2005. évi Éves konszolidált beszámolója. IAS-IFRS standardok szerint

A FreeSoft Rt. 2005. évi Éves konszolidált beszámolója IAS-IFRS standardok szerint 2006. március 27. Keresztesi János vezérigazgató FreeSoft Szoftverfejleszt és Számítástechnikai Szolgáltató Részvénytársaság H-1117 Budapest, Neumann János u. 1/c. FreeSoft Rt. Tel.: 371-2910 Fax: 371-2911 http://www.freesoft.hu

Tartalomjegyzék I. ÖSSZEFOGLALÓ...4 II. ÁLTALÁNOS ISMERTET...6 1 BEFEKTET I INFORMÁCIÓK...6 1.1 Cégadatok...6 1.2 Részvényinformációk...7 1.3 Cégvezetés...7 2 A TÁRSASÁG MÚLTJA, MEGALAKULÁSÁNAK BEMUTATÁSA...8 2.1 A Fríz 68 Szolgáltató és Kereskedelmi Rt bemutatása...8 2.2 A FreeSoft Kft bemutatása...8 2.2.1 A FreeSoft Kft története 1990-2003 között... 9 2.3 Változás a társaságok életében, a FreeSoft Szoftverfejleszt és Számítástechnikai Szolgáltató Rt. megalakulása 10 3 A FREESOFT RT JELENLEGI HELYZETE... 10 3.1 A cég alaptevékenysége... 10 3.1.1 Iratkezelés és Csoportmunka Üzletág... 11 3.1.2 Üzleti Alkalmazások Üzletág... 11 3.1.3 Egyedi Fejlesztés Üzletág... 12 3.1.4 Legacy Modernizáció Üzletág... 12 3.1.5 Online Üzletág... 12 3.1.6 Szolgáltatás Üzletág... 12 3.1.7 Bátonyterenyei Adatrögzít Központban (BAK)... 12 3.1.8 Hazai leányvállalatok... 13 3.1.9 Külföldi leányvállalatok... 13 3.2 Üzleti év... 14 3.3 A cégjegyzésre jogosultak... 14 3.4 A FreeSoft Rt. konszolidációs körébe tartozó vállalatok...14 3.5 A konszolidált beszámoló kiemelt mutatószámai... 15 III. A FREESOFT RT. IFRS SZABVÁNYOK SZERINT ELKÉSZÍTETT PÉNZÜGYI BESZÁMOLÓJA, 2005. DECEMBER 31-I FORDULÓNAPPAL ZÁRULT PÉNZÜGYI ÉVR L... 16 1 A FREESOFT RT. 2005.12.31-I, IFRS SZERINTI, KONSZOLIDÁLT MÉRLEGE... 16 2 A FREESOFT RT. 2005.12.31-I, IFRS SZERINT KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA... 17 3 A FREESOFT RT. 2005.12.31-I, SAJÁT T KE VÁLTOZÁSÁNAK KIMUTATÁSA... 17 IV. A FREESOFT RT. 2005. ÉVI IFRS SZABVÁNYOK SZERINT KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓJÁNAK KIEGÉSZÍT MELLÉKLETE...18 1 A BESZÁMOLÓ KÉSZÍTÉS ALAPJA... 18 2 ALKALMAZOTT ALAPELVEK... 18 2. oldal, összesen: 30.

2.1 A konszolidáció módszere... 18 2.2 A beszámoló devizaneme, devizanemek közötti átszámítás... 18 2.3 Befektetések értékének elszámolása... 19 2.4 Lejáratig tartott értékpapírok... 19 2.5 Kereskedelmi célú és értékesíthet értékpapírok... 19 2.6 Árbevétel elszámolása...19 2.7 Adózás...19 2.8 Tárgyi eszközök és immateriális javak... 20 2.9 Lízing... 20 2.10 Saját el állítású immateriális javak (Szoftverek)... 20 2.11 Készletek... 20 2.12 Hitelezési kockázat... 21 2.13 Becslések... 21 3 KIEGÉSZÍTÉSEK A BESZÁMOLÓ F TÁBLÁZATAIHOZ... 21 3.1 Kompetenciaközpontok (üzletágak, termékek) és régiók... 21 3.2 Bázis korrekció...22 3.3 Anyagjelleg költségek... 22 3.4 Személyi jelleg ráfordítások... 23 3.5 Pénzügyi instrumentumok...23 3.6 Vev követelések... 23 3.7 Egyéb követelések és aktív elhatárolások...24 3.8 Készletek... 24 3.9 Készpénz állomány... 24 3.10 Ingatlan vagyon...24 3.11 Tárgyi eszközök... 24 3.12 Immateriális javak... 25 3.13 Saját ke...25 t 3.14 Céltartalékok... 26 3.15 Hosszú lejáratú kötelezettségek... 26 3.16 Rövid lejáratú bankhitelek...26 3.17 Szállítói tartozások... 26 3.18 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek... 26 3.19 Átmen passzívák... 26 3.20 A leányvállalatok hozzájárulása a Cégcsoport EBITDA-jához... 27 3.21 Adózás...27 3.22 Vezet tisztségvisel k díjazása... 27 3.23 Mérlegf összeg, mérleg szerinti eredmény... 27 3.24 Mérlegen kívüli jelent sebb tételek...28 3.25 Fordulónap utáni események... 28 4 KÖNYVVIZSGÁLÓI NYILATKOZAT... 29 5 FELEL SSÉGVÁLLALÁS A 2005. ÉVES BESZÁMOLÓÉRT... 30 3. oldal, összesen: 30.

I. Összefoglaló Amikor 2003-ban a FreeSoft növekedési pályára állítása mellett döntöttünk, f célunk az volt, hogy az informatikai fejlesztések, szolgáltatások és üzleti alkalmazások széles területén jelen lév, élvonalbeli technológiákat alkalmazó, vezet, nemzetközi informatikai céggé váljunk. Küldetésünk ügyfeleink versenyképességének javítása, m ködési költségeinek csökkentése a hazai szaktudásra, piaci kompetenciára és innovációra épül, nemzetközi szinten is versenyképes szoftverek fejlesztése, alkalmazások bevezetése és szolgáltatása által. Céljaink elérésének stratégiája a globális piacban való gondolkodás, saját termékek fejlesztésének, értékesítésének, illetve a szolgáltatási központ megteremtése, az innováció, a folyamatos technológiai megújulás, a gyártóktól való függetlenné válás, a magas hozzáadott értékkel rendelkez üzleti és szakmai kompetencia létre hozása. Küldetésünket szem el tt tartva, céljaink elérése érdekében, mind a cégvezetés, mind a dolgozók jelent s er feszítéseket tettek, amelyek eredménye, hogy a cégcsoport sikeres évet zárhat. A magyar gazdaságban 2005. elején az európaival párhuzamos konjunkturális lassulás ment végbe, de az év közepét l gyors és viszonylag kedvez szerkezet gazdasági növekedés alakult ki. A magas világpiaci energiaárak ellenére az infláció jelent sen csökkent. A foglalkoztatás nem változott, de a munkanélküliség emelkedett. Számottev kamatcsökkenés ment végbe, a forint - rövid id szakok kivételével - er s és stabil maradt. Élénkült a m köd ke-áramlás, a magyar gazdaság magánszférája dinamikus. A hazai üzleti és fogyasztói konjunkturális várakozások 2005 tavaszi mélypontról kimozdulva emelkedtek, de 2005. sze óta az üzleti várakozások stagnálnak. A gazdasági folyamatokat lényegesen befolyásolják a politikai tényez k. A választások el tt az állami szférát a kivárás taktikája jellemezi, még mindig nem kezd dtek el az egy évtizede halogatott szerkezeti és intézményi reformok az állami szférában (közigazgatás, önkormányzat, egészségügy, oktatás, vasút, állami gazdálkodás), amelyekt l az informatikai vállalkozások nagy állami megrendeléseket reméltek. A költségvetés évek óta görgetett problémái, és a magas világpiaci energiaár miatt számos területen (például gyógyszer- és gázár-támogatás, MÁV, önkormányzati költés) többletkiadások léptek fel, ami az állami megrendel k fizetési hajlandóságán, az államigazgatással, és az állami vállalatokkal szemben fennálló követelések behajthatóságán tovább rontott, jócskán megnövelve a vállalkozások finanszírozási problémáit. Az önkormányzati szektorban a választásokkal összefüggésben élénkülés ment végbe és folytatódtak az állami (f leg infrastrukturális, és informatikai) fejlesztések. Ilyen makrogazdasági környezetben élt át a FreeSoft ismét - egy igen eseménydús évet. 2005. januárban el szerz dés aláírása, a magyarországi piacon innovációs, és kutatás-fejlesztési témákban, élvonalban lév, Mooltech Kft. megvételér l. Ugyancsak 2005. januárban, nagy érték szerz dés megkötése a MÁV Zrt-vel (750 MFt + ÁFA), gazdálkodásirányítási információs rendszerük korszer sítésére. A tárgyév márciusában el szerz dés aláírása a székesfehérvári Axis Számítástechnikai Kft. többségi tulajdonának megvételére, és még ugyanebben a hónapban, szerz déskötés a 100%-os tulajdonrész megvételére. 4. oldal, összesen: 30.

