Az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap

Az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Budapest, 2006. november A PSZÁF engedélyének száma és kelte: E-III/110.463/2006., 2006. november 23. i

TARTALOM TÁJÉKOZTATÓ 1. ÖSSZEFOGLALÁS...1 2. BEVEZETŐ RENDELKEZÉSEK...3 3. FOGALMAK...6 3.1 FOGALOMMEGHATÁROZÁSOK...6 3.2 EGYÉB, A TÁJÉKOZTATÓBAN HASZNÁLT FOGALMAK JELENTÉSE...8 4. NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL ADATAI...9 4.1 A LÉTREHOZANDÓ ALAP RÖVID BEMUTATÁSA...9 4.2 JEGYZÉSI HELY...10 4.3 A JEGYZÉS, FIZETÉS MÓDJA...10 4.4 JEGYZÉSI ÁR...12 4.5 JEGYZÉSI IDŐSZAK...12 4.6 MINIMÁLIS INDULÓ SAJÁT TŐKE...12 4.7 A JEGYZÉSI ELJÁRÁS EREDMÉNYÉNEK MEGÁLLAPÍTÁSA...13 4.8 JEGYZÉSI GARANCIA...13 4.9 JOGHATÓSÁG, HÁTTÉRSZABÁLYOK MEGNEVEZÉSE...13 4.10 A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK BEMUTATÁSA...13 5. A FORGALMAZÓ, A FORGALMAZÁSI HELY...14 6. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA...14 6.1 CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŰKÖDÉS IDŐTARTAMA, ALAPTŐKE, CÉGBEJEGYZÉS...14 6.2 SZÉKHELY...15 6.3 TEVÉKENYSÉGI KÖR...15 6.4 TULAJDONOSI SZERKEZET...15 6.5 ÜZLETI ÉV, PÉNZÜGYI HELYZET, ÜZLETI TEVÉKENYSÉG, PIACI HELYZET BEMUTATÁSA...15 6.6 SZEMÉLYI FELTÉTELEK, VEZETŐ TISZTSÉGVISELŐ ÉS A FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG TAGJAI...16 6.7 AZ ALAPKEZELŐ FELADATAI...17 6.8 AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT EGYÉB NYILVÁNOS BEFEKTETÉSI ALAPOK...18 7. AZ OTP BANK NYRT. BEMUTATÁSA (AZ ALAP LETÉTKEZELŐJE ÉS A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÓJA...19 7.1 CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŰKÖDÉS IDŐTARTAMA, ALAPTŐKE, CÉGBEJEGYZÉS...19 7.2 SZÉKHELY...19 7.3 TEVÉKENYSÉGI KÖR...20 7.4 TULAJDONOSI SZERKEZET...20 7.5 ÜZLETI ÉV, ÜZLETI TEVÉKENYSÉG...20 7.6 ALKALMAZOTTI LÉTSZÁM...21 7.7 AZ OTP BANK NYRT. VEZETŐ TISZTSÉGVISELŐI ÉS FELÜGYELŐ BIZOTTSÁGÁNAK TAGJAI...21 7.8 A LETÉTKEZELŐ FELADATAI...23 8. KÖNYVVIZSGÁLÓ...24 9. A BEFEKTETÉSEK LEHETSÉGES PIACÁNAK BEMUTATÁSA...25 10. JELENTŐS KOCKÁZATI TÉNYEZŐK...26 11. ADÓZÁS...28 11.1 AZ ALAP ADÓZÁSA...29 11.2 A MAGÁNSZEMÉLY BEFEKTETŐK ADÓZÁSA...29 11.3 A BELFÖLDI INTÉZMÉNYI BEFEKTETŐK ADÓZÁSA...30 11.4 KÜLFÖLDI BEFEKTETŐK ADÓZÁSA...30 12. FELELŐSSÉG...30 13. NYILATKOZAT...31 ii

KEZELÉSI SZABÁLYZAT 1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK...32 1.1 AZ ALAP NEVE, TÍPUSA, FUTAMIDEJE...32 1.2 AZ ALAPKEZELŐ CÉGNEVE, SZÉKHELYE, AZ ALAP ÜZLETI ÉVE...32 1.3 A LETÉTKEZELŐ CÉGNEVE (SZÉKHELYE)...32 1.4 AZ ALAP TŐKÉJE...32 1.5 A BEFEKTETÉSI JEGYEK...33 1.6 A BEFEKTETŐI KÖR...33 1.7 A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSÁRÓL, MÓDOSÍTÁSÁRÓL SZÓLÓ FELÜGYELETI HATÁROZATOK SZÁMA, KELTE:...34 2. BEFEKTETÉSI POLITIKA...34 2.1 BEFEKTETÉSI STRATÉGIA...34 2.2 A PORTFOLIÓ LEHETSÉGES ELEMEI...34 2.3 BEFEKTETÉSI ARÁNYOK ÉS KORLÁTOK...35 2.4 A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKRE VONATKOZÓ KORLÁTOZÁSOK...35 2.5 A VISSZAVÁLTÁSI IGÉNYEK TELJESÍTÉSE CÉLJÁRA ELKÜLÖNÍTETT LIKVID ESZKÖZÖK...36 2.6 HITELFELVÉTEL, AZ ESZKÖZÖK MEGTERHELÉSE...37 3. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK BEMUTATÁSA...37 4. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSA...38 4.1 FORGALMAZÁSI HELY...39 4.2 FORGALMAZÁSI ÓRÁK...39 4.3 A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI ÁRA...39 4.4 A VÁSÁRLÁS ÉS VISSZAVÁLTÁS MÓDJA...40 4.5 AZ ÁRJEGYZŐRE VONATKOZÓ SPECIÁLIS SZABÁLYOK...40 4.6 ÉRTÉKPAPÍRSZÁMLA-VEZETÉS...41 4.7 A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK FELFÜGGESZTÉSE AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL...42 4.8 HOZAMFIZETÉS...43 5. AZ ALAPOT TERHELŐ DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK, AZOK ELSZÁMOLÁSA...43 5.1 AZ ALAP LÉTREHOZATALÁVAL KAPCSOLATOS KÖLTSÉGEK...43 5.2 AZ ALAP MŰKÖDÉSE SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK...43 6. AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK KISZÁMÍTÁSÁRA VONATKOZÓ SZABÁLYOK...44 6.1 ÁLTALÁNOS SZABÁLYOK...44 6.2 AZ ALAP ESZKÖZEINEK ÉRTÉKELÉSE...45 6.3 A KÖTELEZETTSÉGEK ELSZÁMOLÁSA...47 6.4 AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ INDIKATÍV NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁSA...48 6.5 A FORGALMAZÁSI EGYSÉG ELLENÉRTÉKÉT KÉPEZŐ RÉSZVÉNYCSOMAG ÉS KÉSZPÉNZ ÖSSZETÉTELÉNEK MEGÁLLAPÍTÁSA...50 7. AZ ALAP MEGSZŰNÉSE, BEOLVADÁSA, ÁTALAKULÁSA...50 7.1 AZ ALAP MEGSZŰNÉSE...50 7.2 BEOLVADÁS...52 7.3 AZ ALAP ÁTALAKULÁSA...52 8. ÉRDEKELLENTÉTEK, ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG...53 9. AZ ALAPKEZELŐ FELELŐSSÉGE...54 10. ÚJ ALAPKEZELŐ MEGBÍZÁSA...54 11. JOGVITÁK RENDEZÉSE...54 12. TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG...54 12.1 RENDSZERES TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG...54 12.2 RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG, HIRDETMÉNYEK...55 iii

