Gyorsjelentés A Danubius Hotels Rt. 2004 I. féléves gazdálkodásáról. Fellendülőben a világturizmus A WTO (World Tourism Organization) június végén publikált tanulmánya szerint hároméves visszaesés után ismét fellendülhet a turizmus. Az állandósuló terrorcselekmények ellenére is a szakértők a tavalyi 1,2 %-os visszaesés után az idén 5 %-os növekedéssel számolnak. Az év első hat hónapjában idén is Európa lett a legkedveltebb utazási célpont, ezen belül is Nagy-Britannia és Olaszország örvendezhet 15 %-on felüli növekedéssel. Kelet-Közép-Európa országai közül Lengyelország és Magyarország ért el 10% feletti emelkedést, melyben szerepet játszott az uniós csatlakozás és a nemzeti valuták bizonyos fokú leértékelődése is. Az Amerikai Egyesült Államokban 2001 óta az idén nőtt először a turisták száma, de az akkori szintet még nem közelíti meg. Ázsiában a 2003. évi SARS járvány okozta visszaesés után 2004-ben ismét fellendülés mutatkozik. Dinamikus növekedés Magyarországon Nemzeti szinten a szállodák szobakihasználtsága 56,7 %-ra (+ 7,7 %) emelkedett elsősorban a budapesti négy- és ötcsillagos szállodák kiemelkedően magas, 64,1 %-os (+ 12-13 %) szobafoglaltsága következtében, amelyek ráadásul az átlagosnál (13 800 Ft) magasabb átlagáron értékesítették szolgáltatásaikat. A jelentősebb szállodai mutatószámok (REVPAR, szobaárbevétel, vendégéjszakák száma) tekintetében is elsősorban a fővárosi szállodákban tapasztalható 15-30 % közötti átlagos növekedés, míg a vidéki négy- és ötcsillagos szállodák foglaltság tekintetében gyengébben (- 4,3 %) teljesítettek a bázisidőszakot alig meghaladó átlagár mellett, a vidéki 3 *-os szállodáknál viszont foglaltság növekedést regisztráltak bázisszint alatti átlagárral. Nehéz helyzetbe kerültek azonban az olyan nemzetközi hírű fürdővárosok szállodái, mint Hévíz, Bükfürdő, Hajdúszoboszló stb. Sok új szállodai férőhely létesült ( három év alatt a 4*- os gyógyszállodák száma 9-ről 19-re növekedett), s a gyógyvendégszám nem követte ezt a változást. A német vendégforgalom csökkenése is ezeket a szállodákat sújtja leginkább. Konszolidált mérleg A Danubius Hotels Rt. konszolidált eszközértéke 69,6 milliárd Ft, amely 98,7 %-a az előző év június 30.-i mérleg fő összegének. A 883 millió Ft-os mérséklődés 2,3 milliárd Ft-os ingatlanérték csökkenés (2 milliárd Ft elszámolt értékcsökkenés és a CZK és SKK átértékelésből adódó árfolyam differencia), több, mint fél milliárd Ft készpénzállomány növekedés (a 2003. decemberben felvett 5 millió EUR hitel fel nem használt része) és közel fél milliárd Ft egyéb befektetett eszközérték változás (a vállalt pöstyéni rekonstrukciós kötelezettség bankgarancia fedezetéül letétbe helyezett összeg növekedése 358-ról 790 millió Ft-ra) következménye elsősorban. 1
A források közül a kötelezettségek 3,4 milliárd Ft-os mérséklődése egy részben a hitelek egy részének refinanszírozása következtében csökkenő éves visszafizetési kötelezettségnek, valamint a 2003. év végi törlesztésnek köszönhető. További 510 millió Ft-os csökkenés tapasztalható az egyéb kötelezettségek között (a tavalyi adótúlfizetés felhasználása), és 230 millió Ft-al csökkent a céltartalékok értéke (az V. kerületi ingatlan bérleti díj emelésére képzett céltartalék visszavezetése). 