OTP Csoport 2010. első negyedéves eredmények Sajtótájékoztató 2010. május 19. Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
2, milliárd forintos adózott eredmény 2010 első negyedévében (+108% q/q) stabil működési eredmény (+2% q/q) - jelentős, 55 milliárd forintos kockázati költségképzés és szigorú költségkontroll mellett Konszolidált korrigált adózott eredmény* (milliárd forint) 09 1Q 09 2Q 09 3Q 09 Q 10 1Q ROE 15,% 1,9% 15,9% 6,8% 1,0% 3 Konszolidált adózás előtti eredmény 2 6 20 2 63 3 1-2% -15% 25 5 +108% +120% 2010 első negyedévében az adózás előtti eredményalakulást befolyásoló tételek: a forint hozamkörnyezet csökkenése következtében 6,5 milliárd forint értékpapír árfolyamnyereség keletkezett a Core értékpapír portfolióján, ezzel állt szemben a fedezettség növelését célzó óvatossági céltartalékolás, mintegy 16,8 milliárd forint összegben: OTP Russia:,6 milliárd forint, OTP Ukrajna: 7,5 milliárd forint, CKB (Montenegró):,7 milliárd forint. Járulékos kölcsöntőke visszavásárlás nem történt. Bevételi marzs 8,36% 7,86% 7,93% 8,22% 8,10% Nettó kamatmarzs Kiadás/bevétel arány Kockázati ktg./átl. hitelállomány DPD 90+ arány DPD 90+ fedezettség Nettó likviditási tartalék (millió EUR) CAR (konsz., IFRS) Tier1 ráta (konsz., IFRS) CAR (OTP Bank, MSzSz) 6,59% 5,77% 5,69% 6,23% 6,00% 2,7% 5,2% 2,7% 6,9% 3,3% 2,50% 3,03% 3,81%,59% 3,23% 5,7% 7,% 8,9% 9,8% 10,7% 76,0% 70,9% 68,5% 73,6% 75,8% 1.829.326 5.35.850.617 15,2% 15,9% 16,9% 17,2% 17,5% 10,2% 12,0% 13,2% 13,7% 13,8% 13,9% 15,5% 17,2% 16,2% 17,6% * Adózott eredmény egyedi tételek (stratégiai nyitott pozíció eredménye és konszolidált osztalékok) nélkül. 2
A konszolidált adózás előtti eredmény y/y 15%-os visszaesése elsősorban a Core csökkenő teljesítményének eredménye (nettó kamatmarzs fokozatos csökkenése, növekvő kockázati költségek), a q/q javulásban viszont már az egyéb csoporttagok hozzájárulása a jelentősebb OTP Core, Magyarország (milliárd forint) -16% OTP Core eredménykimutatása millió forint Adózás előtti eredmény 2009 1Q 59.39 2009 Q 1.35 2010 1Q 50.033 Adózás előtti eredmény (milliárd forint) 3 63 3-15% 1 25 5 +30mrd 9 59 37 57 Egyéb csoporttagok* (milliárd forint) 1 50 +9mrd Működési eredmény Összes bevétel Nettó kamateredmény Nettó díjak, jutalékok Egyéb nem kamat bevétel Működési költség Kockázati költségek összesen Egyéb csoporttagok eredménykimutatása millió forint Adózás előtti eredmény 71.793 115.28 82.606 21.672 11.150-3.635-12.35 2009 1Q.058 63.009 109.686 85.270 22.15 2.001-6.677-21.655 2009 Q -16.693 67.121 109.692 75.990 20.78 12.918-2.570-17.088 2010 1Q.166 +3% Működési eredmény Összes bevétel 3.298 85.29 3.870 91.72 2.190 82.95-6 6-16 -17 +21mrd Nettó kamateredmény Nettó díjak, jutalékok Egyéb nem kamat bevétel Működési költség Kockázati költségek összesen 75.521 10.206-32 -1.996-39.239 67.509 12.00 12.193-7.872-60.563 66.62 10.358 5.95-0.755-38.02 * Konszolidációs kiszűrésekkel, eliminációkkal együtt 3
A költségvetési helyzetet és az államadósság szintjét tekintve lényegesen kedvezőbb helyzetben van Kelet-Európa, mint az euróövezet déli országai és Írország Közép-Kelet Európai Országok A folyó fizetési mérleg alakulása (a GDP %-ban) Államháztartási hiány (a GDP %-ban, bejelentett intézkedésekkel) Államadósság (a GDP %-ban, bejelentett intézkedésekkel) Bejelentett és szükséges megszorítás (GDP %-ban) 0 - -8-12 -16-20 -2-28 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Bulgária Románia Szlovákia Magyarország 2011 2012 2013 201 2 0-2 - -6-8 -10-12 -1-16 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Bulgária Románia Szlovákia Magyarország 2012 2013 201 160 10 120 100 80 60 0 20 0 2005 2006 Bulgária Románia Szlovákia Magyarország 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201 16 1 12 10 8 6 2 0 Még szükséges Bejelentett SK HU BGL RO Görögország, Spanyolország, Portugália, Írország A folyó fizetési mérleg alakulása (a GDP %-ban) Államháztartási hiány (a GDP %-ban, bejelentett intézkedésekkel) Államadósság (a GDP %-ban, bejelentett intézkedésekkel) Bejelentett és szükséges megszorítás (GDP %-ban) 0 - -8-12 -16-20 -2-28 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Írország Görögország Spanyolország Portugália 2011 2012 2013 201 2 0-2 - -6-8 -10-12 -1-16 2005 Írország Görögország Spanyolország Portugália 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201 160 10 120 100 80 60 0 20 0 2005 Írország Görögország Spanyolország Portugália 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201 16 1 12 10 8 6 2 0 Még szükséges Bejelentett Ire Gr Sp Por Forrás: Eurostat, OTP Elemzés
A régió legfőbb sebezhetőségét jelentő külső egyensúlytalanságok érdemben mérséklődtek, az államadósság pályák pedig minden országban fenntarthatóak, szemben az euróövezet déli országaival és Írországgal A Lehman-csőd után meglehetősen borúsan látták a befektetők a régió helyzetét, főként a külső egyensúlytalanság miatt CDS-felár alakulása (5 éves, Németország felett, bázispont) az elmúlt fél évben azonban előtérbe került a fiskális politika fenntarthatósága, amiben a régió jobb a fejlett országoknál. CDS-felár alakulása (5 éves, Németország felett, bázispont) 10 éves állampapírhozamok alakulása (%) Közép-Kelet Európa Az euróövezet déli országai és Írország 10 éves állampapírhozamok alakulása (%) Forrás: Bloomberg 5
2010 a pozitív fordulat éve Ukrajnában: a csökkenő gázárak, az emelkedő acélárak, a politikai stabilizáció, egy új IMF-hitelszerződés és a jelentős orosz működőtőke-beáramlás érdemben javítja a kilátásokat Kedvező konjunktúra Az ukrán export 0%-át adják az acéltermékek. Az acélárak a válság 2009-es tavaszi mélypontja óta 100%-ot emelkedtek. A globális gazdaság lassú felívelése és a leértékelődés következtében javuló ár versenyképesség hozzájárult az acéltermelés 75%-os emelkedéséhez. A gazdasági növekedés 2010. egészében meghaladhatja a 3%-ot. Az acélárak alakulása (USD/ tonna) Acéltermelés (tonna, szez.ig. havi adat) Nemzetközi támogatás, javuló makrogazdasági stabilitás Az áprilisi orosz-ukrán megállapodás szerint Ukrajna 30%-os árengedményt kap az importgáz árából. A megtakarítás az éves GDP 2%-át éri el. Oroszország évi milliárd dollárt fektet be Ukrajnában az elkövetkező 10 évben (az éves GDP 3%-a). Hamarosan sor kerülhet egy új IMF-hitel aláírására. Az új kormány januári megalakulása óta a CDS-felár csökkent, az árfolyam stabil. CDS-felár és árfolyam (bp, USD/UAH) A külföldiek működőtőke-befektetése Ukrajnában (flow, mrd USD) Forrás: NBU, Ukrstat, Bloomberg, OTP Elemzés 6
Bulgária ÁFA emeléssel csökkenti a hiányt. Románia az ÁFA és SZJA emelés helyett a kiadások (nyugdíjak, közalkalmazotti bérek) drasztikus csökkentésével próbálja meg teljesíteni a 6,8%-ra emelt hiánycélt Bulgária Az államadósság mindössze a GDP 1,8%-a volt 2009-ben, de a deficit 3,9%-ra emelkedett, amit a valutatanács fenntarthatóságának biztosításához csökkenteni kell. Bulgáriában azonban nincs szükség gyors és drasztikus kiigazításra a felhalmozott fiskális puffereknek köszönhetően. A kiigazításnak valószínűleg az ÁFA kulcs emelése lesz az egyik eszköze. A gazdaság idén stagnálhat, csak jövőre várható növekedés. Románia 2009-ben a GDP 8,3%-ra ugrott a deficit. A kormány emiatt mintegy 2,2%-os kiadáscsökkentést és több szerkezeti reformot (nyugdíj, egészségügy) vállalt, hogy teljesítse a 6,8%-ra emelt pénzforgalmi és a 7,3%-os eredményszemléletű hiánycélt. Emiatt az idén a korábban várt 0,7%-os növekedés helyett enyhe 0,5%-os recesszió várható, de a gazdaság versenyképessége és növekedési potenciálja javul. Bulgária Deficit és államadósság (a GDP %-ában) Románia Deficit és államadósság (a GDP %-ában) Gazdasági növekedés (év/év %) és a folyó fizetési mérleg hiánya (a GDP %-ban) Gazdasági növekedés (év/év %) és a folyó fizetési mérleg hiánya (a GDP %-ban) Forrás: Eurostat, Nemzeti Bankok és statisztikai Hivatalok, OTP Elemzés 7
A működési eredmény 2%-os q/q növekedése a %-kal csökkenő bevételek mellett jelentős időszaki költségmegtakarítások eredménye (-12% q/q), mindez óvatos céltartalékolásra nyújtott fedezetet Működési eredmény Konszolidált korrigált adózott eredmény* (milliárd forint) 38 3 2 6-2% 20 2 +108% 109 197 115 105 110 Összes bevétel 201 192 107 109 192 201 193 +2% -% 86** Működési költségek 86 87 82 95 90** 83 82** -12% 66 Kockázati költségek*** 69 82 52 62 55-33% *Adózott eredmény egyedi tételek (stratégiai nyitott pozíció eredménye, OTP Garancia Biztosító értékesítésének eredménye, goodwill értékvesztés és konszolidált osztalékok) nélkül. ** A 2009 Q-tól konszolidált külföldi lízingcégek működési költsége nélkül *** Hitel- és egyéb kockázati költségek összesen 8
Az összes bevétel q/q %-os csökkenése a nettó díj- és jutalékeredmény 10%-os és a nettó kamateredmény 7%-os visszaesésének eredője részben a mérsékelt üzleti aktivitás, ill. az alacsonyabb forint kamatkörnyezet eredményeként; az orosz nettó kamateredmény q/q 17%-kal emelkedett -% Összes bevétel (milliárd forint) 201 192 192 201 193 Nettó kamatmarzs, % 6,59 091Q Hitelek és betétek árfolyamszűrt növekedése, konszolidált, q/q Hitelek 5% Betétek 2% 2% 1% 1% -1% -2% 1Q 5,77 092Q 2Q 5,69 093Q -1% 6,23 09Q 3Q -1% 6,00 6,17% 101Q Q -1% 1Q Nettó jutalékeredmény, milliárd forint 32 33 33 3 31-2% 091Q 092Q 093Q 09Q 101Q A konszolidált nettó kamateredmény 12,6 milliárd forintra mérséklődött a megelőző negyedévi 152,8 milliárd forintról (-7%), a nettó kamatmarzs 23 bázisponttal szűkült: Az OTP Core nettó kamateredménye q/q 11%-kal csökkent (-9,3 milliárd forint), ami döntően bázishatás (2009 Q-ban derivatív ügyletek átértékeléséhez kapcsolódó nyereség) következménye. Az üzleti alaptevékenységből származó kamateredményre negatív hatással van a deviza swapokon keletkező kamatkülönbözeti