekedése a vizsgált időszakban. 2.1.6 Kína A kínai forgalom 44,1 M (58,7 M$) volt, ami 25,6 %-os (dollárban kifejezve 26,0 %-os) növekedést jelent a 2013-ban elért eredményhez képest. 2.1.7 Latin-Amerika Tekintettel régiós piaci jelenlétünk megerősítésére, 2014. január 1-jétől latin-amerikai árbevételünkről külön soron adunk számot. Ezen országokba irányuló értékesítésünk 2014-ben 24,9 M$-t tett ki (18,8 M ), ami 9,9 M$-os (7,5 M ) növekedésnek felel meg a bázisidőszakhoz viszonyítva. 2.1.8 Egyéb országok Ezekben az országokban 41,4 M (55,1 M$) árbevételt értünk el 2014-ben, ami 5,3 %-os (dollárban mérve 5,6 %-os) emelkedést jelent az előző évi értékhez képest. 2.2 Újonnan bevezetett termékek Stratégiánk fontos eleme termékportfóliónk folyamatos megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban 2014 negyedik negyedévében az alábbi új termékeket vezettük be: Ország Termék Hatóanyag Terápiás terület Magyarország Panangin Forte asparaginátok Szív- és érrendszeri, szívgyógyászat Ossica ibandronate Onkológia / Nőgyógyászat, csontritkulás elleni Zoledron sav zoledronic acid Onkológia infúzió Lengyelország Levosert* levonorgestrel Nőgyógyászat, menorrhagia Románia Coltowan ezetimibe Szív- és érrendszeri, lipid-csökkentő Kazahsztán Belara chlormadinone + 30 mcg EE** Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Ekvator lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszeri, vérnyomáscsökkentő Belorusszia Airtal krém* aceclofenac Nem szteroid gyulladásgátló Ausztria Rigevidon levonorgestrel + EE** Nőgyógyászat, orális fogamzásgátló Szerbia Levosert* levonorgestrel Nőgyógyászat, menorrhagia Jegyzet: * Lincensz készítmény ** Ethynil estradiol 22