2005. áprilisában a FreeSoft a cég imázs növelése, a tanácsadói és fejleszt i munkához szükséges nívós munkakörnyezet biztosítása érdekében, a magyarországi informatikai vállalkozások fellegvárába, az Infoparkba költözött (1117. Budapest, Neumann János u. 1/c.). 2005. májusában, IHM támogatással a FreeSoft International Inc. megalapítása (USA, Virginia). Eseménydús májusa volt a cégnek, hiszen még ugyanebben a hónapban, nagy érték szerz dés megkötésére kerülhetett sor a Marcali Kistérségi Önkormányzattal (296 MFt + ÁFA), önkormányzati informatikai rendszer (ügyfélkapu) szállítására. Június elején lezárult a Mooltech Kft. megvásárlása. Június közepén nagy érték szerz dés megkötésére került sor a Bátonyterenyei Önkormányzattal (92,8 MFt + ÁFA), az önkormányzati ügyintézést támogató informatikai rendszer szállítására. Július els napján Írországban, disztribútori szerz dés megkötésére került sor az ír Icarus céggel, az Európai Unió területére történ vámáruk kezelésére fejlesztend szoftver rendszerre, és Magyarországon történ üzemeltetésének biztosítására. 2005. nyara igen eseménydús volt a FreeSoft-nál, hiszen augusztusban újabb, nagy érték szerz dés megkötésére került sor a MÁV Zrt-vel (108,6 MFt + ÁFA), a MÁV Cargo Zrt. gazdálkodásirányítási információs rendszerének kialakításra. 2005. novemberére befejez dött a MoolTech Kft. tevékenységének, és teljes dolgozói létszámának anyavállalatba integrálása, amit követ en a FreeSoft értékesítette e leányvállalatát. Ugyancsak novemberben született döntés a cégcsoporthoz tartozó, Axis Számítástechnikai Kft. leányvállalatának, a SYBASE Kft-nek a végelszámolásáról. Az üzleti év utolsó, nagyobb horderej sikere, a december közepén, a Hunguest Hotels Rt-vel, vállalatirányítási (ERP, és kontrolling) rendszer kialakítására kötött, nagy összeg szerz dés volt. Mindezeknek a napi feladatok melletti sikeres megvalósítása a FreeSoft vezet it l és dolgozóitól egyaránt jelent s er feszítéseket igényelt. Méltán illeti dicséret valamennyi résztvev t. Köszönet illeti továbbá befektet inket, mert a fentebb felsorolt üzletesemények megvalósulásához szükség volt a bizalmukra, a részvényjegyzésb l befolyt összegb l olyan pénzügyi hátteret tudtunk biztosítani, amelyb l a cégcsoport lendületet tudott venni ahhoz, hogy növekedési pályára álljon. A FreeSoft cégcsoport. a 2005. üzleti évben 2.014 millió Ft árbevételt ért el. Ez 50,66 %-kal meghaladja az el év teljesítményét. Az említett változásokkal összefügg többlet kiadások ellenére az üzemi eredmény pozitív maradt és a FreeSoft cégcsoport 2005-ben 80 millió Ft adózott eredményt ért el. A befektet k számára megnyugtató, hogy a FreeSoft részvények árfolyama a t zsdén nem esett az 1800 Ft-os kibocsátási ár alá, az év végi 2105 Ft-os záróár a kibocsátáshoz képest 17 %-os emelkedést jelent. Mindezek mellett a 2005-ös év legfontosabb eredménye, hogy egyrészt akvizíciókkal, másrészt szervezet átalakítással, tovább er sítettük a következ évek dinamikus növekedésének személyi, és szervezeti feltételeit, a nagy összeg szerz désekkel pedig, biztosítottuk a cég finanszírozását. 5. oldal, összesen: 30.

II. Általános ismertet 1 Befektet i információk 1.1 Cégadatok A cég neve: Cégforma Székhelye: FreeSoft Szoftverfejleszt és Számítástechnikai Szolgáltató Rt.(korábban Fríz 68 Szolgáltató és Kereskedelmi Rt.) Nyilvános részvénytársaság 1117 Budapest, Neumann János u. 1/c. Telephelye: 3070 Bátonyterenye, Kossuth L. u. 2. Cégjegyzékszáma: 01-10-044993 Adószáma: 12011069-2-43 Statisztikai számjele: 12011069-7222-114-01 Alapt ke: 1.435.000.000,- Ft Alakulás ideje: 1995. január 8. Átalakulás ideje: 2004. április 2. zsdei bevezetés dátuma 2004. szeptember 22. A Társaság tevékenységi köre a Gazdasági Tevékenységek Egységes Ágazati Osztályozási Rendszere (TEÁOR 03) szerint: 22.11 03 Könyvkiadás 22.12 03 Napilapkiadás 22.13 03 Id szaki kiadvány kiadása 22.14 03 Hangfelvétel-kiadás 22.33 03 Számítógépes adathordozó sokszorosítása 70.20 03 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 71.33 03 Irodagép, számítógép kölcsönzése 72.10 03 Hardver-szaktanácsadás 72.21 03 Szoftver-kiadás 72.22 03 Egyéb szoftver-szaktanácsadás, -ellátás (f tevékenység) 72.30 03 Adatfeldolgozás 72.40 03 Adatbázis-tevékenység, on-line kiadás 6. oldal, összesen: 30.

72.60 03 Egyéb számítástechnikai tevékenység 74.12 03 Számviteli, adószakért i tevékenység 74.13 03 Piac- és közvélemény-kutatás 74.14 03 Üzletviteli tanácsadás 74.15 03 Vagyonkezelés 80.42 03 Máshova nem sorolt feln tt- és egyéb oktatás 1.2 Részvényinformációk Részvények típusa: névre szóló törzsrészvény, dematerializált Részvények névértéke: 1.000 Ft/db Részvények darabszáma: 1.435.000 db Részvények ISIN kódja: HU 0000071030 Részvények sorozata: A Részvények sorszáma: 0000001 1435000 Árfolyam (2005.12.31): 2.105,- Ft/db P/E (2005.12.31.) 38 Egy részvényre jutó adózott eredmény: 56 Ft Tulajdonosi szerkezet (%): Vaspál Vilmos 25,14% Vincze Edit 19,01% Molnár László 6,13% Horváth Tibor 6,13% Cég dolgozói 10,86% Közkéz hányad 32,73 1.3 Cégvezetés Igazgatóság: Felügyel Bizottság: Vaspál Vilmos az igazgatóság elnöke Eck Ilona az igazgatóság tagja Keresztesi János az igazgatóság tagja Báti Ferenc Jobbágy G. László Dr. Kovácsics Iván Vezérigazgató: Keresztesi János 7. oldal, összesen: 30.

