Havi jelentés Február

Átírás

1 Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap Havi jelentés 20. Február DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) X(+36 ) U dialog@dialoginvestment.hu v

2 Likviditási Befektetési Alap 20 februárjában alig-alig történt említésre méltó esemény a hazai állampapírok piacán. A korábbi hónap nagy eufóriája kismértékben alább hagyott, így a hozamgörbe rövidebb szakaszán 0-5 pontos hozamemelkedés ment végbe, a hosszabb futamidő gyakorlatilag érintetlen maradt. A Magyar Nemzeti Bank a várakozásoknak megfelelően- nem nyúlt az alapkamathoz, így az maradt 6 százalékon Alap 00% ZMAX Diszkontkincstárjegy ,2% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény ,4% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét ,% Számlapénz ,5% Elhatárolt változó költségek ,% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 20. február 28-án: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:.2097 Ft. Az Alap, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 00% ZMAX Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Likviditási Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU likviditási Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Alapkezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap 0,37% 0,32% 3 hónap,2%,0% 6 hónap 2,3% 2,7% Indulás óta 2 6,67% 6,87% év 4,44% 4,37% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

3 Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A régió ingatlanfejlesztő vállalatainak életében nem történt érdemi változás 20 februárjában. A kivárás hatására az árak gyakorlatilag nem változtak, főbb történések híján a forgalom is a megszokotthoz képest alacsony volt Részvény ,2% Alap 80% REX + 20% RMAX Államkötvény ,7% Betét ,7% Számlapénz ,7% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,% Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% UniCredit REX Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 20. február 28-án: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,7849 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap 0,40% 0,5% 3 hónap 6,24% 0,54% 6 hónap 3,94%,05% Indulás óta 2-7,89% 4,57% év 2,8% 2,05% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

4 Konvergencia Részvény Alap Alapvetően az egyhelyben topogás jellemezte a régió börzéit 20 februárjában. Bár a publikált vállalati gyorsjelentések jobbak lettek a vártnál, a közel-keleti és észak-afrikai bizonytalanság ellensúlyozta az optimista hangulatot. A feszült helyzetnek köszönhetően több éves csúcsára emelkedett a nyersolaj ára. A magas olaj áraknak köszönhetően a hónap nyertese az orosz börze volt Alap 40% CETOP % MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Részvény ,3% Államkötvény ,5% Betét ,0% Számlapénz ,4% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,9% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 20. február 28-án: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,2235 Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap 5,6%,72% 3 hónap 3,26% 4,88% 6 hónap 7,76% 8,68% Indulás óta 2 7,08% -,05% év 30,26% 5,85% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

5 A Dialóg Származtatott Deviza Alap 20. február havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDCAD Long,250, % -9,353 AUDNZD Long,570, % -23,372 AUDUSD Long,675, % -3,790 CADJPY Long 2,000, % -5,504 EURCAD Short,400, % -9,427 EURJPY Short,500, % -3,965 EURUSD Long,200, % -73 GBPSEK Long,250, % -5, február üzletkötései** 2// NZDJPY Nyitás Long 2,400, // GBPSEK Zárás Short,250, % -3, // GBPSEK Nyitás Short,250, /4/ NZDUSD Nyitás Long 2,500, /4/ EURJPY Zárás Long,500, % 7, /7/ EURCAD Zárás Long,400, % 23, /8/ NZDJPY Zárás Short 2,400, % 0, /0/ AUDUSD Zárás Short,675, % 4, // AUDCHF Nyitás Long,750, /5/ EURGBP Nyitás Long,400, /6/ EURGBP Zárás Short,400, % 2, /7/ CADJPY Zárás Short 2,000, % 30, /22/ NZDUSD Zárás Short 2,500, % -44, /22/ AUDCHF Zárás Short,750, % -39, /22/ CHFJPY Nyitás Short,00, /22/ NZDCHF Nyitás Long 2,500, /22/ EURNZD Nyitás Short,400, /22/ AUDNZD Zárás Short,570, % 2,83.87 Összesen: 22, Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDCAD Long,250, % -,20.00 EURUSD Long,200, %,20.00 CHFJPY Short,00, % NZDCHF Long 2,500, % -, EURNZD Short,400, % GBPSEK Short,250, % Összesen: -, * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,64%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) % 4.2% 6.64% , Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

6 Származtatott Deviza Alap Az Európai Központi Bank által sugallt kamatemelési várakozások hatására tovább erősödött az euró a főbb devizapárokkal szemben 20 februárjában. A hónap során többéves csúcsra emelkedő nyersanyagáraknak köszönhetően az ún. nyersanyagdevizák tovább tudtak erősödni, kivételt ez alól az ausztrál dollár jelentett, amely a természeti katasztrófák hatására gyengült. A forint és a többi régiós deviza kismértékben tovább erősödött az euróval szemben Alap A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Állampapír és diszkontkincstárjegy ,9% Betét ,3% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR ,7% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása március ,% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,2% Sikerdíj 0 0,0% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es) ,3% Forward ügyletek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 20. január 28-án: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,343 Ft. HU Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Alap Referencia hónap,2% 0,20% 3 hónap 0,74% 0,70% 6 hónap 2,22%,37% Indulás óta 6,74% 4,43% év 4,27% 2,76% Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

