www.dialoginvestment.hu Dialóg Likviditási Befektetési Ingatlanfejlesztő Részvény Konvergencia Részvény Származtatott Deviza EURÓ Származtatott Deviza Octopus Származtatott Maracana Havi jelentés 20. Július DIALÓG Befektetési kezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) 436 9624 X(+36 ) 436 9629 U dialog@dialoginvestment.hu v www.dialoginvestment.hu
Likviditási Befektetési Az előző hónapokhoz hasonló folyamatok jellemezték 20 júliusát. A hozamgörbe rövid végén kismértékben csökkentek, míg a hosszabb végén emelkedtek a hozamok. A nemzetközi értékpapírpiacokon tapasztalt hozammozgások, melyek egyértelműen a befektetők kockázatvállalásának csökkenését mutatták, a hazai kötvények iránt alapvetően csökkent a kereslet. Az MNB a várakozásoknak megfelelően nem változtatott irányadó kamatlábán, így az maradt 6 százalékon..2500.875.250.0625 00% ZMAX.0000 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 2008. 2009. 200. 20. Diszkontkincstárjegy 402.90.03 23,% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény 69.05.840 35,6% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét 67.57.874 38,6% Számlapénz 48.776.935 2,8% Elhatárolt változó költségek -.476.027-0,% Egyéb követelések/kötelezettségek -26.26-0,0% Befektetett eszközök összesen.740.609.464 Az nettó eszközértéke 20. július 29-én:.740.609.464 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,2346 Ft. Az, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az kezelő törekszik arra, hogy az nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az referencia indexe: 00% ZMAX Index. HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Likviditási alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706494 likviditási Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 0,40% 0,37% 3 hónap,28%,8% 6 hónap 2,43% 2,37% Indulás óta 2 6,47% 6,68% év 4,62% 4,6% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Ingatlanfejlesztő Részvény Nem maradtak ki a korrekcióból a régió ingatlanfejlesztő vállalatai sem 20 júliusában. A hírek nélküli kereskedés során az általános nemzetközi befektetői hangulat hatására kerültek lejjebb a részvények árfolyamai..0000 0.8625 80% EPRA Index + 20% RMAX Index Részvény 529.84.902 78,0% Államkötvény 0 0,0% Betét 79.00.753,6% 0.6550 Számlapénz 72.20.879 0,6% Elhatárolt változó költségek -.955.652-0,3% 0.4475 Egyéb követelések/kötelezettségek 0.239 0,0% Befektetett eszközök összesen 679.09.2 0.2400 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 2008. 2009. 200. 20. Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Az nettó eszközértéke 20. június 29-én: 679.09.2 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9654 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU000070650 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap -0,7% 0,20% 3 hónap -4,66% 0,64% 6 hónap -,05%,29% Indulás óta 2-0,24% 4,43% év -0,69% 2,35% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Konvergencia Részvény A fokozódó feszültség az értékpapírpiacokon a hazai, illetve a regionális tőzsdéken is éreztette hatását 20 júliusában, ennek megfelelően az értékpapírok árfolyamai kismértékben csökkentek. A tartósan magas nyersanyagárak hatására az orosz piac viselte legjobban a korrekciót, míg a hazai tőzsde a vesztesek közé tartozott. Az amerikai gyorsjelentési szezon ugyan jól indult, azonban a befektetők figyelme egyértelműen a nemzetközi adósság-problémák felé fordult..0375.2500 0.8250 0.625 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Részvény.3.644.634 82,4% Államkötvény 0 0,0% Betét 35.08.375 8,5% Számlapénz 45.82.298 9,% Elhatárolt változó költségek -3.683.964-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek 3.064.586 0,2% Befektetett eszközök összesen.59.225.929 0.4000 07 03 05 09 0 03 05 07 09 2008. 