HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2012. november Az Alap befektetési politikája Concorde Kötvény Alap Vállalt kockázat javasolt időtáv Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ kategorizálása alapján hazai hosszú kötvény típusú befektetési alap. Az Alapkezelő célja, hogy a magyar állampapírpiaci befektetéseket tegye elérhetővé a Befektetési jegyek tulajdonosai számára. Az Alapkezelő az Alap eszközeit legfőképpen a Magyar Állam által kibocsátott államkötvényekben és diszkontkincstárjegyekben, igyekszik tartani, valamint alacsony kockázatú fix és változó kamatozású vállalati kötvényekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba és egyéb alacsony kockázatú tőke- és pénzpiaci eszközökbe, ügyletekbe fektetheti. Megfelelő nemzetközi tőkepiaci környezet esetén az Alap portfoliójának 30%-ig külföldi kibocsátású állampapírokat és vállalati kötvényeket vásárolhat az Alapkezelő. A belföldi és külföldi részvények együttes aránya az Alap portfolióján belül nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének 10 százalékát. < 1év 1-3 év 3-6 év 6 év < Biztonságra törekvő Közepes Kockázat Dinamikus Azoknak ajánljuk akik: - biztonságos befektetést keresnek, 1 évet meghaladó időtávra - szeretnék élvezni annak előnyét, hogy kötvénybefektetéseiknek futamidejét egy profi vagyonkezelői csapat várakozásai határozzák meg - befektetésüket nem kívánják jelentős kockázatnak kitenni 2012.11.30 Összeg/érték (Ezer Ft) Nettó eszközérték százalékában (%) időszak Concorde Kötvény 2001* 7.74% Eszközök összesen 1,642,798 100.26% 2002 10.59% Folyószámla, készpénz 2,162 0.13% 2003 0.71% Egyéb követelés 2 0.00% 2004 12.65% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1,638,977 100.03% 2005 7.86% Diszkontkincstárjegyek 264,129 16.12% 2006 6.07% Magyar Államkötvények 1,053,365 64.29% 2007 4.57% Devizás kötvények 258,885 15.80% 2008 1.06% Egyéb kötvény 62,598 3.82% 2009 16.16% Részvények 0 0.00% 2010 6.56% Hazai részvények 0 0.00% 2011 1.37% Külföldi részvények 0 0.00% indulástól (4264 nap) 8.06% Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% * tört év Egyéb eszközök 1,657 0.10% Mi történt 2001.03.29 a hónap során? 1911.09.03 0:00 Kötelezettségek öszesen -4,332-0.26% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -4,332-0.26% Egyéb kötelezettség 0 0.00% Nettó eszközérték (saját tőke) 1,638,466 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2.477443 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 132,101 8.06% Concorde Kötvény Alap bruttó hozam adatai referencia hozam 10.10% 10.11% 1.17% 13.44% 8.57% 6.96% 6.11% 2.59% 14.14% 6.40% 1.64% 8.47% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, az S&P 0,3%-kal került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az elmúlt hónapban: az angol FTSE 1,5%-ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot erősödött. A kőolaj ára 3,1%-kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,91 dollár volt. Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem változtatott irányadó kamatlábán. Az euró 0,1%-kal erősödött a dollárhoz viszonyítva, egészen az 1,2986-os szintig. Portfólió összetétel Államkötvények DKJ Jelzáloglevelek Egyéb 65.95% 13.45% 3.07% 17.53% Költségek Vételi díj max 5% / tranzakció Visszaváltási díj max 5% / tranzakció Büntető jutalék 5% / 5 munkanapon belül Pénzügyi teljesítés T+2 Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam, Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmazók: Concorde Értékpapír zrt., BNP Paribas, Magyar Takarékszövetkezet zrt., Unicredit Bank zrt., Raiffeisen Bank zrt., Equilot Befektetési zrt., CIB Bank zrt., OTP Bank Nyrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde Rt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken.befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket.az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2012. november Concorde 2000 Befektetési Alap Az Alap befektetési politikája Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ kategorizálása alapján hazai kiegyensúlyozott vegyes befektetési alap. Az Alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfolió-összetételét. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap forrásainak átlagosan 30-40 százalékát fordítsa részvények vásárlására, míg a fennmaradó hányadot döntő részben állampapírokba, illetve vállalati és egyéb kötvényekbe, jelzáloglevelekbe fektesse. Vállalt kockázat javasolt időtáv < 1év 1-3 év 3-6 év 6 év < Biztonságra törekvő Közepes Kockázat Dinamikus Azoknak ajánljuk akik: - szeretnének egy aktívan kezelt, nagyobb részt kötvényekből és kisebb részt részvényekből álló értékpapírcsomag teljesítményéből részesedni - olyan befektetésre vágynak, melyen belül a kötvények és a részvények aktuális hányadát egy profi vagyonkezelői csapat piaci várakozásai határozzák meg - a magasabb hozam reményében hajlandóak kiegyensúlyozott mértékű kockázatot vállalni - legalább 2-3 évre keresnek befektetési lehetőséget Concorde 2000 Alap bruttó hozam adatai időszak Concorde 2000 referencia hozam 1997** 9.42% 1998 16.35% 1999 21.45% 2000 11.27% Referencia index (benchmark)* 35% RAX, 65% RMAX 2001 9.71% Összeg/érték Nettó eszközérték 2002 12.50% 2012.11.30 (Ezer Ft) százalékában (%) 2003 13.96% Eszközök összesen 5,118,758 100.96% 2004 28.97% Folyószámla, készpénz 9,655 0.19% 2005 17.30% Egyéb követelés 557 0.01% 2006 17.02% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 3,550,785 70.04% 2007 8.74% Diszkontkincstárjegyek 2,363,839 46.62% 2008-23.31% Magyar Államkötvények 246,781 4.87% 2009 31.00% Devizás kötvények 729,871 14.40% 2010 8.62% Egyéb kötvény 210,294 4.15% 2011 4.32% Részvények 1,554,042 30.65% ** tört év 6.46% 0.21% 19.58% 3.15% -1.94% 8.02% 6.68% 22.47% 20.19% 13.14% 9.92% -16.12% 24.03% 4.17% Hazai részvények 622,037 12.27% 1év 2 év évesítve 3 év évesítve 5 év évesítve Külföldi részvények 932,005 18.38% 7.55% 5.84% 6.80% 4.13% Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% Egyéb eszközök 3,718 0.07% Mi történt #HIÁNYZIK a hónap során? #HIÁNYZIK #HIÁNYZIK #HIÁNYZIK Kötelezettségek öszesen -48,816-0.96% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -15,812-0.31% Egyéb kötelezettség -33,004-0.65% Nettó eszközérték (saját tőke) 5,069,942 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 5.661017 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 273,600 5.40% -6.22% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, az S&P 0,3%-kal került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az elmúlt hónapban: az angol FTSE 1,5%-ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot erősödött. A kőolaj ára 3,1%-kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,91 dollár volt. Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem változtatott irányadó kamatlábán. Az euró 0,1%-kal erősödött a dollárhoz viszonyítva, egészen az 1,2986-os szintig. Portfólió összetétel Részvény 30.7% DKJ 45.6% Államkötvény 4.8% Jelzáloglevél 1.4% Egyéb kötvény 17.5% Legnagyobb arányú részvény befektetések MTELEKOM RICHTER OTP GSPARK TELEKOM SLOV. Közvetlenül ill. származtatott pozíciókon keresztül közvetve. 1 hónappal késleltetett adat Költségek Vételi díj max 5% / tranzakció Visszaváltási díj max 5% / tranzakció Büntető jutalék 5% / 5 munkanapon belül Pénzügyi teljesítés T+2 Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmazók: Concorde Értékpapír Zrt., BNP Paribas Bank Zrt., CIB Bank Zrt., Commerzbank Zrt., Equilor Zrt., Raiffeisen Bank Zrt, Sopron Bank Zrt., Takarékbank Zrt., Unicredit Bank Zrt., OTP Bank Nyrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde zrt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken. Befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. Az oldalon megjelenő alamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2012. november Az Alap befektetési politikája Concorde Columbus Alap Az Alap 2007 szeptember elején kezdte meg működését. Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, bankbetétek, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedő, de - akár short pozíciók felvételével - eső piacon is van lehetősége hozamot elérni. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap összetételén belül a nemzetközi részvények aránya meghaladja az 50 százalékot. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően fundamentális elemzésekre támaszkodva, de technikai alapú időzítést is figyelembe véve. Az Alapkezelő az egyes értékpapírok kiválasztásánál értékalapú szemléletet követ, alacsonyan árazott eszközöket vásárolva a portfólióba. Ennek érdekében az Alap jelentős mértékben fektet be alacsonyabb kapitalizációjú részvényekbe, ahol a kisebb elemzői lefedettség gyakrabban vezethet alulértékeltséghez. A bizonytalan nemzetközi hangulat miatt a portfólió részvényekkel történő fokozatos feltöltése mellett döntöttünk. Vállalt kockázat javasolt időtáv < 1év 1-3 év 3-6 év 6 év < Biztonságra törekvő Azoknak ajánljuk akik: Magas Kockázat Dinamikus - a befektetésükkel hosszú távon gondolkodnak - nem félnek nagy kockázatot vállalni nagy várható hozam reményében - szeretnének részesedni egy globális részvényportfólió hasznaiból - a pénzügyi piacok eséséből is szeretnének profitálni Referencia index (benchmark) RMAX 2012.11.30 Összeg / érték (ezer Ft) Nettó eszközérték százalékában (%) Eszközök összesen 9,092,500 105.24% Folyószámla, készpénz 351,542 4.07% Egyéb követelés 87,326 1.01% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5,070,502 58.69% Diszkontkincstárjegyek 1,088,883 12.60% Magyar Államkötvények 0 0.00% Devizás kötvények 3,981,619 46.09% Egyéb kötvény 0 0.00% Részvények 3,298,730 38.18% Hazai részvények 538,860 6.24% Külföldi részvények 2,759,870 31.94% Mi történt a hónap során? Kollektív befektetési értékpapírok 30,766 0.36% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a Egyéb eszközök 176,547 2.04% technológiai #HIÁNYZIK szektor teljesítményét #HIÁNYZIK tükröző #HIÁNYZIK Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, #HIÁNYZIK az -453,044-5.24% S&P 0,3%-kal került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az Kötelezettségek öszesen elmúlt hónapban: az angol FTSE 1,5%-ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot Hitelállomány 0 0.00% erősödött. A kőolaj ára 3,1%-kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó Költségek -32,155-0.37% olaj ára 88,91 dollár volt. Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem Egyéb kötelezettség -420,890-4.87% változtatott irányadó kamatlábán. Az euró 0,1%-kal erősödött a dollárhoz viszonyítva, egészen az 1,2986-os szintig. Nettó eszközérték (saját tőke) 8,639,456 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 1.246438 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 9,986,939 115.60% A Columbus alap nominális hozamai 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 36.06% 18.50% 7.63% időszak Nominális hozamok Columbus Referencia -2.16% 2007 (tört év) -2.16% 2.28% 2008 2009 2010 2011-31.28% -31.28% 36.06% 18.50% 7.63% 8.45% 10.79% 5.53% 5.17% 2007 2008 2009 2010 2011 Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam, OTP Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmazók: Concorde Értékpapír zrt., Raiffeisen Bank zrt., Sopron Bank zrt., Commerzbank zrt., OTP Bank Nyrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde Zrt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken. Befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2012. november Az Alap befektetési politikája Concorde Kötvény Alap Vállalt kockázat javasolt időtáv Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ kategorizálása alapján hazai hosszú kötvény típusú befektetési alap. Az Alapkezelő célja, hogy a magyar állampapírpiaci befektetéseket tegye elérhetővé a Befektetési jegyek tulajdonosai számára. Az Alapkezelő az Alap eszközeit legfőképpen a Magyar Állam által kibocsátott államkötvényekben és diszkontkincstárjegyekben, igyekszik tartani, valamint alacsony kockázatú fix és változó kamatozású vállalati kötvényekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba és egyéb alacsony kockázatú tőke- és pénzpiaci eszközökbe, ügyletekbe fektetheti. Megfelelő nemzetközi tőkepiaci környezet esetén az Alap portfoliójának 30%-ig külföldi kibocsátású állampapírokat és vállalati kötvényeket vásárolhat az Alapkezelő. A belföldi és külföldi részvények együttes aránya az Alap portfolióján belül nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének 10 százalékát. < 1év 1-3 év 3-6 év 6 év < Biztonságra törekvő Közepes Kockázat Dinamikus Azoknak ajánljuk akik: - biztonságos befektetést keresnek, 1 évet meghaladó időtávra - szeretnék élvezni annak előnyét, hogy kötvénybefektetéseiknek futamidejét egy profi vagyonkezelői csapat várakozásai határozzák meg - befektetésüket nem kívánják jelentős kockázatnak kitenni 2012.11.30 Összeg/érték (Ezer Ft) Nettó eszközérték százalékában (%) időszak Concorde Kötvény 2001* 7.74% Eszközök összesen 1,642,798 100.26% 2002 10.59% Folyószámla, készpénz 2,162 0.13% 2003 0.71% Egyéb követelés 2 0.00% 2004 12.65% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1,638,977 100.03% 2005 7.86% Diszkontkincstárjegyek 264,129 16.12% 2006 6.07% Magyar Államkötvények 1,053,365 64.29% 2007 4.57% Devizás kötvények 258,885 15.80% 2008 1.06% Egyéb kötvény 62,598 3.82% 2009 16.16% Részvények 0 0.00% 2010 6.56% Hazai részvények 0 0.00% 2011 1.37% Külföldi részvények 0 0.00% indulástól (4264 nap) 8.06% Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% * tört év Egyéb eszközök 1,657 0.10% Mi történt 2001.03.29 a hónap során? 1911.09.03 0:00 Kötelezettségek öszesen -4,332-0.26% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -4,332-0.26% Egyéb kötelezettség 0 0.00% Nettó eszközérték (saját tőke) 1,638,466 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2.477443 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 132,101 8.06% Concorde Kötvény Alap bruttó hozam adatai referencia hozam 10.10% 10.11% 1.17% 13.44% 8.57% 6.96% 6.11% 2.59% 14.14% 6.40% 1.64% 8.47% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, az S&P 0,3%-kal került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az elmúlt hónapban: az angol FTSE 1,5%-ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot erősödött. A kőolaj ára 3,1%-kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,91 dollár volt. Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem változtatott irányadó kamatlábán. Az euró 0,1%-kal erősödött a dollárhoz viszonyítva, egészen az 1,2986-os szintig. Portfólió összetétel Államkötvények DKJ Jelzáloglevelek Egyéb 65.95% 13.45% 3.07% 17.53% Költségek Vételi díj max 5% / tranzakció Visszaváltási díj max 5% / tranzakció Büntető jutalék 5% / 5 munkanapon belül Pénzügyi teljesítés T+2 Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam, Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmazók: Concorde Értékpapír zrt., BNP Paribas, Magyar Takarékszövetkezet zrt., Unicredit Bank zrt., Raiffeisen Bank zrt., Equilot Befektetési zrt., CIB Bank zrt., OTP Bank Nyrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde Rt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken.befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket.az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2012. november Concorde Nemzetközi Részvény Alapok Alapja Az Alap befektetési politikája Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ kategorizálása alapján nemzetközi tiszta részvény típusú befektetési alap. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az Alap forrásainak átlagosan 90-100 százalékát fordítsa külföldi kollektív befektetési értékpapírok vásárlására, és ezáltal egy diverzifikált, a külföldi részvénypiacok teljesítményétől függő portfoliót alakítson ki a Tőkepiacról szóló törvény előírásainak betartásával. Diverzifikációs, költséghatékonysági és likviditási megfontolásokból korlátozott mértékben hazai kollektív befektetési értékpapírok is az Alap részét képezhetik. Az Alapkezelő aktív portfoliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfolióösszetételét, célja a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése. Vállalt kockázat javasolt időtáv < 1év 1-3 év 3-6 év 6 év < Biztonságra törekvő Magas Kockázat Dinamikus Azoknak ajánljuk akik: - a globális részvénypiacok teljesítményéből szeretnének részesülni - Japántól az Egyesült Államokig a világ legnagyobb vállalataiba kívánnak befektetni - a magas hozam reményében hajlandóak kockázatot vállalni - legalább 6 éves befektetési lehetőséget keresnek - forintban kibocsátott, de a helyi piacok devizáinak árfolyamalakulásával is tervező terméket keresnek Concorde Nemzetközi Részvény Alap bruttó hozam adatai időszak Concorde Nemzetközi Részvény 2002** -10.92% 2003 15.95% 2004-2.31% 2005 24.16% 2006 5.34% 2007-3.47% 2008-33.05% 2009 23.65% 2010 20.52% 2011 7.69% ** tört év referencia hozam -11.21% 20.06% -1.45% 26.47% 5.76% -3.33% -35.12% 26.31% 20.71% 6.57% 1év 2 év évesítve 3 év évesítve 5 év évesítve 6.85% 4.97% 10.35% 1.40% Referencia index (benchmark) 95% MSCI World, 5% RMAX Mi történt a hónap során? 