eredmény fokozatos csökkenése Q/Q 2,7 milliárd forinttal javuló orosz (áruhitelezés és hitelkártya termék sikeres felfutása) és 1,2 milliárd forinttal javuló szerb kamateredmény (negatív 2009 Q bázis miatt), amit ellensúlyoz a q/q 20% feletti mértékben csökkenő ukrán és montenegrói nettó kamateredmény Y/Y viszonylag stabilan alakuló (-2%), negyedéves szinten 10%-kal visszaeső nettó jutalékok: A q/q csökkenés főleg a szezonalitás miatt következett be, az OTP Core és a DSK esetében 7%, illetve 15% volt a visszaesés A teljes q/q csökkenés negyedét magyarázza a külföldi lízingcégek miatti bázishatás (a 2009-es jutalékok egésze Q-ban jelent meg) 9
Stabil bevételek Magyarországon és Bulgáriában; Ukrajnában a kamatelszámolás megváltozása és a hrivnyaerősödés (céltartalék átértékelésen keresztül) csökkentette a bevételeket; az orosz bank esetében viszont mind az állományok, mind a kamatmarzs támogatta a bevételek emelkedését Összes bevétel (milliárd forint) Nettó kamatmarzs* (%) OTP Core Magyarország 111 115 109 111 110 110 +0% 6,0 6,6 5,8-19% 5,6 5,9 5, -9% DSK Bank Bulgária 21 21 22 21 20 19 -% 5,7 5,7 5,5 5,6 5,2 5, +2% OTP Bank JSC Ukrajna 19 18 19 20 18 1-20% 8,1 7,3 7,9 7,8 9,0 7,1-21% OTP Bank Russia 17 17 16 16 18 20 +12% 10,9 10,8 11,2 12,1 11,8 12,7 +7% * Egyes leányvállalatok esetében a kamatbevétel és az összes bevétel a problémás hitelek elhatárolt, de be nem folyt kamateredményét is tartalmazza. Ez egyedül Ukrajna esetében jelent materiális eltérést. 10
Oroszországban 2010 1Q-ban a 2009-es átlagos negyedéves bevételhez képest 21%-kal magasabb összes bevétel realizálódott a javuló kamatmarzs és a kiválóan alakuló üzleti állományok hatására, az egyszeri tételekkel korrigált kockázati költség ráta 2009 eleje óta csökkenő trendet mutat Összes bevétel (milliárd forint) Bevételi marzs (%) 19 (2008) 17 15,7 (2008) 12,2 13,8 18 18 18 22 17 16 16 18 20 17,2 17,0 15,5 17,7 12,6 12,2 13,3 13, 081Q 082Q 083Q 08Q 081Q 082Q 083Q 08Q Kockázati költség / átlagos bruttó hitelállomány (%) Technosila hitel kockázati költsége Ügyfélállományok alakulása (milliárd forint) 50 Hitelek Betétek 00 350 5,5 (2008) 5,6,9 7,9 300 250 6,5 6,2,6,8 6,1 6,0 5,7 081Q 082Q 083Q 08Q 091Q 092Q 093Q,0 09Q 3,0 101Q 200 150 081Q 082Q 083Q 08Q 091Q 092Q 093Q 09Q 101Q 11
Az orosz POS hitelek és hitelkártya követelések jelentős állománybővülése az erősödő fogyasztási hitelkereslet mellett az OTP Bank javuló értékesítési teljesítményének köszönhető POS hitel folyósítás (milliárd rubelben) 10,8 11,0 1Q Q Az új POS hitelek folyósításából számított piaci részesedés Helyezés 2007 Q 2008 Q 2009 Q 2010 1Q 8,3 6,9 6,,1 2,9 2007 2008 2009 2010 1 2 3 Russian Standard Home Credit Bank OTP Bank Renaissance Credit 1% 11% Forrás: Franklin Research 3% 26% Russian Standard OTP Bank Home Credit Bank Rus Finance Bank 9% 20% 1% 0% Home Credit Bank OTP Bank Russian Standard Alfa Bank 2% 16% 12% 32% Home Credit Bank OTP Bank Russian Standard Alfa Bank 33% 23% 1% 13% POS ügynökszám (fő) Bank által foglalkoztatott ügynökök Szerződéses ügynökök 10.677 8.017 8.292.550 3.366 3.09 +5% 11.22.518 A POS és hitelkártya hitelek állománya (milliárd rubelben, záró állomány, 2009-ben a leírások hatásával korrigálva) Hitelkártya hitelek POS hitelek 27,9 28,8 20,1 21,8 8,7 +3% 9, 5,2 7,.651 5.23 6.127 6.72 1,9 1, 19,2 19, 2007 2008 2009 2010 1Q 2007 2008 2009 2010 1Q 12