2 A Társaság múltja, megalakulásának bemutatása 2.1 A Fríz 68 Szolgáltató és Kereskedelmi Rt bemutatása A társaságot, Fríz 68 Faipari Termel és Kereskedelmi Rt néven a Kaptár Befektetési Rt (90%) és Nobilis Kristóf (10 %) 1995. január 8-án alapította. A cél a Kaptár Rt bajba jutott cégekbe történ befektetési stratégiájának megfelel en egy jelent s adósságokkal terhelt, cs dbe ment törökszentmiklósi faipari üzem, a TÖFA Hungária Kft eszközeinek megvásárlása, a termelés pénzügyi terhek nélküli újraindítása és fellendítése volt. Az eszközök megvásárlása ugyan sikerült, azonban a vétel áfa tartalmának több hónapig húzódó - visszautalásáig nem kezd dött meg a dolgozók felvétele és a forgóeszközök biztosítása. Id közben a piaci viszonyok megváltoztak (az üzem korábbi vev i más szállítókkal kötöttek szerz dést), így a termelés beindítására nem került sor. Ezért a társaság az 1996. évben a faipari gépeket, majd az 1998. év elején a törökszentmiklósi ingatlant értékesítette. Fentieknek megfelel en a társaság 1997. szeptember 25-i közgy lése a nevet megváltoztatta Fríz 68 Szolgáltató és Kereskedelmi Rt-re, továbbá úgy döntött, hogy a tevékenységi körb l törlend faiparral kapcsolatos tevékenységek helyett a továbbiakban számítástechnikai szolgáltatással, üzletviteli tanácsadással és ingatlanhasznosítással kíván foglalkozni. Tekintve, hogy ez már más stratégiát jelentett, a kés bbiekben a Kaptár Rt fokozatosan kivonult a cégb l, részvényei egy részét a társaság vezet inek ösztönzési rendszere keretében az igazgatósági tagoknak eladva. A társaság a szolgáltató, ezen belül els sorban számítástechnikai alvállalkozó tevékenységet eredményesen folytatta. Ez a tevékenység kevésbé volt t keigényes, így a m ködéséhez szükséges forgóeszközökhöz képest a társaság folyamatosan felesleges likvid eszközökkel is rendelkezett. Ezeket jellemz en t zsdei részvényekbe, származékos t zsdei ügyletekbe, s t a lehet ségek megnyíltával külföldi részvényekbe fektette. Ezen tevékenység váltakozó eredménnyel járt: az 1998. év szén az orosz válság következményeként bekövetkezett zsdei zuhanás, valamint a 2000. évben a technológiai iparág értékítéletében történ nagymérték változás jelent s pénzügyi veszteségeket okozott, amelyek a társaság saját t kéjét az adott években a Gt-ben meghatározott minimum alá vitték, míg az 1999. év és a 2001. év kiemelked eredményei a kehelyzetet helyreállították. A szolid üzleti tevékenység mellett meglév b séges források már jó ideje arra indították a társaság tulajdonosait és vezet it, hogy az eszközök jobb kihasználására a kockázatos t zsdei befektetések helyett, inkább az alaptevékenység mentén keressenek lehet ségeket. Ezért kezd dtek megbeszélések a társaság legf bb megrendel jének számító FreeSoft Kft tulajdonosaival és vezet ivel, hogy a FreeSoft ambiciózus növekedési terveihez és lehet ségeihez hogyan illeszthet k a Fríz 68 Rt adottságai. 2.2 A FreeSoft Kft bemutatása A cég alaptevékenysége egyedi informatikai alkalmazási rendszerek fejlesztése és implementálása (tervezés, kivitelezés, bevezetés, karbantartás), a szakmai tevékenységi területekhez kapcsolódó nemzetközi termékek képviselete, értékesítése és informatikai szolgáltatások (tanácsadás, oktatás) nyújtása. 8. oldal, összesen: 30.

A cég szakembergárdája nagy gyakorlatra és széleskör tapasztalatokra tett szert a SUN, HP (Compaq, DEC), IBM, Unix és Linux, valamint a Microsoft Windows számítógépeken. A felsorolt platformok mindegyike megtalálható a FreeSoft-nál, ami biztosította az itt dolgozó munkatársak jó felkészültségét az egyes feladatok megoldásához. 2.2.1 A FreeSoft Kft története 1990-2003 között A FreeSoft 1990-ben alakult, kifejezetten Ingres alapú termékek, és a rájuk épül szoftver fejlesztések forgalmazására. A névválasztás jól jellemezte az alakuló cég szellemiségét: a FreeSoft név a free(lancer) és a soft(ware) szavak összevonásával jött létre. A kezdeti er feszítések két cél elérésére irányultak: egyrészt gyorsan el kellett sajátítani az Ingres alapú fejlesztési és üzemeltetési technológiát, másrészt meg kellett ismertetni a potenciális vev ket az Ingres adta lehet ségekkel. A FreeSoft hamarosan jó kapcsolatokat alakított ki az üzleti élet jelent sebb szervezeteivel és azok informatikai vezet ivel. Az 1990-es évek els felében a stratégia a technológiai szempontból élenjáró termékek licenszeinek értékesítésére és az értékesítéshez kapcsolódó alkalmazások fejlesztési és implementációs szolgáltatására épült. Így került be a cégbe több szakterület CASE rendszerek (Westmount), imaging (Trimco), workflow (CSE) ismerete. Az évek során így megszerzett gyakorlat lehet vé tette, hogy a cég saját termékek fejlesztésébe és terjesztésébe is belevágjon. A FreeSoft következetesen a közép-, illetve a nagyvállalati piaci szegmensre koncentrált. A cég üzleti erejét mutatja, hogy képes volt több világbanki, PHARE- és közbeszerzési tender nyer csapatában részt venni, illetve f vállalkozóként szerepelni. A jelent sebb ügyfelek között volt a Szerz i Jogvéd Hivatal, a Hungarocamion, a MASPED- TRIAS, a Csepel M vek Fémm, az induló Budapesti Értékt zsde, az ÁPV Rt, a BAF (jelenleg PSZÁF), és végül a legnagyobb ügyfél, az APEH. Az 1990-es évek második felének legnagyobb kihívása - üzletileg és szakmailag is - az Ingres világpiaci elt nésének kompenzálása volt. A FreeSoft az akkor legnagyobb konkurens termék gyártójának, az ORACLE cégnek partnere lett, azóta pedig a nemzetközileg is kiemelt partneri státust érte el. Az átállással meg kellett oldani az Ingres-ben m köd alkalmazások átállítását is, ami különösen nehéz és egyben szép feladatnak ígérkezett. Ebb l a megoldásból alakult ki az a migrációs tudásbázis, ami azóta is folyamatosan fejl dik és a jöv ben a világpiacon is jelent s értéket képviselhet. Egy másik fontos üzleti terület a gazdálkodási rendszerek alkalmazása, amely szintén ebben az id szakban kezdett országszerte er södni. ORACLE partnerként a FreeSoft az Oracle Applications nev termék viszonteladója lett, ami együtt járt a termék implementációjával és kiegészít fejlesztések elvégzésével. Legjelent sebb referenciájuk ebben a szegmensben a Postabank teljes szervezetére történt bevezetés. A nagyobb alkalmazások hazai elterjedésével piaci igény jelentkezett a futó rendszerek felügyeletére, aminek megoldására a FreeSoft egy újabb nagy amerikai cég, a BMC termékeit ajánlotta. Az 1990-es évek végig az árbevétel és a létszám folyamatosan szolid növekedést mutatott. A 2000-2003-as id szak két legsúlyosabb gazdasági tényez je az iparág globális válsága ( dotcom lufi kipukkanása ) és a kormányzati megrendelések visszaesése volt a cég számára. Világos volt, hogy a talpon maradáshoz mind szakmailag, mind üzletileg jelent s megújulásra van 9. oldal, összesen: 30.

szükség. Az elkerülhetetlen változtatások finanszírozására a FreeSoft 2000. februárjában 148 MFt érték kötvénykibocsátást határozott el. Utólagosan a kötvények visszafizetése után - is igazolva látjuk, hogy az ezáltal lehet vé tett szakmai beruházások segítették ki a céget a 2000-2001-es súlyos pénzügyi helyzetéb l. Amíg 1999-ban a társaság árbevételének legnagyobb részét az egyedi szoftverfejlesztés tette ki, addig 2003-ra a szolgáltatások (irodaautomatizálás, e- Business, 3A) felé tolódott. A társaság árbevételének legmarkánsabb részét hagyományosan az állami megrendelések tették ki. A 2001. pénzügyi év els sorban az állami megrendelések csökkenése miatt - a pénzügyi mélypontot jelentette a cég életében. A 2002-es évben a végrehajtott szakmai és üzleti irányváltás eredményeként - alapjaiban változott meg az árbevétel vev nkénti összetétele, az árbevétel számottev része (39%-a) a külföldön végzett szolgáltatásokból tev dött össze. 2.3 Változás a társaságok életében, a FreeSoft Szoftverfejleszt és Számítástechnikai Szolgáltató Rt. megalakulása A Fríz 68 Rt és a FreeSoft Kft megbeszéléseinek eredményeképpen a Fríz Rt. 2003. július 30- i közgy lése 990 millió forint összeg zártkör alapt ke-emelést határozott el, amely részben a FreeSoft Kft üzletrészeinek 880 millió Ft érték apportjával, részben a további növekedési tervekhez szükséges források biztosítása érdekében 110 millió Ft készpénzzel valósult meg. Ezután döntés született az immár 100 %-ban a társaság tulajdonát képez FreeSoft Kft-vel történ egyesülésre vonatkozóan is, amely a vagyonleltár- és vagyonmérleg-tervezetek, valamint az egyesülési dokumentumok elkészülte és jóváhagyása után meg is történt. Egyidej leg a közgy lés a cég nevét FreeSoft Szoftverfejleszt és Számítástechnikai Szolgáltató Rt-re változtatta. A Fríz 68 (FreeSoft) Rt és a FreeSoft Kft egyesülését a cégbíróság 2004. április 2-án jóváhagyta illetve a cégnyilvántartásba bejegyezte. A 2004. július 22-27. között lezajlott jegyzési id szakban a befektet k 385.000 db részvényt jegyeztek le 180 %-os árfolyamon, s ez által 693 millió forint friss t kéhez jutott a FreeSoft Rt. Ezután a Társaság kezdeményezte valamennyi részvényének bevezetését a Budapesti értékt zsdére 3 A FreeSoft Rt jelenlegi helyzete 3.1 A cég alaptevékenysége A cég üzletágakba és leányvállalatokba szervezve végzi üzleti tevékenységét. Üzletágak Iratkezelés és csoportmunka BAK (Bátonyterenyei Adatrögzít Központ) Üzleti alkalmazások 10. oldal, összesen: 30.

Egyedi fejlesztés Legacy modernizáció Szolgáltatás Online Hazai leányvállalatok Axis Számítástechnikai Kft Axis 2000 Consulting Kft Sybase Magyarország Kft BigFish Internet-technológiai Kft. Külföldi leányvállalatok FreeSoft International Inc (USA, Virginia, Vienna) FreeSoft Deutschland GmbH (Németország, Düsseldorf) 3.1.1 Iratkezelés és Csoportmunka Üzletág A FreeSoft Rt. Iratkezelési és Csoportmunka Üzletágának legfontosabb célja, hogy a nagyvállalati tartalomkezelés (Enterprise Content Management - ECM ) területen rugalmas költség hatékony, teljes érték termékeket és szolgáltatásokat nyújtson a magyarországi közigazgatási és üzleti szféra szerepl i számára. Saját fejlesztés termékünk a KIR, platform-független, skálázható, széles körben testre szabható megoldást kínál különféle iratkezelési feladatra az évi néhány 100 irattal dolgozó kisvállalkozásoktól a több ezer f s, földrajzilag széttagolt, sok telephelyes, évi többszázezer iratot és dokumentumot feldolgozó nagyvállalatokig. Jelenleg folyik a KIR3, új nevén a Contentum, termékcsalád fejlesztése, mely a közigazgatási szervezetek (kormányzati szervek, önkormányzatok, egyéb közintézmények) alapvet m ködését teljes kör en támogató legkorszer bb, az Európai Uniós ajánlásoknak (MOREQ), a nemzetközi szabványoknak (ISO15489) és a magyar jogszabályoknak (Levéltári törvény, elektronikus aláírási törvény, vonatkozó kormányrendeletek) megfelel iratkezel megoldásokat kínál. 3.1.2 Üzleti Alkalmazások Üzletág Az üzletág jelenlegi szakterülethez tartozik a saját fejlesztés termék (NOVA pénzügyi- és számviteli rendszer) szakmai támogatása, az Oracle Alkalmazások (EBS) pénzügyi- és logisztikai moduljainak bevezetése, továbbá az Oracle BI termékeire (OFA, DBI, EPB), és a Cognos termékcsaládra épül un. üzleti intelligencia megoldások szállítása. A MÁV Rt. Gazdálkodásirányítási Információs Rendszer (GIR) szoftver verzióváltásával elindíthattuk a FreeSoft történetének legnagyobb implementációs projektjét. A projekt méretére és fontosságára való tekintettel ezt a feladatot az üzletág tevékenységéb l kiemelve, központi irányítással végezzük. 11. oldal, összesen: 30.

Az üzletág támogatja az Axis Kft által képviselt Cognos termékek értékesítését, és f vállalkozást vállal az üzleti intelligencia területén létrejöv komplex megoldások megvalósításakor. 3.1.3 Egyedi Fejlesztés Üzletág Ez a terület a FreeSoft hagyományosan legnagyobb, leger sebb szakmai területe, amely a többi üzletágnak is hátteret biztosít, mivel a software fejlesztés minden projektünkben megjelenik. 1990 óta több nagy projektet valósítottunk meg sikeresen, jellemz en UNIX, NT, VMS operációs rendszereken, Oracle és egyéb relációs adatbázis kezel vel. 3.1.4 Legacy Modernizáció Üzletág A FreeSoft heterogén platformokon futó régebbi programnyelveken írt alkalmazások transzformálásával teszi lehet vé az egységes és jól karbantartható szoftver környezet kialakítását, a meglév alkalmazások J2EE platformon történ m ködtetését és integrációját. Az üzletág többek között a következ rendszerek átültetését végzi Java/RDBMS környezetre: Cobol/DB2, Natural/Adabas, Ingres/4GL, Informix/4GL, stb. A FreeSoft az Oracle Kiemelt Üzleti Partnere, és tagja az Oracle világszint migrációs szervezetének, az ORACLE MTI-nek (Migration Technology Initiative). 3.1.5 Online Üzletág Az üzletág Internetes és mobiltechnológiai szakértelmére alapozva Internetes szaktanácsadással, oktatással, Internet-, intranet-rendszerek tervezésével, grafikai munkák kivitelezésével, webdesignnal, online marketinggel, webes és mobil alkalmazásfejlesztéssel és Internet-, intranetrendszerek teljes kör üzemeltetésével foglalkozik. Jelent s hangsúlyt fektet az új, innovatív technológiákon történ kutatás-fejlesztésre és innováció menedzsmentre. Az 2006-os év legf bb célkit zései tudásalapú üzleti modell bevezetése, új kereskedelmi csatornák beindítása és az üzletág felkészítése a nemzetközi piacokon való megjelenésre. Az idei év feladatai közé tartozik még a termékportfolió letisztítására és a profitabilitás javítása. 3.1.6 Szolgáltatás Üzletág A FreeSoft már 1999-ben létrehozta az alkalmazás-felügyelettel és adatbiztonsági tanácsadással foglalkozó üzletágát. A szolgáltatási üzletág ezen tevékenységekre alapozva 2005-ben teljesen újjá alakult. Céljai között platform szint támogatások, managed services, ASP és egyéb magas szint szolgáltatási portfolió kialakítása szerepel. 3.1.7 Bátonyterenyei Adatrögzít Központban (BAK) A Nógrád megyei, Bátonyterenyén egy tömeges dokumentumdigitalizálásra, és adatrögzítésre szakosodott adatrögzít központot m ködtetünk, halmozottan hátrányos helyzet munkavállalók számára teremtve meg a korszer, kultúrált körülmények közötti munkavégzési lehet séget. 12. oldal, összesen: 30.

3.1.8 Hazai leányvállalatok 3.1.8.1 Axis Számítástechnikai Kft. A másfél évtizede megalakult Axis Számítástechnikai Kft. országos m ködés, szoftverfejlesztéssel, konzultációval, valamint a kanadai székhely Cognos cég üzleti intelligencia termékeinek képviseletével foglalkozó vállalkozás. A magyar top 100 cég tagjainak rendszeres szállítójaként, vev körébe tartozik számos bank, telekommunikációs, szolgáltató és ipari cég. A társaságon keresztül, a FreeSoft Rt. meghatározó befolyást gyakorol az Axis Számítástechnikai Kft. két leányvállalatára, az Axis Consulting 2000 Kft-re és a SYBASE Magyarország Kft v. a. cégekre. Az Axis cégcsoport a FreeSoft csoport tagjává válásával, er sebb szervezeti és gazdasági háttérrel és szélesebb szolgáltatási körrel képes az ügyfelek rendelkezésére állni. 3.1.8.2 BigFish Internet-technológia Kft. 2004. december 30-án szerezte meg a társaság a BigFish Internet-technológiai Kft. üzletrészeinek 50,42 %-át, majd 2005. január 5-én a teljes 100 %-át. A BigFish Internet-technológiai Kft. Magyarország kiemelked webfejleszt csapata volt, amely az interneten történ egyszer megjelenést l kezdve a komplett e-business megoldásokig különböz területeken, innovatív, egyedi megoldásaival segítette ügyfeleit az internetes üzleti sikerek elérésében, tevékenységi köre a stratégia kidolgozástól a tervezésen, gyártáson át az üzemeltetésig mindenre kiterjedt ami "web". A BigFish Kft. egyrészt megmaradt 100%-os leányvállalatnak, aki pár alkalmazottal, a kisebb ügyfelek domain regisztrációját továbbra is elvégzi, másrészt a csapat alkalmazottainak többsége, és a szakmai kompetencia teljeskör en beolvasztásra került a FreeSoft Rt-be, megtartva korábbi tevékenységeit és mindazt a pluszt, amit l a BigFish név márka is egyben. 3.1.9 Külföldi leányvállalatok 3.1.9.1 FreeSoft Deutschland GmbH A FreeSoft Kft évekig dolgozott együtt a német piacon olyan, az informatika területén elismert cégek szakembereivel, akiket cégvezet nek, illetve alkalmazottnak megnyerve, az uniós piacokon történ sikeresebb szerepvállalás érdekében, a FreeSoft Rt. FreeSoft Deutschland GmbH néven céget alapított Németországban. Az újonnan alapított társaság els sorban, a szoftverbevezetés és konzultáció, valamint a szoftverfejlesztés területen számít nagyobb uniós projektekre azáltal, hogy a németországi céggel közelebb került a piachoz (Törzst ke: 25.000,- EUR, amely teljes egészében készpénz. 13. oldal, összesen: 30.

3.1.9.2 FreeSoft International Inc. 2005-ös terveinkben szerepelt, az USA piacon való megjelenés, amelyhez a 2004-ben, az "Amerikai piacra jutás támogatása kis- és közepes méret vállalkozások" elnevezés pályázaton elnyert IHM támogatást használtuk fel. Virginiai irodánk 2005. júniusában nyílt meg, az USA-beli partnerhálózat kiépítése már folyamatban van. A cég törzst kéje 900.000,-USD, amelyb l 150.000,-USD készpénz, és 750.000,-USD apport (alkalmazás transzformáláshoz, és migrációhoz használható fejleszt i eszközkészlet). 3.2 Üzleti év Az üzleti év január 1-t l december 31-ig tart. 3.3 A cégjegyzésre jogosultak Vaspál Vilmos az Igazgatóság elnöke; Keresztesi János az Igazgatóság tagja, vezérigazgató; Eck Ilona az Igazgatóság tagja, gazdasági vezérigazgató-helyettes 3.4 A FreeSoft Rt. konszolidációs körébe tartozó vállalatok Név Cím Tulajdoni hányad Cégjegyzékszám Belföldi leányvállalatok Axis Számítástechnikai Kft. 8000 Székesfehérvár, Móricz Zs. u. 14. 100,00% 07-0-002289 Leányvállalatai: - Axis Consulting 2000 Kft. 8000 Székesfehérvár, Móricz Zs. u. 14. 94,88% 07-09-008333 - Sybase Magyarország Kft."v.a." 1117 Bp. Neumann János u. 1/c. 91,00% 01-0-701146 BigFish Internet-technológiai Kft. 1056 Bp. Váci u. 16/a. 100,00% 01-09-686667 Külföldi leányvállalatok FreeSoft Deutschland GmbH. FreeSoft International Inc. 49 An den Kampen, D-40489, Düsseldorf, Németország 8300 Boone Boulevard 450; Vienna, Virginia, USA 100,00% HRB 29023 100,00% 20-2772278 14. oldal, összesen: 30.

3.5 A konszolidált beszámoló kiemelt mutatószámai ezer Ft-ban Megnevezés 2005.XII.31 2004.XII.31 Változás +/- [%] Értékesítés nettó árbevétele 2 014 370 803 627 150,66% Bruttó haszon (gross margin) 1 359 351 229 392 492,59% Pénzügyi és értékcsökkenési leírások el tti szokásos eredmény (EBITDA) 104 669-115 197 n.a. Üzleti eredmény (EBIT) 47 249-130 837 n.a. Adózott eredmény (PAT) 80 137-70 867 n.a. Létszám* 124 61 103,28% Egy f re jutó nettó árbevétel** 16 511 230 16 400 551 0,67% Részvény t zsdei záróára* 2 105 2 140-1,64% Részvények t zsdei átlagára 2 100 2 023 3,81% P/E mutató* 38-43 n.a. Egy részvényre jutó EBITDA** 73-80 n.a. Adózott eredmény (EPS)** 56-49 n.a. Saját t ke** 1 234 1 219 1,29% * év végén ** forintban 15. oldal, összesen: 30.

III. A FreeSoft Rt. IFRS szabványok szerint elkészített pénzügyi beszámolója, 2005. december 31-i fordulónappal zárult pénzügyi évr l 1 A FreeSoft Rt. 2005.12.31-i, IFRS szerinti, konszolidált mérlege e Ft-ban Megnevezés 2005.XII.31 2004.XII.31 Változás +/- [%] Pénzeszközök 226 707 73 677 207,70% Követelések 832 080 426 250 95,21% Aktív id beli elhatárolások 343 219 2 894 11759,68% Értékpapírok 0 354 910-100,00% Készletek 134 479 1 638 8109,95% Forgóeszközök összesen 1 536 485 859 369 78,79% Tárgyi eszközök 91 124 53 416 70,59% Immateriális javak 12 934 7 244 78,55% Aktivált hitellehívási költségek n.a. Halasztott adókövetelés n.a. Goodwill 832 495 778 587 6,92% Egyéb befektetések 0 379 745-100,00% Befektetett eszközök összesen 936 553 1 218 992-23,17% Szállítói kötelezettségek 276 631 280 418-1,35% Rövid lejáratú hitelek 244 277 5 466 4369,03% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 143 132 34 391 316,19% Céltartalékok 762 445 71,24% Passzív id beli elhatárolások 31 904 8 253 286,57% Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 696 706 328 973 111,78% Hosszú lejáratú hitelek 0 579-100,00% Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 0 579-100,00% NETTÓ ESZKÖZÖK 1 776 332 1 748 809 1,57% Jegyzett t ke 1 435 000 1 435 000 0,00% ketartalék 308 000 308 000 0,00% Eredménytartalék+Mérleg szerinti eredmény 34 546-34 531 n.a. Értékelési tartalék 0 29 198-100,00% CTA -6 102 0 n.a. SAJÁT T KE 1 771 444 1 737 667 1,94% Küls tagok részesedése 4 888 11 142-56,13% Saját t ke és küls tulajdonosi rész összesen 1 776 332 1 748 809 1,57% 16. oldal, összesen: 30.

2 A FreeSoft Rt. 2005.12.31-i, IFRS szerint konszolidált eredménykimutatása e Ft-ban Megnevezés 2005.XII.31 2004.XII.31 Változás +/- [%] Bevételek 2 146 968 808 615 165,51% - ebb l: Értékesítés nettó árbevétele 2 014 370 803 627 150,66% ELÁBÉ + Közvetített szolgáltatások 787 617 574 235 37,16% Bruttó haszon (gross margin) 1 359 351 234 380 479,98% Anyagjelleg ráfordítások 493 534 188 472 161,86% Személyi jelleg ráfordítások 674 112 128 103 426,23% Egyéb ráfordítások 87 036 33 002 163,73% Pénzügyi és értékcsökkenési leírások el tti szokásos eredmény (EBITDA) 104 669-115 197 n.a. Értékcsökkenés 57 420 15 640 267,14% Pénzügyi m veletek el tti eredmény (EBIT) 47 249-130 837 n.a. Pénzügyi erdmény 42 256 63 528-33,48% Adózás el tti eredmény (PBT) 89 505-67 309 n.a. Társasági nyereségadó 9 368 3 558 163,29% Adózott eredmény (PAT) 80 137-70 867 n.a. 3 A FreeSoft Rt. 2005.12.31-i, saját t ke változásának kimutatása Megnevezés Jegyzett t ke ketartalék Eredménytartalék Átértékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Saját t ke küls tulajdonosok nélkül Küls tulajdonosok részesedése Összesen Egyenleg 2004. december 31-én 1 435 000 308 000 5 398 29 198-39 929 1 737 667 11 142 1 748 809 El id szaki mérleg szerinti eredmény -39 929 39 929 0 0 átvezetése BigFish akvizíció hatása 0-11 142-11 142 Axis akvizíció hatása 0 4 888 4 888 Átváltási különbözet (CTA) Valós értékelési tartalék kivezetése 2005. évi adózott eredmény Egyenleg 2005. december 31-én -6 102-6 102-6 102-29 198-29 198-29 198 69 077 69 077 69 077 1 435 000 308 000-34 531-6 102 69 077 1 771 444 4 888 1 776 332 17. oldal, összesen: 30.

IV. A FreeSoft Rt. 2005. évi IFRS szabványok szerint konszolidált beszámolójának kiegészít melléklete 1 A beszámoló készítés alapja A FreeSoft Szoftverfejleszt és Számítástechnikai Szolgáltató Részvénytársaság Magyarországon bejegyzett társaság, tevékenységét a magyar jogszabályok el írásainak megfelel en végzi, számviteli és pénzügyi nyilvántartásait a magyar számviteli szabályok (MSZSZ) szerint vezeti. Ugyanez érvényes magyarországi leányvállalataira, a BigFish Internet-technológiai Kft-re, az Axis Számítástechnikai Kft-re és leányvállalataira is. A FreeSoft Deutschland GmbH. a németországi számviteli szabályokat alkalmazza. A FreeSoft International Inc. az US GAAP elvei szerint vezeti nyilvántartásait. A FreeSoft Rt. mentesítette az Axis Számítástechnikai Kft-t a konszolidált beszámoló készítés kötelezettsége alól. A FreeSoft Rt. kétlépcs s konszolidáció keretében az egyes leányvállalatok eltér számviteli el írás szerint készített beszámolóinak elvi eltéréseit kisz rve, az Európai Unió által elfogadott IAS-IFRS (Nemzetközi Beszámoló készítési Szabványok szerint konszolidálta 2005 évi cégcsoport szint adatait. A tárgyévi adatok összehasonlíthatóságának biztosítása érdekében, az IFRS 1 sz. standardjának el írásai szerint a 2004. évi konszolidált beszámoló a 2005. évben érvényben lév számviteli standardok szerint átdolgozásra került. A tárgyévi és a bázisévi adatok ennek megfelel en, a nemzetközi számviteli elvek szerint lehet vé teszik az összehasonlítást. A FreeSoft Rt. 2004. évi egyedi adata, így a konszolidált adatok sem tartalmazzák a 2004. április 2-án beolvadó FreeSoft Kft. árbevételi adatait, de ez megjegyzéskén, az elemzésnél korrigálásra kerül. 2 Alkalmazott alapelvek 2.1 A konszolidáció módszere A Társaság a cégcsoporthoz tartozó minden vállalatára, tulajdonrésze alapján, meghatározó befolyást gyakorol, ezért az IAS 27. standard el írásai szerint a konszolidálás teljes kör. A SYBASE Magyarország Kft v.a. leányvállalat, a 2005. november 29-i, tevékenység záró mérlege alapján került konszolidálásra. 2.2 A beszámoló devizaneme, devizanemek közötti átszámítás A konszolidálás valutaneme magyar forint (HUF), a kimutatások adatai ezer forintban, ezer forintra kerekített adatokat tartalmaznak. 18. oldal, összesen: 30.

A külföldi leányvállalatok devizában készült mérlegadatait a Társaság számviteli politikájának megfelel en a számlavezet bank (CIB) deviza vételi árfolyamán számította át magyar forintra: Mérleg összes tétele (saját t kén kívül) mérleg-fordulónapi árfolyamon Saját t ke elemeinél bekerüléskori historikus árfolyamon Eredménykimutatás elemeinél átlagárfolyamon 2.3 Befektetések értékének elszámolása Megvásárláskor a leányvállalatok elszámolása a reális érték módszerével történik. A keletkez goodwill vagy badwill a mérlegbe bekerül, az alábbiak szerint: Goodwill A keletkez goodwill az immateriális javak között, üzleti vagy cégérték soron kerül kimutatásra. A goodwill értéke évente, cégenként felülvizsgálatra kerül, és szükség esetén értékvesztést számolnak el. Badwill A badwill értéke a megvásárlás évében, a pénzügyi bevételeket növeli. 2.4 Lejáratig tartott értékpapírok Az tartós befektetésnek min sül, lejáratig tartott értékpapír befektetések a kötés napján bekerülési értéken kerülnek könyvelésre. 2.5 Kereskedelmi célú és értékesíthet értékpapírok A kereskedelmi célú értékpapírok valós értéken szerepelnek a mérlegben. A valós értéket a mérleg-fordulónapkor értékpapírpiacon érvényes jegyzett ár alapján határozzák meg. 2.6 Árbevétel elszámolása A Társaság árbevételét az IAS 18. szabványával összhangban számolja el, kisz rve az IAS-IFRS, és az US GAAP közötti elvi különbségeket. 2.7 Adózás Az adófizetési kötelezettség magában foglalja az aktuális fizetési kötelezettségeket és a halasztott adókat. A Csoport aktuális adófizetési kötelezettségeit a mérleg fordulónapján hatályos adókulcsokkal számolja. 19. oldal, összesen: 30.

Halasztott adó akkor mutatandó ki, ha különbség van a pénzügyi kimutatásokban szerepl eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értéke és az adóztatható nyereség, azaz az adóalap számítása során figyelembe vett értékük között. Halasztott adó olyan mértékben mutatható ki, amilyen mértékben, várhatóan érvényesíthet lesz. 2.8 Tárgyi eszközök és immateriális javak A tárgyi eszközök és immateriális javak felhalmozott értékcsökkenéssel módosított bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Az értékcsökkenés a hasznos élettartam alatt lineáris módszerrel számítják ki. Ingatlanok: a Cégcsoport saját tulajdonú ingatlannal nem rendelkezik; Gépek és berendezések: 3-7 év alatt; Járm vek: 5 év alatt Szellemi termékek (szoftverek): Üzleti vagy cégérték (Goodwill): 2-3 év alatt. nem számolható el értékcsökkenés 2.9 Lízing A cégcsoportnál csak lízingbe vétel fordulhat el. Ennek elszámolása az IAS 17. szabvány el írásai szerint történik. Pénzügyi lízing esetében, oly módon járnak el, mintha saját tulajdonú eszköz lenne. Operatív lízingnél a kifizetett lízingdíjakat, a teljes futamid alatt lineárisan számolják el, költségként. 2.10 Saját el állítású immateriális javak (Szoftverek) A csoport szoftverfejlesztési ráfordításai a felmerülés id szakában költségként elszámolásra kerülnek. Aktiválásra (befejezetlen-, félkész-, vagy késztermékként történ nyilvántartásukra) csak az alábbi esetekben kerülhet sor: az eszköz egyedileg azonosítható; valószín síthet, hogy az eszközb l a jöv ben haszon származik; az eszköz költségei megbízhatóan mérhet ek. 2.11 Készletek A vásárolt készletek nyilvántartása bekerülési értéken történik, kivezetésük a FIFO (first in first out) módszerrel történik 20. oldal, összesen: 30.

2.12 Hitelezési kockázat A cégcsoportnak nincs olyan kihelyezett pénzeszköze, amely hitelezési kockázatot jelentene. Hitelezési kockázattal járó, tulajdonában lév értékpapírral nem rendelkezik. 2.13 Becslések A beszámoló készítésénél becslét a Cégcsoport nem alkalmazott. 3 Kiegészítések a beszámoló f táblázataihoz 3.1 Kompetenciaközpontok (üzletágak, termékek) és régiók A FreeSoft Cégcsoport tevékenysége a 2005. Pénzügyi évben nyolc szakmai kompetenciaközpontba (üzletágak, kiemelt termékek, szolgáltatások) volt sorolható, ezek 2005 éves nettó árbevételét, és azok teljes tevékenységhez viszonyított arányát az alábbi táblázat tartalmazza. FreeSoft kompetencia központok árbevétel-megoszlása Nettó árbevétel eft Megoszlás %-ban Iratkezelés, irodaautomatizálás 393 247 19,52% Üzleti alkalmazások bevezetése 317 989 15,79% Egyedi fejlesztések 656 285 32,58% Hagyományos IT rendszerek modernizációja (Legacy Modernization) 135 125 6,71% Dokumentum digitalizálás, adatrögzítés 18 825 0,93% Internetes alkalmazások tervezése (design) 85 419 4,24% Mobil internetes alkalmazások 61 180 3,04% COGNOS eladás 282 118 14,01% Egyéb értékesítés árbevétele 64 181 3,19% Nettó árbevétel összesen 2 014 370 100,00% A Cégcsoport tevékenységében, évek óta meghatározó, f er sség a szoftverfejlesztési terület. Ehhez szorosan kapcsolódik a hagyományos IT rendszerek modernizációja, szintén fejlesztési tevékenység az alapja. E két üzletág árbevétele a tevékenység 40 %-át fedi le. A fejlesztési terület jelent sen er södött az Axis Consulting 2000. Kft. cégcsoporthoz csatlakozásával. Komoly er sség, az üzleti alkalmazások bevezetésével foglalkozó üzletág, a kiváló szakembergárda garancia a további növekedésre (16 %). Saját fejlesztés termék (KIR; Contentum) bevezetése a feladata az iratkezelés, iroda automatizálási (Iratkezelés és Csoportmunka Üzletág) területnek. 20 %-os részesedése figyelmet érdemel. Az Axis Számítástechnikai Kft. árbevételének dönt részét adja a COGNOS termék eladás (a Cégcsoport árbevételében súlya 14 %-os). Az IT piac átlagos dinamikájánál sokkal nagyobb fejl dési lehet ségek rejlenek az internetes alkalmazások tervezése, és a mobil internetes alkalmazások fejlesztése területeknek. Ma súlyúk még csak 4 és 3 %-os. 21. oldal, összesen: 30.

A külföldi értékesítésnél jelenleg még csak két régiót különítünk el, ezek és a belföldi árbevételét arányát mutatja az alábbi táblázat. Régiók árbevétel-megoszlása Nettó árbevétel eft Megoszlás %-ban Európai Unió 54 460 2,70% USA 82 099 4,08% Belföld 1 877 811 93,22% Összesen 2 014 370 100,00% Az amerikai és az európai piacon egyre nagyobb igény mutatkozik a legacy modernization jelleg munkákra, melyeket saját fejlesztés migrációs tool-okkal tudunk megoldani. A következ években ezen a területen számítunk a legdinamikusabb fejl désre. A cégcsoport nettó árbevételének változása az el évhez viszonyítva, jelent s fejl dést mutat. Nettó árbevétel alakulása 2005 [eft] 2004 [eft] Belföldi értékesítés, nettó árbevétele 1 937 055 792 255 Export értékesítés, nettó árbevétele 77 315 11 372 Nettó árbevétel összesen 2 014 370 803 627 A belföldi értékesítés 144 %-kal, az export 580 %-kal haladta meg a 2004. évit. A fejl dés együttesen 151 %-ot tett ki. 3.2 Bázis korrekció 2004. év április 2-ával olvadt be a FreeSoft Kft. a FreeSoft Rt-be. A Kft. a beolvadásig 94.649 eft árbevételt ért el. Annak érdekében, hogy a cégcsoport fejl dését reálisan ítélhessük meg, a bázis év nettó árbevételét ezzel az összeggel meg kell emelnünk. Nettó árbevétel alakulása (2004 FreeSoft Kft-vel együtt) 2005 [eft] 2004 [eft] Belföldi értékesítés, nettó árbevétele 1 937 055 886 904 Export értékesítés, nettó árbevétele 77 315 11 372 Nettó árbevétel összesen 2 014 370 898 276 A korrigált bázishoz viszonyítva a Cégcsoport nettó árbevételének növekedése 2005. évben 124 %- os volt. 3.3 Anyagjelleg költségek Anyag jelleg költségek 2005 2004 eft eft Anyag költségek 41 691 16 735 Igénybe vett szolgáltatások értéke 433 495 161 488 Egyéb szolgáltatások értéke 18 348 10 249 Eladott áruk beszerzési értéke 229 972 275 033 Eladott (közvetatett) szolgáltatások értéke 557 645 299 202 Anyag jelleg költségek összesen 1 281 151 762 707 22. oldal, összesen: 30.

Az anyag jelleg költségek 68 %-kal emelkedtek. 3.4 Személyi jelleg ráfordítások Személyi jelleg ráfordítások 2005 2004 eft eft Bérköltség 478 019 86 229 Személyi jelleg egyéb kifizetések 33 141 12 837 Bérjárulékok 162 952 29 037 Személyi jelleg ráfordítások összesen 674 112 128 103 A Cégcsoport átlaglétszáma a két id szak között két és félszeresére, a személyi jelleg ráfordítások több mint ötszörösére emelkedtek. Az anyagjelleg költségek mérsékeltebb, a személyi jelleg ráfordítások dinamikusabb növekedése arra mutat rá, hogy a Cégcsoport b vülésével, 2005. évben a magasabb szakértelmet igényl, nagyobb emberi er forrással megvalósítható munkák irányába tolódott el a tevékenység összetétele. 3.5 Pénzügyi instrumentumok A FreeSoft Cégcsoport 2004. év végén az alábbi pénzügyi eszközökkel rendelkezett: Pénzügyi eszközök 2005 2004 (eft) (eft) Lejáratig tartott államkötvények 0 379 745 Diszkont kincstárjegyek 0 176 222 Részvények 0 149 490 Pénzügyi eszközök összesen 0 705 457 Az év végével valós értéken értékelve 29.198 eft növelte a vagyonelemeket. 2005. évben ezen eszközök értékesítésre kerültek az akvizíciós célok megvalósítása érdekében. 3.6 Vev követelések A vev követelések 2004. december 31-i egyenlege 366.081 eft, 2005. december 31-én 733.470 eft volt. A növekedés egyrészt az igen hosszú fizetési határidej kinnlév ségek (pl. MÁV számlák fizetési határideje 90 nap), másrészt a cégcsoport növekedésével, a vev számlák mennyiségének növekedése okozta. Ez is arra enged következtetni, hogy a magyar gazdaságban a fizetési határid k betartása tovább romlott. 23. oldal, összesen: 30.

