MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés A 2005. december 31-ével záruló évre Ez a Nemzetközi Beszámolókészítési Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült nem konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.
Tartalomjegyzék oldal Független könyvvizsgálói jelentés 1 Nem konszolidált éves beszámoló Nem konszolidált mérleg 2005. december 31-ével záruló évre 2 Nem konszolidált eredménykimutatás 3 Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2005. december 31-ével záruló évre 4 Nem konszolidált cash-flow kimutatás 5 6-38
Nem konszolidált mérleg a 2005. december 31-én záruló évre Megjegyzés December 31. December 31. Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal 5 7.964 2.346 Bankközi kihelyezések 6 152.054 135.336 Hitelek és előlegek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 7 456.696 275.251 Értékpapírok 8 78.093 133.009 Részesedések 9 53.382 44.730 Egyéb eszközök 10 28.127 9.719 Tárgyi eszközök 11 5.714 5.884 Eszközök összesen 782.030 606.275 Bankközi hitelek és betétek 12 444.036 319.683 Ügyfelek által elhelyezett betétek 13 62.257 21.058 Kibocsátott értékpapírok 14 131.576 127.461 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok 15 98 876 Egyéb kötelezettségek 16 17.403 20.232 Kötelezettségek összesen 655.370 489.310 Alárendelt kölcsöntőke 17 9.500 9.500 Jegyzett tőke 18 87.570 87.570 Részvény kibocsátási felár 18-52.036 Tőketartalék 18 18.082 106.011 Kötelező tartalékok 19 4.310 1.812 Felhalmozott eredmény 7.198 (139.964) Saját tőke összesen 117.160 107.465 Források és saját tőke összesen 782.030 606.275 Függő és jövőbeni kötelezettségek 20 145.955 132.175 A 6-38. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik 2
Nem konszolidált eredménykimutatás a 2005. december 31-én záruló évre Megjegyzés Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 38.670 42.267 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások (20.244) (19.133) Nettó kamatbevétel 22 18.426 23.134 Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztés visszaírása/(képzése) 21 4.633 (8.167) Kapott jutalékok és díj-jellegű bevételek 956 1.047 Fizetett jutalék és díj-jellegű ráfordítások (860) (949) Nettó jutalék és díjbevétel 96 98 Befektetések értékesítésének eredménye 712 116 Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztések 21 (4.608) (3.916) Osztalék bevétel 313 15 Deviza kereskedelem eredménye, nettó nyereség - 70 Egyéb céltartalék (képzés)/ visszaírás 21 (2.265) 1.099 Egyéb működésből származó bevétel 23 15.363 12.933 Egyéb működési bevétel 13.411 14.117 Általános és adminisztratív költségek 24 (10.362) (9.365) Deviza kereskedelem eredménye, nettó veszteség (510) - Egyéb működésből származó ráfordítás 23 (868) (1.667) Egyéb működési ráfordítások (11.740) (11.032) Adózás előtti eredmény 20.930 14.351 Társasági adó 25 (6.047) (1.564) Fizetett osztalék - - Adózott eredmény 14.883 12.787 A 6-38. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 3
Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Halmozott eredmény Összesen Megjegyzések 18 18 18 19 Egyenleg 2004. január 01-én 87.570 52.036 106.011 678 (145.617) 100.678 Általános tartalék - - - 1.134 (1.134) - Osztalék - - - - (6.000) (6.000) Adózott eredmény - - - - 12.787 12.787 Egyenleg 2005. január 01-én 87.570 52.036 106.011 1.812 (139.964) 107.465 Tőkeelemek átsorolása - (52.036) (87.928) - 139.964 0 Pénzügyi instrumentumok átértékelése - - - - 5.812 5.812 Osztalék - - - - (11.000) (11.000) Kötelező tartalékok - - - 2.498 (2.498) - Adózott eredmény - - - - 14.883 14.883 Egyenleg 2005. december 31-én 87.570 0 18.082 4,310 7.198 117.160 A 6-38. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 4
Nem konszolidált cash-flow kimutatás a 2005. december 31-én záruló évre Megjegyzés Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény 20.930 14.351 Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés és amortizáció 1.149 976 Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztés 21 (6.117) (3.426) Részesedésekre képzett értékvesztés (felszabadítás) / képzés 21 (1.017) 3.858 Egyéb eszközökre képzett értékvesztés (felszabadítás)/képzés 21 (232) 13 Egyéb kockázati céltartalék (felszabadítás) / képzés 21 (11.243) (10.136) Tárgyi eszközök eladásából származó (veszteség)/ nyereség (24) 411 Szokásos tevékenységből származó eszköz- és forrásváltozás Bankközi hitelek és betétek növekedése 124.352 87.752 Bankközi kihelyezések (növekedése) (16.719) (97.148) Hitelek (növekedése)/csökkenése értékvesztés nélkül (175.329) 21.273 Ügyfelek által elhelyezett betétek növekedése / (csökkenése) 41.199 (1.934) Elhatárolt kamatkövetelések (növekedése) (8.230) (1.116) Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség növekedése / (csökkenése) 721 (584) Egyéb eszközök növekedése/ csökkenése, értékvesztés levonása nélkül (9.945) 25.488 Egyéb kötelezettség növekedése 7.694 119 Társasági adó illetve halasztott adó 25 (6.047) (1.564) Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok csökkenése (778) (1.605) (39.636) 36.728 Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok csökkenése 54.916 12.146 Részesedések növekedése, értékvesztés nélkül (7.635) (36.414) Tárgyi eszköz eladásából származó bevétel 80 161 Tárgyi eszközök beszerzése (1.033) (1.662) 46.328 (25.769) Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Kötvénykibocsátás 4.114 (5.713) Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása 5.812 - Ki nem fizetett osztalék (8.000) - Kifizetett osztalék (3.000) (6.000) (1.074) (11.713) Nettó pénzeszközök növekedése/(csökkenése) 5.618 (754) Pénzeszközállomány január 1-én 5 2.346 3.100 Pénzeszközállomány december 31-én 5 7.964 2.346 A 6-38. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 5
