Havi jelentés Október

Átírás

1 Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Havi jelentés 200. Október DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) X(+36 ) U dialog@dialoginvestment.hu v

2 Likviditási Befektetési Alap 200 októberében a hozamgörbe rövidebb oldalán lényegében nem változtak a hozamok, azonban az éven túli lejáratok esetében bázispontos hozamemelkedés ment végbe. A befektetők nem fogadták egyértelműen pozitívan a kormány akcióterveit a költségvetési deficit csökkentésére vonatkozólag. Ezzel szemben ugyanakkor a hazai fizetőeszköz a főbb devizákkal szemben több hónapos csúcsra emelkedett Alap 00% ZMAX Diszkontkincstárjegy ,3% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény ,5% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét ,6% Számlapénz ,7% Elhatárolt változó költségek ,% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. október 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,98 Ft. Az Alap, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 00% ZMAX Index. Dialóg Likviditási Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU likviditási Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapkezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 0,27% 0,37% 3 hónap 0,99%,06% 6 hónap 2,06% 2,02% Indulás óta 2 6,94% 7,6% év 4.72% 4.75% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

3 Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Sokadik hónap telik úgy, hogy a régiós ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei lényegében semmilyen mozgást nem tudtak felmutatni. 200 októberét a csend és a visszafogottság jellemezte, amely elsősorban a vállalatok várható tőkeemelésére vezethető vissza, ugyanakkor reményeink szerint ezen folyamat lezárultával ez a szektor is életre kelhet Részvény ,6% Alap 80% REX + 20% RMAX Államkötvény ,8% Betét ,4% Számlapénz ,8% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,8% Befektetett eszközök összesen Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% UniCredit REX Index + 20% RMAX Index Az Alap nettó eszközértéke 200. október 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap,63% -0,53% 3 hónap -0,3% -3,86% 6 hónap -5,88% 2,06% Indulás óta 2-2,79% -2,88% év 6,20% 7,40% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

4 Konvergencia Részvény Alap Folytatódott az alapvetően pozitív hangulat a régió vezető börzéin 200 októberében. A befektetők egyértelműen optimistán tekintettek a jövőbe, elsősorban az amerikai jegybank, a FED november elején bemutatásra kerülő új gazdaságélénkítő csomagjának köszönhetően. A várakozások szerint 500 milliárd dollárnyi csomag pozitív folyamatokat indukálhat a jelenleg meglehetősen lassú amerikai gazdaságban Alap Részvény ,5% Államkötvény 0 0,0% % CETOP % MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Betét ,8% Számlapénz ,9% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. október 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:.036 Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap 0,56% 4,97% 3 hónap -,74% 2,85% 6 hónap -3,45% 2,90% Indulás óta 2,37% -2,73% év 26,23%,90% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

5 A Dialóg Származtatott Deviza Alap 200. október havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* GBPDKK Short,000, % -7,637 CHFJPY Short,300, % -472 EURJPY Short,000, % -0,043 EURCHF Long,200, % 3, október üzletkötései** 0/4/0 EURCHF Zárás Short,200, % 3, /5/0 EURCAD Nyitás Long,200, /5/0 USDJPY Nyitás Long,650, /7/0 GBPUSD Nyitás Short,000, /8/0 EURCAD Zárás Short,200, % 9, /2/0 GBPJPY Nyitás Long,000, /3/0 GBPDKK Zárás Short,000, % -30,33.3 0/8/0 GBPUSD Zárás Long,000, % 3, /22/0 GBPSEK Nyitás Short,000, /25/0 EURGBP Nyitás Short,300, /26/0 USDJPY Zárás Short,650, % -37, /27/0 GBPSEK Zárás Long,000, % 4, /27/0 EURGBP Zárás Long,300, % 23, /27/0 EURCHF Nyitás Short,200, /28/0 USDSEK Nyitás Short,400, /28/0 AUDCAD Nyitás Long,250, /29/0 NZDCHF Nyitás Short 2,300, Összesen: -3, Hónap végi nem realizált pozíciók* EURCHF Short,200, % -2,952 USDSEK Short,400, % 8,886 AUDCAD Long,250, % -8,547 NZDCHF Short 2,300, % -6,546 Összesen: -9,58.78 * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=3,73%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) % 3.73% 6.83% ,246.6 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