Negyedéves szinten jellemzően tovább csökkent a bankok hitel/betét mutatója, kivéve a q/q 10%-os betétállomány csökkenést elszenvedő Szerbiában Bruttó hitel/betét Nettó hitel/betét* Hitel / betét arány - 2010 1Q (%) 100% OTP Csoport 106% 120% OTP Core 8% 96% DSK 117% 126% Y/Y -19% -10% -13% Q/Q -1% -1% -2% Csoportszinten a lakossági kötvényekkel korrigált nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató 106%, és mind éves, mind negyedéves viszonylatban jelentősen csökkent (2, illetve 2%-ponttal) 2010 1Q-ban tovább nőtt a konszolidált betétállomány (árfolyamszűrten q/q +1%, y/y +10%): OTP Bank JSC OTPRu 326% 00% 10% 119% -15% -50% -% -2% a magyar, orosz, ukrán, román és bolgár betétgyűjtési tevékenység továbbra is sikeres, ezekben az országokban a betéti bázis folyamatosan bővül 2009 közepe óta OBR OBH OBS 276% 286% 9% 97% 102% 108% -11% -7% -8% -18% 2% 0% ezzel szemben q/q csökkenés látható Szerbiában, Montenegróban, Szlovákiában és Horvátországban Folytatódó magyar lakossági kötvénykibocsátások: az állomány 2009 végére elérte a 257 milliárd forintot (+1 milliárd forint y/y, +21 milliárd forint q/q). OBSrb 262% CKB 95% 106% 303% -18% -0% 26% -5% Árfolyamszűrten a bruttó hitelek minden országban csökkentek y/y, kivéve Oroszországot, Bulgáriát és Magyarországot, ahol 1-2%-kal nőtt a hitelportfolió * A konszolidált és az OTP Core mutató esetében nettó hitel/(betét+retail kötvény) állományok. 13
Éves szinten a magyar vállalkozói-, illetve az orosz és magyar fogyasztási hitelezésben volt számottevő növekedés, 2010 1Q-ban elsősorban a fogyasztási hitelezésben tudta a Csoport aktivitását növelni Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása - 2010 1Q 7.713 6.993 6.872 6.81 6.8 16% 16% 16% 17% 17% Összesen Fogyaszt. -1% 0% 0% 0% -2% 0% -3% 1% -2% 1% -6% 1% 2% 3% 0% 0% -7% 3% 7% 1% -8% 39% 39% 39% 0% 39% Jelzálog -1% -1% -% -2% 1% 0% -1% 0% 0% -3% 39% 0% 39% 38% 38% Vállalkozói * -1% 1% -2% -2% 0% -7% 1% -2% 1% -6% 6% 5% 5% 6% 6% Gépjármű -% -3% -8% -7% -6% 2009 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009 Q 2010 1Q Konsz Core Merk OBRu OBU DSK OBR OBH OBS OBSr CKB Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfolióban Összesen 5% Retail ** 52% 51% 51% 51% Összesen Fogyaszt. Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása - 2010 1Q -2% 1% -3% 2% -6% 1% -10% -2% -15% -% -28% 3% % 23% -7% 1% -28% 1% 27% -2% -25% 7% Corporate *** 63% 2009 1Q % % % % 60% 2009 2Q 60% 60% 60% 2009 3Q 2009 Q 2010 1Q Jelzálog Vállalkozói * Gépjármű -2% -3% -12% -7% 5% -2% -2% 1% -2% -12% -2% 7% -1% -3% -3% -17% -3% -22% -5% -33% -1% -5% -26% -23% -18% * Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket. ** Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat. *** Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok. 1
