Havi jelentés December

Átírás

1 Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Havi jelentés 200. December DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) X(+36 ) U dialog@dialoginvestment.hu v

2 Likviditási Befektetési Alap 200 decemberében a hazai állampapírpiacon emelkedtek a hozamok. A költségvetéssel és az államadóssággal kapcsolatos aggodalmak, valamint az újabb jegybanki kamatemelés miatt a hozamgörbe teljes hosszán bázisponttal magasabb szintre kerültek a referencia szintek. A jegybanki alapkamat 5,75 százalékra emelkedett Alap 00% ZMAX Diszkontkincstárjegy ,0% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény ,6% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét ,5% Számlapénz ,0% Elhatárolt változó költségek ,% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. december 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,2006 Ft. Az Alap, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 00% ZMAX Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Dialóg Likviditási Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU likviditási Deloitte Tanácsadó és Kft. Alapkezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 0,36% 0,43% 3 hónap,0%,0% 6 hónap 2,09% 2,8% Indulás óta 2 6,78% 7,00% év 4,48% 4,44% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

3 Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Folytatódott az emelkedés a régió ingatlanfejlesztő cégeinek piacán 200 decemberében. Szinte valamennyi cég profitálni tudott az egyre javuló gazdasági fundamentumokból, a javuló banki likviditásból. A hónap során több olyan tranzakció is történt a régióban, amely ismét rávilágított a szektor alulértékeltségére Részvény % Alap 80% REX + 20% RMAX Államkötvény % Betét % Számlapénz % Elhatárolt változó költségek % Egyéb követelések/kötelezettségek % Befektetett eszközök összesen Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% UniCredit REX Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Az Alap nettó eszközértéke 200. december 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,7739 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap 4,75% -0,54% 3 hónap 2,47% 0,38% 6 hónap 5,56% -,08% Indulás óta 2-8,79% -20,48% év 9,95%,80% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

4 Konvergencia Részvény Alap 200 decemberében emelkedni tudtak a regionális börzék, elsősorban a nyersanyagban érdekelt országok, illetve azok vállalatai tudtak profitálni a globális nyersanyagpiaci rallyból. Mind a kőolaj, mind a réz árfolyama többéves csúcsára emelkedett, így a hónap nyertese egyértelműen az orosz piac volt, de jól teljesítettek a lengyel cégek is Alap 40% CETOP % MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Részvény % Államkötvény 0 0.0% Betét % 0.78 Számlapénz % Elhatárolt változó költségek % 0.59 Egyéb követelések/kötelezettségek % Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. december 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,392 Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap 5,45% 5,82% 3 hónap 0,25% 5,6% 6 hónap,6% 7,37% Indulás óta 2 4,79% -0,79% év 28,56% 5,35% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

5 A Dialóg Származtatott Deviza Alap 200. december havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURAUD Short,300, AUDCAD Long,250, % -8,989 AUDCHF Long,750, % -5,689 NOKJPY Long 2,000, % -23, december üzletkötései** 2//0 EURCAD Nyitás Long,200, /6/0 AUDUSD Nyitás Long,750, /6/0 GBPAUD Nyitás Short,50, /7/0 EURJPY Nyitás Long,200, /7/0 EURUSD Nyitás Long,200, /9/0 EURNOK Nyitás Long,250, /9/0 EURUSD Zárás Short,200, % -8, /0/0 EURNOK Zárás Short,250, % -6, /0/0 CHFJPY Nyitás Short,600, /3/0 EURJPY Zárás Short,200, % 7, /4/0 NOKJPY Zárás Short 2,000, % 43, /5/0 CHFJPY Zárás Long,600, % -30, /5/0 GBPSEK Nyitás Long,000, /5/0 USDCHF Nyitás Long,450, /20/0 EURCHF Nyitás Long,250, /2/0 EURAUD Zárás Long,300, % 3, /2/0 GBPAUD Zárás Short,50, % -29, /2/0 EURCHF Zárás Short,250, % -, /2/0 CADCHF Nyitás Long,675, /22/0 GBPJPY Nyitás Long,00, /22/0 CHFSEK Nyitás Short,500, /28/0 AUDUSD Zárás Short,750, % 32, /30/0 AUDNZD Nyitás Long,570, /30/0 USDCHF Zárás Short,450, % -33,575.9 Összesen: -22, Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDCAD Long,250, % -28,340 AUDCHF Long,750, % -4,404 AUDNZD Long,570, % -4,227 CADCHF Long,675, % -4,538 EURCAD Long,300, % GBPJPY Long,00, % -3,035 CHFSEK Short,500, % -5,578 USDCHF Short,450, % -2,655 Összesen: -48,35.38 * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,70%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) % 4.0% 6.70% , Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

