Technikai indikátorok és egyéb eszközök 2015. december 1. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas Kósa Endre Elemző
https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/webinarium.html 2
Folytatjuk a helyszínelést! 3
A technikai elemzés területei Trendek (Charles Dow elmélete) Támaszok-ellenállások, Fibonacci-számok, és más elméletek Mozgóátlagok Indikátorok (pl. RSI, MACD, OBV) Alakzatok Japán gyertya formációk 4
A technikai elemzés területei Trendek (Charles Dow elmélete) Támaszok-ellenállások, Fibonacci-számok, és más elméletek Mozgóátlagok Indikátorok (pl. RSI, MACD, OBV) Alakzatok Japán gyertya formációk 5
Amit az indikátorokról tudni érdemes 6
Mik az indikátorok? Az árfolyamra és/vagy a forgalomra alapulnak A matematikai képletekkel számítják Idősor, azaz párhuzamosan ábrázolható az árfolyammal Általában külön kis grafikonok (kivétel pl. a Bollinger-szalagok, mozgóátlagok) Előrejelez, megerősít, figyelmeztet Önmagában kevés a kereskedéshez 7
Indikátorok a grafikonon 8
Indikátorok a grafikonon 9
A lényeg Nem kell magunknak számítanunk az indikátorokat A legtöbb indikátor paraméterei tekergethetők Paramétertől függően kaphatunk sok vagy kevés jelzést Nem a képlet a fontos, hanem hogy tudjuk értelmezni, amit látunk 10
Néhány jó tanács Egyszerű, kipróbált kombinációval induljunk Fokozatosan finomhangoljuk a szisztémát Ne cserélgessük az indikátorainkat! Ne változtatgassuk gyakran a paramétereket! A mi eszköztárunk: mozgóátlag MACD RSI Bollinger-szalag (esetleg ATR, OBV) Nem biztos, hogy ez a legjobb kombináció! 11
Indikátorok típusai Trendkövető indikátorok Mozgóátlagok MACD Momentum indikátorok RSI Stochastic Forgalom alapú indikátorok OBV Accumulation/Distribution Volatilitás alapú indikátorok Bollinger szalagok ATR 12
Mozgóátlagok 13
Mozgóátlagok Átlagoljuk a záróárfolyamokat Simítja a trendet Többféle periódusra számíthatjuk 14
A mozgóátlagok fajtái Egyszerű mozgóátlag (Simple Moving Average röviden SMA) Exponenciális mozgóátlag (Exponential Moving Average EMA) Súlyozott mozgóátlag (Weighted Moving Average röviden WMA) Periódus megválasztása 20 50--200 napos (leggyakoribb) 3-8 21 napos 10 40 hetes 15
Mozgóátlagok használata 1. Típus megválasztása 2. 2-3 különböző időtáv kombinációja 3. Vételi jelzés: az árfolyam alulról metszi a mozgóátlagot gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat, és a kurzus felette van 4. Eladási jelzés: az árfolyam felülről metszi a mozgóátlagot gyorsabb mozgóátlag felülről metszi a lassabbat, és a kurzus alatta van 5. Használata több technikai eszközzel együtt ajánlott! 16
Mozgóátlagos stratégia 17
Az MACD indikátor 18
Az MACD értelmezése Moving Average Convergence Divergence A leggyakoribb trendkövető indikátor Jelzések: az MACD a szignálvonalat alulról metszi: vétel az MACD a szignálvonalat felülről metszi: eladás Nem mindegy, hogy a középvonal (nulla) alatt vagy felett keresztezi a középvonal alatti vételi jelzés az igazán erős a középvonal áttörése is kedvező jel Az emelkedő MACD a jó jel 19
Az MACD használata 1. 20
Az MACD használata 2. 21
Az MACD használata 2. 22
Az RSI indikátor 23
Az RSI értelmezése Relative Strength Index A leggyakoribb momentum indikátor Klasszikus értelmezés: 30 alatt túladott, 70 felett túlvett Vétel: ha az RSI kijön a túladott területről Eladás: ha az RSI kijön a túlvett zónából Divergenciákra érdemes odafigyelni pl. új mélypont az árfolyamon, de nincs új mélypont az RSI-ben 24
Az RSI használata 1. 25
Az RSI használata 2. (divergencia) 26
Bollinger-szalagok 27
A Bollinger-szalagok értelmezése A kitalálójáról nevezték el Volatilitásra alapul A kilengések várható határait próbálja megtalálni A beszűkülés kitörést sejtet Nem tartózkodik sokáig a szalagon kívül az árfolyam 28
A Bollinger-szalagok a grafikonon 29
Általános megállapítások Egy csoporton belül egy kaptafára működnek az indikátorok Általában az emelkedő indikátor a jó jel Általában jó jel, ha a gyors vonal alulról keresztezi a lassút (a fordítottja pedig rossz jel ) A túlvett vagy túladott zónába belépés még nem elég, ha kilép az árfolyam, az az igazi jelzés Divergenciák piaci fordulót jelezhetnek előre Keressünk többszörös jeleket! 30
Hasznos példák 31
Tesco: Meghatározó szinteken 32
DAX: Jöhet a fordulat? 33
DAX: Ennyi volt a korrekció 34
Hasznos tanácsok 1. Olyan beszállókat keressünk, ahol legalább kettő, de inkább háromszoros a kockázat-hozam arány 2. Használjunk perces, napi és heti grafikonokat is! 3. Ha a különböző időtávú grafikonokról levonható kép/jelzés egy irányba mutat, az az igazi 4. Keressük a többszörös támaszokat 5. Keressük a többszörös jelzéseket (pl támasz+mozgóátlag jel) 6. A visszateszt általában jó kockázat-hozam arányú beszálló! 7. Keep it simple! 35
Könyv és weblap ajánló Martin J. Pring - Technical Analysis Explained Kirkpatrick, Dahlquist - Technical Analysis Robert D. Edwards, John Magee - Technical Analysis of Stock Trends Kecskeméti István Tőzsdei befektetések a technikai elemzés segítségével Tradingview.com Stockcharts.com Stooq.hu 36
37
Néhány fontos információ 38
A KBC Equitas a valódi online bróker A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást https://secure.equitas.hu/onlinereg 39
Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 40
Piacok a KBC Equitasnál http://g.co/maps/uxqdr 41