12.3 A HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSÉNEK HELYE...55 13. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA...56 14. EGYEBEK...56 15. MELLÉKLETEK...58 15.1 1. SZ. MELLÉKLET: AZ ALAPKEZELŐ KÖNYVVIZSGÁLÓ ÁLTAL HITELESÍTETT PÉNZÜGYI ADATAI... 15.1-1 15.2 2. SZ. MELLÉKLET: A LETÉTKEZELŐ KÖNYVVIZSGÁLÓ ÁLTAL HITELESÍTETT PÉNZÜGYI ADATAI... 15.2-1 15.3 3.SZ. MELLÉKLET: A FORGALMAZÁSI HELYEK LISTÁJA... 15.3-1 15.4 4. SZ. MELLÉKLET: AZ ALAPKEZELŐ ÜZLETSZABÁLYZATÁNAK KIVONATA... 15.4-1 15.5 5.SZ. MELLÉKLET: AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT EGYÉB NYILVÁNOS ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁNAK BEMUTATÁSA... 15.5-1 15.6 6.SZ. MELLÉKLET: AZ ALAPKEZELŐ 2006. JÚNIUS 30-I NEM AUDITÁLT PÉNZÜGYI ADATAI... 15.6-1 15.7 7.SZ. MELLÉKLET: HIVATKOZÁSI LISTA... 15.7-1 iv

TÁJÉKOZTATÓ 1. ÖSSZEFOGLALÁS Jelen fejezet az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alapra vonatkozó alapvető információk rövid összefoglalását tartalmazza, melyek részletesebb kifejtését a Tájékoztató, illetve a Kezelési Szabályzat különböző fejezetei foglalják magukban. Az Alap neve: Az Alap rövid neve: Az Alapkezelő neve: OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap BUX ETF Alap OTP Alapkezelő Zrt. Az Alapkezelő székhelye: 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 7-9. Az Alapkezelő cégjegyzékszáma: 01-10-043959 Az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenységi engedélyének száma és kibocsátója: A Letétkezelő neve: 100.965/93.; Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet (a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének jogelődje), E-III/1213/2005, Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete OTP Bank Nyrt. A Letétkezelő székhelye: 1051 Budapest, Nádor u. 16. A Letétkezelő cégjegyzékszáma: 01-10-041585 A Letétkezelő letétkezelést is magában foglaló tevékenységi engedélyének száma: A Forgalmazó: Az Alap könyvvizsgálójának neve: A könyvvizsgáló székhelye: 33/1993., 983/1997/7., 1998. jan.29. 41.003/1998., 2001. ápr. 27. III/41.003-18/2001., 2002., febr. 19. III/41.003-21/2002., 2002. dec. 20. III/41.003-22/2002 lásd a Letétkezelőre vonatkozó fenti adatokat Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 1068 Budapest, Dózsa György út 84/C. A könyvvizsgáló cégjegyzékszáma: 01-09-07-1057 A könyvvizsgálatért személyében felelős könyvvizsgáló neve: Csekei Emília 1

TÁJÉKOZTATÓ A könyvvizsgálatért személyében felelős könyvvizsgáló MKVK nyilvántartási száma: 005544 A forgalombahozatalról hozott alapkezelői határozat száma és kelte: A nyilvános forgalombahozatalt engedélyező PSZÁF határozat száma és kelte: Az Alap nyilvántartásba vételéről szóló PSZÁF határozat száma és kelte: 2006. szeptember 19. napján kelt 1/2006. (09.19.) számú Igazgatósági Határozat E-III/110.463/2006. 2006.11.23. E-III/110.463-1/2006. 2006.12.01. Az Alap PSZÁF nyilvántartási száma (lajstromszáma): 1111-198 Az Alap fajtája: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Az Alap besorolása az értékpapír-alapokon belül [Tpt. 253. (3) bekezdés]: Mögöttes Index: A Befektetési Jegyek forgalomba hozatalának módja: Jegyzési időszak: Jegyzési/Forgalmazási Hely: Jegyzési ár: nyíltvégű nyilvános határozatlan a Tpt. 279/A. -a szerinti indexkövető alap a BUX Index, a Budapesti Értéktőzsde Részvényindexe nyilvános forgalomba hozatal, illetve forgalmazás: jegyzési eljárás (az Alap nyilvántartásba vételét megelőzően); a folyamatos forgalmazásnak megfelelő, ún. Elsődleges Forgalmazás (az Alap nyilvántartásba vételét követően) 2006. november 27. 2006. november 29., a kezdőnapot és a zárónapot is beleértve OTP Bank Nyrt. Központi Fiók, 1051 Budapest, Nádor utca 21. A névértékkel egyező árnak megfelelő értékű, az Alapkezelő által a jegyzési időszak első napját megelőzően meghatározott összetételű Részvénycsomag és készpénz szolgáltatásával teljesítendő 2

TÁJÉKOZTATÓ A jegyzési eljárással forgalomba hozni kívánt Befektetési Jegyek maximális mennyisége: Forgalmazási Egység: Jegyzésre/vásárlásra jogosultak köre: A Befektetési Jegyek Másodlagos Forgalmazásának helye: A Befektetési Jegy névértéke: A Befektetési Jegy sorozatok száma, jelölése, értékpapírkódja (ISIN): A Befektetési Jegyek előállításának módja: A befektetők részére szóló közlemények megjelentetésének helye: Alkalmazandó jog: felülről nem korlátozott, azonban a Befektetési Jegyek csak egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő számban jegyezhetőek 25.000,-db Befektetési Jegy A jegyzésben és az Elsődleges Forgalmazásban való befektetőkénti részvételre bármely befektető jogosult. Ugyanúgy bármely befektető jogosult arra is, hogy a Másodlagos Forgalmazásban, tőzsdei kereskedés révén vásárolja meg vagy adja el a Befektetési Jegyeit. a Tőzsde, mint a Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság által szervezett és működtetett szabályozott piac 1.000(egyezer),-Ft egy sorozat ( A ) ISIN: HU0000704960 dematerializált értékpapír a Tpt. 34. (4) bekezdés b) pont szerinti közzétételi hely: az Alap nevében eljáró Alapkezelő honlapja (www.otpalap.hu), valamint a Forgalmazó honlapja (www.otpbank.hu), valamint a Budapesti Értéktőzsde honlapja (www.bet.hu) (az utóbbi azon közlemények tekintetében, melyek közzétételét a Budapesti Értéktőzsde irányadó szabályzatai teszik kötelezővé). magyar 2. BEVEZETŐ RENDELKEZÉSEK Jelen Tájékoztató az OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalához és folyamatos forgalmazásához az OTP Alapkezelő Zrt. mint az Alap nevében eljáró befektetési alapkezelő által a tőkepiacról szóló, többször módosított 2001. évi CXX. tv. ( Tpt. ) rendelkezéseinek megfelelően készített alapdokumentum, amely az annak részét képező Kezelési Szabályzattal együtt tartalmazza az Alap mint Kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzete és annak várható alakulása, a befektetési lehetőségnek a befektetők általi megítéléséhez figyelembe veendő információkat. A Tpt. 245. (1) bekezdése értelmében a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy nyilvános forgalomba hozatalának feltétele, hogy az alapkezelő a Tpt. 17. számú 3