2012.11.30 Összeg / érték (Ezer Ft) Nettó eszközérték százalékában (%) Eszközök összesen 6,335,806 101.79% Folyószámla, készpénz 180,252 2.90% Egyéb követelés 158,117 2.54% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 313,890 5.04% Diszkontkincstárjegyek 313,890 5.04% Magyar Államkötvények 0 0.00% Devizás kötvények 0 0.00% Egyéb kötvény 0 0.00% Részvények 5,683,547 91.31% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, az S&P 0,3%-kal került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az elmúlt hónapban: az angol FTSE 1,5%-ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot erősödött. A kőolaj ára 3,1%-kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,91 dollár volt. Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem változtatott irányadó kamatlábán. Az euró 0,1%-kal erősödött a dollárhoz viszonyítva, egészen az 1,2986-os szintig. Hazai részvények 0 0.00% #HIÁNYZIK #HIÁNYZIK #HIÁNYZIK #HIÁNYZIK Külföldi részvények 5,683,547 91.31% Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% Egyéb eszközök 0 0.00% Kötelezettségek öszesen -111,675-1.79% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -12,139-0.20% Egyéb kötelezettség -99,536-1.60% Nettó eszközérték (saját tőke) 6,224,131 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 1.379502 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 0 0.00% Részvények földrajzi megoszlása Egyesült Államok 50.7% Eurózóna 12.8% Nagy Britannia 10.6% Ázsia 15.1% Egyéb országok 10.8% Portfólió összetétel Részvények 92.0% DKJ 8.0% Egyéb eszközök 0.0% Költségek Vételi díj max 5% / tranzakció Visszaváltási díj max 5% / tranzakció Büntető jutalék 5% / 5 munkanapon belül Pénzügyi teljesítés T+2 Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: State Street Bank and Trust Co., BlackRock Fund Advisors Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmazók: Concorde Értékpapír Zrt., Raiffeisen Bank Zrt,, HVB Bank Zrt., CIB Bank Zrt., BNP Paribas Bank Zrt., Equilor Zrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde zrt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken. Befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
Havi Portfóliójelentés 2012. november Concorde Pénzpiaci Befektetési Alap* Dátum Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Bruttó hozam éves szinten (annualizált) Bruttó hozam az adott évben (nominális) Benchmark hozam** (nominális) 1999.05.24 100,000,000 1.000000 1999.12.31 429,001,548 1.074244 12.26% 7.42% 3.59% 2000.12.31 1,131,413,567 1.169759 8.87% 8.89% 3.79% 2001.12.31 1,419,396,534 1.274942 8.99% 8.99% 3.26% 2002.12.31 2,273,218,895 1.361598 6.80% 6.80% 2.38% 2003.12.31 1,761,323,956 1.429919 5.02% 5.02% 2.05% 2004.12.31 2,817,397,648 1.569497 9.73% 9.76% 2.91% 2005.12.31 4,741,058,389 1.649494 5.10% 5.10% 2.84% 2006.12.31 6,556,423,510 1.723761 4.50% 4.50% 2.69% 2007.12.31 6,457,833,274 1.821261 5.66% 5.66% 2.90% 2008.12.31 3,050,095,819 1.941646 6.61% 6.61% 2.85% 2009.12.31 8,024,612,486 2.076019 6.92% 6.92% 2.91% 2010.12.31 6,970,539,378 2.157336 3.92% 3.92% 1.98% 2011.12.31 5,746,483,690 2.261559 4.83% 4.83% 1.90% 2012.11.30 3,649,230,051 2.382632 5.45% 10.44% 3.70% indulástól (4939 nap) 3,649,230,051 2.382632 6.63% 138.26% 2.79% 2012.11.30 1913.07.09 Összeg/érték (Ezer Ft) Nettó eszközérték százalékában (%) Mi történt a hónap során? Eszközök összesen 3,780,015 103.58% Folyószámla, készpénz 151 0.00% Egyéb követelés 0 0.00% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 3,779,864 103.58% Diszkontkincstárjegyek 3,779,864 103.58% Magyar Államkötvények 0 0.00% Devizás kötvények 0 0.00% Egyéb kötvény 0 0.00% Részvények 0 0.00% Hazai részvények 0 0.00% Külföldi részvények 0 0.00% Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% Egyéb eszközök 0 0.00% Kötelezettségek öszesen -130,785-3.58% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -11,773-0.32% Egyéb kötelezettség -119,012-3.26% Nettó eszközérték (saját tőke) 3,649,230 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2.382632 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 0 0.00% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, az S&P 0,3%-kal került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az elmúlt hónapban: az angol FTSE 1,5%- ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot erősödött. A kőolaj ára 3,1%- kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,91 dollár volt. Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem változtatott irányadó kamatlábán. Az euró 0,1%-kal erősödött a dollárhoz viszonyítva, egészen az 1,2986-os szintig. A Concorde Pénzpiaci Alap hozamai 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% A Concorde Pénzpiaci Alap rövid bemutatása Befektetési politika: Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ kategorizálása alapján hazai likviditási típusú befektetési alap. Az Alapkezelő célja, hogy a forgalmazó cégeknél részvények adásvételét folytató befektetők az Alap Befektetési Jegyeinek megvásárlásával rövid távon be nem fektetett pénzük után legalább banki látraszóló betét szintű hozamot érhessenek el. Ennek érdekében az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének változékonysága a lehető legkisebb legyen. Az Alapkezelő az Alap vagyonát belföldi pénzpiaci eszközökbe állampapírokba, állampapíralapú repomegállapodásokba, bankbetétbe, az Alap vagyonát érintő kamatkockázat csökkentését szolgáló egyéb pénzpiaci eszközökbe fekteti. Az Alap portfoliójaba kizárólag legfeljebb 365 napon belül lejáró eszközök kerülhetnek. Az Alapkezelő törekszik rá, hogy az Alap portfoliójának hátralévő átlagos futamideje a 90 napot ne haladja meg. A Befektetési Jegyek tulajdonosa számára Concorde Pénzpiaci Alap a Concorde Értékpapír Rt-nél adott tőzsdei megbízásoknál fedezetül szolgál. ** A benchmark minden hónap elejétől a hónap végéig a lakossági a magyar bankrendszer egésze alapján számolt havi látra szóló forintbetét átlagkamata. (Forrás: MNB ). Forgalmazási költségek: A Befektetési Jegyek vételének és visszaváltásának jutaléka az árfolyamérték maximum 5 százaléka. (A Forgalmazó a saját üzletszabályának megfelelően ennél alacsonyabb jutalékot is meghatározhat.) Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 www.concordealapkezelo.hu Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde Zrt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken. Befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2012. november Concorde Részvény Befektetési Alap Az Alap befektetési politikája Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ kategorizálása alapján hazai részvénytúlsúlyos befektetési alap. Az Alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az Alap portfolióösszetételét. Az Alapkezelő az Alap portfoliójában átlagosan 50 százalék fölötti részvényhányadot kíván elérni, míg a fennmaradó hányadot döntő részben állampapírokba kívánja fektetni. Az Alapkezelő elsősorban hazai tőzsdei részvényekkel igyekszik feltölteni az Alap portfolióját, de adott esetben az Alap portfoliójának 30 százalékáig külföldi kibocsátású részvényeket és kötvényeket is vásárolhat. A belföldi és külföldi részvények együttes aránya az Alap portfolióján belül nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének 85 százalékát. Vállalt kockázat javasolt időtáv < 1év 1-3 év 3-6 év 6 év < Biztonságra törekvő Jelentős Kockázat Dinamikus Azoknak ajánljuk akik: - szeretnének egy aktívan kezelt, nagyobb részt részvényekből és kisebb részt kötvényekből álló értékpapírcsomag teljesítményéből részesedni - olyan befektetésre vágynak, melyen belül a részvények aktuális hányadát a vagyonkezelői csapat piaci várakozásai határozzák meg - legalább 5 éves időtávra keresnek befektetési lehetőséget - a részvényektől hosszú távon elvárható magasabb hozam érdekében hajlandóak kockázatot vállalni Concorde Részvény Alap bruttó hozam adatai időszak Concorde Részvény 2001** 12.90% 2002 14.11% 2003 26.91% 2004 44.14% 2005 28.06% 2006 32.28% 2007 10.55% 2008-45.67% 2009 48.48% Referencia index (benchmark)* 80% RAX, 20% RMAX 2010 8.79% 2012.11.30 Összeg / érték (Ezer Ft) Nettó eszközérték százalékában (%) ** tört év 2011-3.72% referencia hozam -5.32% 6.11% 7.57% 35.79% Eszközök összesen 3,321,789 102.01% 1év 2 év évesítve 3 év évesítve 5 év évesítve Folyószámla, készpénz 4,908 0.15% 7.13% 2.16% 4.38% -1.93% 35.46% 21.39% 12.40% -40.71% 41.90% 1.89% -19.78% Egyéb követelés 1,014 0.03% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1,089,561 33.46% Diszkontkincstárjegyek 292,820 8.99% Mi történt a hónap során? Magyar Államkötvények 0 0.00% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a technológiai Devizás kötvények 796,741 24.47% szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, az S&P 0,3%-kal Egyéb kötvény 0 0.00% került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az elmúlt hónapban: Részvények 2,219,473 68.16% az angol FTSE 1,5%-ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot erősödött. A kőolaj ára 3,1%-kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,91 dollár volt. Hazai részvények 1,030,207 31.64% Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem változtatott irányadó Külföldi részvények 1,189,266 36.52% kamatlábán. #HIÁNYZIK Az euró 0,1%-kal #HIÁNYZIK erősödött a dollárhoz #HIÁNYZIK viszonyítva, #HIÁNYZIK egészen az Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% 1,2986-os szintig. Egyéb eszközök 6,832 0.21% Kötelezettségek öszesen -65,475-2.01% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -12,786-0.39% Egyéb kötelezettség -52,689-1.62% Nettó eszközérték (saját tőke) 3,256,313 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 3.963102 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 220,913 6.78% Portfólió összetétel DKJ 6.7% Államkötvények 0.0% Részvények 68.9% Egyéb eszközök 24.4% Jelzáloglevél 0.0% Legnagyobb arányú részvény befektetések MTELEKOM RICHTER GSPARK TELEKOM SLOV. OTP Közvetlenül ill. származtatott pozíciókon keresztül közvetve. 1 hónappal késleltetett adat Költségek Vételi díj max 5% / tranzakció Visszaváltási díj max 5% / tranzakció Büntető jutalék 5% / 5 munkanapon belül Pénzügyi teljesítés T+2 Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam, Magnolia Finance Ltd. OTP Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmazók: Concorde Értékpapír Zrt., BNP Paribas Bank Zrt., CIB Bank Zrt., Commerzbank Zrt., Equilor Zrt., Raiffeisen Bank Zrt, Sopron Bank Zrt., Takarékbank Zrt., Unicredit Bank Zrt., OTP Bank Nyrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde zrt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken. Befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
HAVI PORTFÓLIÓJELENTÉS 2012. november Concorde Rövid Kötvény Befektetési Alap Az Alap befektetési politikája Az Alap neve 2004. január 1. előtt Concorde Fedezeti Befektetési Alap volt. Befektetési politika: Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ kategorizálása alapján hazai rövid kötvény típusú befektetési alap. Az Alapkezelő célja, hogy állampapírok, vállalati kötvények vásárlásával, valamint fedezeti üzletek kötésével az Alap működési költségeit ellensúlyozva, a befektetők nettó hozama alacsony kockázat mellett hosszabb távon meghaladja a rövid futamidejű állampapírok hozamát. Amennyiben lehetőség nyílik rá, az Alapkezelő a tőzsdei részvények és BUX-index azonnali és a származékos piacai közötti félreárazásokat kihasználva igyekszik arbitrázs ügyletek (azonnali részvény- vagy indexvásárlás határidős eladással fedezve) segítségével az állampapírok hozamát meghaladó hozamú ügyleteket kötni. Az alap benchmarkja 80%-ban az RMAX és 20%-ban a MAX index. Vállalt kockázat javasolt időtáv < 1év 1-3 év 3-6 év 6 év < Biztonságra törekvő Azoknak ajánljuk akik: Közepes Kockázat - biztonságos befektetési formát keresnek legalább féléves időtávra - banki betéteknél