A nagyobb piacokon 2010 1Q-ban is kivétel nélkül sikerült növelni a betéti bázist, a javuló likviditási helyzetre reagáló árazási lépések hatása azonban már tükröződik a q/q dinamikák csökkenésében Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (Mrd forint) Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása - 2010 1Q 5.551 5.297 5.517 5.66 5.708 Összesen 1% 2% 2% 0% 2% % -2% -2% -7% -2% 68% 67% 65% 66% 65% Lakossági -1% -3% 5% -1% 2% 8% -1% 3% 0% 3% 32% 33% 35% 3% 35% Vállalkozói * 5% 9% -3% 0% 2% -2% -10% -10% -16% 7% 2009 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009 Q 2010 1Q Konsz Core OBRu OBU DSK OBR OBH OBS OBSr CKB Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfolióban 25% 2% 25% 25% 26% Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása - 2010 1Q Összesen 27% 26% 27% 27% 27% Retail ** Összesen Lakossági 10% 8% 5% 28% 11% 37% 5% -8% 2% 0% 7% 1% 1% 56% 11% 8% 7% 1% 1% 1% 18% Corporate *** 19% 20% 21% 21% Vállalkozói * 18% 22% 56% 7% 15% 22% -7% -22% % -15% 2009 1Q 2009 2Q 2009 3Q 2009 Q 2010 1Q * Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket. ** Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat. *** Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok. 15
A működési költségek alakulása továbbra is erős költségkontrollt jelez; a konszolidált kiadás/bevétel mutató 3%-on maradt y/y, annak ellenére, hogy y/y az összes bevétel %-kal visszaesett Kiadás/bevétel mutató (%) 30 0 50 60 2,7% OTP Csoport -3,7%p 6,9% 3,3% 2009 1Q 2009 Q 37,8% 2010 1Q OTP Core -3,7%p 2,6% 38,8% 63,2% OTP Oroszo. -6,3%p 61,8% 55,5% 35,1% OTP Ukrajna 3,5% +2,9%p DSK -1,0%p 37,% 36,0% 39,0% 38,0% Konszolidált működési költségek változása* (%) Összes költség Személyi Dologi Értékcsökkenés Y/Y 2010 1Q / 2009 1Q -7% -% -% Jelentős költségcsökkenés a számos piacon jellemző magas infláció ellenére (Infláció 10 1Q: UKR: 11%, RUS: 7%, HUN: 6%) OTP Core: a 2009. évi létszámleépítések éreztetik a hatásukat a személyi költségeken (-2,0 milliárd forint q/q, -1,3 milliárd forint y/y), q/q 2,2 milliárd forintos csökkenést okozott a dologi költségek szezonalitása (marketing költség, szakértői díjak). Szerbiában q/q 1,7 milliárd forinttal csökkentek a működési költségek jórészt bázishatás miatt (2009 Q-ban egyszeri költség merült fel létszámleépítés és portfoliótisztítás következtében). 2010 1Q-ban további jelentős létszámleépítés Montenegróban (q/q -72 fő (-1%)), folytatódó létszámleépítések Ukrajnában (q/q -211 fő (-6%)) és Szerbiában (q/q -25 fő (-3%)); Oroszországban ügynökök nélkül q/q -171 fő (-3%). Fióki infrastruktúra 2010 első negyedévében nem csökkent érdemben (- fiók q/q Ukrajnában) 3% Q/Q 2010 1Q / 2009 Q -15% -9% -5% -1% * A 2009 negyedik negyedévben először konszolidált külföldi lízingcégek működési költsége nélkül. 16
A stabil bevételi bázis lehetővé tette az óvatos céltartalék képzést, melynek köszönhetően a problémás hitelek céltartalékkal való fedezettsége tovább emelkedett, 76% közelébe A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség, milliárd forint Hitelkockázati költség/átlagos bruttó hitelek, % 2,50% 5 A konszolidált DPD90+ arány alakulása (%) 5,7% 3,03% 55 7,% 3,81% 67 8,9%,59% 79 091Q 092Q 093Q 09Q 9,8% 3,23% 5 101Q 10,7% 16,8 milliárd forint óvatossági kockázati költség 2010 1Q-ban, melynek köszönhetően a konszolidált fedezettség 76% közelébe nőtt: Oroszországban,6 milliárd forint egyszeri céltartalékolás egy kereskedelmi tevékenységet folytató cég (Technosila) nem fizető hitelére A CKB,7 milliárd forint többlet kockázati költséggel