TÁJÉKOZTATÓ mellékletének megfelelő tartalommal nyilvános tájékoztatót, illetve a Tpt. 16. számú mellékletének megfelelő tartalommal kezelési szabályzatot és a Tpt. 18. számú mellékletének megfelelő tartalommal rövidített tájékoztatót és nyilvános ajánlattételt tegyen közzé a Tpt. 34. (3) bekezdésében meghatározott módon. A Tájékoztatójával szembeni követelményekről a Tpt. 26. (1)-(3) bekezdései, a Kibocsátó és a Forgalmazó Tájékoztatóval kapcsolatos felelősségéről a Tpt. 29.. (1) (2) bekezdései, 30. -a és az 55. (1) bekezdése rendelkeznek, az alábbiak szerint: 26. (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29. (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. 30. A 29. (1) bekezdésében meghatározott személyt a hirdetmény közzétételétől számított öt évig terheli a 29. -ban meghatározott felelősség. E felelősség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható. 55. (1) A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Ezt a körülményt a gyorsjelentésnek és az éves jelentésnek tartalmaznia kell. Az OTP Alapkezelő Zrt., mint az Alap kezelője, az Alap mint Kibocsátó nevében és képviseletében eljárva és az OTP Bank Nyrt., mint a Befektetési Jegyek Forgalmazója felelőséget vállalnak a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságáért, amit a Tájékoztató 31. oldalán aláírásukkal igazolnak. A Tájékoztató tartalma a Tpt. hatályos rendelkezéseinek felel meg. A Tájékoztatóban közölt adatok, adatcsoportosítások, állítások és elemzések a valóságnak megfelelnek, helytállóak és közlésük célja az, hogy Kibocsátó helyzetének befektető általi megítéléséhez alapul szolgáljanak. A Tpt. 244. (1) bekezdésében foglalt utalószabály alapján alkalmazandó Tpt. 36. (1) bekezdése értelmében a tájékoztató, illetve a nyilvános ajánlattételt tartalmazó hirdetmény közzétételéhez a Felügyelet engedélye szükséges. A Felügyelet az előbbiek szerinti engedélyt a E-III/110.463/2006. számú határozatában megadta. 4

TÁJÉKOZTATÓ A Felügyelet az engedély megadása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. A Tájékoztató melléklete az Alap Kezelési Szabályzata, amely az Alap kezelésének különös szabályait tartalmazza. A befektetési alapkezeléssel kapcsolatos azon kérdésekben, melyeket sem a Tájékoztató, sem a Kezelési Szabályzat nem szabályoz, az esettől függően az Alapkezelő vagy a Forgalmazó hatályos Üzletszabályzata irányadó. Az előbbiek rendelkezései nem állhatnak ellentétben a Tpt. feltétlen alkalmazást kívánó rendelkezéseivel. Az előbbiek által nem szabályozott kérdésekben a Tpt. és más, értékpapírral kapcsolatos jogszabályok irányadóak. Figyelemmel arra, hogy a Tájékoztató és az annak mellékletét képező Kezelési Szabályzat együtt tartalmazza mindazon információkat, melyek ismerete a befektető számára a Tpt. alapján a befektetési lehetőség, a befektetési eszköz megalapozott megítéléséhez szükséges, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat együtt kezelendő és értelmezendő. Minden, a Tájékoztatóra vagy a Kezelési Szabályzatra vonatkozó hivatkozás alatt (akár jelen dokumentumban, akár bármely más, a befektetők tájékoztatására a későbbiekben közzétett közleményben) mind a Tájékoztatóra, mind a Kezelési Szabályzatra vonatkozó hivatkozás is értendő, hacsak a szövegösszefüggésből kifejezetten más nem következik. E két dokumentum bármelyikén belüli, olyan pontszámhivatkozások mellett, amelyek a másik dokumentumon belüli valamely pontra hivatkoznak, a pontszámhivatkozás mellett a másik dokumentum neve (az esettől függően a Tájékoztató vagy a Kezelési Szabályzat) is feltüntetésre kerül. Az Alapkezelőn, Letétkezelőn és Forgalmazón kívül senki sem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy bármilyen tájékoztatást vagy ajánlatot adjon az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalával, folyamatos forgalmazásával kapcsolatban. A fent nevezettektől különböző személyek által adott tájékoztatás vagy ajánlat nem tekinthető az OTP Alapkezelő Zrt. jóváhagyásán alapuló tájékoztatásnak. A Tájékoztató tartalmaz minden olyan adatot, tartalmi elemet, amelyet a Tpt. rendelkezéseinek megfelelően tartalmaznia kell. A Tájékoztató ismerete feltétlenül szükséges a befektető számára befektetési döntésének megalapozásához, ezért kérjük a tisztelt befektetőket, hogy befektetési döntésük meghozatala előtt a Tájékoztatót alaposan tanulmányozzák át, különösen a Kockázati tényezők fejezetet. A Tájékoztató adózással kapcsolatos, az engedélyezésekor hatályos szabályokon alapuló információkat is tartalmaz. Mindazonáltal, felhívjuk a tisztelt befektetők figyelmét arra, hogy a Tájékoztató nem értelmezhető a befektetők részére nyújtott adózási, számviteli, jogi tanácsként. A befektetők a Tájékoztató ismeretében, a kockázatok és lehetőségek felmérésével, saját kockázatviselő képességük figyelembe vételével hozzák meg döntésüket a befektetésről, amely döntéshez tanácsos kikérniük befektetési tanácsadóik, jogi tanácsadóik véleményét. 5