2004. június 30-án a cégcsoport hitelállománya: 75,1 millió EUR, 6,6 millió USD és 2,7 millió USD-nek megfelelő ROL. Az átértékelési különbözet értéke a CZK, SKK és Ft árfolyammozgásnak megfelelően változott. Konszolidált eredmény A társaság 2004 I. féléves konszolidációja az időközben felszámolt HungarHotels Tours kimutatásaival (2003. évi első féléves árbevétel: 209 millió Ft, adó előtti eredmény: - 4 millió Ft) különbözik a bázisidőszaktól. Az SLKP-ban történt LLML és Hungária Szálloda- Ingatlankezelő Rt. közötti részvény átstrukturálás (ld. I. negyedéves gyorsjelentés, Negyedév utáni események) konszolidált szinten nem változtatta az adatok összehasonlíthatóságát, mivel a tulajdonosi átrendeződés cégcsoporton belül történt (SLKP tulajdonosi szerkezete: 24% LLML, 43% Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt., 20,66% Danubius Hotels Rt., 12,34% egyéb tulajdonosok). Árbevétel A Danubius csoport szállodái 2004 I. félévben 17 920 millió Ft árbevételt értek el, mely 9,5%-kal magasabb az előző év hasonló időszakánál. Az üzemrészenkénti árbevétel 68,2%-át a magyar (2003-ban: 64,5%), 16,7%-át a szlovák, 13,6%-át a cseh és 1,5%-át a román szállodák teljesítették, míg a magyar szállodák 1,59 milliárd Ft-os és a román szállodák 191 millió Ft-os (bázis időszak nagy részében a Sovata szálloda rekonstrukció miatt zárva volt) növekedését mérsékelte a többi konszolidált társaság árbevétel csökkenése 1,47 milliárd Ft-ra. Az üzemrészenkénti árbevétel 48,6%-a a szobaárbevételből, 32,1%-a vendéglátásból, 13,5%-a gyógyászat, wellness és fitness bevételekből, míg 5,8%-a az egyéb (garázs, telefon, mosoda bevételek stb.) származik. Összetétel szempontjából legdinamikusabban a szobaárbevétel növekedett (+16,5%), ezt követte a vendéglátás bevételének 13,3%-os emelkedése. A gyógy, wellness és fitness bevételek csökkenése egyrészt a gyógyszállodák piacán kialakult túlkínálat miatt bekövetkezett árcsökkenés és a gyógyszolgáltatásokat nem igénylő két-háromnapos belföldi vendégforgalom növekedésével van összefüggésben. Az árbevétel növekedés döntő többségét teljesítő belföldi szállodáknál az év eleji kedvezőtlen ÁFA kulcs változás negatív hatása ellenére a szobakiadás bevételének 981 millió Ft-os emelkedése nagyrészt a kiadott szobaszám növekedésből ered, a Ft EUR-hoz illetve USD-hez mért változása csekély emelkedést okozott, az átlagár csökkenése viszont jelentősen (mintegy 110 millió Ft-al) csökkentette a szobakiadás bevételének emelkedését. 2
A növekedést meghatározó vendégéjszakák számának változása elsősorban a hagyományos vendégküldő országokon kívül figyelhető meg (USA, Japán, Nagy Britannia, Norvégia, Görögország stb.). Üzemrészenkénti eredmény Az 1 472 millió Ft üzemrészenkénti árbevétel növekedés 488 millió Ft (az árbevétel növekedés 33,2%-a) üzemrészenkénti költségnövekedéssel párosult, amely konszolidált szinten 984 millió Ft üzemrészenkénti eredménynövekedést tett lehetővé. Az eredményszint szempontjából legkedvezőbb a változás a vendéglátás területén 4,5%-os margin növekedéssel, míg a gyógyszolgáltatások területén jelentkezett értékesítési nehézségek miatt 6,9%-os eredményszint romlást szenvedett el ez az üzemrész. Üzemi eredmény Az adminisztrációs és általános költségek, valamint az egyéb költségek 384 millió Ft-os növekedése 690 millió Ft-ra mérsékelt üzemi szinten az eredményváltozást. Az általános költségnövekedésben jelentős az energia áremelkedés hatása, míg az egyéb költségek között három új adónem is szerepel. Adó előtti eredmény Az értékcsökkenés növekedése 121 millió Ft-os. A pénzügyi műveletek eredményét a társaság hitelállománya után fizetett kamatok és azok költségei (471 millió Ft), valamint az árfolyamváltozások miatt elszámolt 343 millió Ft (köztük a hiteleken képződött nem realizált 