OTP Csoport első negyedéves eredmények

Átírás

1 OTP Csoport 29. első negyedéves eredmények Sajtótájékoztató 29. május 2. Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes

2 Magyar működési környezet: volatilis devizaárfolyamok, jelentősen növekvő kockázati felárak, tartósan 1% feletti forint hozamok MNB alapkamat, magyar CDS spread és a 3 éves államkötvény hozamának alakulása % bp HUN CDS 13, Bloomberg MNB alapkamat 3Y hozam 1, 9,6 Gyurcsány Ferenc bejelenti távozását 8.okt 8.nov 8.dec 9.jan 9.febr 9.márc 9.ápr 9.máj 9,5 Bajnai Gordon az új miniszterelnök A forint árfolyamának relatív változása 29-ben 135% 13% 125% 12% 115% 11% 15% 1% 95% 9% Bloomberg EURHUF CHFHUF JPYHUF USDHUF 9.jan 9.febr 9.m árc 9.ápr 9.m áj bp OTP csoporttagok országainak CDS spread-jei HUN BUL RUS UKR (jobb t.) 8.júl 8.okt 9.jan 9.ápr Bloomberg bp

3 29. első negyedévben jelentkező jelentős egyedi tételek Konszolidált adózott eredményalakulás 29 1Q során (milliárd forintban) 41,8 1 1,9,4 43,3 +4,4 2 9, 3 9,5 4 15,7 46,2 (1) Stratégiai nyitott pozíció A stratégiai nyitott pozícióból 31 millió EUR short pozíció fedezeti pozíciónak lett nyilvánítva, eredménye 29 1Q-tól a tőkében elszámolva (29 1Q-ban 13,8 milliárd forint adó előtt). A fennmaradó, eredményben megjelenő pozíció árfolyameredménye -1,9 milliárd forint volt Adózott eredmény az eredménykimutatásban: -1,9 milliárd forint (2) Egyéb nyitott pozíció árfolyamvesztesége A stratégiai pozíción felüli nyitott pozíciók átértékelésének vesztesége Időközben a pozíciók lényegesen erősebb forintárfolyam mellett részlegesen lezárásra kerültek, illetve a forint 3 forinton túli gyengülése ellen opciók formájában védelmet vásárolt a Bank További veszteség ezekből az egyedi tételekből a jövőben nem várható Adózott eredmény: -9, milliárd forint (3) Leányvállalati befektetések adópajzsa Adózott eredm. Strat. nyitott poz. Konsz. osztalék Adózott eredm. (korr.) Adózott eredm. (korr., egyedi tételek nélkül) A forint jelentős leértékelődésének hatására MSZSZ szerint jelentős (47,6 milliárd forint) eredmény és tőke keletkezett IFRS-ben azonban csak ezen eredménynek az eredményt csökkentő adóhatása (-9,5 milliárd forint) jelenik meg Adózott eredmény: -9,5 milliárd forint (4) Járulékos kölcsöntőke visszavásárlás 9 millió EUR névértékben visszavásárolt saját járulékos kölcsönkötvények A visszavásárlást követően az értékpapírok nem kerültek bevonásra Adózott eredmény: 15,7 milliárd forint 3

