Dialóg Október

Átírás

1 Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap Származtatott Deviza Alap EURO Származtatott Alap Árupiaci Származtatott Befektetési Alap Havi jelentés - Október DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 037 Budapest, Montevideo u. 3/B (+36 ) (+36 ) dialog@dialoginvestment.hu

2 Likviditási Befektetési Alap 202 októberében ismételten alacsonyabb szintre kerültek a hozamok a hazai kötvények piacán. A teljes hozamgörbén bázisponttal csökkentek az irányadó referencia hozamszintek. Az optimizmus a nemzetközi pénz- és tőkepiacokon tapasztalható kockázatvállalási kedv magas szintjének volt köszönhető. A Magyar Nemzeti Bank a hónap során 25 bázisponttal csökkentette irányadó kamatlábat, amely így 6,25%-ra került.,2475,650,0825,0000 Az Alap, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 00% ZMAX Index. Az kockázata MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Diszkontkincstárjegy ,7% Állampapír 0 0,0% MNB Kötvény ,% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét ,3% Számlapénz ,0% Elhatárolt változó költségek ,% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen %-nál magasabb részarányt Az Alap nettó eszközértéke október 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,3274 Ft. Dialóg Likviditási Alap információi A nyíltvégű indulása március 9. HU likviditási Trusted Adviser és 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 054 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca Budapest, Vörösmarty tér em. Hungária Befektetési Zrt Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 0,56% 0,53% 3 hónap,5%,63% 6 hónap 3,09% 3,20% Indulás óta 2 6,33% 6,57% év 6,20% 6,2% Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

3 Ingatlanfejlesztő Részvény Alap 202 októberében a közép-európai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei felülteljesítették a régiós átlagot. Ismételten pozitív hírek láttak napvilágot meghatározó vállalatairól, kellemes meglepetést okozott az Orco, az Immofinanz és a Warimpex is. Sorozatban harmadik hónapja szivárognak pozitív hírek a régiós fejlesztőkről, hosszú idő után először talán egy emelkedő folyamat veheti kezdetét ebben a szektorban. 0, , , , Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index. Az kockázata MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvény ,3% Állampapír és diszkontkincstárjegy ,% Betét 0 0,0% Számlapénz ,9% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,% Befektetett eszközök összesen %-nál magasabb részarányt Immofinanz AG Az Alap nettó eszközértéke október 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,5435 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap információi A nyíltvégű indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 054 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca Budapest, Vörösmarty tér em. Hungária Befektetési Zrt Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi /eladási jutalék Visszaváltási megbízás elszámolása hónap,23% 0,06% 3 hónap 2,90% -,8% 6 hónap -,54% -4,76% Indulás óta 2-2,36% -4,07% év -7,33% -5,89% Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

4 Konvergencia Részvény Alap Erős iránykeresés jellemezte a régió részvénypiacait 202 októberében. Az árupiacokon folytatódó korrekció hatására az orosz tőzsde ismét az átlagot meghaladó mértékben veszített értékéből, míg relatív jól szerepeltek a cseh és lengyel börzék. A hazai piacot a hónap végén negatívan érintette a kormány sokadik bankadó terve.,300,075 0,850 0,625 0, , hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index Az kockázata MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvény ,% Állampapír és diszkontkincstárjegy ,9% Betét 0 0,0% Számlapénz ,% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,8% Befektetett eszközök összesen %-nál magasabb részarányt Az Alap nettó eszközértéke október 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,8858 Ft. Dialóg Konvergencia Alap információi A nyíltvégű indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 054 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca Budapest, Vörösmarty tér em. Hungária Befektetési Zrt Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Visszaváltási megbízás elszámolása hónap -,4% -0,83% 3 hónap 8,2% 6,47% 6 hónap -,34% -0,94% Indulás óta 2-2,59% -3,77% év -4,67% -5,75% Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

5 Octopus Származtatott Alap 202 októberében az Alap profitálni tudott a hónap során végbement jelentős kötvénypiaci hozamcsökkenésből, a portfolióban található egyedi részvények árfolyamemelkedésből, valamint szintén értéket tudott teremteni a rövid távú ügyletek eredménye. Részvény ,6% Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz ,7% Származtatott Ügyletek ,6% Számlapénz ,4%,2, Bankbetét ,9% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,8% Befektetett eszközök összesen Tőkeáttétel mértéke -,0 0 %-nál magasabb részarányt OTP Nyrt. 0,9 Az Alap nettó eszközértéke október 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,0485 Ft. Dialóg Octopus Alap információi 0, A nyíltvégű indulása 200. szeptember 7. HU származtatott A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénzés tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési okkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az ja 00% ZMAX Index. Az kockázata Trusted Adviser és 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca Concorde Értékpapír Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart Budapest, Vörösmarty tér em. Hungária Befektetési Zrt Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 napon (T+ napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS hónap 0,83% 0,48% 3 hónap 6,60%,40% 6 hónap 4,35% 2,74% Indulás óta 2 2,26% 4,59% év 0,60% 5,30% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

6 Maracana Származtatott Alap 202 októberében az Alap opciójában lévő mögöttes piacok közül mindhárom kismértékben csökkent, a nyersanyagpiacokon végbe menő korrekció hatására pár százalékos esést szenvedett el az orosz és a brazil piac, és minimális mértékben, de szintén veszített értékéből az amerikai ingatlanpiac is. Az Alap árfolyama kismértékben változott csupán. Részvény 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Opciók ,5% Számlapénz ,% Bankbetét ,7% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke október 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Ft Dialóg Maracana Alap információi Zártvágű indulása 20. január Lejárata 205. december 5. HU származtatott, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Forgalmazás helye nyilvános, zártvégű Trusted Adviser és A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz hónap -0,03% - 3 hónap 0,75% - 6 hónap 0,45% - Indulás óta 2-5,66% - Az kockázata év,40% - MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

7 Származtatott Deviza Alap Az Alap árfolyama kismértékben emelkedett 202 októberében. Az emelkedés a trading pozíciók eredményességére, illetve a kötvénypiacokon végbement pozitív folyamatoknak volt köszönhető. Az Alap stratégiai pozíciói ebben a hónapban csak kismértékben járultak hozzá az Alap teljesítményéhez. Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz ,6% Betét ,0% Számlapénz HUF ,0% Számlapénz EUR ,8%,20,5,0,05 Nyitott devizapozíciók eredménytartalma ,6% Elhatárolt változó és fix költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,8% Befektetett eszközök összesen Tőkeáttétel mértéke - 0 %-nál magasabb részarányt MNV Zrt. Az Alap nettó eszközértéke október 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,2075 Ft., A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az ja 00% ZMAX Index. Dialóg Származtatott Alap információi A nyíltvégű indulása március 25. HU származtatott deviza Trusted Adviser és 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca Concorde Értékpapír Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart Budapest, Vörösmarty tér em. Hungária Befektetési Zrt Cegléd, Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint Az kockázata Visszaváltási megbízás elszámolása T+ (T napi árfolyam) T+6 napon (T+ napi árfolyamon) MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS hónap 0,86% 0,42% 3 hónap 3,25%,22% 6 hónap 3,84% 2,38% Indulás óta 2 5,37% 4,54% év 6,65% 4,59% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