magasabb hozamot szeretnének - nem kívánják befektetésüket kockára tenni Dinamikus 1998.05.12 5316 Összeg/érték Nettó eszközérték Concorde Rövid 2012.11.30 időszak (Ezer Ft) százalékában (%) Kötvény Eszközök összesen 11,943,491 88.15% 1998 12.45% Folyószámla, készpénz 9,117 0.07% 1999 14.28% Egyéb követelés 0 0.00% 2000 10.61% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 11,924,008 88.01% 2001 9.65% Diszkontkincstárjegyek 5,277,029 38.95% 2002 8.23% Magyar Államkötvények 3,675,636 27.13% 2003 3.46% Devizás kötvények 1,690,542 12.48% 2004 11.62% Egyéb kötvény 1,280,801 9.45% 2005 8.11% Részvények 0 0.00% 2006 5.58% Hazai részvények 0 0.00% 2007 6.94% Külföldi részvények 0 0.00% 2008 4.21% Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% 2009 14.76% Egyéb eszközök 10,365 0.08% 2010 5.99% Kötelezettségek öszesen -140,913-1.04% 2011 4.29% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -25,974-0.19% Egyéb kötelezettség -114,939-0.85% Nettó eszközérték (saját tőke) 13,548,962 0.00% Egy jegyre jutó nettó eszközérték 3.502313 Származtatott ügyletek nettósított abszolút értéke 707,239 5.22% Concorde Rövid Kötvény Alap bruttó hozam adatai Mi történt a hónap során? referencia hozam 10.73% 16.09% 12.54% 11.54% 9.51% 5.99% 12.10% 8.20% 6.71% 7.36% 7.32% 11.55% 5.76% 4.48% Az amerikai indexek közül a Dow Jones értéke 0,5%-kal csökkent, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 1,1%-ot emelkedett, az S&P 0,3%-kal került feljebb. Az európai indexek teljesítménye pozitív volt az elmúlt hónapban: az angol FTSE 1,5%-ot emelkedett, a német DAX 2,0%-ot erősödött. A kőolaj ára 3,1%-kal került feljebb, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,91 dollár volt. Sem a FED (0-0,25%), sem az ECB (0,75%) nem változtatott irányadó kamatlábán. Az euró 0,1%-kal erősödött a dollárhoz viszonyítva, egészen az 1,2986-os szintig. Portfólió összetétel Államkötvények DKJ Jelzáloglevelek 37.6% 59.8% 2.6% Költségek Vételi díj max 5% / tranzakció Visszaváltási díj max 5% / tranzakció Büntető jutalék 5% / 5 munkanapon belül Pénzügyi teljesítés T+2 Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmnazók: Concorde Értékpapír zrt., BNP Paribas, Magyar Takarékszövetkezeti Bank zrt., Unicredit Bank zrt., Raiffeisen Bank zrt., Equilor Befektetési zrt., CIB Bank zrt., Commerzbank zrt., OTP Nyrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde Rt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken.befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket.az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
Havi Portfóliójelentés 2012. november Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap* Dátum Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Bruttó hozam éves szinten (annualizált) Bruttó hozam az adott évben (nominális) Benchmark hozam** (nominális) 2005.10.14 330,000,000 1.000000 2005.12.31 2,088,359,282 1.006253 0.0000% 2006.12.31 2,694,743,206 1.075921 6.92% 6.92% 6.62% 2007.12.31 2,595,551,733 1.156406 7.48% 7.48% 7.67% 2008.12.31 2,078,351,764 1.233267 6.65% 6.65% 8.50% 2009.12.31 3,302,939,393 1.517973 23.09% 23.09% 10.79% 2010.12.31 15,530,168,929 1.693172 11.54% 11.54% 5.53% 2011.12.31 24,275,349,650 1.816935 7.31% 7.31% 5.17% 2012.11.30 32,747,103,903 1.939664 7.59% 14.56% 13.29% indulástól (2604 nap) 32,747,103,903 1.939664 9.73% 93.966% 7.44% 2012.11.30 1907.02.16 Összeg / érték (ezer Ft) Nettó eszközérték százalékában (%) Eszközök összesen 32,822,994 100.23% Folyószámla, készpénz 693,143 2.12% Egyéb követelés 0 0.00% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 31,711,966 96.84% Diszkontkincstárjegyek 29,667,643 90.60% Magyar Államkötvények 0 0.00% Devizás kötvények 2,044,324 6.24% Egyéb kötvény 0 0.00% Részvények 0 0.00% Hazai részvények 0 0.00% Külföldi részvények 0 0.00% Kollektív befektetési értékpapírok 0 0.00% Egyéb eszközök 238,226 0.73% Kötelezettségek öszesen -75,890-0.23% Hitelállomány 0 0.00% Költségek -75,589-0.23% Egyéb kötelezettség -300 0.00% Nettó eszközérték (saját tőke) 32,747,104 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 1.939664 Származtatott ügyletek nettósított, abszolút értéke 14,575,571 44.51% Concorde VM befektetési alap hozamai A Concorde-VM Alap rövid bemutatása Befektetési politika: Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a Tpt. alapján származtatott termékekbe fektető befektetési alap. Az Alap potenciális befektetési területe a lehető legszélesebb és globális: bankbetétek, hazai és nemzetközi részvények illetve kötvények, devizák, egyéb befektetési eszközök, valamint ezekre és árupiaci termékekre vonatkozó származtatott ügyletek. A hagyományos befektetési alapoktól a széles eszköztáron túl abban tér el, hogy nem csak emelkedő, de eső piacon is van lehetősége hozamot elérni. Az Alap célja az állampapírok által biztosított hozamnál nagyobb hozam elérése addicionális kockázat vállalása mellett. A többlethozam elérésének érdekében az Alap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően technikai alapú időzítéssel, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont az Alapkezelő nem lát megfelelő lehetőséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az Alap tőkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetőségek nem adódnak. **A benchmark 2005. október 14-től, azt követően pedig minden év elejétől egy 100%-ban az RMAX-ba ( Rövid Magyar Állampapír Index ) fektetett portfolió teljesítménye. Forgalmazási költségek: A Befektetési Jegyek vételének és visszaváltásának jutaléka az árfolyamérték maximum 5 százaléka. (A Forgalmazó a saját üzletszabályának megfelelően ennél alacsonyabb jutalékot is meghatározhat.) Amennyiben a Befektetési Jegy(ek) bármely tulajdonosa a legutoljára adott vételi megbízás időpontjától számított 5 munkanapon belül (T+5) ad visszaváltási megbízást, akkor a Forgalmazó a visszaváltási jutalékon felül jogosult további 5%-os jutalékot is felszámolni, mely az Alapot illeti meg. Ennek alapja a visszaváltott Befektetési Jegy(ek) visszaváltáskori árfolyamértéke. 