2009. 0 03 05 07 09 0 03 05 07 200. 20. Az nettó eszközértéke 20. július 29-én:.59.225.929 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,87 Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Konvergencia alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706528 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap,32% -0,38% 3 hónap -3,49% -5,26% 6 hónap -3,85% -0,53% Indulás óta 2 3,39% -,55% év 6,09% 4,80% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg Származtatott Deviza 20. július havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURSEK Short 390,000 9.59-0.20% -625.33 AUDSEK Long 500,000 6.768.08%,25.30 EURGBP Short,50,000 0.904 - - 20. július üzletkötései** 7// EURJPY Nyitás Long,50,000 7.39 - - 7// EURSEK Zárás Long,200,000 9.08 0.4% 4,935.68 7// USDCAD Nyitás Long,650,000 0.96 - - 7/4/ NOKJPY Nyitás Long 8,800,000 5.053 - - 7/4/ SEKJPY Nyitás Long 0,500,000 2.900 - - 7/6/ EURGBP Zárás Long,50,000 0.895.0% 0,798.50 7/6/ EURJPY Zárás Short,50,000 5.600 -.3% -5,220.7 7/6/ EURNZD Nyitás Long,50,000.730 - - 7/8/ EURCHF Nyitás Long,50,000.203 - - 7/8/ EURJPY Nyitás Long,50,000 5.500 - - 7/8/ USDNOK Nyitás Short,600,000 5.47 - - 7// SEKJPY Zárás Short 0,500,000 2.505-3.06% -36,06.33 7// EURJPY Zárás Short,50,000 4.020 -.37% -4,807.40 7// EURCHF Zárás Short,50,000.80 -.90% -22,05.60 7// EURAUD Nyitás Long,50,000.35 - - 7/2/ USDNOK Zárás Long,600,000 5.577-2.87% -33,095.88 7/2/ NOKJPY Zárás Short 8,800,000 4.9-5.73% -67,5.84 7/2/ USDCAD Zárás Short,650,000 0.968 0.69% 8,007.24 7/2/ NOKJPY Nyitás Long 9,000,000 4.298 - - 7/2/ SEKJPY Nyitás Long 0,500,000 2.2 - - 7/2/ USDCAD Nyitás Short,600,000 0.968 - - 7/3/ AUDSEK Zárás Long,200,000 6.979 3.% 3,67.8 7/3/ AUDJPY Nyitás Long,560,000 85.89 - - 7/3/ EURNZD Zárás Short,50,000.678-3.02% -35,47.73 7/5/ AUDNZD Nyitás Long,560,000.265 - - 7/22/ SEKJPY Zárás Short 0,500,000 2.465 2.84% 3,492.65 7/22/ NZDSEK Nyitás Long 2,000,000 5.484 - - 7/29/ USDCAD Zárás Long,600,000 0.954.44% 6,7.77 7/29/ CADCHF Nyitás Long,650,000 0.824 - - 7/29/ USDCHF Nyitás Long,700,000 0.788 - - Összesen: -2,755.47 Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDJPY Long,560,000 84.488-0.82% -0,293.27 AUDNZD Long,560,000.257-0.69% -8,594.80 CADCHF Long,600,000 0.825 0.8% 2,307.00 NZDSEK Long,650,000 5.520 0.66% 8,205.69 USDCHF Long,700,000 0.790 0.25% 3,74.20 EURAUD Long,50,000.3-0.32% -3,952.99 NOKJPY Long 8,800,000 4.248 0.4% 5,073.82 Összesen:,70.96 * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,56%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 3 6 46.5% 4.5% 6.54% 0.0-25,835.83 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 353 220 62.32%
Származtatott Deviza Óriási volatilitás jellemezte a nemzetközi értékpapírpiacokat 20 júliusában. Valamennyi vezető devizapárban megnőtt akár a napon belüli, akár az egymást követő napokban az árfolyamok ingadozása. Az általános nemzetközi befektetői hangulat romlásának hatására ismét erősödött a svájci frank és japán jen, így a menekülő devizáknak tartott frank és jen szinte soha nem látott csúcsokat ért el az euróval, illetve az amerikai dollárral szemben. A régiós valuták ugyanakkor csak kismértékben gyengültek a hónap során..20.5.0.05.00 00% ZMAX 04 05 07 09 0 03 05 07 09 2009. 