7 A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 20. február havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDCAD Long 250, % -,87 AUDNZD Long 350, % -4,674 AUDUSD Long 34, % -758 CADJPY Long 335, % -3,0 EURCAD Short 260, % -,885 EURJPY Short 220, % -793 EURUSD Long 300, % -46 GBPSEK Long 290, % -, február üzletkötései** 2// NZDJPY Nyitás Long 480, // GBPSEK Zárás Short 250, % // GBPSEK Nyitás Short 250, /4/ NZDUSD Nyitás Long 500, /4/ EURJPY Zárás Long 300, % 3, /7/ EURCAD Zárás Long 280, % 4, /8/ NZDJPY Zárás Short 480, % 2,3.73 2/0/ AUDUSD Zárás Short 335, % // AUDCHF Nyitás Long 350, /5/ EURGBP Nyitás Long 280, /6/ EURGBP Zárás Short 280, % /7/ CADJPY Zárás Short 400, % 6, /22/ NZDUSD Zárás Short 500, % -8, /22/ AUDCHF Zárás Short 350, % -7, /22/ CHFJPY Nyitás Short 220, /22/ NZDCHF Nyitás Long 500, /22/ EURNZD Nyitás Short 280, /22/ AUDNZD Zárás Short 34, % 4, Összesen: 4, Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDCAD Long 250, % -224 EURUSD Long 240, % 224 CHFJPY Short 220, % 28 NZDCHF Long 500, % -308 EURNZD Short 280, % -224 GBPSEK Short 250, % 96 Összesen: * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) %.0%.00% ,99.92 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya %

8 EURÓ Származtatott Deviza Alap Az Európai Központi Bank által sugallt kamatemelési várakozások hatására tovább erősödött az euró a főbb devizapárokkal szemben 20 februárjában. A hónap során többéves csúcsra emelkedő nyersanyagáraknak köszönhetően az ún. nyersanyagdevizák tovább tudtak erősödni, kivételt ez alól az ausztrál dollár jelentett, amely a természeti katasztrófák hatására gyengült. A forint és a többi régiós deviza kismértékben tovább erősödött az euróval szemben Alap 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Betét ,9% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR ,6% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma ,0% Elhatárolt változó költségek (EUR) ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,7% Elhatárolt sikerdíj ,0% Befektetett eszközök összesen Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR ,70% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).70 A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Forward Ügyletek 0 0,0% Az Alap nettó eszközértéke 20. február 28-án: 4,74.734,65 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,00083 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU Származtatott Deviza Alap Deloitte Tanácsadó és Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) Időszak Alap Referencia hónap 0,47% 0,30% 3 hónap -0,7% 0,4% 6 hónap 0,73% 0,79% Indulás óta 2 0,83% 8,46% év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

9 Octopus Származtatott Alap 20 februárjában az alap nyereséges részvényügyletekkel tudta növelni hozamát, illetve a hónap során nagyobb fogadásokat tett a Brent és WTI olaj árak közötti különbség szűkülésére játszva. Az Octopus Alap kisebb pozíciókat vett fel a Kazakhmys és az Apple részvények esésére fogadva A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. Alap 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvények % Állampapír és DKJ % Forward ügyletek % Számlapénz % Betét % Elhatárolt változó költségek % Egyéb követelések/kötelezettségek % Sikerdíj % Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 20. február 28-án: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,045 Ft. Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU származtatott Szovics Zsolt Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Alapkezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) Időszak Alap Referencia hónap 0,85% 0,25% 3 hónap 2,2% 0,87% 6 hónap - - Indulás óta 2 4,5%,52% év - - Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti

10 Maracana Alap 20 februárjában a Dialóg Maracana Tőkevédett Származtatott Zártvégű Befektetési Alap mögöttes termékeiként funkcionáló orosz, brazil és amerikai ingatlanpiacok kismértékben emelkedni tudtak. Ismételten felülteljesítő volt az orosz piac, míg a brazil piac alulteljesítette a kosár átlagát Alap Részvények 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Opciók ,4% Számlapénz ,2% Bankbetét ,8% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 20. február 28-án: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,54 Ft., hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Maracana Alap alapinformációi Zártvégű alap indítása Lejárata HU Származtatott nyilvános, zártvégű Szovics Zsolt, MKVK tagsági szám Forgalmazás helye A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy Időszak Alap Referencia hónap -4.86% - 3 hónap hónap - - Indulás óta % - év - - A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng. sz.:i-523/2003), a Budapesti