6 Származtatott Deviza Alap 200 decemberében folytatódott az amerikai dollár erősödése a főbb devizákkal szemben. Az erősödés mögött ismét az Eurózóna államadósságával kapcsolatos félelmek álltak. A nyersanyagpiaci rally miatt jelentősen erősödtek az ún. nyersanyagdevizák. A hónap során megtorpant a japán jen erősödése Alap A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. 00% ZMAX Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Állampapír és diszkontkincstárjegy ,6% Betét ,3% Számlapénz HUF ,2% Számlapénz EUR ,9% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március ,6% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,2% Sikerdíj 0 0,0% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es) ,5% Forward ügyletek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. december 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,295 Ft. HU Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) hónap 0,3% 0,29% 3 hónap 0,08% 0,70% 6 hónap 2,32%,37% Indulás óta 7,2% 4,57% év 4,53% 2,84% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

7 A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 200. december havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURAUD Short 260, AUDCAD Long 250, % -, AUDCHF Long 350, % -3,37.86 NOKJPY Long 2,400, % -4, december üzletkötései** 2//0 EURCAD Nyitás Long 240, /6/0 AUDUSD Nyitás Long 350, /6/0 GBPAUD Nyitás Short 230, /7/0 EURJPY Nyitás Long 240, /7/0 EURUSD Nyitás Long 240, /9/0 EURNOK Nyitás Long 250, /9/0 EURUSD Zárás Short 240, % -3, /0/0 EURNOK Zárás Short 250, % -, /0/0 CHFJPY Nyitás Short 320, /3/0 EURJPY Zárás Short 240, % /4/0 NOKJPY Zárás Short 2,400, % 8, /5/0 CHFJPY Zárás Long 320, % -6, /5/0 GBPSEK Nyitás Long 200, /5/0 USDCHF Nyitás Long 290, /20/0 EURCHF Nyitás Long 250, /2/0 EURAUD Zárás Long 260, % /2/0 GBPAUD Zárás Short 230, % -5, /2/0 EURCHF Zárás Short 250, % -2, /2/0 CADCHF Nyitás Long 335, /22/0 GBPJPY Nyitás Long 220, /22/0 CHFSEK Nyitás Short 300, /28/0 AUDUSD Zárás Short 350, % 6, /30/0 AUDNZD Nyitás Long 34, /30/0 USDCHF Zárás Short 290, % -6,75.8 Összesen: -9, Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDCAD Long 250, % -5,668 AUDCHF Long 350, % -2,88 AUDNZD Long 34, % -845 CADCHF Long 335, % -2,908 EURCAD Long 260, % 25 GBPJPY Long 220, % -2,607 CHFSEK Short 300, % -,6 USDCHF Short 290, % -53 Összesen: -6,530.0 * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) %.0%.00% ,036.9 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

8 EURÓ Származtatott Deviza Alap 200 decemberében folytatódott az amerikai dollár erősödése a főbb devizákkal szemben. Az erősödés mögött ismét az Eurózóna államadósságával kapcsolatos félelmek álltak. A nyersanyagpiaci rally miatt jelentősen erősödtek az ún. nyersanyagdevizák. A hónap során megtorpant a japán jen erősödése Alap 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Betét 4,530, ,2% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR 262, ,5% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma -7, ,4% Elhatárolt változó költségek (EUR) -0, ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -6, ,% Elhatárolt sikerdíj ,0% Befektetett eszközök összesen 4,758, A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR 4,073,65.8 0,86% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).86 Forward Ügyletek 0 0,0% Az Alap nettó eszközértéke 200. december 3-én: 4,758, EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,00093 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) hónap -0,07% 0,40% 3 hónap -0,7% 0,39% 6 hónap 0,99%,82% Indulás óta 2 0,93% 8,8% év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

9 Octopus Származtatott Alap 200 decemberében az Octopus Származtatott Alap zárta a korábban felvett határidős pozíciókat, és kisebb téteket tett több regionális ingatlanfejlesztő részvény erősödésére. Többi részvénypozícióinkat továbbra is tartjuk, és alapvetően óvatos befektetési politikát szeretnénk folytatni a következő hónapokban is A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. Alap 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvények ,5% Állampapír és DKJ ,5% Forward ügyletek ,5% Számlapénz ,5% Betét ,3% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Sikerdíj ,2% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. december 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,028 Ft. Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU származtatott Szovics Zsolt Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Alapkezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) hónap 0,46% 0,35% 3 hónap 2,76% 0,87% 6 hónap - - Indulás óta 2 2,8% 0,99% év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti