Az ERGO Életbiztosító Zrt. üzleti jelentése 2008. április 16. 2008. december 31.
Tartalom AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE... 3 AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐDÉSE... 3 DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐKEBEFEKTETÉSEK... 3 PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA... 5 ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT... 5 EGYÉB INFORMÁCIÓK... 6
AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE Az ERGO Biztosító Zrt. Tulajdonosai úgy gondolták, hogy a magyarországi pénzpiac és azon belül a biztosítási piac olyan növekedési potenciállal bír, amely megfelel a Tulajdonosi elvárásoknak. Ezt alátámasztja, hogy Magyarországon a lakossági hitelfelvétel és az ahhoz kapcsolódó biztosítások, illetve a befektetéssel kombinált biztosítások aránya is elmarad mind az Európai Unió, mind a nyugat-európai államok átlagától, az átlagbérek viszont jobban nőnek. A 2008-as év során a cég tisztviselői és alkalmazottai azért dolgoztak, hogy megtegyék azokat a jogi és üzleti lépéseket melyek a biztosítási, mint üzleti tevékenység elkezdéséhez szükségesek. Természetesen az év során bekövetkező kedvezőtlen pénzpiaci hatások és az ezek keltette recesszió többszörösen hátrányosan érintette az üzleti terveket és azok újragondolására késztette mind a Tulajdonost, mind a stratégiai partnerünket, az Unicredit Bankot. A Biztosító működését nagyban elősegítő megállapodás, - mely az ERGO és az UniCredit Bank anyavállalatai között köttetett a piac(ok)on való szorosabb együttműködésre hazai környezetre való alkalmazása így késedelmet szenvedett. A kidolgozott üzleti tervek a Biztosító tapasztalatára és termékskálájára és a Bankra, mint értékesítési csatornára és befektetési háttérre épültek. A két pénzügyi szolgáltató nyújtotta termékek kiegészítik egymást és valós lehetőséget jelentenek a piacon. A megváltozott piaci környezet viszont megkövetelte az értékesítési tervek áttervezését, a várható piaci fejlemények figyelembevételét. A másik kedvezőtlen és Társaságunkat hátrányosan érintő fejlemény a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által többször meghosszabbított engedélyezési eljárás volt, mely túlnyomó részt külső, szintén piaci fejleményeknek köszönhető. Így a szeptember 15-i határidő helyett csupán december 02-án adták ki az engedély megadását tartalmazó határozatot. A kedvezőtlen hatások a tervezett létszámbővítésre is hatással voltak. Az adminisztráció bővülése így 2009. első és negyedik negyedévében van tervezve, míg az értékesítés támogatására a második negyedévben kerülhet sor. Az ügyfél-nyilvántartó program tesztelése mellett, az értékesítés elkezdésére már a mérlegforduló napja után került sor, 2009. január közepén. AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐDÉSE DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐKEBEFEKTETÉSEK 2008-ban értékesítésre nem került sor, így a Társaságnak díjbevétele nem volt. Ezen okból kifolyólag biztosítási szolgáltatást sem nyújtott. Működési költségeink a tervezett alatt maradtak. Az értékesítés hiánya miatt a költségek túlnyomó részét az igazgatási, azon belül is a személyi költségek teszik ki. A szerzési költségek közé az értékesítés előkészítéséhez kapcsolódó elemek kerültek.
Befektetéseink esetében az első számú szempont a biztonság. 2008-ban a tőkénk jelentős részét rövid lejáratú német állampapírokba fektettük. A kialakult helyzetet tükrözik a különböző mutatószámok. Látható, hogy a saját tőkénk teljes összegét megközelítő a befektetéseink aránya. Az eredmény változásaiból illetve azt a saját tőkéhez, illetve az összes eszközhöz hasonlítva is megállapítható, hogy a jelentős negatív elmozdulás a bevételek hiányának köszönhető. I. II. III. Jövedelmezőségi helyzet elemzéséhez kiszámított mutatók 2008. 2008.04.15 2008.12.31 eft Befektetések aránya a saját tőkéhez (1./2.) n.a. 845 686 = 96,44% 876 894 A biztosítástechnikai eredmény alakulása n.a. -136 960 = 7447,53% -1 839 Adózott eredmény mutatószámai Eszközarányos jövedelmezőség ROA (adózott eredmény/összes eszköz) 4 082 = 0,4025% -134 708 = -9,4911% Tőkearányos jövedelmezőség (adózott eredmény/saját tőke) 4 082 = 0,4035% -134 708 = -15,3619% 1 011 602 876 894 Adózott eredmény n.a. -134 708 4 082 Összes eszköz n.a. 1 419 311 1 014 217 Saját tőke n.a. 876 794 1 011 602 = -3300,05% = 139,94% = 86,67% A tőkefedezettségünk megfelelő és jelentős mértékben meghaladja a szavatoló tőkeszükségletet. Az is látható, hogy a fedezet befektetésekben és pénzeszközökben a Társaság rendelkezésére áll. A kötelezettség arányának megugrása egy egyszeri tételhez köthető. A cégbírósági bejegyzésig a kötelezettségek között mutatjuk ki a jegyzett tőke emelésére kapott összeget.