8 EURO Származtatott Alap Az Alap árfolyama kismértékben emelkedett 202 októberében, elsősorban a portfolióban található vállalati kötvények és állampapírok hozamesésének köszönhetően. Az optimizmus a nemzetközi pénz- és tőkepiacokon tapasztalható kockázatvállalási kedv magas szintjének volt köszönhető. Eszköz EUR Százalék Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz ,0% Betét 0,00 0,0% Számlapénz HUF 530,00 0,0% Számlapénz EUR ,06 8,7% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma ,97 -,0% 0,025 0,0050 0,00975 Elhatárolt változó és fix költségek (EURO) -6 83,33-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,48-4,5% Befektetett eszközök összesen ,98 Tőkeáttétel mértéke - 0 %-nál magasabb részarányt MNV Zrt. OTP Nyrt. Az Alap nettó eszközértéke 202 október 3-én: ,98 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,00893 EUR. 0, Dialóg EURO Származtatott Alap információi A nyíltvégű indulása 200. május 5. A DIALÓG Euró Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a befektetők az euró betéti és az euró pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. HU származtatott deviza Trusted Adviser és Az Alap portfoliójában az OECD tagországaiban euróban illetve bármilyen más devizában kibocsátott diszkontkincstárjegyek, egyéb állampapírok, az OECD tagországaiban müködő hitelintézeteknél elhelyezett betétek és ezekben az országokban kibocsátott jelzáloglevelek, vállalati kötvények, pénzpiaci eszközök, kollektív befektetési értékpapírok (ETF), magyar és külföldi részvények találhatók. Jelenleg az Alap portfolióját döntő többségében euróban kibocsátott vállalati kötvények teszik ki (Richter átváltható kötvény 204-es jejárat, OTP és MOL átváltható kötvények 206-os lejárat, OTP alárendelt kölcsöntőke kötvény 206-os lejárat stb.). 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca Concorde Értékpapír Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart Budapest, Vörösmarty tér em. Hungária Befektetési Zrt Cegléd, Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 Euro, maximum 5% / 0 Euro T+ (T napi árfolyam) Az kockázata MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) hónap,26% 0,29% 3 hónap 4,87% 0,79% 6 hónap 6,2%,53% Indulás óta 2 3,49% 8,5% év 2,66% 2,79% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

9 Árupiaci Származtatott Befektetési Alap 202 októberében valamennyi vezető árupiaci termék veszített értékéből, még a biztonságos menedéknek hitt arany árfolyama is jelentős mértékben csökkent. Ismét hektikusan viselkedett a WTI olaj, így az európai elszámolású olaj (Brent) hordónkénti árfolyama már több, mint 20 USD-ral haladja meg a WTI piaci árfolyamát. Szintén veszítettek értékükből az agrártermékek., , , Részvények 0 0,0% Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz ,4% Származtatott Ügyletek ,6% Számlapénz ,4% Bankbetét 0 0,0% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,% Befektetett eszközök összesen Tőkeáttétel mértéke - 0 %-nál magasabb részarányt Az Alap nettó eszközértéke 202 október 3-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9837 Ft. 0, A DIALÓG Árupiac Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a sokszínű árupiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Az Alapkezelő az Alap kezelése során mind a rövidtávú, mind a hosszú távú árupiaci mozgásokat törekszik kihasználni, így taktikai (daytrade, swingtrade) és stratégiai pozíciókkal is rendelkezni kíván. Az Alap a stratégiai portfolió kialakítása során az árupiac 4 nagy főcsoportjára fókuszál, így: Energiahordozók, Nemesfémek, Ipari fémek, Mezőgazdasági termékek. Az Alapkezelő várakozásának megfelelően az eszközcsoportok közötti allokáció jellemzi a stratégiai portfolió kialakítását. A stratégia rész a portfolió legalább 50%-át teszi ki. Az Alap referenciahozama a 00% S&P GSCI Official Close Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Szokásostól eltérő kockázatú. A Dialóg ÁRUPIACI Származtatott Befektetési Alap származtatott Alap, így a derivatív eszközök kezelése és jelenléte kiemelt fontossággal bír. A származtatott ügyletek jellegüknél fogva sokkal magasabb kockázatot hordoznak magukban, mint a tőkeáttétellel nem rendelkező befektetési formák. Ezen kockázatok ugyan befektetési technikákkal csökkenthetők, azonban teljesen meg nem szüntethetőek Dialóg Árupiaci Származtatott Alap információi Nyíltvégű jegyzési időszaka július 30. augusztus 03. HU Az típusa Származtatott Alap Alap fajtája Trusted Adviser és Vezető forgalmazó 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Concorde Értékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Alapkezelői díj maximum 2,0% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) Vételi/eladási jutalék maximum 3000 Forint hónap -,69% -5,75% 3 hónap hónap - - Indulás óta 2 -,63% -6,20% év - - Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.