4 A banki alaptevékenység eredménytermelő képessége továbbra is erős, a korrigált adózás előtti eredmény q/q 4%-kal nőtt, y/y is csak 6% a visszaesés Az OTP Bankcsoport kiemelt pénzügyi adatai (konszolidált, IFRS) milliárd forintban 8 1Q 8 4Q 9 1Q Q-o-Q Y-o-Y Adózás utáni eredmény % -24% Osztalék és nettó pénzeszköz % -52% Stratégiai nyitott devizapozíció eredménye (adózott) % 7% Garancia értékesítés adózott eredménye % Goodwill értékvesztés (adózott) % Adózás utáni eredmény (korr.) % -23% Adózás előtti eredmény % -6% Összes bevétel % 2% Nettó kamatbevétel (korr.) % 35% Nettó díjak, jutalékok % -7% Egyéb nettó nem kamatjell. bev. (korr.) % -3% Működési kiadások (korr.) % -2% Működési eredmény adó és céltartalékképzés előtt % 45% Céltartalékképzés a hitelekre (korr.) % 27% Egyéb kockázati költség % -1264% Mérlegfőösszeg 9,51 9,379 1,99 8% 12% Ügyfélhitelek (bruttó) 6,194 7,1 7,719 1% 25% Ügyfélbetétek 5,331 5,219 5,551 6% 4% Kibocsátott értékpapírok 1,3 1,527 1,498-2% 15% Alárendelt és járulékos kölcsöntőke % 9% Saját tőke 919 1,49 1,151 1% 25% Bruttó hitel/betét arány (%) 116.1% 134.1% 139.% 4.9% 22.9% Nettó kamatmarzs (korr.) (%) 5.4% 6.19% 6.58%.4% 1.19% Kiadás/bevétel arány (korr.) (%) 52.3% 44.7% 42.7% -2.% -9.7% Kockázati költség/bruttó hitelállomány (korr.).83% 3.65% 2.5% -1.15% 1.68% ROA (korr.) (%) 2.6% 1.9% 1.8% -.1% -.8% ROE (korr.) (%) 25.% 16.3% 16.% -.4% -9.% Működési eredmény: q/q stabil, y/y robosztus növekedés (+45%) Az adózás előtti eredmény jelentősen nőtt q/q (+ 4%) 43,3 milliárd forint korrigált első negyedévi eredmény megfelel az előző negyedéves szintnek, ugyanakkor y/y 23%-os csökkenés egyszeri tételek együttes hatása közel semleges a várakozásokat jelentősen meghaladó, szerkezetében jó minőségű Erős nettó kamatbevétel-dinamika, javuló kamatmarzs Hatékony működés, erős költségkontrol, CIR: 5% alatti. Jelentősen emelkedő kockázati költségek Céltartalék-képzés időarányosan terv szerinti 4

5 Az erős nettó kamateredmény (+8% q/q, +26% y/y) döntően a nyitott pozíciók carry költsége pozitív hatásának, továbbá a jelentős devizahitelezési tevékenységen keresztüli pozitív FX hatásnak köszönhető Konszolidált nettó kamatbevétel, korrigált (milliárd forint) Nyitott pozíciók carry költsége Devizahitelezés pozitív FX-hatása % % % Konszolidált nettó kamatmarzs, (%) 6,58%,16%,17% 6,19% +,7% +1,19% 5,64% 6,25% 5,55% 5,4%,4% 8 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 9 1Q 8 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 9 1Q A nettó kamateredmény és kamatmarzs javulás döntően a forintárfolyam leértékelődéséből adódik: Az OTP Core devizahitelezéshez kapcsolódó kamateredménye q/q 4,1 milliárd forinttal nőtt a forintgyengülés eredményeként. A devizahitelezés természetes fedezeti ügyletként működik a Csoport eredményének forintárfolyamra vonatkozó kitettsége szempontjából: a leértékelődő forint magasabb kockázati költségekben megtestesülő negatív következményeit részben ellensúlyozza a realizált nagyobb kamateredmény. 3,8 milliárd forint a nyitott pozíciók carry költségének kamateredményre gyakorolt pozitív hatása 29 1Q-ban A pozíció nagyságának erejéig magasabb költségű forint források helyett olcsóbb deviza forrásokkal finanszírozta magát a Bank, ami a forint és egyéb devizák közötti kamatdifferencia következtében javította a nettó kamateredményt 5

6 43% közelébe javuló kiadás/bevétel mutató (-1%pont y/y), kiváló nettó kamateredmény-dinamika (+35% y/y) által generált bevétel-növekedés (+2% y/y) és a szigorú költségkontroll (-2% y/y) következtében Konszolidált összes bevétel (milliárd forint) Változás Kiadás/bevétel arány (%) 211 Y/Y Egyéb nettó nem kamat Nettó díjak Nettó kamat % % -7% +35% Konszolidált OTP Core ,7 37,8% 44,7% 42,7% -13,1 47,8% 52,3% 5,9% 8 1Q 8 4Q 9 1Q 8 1Q 8 4Q 9 1Q 58,3% OTP Oroszo. 58,5% Működési költségek (milliárd forint) Változás Y/Y -13,6 48,7% 5,2 63,4% Egyéb Értékcsökkenés Személyi költség % % +9% -1% OTP Ukrajna DSK Csoport 38,8% 35,1% -1,1 37,1% 38,6% * 8 1Q 8 4Q 9 1Q 36,% * Az ukrán leánybank esetében a 28 4Q egyéb nem kamatjellegű bevételek nem tartalmazzák a céltartalék átértékelődés ezen eredménytételre gyakorolt hatását 6

7 A Csoporton belül a 9 napon túl késedelmes hitelek aránya konszolidált szinten 5,7%-ra nőtt (+1,2%-pont q/q), legnagyobb arányú romlás Ukrajnában; a hitelkockázati költségek 78%-a kapcsolódik a külföldi leányokhoz A konszolidált DPD9+ arány alakulása (%) +2,1% 4,5% 3,9% 3,6% 3,7% 5,7% +1,2% A DPD 9+ aránya a főbb leányvállalatoknál 28 4Q 11,1% 1,4% 29 1Q 8,4% 2,6% 5,7% 4,3% 4,6%,4% 3,8% 3,% 4,7%,8% 28 1Q 28 2Q 28 3Q OTP Core DSK Csoport OTP Bank Russia CJSC OTP Bank A konszolidált fedezettség alakulása Fedezettség alakulása a főbb leányvállalatoknál (%) DPD9+ fedezettség, % 335 Céltartalék állomány, milliárd forint ,5% 81,7% 85,% 86,2% 84,3% 86,% 76,1% -,8% 127,9% 116,% -11,8% 28 4Q 29 1Q 94,% 85,5% -8,6% 63,2% 53,3% -9,8% 28 1Q 28 2Q 28 3Q 28 4Q 29 1Q OTP Core DSK Csoport OTP Bank Russia CJSC OTP Bank 7

8 Ukrajnában a 9 napon túl késedelmes hitelek aránya jelentősen nőtt q/q, ugyanakkor a 3 napon túl nem fizetők aránya márciusban már csökkent hó/hó 9 napon túl késedelmes állományok alakulása, % 3 napon túl késedelmes állományok alakulása, % SME ,6 1,4 SME Jelzálog Összes ,9 14,5 14,3 Jelzálog Összes 5 2,3 2,7 4,7 Vállalati 5 3,1 3,6 Vállalati 82Q 83Q 92M 82Q 83Q 92M A vállalati portfolió minősége továbbra is viszonylag stabil, az átlagnál kedvezőbb A retail hiteleknél a hitelek proaktív átstrukturálásával próbálja csökkenteni a Bank a nemfizetés kockázatát 8

9 OTP CORE: jövedelmező alapbanki tevékenység, hatékony költségkontrol, az állományi dinamikát jelentős mértékben befolyásoló gyengülő forint; az új folyósításban növekvő forint-részarány, az FX-en belül csökkenő CHF, növekvő EUR-arányok Kiemelt pénzügyi mutatók, millió forintban Q/Q Y/Y Összes bevétel % 31% Nettó kamateredmény % 26% Nettó díjak, jutalékok % -2% Egyéb bevételek % -15% Működési költség % -3% Működési eredmény % 66% Kockázati költség % Adózás előtti eredmény % 42% Adózott eredmény % 2% Bruttó hitelek % 12% Ügyfélbetétek % 1% Jövedelmezőség és hatékonyság, % 55 5,9 5 47,3 48,3 47, ,4 2 18,4 15, ,6 5,4 5,7 9,3 5 5,6 81Q 82Q 83Q -1, 37,8 CIR 19, ROE +9,8 +,99 NIM 6,6 A 28 első háromnegyedévi rekordfolyósítások után jelentős alkalmazkodás a negyedik negyedévtől Jelzálog- és személyi hitel folyósítások (negyedéves, milliárd Ft) Q -6% Jelzáloghitel folyósítások devizaszerkezete (negyedéves) 61% 69% Q 83Q 29% 23% 16% 1% 8% 81Q 82Q 74% 1% 83Q % 65% 24% 1% -86% % 8% +53% 77% Jelzáloghitel Személyi kölcsön 12 folyósítás (milliárd forint) EUR JPY CHF HUF 9

10 A globális likviditásszűke jelentősen felértékelte a stabil likviditást, ezen belül pedig a saját források szerepét a jövőre nézve a tervezettnél várhatóan magasabb üzleti aktivitást tesz lehetővé az 1,4 milliárd eurós állami hitelnyújtás Lakossági megtakarítások negyedéves záróállománya (milliárd forint) Banki megtakarítások Összes megtakarítás (látra bet. nélkül) Betétek (látra nélkül) Sikeres lakossági forrásbővítés Folyamatos, sikeres lakossági lekötött betéti akciók 28 második félévtől Lakossági sajátkötvény-program: 1Q záróállomány 113 milliárd forint (+55 milliárd forint q/q) 1.5 Mérlegzárás után EUR 1,4 milliárd állami hitel Befektetési alapok Állampapír Saját kötvény Jelzáloglevél 1 milliárd euró lehívása 29. április 1-én megtörtént (+4 millió június 3-án) Cél: elsősorban hazai vállalatok hitelhez juttatása Átlagos futamidő kb. 2,5 év Kupon: releváns benchmark hozamok felett 25 bázispont 1