a fedezettséget 20%-ponttal növelte (53%-ról 73%-ra), az ukrán bank 7,5 milliárd forint többlet kockázati költséggel 5%-pont javulást ért el (7%-ról 79%-ra) A lakossági hitelátstrukturálások lassuló ütemben folytatódtak 2010 1Q-ban (lakossági átstrukturált arány Ukrajnában 0%, Bulgáriában 8%, Romániában 9%, OTP Core esetében 5%). A konszolidált fedezettség alakulása Céltartalék állomány DPD90+ fedezettség 76,01% 70,88% 68,53% 73,61% 75,80% 335 366 21 9 553 091Q 092Q 093Q 09Q 101Q 091Q 092Q 093Q 09Q 101Q 17
A nagyobb portfoliók esetében stabil vagy javuló fedezettség, csökkenő magyar és ukrán kockázati költség ráta, az orosz bank rátájának emelkedését a Technosila hitelére képzett kockázati költség okozta OTP Core Magyarország DSK Bank Bulgária OTP Bank JSC Ukrajna OTP Bank Russia Oroszország Hitelkockázati költség az átlagos bruttó hitelállomány arányában, % 2,2 2,2 1,2 2,7 2,0 2,1 3,3 2,9 1, 2,8 9,9 7, 19,3 15,7 5,0 6,1 Technosila hitel kockázati költsége* 7,9 6,0 5,7,9,0 3,0 091Q 092Q 093Q 09Q 101Q 091Q 092Q 093Q 09Q 101Q 90 napon túl késedelmes hitelek aránya, %,6 6,2 6,8 7, 8,0 3,8 5,7 7,9 7,0 7,9 10, 11,2 19, 22,3 23,5 11,1 13,9 13,8 12, 13,0 90 napon túl késedelmes hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége, % 82 73 72 75 75 116 91 75 86 8 53 65 62 7 79 85 81 83 8 96 091Q 092Q 093Q 09Q 101Q * A Technosila Csoport (elektronikai és háztartási eszközök kereskedelmével foglalkozó cégcsoport) hitelére képzett kockázati költség 2009 Q-ban 0,8 milliárd, 2010 1Q-ban:,6 milliárd forint. 2010 1Q végén az OTP Russiának a céggel szemben összesen 6,6 millió USD kitettsége volt, döntő hányada késedelmes. Az ügylet céltartalék-fedezettsége 6% 1Q végén. Az OTP Bank Russia számos jogi lépést tett követelései érvényesítéséért, 2010 második negyedévben az OTP várhatóan megképzi a kintlévőség 100%-os fedezetét. 18
Konszolidált szinten a 90 napon túli késedelmes állomány növekedése tovább lassult árfolyamhatással, továbbá hiteleladások / leírások hatásával korrigálva A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása hiteleladások / leírások és árfolyamhatás nélkül (milliárd forintban) OTP Core (Magyarország) OBRu (Oroszország) OBU (Ukrajna) DSK (Bulgária) CKB (Montenegró) Konszolidált 51 53 82 115 2-5% 110 5-3% 17 18 22 19 10 9 5 36 7 17 9 8 20 23 2 1 6 6 6 113 105 63 9 55 5-13% Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Q2 Q3-6 Q Q2 Q3 Q 53 50 OBR* (Románia) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) Merkantil Bank+Car (Magyarország) Q2 Q3 Q 2009 2010 DPD 90+ állomány változás Eladott, leírt DPD 90+ hitelek 3-1 Q2 1 Q3 3 Q 3 0 10 Q2 - Q3 3 Q 1 3 Q2 2 Q3 Q 3 2 1 Q2 5 Q3 13 Q 7 2 10 Q2 5 Q3-3 Q 1 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 19
Az OTP Csoport nem rendelkezik jelentős kitettséggel az euróövezet déli tagországai felé, a fennálló követelések nagy része 2010 júniusában esedékes Kitettség Ügylet típus Devizanem A kitettség zömének lejárata Legkésőbb lejáró kitettség Portugália 7,86 millió EUR Bankközi betét USD 2010. június 2010. június Olaszország 0,12 millió EUR FX-spot FX-swap Bankközi betét Repó USD, EUR, RSD, JPY, CZK, HUF 2010. június 2011. szeptember Görögország 2,15 millió EUR FX-spot FX-swap Bankközi betét Repó Állampapír USD, EUR, BGN, RON, HUF 2010. július 2011. március Spanyolország 0 millió EUR 20