1. A BANK TEVÉKENYSÉGE Magyar Fejlesztési Bank Rt. (a továbbiakban: a Bank ) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett részvénytársaság, és forintban illetve devizában folytatott kereskedelmi banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank elsősorban hosszú lejáratú hitelek nyújtásával és befektetések kezelésével foglalkozik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló 2001. évi XX. törvény (a továbbiakban : az MFB törvény ) szabályozza, mely 2001. június 15-én lépett hatályba. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte 2005-ben. A 2005. évben az átlagos dolgozói létszám 355 fő volt (2004.: 314 fő). 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA Az ezen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott számviteli politika lényeges elemei a következők: (a) Az éves beszámoló készítésének alapelve A jelen nem konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Jelentés Standardokkal ( IFRS ) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága ( IASB ) állított össze, és amelyet magyarázatokkal az IFRC Nemzetközi Pénzügyi Jelentések Tanácsa lát el. Kivételt képez az IAS 27, mely a konszolidált éves beszámoló összeállítására vonatkozó előírásokat tartalmazza. Az IAS 27 előírásai szerint a Bank számára kötelező konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása. A konszolidált pénzügyi kimutatások közzétételének várható időpontja 2006. szeptember. A nem konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése információs célokat szolgál. A Bank a Magyarországon érvényben lévő számviteli törvénynek, banki tevékenységre vonatkozó előírásoknak megfelelően vezeti könyveit és állítja össze beszámolóját. Ahhoz, hogy a jelen nem konszolidált éves beszámoló megfeleljen az IFRS előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre illetve a saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 32. Megjegyzés tartalmazza. A 2005. december 31-i árfolyamok a következők voltak : 213,58 Ft/USD és 252,73 Ft/EURO. A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mft) kerül kimutatásra. 6
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (b) Az új és a felülvizsgált Nemzetközi Számviteli Standardok(IFRS) adaptációja A Bank a tárgyévben alkalmazta a rá vonatkozó összes 2005. január 1-től hatályos új és felülvizsgált IFRS-t és a hozzá kapcsolódó értelmezéseket, melyeket a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság (IFRIC) adott ki. (c) (d) Külföldi fizetőeszközök forintra való átváltása A külföldi devizában lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes devizaárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források értékét a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamon számítják át. Az árfolyamnyereség és -veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. Származtatott pénzügyi instumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységéből származó deviza, kamatláb és piaci kockázatok kezelésére a Bank határidős, kamatlábswap és devizaswap ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. A Bank spekulációs céllal nem köt fedezeti ügyletet. A derivatív ügyletek ráfordításait és bevételeit piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal szerepeltetni kell. (e) Pénzügyi instrumentumok i. Pénzügyi instrumentumok besorolása A kereskedési célú pénzügyi eszközök azok az instrumentumok, melyeket a Bank főként rövid távú profitszerzés céljából tart. Ezek közé sorolhatók részesedések, kötvények, egyes megvásárolt hitelek, valós érték fedezeti ügyletek a nem fedezeti céllal kötött és kezelt derivatív ügyletek, és a pénzügyi instrumentumok eladásából származó kötelezettségek. A keletkeztetett kölcsönök és követelések azok a kölcsönök és követelések, melyeket a Bank nem rövid távú profitszerzés céljából tart. A keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a bankoknak és ügyfeleknek adott kölcsönök és előlegek, kivéve a megvásárolt hiteleket. A lejáratig tartandó eszközök olyan pénzügyi eszközök, melyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal rendelkeznek. Ezeket a Bank szándékai és lehetőségei szerint a lejáratig tartja. Az értékesíthető eszközök közé sorolandók azok a pénzügyi eszközök, amelyeket a Bank nem kereskedési célból tart, nem a Bank hozott létre, illetve amelyeket a Bank nem lejáratig tart. Ebbe a kategóriába tartoznak a bankközi kihelyezések, egyes értékpapírok és a részesedések. 7
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) ii. Bekerülés A Bank könyveiben a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a derívatív eszközök melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a vételi tranzakciós költségeket is. iii. Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden kereskedési céllal tartott és értékesíthető eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik. Azon eszközök, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci érték nem meghatározható, azok bekerülési értéken vannak nyilvántartva. A kereskedési céllal tartott pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása a tárgyévi eredményben, míg az értékesíthető eszköz értékelésének hatása a saját tőkében kerül kimutatásra. Minden nem kereskedési célú pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési költségen van nyilvántartva. A díjak és engedmények, köztük a kezdeti tranzakciós költségek, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik és időarányosan amortizálásra kerül az adott eszköz effektív kamatlábával. iv. A valós piaci érték megállapításának alapelvei A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel, vagy diszkontált cash-flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash-flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a vezetőség legjobb becslésén alapulnak, és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Bank a mérleg fordulónapján, normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne. 8