200. A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 0 03 05 07 20. HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Állampapír és diszkontkincstárjegy.338.046.885 38.9% Betét.720.5.54 49.9% Számlapénz HUF 2.309.430 0.6% Számlapénz EUR 400.598.632.6% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2009. március 25. -28.42.430-0.8% Elhatárolt változó költségek -7.066.35-0.2% Egyéb követelések/kötelezettségek 4.654.40 0.% Sikerdíj 5.50.45 0.% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).69 2.383.658.448 69.2% Forward ügyletek 0 0.0% Befektetett eszközök összesen 3.444.095.432 Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: 3.444.095.432 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,723 Ft. HU0000707732 Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) hónap -0,59% 0,24% 3 hónap 2,30% 0,79% 6 hónap 4,5%,59% Indulás óta 7,0% 4,34% év 5,6% 3,0% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza 20. július havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURSEK Short 390,000 9.59-0.20% -625.33 AUDSEK Long 500,000 6.768.08%,25.30 EURGBP Short,50,000 0.904 - - 20. július üzletkötései** 7// EURJPY Nyitás Long 390,000 7.39 - - 7// EURSEK Zárás Long 390,000 9.08 0.4%,567.80 7// USDCAD Nyitás Long 500,000 0.96 - - 7/4/ NOKJPY Nyitás Long 2,200,000 5.053 - - 7/4/ SEKJPY Nyitás Long 3,000,000 2.900 - - 7/6/ EURGBP Zárás Long 390,000 0.895.0% 3,430. 7/6/ EURJPY Zárás Short 390,000 5.600 -.3% -4,834.8 7/6/ EURNZD Nyitás Long 390,000.730 - - 7/8/ EURCHF Nyitás Long 390,000.203 - - 7/8/ EURJPY Nyitás Long 390,000 5.500 - - 7/8/ USDNOK Nyitás Short 500,000 5.47 - - 7// SEKJPY Zárás Short 3,000,000 2.505-3.06% -,454.78 7// EURJPY Zárás Short 390,000 4.020 -.37% -4,703.53 7// EURCHF Zárás Short 390,000.80 -.90% -7,02.78 7// EURAUD Nyitás Long 390,000.35 - - 7/2/ USDNOK Zárás Long 500,000 5.577-2.87% -0,52.8 7/2/ NOKJPY Zárás Short 2,200,000 4.9-5.73% -2,444.94 7/2/ USDCAD Zárás Short 500,000 0.968 0.69% 2,543.48 7/2/ NOKJPY Nyitás Long 2,200,000 4.298 - - 7/2/ SEKJPY Nyitás Long 3,000,000 2.2 - - 7/2/ USDCAD Nyitás Short 500,000 0.968 - - 7/3/ AUDSEK Zárás Long 500,000 6.979 3.% 9,900.6 7/3/ AUDJPY Nyitás Long 500,000 85.89 - - 7/3/ EURNZD Zárás Short 390,000.678-3.02% -,267.49 7/5/ AUDNZD Nyitás Long 500,000.265 - - 7/22/ SEKJPY Zárás Short 3,000,000 2.465 2.84% 0,003.55 7/22/ NZDSEK Nyitás Long 750,000 5.484 - - 7/29/ USDCAD Zárás Long 500,000 0.954.44% 5,9.76 7/29/ CADCHF Nyitás Long 500,000 0.824 - - 7/29/ USDCHF Nyitás Long 500,000 0.788 - - -38,675.27 Hónap végi nem realizált pozíciók* AUDJPY Long 500,000 84.488-0.82% -3,90.92 AUDNZD Long 500,000.257-0.69% -2,664.39 CADCHF Long 500,000 0.825 0.8% 75.7 NZDSEK Long 750,000 5.520 0.66% 2,543.76 USDCHF Long 500,000 0.790 0.25% 984.00 EURAUD Long 390,000.3-0.32% -,225.43 NOKJPY Long 2,200,000 4.248 0.4%,572.88 Összesen: -,264.9 * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=,03%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 5 2 80.00%.0%.03% 0.59 65,922.52 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 25 78 62.40%
EURÓ Származtatott Deviza Óriási volatilitás jellemezte a nemzetközi értékpapírpiacokat 20 júliusában. Valamennyi vezető devizapárban megnőtt akár a napon belüli, akár az egymást követő napokban az árfolyamok ingadozása. Az általános nemzetközi befektetői hangulat romlásának hatására ismét erősödött a svájci frank és japán jen, így a menekülő devizáknak tartott frank és jen szinte soha nem látott csúcsokat ért el az euróval, illetve az amerikai dollárral szemben. A régiós valuták ugyanakkor csak kismértékben gyengültek a hónap során. 2.0000.4375 0.8750 0.325 9.7500 05.03. 06 07 08 09 0 2 0 02 03 04 05 06 07 200. 