A vagyoni és pénzügyi helyzet elemzés mutatószámai 2008. 2008.04.15 2008.12.31 eft I. A tőkefedezettség (B./A.) 1 013 358 1 380 058 = 126,20% 803 000 803 000 = 171,86% A. Biztonsági tőke + tartalék összesen n.a 803 000 803 000 = 100,00% B. Fedezet: pénzeszközök és befektetések n.a 1 380 058 = 136,19% 1 013 358 II. Források - kötelezettségek aránya 788 520 085 = 0,0777% = 36,64% III. IV. Az egyéb kötelezettségek aránya a saját tőkéhez 788 = 0,0779% 520 085 = 59,31% 1 011 602 876 894 Egyéb eszközök és követelések aránya az összes eszközből 1 013 358 = 99,92% 550 471 = 38,78% V. Befektetett eszköz arány 0 845 686 = 0,00% = 59,58% PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT A befektetési politikában is elfogadott alapkövetelmény a biztonság, melyet szem előtt tartva hozzuk meg minden esetben befektetési döntéseinket. Ezt segíti az anyavállalatunk tapasztalata és szakmai segítsége. Befektetéseink 100%-ka a német állam által garantált értékpapír, melyet lejáratig tartunk portfoliónkban, így fedezeti ügylet kötésére nem kényszerülünk. A portfolióban nem szereplő, kockázatos üzletmenetet nem végzünk. A saját eszközön elérendő hozamot a befektetési bizottság minden évre előírja, ezért folyamatosan figyeljük az elért hozam alakulását különböző benchmarkokhoz képest.
Cash flow kockázat ez idáig nem fordult elő Társaságunknál, de erre felkészülve a Cash flow alakulását folyamatosan figyeljük. A jelentősebb kifizetések előfordulása miatt rövid futamidejű banki betétlekötéseket alkalmazunk. Az alábbi táblázat szerint, kiadásaink meghaladták bevételinket, de ez csak a befektetési állományunk létrehozásának köszönhető. Pénzáram 2008-ban eft Nyitó Bevétel Kiadás Záró 2008.05.hó 1 013 358 0 6 1 013 352 2008.06.hó 1 013 352 48 092 57 391 1 004 053 2008.07.hó 1 004 053 4 398 885 4 412 394 990 544 2008.08.hó 990 544 4 303 169 4 311 932 981 781 2008.09.hó 981 781 4 325 298 4 333 025 974 054 2008.10.hó 974 054 3 558 661 3 571 739 960 976 2008.11.hó 960 976 905 338 1 751 144 115 170 2008.12.hó 115 170 1 042 612 623 410 534 372 Összesen: 1 013 358 18 582 055 19 061 041 534 372 Társaságunknál ár- és hitelkockázat nem fordult elő. EGYÉB INFORMÁCIÓK A Társaság mérleg fordulónapja és a mérleg készítés időpontja között jelentős, lényeges esemény nem következett be. Társaságunk a környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközökkel, veszélyes hulladékokkal, környezetvédelmi kötelezettségekkel nem rendelkezik. Társaságunk export árbevétellel nem rendelkezik. Támogatási program keretében támogatást nem kapott. Kutatási és kísérleti ráfordítás nem volt, ilyet a közeljövőben nem tervezünk. Budapest, 2009. április 07. Tunner János László Róbert Szabó Roland Első számú vezető Vezető aktuárius Számviteli rendért felelős vezető