309 millió Ft) árfolyamnyereség alakította ki. Mindezek figyelembevételével a társaság 2004 I. félévi konszolidált szintű adó előtti eredménye, s annak összetevői a következőképpen alakultak: Üzemrészenkénti eredmény növekedése: 984 millió Ft Egyéb bevételek növekedése: 90 millió Ft Adminisztrációs és általános költségek növekedése: 328 millió Ft Egyéb költségek növekedése: 56 millió Ft Üzemelési eredmény növekedése: 690 millió Ft Értékcsökkenés emelkedése: 121 millió Ft Pénzügyi eredmény növekedése: 20 millió Ft Elszámolt árfolyamnyereség változás: 2 193 millió Ft Adó előtti eredményváltozás: 2 782 millió Ft Főbb konszolidált társaságok eredménye A magyar szállodákat üzemeltető Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt. 14,9%-os árbevétel növekedést ért el 60,1%-os foglaltság (+8,4%) és 17,9%-os egy kiadható szobára eső bevétel növekedéssel. A vendégéjszakák száma 18%-al emelkedett. A magyar társaságnál tapasztalható emelkedés teljes egészében a fővárosi szállodák (valamint a keszthelyi Hotel Helikon és a győri Hotel Rába) kitűnő teljesítményének köszönhető, amelyet a vidéki, elsősorban gyógyszállodák csökkenő foglaltsága és árbevétele mérsékelt jelentősen. Ezt a tendenciát tükrözi a vendégéjszakák alakulása is. A 18%-os emelkedés összetétele a városi szállodák vendégkörét tükrözi a főleg tengerentúli üzleti és turista utak növekedésével, míg a német nyelvű országokból érkezők száma tovább csökkent, s ez meghatározta a gyógyszállodák iránt eddig soha nem tapasztalt érdeklődés mérséklődését. 3
A már I.n.éves gyorsjelentésben is jelzett szlovák társadalombiztosítási vendégek számának drasztikus csökkenése Ft-ban számolva 279 millió Ft-os árbevétel kiesést eredményezett, de ezen vendégkör jelentős költségének elmaradása adó előtti eredmény szinten minimális profitnövekedést hozott. Az I.n.éves 9,2%-os foglaltság lemaradást sikerült 5,3%-ra mérsékelni az egy kiadható szobára eső bevétel 4,2%-os emelése mellett. A vendégösszetételét tekintve sajnos itt is tovább csökkent az osztrák és német vendégek száma, amit részben sikerült pótolni a Közel-Kelet és a környező országok növekvő érdeklődéséből. A cseh szállodák 0,2%-os foglaltság emelkedés (75,3 %) és 4,4 %-os egy kiadható szobára eső árbevétel emelkedés mellett a 3,6 %-al kevesebb vendégéjszaka következtében bázis szintű árbevételt produkált. Az összes költség 5,7%-os növekedése viszont adó előtti szinten 145 millió Ft eredményromlást okozott. Vendégösszetételében tovább gyengült a német és cseh vendégéjszakák száma, viszont jelentősen növekedett az angol vendégek érdeklődése. Az átlagos tartózkodási idő több mint 1 nappal gyengült. Rekonstrukciók, felújítások 2004 I. félévében kiemelten a vendégkörünk komfortérzetét javító és a szállodáink általános műszaki színvonalát emelő fejlesztéseket hajtottunk végre belföldi szállodáinkban összesen 871 millió Ft értékben. Az Astoria szálloda átfogó rekonstrukciójának keretében elvégeztük a történelmi szárny felújításának gépészeti előkészítését, valamint a Magyar utcai szárny utcai homlokzati nyílászáróinak cseréjét energiatakarékos, hő- és zajszigetelt kivitelű korszerű szerkezetre. Elkészült a történelmi szárny rekonstrukciójának alapját képező mintaszoba, mely egy megjelenésében elegáns, ugyanakkor technikailag élenjáró jellemzőkkel bíró szobaegység. A Thermal & Sport Hotel Bük valamennyi vendégszobájába korszerű klímaberendezést telepítettünk. Megkezdődött a szálloda gyógyászati blokkjának átfogó korszerűsítése és bővítése, amely szeptemberben fejeződik be. A mintaszobák elfogadása mellett sor került 40 szoba részleges felújítására is. A Thermal Hotel Hévíz szobáinak klimatizálása befejeződött és ezzel mind a közösségi terek, mind a vendégszobák hűtése megoldódott, ami elengedhetetlen követelményként jelentkezett a rendkívül éles hévízi szállodai versenyhelyzetben. További teljes, illetve részleges klímarendszer kiépítését illetve modernizálását fejeztük be a Stadion, a Thermal Hotel Sárvár, illetve a pécsi Palatinus szállodákban. A pécsi Nádor szálloda rekonstrukciójának első ütemeként megkezdődtek a régi épületszárny városképi felújításának és a mélygarázs építésének munkálatai. Több szállodánkban végeztünk gépészeti (Budapest, Gellért), tűzriasztási rendszer (Béke) modernizálást valamint részleges szoba- és folyosórekonstrukciót (Helia, Pátria). 4
Marienbadban az első félévben tovább folytattuk a szállodák felújítását 87,5 millió CZK értékben. A munkálatok nagy része a Hotel Pacifikban zajlott, ahol 26 szobát teljes körűen felújítottunk, új vendégliftet helyeztünk üzembe és kialakítottunk egy új szállodai hallt ivókúttal és lobby bárral együtt. Jelentős munkálatok folytak a Nové Láznéban is, ahol az alagsorban megnyitott új bejáraton és információs fogadóirodán túl szobafelújítások is zajlottak és egy pezsgőfürdőt is létesítettünk. Pöstényben az év első felében folyó legnagyobb projekt a Balnearehabilitation Centre I és az Irma fürdő kupolájának és iszap medencéjének rekonstrukciója volt. Ezen kívül jelentős munkálatokat végeztünk a Balnea Esplanede-ban (a szállodai hall és a medencéhez kapcsolódó gépészet felújítását) és a Balnea Grand és Splendid szállodákban (a központi fűtés és légkondicionálás kialakítását). A rekonstrukcióra az első félévben 46,5 millió SKK-t költöttünk. Az üzemeltetési IT rendszer cseréje a munkafolyamatok átszervezésével párhuzamosan folyik, bevezetése szeptemberben várható. Szovátán az üzemelési eszközök és a bútorzat egy részének cseréjével, valamint egy 600 fős konferencia terem kialakításával a Bradet Szálloda májusi nyitását készítettük elő. A tavi gyógyászat részleges rekonstrukciójának kivitelezési munkálatait ez év őszén kezdjük el. Tőzsdei kereskedés, tulajdonosi szerkezet 2004. június 30-án a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90%, és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 31,43%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, amelyek közül a Citibank Rt. mint letétkezelő 20,69%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 1,16%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 9,49%-a található. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel 2004 első félévben 123 kereskedési napon 1684 üzletkötés keretében 726 261 db részvénnyel kereskedtek 2592,3 millió Ft árfolyamértékben, amely 3569 Ft/részvény átlagárat eredményezett 3200 Ft/részvény minimum és 4300 Ft/részvény maximum ár mellett. A társaság szervezete nem módosult az elmúlt negyedév során ( az I.n.éves gyorsjelentésben jelzett Hungária Szálloda-Ingatlankezelési Rt. beolvadásának cégbírósági bejegyzése ebben a III.n.évben várható), a vezető tisztségviselők körében változás nem következett be. Negyedév utáni események A társaság igazgatósága mély megrendüléssel tájékoztatja a tisztelt részvénytulajdonosokat, hogy Dr. Horvátth Ákos, a BGF idegenforgalmi tanszékének docense, a Felügyelő Bizottság tagja, 2004 júliusban váratlanul elhunyt. A Felügyelő Bizottság 3 fővel ( elnök: Antalpéter Tibor, tagjai: Dr. Boér Gábor, Surányi Imréné) továbbra is működőképes. A Danubius Hotels Rt. és az LL Partners, LP 2004 július 7-én társtulajdonosok lettek a világhírű Gundel Éttermet és a kapcsolódó üzletágakat (Bagolyvár, Borvendéglő, 5
Borpincészet Mádon és Egerben és a Gundel márkanévvel rendelkező termékek forgalmazása) üzemeltető társaságban. A Danubius első lépésként 49%-os részesedést vásárolt, majd jóváhagyást kért a Versenyhivataltól, hogy 17 2/3 %-kal növelhesse a tulajdonhányadát. A megszerzett társaságnak 2003-ban 1,7 milliárd forintos árbevétele volt, melynek 88%-a származott az éttermek üzemeltetéséből, 12%-a pedig a termelő és kereskedelmi tevékenységhez kapcsolódott. 6
IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált mérleg 2004. I. félév Néhány 2003-as tétel átsorolásra került annak érdekében, hogy a bázis összehasonlítható legyen a 2004-es adatokkal. Eszközök 2003 2004 Index millió Ft jún. 30. jún. 30. % Pénzeszközök 2 918 3 470 118.9% Követelések 2 247 2 528 112.5% Egyéb követelések és elhatárolások 1 638 1 203 73.4% Nyereségadó követelés 340 544 160.0% Készletek 533 500 93.8% Forgóeszközök összesen 7 676 8 245 107.4% Tárgyi eszközök 64 368 62 078 96.4% Immateriális javak -2 554-2 375 93.0% Egyéb befektetett eszközök 641 1 117 174.3% Halasztott adókövetelések 335 518 154.6% Befektetett eszközök összesen 62 790 61 338 97.7% Eszközök összesen 70 466 69 583 98.7% Források 2003 2004 Index millió Ft jún. 30. jún. 30. % Szállítók 1 577 1 378 87.4% Kapott előlegek vendégektől 361 418 115.8% Nyereségadó kötelezettség 16 103 Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 2 997 2 487 83.0% Hosszú lejáratú tartozás rövid lejáratú része 5 440 3 432 63.1% Céltartalékok 927 697 75.2% Rövid lejáratú kötelezettségek 11 318 8 515 75.2% Hosszú lejáratú kötelezettségek 17 502 17 607 100.6% Halasztott adókötelezettségek 2 165 1 487 68.7% Hosszú lejáratú kötelezettségek 19 667 19 094 97.1% Kötelezettségek összesen 30 985 27 609 89.1% Kisebbségi részesedések 2 434 2 417 99.3% Jegyzett tőke 8 285 8 285 100.0% Tőketartalék 7 435 7 435 100.0% Saját részvények -1 162-1 162 100.0% Átváltási tartalék 1 842 1 233 66.9% Eredménytartalék 20 647 23 766 115.1% Saját tőke összesen 37 047 39 557 106.8% Források összesen 70 466 69 583 98.7% 7
IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált eredménykimutatás 2004. I. félév Néhány 2003-as tétel átsorolásra került annak érdekében, hogy a bázis összehasonlítható legyen a 2004-es adatokkal. 2003 2004 Index millió Ft I. félév I. félév % Bevételek Szobaárbevétel 7 426 8 653 116.5% Vendéglátás bevétele 5 052 5 722 113.3% Gyógyászat bevétele 2 887 2 404 83.3% Egyéb üzemrész bevétele 982 1 040 105.9% Egyéb bevételek 11 101 Üzemelési bevételek összesen 16 358 17 920 109.5% Költségek és ráfordítások Szobakiadás költségei 1 611 1 782 110.6% Vendéglátás költségei 3 888 4 146 106.6% Gyógyászat költségei 1 037 1 030 99.3% Egyéb üzemrész költségei 1 187 1 253 105.6% Adminisztrációs és általános költségek 6 250 6 578 105.2% Egyéb ráfordítások 546 602 110.3% Üzemelési költségek és ráfordítások összesen 14 519 15 391 106.0% Üzemelés eredménye 1 839 2 529 137.5% Értékcsökkenés 1 950 2 071 106.2% Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek 46 118 256.5% Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások 419 471 112.4% Szokásos vállalakozási eredmény az árfolyam nyereség/veszteség levonása előtt -484 105 Árfolyam nyereség (veszteség) -1 850 343 Adózás előtti eredmény kisebbségi részesedés levonása előtt -2 334 448 8