6 Származtatott Deviza Alap 200 októberében az amerikai dollár tovább gyengült a vezető devizákkal szemben. A zöldhasú gyengülése az amerikai jegybank, a FED november elején bemutatásra kerülő új gazdaságélénkítő csomagjának volt köszönhető, a jelentősen megnövelt dollárkínálatot követte le a piac. A térség devizái közül a magyar fizetőeszköz tudott a legnagyobb mértékben erősödni Alap A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. 00% ZMAX Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. Állampapír és diszkontkincstárjegy ,0% Betét ,5% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR ,8% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március ,2% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,% Sikerdíj 0 0,0% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es) ,7% Forward ügyletek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. október 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,282 Ft. HU Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) hónap -0,04% 0,24% 3 hónap,64% 0,66% 6 hónap 4,%,22% Indulás óta 7,84% 4,73% év 7,48% 3,5% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

7 A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 200. október havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* GBPDKK Short 200, % -3,527 CHFJPY Short 260, % -94 EURJPY Short 200, % -2,009 EURCHF Long 240, % október üzletkötései** 0/4/0 EURCHF Zárás Short 200, % /5/0 EURCAD Nyitás Long 200, /5/0 USDJPY Nyitás Long 250, /7/0 GBPUSD Nyitás Short 200, /8/0 EURCAD Zárás Short 250, %, /2/0 GBPJPY Nyitás Long 200, /3/0 GBPDKK Zárás Short 200, % -5, /8/0 GBPUSD Zárás Long 200, % /22/0 GBPSEK Nyitás Short 200, /25/0 EURGBP Nyitás Short 250, /26/0 USDJPY Zárás Short 300, % -6, /27/0 GBPSEK Zárás Long 200, % 2, /27/0 EURGBP Zárás Long 250, % 4, /27/0 EURCHF Nyitás Short 250, /28/0 USDSEK Nyitás Short 300, /28/0 AUDCAD Nyitás Long 350, /29/0 NZDCHF Nyitás Short 350, Összesen: -2,344.8 Hónap végi nem realizált pozíciók* EURCHF Short 250, % -53 USDSEK Short 300, %,600 AUDCAD Long 350, % -,538 NZDCHF Short 350, % -2,978 Összesen: -3, * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) %.0%.00% , Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

8 EURÓ Származtatott Deviza Alap 200 októberében az amerikai dollár tovább gyengült a vezető devizákkal szemben. A zöldhasú gyengülése az amerikai jegybank, a FED november elején bemutatásra kerülő új gazdaságélénkítő csomagjának volt köszönhető, a jelentősen megnövelt dollárkínálatot követte le a piac. A térség devizái közül a magyar fizetőeszköz tudott a legnagyobb mértékben erősödni Alap 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Betét ,0% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR ,7% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma ,2% Elhatárolt változó költségek (EUR) ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,3% Elhatárolt sikerdíj ,0% Befektetett eszközök összesen ,94 A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR ,8% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).43 Forward Ügyletek 0 0,0% Az Alap nettó eszközértéke 200. október 29-én: 2,602,67,94 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,0052 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) hónap -0,3% 0,20% 3 hónap,%,05% 6 hónap - - Indulás óta 2,52% 5,80% év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

9 Octopus Származtatott Alap 200 októberében az Octopus Alap óvatos pozíciókat vett fel regionális nyersanyag és banki vállalatokban, az ezeken elért nyereséget a Vagyonkezelő realizálta, míg a devizapiacon az Alap vételi pozíciót vett fel az USDJPY devizapárban A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. Alap 00% ZMAX Részvények ,9% Állampapír és DKJ ,% Forward ügyletek ,4% Számlapénz ,2% Betét ,% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,2% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 200. október 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,0027 Ft. Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU származtatott Szovics Zsolt Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapkezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) hónap 0,22% 0,29% 3 hónap hónap - - Indulás óta 2 0,27% - év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti