www.dialoginvestment.hu Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap Havi jelentés 20. Január DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) 436 9624 X(+36 ) 436 9629 U dialog@dialoginvestment.hu v www.dialoginvestment.hu
Likviditási Befektetési Alap Igen jelentős hozamcsökkenés ment végbe a hazai állampapírpiacon 20 januárjában. Különösen az éven túli kötvények esetében volt látványos a hozamok csökkenése. A közel 00 bázispontos csökkenés elsősorban a külföldi befektetők megelőlegezett bizalmának volt köszönhető, a kormány által február végére ígért gazdasági reformoktól nagyon sokat vár a piac. A hozamok annak ellenére csökkentek, hogy a Magyar Nemzeti Bank ismét emelt az irányadó kamatrátán, amely most 6 százalékon áll..2500.875.250.0625.0000 Alap 00% ZMAX 03 05 07 09 0 03 05 07 09 2008. 2009. 0 03 05 07 09 0 200. 20. Eszköz Forint Százalék Diszkontkincstárjegy 397.077.000 32,% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény 459.627.400 37,2% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét 379.497.836 30,7% Számlapénz.667.334 0,% Elhatárolt változó költségek -.506.435-0,% Egyéb követelések/kötelezettségek -8.970-0,0% Befektetett eszközök összesen.236.244.65 Az Alap nettó eszközértéke 20. január 3-én:.236.244.65 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,2053 Ft. Az Alap, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 00% ZMAX Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Likviditási Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706494 likviditási Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap 0,39% 0,34% 3 hónap,3%,08% 6 hónap 2,4% 2,6% Indulás óta 2 6,72% 6,93% év 4,45% 4,43% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Alapvetően kivárás jellemezte a régió ingatlanfejlesztő vállalatainak piacát 20 januárjában. Érdemi tranzakció nem történt, a februári gyorsjelentési szezon előtt a befektetők nem vettek fel új pozíciókat. Eszköz Forint Százalék.0000 Részvény 606.623.958 79,8% 0.8625 Alap 80% REX + 20% RMAX Államkötvény 5.208.983 0,7% Betét 99.040.425 3,0% 0.6550 Számlapénz 5.82.650 2,% Elhatárolt változó költségek -2.254.652-0,3% 0.4475 Egyéb követelések/kötelezettségek 35.336.335 4,7% 0.2400 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 2008. 2009. 200. 20. Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% UniCredit REX Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Befektetett eszközök összesen 759.767.699 Az Alap nettó eszközértéke 20. január 3-én: 759.767.699 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,788 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU000070650 részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap,02% -,62% 3 hónap,80% -0,72% 6 hónap,65% -4,58% Indulás óta 2-8,22% -20,50% év 8,69% 8,78% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Konvergencia Részvény Alap A régió vezető tőzsdéi emelkedni tudtak 20 januárjában, elsősorban a nyersanyag kitettséggel rendelkező országok indexei mutattak fel számottevő emelkedést. Az olaj, a réz és a többi vezető nyersanyag az arany kivételével többéves csúcsra emelkedett. Ezen termékek emelkedését segítette az amerikai dollár jelentős gyengülése is..2500.0000 0.8250 0.625 0.4000 Alap 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX 03 05 07 09 0 03 05 07 09 2008. 2009. 0 03 05 07 09 0 200. 20. Eszköz Forint Százalék Részvény 876.4.264 72,6% Államkötvény 0 0,0% Betét 298.2.683 24,7% Számlapénz 37.22.892,4% Elhatárolt változó költségek -3.049.027-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -0.897.92-8,4% Befektetett eszközök összesen.206.502.620 Az Alap nettó eszközértéke 20. január 3-én:.206.502.620 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,635 Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706528 részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap 2,3% -2,48% 3 hónap 2,30%,90% 6 hónap 0,34% 5,28% Indulás óta 2 5,42% -,69% év 25,73% 0,65% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg Származtatott Deviza Alap 20. január havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDCAD Long,250,000.07-2.95% -28,340 AUDCHF Long,750,000 0.95 -.07% -4,404 AUDNZD Long,570,000.32-0.35% -4,227 CADCHF Long,675,000 0.935-0.67% -4,538 EURCAD Long,300,000.336 0.07% 755 GBPSEK Short,00,000 0.500 -.55% -8,544 GBPJPY Long,00,000 26.724 -.39% -3,035 CHFSEK Short,500,000 7.9-0.29% -5,578 USDCHF Short,450,000 0.933-0.8% -2,655 20. január üzletkötései** /4/ AUDCHF Zárás Short,750,000 0.944-2.70% -42,489.25 /5/ CADCHF Zárás Short,675,000 0.969 3.64% 36,86.42 /5/ AUDUSD Nyitás Long,750,000 0.998 - - /5/ NZDSEK Nyitás Long 2,200,000 5.67 - - /5/ NZDUSD Nyitás Long 2,200,000 0.76 - - /6/ AUDJPY Nyitás Long,750,000 82.96 - - /6/ EURCAD Zárás Short,200,000.295-3.02% -36,99.70 /7/ EURUSD Nyitás Long,400,000.297 - - /7/ GBPJPY Zárás Short,00,000 29.000 0.49% 4,898.08 /7/ GBPSEK Zárás Long,00,000 0.758-3.00% -4,007.2 /7/ EURNZD Nyitás Long,400,000.704 - - /0/ EURNZD Zárás Short,400,000.70-0.8% -2,468.34 /0/ EURNZD Nyitás Short,400,000.700 - - // USDHUF Nyitás Short,750,000 26.950 - - /3/ USDHUF Zárás Long,750,000 206.970 4.82% 62,874.00 /3/ EURUSD Zárás Short,400,000.33 2.67% 36,845.39 /3/ GBPUSD Nyitás Short,250,000.585 - - /3/ USDCZK Nyitás Long,500,000 8.332 - - /3/ CHFSEK Zárás Long,500,000 6.950 3.0% 37,308.60 /4/ CADJPY Nyitás Long 2,000,000 83.2 - - /7/ GBPUSD Zárás Long,250,000.592-0.42% -6,238.96 /7/ EURAUD Nyitás Long,500,000.338 - - /9/ EURNZD Zárás Long,400,000.753-3.09% -42,372.75 /20/ AUDJPY Zárás Short,750,000 8.555 -.64% -2,673.93 /2/ NZDSEK Zárás Short 2,200,000 5.0-3.02% -38,276.57 /2/ EURJPY Nyitás Short,500,000 2.230 - - /2/ EURAUD Zárás Long,500,000.378-2.98% -44,722.8 /24/ USDCZK Zárás Short,500,000 7.759-3.3% -35,325.45 /24/ EURCAD Nyitás Short,400,000.359 - - /25/ GBPSEK Nyitás Long,250,000 0.334 - - /28/ EURUSD Nyitás Long,200,000.37 - - /30/ NZDUSD Zárás Short 2,200,000 0.769 0.96%,847.77 Összesen: -20,83.99 Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDCAD Long,250,000 0.993-0.99% -9,353.5 AUDNZD Long,570,000.29-2.50% -23,372.34 AUDUSD Long,675,000 0.995-0.30% -3,790.32 CADJPY Long 2,000,000 82.228 -.53% -5,503.90 EURCAD Short,400,000.368 -.0% EURJPY Short,500,000 2.524-0.33% -3,964.95 EURUSD Long,200,000.369-0.02% -73.00 GBPSEK Long,250,000 0.280-0.54% -5,343.75 Összesen: -7,486.35 * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,70%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 6 6 37.50% 4.0% 6.70% -.8-9,670.34 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 275 68 6.09%
Származtatott Deviza Alap 20 januárjában folytatódott az amerikai dollár gyengülése mind az euróval, mind a japán jennel szemben. Bár a hónap során publikált amerikai makroadatok kimondottan jók lettek, az európai adósságválság enyhülése miatt a befektetők zárták a dollár long pozíciójukat. A hónap során igen jelentősen veszített értékéből az ausztrál dollár, a rendkívüli időjárás igen komoly problémákat okozott az ausztrál gazdaságban..500.25.0750.0375.0000 Alap A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 00% ZMAX 04 05 06 07 08 09 0 2 0 02 03 04 05 06 07 08 09 0 2 0 2009. 200. 20. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Eszköz Forint Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy.845.06.225 44,6% Betét.929.54.683 46,6% Számlapénz HUF 942.70 0,0% Számlapénz EUR 384.262.76 9,3% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2009. március 25. -9.558.920-0,5% Elhatárolt változó költségek -0.353.602-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek 9.573.856 0,2% Sikerdíj 0 0,0% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es).68 2.799.724.50 67,6% Forward ügyletek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 4.39.469.668 Az Alap nettó eszközértéke 20. január 3-én: 4.39.469.668 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,27 Ft. HU0000707732 Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap -0,69% 0,2% 3 hónap -0,58% 0,66% 6 hónap,05%,35% Indulás óta 6,39% 4,49% év 3,79% 2,82% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 20. január havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDCAD Long 250,000.07-2.95% -5,668 AUDCHF Long 350,000 0.95 -.07% -2,88 AUDNZD Long 34,000.32-0.35% -845 CADCHF Long 335,000 0.935-0.67% -2,908 EURCAD Long 260,000.336 0.07% 25 GBPJPY Long 220,000 26.724 -.39% -2,607 CHFSEK Short 300,000 7.9-0.29% -,6 USDCHF Short 290,000 0.933-0.8% -53 20. január üzletkötései** /4/ AUDCHF Zárás Short 350,000 0.944-2.70% -8,497.85 /5/ CADCHF Zárás Short 335,000 0.969 3.64% 7,363.28 /5/ AUDUSD Nyitás Long 350,000 0.998 - - /5/ NZDSEK Nyitás Long 440,000 5.67 - - /5/ NZDUSD Nyitás Long 440,000 0.76 - - /6/ AUDJPY Nyitás Long 350,000 82.96 - - /6/ EURCAD Zárás Short 240,000.295-3.02% -7,239.94 /7/ EURUSD Nyitás Long 280,000.297 - - /7/ GBPJPY Zárás Short 220,000 29.000 0.49% 979.62 /7/ GBPSEK Zárás Long 220,000 0.758-3.00% -8,20.42 /7/ EURNZD Nyitás Long 280,000.704 - - /0/ EURNZD Zárás Short 280,000.70-0.8% -493.67 /0/ EURNZD Nyitás Short 280,000.700 - - // USDHUF Nyitás Short 350,000 26.950 - - /3/ USDHUF Zárás Long 350,000 206.970 4.82% 2,574.80 /3/ EURUSD Zárás Short 280,000.33 2.67% 7,369.08 /3/ GBPUSD Nyitás Short 250,000.585 - - /3/ USDCZK Nyitás Long 300,000 8.332 - - /3/ CHFSEK Zárás Long 300,000 6.950 3.0% 7,46.72 /4/ CADJPY Nyitás Long 400,000 83.2 - - /7/ GBPUSD Zárás Long 250,000.592-0.42% -,247.79 /7/ EURAUD Nyitás Long 300,000.338 - - /9/ EURNZD Zárás Long 280,000.753-3.09% -8,474.55 /20/ AUDJPY Zárás Short 350,000 8.555 -.64% -4,334.79 /2/ NZDSEK Zárás Short 440,000 5.0-3.02% -7,655.3 /2/ EURJPY Nyitás Short 300,000 2.230 - - /2/ EURAUD Zárás Long 300,000.378-2.98% -8,944.44 /24/ USDCZK Zárás Short 300,000 7.759-3.3% -7,065.09 /24/ EURCAD Nyitás Short 280,000.359 - - /25/ GBPSEK Nyitás Long 250,000 0.334 - - /28/ EURUSD Nyitás Long 240,000.37 - - /30/ NZDUSD Zárás Short 440,000 0.769 0.96% 2,369.55 Összesen: -5,538.95 Hónap végi nem realizált pozíciók* * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 6 6 37.50%.0%.00% -0.64-5,538.95 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 75 45 60.00%