Mind az OTP Bank egyedi, mind a konszolidált tőkemegfelelési mutatók folyamatos javulást mutatnak, és nemzetközi összevetésben is kiemelkedően magasak, így áprilisban az OTP Bank kezdeményezte az EBRD-vel kötött, alárendelt tőkejuttatásról szóló megállapodás felmondását OTP Bank egyedi tőkemegfelelési mutató (MSzSz) Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatója (IFRS) Tier2 Tier1 12,3% +5,3% 17,2% 17,6% 15,5% 16,2% Tier2 Tier1 15,2% 15,9% 16,9% +2,3% 17,2% 17,5% +3,6% 8,9% 12,5% 13,8% 13,1% 1,9% +6,0% 10,2% 12,0% 13,2% 13,7% 13,8% 09 1Q 09 2Q 09 3Q 09 Q 10 1Q 09 1Q 09 2Q 09 3Q 09 Q 10 1Q Tangible equity/tangible asset ráták nemzetközi összehasonlításban* Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatói nemzetközi összevetésben* 10,6% 12,3% 8,8% 6,7%,5%,3%,1% 3,8% 1,7% 17,5% Tier2 3,7% Tier1 13.8% 12,8% 3,% 9.% 13,0% 2,0% 11.0% 12,8% 3,% 9.% 11,9% 3,% 8.5% 1,%,9% 9.5% OTP Raiff. Int. Intesa SP PKO Komercni KBC Erste Unicredit DB 101Q 09Q 09Q 09Q 09Q 101Q 101Q 09Q 101Q OTP 101Q Erste Raiff. Int. Unicredit Intesa SP KBC 101Q 09Q 101Q 101Q 101Q *Forrás: Bloomberg, OTP 21
Erős tőkehelyzetünknek és bőséges likviditásunknak köszönhetően az OTP Csoport a Basel 3 keretén belül tervezett szigorúbb tőke- és likviditási limiteknek már 2009 végén is megfelelt Várható szabályozói minimum OTP Csoport becsült érték Core Tier1 CAR 6-8%? 12,1% / 13,8% 17,3% Tőkeáttétel mutató (Leverage ratio) 5% ~ 7,2% - 8,1% Likviditás fedezeti ráta (Liquidity coverage ratio) 100% ~ 10% Nettó stabil forrás mutató (Net stable funding ratio) 100% ~ 107% 22
A 2010 első negyedévében esedékes, és időben visszafizetett lejáratok ellenére a Csoport továbbra is igen magas nettó likviditási tartalékkal rendelkezik (2010. március végén több, mint,6 milliárd euró) A nettó likviditási tartalék szintje eléri a,6 milliárd eurót (millió EUR) 2009 Q 2010 1Q A nettó likviditási tartalék 2010 1Q-ban mindössze 233 millió euróval csökkent, az esedékes lejáratok visszafizetése után: 1.000 millió euró jelzálogkötvény (2010.03.0-én) 15 millió euró bilaterális hitel (2010.01.25-én) 6.006 5.957 Az állami hitel második fele 700 millió euró összegben (2010.03.19-én) 1.155.850 1.339.617-233 millió EUR A konszolidált betétállomány árfolyamszűrten 1%-kal nőtt az előző negyedévvel összevetve Folyamatos és sikeres lakossági kötvénykibocsátások Magyarországon: 1Q 2010-ben a kibocsátott lakossági kötvények állománya 9%-kal nőtt q/q, az első negyedévi záróállomány 257 milliárd forint (965 millió euró) Egy éven Egy éven belüli likvid belül eszköztöbblet lejáró + MNBrepóképes adósság* értékpapírok Nettó likviditási tartalék Egy éven Egy éven belüli likvid belül eszköztöbblet lejáró + MNBrepóképes adósság* értékpapírok Nettó likviditási tartalék 2008 májusát követően az első nemzetközi szenior kötvénykibocsátásra került sor 2010 februárjában (2 éves 100 millió CHF kötvény) Márciusban 300 millió euró jelzálogkötvény került kibocsátásra 1,7 éves futamidővel * Jelzálogkötvények nélkül 23
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 73 560; + 36 1 73 557 Fax: + 36 1 73 5951 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu 2