TÁJÉKOZTATÓ 3. FOGALMAK 3.1 Fogalommeghatározások A jelen Tájékoztató egyéb pontjaiban meghatározott, nagy kezdőbetűvel írt fogalmaknak az ott meghatározott, az alábbi fogalmaknak az alábbi jelentést kell tulajdonítani a Tájékoztató alkalmazásában: Alap: OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap Alapkezelő: OTP Alapkezelő Zrt. (székhelye: 1052 Budapest, Deák F. u. 7-9.) Alap saját tőkéje: az Alap saját tőkéje induláskor a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke az Alap összesített nettó eszközértékével azonos Árjegyző: a Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság Szabályzata a Kereskedési Kódexről c. szabályzat értelmében a Tőzsde által előre meghatározott és kihirdetett eljárás alapján kiválasztott, az adott szekcióban kereskedési joggal rendelkező szekciótag, aki az előbbi szabályzat és a Tőzsdével megkötött Árjegyzői Szerződés rendelkezései szerint és az Alapkezelővel kötött Együttműködési Szerződés alapján jogosult és köteles árjegyzést folytatni, illetve amennyiben irányadó - az árjegyzői kötelezettségek teljesítésében az előbbi szekciótaggal kötött szerződés alapján közreműködő más személy Banki Nap: minden nap, amelyen a Forgalmazó üzleti tevékenység végzésére nyitva tart (ide nem értve a Felügyelet által engedélyezett zárvatartás időtartamát) Befektetési Jegy: Az Alap által kibocsátott befektetési jegy BÉT vagy Budapesti a Budapesti Értéktőzsde Zrt., mint a Tpt. 5. (1) bekezdése 95. Értéktőzsde vagy pontjának megfelelő gazdálkodó szervezet által szervezett és Tőzsde: működtetett piac BÉT Szabályzatok: a Tőzsde működésére, a befektetési eszközök tőzsdei bevezetésére és forgalombantartására, s az azokkal való tőzsdei kereskedésre vonatkozó, a Budapesti Értéktőzsde Zrt. által elfogadott és a PSZÁF által jóváhagyott szabályzatok befektető: A Tpt. 5. (1) bekezdés 18. pontjában adott fogalommeghatározás szerint: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelővel, árutőzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja; jelen Tájékoztató alkalmazásában az a külföldi vagy belföldi jogi vagy természetes személy, illetve jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely/aki Befektetési Jegyet vásárol az Elsődleges Forgalmazás vagy a Másodlagos Forgalmazás során BUX Index: a BÉT részvényindexe, melyet közelebbről a BÉT 2003.08.01. napjától hatályos BUX Kézikönyve határoz meg BUX Kézikönyv: a Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság Kézikönyve a 6

TÁJÉKOZTATÓ Ellenérték: Elsődleges Forgalmazás: Felügyelet vagy PSZÁF: Forgalmazási Egység: Budapesti Értéktőzsde Részvényindexéről a jegyzés során és az Elsődleges Forgalmazás során az egy Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek vételáraként (vételi áraként, illetve visszaváltási áraként) teljesítendő érték, mely az Alapkezelő által egy Forgalmazási Egységre meghatározott összetételű Részvénycsomagból és amennyiben az egy Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek összértéke és az előbbi Részvénycsomag értéke között különbözet mutatkozik, e különbözettel, mint a Részvénycsomag összetételéből adódóan (csak egész számú részvényekből állhat) szükségszerűen elvégzendő kerekítésből előálló maradványösszeggel egyező összegű készpénzből áll a Befektetési Jegyeknek a Tpt. 5. (1) bekezdés 15. pontja szerinti folyamatos forgalmazása (az Alap, mint nyílt végű befektetési alap által kibocsátott Befektetési Jegyeknek az Alap nevében történő folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, illetve jogelődei a Befektetési Jegyek Alapkezelő által a jegyzés és az Elsődleges Forgalmazás céljára meghatározott számát tömörítő egysége, melynek mindaddig, amíg az Alapkezelő eltérően nem határoz 25.000 darab Befektetési Jegy felel meg Forgalmazási Hely: OTP Bank Nyrt. Központi Fiók, 1051 Budapest, Nádor utca 21. Forgalmazási Nap: Forgalmazó: Hátralevő Átlagos Futamidő Mutató: Hpt.: indexkövető befektetési alap: Indikatív Nettó Eszközérték: az Alap futamideje alatti minden Banki Nap, kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárvatartás, a folyamatos forgalmazás Felügyelet által engedélyezett felfüggesztésének (Tpt. 249. ) időtartamát a Befektetési Jegyek Forgalmazási Egységenkénti jegyzési eljárás keretében történő nyilvános forgalomba hozatalában és az Elsődleges Forgalmazásában közreműködő, a Befektetési Jegyek Forgalmazási Egységenkénti eladását és visszaváltását a Forgalmazási Helyen végző befektetési szolgáltató (az Alap vonatkozásában az OTP Bank Nyrt.) az Alap portfoliójában levő, hitelviszonyt megtestesítő eszközök hátralevő átlagos futamideje, szorozva ezen eszközöknek az Alap saját tőkéjére vetített arányával a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. tv. a Tpt. 5. (1) bekezdés 52. pontja alapján olyan befektetési alap, amely befektetési politikájában valamely szabályozott piac által meghirdetett index, illetve valamely, a lehetséges befektetők részére előre meghirdetett, a felügyelet által jóváhagyott egyéb index leképezésére vállalkozott a BÉT által a tőzsdei kereskedési napokon, az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek kereskedésének ideje alatt 5 másodpercenként számolt, és közzétett, egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközérték, amely megkülönböztetendő a Letétkezelő által a Tpt. 266. (3) bekezdésének megfelelően az Elsődleges Forgalmazás céljaira az Alap hirdetményi helyein közzétett nettó eszközértéktől 7

TÁJÉKOZTATÓ Kezelési Szabályzat: Kibocsátási Pénznem: Kibocsátó: Letétkezelő: Másodlagos Forgalmazás: Részvénycsomag: Tájékoztató: Tőzsdenap: Tpt.: Ügyfél: Ügyfélszámla: az Alap kezelése során alkalmazandó különös szabályokat magában foglaló, a Tájékoztatóhoz mellékletként csatolt, annak részét képező dokumentum, mely egyben az Alapkezelő és a befektetők közti általános szerződési feltételeket is tartalmazza magyar forint az Alap, mint a Befektetési Jegyek kibocsátója az a Hpt. 3. (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenységet végző hitelintézet, amely az Alapkezelő megbízása alapján letéteményesként az Alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá az Alap bankszámlájának - ideértve az Alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a Befektetési Jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az Alapkezelő sajátos ellenőrzését végzi (az Alap vonatkozásában az OTP Bank Nyrt.) a Befektetési Jegyek tőzsdén való kereskedése (a befektető általi megvásárlása, eladása tőzsdei forgalomban, befektetési szolgáltató közreműködésével) az egy Forgalmazási Egységet kitevő darabszámú Befektetési Jegyek jegyzés és Elsődleges Forgalmazás során teljesítendő Ellenértéke teljesítésére az Alapkezelő által a BUX Index aktuális összetétele alapján meghatározott összetételű részvénycsomag a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalához és Elsődleges Forgalmazásához szolgáló, a Felügyelet által jóváhagyott jelen dokumentum, melynek a Kezelési Szabályzat is mellékletét (részét) képezi olyan Forgalmazási Nap, amelyen azon tőzsdéken, amelyeken az Alap portfoliójába tartozó befektetési eszközöket forgalmazzák, kereskedés folyt a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. az a személy, aki a Tpt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi az Ügyfélnek vezetett olyan számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatás, árutőzsdei szolgáltatás és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál 3.2 Egyéb, a Tájékoztatóban használt fogalmak jelentése A Tájékoztatóban szereplő azon fogalmak, melyek fogalom-meghatározását sem a Tájékoztató 3.1 pontja, sem a Tájékoztató egyéb pontjai nem tartalmazzák, az azokra a Tpt. vagy Tpt-beli meghatározás hiányában a BÉT Szabályzatok által adott jelentéstartalommal értendők. 8