20. A Dialóg Euró Származtatott Deviza célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az maximális tőkeáttétele kétszeres. 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Betét 3.675.298.05 9,0% Számlapénz HUF.046.53 0,0% Számlapénz EUR 407.79.30 0,% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: 4,037,050.89 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,00200 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU000070874 Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) -37.024.48-0,9% Elhatárolt változó költségek (EUR) -0.366.2-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek 377.70 0,0% Elhatárolt sikerdíj 7.40.00 0,2% Befektetett eszközök összesen 4.037.050.89 Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR 2.790.005.87 69,% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).69 Forward Ügyletek 0 0,0% hónap -,08% 0,6% 3 hónap 0,94% 0,49% 6 hónap,63% 0,93% Indulás óta 2,62% 5,35% HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV év,58% 2,39% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Octopus Származtatott Hasonlóan az előző hónaphoz, 20 júliusában sem tudta az kihasználni a nemzetközi értékpapírpiacokon kialakult rövid távú trendeket. A korábban felvett Brent-WTI spread pozíció tovább romlott, ezen túlmenően az alapot igen hátrányosan érintette a svájci frank és a japán jen erősödése is. Az ban tartott részvények árfolyamváltozása szintén rontotta az teljesítményét..06000.04325.02650.00975.00000 A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott nak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 00% ZMAX 09.7. 0 2 0 02 03 04 05 06 07 200. 20. Részvények 799.806.660 32,% Állampapír és DKJ 894.476.377 35,9% Forward ügyletek -5.646.02-0,6% Számlapénz 37.67.92 5,5% Betét 696.520.658 28,0% Elhatárolt változó költségek -4.479.827-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -9.030.566-0,8% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 2.489.39.202 Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: 2.489.39.202 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,06 Ft. Dialóg Octopus alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU000070924 származtatott Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap -,72% 0,30% 3 hónap -2,% 0,96% 6 hónap -2,38%,93% Indulás óta 2,6% 3,25% év - - Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Maracana 20 júliusában mindhárom piac kismértékű csökkenést mutatott, így az opciójának értéke tovább csökkent. A lejtmenet, a korrekció az általános piaci hangulatra volt visszavezethető, így az árfolyama is tovább morzsolódott. Az árfolyamának alakulása 0.0 9.85 9.60 9.35 9.0 0.02. 02 03 04 05 06 07 20., hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Az kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Részvények 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy Az nettó eszközértéke 20. július 29-én: 343.29.228 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,95 Ft. Dialóg Maracana alapinformációi Zártvégű alap indítása 20.0.05. Lejárata 205.2.5. HU0000709464 Származtatott nyilvános, zártvégű Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy 0 0,0% Opciók 24.783.800 7,2% Számlapénz 899.890 0,3% Bankbetét 38.646.956 92,8% Elhatárolt változó költségek -.034.387-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -77.03-0,0% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 343.29.228 hónap -0,83% - 3 hónap -4,3% - 6 hónap -7,35% - Indulás óta 2-8,05% - év - - A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng. sz.:i-523/2003), a Budapesti