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (f) Részesedések A meghatározó részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol a közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank döntő befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének irányítására. A befolyásoló részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank jelentős befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének meghatározásában, de nem irányítja azt. Az egyéb részesedések olyan befektetéseket foglalnak magukban, melyek nem felelnek meg az előbbi feltételeknek. A Bank befektetési célú portfoliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfoliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következők : 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A járulékos vállalkozásokban szereplő részesedések és a hitelbiztosítékként a portfólióban szereplő befektetések tartós befektetésként szerepelnek a Bank könyveiben. 3. A Bank Tőkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 49 %-nál társaságonként, és ezeket a részesedéseket a befektetés 5-12. évének a végén értékesítenie kell a Banknak. A Bank a részesedéseit értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartja nyilván. (g) Tárgyi eszközök és immateriális javak A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés levonása után. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre, képzőművészeti alkotásra, befejezetlen beruházásra, üzemkörön kívüli tárgyi eszközök után. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált, lineáris leírási módszer szerinti értékcsökkenési kulcsok a következők: Ingatlanok 2-6% Ingatlanok bérleti joga 1 50% Bérelt ingatlanon végzett beruházás 17 % Irodai és egyéb műszaki gépek berendezések 14,5 20% Mobiltelefonok 50% Gépjárművek 20% Számítástechnikai eszközök 17 33% Szoftverek 12,5 33% Egyéb immateriális javak 17 33% 9
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (h) Pénzügyi eszközök értékvesztése A Bank hitelállományát negyedévente minősíti. A hitelek az értékvesztéssel csökkentett, még kintlévő tőkekintlévőségnek megfelelő értéken kerülnek kimutatásra. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztések szintje a követelésből származó jövőbeli várható veszteségeknek megfelelő mértékben kerül meghatározásra. Az értékvesztések valamint az értékvesztések visszaírása az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. (i) Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvényeket a Bank bekerülési értéken tartja nyilván, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával. (j) Kötelező tartalékok i. Általános tartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében a nettó adózott nyereség 10%- ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasznált általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. ii. Általános kockázati céltartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Bank a kockázatokkal súlyozott eszközállomány 1,25%-ának megfelelő általános kockázati céltartalékot képezhet. A magyar jogszabályok értelmében megképzett általános kockázati céltartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. (k) Kamat- és jutalékbevételek és ráfordítások A kamatbevételek a fennálló tőkekövetelés alapján elhatárolásra kerülnek, és az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Abban az esetben, ha a vezetőség tudomására jut olyan tény, mely alapján valószínűsíthető, hogy a valamely adós fizetési kötelezettségeinek a jövőben nem tud eleget tenni, a kamatelhatárolás felfüggesztésre kerül. Minden ilyen jellegű kamatbevétel a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban visszavezetésre kerül, és egy mérlegen kívüli függő számlán tartják nyilván. 10
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (l) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek tárgyidőszakra kerülnek elszámolásra, amennyiben az osztalékfizetés elfogadásra kerül a mérlegkészítés előtt. (m) Devizaügyletek A Bank számviteli nyilvántartásait magyar forintban vezeti (HUF). Az egyéb pénznemben denominált ügyleteket a tranzakció napján érvényes árfolyamon számítja át. Az egyéb pénznemben meghatározott eszközök és források értékét a mérlegfordulónapkor érvényes árfolyamon mutatja ki. Az árfolyamnyereségeket, illetve - veszteségeket az éves eredménykimutatás tartalmazza. (n) (o) (p) Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tőkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó társasági adó is közvetlenül a tőkében kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik, tekintetbe véve az előző évek esetleges módosításait is. A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra a magyar törvények alapján 2005-től bevezetett hitelintézetek különadója, melynek alapja az adózás előtti eredmény, mértéke 8 %. A halasztott adó a kötelezettség módszerrel van meghatározva, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a nem konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcs segítségével történik. A magyar adózási jogszabályok előírásai szerint a bankok nem vihetik át negatív adóalapjukat a következő évekre. Cash-flow A cash-flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és a három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket. Átminősítések A tárgyévi beszámolóval való összehasonlíthatóság érdekében az előző időszakok pénzügyi beszámolóiban közétett egyes tételek átsorolásra kerültek. 11
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (q) Szegmensek szerinti jelentés Az üzleti szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy egyedi terméknek vagy szolgáltatásnak, vagy egymással összefüggő termékek vagy szolgáltatások csoportjának nyújtásával foglalkozik, és amelyet a többi üzleti szegmenstől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A földrajzi szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy bizonyos gazdasági környezetben nyújt termékeket vagy szolgáltatásokat, és amelyet a más gazdasági környezetben működő részekétől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A Banknál üzleti szegmens nem azonosítható, ezért az egyedi éves jelentésben szegmens jelentést nem készít. 