EURÓ Származtatott Deviza Alap 20 januárjában folytatódott az amerikai dollár gyengülése mind az euróval, mind a japán jennel szemben. Bár hónap során publikált amerikai makroadatok kimondottan jók lettek, az európai adósságválság enyhülése miatt a befektetők zárták a dollár long pozíciójukat. A hónap során igen jelentősen veszített értékéből az ausztrál dollár, a rendkívüli időjárás igen komoly problémákat okozott az ausztrál gazdaságban. 2.0000.4375 0.8750 0.325 9.7500 05.03. 06 07 08 09 0 2 200. 20. Alap 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Betét 4.232.940.6 93,2% Számlapénz HUF 0.00 0,0% Számlapénz EUR 327.95.69 7,2% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma -7.060.62-0,4% Elhatárolt változó költségek (EUR) -.364.68-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek.627.49 0,3% Elhatárolt sikerdíj 0.00 0,0% Befektetett eszközök összesen 4.543.338.04 Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR 3.80.336.63 0,70% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).70 A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Forward Ügyletek 0 0,0% Az Alap nettó eszközértéke 20. januárr 3-én: 4,543,338.04 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,00036 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU000070874 Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) Időszak Alap Referencia hónap -0,56% 0,40% 3 hónap -,4% 0,42% 6 hónap -0,05%,47% Indulás óta 2 0,36% 8,32% év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Octopus Származtatott Alap 20 januárjában az Alap profitálni tudott a részvénypiacok emelkedéséből, illetve az arany árának eséséből. Ezzel szemben a hazai fizetőeszköz jelentős erősödése negatív hatással volt az Alap árfolyamára..05000.03575.0250.00725.00000 0.99300 09.7. 0 2 200. 20. A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. Alap 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Eszköz Forint Százalék Részvények 420.82.224 47,8% Állampapír és DKJ 697.263.900 50,0% Forward ügyletek 2.402.786 0,0% Számlapénz 03.74.248 2,7% Betét 297.2.275-0,5% Elhatárolt változó költségek -2.66.58-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -3.542.872 0,2% Sikerdíj.62.443 0,0% Befektetett eszközök összesen.55.64.043 Az Alap nettó eszközértéke 20. január 3-én:.55.64.043 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,0363 Ft. Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU000070924 származtatott Szovics Zsolt Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) Időszak Alap Referencia hónap 0,80% 0,26% 3 hónap 3,35% 0,84% 6 hónap - - Indulás óta 2 3,63%,26% év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Maracana Alap 20 januárjában a Dialóg Maracana Tőkevédett Származtatott Zártvégű Befektetési Alap mögöttes termékeiként funkcionáló orosz, brazil és amerikai ingatlanpiacok kismértékben veszítettek értékükből. Az orosz piac felül, míg a brazil piac alulteljesítette a kosár átlagát. 0.000 0.000 9.9250 9.8375 9.7500 0.02. 2 20. 20. Alap Eszköz EUR Százalék Részvények 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Opciók 4.84.325,3% Számlapénz 9.743.36 5,3% Bankbetét 309.620.496 83,6% Elhatárolt változó költségek -705.947-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -8.650-0,0% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 370.47.540 Az Alap nettó eszközértéke 20. januárr 3-én: 370.47.540 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,924 Ft., hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Maracana Alap alapinformációi Zártvégű alap indítása 20.0.05. Lejárata 205.2.5. HU0000709464 Származtatott nyilvános, zártvégű Szovics Zsolt, MKVK tagsági szám 005784 Forgalmazás helye A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy Időszak Alap Referencia hónap -0,76% - 3 hónap - - 6 hónap - - Indulás óta 2-0,76% - év - - A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng. sz.:i-523/2003), a Budapesti