Vízió, fejlesztések, stabilitás Válaszok a változó környezetre
A CEE régió vezető biztonsági nyomdája Üzleti teljesítmény HUF 2011 2012 Q2 Nettó árbevétel Export árbevétel 17,1 milliárd 8,6 milliárd 4,7 milliárd 2,3 milliárd EBITDA 1,539 millió 884 millió Mérleg szerinti eredmény 623 millió 341 millió EPS 43 24 Stratégia Hatékony költségmenedzsment Organikus növekedés Akvizíció Okmánybiztonsági fejlesztések Mobilfejlesztések Aktuális helyzet Portfoliótisztítás jelentős költségcsökkentéssel A pásztói gyár tevékenységének Bp-re költöztetése 2012: egyszeri költség: 80 millió Ft 2013: költségcsökkentés: 151 millió Ft Stabil működés hitel nélkül Elmaradó, halasztott nagyobb projektek Hozzáadott értékű termékek fejlesztése Cél a hatékonyság hosszú távú növelésére Stratégiai lépések Részvényesi értékmaximalizálás rövid távon: maximális osztalékjavaslat Organikus növekedés a főfókusz Akvizíció továbbra is opciós lehetőség Saját forrásból finanszírozzuk a fejlesztést Tudatos innováció: az okmánybiztonság és a mobil irányába Export további növelése, jelenlegi exportarány 28% 2
2011: stabilitás Változó gazdasági körülmények Az iparág (nyomdaipar és biztonsági nyomdaipar) egésze nincs könnyű helyzetben: jelentősen nőttek a személyi és az anyag jellegű költségek, ez utóbbira hatással volt az EUR/HUF árfolyam kedvezőtlen alakulása A rossz gazdasági környezetre drasztikus költségcsökkentéssel reagálunk A fejlesztések azonban még erőteljesebben tovább folynak a jövőbeni versenyelőny fenntartása miatt Választások egyszeri hatása nélkül Card production and personalization Traditional printing products Árbevétel szegmensenként(millió Ft) 2010 2011 Változás % Export árbevétel szegmensenként (millió Ft) 2010 2011 Változás % Biztonsági megoldások 6697 6409-288 -4,3% Biztonsági megoldások 725 1061 336 46,34% Kártya gyártás 3609 3837 228 6,32% Kártya gyártás 306 367 61 19,93% Nyomtatvány gyártás 5347 5366 19 0,36% Nyomtatvány gyártás 1772 2918 1146 64,67% Hagyományos nyomdatermékek 965 927-38 -3,94% Hagyományos nyomdatermékek 0 64 64 - Egyéb 511 583 72 14,09% Összesen 17 129 17 122-7 -0,04% Egyéb 329 322-7 -2,13% Összesen 3132 4732 1600 51,09% 3
Az exportot az új román leányvállalat konszolidálása tovább erősíti EU-n belüli forgalom: 1,3 mrd Ft Export a világ huszonnégy országába 100% Export termékszegmensek aránya (%) 4 6 11 7 3500 Export árbevétel termékszegmensenként (millió Ft) 80% 3000 60% 56 55 57 62 2500 2000 Biztonsági megoldások 40% 20% 0% 29 14 10 8 9 24 23 22 2008 2009 2010 2011 Biztons ági megoldások Kártyagyártás Nyomtatványgyártás Hagy. nyomdatermékek Egyéb 1500 1000 500 0 Kártyagyártás Nyomtatványgyártás Hagy. nyomdatermékek Egyéb 2008 2009 2010 2011 4
2011: Fontosabb pénzügyi mutatók Megnevezés 2010 2011 Változás % Forgóeszközök 7162 5680-1482 -20,7% Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Főbb mérleg adatok (millió Ft) 3169 3658 489 15,4% 3874 2467-1407 -36,3% 392 549 157 39,9% Saját tőke 6065 6322 257 4,2% Megnevezés 2010 2011 Változás % Értékesítés nettó árbevétele Üzemi eredmény Főbb eredménykimutatás adatok (millió Ft) 17 129 17 122-7 0,0% 886 787-99 -11,2% Mérleg szerinti eredmény 860 623-237 -27,6% EBITDA 1565 1539-26 -1,7% Források összesen 10 331 9338-993 -9,6% Főbb mutatószámok Megnevezés 2010 2011 Változás % 5 000 40% EPS (Ft/részvény) 60 43-17 -28,3% EBITDA margin % 9,1% 9,0% -0,1% 1,1% Saját tőke% 58,7% 67,7% 9,0% 15,3% 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 35% 30% 25% 20% ROE 14,2% 9,9% -4,3% -30,3% Anyaghányad% 68,9% 68,7% -0,2% -0,3% Bérhányad% 22,2% 21,6% -0,6% -2,7% 2 000 1 500 1 000 500 15% 10% 5% Értékcsökkenés 4,0% 4,4% 0,4% 10,0% 0 2010 2011 Export árbevétel Exportarány Export ratio 0% 5
Magas hozzáadott értékű stratégiai termékszegmensek attraktív piacokon Biztonsági termékek, megoldások Kártyagyártás, megszemélyesítés Nyomtatványgyártás, megszem. Papír alapú okmánygyártás Zár- és adójegyek Biztonsági nyomtatók Biztonsági festékek, adalékok Okmánykártyák: személyi igazolvány, vezetői engedély, gépjármű törzskönyv EMV bankkártyák Törzsvásárlói kártyák Számlaegyenleg gyártás Üzleti nyomtatvány Szerencsejáték szelvények Választási nyomtatványok Biztonsági termékek új piacokon Nagy hozzáadott értékű termékek Stabil piac - standard termékek Vezető piaci részesedés a hazai államigazgatás területén, opcionális lehetőség az EMEA régióban történő térnyerés egyedi fejlesztések segítségével Új piaci szegmensek növelhetik a piacot: márkavédelmi törekvések a gyógyszer- és élelmiszerpiacon A nemzetközi kártya piac nagyságrendje nem volumenében, hanem értékében nő, mert a biztonság igénye miatt az okmány és fizetési kártyákat chippel látják el A fizetési és az okmány kártyák piaca az RNCOS elemző cég szerint világszerte évente 12%-kal nő Stabil piac a CEE régióban a nyomtatvány gyártás és megszemélyesítés. Éves növekedés a helyettesítő terméknek tekinthető elektronikus termékek: e-számla és e- dokumentumok területén jelentkezik 37% Termékszegmensek árbevételi aránya (2011) 22% 31% Biztonsági termékek, megoldások Kártyagyártás, megszemélyesítés Nyomtatványgyártás, megszemélyesítés 6
Piaci trendekhez, követelményekhez kötött fejlesztések Piaci trendek Érintés nélküli technológiák gyors térnyerése E-okmányokra való fokozatos áttérés Biometrikustechnológiák alkalmazása NFC képes okostelefonok fejlődésével fizetési szokások és eszközök változása Növekedési lehetőségek Jelenleg 890 millió chipkártya van világszerte, amely 2015-ig évente átlagosan 25%-kal emelkedik (IMS Research) 2013-ra 6 milliárd mobil-előfizető lesz a világon. (Infonetics Research) A fiatalok 89%-a fizetne havidíjat mobilpénztárca szolgáltatásért (Alcatel-Lucent) Állami Nyomda fejlesztései EMV bankkártyák Kontaktus nélkül kártyák NFC alapú mobilfizetési megoldások Mobilalkalmazások Trusted Service Management (TSM) E-ID Biometrikus technológiák beépítése 7
Rövid távú innovációk: sikeres termékszegmensek további fejlesztése Biztonsági nyomtatványok Kapacitásnövelő beruházások: Müller Martini Concepta nyomógép E-szolgáltatások lehetősége: e-archív Napi 4 millió A4 lap megszemélyesítése és napi 700 ezer boríték postázása Négy gyártóbázis: Budapest, Kolozsvár, Bukarest és Szófia -ugyanolyan színvonalon szolgálja ki az igényeket. Okmányfejlesztések Okmánybiztonsági fejlesztések: VerifIR, TrueFace datamátrixos képvédelem Nanotechnológiai fejlesztések: világelső nano ink-jet E-okmányok fejlesztése Decentralizált okmánymegszemélyesítő rendszerek EMV chipkártyák bővülése Kártyagyártási kapacitás: 100 millió db, ami alkalmas nagy projektek végzésére Chipes átállás pozitív hatása a magas hozzáadott értékű kártyákra Világszínvonalú chipbeültető és megszemélyesítő részleg: nemcsak a nemzetvédelmi előírásoknak, hanem a VISA, Mastercard igényeknek is megfelel Technológiai váltás: a kontaktusnélküli termékek előállítására alkalmas infrastruktúra K+F Saját Okmánybiztonsági Laboratórium több, mint húsz magasan képzett, nemzetközileg is elismert szakemberrel Világszínvonalú okmányfejlesztések Szakmai együttműködés a MTA Műszaki Fizikai és Anyagtudományi Intézettel Az elmúlt tíz évben közel 11 milliárd Ft beruházásra és fejlesztésre 8
Középtávú innovációk: megszemélyesítés és adatbiztonság új médiumokon TSM: megbízható szolgáltatás menedzsment mobilfizetésre és lojalitásprogramokra alkalmas szoftverek megszemélyesítése szolgáltatás bevezetés Magyarországon és a régió országaiban jegyek tömegközlekedés hűségprogramok Fejlesztésből származó bevételek mobilszoftver megszemélyesítése (OTA) mobilszoftver életciklus-management (TSM) mobilszoftveren történő értékesítésből származó tranzakciós díj kuponok TSM pilot - Telenor Az Állami Nyomda és a Telenor Magyarország megkezdte a mobilfizetést egyszerűsítő NFC technológia tesztelésének előkészületeit. A résztvevők a teszt során éles körülmények között próbálják ki a bankkártyák és különböző hűségkártyák leváltására is alkalmas megoldás működését. A projektben az Állami Nyomda szállítja és üzemelteti a biztonságtechnológiai infrastruktúrát, továbbá biztosítja a szükséges mobil alkalmazásokat és a szakértői támogatást. TSM ökoszisztéma Regionális ügyfélkörrel rendelkező TSM-ként (alkalmazás feltöltőként) nem versenytársa, hanem együttműködő partnere lesz a telefonok biztonsági elemét felügyelő mobilszolgáltatóknak, valamint a bankoknak, kereskedelmi cégeknek 9
Az Állami Nyomda hozzáadott értéke Biztonságos megszemélyesítési tapasztalat Biztonsági termékek Ügyfelek széles köre számára: Magyarországi és külföldi okmányok gyártása EMV chipes bankkártyák a közép-kelet-európai régióban Étkezési utalványok multinacionális cégek számára Üzleti levelezés a régió közszolgáltatói, bankjai, biztosító társaságai részére A hordozók változnak, de az adatlogisztika nem!
Biztonság, kényelem, gyorsaság papíron, plasztikon és mobilon az Állami Nyomdában bankkártya jegyek, utalványok, kuponok
További információk a Társaságról Befektetési cég Elemző Telefon E-mail Concorde Értékpapír Zrt. Attila Gyurcsik +36 14892200 a.gyurcsik@con.hu Erste Befektetési Zrt. József Miró +36 12355131 jozsef.miro@ertsebroker.hu Raiffeisen Bank Zrt. Levente Blahó +36 14844301 levente.blaho@raiffeisen.hu KBC Securities Péter Szentirmai +36 14834076 peter.szentirmai@kbcsecurities.hu További információk Állami Nyomda weboldala Éves Jelentés 2011 Pénzügyi jelentések Fejlesztések, innováció Befektetői kapcsolattartó Okmányszerződés Adó- és zárjegy szerződés Szakmai blog Facebook Twitter www.allaminyomda.com http://www.allaminyomda.hu/file/1001069 http://www.allaminyomda.hu/en/page/financial_reports http://www.allaminyomda.hu/en/page/innovation Tamás Karakó, CFO e-mail: karako@any.hu telefon: +36 1 431 1228 http://www.allaminyomda.hu/en/bulletin?n=555 http://www.allaminyomda.hu/en/bulletin?n=557 http://blog.allaminyomda.hu http://www.facebook.com/allaminyomda http://twitter.com/allaminyomda Techno-Progress 12
Köszönjük a figyelmet! www.allaminyomda.hu blog.allaminyomda.hu 13