3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázattal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését. A Bank különféle devizákban köti szerződéseit (beleértve a magyar forintot is), valamint felhasználja a rendelkezésére álló különböző pénzügyi instrumentumokat is. A mérlegben szereplő, illetve mérlegen kívüli eszközök és források az adott devizában kerülnek kimutatásra, és amennyiben nincs ettől eltérő utalás, ezen eszközök és források elszámolása piaci értéken történik, kivéve a fedezeti ügyletként elszámolt eszközöket és forrásokat. A banki tranzakciókat, amennyiben nincs ettől eltérő utalás, piaci árfolyamon hajtják végre. (a) Hitelkockázat A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem tudja vagy nem akarja teljesíteni a vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítás, kereskedelmi finanszírozás, a treasury és a Bank által végzett egyéb tevékenységek során merülhet fel. A hitelkockázat kezelésének irányítása a Bank Igazgatóságának a feladata. Ennek keretében elfogadja a hitelezési tevékenységre vonatkozó szabályzatokat, beleértve az engedélyeztetési eljárást, a szabadon felhasználható hitelkeretekre, a hitelportfolió koncentrálódására vonatkozó irányelveket, a hitelkockázatok mérésénél alkalmazandó elveket, az ügyfelek kockázatminősítését, valamint a vezetőség tevékenységének minőségi és pénzügyi értékelését is. A Bank a hitelekből eredő kintlévőségeket negyedévente megvizsgálja. A hiteleket olyan rendszer szerint rangsorolják, amely minőségi szempontokat és számadatokat is tartalmaz. 12
3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) (b) Kamatkockázat A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti ezt a kockázatot, beleértve a származékos termékek felhasználását is. A kamatlábkockázat kezelését az Igazgatóság felhatalmazása alapján az Eszköz-forrás Gazdálkodási bizottság végzi, amely az egyes ügyletekre pozíciós limiteket határoz meg és folyamatosan figyelemmel kíséri ezeket a limiteket annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgások hatását a folyó hozamokra és a kamatérzékeny eszközök és források értékére. (c) Likviditási kockázat A Bank politikája az eszközök és források, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségek olyan szerkezetének kialakítása, amely lehetővé teszi a bevételek maximalizálását, ugyanakkor biztosítja, hogy megfelelő összegek álljanak rendelkezésre valamennyi kötelezettség esedékességkori teljesítéséhez. Cash flow tervek és napi likviditási jelentések készülnek a felső szintű vezetés számára, amelyek elősegítik a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését. (d) Deviza árfolyamkockázat A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előrejelzett eszközállomány nagyobb vagy kevesebb az ugyanabban a valutában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartását- beleértve a napközbeni limitet is folyamatosan figyelik. A Bank a devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között 2004. január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyamgaranciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében ezen források (EURO) más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyamnyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. A Költségvetési Törvény a Bank részére 900 mrd forint állami garanciakeretet határozott meg 2005. évre. (2004. évre: 530 mrdft) 13
4. A SZÁMVITELI POLITIKÁBAN ALKALMAZOTT KRITIKUS SZÁMVITELI BECSLÉSEK A Bank becsléseket és feltételezések alkalmaz, melyek hatással lehetnek az eszközök és források következő pénzügyi évben történő bemutatására. Ezen becslések és megítélések melyeket a Bank folyamatosan felülvizsgál múltbeli tapasztalatokon, illetve jövőbeni eseményekkel kapcsolatos várakozásokon alapulnak. A Bank hitelállományát a szükséges értékvesztés elszámolása miatt negyedévente felülvizsgálja. Az értékvesztés eredménykimutatásban való elszámolásának meghatározásakor a Bank mérlegeli, hogy van-e olyan megfigyelhető adat, mely azt jelzi, hogy a hitelállomány becsült jövőbeni cash-flowjában csökkenés következett be, bár a csökkenés még nem mutatható ki egyedi szinten. Ilyen jelzések lehetnek az adósok fizetési helyzetében bekövetkezett kedvezőtlen válozások, vagy olyan országos vagy helyi gazdasági körülmények változása, amelyek együtt mozognak a csoportba tartozó eszközökkel kapcsolatos nem teljesítéssel. A jövőbeni cash-flowk meghatározásához a vezetőség a becsléseit egyrészt a hitelezési kockázatokkal terhelt eszközökkel kapcsolatos múltbeli veszteségekre, másrészt a portfolio hasonló eszközeinek objektív veszteségeire alapozza. A Bank jövőbeli cash flowk idejének és összegében meghatározására alkalmazott eljárást és becslést rendszeren felülvizsgálja, ezzel csökkentve a különbséget a tervezett és a tényleges veszteség között. 14
5. PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL Készpénz, pénzeszköz egyenértékesek 199 305 Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék 2.906 127 Egyéb 4.859 1.914 7.964 2.346 A Magyar Nemzeti Bank előírásainak megfelelően a Banknak meghatározott betétek körére tartalékot kell elhelyeznie a jegybanknál. Ennek mértéke 5% (2004. évben: 5%) 6. REFINANSZÍROZÁSI HITELEK ÉS BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK Éven belüli lejáratú 47.880 69.523 1-5 év közötti lejáratú 70.023 48.747 5 éven túli lejáratú 34.151 17.066 152.054 135.336 Az éven túli lejáratú bankközi követelésből 330 millió Ft (2004-ben : 962 millió Ft) a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett hosszú lejáratú betét. A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő bankközi kihelyezések súlyozott átlag kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Forintban 3,55 % 4,72 % Devizában 2,15 % 2,24 % A refinanszírozási hitelek és bankközi kihelyezések állományának jelentős részét képezi 2005. évben is a refinanszírozási konstrukcióban nyújtott, kereskedelmi bankok ügyfélhitelei forrásául szolgáló, hosszú lejáratú hitel. 15
7. HITELEK ÉS ELŐLEGEK, A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSSEL CSÖKKENTVE Éven belüli lejáratú 298.156 85.099 1-5 év közötti lejáratú 107.350 157.409 5 éven túli lejáratú 99.014 86.686 504.520 329.194 Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzés 20) (47.824) (53.943) 456.696 275.251 A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő hitelek súlyozott átlag kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Forintban 8,19 % 10,73 % Devizában 3,71 % 2,99 % 8. ÉRTÉKPAPÍROK Bekerülési érték 2005.december 31 2004. december 31 Nem realizált Könyv szerinti Bekerülési Nem realizált Könyv szerinti nyereség érték érték nyereség érték /(veszteség) /(veszteség) Értékesíthető eszközök Magyar államkötvények 69.706 2.800 72.506 126.271 1.421 127.692 Egyéb kötvények 3.440 0 3.440 3.440 0 3.440 MNB kötvények 2.129 18 2.147 1.797 80 1.877 Összesen 75.275 2.818 78.093 131.508 1.501 133.009 16
8. ÉRTÉKPAPÍROK (FOLYTATÁS) Magyar Fejlesztési Bank Rt. A 2004. év során a Bank a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közül az Értékesíthető eszközök közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelően a Banknak az összes Lejáratig tartandó pénzügyi eszközét át kellett sorolja, ezért az idei és még a következő pénzügyi évben sem sorolhat a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közé pénzügyi instrumentumot. A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő, adósságot megtestesítő befektetett értékpapírok kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Magyar Államkötvények, éven belüli, forintban 6,5% 9,25-11,09% Magyar Államkötvények, egy és öt év közötti, forintban 6,25-9,25% 6,25-9,25% Egyéb bankok által kibocsátott kötvény egy és öt év közötti, forintban 7,9% 12% Magyar Államkötvények, egy és öt év közötti, devizában 6,5% 6,5% Kibocsátott kötvények, egy és öt év közötti, forintban 8,74-9,8% 8,74-9,8% 9. RÉSZESEDÉSEK Meghatározó részesedés 45.873 39.543 Befolyásoló részesedés 15.977 14.092 Egyéb 982 1.562 62.832 55.197 Részesedésekre képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzés 21) (9.450) (10.467) 53.382 44.730 A Bank meghatározó részesedései 2005. illetve 2004. december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése Meghatározó részesedés MFB közvetlen tulajdoni hányad 2005 MFB közvetlen tulajdoni hányad 2004 Corvinus Nemzetközi Befektetési zrt. 100 % 77,79 % Defend Security Kft. V.a. 60% 60% Magyar Exporthitel Biztosító zrt. 74,95 % 74,95 % Magyar Export-Import Bank zrt. 74,95 % 74,95 % Magyar Követeléskezelő zrt. 100% 100% Magyar Közmű zrt. 100 % 100 % MFB Üzemeltetési Kft. V.a. - 100% Nemzeti Ingatlanfejlesztő és Lakásberuházó zrt. 100 % 100 % Tőketárs Kft. V.a. - 99,99% Vécsei 2005 Kft. 100% - 17
9. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) A Bank befolyásoló részesedései 2005. illetve 2004. december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése Befolyásoló részesedés MFB közvetlen tulajdoni hányad 2005 MFB közvetlen tulajdoni hányad 2004 Aranykapu zrt. 48,94 % 49 % Budai Egészségközpont Kft. 49 % 49 % Civil Biztonsági Szolgálat zrt. 48,72 % 48,72 % Csépány és Társai Kft. 48,62% - Debreceni Hús Rt. 49% 48,99 % Ganz Transelektro Villamossági zrt. 41,98 % 41,98 % Grafika Press Rt. 48,98% - Intergas Hungária zrt. 48,78 % 48,78 % Kenguru Gold Kft. 48,99% - Kenguru Kid Kft. 48,98% - Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó Rt. 47,85 % 47,85 % Lamba Rt. F.A. 48,84 % 48,84 % Laurel Kft. 48,73% - Monofix zrt. 48,89% - Organica zrt. 48,97% - Pólus Palace zrt. 48,99 % 48,99 % Print-X Nyomdaipari zrt. 47,99 % 47,99 % Skublics és Társai Kft. 48,89% - Stúdió 96. zrt. 49% - Szalók Holding zrt. 48,93 % 48,93 % Viktória Gem Kft. 48,78 % 48,78 % Minden, az előbbiekben felsorolt befektetés Magyarországon bejegyzett vállalkozás. 10. EGYÉB ESZKÖZÖK Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások 13.997 5.767 Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés 11.038 1.421 Előlegek 20 18 Egyéb 2.502 2.346 Vevők 5 110 Adó visszaigénylések 584 308 28.146 9.970 Egyéb eszközök után képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzések 21) (19) (251) 28.127 9.719 18
11. TÁRGYI ESZKÖZÖK Immateriális javak Ingatlanok Gépek, berendezések Beruházások Összesen Bruttó érték Nyitó 3.177 2.638 2.446 362 8.623 Növekedés 610 114 269 993 1.986 Csökkenés - 36 208 952 1.196 Záró 3.787 2.716 2.507 403 9.413 Értékcsökkenés Nyitó 1.130 371 1.238-2.739 Növekedés 626 64 461-1.151 Csökkenés 15 14 162-191 Záró 1.741 421 1.537-3.699 Nettó könyv szerinti érték 2004. december 31. 2.047 2.267 1.208 362 5.884 2005. december 31. 2.046 2.295 970 403 5.714 12. BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban 606 1.291 Egyéb bankok által, forintban 26.002 39.693 Egyéb bankok által, devizában 10.608 3.593 Éven túli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban 303 909 Egyéb bankok által, forintban 18.737 18.737 Egyéb bankok által, devizában 387.780 255.460 444.036 319.683 19
12. BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK (FOLYTATÁS) A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő, a Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok által elhelyezett betétek súlyozott átlagos kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Bankközi hitelek és betétek forintban 7,5 % 11,37 % Bankközi hitelek és betétek devizában 3,69 % 2,17 % 13. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban 55.351 14.893 Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban 331 166 Devizában 6.575 5.999 62.257 21.058 A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő ügyfelek által elhelyezett betétek súlyozott átlagos kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Ügyfelek által forintban elhelyezett betétek 7,5 % 11,58 % Ügyfelek által devizában elhelyezett betétek 2,39 % 2,37 % 20
14. KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron. a) EURO kötvény A Bank 2001. június 12-én 450 millió EURO névértékben kibocsátott devizakötvénye, melynek lejárata 2006. június 12-e, kamatozása fix 5,25%. A kötvénykibocsátás 99,375% árfolyamon történt. A kibocsátás célja a Bank tevékenységéhez szükséges források biztosítása, mely hitelprogramok finanszírozására felvett források mögötti árfolyamkockázatot a Költségvetés vállalja át. A kötvényt a Bank bekerülési értéken tartja nyilván módosítva a diszkont, prémium, illetve a kibocsátási költség amortizációjával. b) Forint kötvény A Bank 2002. november 25-én a kötvénykibocsátási programja keretében kibocsátott 12.000 millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében 2003. március 7- én további 6.422 millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra. A kötvények lejárata 2007. november 25, kamatozása fix 6,25 %. Ezen kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött, melynek során a fix kamatot változóra cserélte. (Lsd. Megjegyzés 15) 15. FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK a) Deviza-kamatcsere ügylet A Bank által tartott MNB által kibocsátott fix kamatozású devizakötvények kamatkockázatának fedezésére kamat SWAP ügyleteket kötött. A mérlegben szereplő 10 millió forint ezen fedezeti ügyletek pozitív piaci értékét tükrözik (2004. december 31-én 119 millió forint negatív érték volt). b) Forint-kamatcsere ügylet A fedezeti célú pénzügyi instrumentumok között kerül kimutatásra a kibocsátott forint kötvények kamat SWAP ügyletek negatív értéke, mely 2005. december 31-én 108 millió forint volt (2004. december 31-én : -757 millió forint). Ezen valós érték fedezeti ügylet piaci értéke mark-to-market elv alapján került meghatározásra. 21
16. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és egyéb elhatárolások 6.353 5.632 Egyéb tartalékok (lsd. Megjegyzés 21) 2.167 13.410 Osztalékfizetési kötelezettség 8.000 - Adóelszámolások 465 286 Szállítók 318 715 Kötelezettségek leányvállalatokkal szemben 18 8 Egyéb 82 181 17.403 20.232 17. ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Rt. 1998 májusában 9.500 millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény 1998. december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata 2008. április 30. 18. JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNY KIBOCSÁTÁSI FELÁR, TŐKETARTALÉK A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter. a) Jegyzett tőke 87.570 törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel 87.570 87.570 b) Részvény kibocsátási felár Részvény kibocsátási felár 0 52.036 c) Tőketartalék A 2005. évben a Bank negatív eredménytartaléka a vezetés döntése alapján a részvény kibocsátási felár valamint a tőketartalék sorokkal összevezetésre került. 22
19. KÖTELEZŐ TARTALÉKOK Általános tartalék 3.710 1.812 Általános kockázati céltartalék 600 0 4.310 1.812 20. FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK Kihasználatlan hitelkeret 124.616 85.716 Adott garanciák 14.647 36.552 Peres ügyek 1.729 1.527 Jövőbeni tőkeemelési kötelezettség 3.614 620 Egyéb függő és jövőbeni kötelezettség 1.349 7.760 145.955 132.175 21. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2005. évben : a) Várható hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés változása: Hitelek és követelések Egyéb eszközök Részesedések Összesen Záró egyenleg 2004.12.31-én 53.943 251 10.467 64.661 Képzés 16.967-4.608 21.575 Felszabadítás (21.368) (232) (2.818) (24.418) Felhasználás (15.225) - (2.807) (18.032) Átsorolás céltartalékokból 13.509 - - 13.509 Záró egyenleg 2005.12.31-én 47.826 19 9.450 57.295 Nettó mozgás (6.117) (232) (1.017) (7.366) Felhasználás (15.225) - (2.807) (18.032) Eredménykimutatásban (4.401) (232) 4.608 (25) 23
21. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) b) Egyéb céltartalék változás : Mérlegen kívüli tételek Záró egyenleg 2004.12.31-én 13.410 Képzés 3.445 Felszabadítás (1.179) Átsorolás (13.509) Záró egyenleg 2005.12.31-én 2.167 Változás (11.243) Eredménykimutatásban 2.265 Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2004. évben : c) Várható hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés változása: Hitelek és követelések Egyéb eszközök Részesedések Összesen Záró egyenleg 2003.12.31-én 57.369 238 6.608 64.215 Átsorolás céltartalékból 7.100-1.937 9.037 Képzés 8.865 234 4.207 13.306 Felszabadítás (712) (220) (291) (1.223) Felhasználás (18.679) (1) (1.994) (16.684) Záró egyenleg 2004.12.31-én 53.943 251 10.467 64.661 Nettó mozgás (3.426) 13 3.858 445 Felhasználás (18.679) (1) (1.994) (16.684) Eredménykimutatásban 8.153 14 3.916 12.083 24
21. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) d) Egyéb céltartalék változás : Mérlegen kívüli tételek Záró egyenleg 2003.12.31-én 23.546 Átsorolás (9.037) Képzés 5.164 Felszabadítás (6.263) Felhasználás - Záró egyenleg 2004.12.31-én 13.410 Változás (10.136) Felhasználás - Eredménykimutatásban (1.099) 25
22. NETTÓ KAMATBEVÉTEL Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Ügyfelek 26.893 27.581 Magyar Nemzeti Bank 249 231 Egyéb bankok 3.410 2.788 Értékpapírok 8.118 11.391 Egyéb 0 276 38.670 42.267 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ügyfelek (2.172) (730) Magyar Nemzeti Bank (111) (408) Egyéb bankok (10.813) (9.411) Értékpapírok (7.148) (6.934) Egyéb 0 (1.650) (20.244) (19.133) Kamatkülönbözet 18.426 23.134 26
23. EGYÉB MŰKÖDÉSBŐL SZÁRMAZÓ BEVÉTELEK/RÁFORDÍTÁSOK Egyéb működési bevételek Minősített követelések nettó könyv szerinti érték fölött befolyt része 15.243 7.701 Követelés értékesítésből származó nyereség, nettó 32 4.660 Tárgyi eszköz értékesítésből származó nyereség, nettó - 410 Egyéb bevétel 88 162 15.363 12.933 Egyéb működési ráfordítások Értékpapírok kereskedésből származó nem realizált veszteség, nettó - 644 Saját kibocsátású kötvény időarányos árfolyam vesztesége 326 328 Alapítványi támogatás 355 562 Tárgyi eszköz értékesítéséből származó veszteség, nettó 27 - Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás 15 14 Egyéb 145 119 868 1.667 24. ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK Személyi jellegű ráfordítások 5.308 4.681 Értékcsökkenési leírás 1.149 976 Egyéb költség 3.905 3.708 10.362 9.365 2005. évben az átlagos dolgozói létszám 355 fő volt (2004.: 314 fő). 27
25. ADÓZÁS Az adófizetési kötelezettséget a Bank a hatályos adószabályoknak megfelelően állapítja meg az éves eredmény után. A 2005. december 31-ével lezárult évben a magyar társasági adó 16 % volt (2004.: 16 %.), valamint a hatályos magyar jogszabályok előírják a Banknak a társasági adó fizetésén túl a hitelintézeti különadó megfizetését, melynek mértéke 8 %. Társasági adó 6.047 1.438 Halasztott adófizetés időbeli különbség: - Pénzügyi instrumentumok átértékelése - 126-126 Az eredménykimutatásban szereplő összes Adókötelezettség 6.047 1.564 Halasztott adó követelés egyenlege - Pénzügyi instrumentumok átértékelése - - - - Effektív adókulcs 2005 2004 Adózás előtti eredmény 20.930 14.351 Hatályos társasági adó 16,0 % 3.349 16,0 % 2.296 Hatályos hitelintézeti különadó 8 % 1.674 Adóalap módosító tételek hatása 0,2 % 42-4,23 % (607) Általános kockázati céltartalék hatása -0,69 % (144) - - IAS 39 befektetés értékvesztés visszaírásának hatása 3,23 % 676 - - Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása 2,15 % 450-1,75 % (251) Halasztott adóhatás Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása - - 0,88 % 126 Effektív adókötelezettség 28.89 % 6.047 10.90 % 1.564 28
26. KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK A jelen pénzügyi kimutatásban kapcsolt vállalkozásnak tekintjük azon feleket, ahol az egyik fél a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni. A más kapcsolt felek alatt a Magyar Államot és egyéb érdekeltségeit értjük. Azon kapcsolt vállalkozások listája, ahol a Bank a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni a 9. Megjegyzések alatt található. Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2004. évi egyenlegei a következők voltak: Leány és társult vállalatok Más kapcsolt társaságok Eszközök Pénzeszközök és elszámolások az MNB-vel - 2.041 Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 3.473 171.292 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok - 129.569 Részesedések 43.722 510 Egyéb eszközök 14 7.735 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek - 2.202 Ügyfelek által elhelyezett betétek 2.302 5.999 Egyéb kötelezettségek 7 286 Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 103 30.725 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások 235 476 29
26. KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK (FOLYTATÁS) Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2005. évi egyenlegei a következők voltak: Leány és társult vállalatok Más kapcsolt társaságok Eszközök Pénzeszközök és elszámolások az MNB-vel - 7.765 Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 3.997 326.025 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok - 74.653 Részesedések 52.490 510 Egyéb eszközök 34 25.899 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek 1.138 912 Ügyfelek által elhelyezett betétek 10.057 6.252 Egyéb kötelezettségek 105 7.465 Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 257 24.800 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások 338 219 27. KULCSPOZÍCIÓBAN LÉVŐ VEZETŐK JAVADALMAZÁSA A kulcspozícióban lévő vezetők 2005. évi kompenzációjának összegét a következő táblázatban foglaljuk össze : Igazgatóság tagjai 33,7 Felügyelő Bizottság tagjai 22,0 Vezérigazgatók és vezérigazgatóhelyettesek 344,5 Összesen : 400,2 30
28. DEVIZA MÉRLEG ÉS DEVIZA KOCKÁZAT ELEMZÉS A devizamérleg és devizakockázat 2005. évi alakulása : Forint EURO Egyéb Összesen deviza Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal 7.302 662-7.964 Bankközi kihelyezések 125.859 26.195-152.054 Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 355.395 97.911 3.390 456.696 Értékpapírok 75.947-2.146 78.093 Részesedések 53.005 377-53.382 Egyéb eszközök 27.467 627 33 28.127 Tárgyi eszközök 5.714 - - 5.714 Eszközök összesen (1) 650.689 125.772 5.569 782.030 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek 45.650 391.173 7.213 444.036 Ügyfelek által elhelyezett betétek 55.681 6.571 5 62.257 Kibocsátott értékpapírok 17.847 113.729-131.576 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok - - 98 98 Egyéb kötelezettségek 11.892 5.478 33 17.403 Kötelezettségek összesen 131.070 516.951 7.349 655.370 Alárendelt kölcsöntőke 9.500 - - 9.500 Saját tőke összesen 117.160 - - 117.160 Források összesen (2) 257.730 516.951 7.349 782.030 NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2) 392.959 (391.179) (1.780) - Függő és jövőbeni kötelezettségek 127.147 18.739-145.886 NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2005. DECEMBER 31-ÉN 520.106 (372.440) (1.780) - A devizamérleg és devizakockázat 2004. évi alakulása : Forint EURO Egyéb Összesen deviza Eszközök összesen (1) 510.090 88.281 7.904 606.275 Források összesen (2) 219.897 385.057 1.321 606.275 NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2) 290.193 (296.776) 6.583 - Függő és jövőbeni kötelezettségek 115.005 17.170-132.175 NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2004. DECEMBER 31-ÉN 405.198 (279.606) 6.583 - A fenti táblában szereplő tételek a következő árfolyamokon lettek meghatározva: 2005. december 31-i 213,58 Ft/USD, (2004: 180,29 Ft/USD), és 252,73 Ft/EURO (2004: 245,93 Ft/EURO). 31
29. ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK LEJÁRAT SZERINTI BONTÁSA Az eszközök és források lejárat szerinti bontásának 2005. évi alakulása : 0-1 hónap 1-3 hónap 3 hónap - 1 év 1-5 év 5 éven túl Lejárat nélküli Összesen Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal 3.089 - - - - 4.875 7.964 Bankközi kihelyezések 28.888 3.666 15.575 67.439 36.486-152.054 Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve 21.436 70.401 195.852 87.505 81.502-456.696 Értékpapírok - 500 14.090 44.247 19.256-78.093 Részesedések - - - - - 53.382 53.382 Egyéb eszközök - - 28.127 - - - 28.127 Tárgyi eszközök - - - - - 5.714 5.714 Eszközök összesen (1) 53.413 74.567 253.644 199.191 137.244 63.971 782.030 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek 21.224 12.656 3.344 311.135 95.677-444.036 Ügyfelek által elhelyezett betétek 25.567 13.863 15.921 6.318 588-62.257 Kibocsátott értékpapírok - - 113.729 17.847 - - 131.576 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok - - - 98 - - 98 Egyéb kötelezettségek - - 17.403 - - - 16.403 Kötelezettségek összesen 46.791 26.519 150.397 335.398 96.265-655.370 Alárendelt kölcsöntőke - - - 9.500 - - 9.500 Saját tőke összesen - - - - - 117.160 117.160 Források összesen (2) 46.791 26.519 150.397 344.898 96.265 117.160 782.030 KÜLÖNBSÉG (1) (2) 6.622 48.048 103.247 (145.707) 40.979 (53.189) - Az eszközök és források lejárat szerinti bontásának 2004. évi alakulása : 0-1 hónap 1-3 hónap 3 hónap - 1 év 1-5 év 5 éven túl Lejárat nélküli Összesen Eszközök összesen (1) 63.930 42.838 61.677 276.929 110.286 50.615 606.275 Források összesen (2) 54.545 1.566 23.754 370.274 48.671 107.465 606.275 KÜLÖNBSÉG (1) (2) 9.385 41.272 37.923 (93.345) 61.615 (56.850) - 32