TÁJÉKOZTATÓ 4. NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL ADATAI 4.1 A létrehozandó Alap rövid bemutatása Az Alap elnevezése: OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap Az Alap rövid neve: BUX ETF Alap Az Alap típusa, fajtája, futamideje, formája: nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű indexkövető alap. Az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek befektetői körére vonatkozóan korlátozás nem érvényesül. Az Alapkezelő nem kíván élni a Tpt. 279/A. (1) bekezdés c) pontjában biztosított azon lehetőséggel, hogy az intézményi befektetőkre korlátozza azon befektetők körét, amelyek a Befektetési Jegyeket az Elsődleges Forgalmazás során megvásárolhatják, illetve visszaválthatják. Ennek megfelelően a befektetők mind a jegyzésben, mind az Elsődleges Forgalmazásban, mind a Másodlagos Forgalmazásban való részvételre jogosultak. A jegyzés és az Elsődleges Forgalmazás során a Befektetési Jegyek csak egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő darabszámban szerezhetőek meg, illetve válthatóak vissza. Az egy Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszámát az Alapkezelő határozza meg. Az Alapkezelő eltérő rendelkezéséig a Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszáma: 25.000. A Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszámát az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével módosíthatja. A változásról az Alapkezelő a Felügyelet engedélyező határozatának kézhezvételét követően az Alap hirdetményi helyein közzétett közleményben értesíti a befektetőket. A Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszámában beálló változás a fentiek szerint közzétett hirdetmény megjelenését követő 6. naptári naptól lép hatályba. A jegyzés során a jegyzési ár, az Elsődleges Forgalmazás során a vételi ár, illetve a visszaváltási ár, azaz a Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek Ellenértéke az Alapkezelő által meghatározott összetételű Részvénycsomag és amennyiben a Forgalmazási Egységet kitevő darabszámú Befektetési Jegyek összértéke és az előbbi Részvénycsomag értéke között különbözet mutatkozik -, e különbözettel mint maradványértékkel egyező összegű készpénz szolgáltatásával teljesítendő. Az Ellenérték készpénzben teljesítendő hányada tehát az abból előálló kerekítési különbözetet fedezi, hogy a Részvénycsomag csak egész számú részvényből állhat, így a Forgalmazási Egységet alkotó Befektetési Jegyek aktuális nettó eszközértékének az Ellenérték a legtöbb esetben a Részvénycsomag szolgáltatása mellett fizetett készpénzösszeggel feleltethető csak meg. Az Alap célja, hogy a BUX Index teljesítményét hűen kövesse. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap vagyonának minimum 95%-át fekteti be a BUX Indexben szereplő részvényekbe, illetve ezen részvények árváltozásából adódó kockázatokat tükröző eszközökbe. A fennmaradó rész állampapírba fektethető be. 9

TÁJÉKOZTATÓ Az Alap portfoliója, valamint a Forgalmazási Egység Ellenértékének részét képező Részvénycsomag összetételének meghatározásakor az egyedi részvények súlyai az index portfoliójának leképezéséből eredő aránytól az alábbi mértékben térhetnek el. Az indexben 10%-nál kisebb részaránnyal rendelkező értékpapírok esetében értékpapíronként legfeljebb 0,5 százalékpont, 10% és 20% közötti részaránnyal rendelkező részvények esetében legfeljebb értékpapíronként 1 százalékpont, 20%-nál nagyobb súllyal rendelkező részvények esetében maximum 1,5 százalékpont lehet az eltérés. Az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba vételétől számított harminc napon belül gondoskodik az Alap adott sorozata szabályozott piacra (a BÉT-re) való bevezetésének kezdeményezéséről. 4.2 Jegyzési hely A jegyzési hely a Forgalmazási Hellyel azonos, azaz az OTP Bank Nyrt. Központi Fiókja, (1051 Budapest, Nádor utca 21.) (a jegyzési hely a továbbiakban: Forgalmazási Hely). 4.3 A jegyzés, fizetés módja A jegyzés során a Befektetési Jegyek csak egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő darabszámban szerezhetőek meg. A jegyzésben befektetőként való részvételre bármely befektető jogosult. A jegyzés a jegyző személy Befektetési Jegyek megvásárlására irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan jognyilatkozata, amellyel a jegyző személy kinyilvánítja, hogy a Tájékoztatóban (s annak részeként a Kezelési Szabályzatban) foglaltakat ismeri, azokat elfogadja és kötelezettséget vállal a jegyzési Ellenérték a nyilvános ajánlattételben írt feltételek szerinti rendelkezésre bocsátására. A jegyzési eljárásban csak szabályszerű jegyzés fogadható el. A jegyzési eljárás céljaira a jegyzés csak az alábbi feltételek együttes teljesülése esetén minősül szabályszerűnek: (a) a jegyzési ív szabályszerűen kiállításra (kitöltésre és az arra jogosult által aláírásra) került; (b) az (a) pontnak megfelelően kiállított jegyzési ív a jegyzési időszakon belül, a pénztári órák alatt, a Forgalmazási Helyen átadásra került a Forgalmazási Hely e körben eljáró ügyintézője részére; (c) a jegyző részére a Forgalmazó értékpapírszámlát vezet a közöttük fennálló értékpapír-számlavezetési szerződés alapján; (d) a jegyzett Befektetési Jegyek darabszáma az egy Forgalmazási Egységet kitevő darabszámnak vagy e darabszám egész számú többszörösének felel meg; (e) a jegyzett Befektetési Jegyek Ellenértékét a jegyző a nyilvános ajánlattételben írt feltételek szerint rendelkezésre bocsátotta. Az (a) ponthoz: A jegyzési eljárás során szabályszerű képviseletnek helye van. Amennyiben a nem természetes személy befektetőt nem igazolt szervezeti képviselője képviseli, a képviselő a képviseleti jogosultságát és annak terjedelmét (mind 10