3.7 Egyéb követelések és aktív elhatárolások Egyéb követelések 2005. eft Szolgáltatásokra adott el legek 27 000 Rövid lejáratra kölcsönadott pénzeszközök 44 245 Adó el leg (túlfizetés) 27 365 Egyéb követelések összesen 98 610 A szolgáltatásra adott el legek irodabérleti szerz dés kaucióját fedi. A rövid lejáratra kölcsönadott pénzeszközökb l 44 millió forint a mérlegkészítésig befolyt, a többi dolgozóknak adott el leg. Az aktív elhatárolások 2005. év végi 343.219 eft-os összegéb l 126.636 eft az igazoltan, vev által elfogadottan, 2005. évben teljesített, de 2006. év elején számlázott árbevétel visszahatárolása. 219.583 eft a projektek 2005. évben felmerült azon költségeinek összeg, amelyek árbevétele, szerz dés szerint, csak 2006. évben realizálódik. 3.8 Készletek Az év december 31. napján meglév készleteket az alábbi táblázat tartalmazza: Saját el állítású-, és vásárolt készletek 2005. 2004. eft eft Befejezetlen termelés 37 865 Késztermék 69 664 590 Áruk 26 786 1 048 Anyagok 164 Összesen 134 479 1 638 3.9 Készpénz állomány A konszolidált készpénz állomány 2005. év zárásakor 226.707 eft-ot tett ki. Ez az el évi készlet háromszorosa. 3.10 Ingatlan vagyon A Cégcsoport ingatlan vagyonnal nem rendelkezik, minden cég bérelt ingatlanban végzi tevékenységét. 3.11 Tárgyi eszközök A cégcsoport 2005. december 31-i tárgyi eszköz állománya nem jelent s, 91.124 eft volt, a vagyonnak csupán 5 % testesül meg benne. Ez az 5 %-os arány is mutatja, hogy a cégcsoport tevékenysége nem eszköz-, hanem munkaigényes. A tárgyi eszközök 2005. évi állományának változását mutatja be a következ táblázat: 24. oldal, összesen: 30.

Tárgyi eszközök szaki gépek és berendezések Egyéb bererendezések, felszerelések Befejezetlen beruházások Összesen BRUTTÓ ÉRTÉK Egyenleg 2005. január 1-én 101 491 84 422 0 185 913 Növekedés 4 675 47 497 600 52 772 Csökkenés 7 282 2 348 0 9 630 Átváltási különbözet 0 90 0 90 Egyenleg 2005. december 31-én 98 884 129 661 600 229 145 Halmozott ÉCS Egyenleg 2005. január 1-én 77 713 22 929 0 100 642 Növekedés 11 203 30 880 0 42 083 Csökkenés 4 456 257 0 4 713 Átváltási különbözet 0 8 0 8 Egyenleg 2005. december 31-én 84 460 53 561 0 138 021 Nettó érték 14 424 76 100 600 91 124 3.12 Immateriális javak Az immateriális javak meghatározó tétele a goodwill (98,5 %). A goodwill értékcsökkentésre nem kerül. Évenkénti felülvizsgálattal, indokolt esetben értékvesztés számolható el. A szellemi termékek a m ködéshez szükséges, nem saját el állítású szoftvereket fedik. Immateriális javak Vagyoni érték jogok Szellemi termékek Goodwill Összesen BRUTTÓ ÉRTÉK Egyenleg 2005. január 1-én 1 344 65 521 778 587 845 452 Növekedés 0 9 974 54 673 64 647 Csökkenés 87 1 525 0 1 612 Átváltási különbözet 0 0 0 0 Egyenleg 2005. december 31-én 1 257 73 970 833 260 908 487 Halmozott ÉCS Egyenleg 2005. január 1-én 884 46 072 0 46 956 Növekedés 260 15 077 0 15 337 Csökkenés 0 0 0 0 Átváltási különbözet 0 0 0 0 Egyenleg 2005. december 31-én 1 144 61 149 0 62 293 Nettó érték 113 12 821 833 260 846 194 3.13 Saját t ke A saját t ke 2005. évi változását részleteiben a beszámoló f táblái között, a saját t ke mozgástábla mutatja be. A küls tulajdonosok nélküli saját t ke egy év alatt 33.777 eft-tal (2 %-kal) növekedett. 25. oldal, összesen: 30.

3.14 Céltartalékok Céltartalékot csak a FreeSoft Deutschland GmbH. képzett, 762 eft értékben, az el írásoknak megfelel en, várható veszteségeire. 3.15 Hosszú lejáratú kötelezettségek A cégcsoportnak hosszú lejáratú kötelezettségei 2005. december 31-én nem voltak. 3.16 Rövid lejáratú bankhitelek Rövid lejáratú bankhitelek 2005 2004 eft eft Axis Consulting 2000 Kft.folyószámla hitel 38 174 0 FreeSoft Rt. projektfinanszírozó hitel 206 103 0 Rövidlejáratú bankhitel összesen 244 277 0 2005. évben az elhúzódó, nagy volumen projektek finanszírozása követelte meg bankhitel igénybevételét. 3.17 Szállítói tartozások 2005 2004 Szállítói tartozások eft eft Szállítói tartozások 276 631 280 418 A szállítói tartozások a Cégcsoport jelent s b vülése ellenére csökkentek. 3.18 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek alakulását az alábbi táblázat mutatja be: Egyéb kötelezettségek 2005 eft Adókötelezettségek és járulékok 108 753 Munkabér átutalási kötelezettségek 34 372 Egyéb kötelezettség 7 Egyéb kötelezettségek összesen 143 132 3.19 Átmen passzívák Az átmen passzívák 31.904 eft összege a normál m ködésb l származó költségelhatárolásokat tartalmazza. 26. oldal, összesen: 30.

3.20 A leányvállalatok hozzájárulása a Cégcsoport EBITDA-jához A Cégcsoport EBITDA hozama 2005 eft FreeSoft Rt. 77 775 Axis Számítástechnikai Kft. 25 486 Axis Consulting 2000 Kft. 13 302 SYBASE Kft. "v.a." -11 114 BigFish Internet-technológiai Kft. 3 526 FreeSoft Deutschland GmbH. 3 069 FreeSoft International Inc. -2 231 Konszolidációs különbözet -5 144 A Cégcsoport EBITDA-ja összesen 104 669 Csak két cég EBITDA-ja negatív, a tárgy évben alapított FreeSoft International és a végelszámolásra ítélt SYBASE Magyarország Kft. Biztató el jel, hogy a FreeSoft Deutschland GmbH. második üzleti évét pozitív EBITDA-val zárta. A Cégcsoport 2004. évi 115 millió Ft-os negatív EBITDA-jával szemben, 2005. évben 104,7 milliós pozitívumot tudott elérni. 3.21 Adózás A Cégcsoport adófizetési kötelezettsége 2005. évben 9.368 e Ft volt. Halasztott adó nem keletkezett. 3.22 Vezet tisztségvisel k díjazása Az igazgatóság tagjai tisztségüket díjazás nélkül látják el. A felügyel bizottság tagjai részére, a 2005. áprilisi közgy lés határozatának megfelel en, 2005. évben összesen, 1.440 eft tiszteletdíj került kifizetésre. 3.23 Mérlegf összeg, mérleg szerinti eredmény A beszámoló mérlegadatai és eredménykimutatása az IAS-IFRS elvek szerinti tagolásban került bemutatásra. Az összehasonlíthatóság érdekében közöljük a klasszikus értelmezés adatokat is: adatok 2005 (eft) 2004 (eft) Mérlegf összeg 2 473 038 2 078 361 Mérleg szerinti eredmény 69 077-39 929 27. oldal, összesen: 30.