11 Növekvő kockázati költségek, hatékony működés CJSC OTP Bank OTP Bank Russia DSK Bank Operatív eredmény korrigált 1,2 milliárd Ft Hitelkockázati költség milliárd Ft 2 bruttó hitelek arányában Adózott eredmény korrigált, milliárd Ft 13,7 11,6-15% 9,3 6,3 5,7 19,8 5,9 4,7 +249% 3,% 9,9% 4,8% 6,1%,8% 2,1% 5,4 3,9-9,1,3-32% +26% 12,4 13,7 5,5 2, 28 Q4 29 Q1-92% 8,5 7,4 +11% +171% -13% Kiadás / bevétel arány 2 38,8% 35,1% -3,6% Nettó kamatmarzs 7,3% 7,3% Kiadás / bevétel arány 2 58,5% +4,9% 63,4% Nettó kamatmarzs 13,9% -3,1% 1,8% Kiadás / bevétel arány 2 38,6% 36,% -2,6% Nettó kamatmarzs 5,5% +,2% 5,7% 1 Összes bevétel mínusz működési költségek Q-ben Ukrajna esetében az egyéb nem kamatjellegű bevételek OTP és Bank a hitelkockázati 28 költségek First Half nem tartalmazzák Resultsa céltartalék átértékelődés ezen eredménytételekre gyakorolt hatását 11

12 A Csoport likviditási tartaléka tovább emelkedett a jelentős lejáró kötelezettségek (1 milliárd euró+) visszafizetése mellett is Április elejére 1,8 milliárd EUR fölé nőtt likviditási tartalék az egy éven belül lejáró kötelezettségeken felül A lejáró kötelezettségek rendben visszafizetésre kerültek: (millió EUR) /12/31 29/4/1 75 millió EUR szenior kötvény én 365 millió EUR szindikált hitel án Év végéig esedékes 42 millió EUR Minden országban emelkedett a betétállomány 29 1Q folyamán (kivéve Ukrajna, Montenegró és Szerbia) Sikeres és folyamatos lakossági kötvénykibocsátás Magyarországon +55 milliárd forint állomány q/q Likvid eszköz többlet 1 éven belül + MNB repóképes értékpapírok Lejáró kötelezettségek 1 éven belül Nettó likviditási tartalék Az operatív likviditás szintjét növeli az 1,4 milliárd eurós állami hitel már folyósított EUR 1 milliárdos részlete 12

13 Az anyabank tovább erősítette tőkepozícióját, az áprilisi OTP-MOL részvénycsere-ügylet eredményeként a magyar számvitel szerinti egyedi tőkemegfelelési mutató közel 14%; a legnagyobb leányvállalatoknál a szabályozói minimumnál lényegesen erősebb a tőkehelyzet; a konszolidált tőketöbblet 5 milliárd forint feletti Tőkemegfelelési mutató alakulása OTP Bank egyedi (MSzSz) Tier2 OTP-MOL részvénycsere-hatás +1,7% Tier1 9,3% 3,8% 5,5% 81Q 12,% 3,% 9,% 12,3% 3,3% 8,9% Kiemelt leányvállalatok tőkemegfelelési mutatói (helyi szabályoknak megfelelően) 13,9% 3,% 1,7% 9,3% 94M Tier1: 11,% Konszolidált szavatoló tőke alakulása (IFRS szerint, milliárd forint) CAR: 15,4% +,5% Szabad tőke 8,5%-os tőkemegfelelés felett ,5%-os tőkemegfeleléshez szükséges tőke CAR: 15,2% CAR OTP Russia Minimum CAR 11,% 28 4Q 17,3% 29 1Q 17,5% 8% DSK Bank CJSC OTP Bank 12,% 1,% 18,% 1,2% 23,1% 11,1% 28 4Q Szavatoló tőke 29 1Q Szavatoló tőke 13