28 24 23.1 Mi történt a hónap során? % 20 16 12 11.5 Hó közepéig folytatódott a szemptember derekán kezdődött kockázatkerülési mód, majd a hónap második felében újra kockázatkereső üzemmódba kapcsoltak a piacok. Arany illetve Eurostoxx50 határidős vételekkel próbálkoztunk, az arany kiütött nullában, az Eurostoxx pozíciót tartjuk. Az alap 0,6%-ot emelkedett a hónap során. 8 6.9 7.5 6.6 7.3 4 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Európa Hozam a hónapban Hozam Év eleje óta BUX 6.23% 9.61% DAX 4.87% 23.93% WIG 4.19% 9.72% PX 0.15% 4.64% CETOP 5.93% 17.23% USA S&P 500 1.92% 13.99% Dow Jones 1.78% 9.05% Nasdaq 1.22% 19.17% Magyar kötvénypiac A főbb indexek teljesítménye (saját devizában) RMAX 0.18% 5.86% MAX 0.11% 14.88% Az alap 10%-át meghaladó kibocsátók: Magyar Állam Concorde Alapkezelő zrt. 1123 Budapest, Alkotás utca 50. www.concordealapkezelo.hu Tel: 489-2280 Fax: 489-2290 Forgalmazók: Concorde Értékpapír zrt., Magyar Takarékszövetkezeti Bank zrt., Raiffeisen Bank zrt., Equilor Befektetési zrt., CIB Bank zrt., OTP Bank Nyrt. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az alap kezelési szabályzata megtekinthető a Concorde Zrt. fiókjaiban és a forgalmazási helyeken. Befektetési döntésük meghozatalakor a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Törekszünk ezen információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor semmiféle felelősséget nem vállalunk az információk esetleges hiányosságai, pontatlanságai miatt. A Concorde Alapkezelő zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért és annak következményeiért.
Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja A sorozat 2012. november Piaci környezet A kedvezőtlen októberi hangulat novemberre már oldódott, amit az amerikai vezető tőzsdeindexek oldalazása, növekedése követett. Úgy tűnik, hogy az amerikai elnökválasztások eredménye csak átmeneti negatív hatással bírt az árfolyamokra, hiszen a korábban hivatalban lévő elnök nyerte meg a választást, akinek emiatt a gazdaságpolitikája és irányítási módszerei ismertek a gazdasági szereplők számára. Összességében tehát novemberben az S&P index 0,3%-ot, a Nasdaq 1,1%-ot, a Russel 2000 0,4%-ot emelkedett. A dollárral szemben az euró és a forint is erősödött, így az ezekben mért hozamok kedvezőtlenebbek. A hónap során az alapkezelő nem változtatott az eszközallokáción. Alapinformációk Befektetési cél: az észak-amerikai (elsősorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelően diverzifi kált befektetéssel hosszabb távon maximális tőkenövekmény elérése. Befektetési eszközök: az Alap befektetési célját elsősorban az USA részvénypiacát megcélzó befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális alapjai jelentik, ezen túl egyéb, a régióban befektető befektetési alapok, tőzsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök alkotják. Az alap esetében nincs tőkeáttétel, az alapkezelő a devizakockázat csökkentése érdekében fedezeti ügyleteket köthet. Referencia befektetés: 95% S&P 100, 5% RMAX BAMOSZ besorolás: Részvényalap Az Alap indulása: 2000. január 4. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Teljes nettó eszközérték 2012.11.30-án: 2 271 313 897 Ft Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2012.11.30-án A sorozat: 0,970874 Ft ISIN kód: HU0000701883 Javasolt minimális befektetési idő: 3-5 év Devizanem: HUF Alap VaR mutató 1 : 2,07% Referencia befektetés VaR mutató 1 : 2,30% Alap szórás 2 : 17,92% Kockázati szint: magas Teljes költség hányados (TER mutató) 3 : 2010 2009 2008 2007 2006 2005 1,70% 2,02% 2,02% 2,04% 2,06% 2,07% Az indulástól 2012.11.30-ig elért nettó teljesítmény Pioneer USA Devizarészvény Alap befektetés Pioneer USA Devizarészvény Alap referencia befektetés Forrás: Bloomberg, Pioneer Alapkezelő A portfólió összetétele* Nyílt végű alap befektetési jegye Egyéb eszközök** Eszközök összesen Hozamadatok 2012.11.30 Év elejétől számított hozam* 12 hónap* 2 évre** 3 évre** 4 évre** 5 évre** Indulástól** * nem évesített hozam ** évesített hozam Referencia Alap befektetés -1,00% 6,25% 5,33% 12,06% 10,36% 2,40% -1,73% -0,87% 2,24% 6,27% 12,03% 10,16% 2,05% -0,49% Egyéves hozamok 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 10,33% 23,02% 17,12% -29,41% -2,03% 4,52% 17,46% -8,07% 12,64% -34,08% 2012.11.30 2 079 930 111 Ft 191 383 786 Ft 2 271 313 897 Ft * A portfólió összetétel az alap teljes eszközértékére vonatkozik. ** Az egyéb eszközök az alap folyószámla-egyenlegét, pénzpiaci betéteit, az úton lévő tételeket, a napi forgalmazás egyenlegét, a határidős pozíciók nettó értékét és a költségeket foglalják magukban. Havi záráskor a határidős pozíciók nettó értéke 0 Ft. Alap Referencia befektetés 12,40% 21,37% 16,34% -29,81% -8,36% 2,12% 14,21% -9,03% 10,88% -33,52% 8,4% 91,6% kerekített értékek A 10 legnagyobb súlyú közvetett részvény befektetés Súlyok* Apple Inc Google Inc Microsoft Corp Mastercard Inc Philip Morris International Inc Oracle Corp QUALCOMM Inc Coca-Cola Co Ross Stores Inc Starbucks Corp 4,4% 2,8% 2,7% 2,2% 1,9% 1,9% 1,8% 1,8% 1,6% 1,6% * Közelítő értékek, mivel a mögöttes alapok portfolió összetétel jelentései, melyek adatforrásként szolgálnak, nem eszközszintű portfoliójelentések. Az Alap múltbéli teljesítménye nem jelent garanciát az Alap jövőbeli teljesítményére nézve. A Pioneer Alapkezelő Zrt. jelen kiadványában a PSZÁF Ajánlásban és a BAMOSZ Teljesítménybemutatási és Hirdetési normáiban meghatározott időszakokra vonatkozóan mutatja be az alapok teljesítményét. Az Alap fent bemutatott hozam- és teljesítmény adatai a forgalmazási költségek levonása előtti nettó adatok. A referencia befektetés fentiekben szereplő hozam- és teljesítmény adatai az indulástól számított hozam kivételével az alapot terhelő költségek levonása utáni értékek. A referencia befektetés hozama egy olyan viszonyítási alapként használt hozam, amelyhez egy portfólió vagy befektetési alap teljesítményét mérik. Az Alap teljesítménye magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményét reprezentáló adat. UniCredit Telebank: 06 40 50 40 50 www.pioneerinvestments.hu