TÁJÉKOZTATÓ tárgyát, mind az időbeli hatályt tekintve) közokiratba vagy teljes bizonyító erejű magánokiratba foglalt meghatalmazással köteles igazolni. A meghatalmazást meghatalmazói minőségben csak olyan személy írhatja alá, aki a befektető Ügyfélszámlája felett rendelkezési jogosultsággal bír. A külföldön kiállított meghatalmazást közokiratba vagy hitelesített magánokiratba kell foglalni. Az ilyen meghatalmazást tartalmazó, külföldön kiállított okirat csak akkor fogadható el, ha azokat a kiállítás helye szerint illetékes magyar külképviseleti hatóság hitelesítette (felülhitelesítette). Nincs szükség a külföldön kiállított közokirat diplomáciai felülhitelesítésére azokban az országokban, amelyekkel Magyarország jogsegélyszerződést kötött vagy amelyek részesei a külföldön felhasználásra kerülő közokiratok diplomáciai vagy konzuli hitelesítésének, felülhitelesítésének mellőzéséről szóló Hágai Egyezménynek (Magyarországon kihirdette az 1973. évi 11. törvényerejű rendelet) és az okirat az egyezmény szempontjából közokiratnak minősül és szabályszerűen el van látva az egyezményben előírt hitelesítési záradékkal ( Tanúsítvány vagy Apostille ). Az egyezmény szempontjából közokiratnak minősül az igazságügyi hatóság, ügyészség, bírósági végrehajtó által kiállított, valamint az államigazgatási és közjegyzői okirat. A (c) ponthoz: Tekintettel arra, hogy a Befektetési Jegyek dematerializáltak, a jegyzési eljárás keretében történő nyilvános forgalomba hozatal során a Befektetési Jegyek adásvételére vonatkozó szerződés csak olyan befektetővel köthető, aki az OTP Bank Nyrt-vel (székhelye 1051 Budapest, Nádor utca 16.) mint Forgalmazóval értékpapírszámla-vezetésre vonatkozó szerződést kötött és az adásvételi szerződésen a számlavezető azonosító adatait és értékpapírszámlája számát feltüntette. A Tpt. az alábbiak szerint rendelkezik a dematerializált értékpapírok tulajdonjogáról: 138. (1) A dematerializált értékpapír (e fejezet alkalmazásában a továbbiakban: értékpapír) megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. (2) Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla vezetés díjának és egyéb feltételeinek meghatározását a Forgalmazó mindenkor hatályos Üzletszabályzata és Hirdetménye tartalmazza. A (d) ponthoz: A jegyzés során a Befektetési Jegyek csak egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő darabszámban szerezhetőek meg. Az egy Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszámát az Alapkezelő határozza meg. 11

TÁJÉKOZTATÓ A jegyzési eljárás során, illetve az Alapkezelő eltérő rendelkezéséig az Elsődleges Forgalmazás során a Forgalmazási Egységet kitevő Befektetési Jegyek darabszáma: 25.000. Az (e) ponthoz: A Befektetési Jegyek jegyzési ára megegyezik a névértékükkel. Az egy Forgalmazási Egységet alkotó, jegyzett Befektetési Jegyek jegyzési ára (Ellenértéke) az Alapkezelő által egy Forgalmazási Egységre meghatározott összetételű Részvénycsomag és amennyiben az egy Forgalmazási Egységet alkotó Befektetési Jegyek összértéke és az előbbi Részvénycsomag összértéke között különbözet mutatkozik -, e különbözettel, mint a Részvénycsomag összetételéből adódóan (csak egész számú részvényekből állhat) szükségszerűen elvégzendő kerekítésből előálló maradványösszeggel egyező összegű készpénz szolgáltatásával teljesítendő. Jegyzéskor az Ellenérték megfizetése az Ellenértéket alkotó Részvénycsomagnak a jegyző személy OTP Banknál vezetett összevont értékpapír számláján való, valamint az Ellenérték részét képező készpénznek megfelelő fedezetnek a jegyző személy Kibocsátási Pénznemben vezetett bankszámláján való biztosításával történik. Az Alapkezelő a jegyzés során a jegyző által teljesítendő Ellenérték részeként szolgáltatandó Részvénycsomag összetételét a Kezelési Szabályzat 12.2 pontjában írtaknak megfelelően, legkésőbb a jegyzési időszak kezdőnapját megelőző Banki Napon teszi közzé. 4.4 Jegyzési ár A Befektetési Jegyek jegyzési (kibocsátási) ára megegyezik a Befektetési Jegyek névértékével, s teljesítésére a 4.3 (e) ponthoz írtak irányadóak. 4.5 Jegyzési időszak A befektetők a Befektetési Jegyeket a jegyzési időszak alatt, a Forgalmazási Helyen, a Forgalmazási Hely pénztári órái alatt jegyezhetik. A jegyzési időszak a 2006. november 27. napjától 2006. november 29. napjáig terjedő időszak, a kezdőnapot és a zárónapot is beleértve. 4.6 Minimális induló saját tőke Az Alap saját tőkéje induláskor (az Alap nyilvántartásba vételekor) a Befektetési Jegyek névértékének és az elfogadott jegyzések szerinti darabszámának szorzatával egyezik meg. Az Alap minimális induló saját tőkéje 200 millió Ft, azaz kettőszázmillió forint. 4.7 Jegyzések elfogadása A jegyzési időszak alatti valamennyi szabályszerű jegyzés elfogadásra kerül. 12

TÁJÉKOZTATÓ 4.8 Aluljegyzés A nyilvános forgalomba hozatal, s így az Alap létrejötte meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tőkéje, azaz legalább 200 millió Ft, a jegyzési időszak zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. 4.9 A jegyzési eljárás eredményének megállapítása A jegyzési eljárás eredményét az Alapkezelő és a Forgalmazó a jegyzési időszak zárónapját követő Banki Napon állapítják meg és arról a jegyzés zárónapját követő öt napon belül a Forgalmazási Hely útján írásban értesítik a jegyzőt. Az Alapkezelő az előbbi öt napos határidőn belül gondoskodik a Forgalmazó útján az Alap létrejöttének meghiúsulása miatt a jegyzők részére visszafizetendő Ellenérték kamat nélküli és levonásmentes megfizetéséről, az Ellenérték részét képező készpénz jegyzők bankszámlájára, valamint az Ellenérték részét képező Részvénycsomag jegyzők összevont értékpapír-számlájára való átvezetésével. 4.10 Jegyzési garancia Az Alap minimális induló saját tőkéjének lejegyzésére jegyzési garanciát senki nem vállal. 4.11 Joghatóság, háttérszabályok megnevezése A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. E jogviszonyokat illetően minden, a Tájékoztatóban, illetve az annak mellékletét képező Kezelési Szabályzatban nem szabályozott kérdés tekintetében az esettől függően az Alapkezelő vagy a Forgalmazó mindenkor hatályos üzletszabályzata irányadó. Az előbbiek rendelkezései nem állhatnak ellentétben a Tpt. feltétlen alkalmazást kívánó rendelkezéseivel. Az előbbiek által nem szabályozott kérdésekben a Tpt. és más, értékpapírral kapcsolatos jogszabályok irányadóak. A befektetések adóvonatkozásaira a mindenkor hatályos adójogszabályok és az esettől függően az adózással kapcsolatos nemzetközi egyezmények irányadóak. A jelen Tájékoztatóban írt, adózási kérdéseket érintő tájékoztatás a Tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyása időpontjában hatályos adójogszabályokon alapul. A Tájékoztatóban hivatkozott jogszabályok Alap futamideje alatti esetleges módosulása esetén az Alapkezelő késedelem nélkül, a jogszabályokban arra rendelt határidőn belül gondoskodik a jogszabály-változásokból következő szövegváltozások Tájékoztatón való átvezetéséről. Mindazonáltal, ezen átvezetés esetleges elmaradása vagy késedelme nem mentesíti sem az Alapkezelőt, sem a befektetőt a hatályos jogszabályok, azon belül is különösen az adójogszabályok azon szabályainak alkalmazása, betartása alól, amelyektől való eltérést a jogszabály nem engedi meg. 4.12 A Befektetési Jegyekhez fűződő jogok bemutatása Bármely Befektetési Jegy tulajdonos jogosult arra, hogy az Elsődleges Forgalmazás keretében, Forgalmazási Napon, a Forgalmazási Órák alatt egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő darabszámú Befektetési Jegy nettó eszközértéken való vételére a vételi jutalék készpénzben történő megfizetése mellett a Forgalmazási Helyen megbízást adjon a Forgalmazónak (azzal, hogy az 13