30. KAMATKOCKÁZATI KIMUTATÁS ÁTÁRAZÓDÁSI PERIÓDUSOK SZERINTI BONTÁSBAN Kamatkockázati kimutatás átárazódási periódusok szerinti bontásának 2005. évi alakulása : 0-1 hónap 1-3 hónap 3 hónap - 1 év 1-5 év 5 éven túl Nem kamatozó Összesen Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal 7.964 - - - - - 7.964 Bankközi kihelyezések 146.652 1.108 40 4.143 111-152.054 Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve 24.402 177.280 186.230 46.995 21.789-456.696 Értékpapírok - 500 14.090 44.247 19.256-78.093 Részesedések - - - - - 53.382 53.382 Egyéb eszközök - - 28.127 - - - 28.127 Tárgyi eszközök - - - - - 5.714 5.714 Eszközök összesen (1) 179.018 178.888 228.487 95.385 41.156 59.096 782.030 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek 199.800 224.071 18.777 1.388 - - 444.036 Ügyfelek által elhelyezett betétek 26.029 14.073 15.930 6.225 - - 62.257 Kibocsátott értékpapírok - - 113.729 17.847 - - 131.576 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok - - - 98-98 Egyéb kötelezettségek - - 17.403 - - - 17.403 Kötelezettségek összesen 225.829 238.144 165.839 25.558 - - 655.370 Alárendelt kölcsöntőke - - - 9.500 - - 9.500 Saját tőke - - - - - 117.160 117.160 Források összesen (2) 225.829 238.144 165.839 35.058-117.160 782.030 KÜLÖNBSÉG (1) - (2) (46.811) (59.256) 62.648 60.327 41.156 (58.064) - Kamatkockázati kimutatás átárazódási periódusok szerinti bontásának 2004. évi alakulása : 0-1 hónap 1-3 hónap 3 hónap - 1 év 1-5 év 5 éven túl Nem kamatozó Összesen Eszközök összesen (1) 137.206 156.829 77.991 139.180 44.455 50.614 606.275 Források összesen (2) 170.610 135.615 21.356 141.167 10.374 107.465 606.275 KÜLÖNBSÉG (1) - (2) (33.404) 21.214 56.635 (1.987) 34.081 (56.851) - 33
31. FAIR VALUE KIMUTATÁS Könyv szerinti érték Fair value Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal 7.964 7.964 Bankközi kihelyezések 152.054 152.054 Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve 456.696 456.918 Értékpapírok 78.093 78.093 Részesedések 53.382 53.382 Egyéb eszközök 28.127 28.127 Tárgyi eszközök 5.714 5.714 Eszközök összesen (1) 782.030 782.252 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek 444.036 444.036 Ügyfelek által elhelyezett betétek 62.257 62.257 Kibocsátott értékpapírok 131.576 131.576 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok 98 98 Egyéb kötelezettségek 17.403 17.403 Kötelezettségek összesen 655.370 655.370 Alárendelt kölcsöntőke 9.500 8.290 Saját tőke összesen 117.160 118.592 Források összesen (2) 782.030 782.252 32. A MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK ÉS AZ IFRS SZERINTI SAJÁT TŐKE KÖZÖTTI KÜLÖNBSÉG LEVEZETÉSE Saját tőke 2004. december 31. Adózott eredmény 2005 Kötelező tartalékok Eredmény tartalék Saját tőke 2005. december 31. Magyar éves beszámoló 105.492 6.077 1.898-113.467 Általános kockázati céltartalék átsorolása - - 600-600 Általános kockázati céltartalék - 600 - (600) - Általános tartalék - 1.898 - (1.898) - Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása 1.973 (4.692) - 5.812 3.093 Fizetett osztalék - 11.000 - (11.000) - Halasztott adó - - - - - Nemzetközi éves beszámoló 107.465 14.883 2.498 (7.686) 117.160 34
33. A MAGYAR ÉS AZ IFRS BESZÁMOLÓ 2005. ÉVI ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNYÉNEK ÉS SAJÁT TŐKÉJÉNEK ÖSSZEHASONLÍTÁSA Adózás előtti Saját tőke eredmény Magyar Számviteli szabályok szerinti éves beszámoló 25.022 113.467 1. Általános kockázati céltartalék saját tőkébe történő besorolása és eredménytartalékból történő megképzése 600 600 2. Befektetés után elszámolt értékvesztés visszaírás eredménytartalékon keresztül történő elszámolásának hatása (IFRS-ben eredménytartalék) -2.818-3. Állampapírok eredménykimutatásban szereplő értékvesztés visszaírás megszüntetésének hatása eredménytartalékon keresztül (IFRS-ben eredménytartalék) -1.423-4. Tárgyévi időarányos állampapír árfolyam nyereség elhatárolások kivezetésének hatása -368-5. Állampapírok felértékelésének saját tőkében történő elszámolása Nyitó érték : 2004. évről - +1.973 6. Állampapírok 2005. évi piaci értékelése során a még pótlólagosan elszámolandó tételek. figyelembe véve a 2004. évi tételeket - +1.040 7. MNB kötvény és a hozzá kapcsolódó swap értékelése - 28 8. Egyéb instrumentumok -83 52 IFRS beszámoló 20.930 117.160 A magyar és az IFRS beszámolókban szereplő saját tőke és adózás előtti eredmények közötti eltérések jelentős része abból adódik, hogy bizonyos a táblázatban nevesített tételeket az IFRS beszámolóban nem eredmény ágon, hanem saját tőke ágon kell elszámolni. 34. A MÉRLEG FORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK Döntés a Magyar Fejlesztési Bank feladatinak kibővítéséről A Bank a Kormánnyal együttműködve kidolgozta az állami tulajdonú, támogatásközvetítő szervezetek további összevonásának koncepcióját, amelynek keretében a vállalkozások egyablakos kiszolgálása a cél erős regionális jelenléttel. Az összevonások célja az EU források egy intézményen keresztüli fogadása, továbbcsatornázása. Ehhez illeszkedik, hogy a finanszírozás elősegítésére, kockázatának csökkentésére a garanciarendszer kiemelt elemét képező Hitelgarancia Rt. is az eddiginél is intenzívebben integrálódjon az MFB csoportba. A program részeként a befektetésekkel foglalkozó állami intézményrendszer egyes tagjainak beolvasztásával egy átláthatóbb, költségtakarékosabb szervezet kialakítása a cél. Megállapodás kötvénykibocsátásról A Bank forrásbevonási tevékenysége a 2006. évben jelentős feladatok előtt áll, a Bank eddigi történetében a legjelentősebb mértékű, 1,6 milliárd EURO összegű forrást kell az év során bevonni. A 2001. évben kibocsátott, s ez év június 12-én lejáró 450 millió EUR névértékű devizakötvény kiváltása érdekében a Bank megkezdte a tárgyalásokat, s versenyeztetés után kiválasztotta az új, 500 millió EURO névértékű kötvénykibocsátás szervezőit. Az egyéb állami kibocsátókkal egyeztetett módon lép várhatóan március folyamán az MFB a piacra, s a 35