Pioneer Magyar Kötvény Alap A sorozat Befektetési cél: mérsékelt kockázat felvállalása mellett a hazai állampapírokéval versenyképes hozam elérése. Befektetési eszközök: elsősorban közepes és hosszabb futamidejű magyar állampapírok, emellett pénzpiaci eszközök, vállalati kötvények, jelzáloglevelek, külföldi kötvények, eseti jelleggel származtatott eszközök. Az alap esetében nincs tőkeáttétel, az alapkezelő a devizakockázat csökkentése érdekében fedezeti ügyleteket köthet. Referencia befektetés: 100% MAX Index BAMOSZ besorolás: Hosszú kötvényalap Az Alap indulása: 1997. január 24. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Teljes nettó eszközérték 2012.11.30-án: 8 394 823 651 Ft Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2012.11.30-án A sorozat: 4,361987 Ft ISIN kód: HU0000701834 Javasolt minimális befektetési idő: 2 év Devizanem: HUF Alap VaR mutató 1 : 0,98%, Referencia befektetés VaR mutató 1 : 1,02% Alap szórás 2 : 6,94% Kockázati szint: közepes Teljes költség hányados (TER mutató) 3 : 2012. november Alapinformációk 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 1,24% 1,25% 1,25% 1,25% 1,26% 1,26% 1,27% Piaci környezet A magyar állampapírok minimális erősödéssel zárták a novembert. Leginkább a 3 évnél rövidebb lejáratok hozamai csökkentek, mintegy 15-20 bázisponttal. Ez annak köszönhető, hogy a Monetáris Tanács újabb 25 ponttal 6%-ra mérsékelte a jegybanki alapkamatot, illetve jelezték, hogy akár 5%-os referencia rátát is el tudnak képzelni, amennyiben az ország kockázati megítélése nem romlik. A hosszú lejáratú állampapírok nem igazán erősödtek a múlt hónapban. Ez részben annak tudható be, hogy az IMF-megállapodás megint messzebb került. Az újabb és újabb költségvetési megszorítások szerkezete igen kedvezőtlen. Ugyan a hiánycél tartása pozitív, de a szektoradókkal teljesen lerontják a növekedési potenciált. Így a GDP-arányos államadósságunk sem tud hosszú távon csökkenő pályára állni. Ez a folyamat látszik meg a hozamgörbe egyre meredekebbé válásában. Október 23-án az S&P tovább rontotta Magyarország hitelbesorolását BB+-ról BB-re. A piacon marginális hatása volt a bejelentésnek. Részben azért, mert már úgyis bóvli kategóriában voltunk, és ez az egy fokozat nem változtatott a lényegen, részben pedig azért, mert a hitelminősítők is hiteltelenné váltak a válság alatt. Az S&P mostani leminősítése is igen megkérdőjelezhető, hiszen egy olyan időszakban jött, amikor a költségvetés rendkívül alacsony hiánnyal működik, a fizetési mérlegünk pedig jelentős többletet tartalmaz. A Pioneer hazai kötvényalap egész hónapban, összességében, a referencia indexhez hasonló kamatkockázatú kötvényeket tartott. Ugyanakkor az alap összetétele eltért a benchmarktól. Túlsúlyoztuk a hosszú kötvényeket, és csak keveset tartottunk az általunk már drágának gondolt rövid lejáratokból. A jelenlegi kamatszinteken kiegyensúlyozottak egy további hozamcsökkenés vagy egy korrekció esélyei, ráadásul továbbra is erős a politikai kockázat. Az indulástól 2012.11.30-ig elért nettó teljesítmény Pioneer Magyar Kötvény Alap befektetés Pioneer Magyar Kötvény Alap referencia befektetés Kumulált infl áció Forrás: KSH, ÁKK, Pioneer Alapkezelő lő A portfólió összetétele* Magyar állampapír Vállalati és egyéb kötvények Egyéb eszközök** Eszközök összesen Hozamadatok 2012.11.30 Év elejétől számított hozam* 12 hónap* 2 évre** 3 évre** 4 évre** 5 évre** Indulástól** * nem évesített hozam ** évesített hozam Referencia Alap befektetés 19,09% 17,49% 10,28% 7,79% 10,27% 7,12% 9,73% 17,76% 15,94% 9,77% 7,01% 9,97% 7,11% 10,63% Egyéves hozamok 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2012.11.30 7 720 270 186 Ft 577 932 709 Ft 96 620 756 Ft 8 394 823 651 Ft * A portfólió összetétel az alap teljes eszközértékére vonatkozik. ** Az egyéb eszközök az alap folyószámla-egyenlegét, pénzpiaci betéteit, az úton lévő tételeket, a napi forgalmazás egyenlegét, a határidős pozíciók nettó értékét és a költségeket foglalják magukban. Havi záráskor a határidős pozíciók nettó értéke 22 980 126 Ft. Alap 0,03% 6,40% 12,08% -0,03% 5,07% 5,85% 8,69% 12,34% -1,17% 9,66% Referencia befektetés 0,29% 5,08% 12,72% 1,30% 4,90% 5,36% 7,41% 12,60% -1,52% 10,06% 6,9% 1,2% 92,0% kerekített értékek Az 5 legnagyobb súlyú kötvény NEÉ %-ban 2022/A MÁK 2019/A MÁK 2015/A MÁK 2017/B MÁK HUSTHO 4.4 09/14 21,0% 11,3% 10,3% 6,7% 5,7% Az Alap múltbéli teljesítménye nem jelent garanciát az Alap jövőbeli teljesítményére nézve. A Pioneer Alapkezelő Zrt. jelen kiadványában a PSZÁF Ajánlásban és a BAMOSZ Teljesítménybemutatási és Hirdetési normáiban meghatározott időszakokra vonatkozóan mutatja be az alapok teljesítményét. Az Alap fent bemutatott hozam- és teljesítmény adatai a forgalmazási költségek levonása előtti nettó adatok. A referencia befektetés fentiekben szereplő hozam- és teljesítmény adatai az indulástól számított hozam kivételével az alapot terhelő költségek levonása utáni értékek. A referencia befektetés hozama egy olyan viszonyítási alapként használt hozam, amelyhez egy portfólió vagy befektetési alap teljesítményét mérik. Az Alap teljesítménye magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményét reprezentáló adat. UniCredit Telebank: 06 40 50 40 50 www.pioneerinvestments.hu