TÁJÉKOZTATÓ árjegyzői funkciót betöltő befektető általi Befektetési Jegy vásárlásra a Kezelési Szabályzat 4.5 pontjában meghatározott eltérő szabályok vonatkoznak); az Elsődleges Forgalmazás keretében, Forgalmazási Napon, a Forgalmazási Órák alatt egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő darabszámú Befektetési Jegy nettó eszközértéken való visszaváltására a visszaváltási jutalék készpénzben történő megfizetése mellett a Forgalmazási Helyen megbízást adjon a Forgalmazónak (azzal, hogy az árjegyzői funkciót betöltő Befektetési Jegy tulajdonos befektetők általi Befektetési Jegy visszaváltásra a Kezelési Szabályzat 4.5 pontjában meghatározott eltérő szabályok vonatkoznak); a Befektetési Jegy vásárlását/visszaváltását megelőzően tájékoztatást kapjon a vételi/visszaváltási jutalék mértékéről; a Befektetési Jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Kezelési Szabályzata és rövidített tájékoztatója részére térítésmentesen átadásra kerüljön, az Alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését kérésére térítésmentesen rendelkezésre bocsássák; a Befektetési Jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót, a Tájékoztatót, a Kezelési Szabályzatot, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfóliójelentést kérésére térítésmentesen rendelkezésre bocsássák, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során felhívják a figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat; a Másodlagos Forgalmazás során, a tőzsdei forgalomban Befektetési Jegyet vásároljon vagy eladjon a tőzsdei kereskedési szabályoknak megfelelően; az Alap megszűnése esetén részesedjék az Alap felosztható tőkéjéből a Kezelési Szabályzat 7.1 pontjában meghatározottak szerint; az Alapkezelő és a Forgalmazó üzletszabályzatát megtekintse; a Tpt-ben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatást megkapja; az Alap megszűnése után a megszűnési jelentést megtekintse; továbbá gyakorolja a Tpt-ben meghatározott egyéb jogokat. 5. A FORGALMAZÓ, A FORGALMAZÁSI HELY A Befektetési Jegyek Forgalmazási Egységenkénti folyamatos forgalmazásával, azaz a forgalmazói feladatoknak az Elsődleges Forgalmazás során való ellátásával az Alapkezelő az OTP Bank Nyrt.-t bízta meg (lásd részletesen a Tájékoztató 7. pontjában). A Befektetési Jegyek az OTP Bank Nyrt. Központi Fiókjában (1051 Budapest, Nádor utca 21.), mint Forgalmazási Helyen vásárolhatók meg és válthatók vissza Forgalmazási Egységenként (azaz egy vagy több Forgalmazási Egységet kitevő darabszámban). 6. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA 6.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés Az Alap Alapkezelője az OTP Alapkezelő Zrt., amely az OTP Befektetési Alapkezelő Kft. átalakulásával jött létre 1998. szeptember 18-án, határozatlan időtartamra. Az OTP Alapkezelő Zrt.-t a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-043959 szám alatt jegyezte be. A jogelőd OTP Befektetési Alapkezelő Kft. 1993. július 21-én alakult meg. A társaság jegyzett tőkéje az átalakuláskor 500 millió forintra emelkedett, azóta a jegyzett 14

TÁJÉKOZTATÓ tőke 900 millió Ft-ra nőtt. A tőkeemelést 2000. október 27-én jegyezte be a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság. 6.2 Székhely Az Alapkezelő székhelye 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 7-9. szám alatt található, telefonszáma: 486-6529, telefax: 266-9341. 6.3 Tevékenységi kör Az Alapkezelő tevékenységi köre a 67.12 TEÁOR számú "értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés, amelyen belül kizárólagos tevékenységként befektetési alapkezelést, magánnyugdíjpénztárak, valamint önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak vagyonkezelését, a Tpt. 81. (1) bekezdés c) pontjában meghatározott portfoliókezelést, a Tpt. 229. (1) bekezdésének g) pontjában meghatározott értékpapírkölcsönzést és a Tpt. 81. (2) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési tanácsadást végez az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1993. augusztus 18-án kelt 100.015/93. sz. illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-601/2000. sz., III/100.015-5/2002. sz., a III/100.015-6/2003. sz..határozataiban foglalt engedélyek alapján. Az Alapkezelő a Felügyelet E-III/1213/2005. sz. határozata értelmében a Tpt. 242/A-242/G. -ai szerinti európai alapkezelőnek minősül. 6.4 Tulajdonosi szerkezet Az Alapkezelő tulajdonosai a Concordia-INFO Informatikai és Ingatlanhasznosító Zrt. 95%-os és az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt. 5%-os részesedéssel. 6.5 Üzleti év, pénzügyi helyzet, üzleti tevékenység, piaci helyzet bemutatása Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel, kivéve az első üzleti évet, amely az átalakulástól 1998. december 31-ig tartott. Az Alapkezelő 2003. december 31-i, 2004. december 31-i, valamint 2005. december 31-i auditált pénzügyi adatait az 1. sz. melléklet tartalmazza. 2006. június végén az Alapkezelő befektetési alapokban 579,41 milliárd Ft, nyugdíjpénztárakban pedig 448,66 Mrd Ft vagyont kezelt; az értékpapír befektetési alapok területén 35%-ot meghaladó piaci részesedéssel a legnagyobb magyar befektetési alapkezelő. Az Alapkezelő pénzügyi helyzete stabil, saját tőkéje 2005. december 31-én 6,352 milliárd Ft-ot tett ki. A következő grafikon a kezelt vagyon nagyságának időbeli alakulását mutatja a hazai értékpapírbefektetési alapok teljes piacához viszonyítva, milliárd forintban, 2002. június vége és 2006. június vége között: 1800 Értékpapíralapokban kezelt vagyon (mrd. Ft) 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2002.jún. 2002.dec. 2003.jún. 2003.dec. 2004.jún. 2004.dec. 2005.jún. 2005. szept. Teljes piac OTP nélkül (mrd. Ft) 2005. dec. 2006. jún. OTP Alapkezelő (mrd. Ft) 15

TÁJÉKOZTATÓ Az Alapkezelő ellen a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalát megelőző három naptári évben csőd-, illetve felszámolási eljárás elrendelésére nem került sor. 6.6 Személyi feltételek, vezető tisztségviselő és a Felügyelő Bizottság tagjai Az Alapkezelő 19 fő főállású munkatársat foglalkoztat. Az OTP Alapkezelő Zrt-nél az 1998. szeptember 18. napja és 2005. március 21. napja közti időszakban - a gazdasági társaságokról szóló 1997. évi CXLIV. tv. ( Gt. ) 244. - ában biztosított lehetőséggel élve - a vezérigazgató gyakorolta az igazgatóság Gt-ben meghatározott jogait, igazgatóság választására nem került sor. A társaság a 2005. március 21. napján tartott évi rendes közgyűlésén az Alapító Okirat módosítását és igazgatóság felállítását határozta el az OTP Alapkezelő Zrt-nél. A 2005. március 21-i hatállyal megválasztott első igazgatóság tagjai: Holtzer Péter, Szalai Sándor, Köves Benedek Balázs. A vezető tisztségviselők által más társaságokban betöltött tisztségek: Holtzer Péter FB elnök a DSK Asset Management AD-ben (Bulgária) és FB tag az OTP Asset Management, správ. spol. a.s.-ben (Szlovákia), Köves Benedek Balázs FB tag a DSK Asset Management AD-ben (Bulgária) Szalai Sándor és Köves Benedek Balázs az OTP Alapkezelővel áll munkaviszonyban. A társaság igazgatósága tagjainak rövid szakmai önéletrajza: Holtzer Péter: Az OTP Alapkezelő Zrt. igazgatóságának elnöke 2005.03.21-től, ezt megelőzően az OTP Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója 2002.03.15-től. Ezt megelőzően 1994-től 2002- ig a CA IB-nél dolgozott, a vagyonkezelési üzletág ügyvezető igazgatója (1997-től) és a CA IB Alapkezelő Rt. vezérigazgatója volt (1999-től). 1991-ben szerzett villamosmérnöki diplomát a Budapesti Műszaki Egyetemen, majd 1994-ben MBA fokozatot a Vanderbilt Egyetemen az Egyesült Államokban. A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének Elnöke, 2001-től elnökségi tagja, ezt megelőzően az Etikai Bizottság elnöke 1999-től. A Pénztártanács tagja volt annak megalakulásától megszűnéséig (1997-2001), részt vett a nyugdíjreform munkálataiban 1996-97-ben. Hazánk képviselője az Európai Befektetési Teljesítménymérési Bizottságban. Szalai Sándor: 1993-ban végzett a Külkereskedelmi Főiskola külkereskedelmi áruforgalmi szakán, majd 1997-ben fejezte be tanulmányait a pécsi Janus Pannonius Közgazdaságtudományi Egyetem monetáris szabályozás szakán. 1995-96 között másfél évet dolgozott tanácsadóként a Czipin&Partner nemzetközi tanácsadó cég nagyvállalati projektjein Magyarországon. 1998. januártól a CIB Alapkezelő munkatársa, 1998 decemberétől megbízott ügyvezetője, 1999-2002 között vezérigazgatója. 2002. októbertől az OTP Alapkezelő Zrt. értékesítési igazgatója. Feladatai közé tartozik a fiókhálózat értékesítési koordinációja, a reklám- és marketing tevékenység megszervezése, a pénztári és intézményi ügyfelekkel történő együttműködés. 2005. márciustól az OTP Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója és igazgatósági tagja. Jelenleg a Bamosz Oktatási Bizottságának és Etikai Bizottságának tagja. 16

TÁJÉKOZTATÓ Köves Benedek Balázs: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy és marketing szakirányán végzett 1994-ben. 1994 és 2002 között a CA IB Értékpapír Rt. illetve a CA Alapkezelő Rt. alkalmazásában állt. 1999-től a CA Alapkezelő Rt. igazgatósági tagja, a befektetési területet vezető igazgatója volt. Felelősségi körébe tartozott a termékfejlesztésen és informatikai rendszerfejlesztésen kívül a kötvénybefektetési alapok, a nyugdíjpénztári portfoliók továbbá az intézményi portfoliókezelt ügyfelek befektetési stratégiájának kidolgozása és végrehajtása. 2002. márciustól az OTP Alapkezelő Zrt. vezérigazgató-helyettese, feladatai az operatív-adminisztrációs, informatikai, befektetési és a termékfejlesztési területekre is kiterjednek. Aktívan részt vett a MAX Indexcsalád 1996. évi kidolgozásában. A Bamosz és a Nemzetközi Bankárképző Központ Vagyon-, alap-, portfolió képzési programjának oktatója 2001-től. A Bamosz Szakmai Standard Bizottságának tagja 2004-től. A Felügyelő Bizottság tagjai: Dr. Spéder Zoltán (a Felügyelő Bizottság elnöke), Wolf László, Lantos Csaba, Dr. Ádámosi György 6.7 Az Alapkezelő feladatai az Alap kialakítása és kezelése a befektetők érdekében, a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelően; az Alap befektetési politikájának gyakorlati megvalósítása; az Alap befektetéseinek folyamatos figyelemmel kísérése, ellenőrzése és a befektetések szükség szerinti módosítása; eljárás az Alap nevében (az Alap képviselete) az alapkezelési tevékenység végzése során kötendő szerződéseknél; minden olyan szerződés megkötése, amelynek az Alap javára való megkötését a Tpt. rendeli (pl. az Alap részére nyújtandó közvetített szolgáltatások megrendeléséről), illetve amelyet az Alapkezelő az Alap működésének kapcsán, céljainak eléréséhez, illetve az Alapra kibocsátott Befektetési Jegyek forgalmazásához szükségesnek tart; a Tpt. szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségek teljesítése; a Felügyelet és a Magyar Nemzeti Bank számára készülő jelentések elkészítése; az Alap tevékenységével kapcsolatos adminisztratív feladatok elvégzése; az Alap számviteli rendszerének kialakítása és az Alap könyvvitele a törvényi előírásoknak megfelelően (az Alapkezelő az Alap a könyveit forintban vezeti); könyvvizsgáló kiválasztása és megbízása az Alap éves beszámolójának ellenőrzésére; az Alap éves beszámolójának elfogadása; a Letétkezelő kiválasztása és a letétkezelést célzó szerződés megkötése; a Forgalmazó kiválasztása és a forgalmazási szerződés megkötése, az Alap működésével kapcsolatban jogszerűen felmerülő, az Alap nevére kiállított számlával igazolt díjak és költségek megfizetése az Alap nevében és terhére; az Alapot jogszerűen megillető követelések érvényesítése, az Alap képviselete az Alappal szemben esetlegesen érvényesített követelések tekintetében, az Alap képviselete bíróságok, hatóságok, illetve bármely harmadik személy előtt; az Alap megszűnésével, megszüntetésével kapcsolatos feladatok elvégzése; 17