www.dialoginvestment.hu Dialóg Likviditási Befektetési Ingatlanfejlesztő Részvény Konvergencia Részvény Származtatott Deviza EURÓ Származtatott Deviza Octopus Származtatott Maracana Havi jelentés 20. Augusztus DIALÓG Befektetési kezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) 436 9624 X(+36 ) 436 9629 U dialog@dialoginvestment.hu v www.dialoginvestment.hu
Likviditási Befektetési Az elmúlt hónapokban megszokott folyamatok jellemezték a hazai állampapírpiacot 20 augusztusában. A hozamgörbe rövidebb szakaszán alapvetően csökkentek, míg hosszabb végén emelkedtek a hozamok. A kismértékű hozamváltozás különösen annak fényében volt meglepő, hogy a nemzetközi értékpapírpiacokon az elmúlt évek legnagyobb esése ment végbe, illetve a hazai fizetőeszköz is számottevő mértékben veszített értékéből a vezető devizákkal szemben..260.95.30.065.000 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 2008. 2009. 200. 20. Az, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az kezelő törekszik arra, hogy az nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az referencia indexe: 00% ZMAX Index. 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Diszkontkincstárjegy 350.479.365 26,8% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény 399.767.000 30,6% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét 535.533.33 40,9% Számlapénz 24.04.936,8% Elhatárolt változó költségek -.532.066-0,% Egyéb követelések/kötelezettségek -277.65-0,0% Befektetett eszközök összesen.307.984.897 Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én:.307.984.897 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,240 Ft. Dialóg Likviditási alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706494 likviditási Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap 0,45% 0,38% 3 hónap,28%,2% 6 hónap 2,5% 2,44% Indulás óta 2 6,43% 6,63% év 4,69% 4,68% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Ingatlanfejlesztő Részvény Hasonló mértékben csökkent a régió ingatlanfejlesztéssel foglalkozó vállalatainak értéke is 20 augusztusában. Az esés mértéke ezen a piacon is bőven kétszámjegyű volt, több kisebb kapitalizációjú részvény ára feleződött a hónap során. Részvény 436.38.527 76,5% 0.8625 80% EPRA Index + 20% RMAX Index Államkötvény 0 0,0% Betét 94.03.056 6,5% 0.6550 Számlapénz 40.747.299 7,% Elhatárolt változó költségek -.986.073-0,3% 0.4475 Egyéb követelések/kötelezettségek.409.43 0,2% Befektetett eszközök összesen 570.564.952 0.2400 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 2008. 2009. 200. 20. Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: 570.564.952 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,679 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU000070650 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -,4% 0,8% 3 hónap -4,96% 0,66% 6 hónap -2,28%,32% Indulás óta 2-3,02% 4,38% év -0,3% 2,43% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Konvergencia Részvény 2009 tavasz óta nem látott mértékű és intenzitású esés ment végbe a nemzetközi börzéken idén augusztusban. Minden fejlődő és fejlett piac kétszámjegyű mértékben veszített értékéből, a volatilitás óriási mérteket öltött. A befektetők elsősorban az államadósággal kapcsolatos félelmeik miatt menekültek a kockázatosabb eszközökből, illetve további eladói nyomást okozott, hogy ismételten kiderült, nincs meg a politikai összefogás sem az Unióban, sem pedig az USA-ban a fiskális politikák összefogására..0375.2500.0000 0.8250 0.625 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Részvény.077.53.35 83,8% Államkötvény 0 0,0% Betét 59.008.94 4,6% Számlapénz 49.66.72,6% Elhatárolt változó költségek -3.444.652-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek 3.47.554 0,3% Befektetett eszközök összesen.286.64.943 0.4000 07 03 05 09 0 03 05 07 09 2008. 2009. 0 03 05 07 09 0 03 05 07 200. 20. Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én:.286.64.943 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9499Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Konvergencia alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706528 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -5,09% -8,50% 3 hónap -7,9% -0,75% 6 hónap -22,36% -0,53% Indulás óta 2 -,48% -4,04% év -8,58% -2,88% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg Származtatott Deviza 20. augusztus havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDJPY Long,560,000 84.488-0.82% -0,293.27 AUDNZD Long,560,000.257-0.69% -8,594.80 CADCHF Long,600,000 0.825 0.8% 2,307.00 NZDSEK Long,650,000 5.520 0.66% 8,205.69 USDCHF Long,700,000 0.790 0.25% 3,74.20 EURAUD Long,50,000.3-0.32% -3,952.99 NOKJPY Long 8,800,000 4.248 0.4% 5,073.82 20. augusztus üzletkötései** 8// AUDUSD Nyitás Long,560,000.099 - - 8/2/ CADCHF Zárás Short,650,000 0.799-3.9% -36,683.82 8/2/ USDCHF Zárás Short,700,000 0.764-3.9% -35,385.57 8/3/ AUDJPY Zárás Short,560,000 82.548-3.2% -37,49.64 8/3/ AUDUSD Zárás Short,560,000.068-2.86% -34,622.88 8/3/ EURAUD Zárás Short,50,000.332.28% 4,836.73 8/3/ USDNOK Nyitás Short,750,000 5.36 - - 8/3/ USDHUF Nyitás Short,750,000 90.640 - - 8/4/ NOKJPY Zárás Short 9,000,000 4.750 3.2% 37,08.80 8/4/ AUDUSD Nyitás Long,550,000.060 - - 8/4/ AUDJPY Nyitás Long,550,000 83.870 - - 8/4/ CHFNOK Nyitás Short,300,000 7.092 - - 8/4/ NOKPJY Nyitás Long 9,000,000 4.457 - - 8/4/ USDNOK Zárás Long,750,000 5.58-2.93% -35,360.33 8/5/ EURCHF Nyitás Long,200,000.084 - - 8/7/ AUDJPY Zárás Short,550,000 8.340-3.02% -34,90.35 8/8/ AUDCHF Nyitás Long,550,000 0.793 - - 8/8/ AUDCHF Zárás Short,550,000 0.785 -.03% -7,836.37 8/8/ EURCHF Zárás Short,200,000.052-2.98% -35,393.28 8/8/ CHFNOK Zárás Long,300,000 7.305-2.9% -34,623.3 8/8/ AUDUSD Zárás Short,550,000.028-3.0% -38,088.48 8/8/ NZDSEK Zárás Short 2,000,000 5.309-3.8% -37,54.25 8/9/ AUDJPY Nyitás Long,500,000 78.678 - - 8/9/ EURAUD Nyitás Short,250,000.40 - - 8/9/ EURCAD Nyitás Short,250,000.43 - - 8/9/ NOKJPY Zárás Short 9,000,000 3.850-4.20% -49,672.35 8/0/ USDHUF Zárás Long,750,000 96.25-2.84% -35,22.50 8/5/ AUDNZD Zárás Short,560,000.258-0.4% -6,377.28 8/8/ AUDJPY Zárás Short,500,000 79.323 0.82% 8,804.25 8/9/ EURAUD Zárás Long,250,000.383.30% 6,278.57 8/9/ NOKJPY Nyitás Long 0,000,000 4.08 - - 8/23/ NZDSEK Nyitás Long 2,50,000 5.275 - - 8/26/ AUDUSD Nyitás Long,350,000.049 - - 8/29/ USDNOK Nyitás Short,800,000 5.339 - - 8/30/ AUDJPY Nyitás Long,650,000 8.832 - - Összesen: -2,755.47 Hónap végi nem realizált pozíciók* EURCAD Short,250,000.405 0.6% 7,625.00 NOKJPY Long 0,000,000 4.328 2.6% 27,000.00 NZDSEK Long 2,50,000 5.49 2.74% 34,244.95 AUDUSD Long,350,000.069.95% 24,437.35 USDNOK Short,800,000 5.360-0.40% -5,000.00 AUDJPY Long,650,000 82.20 0.35% 4,399.26 Összesen: 92,706.55 * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,56%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 8 4 22.22% 4.5% 6.54% -0.07-299,455.5 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 37 224 60.38%
Származtatott Deviza Soha nem látott szintekre erősödött a svájci frank valamennyi devizával szemben 20 augusztusában. Az euróval szemben egészen a paritás közelében is születtek kötések, illetve ezzel párhuzamosan a magyar forinttal szemben is történelmi magasságokba emelkedett az alpesi deviza. A frank erősödésének végét a svájci jegybank verbális és konkrét intervenciója próbálta meg megállítani..20.5.0.05.00 00% ZMAX 04 05 07 09 0 03 05 07 09 2009. 200. A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 0 03 05 07 20. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Állampapír és diszkontkincstárjegy.34.29.47 39,% Betét.730.328.400 5,5% Számlapénz HUF 3.788.889 0,4% Számlapénz EUR 35.0.958 9,4% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2009. március 25. -4.545.953-0,% Elhatárolt változó költségek -8.035.6-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -620.407-0,0% Sikerdíj 0 0,0% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).7 2.383.658.448 70,9% Forward ügyletek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 3.360.236.873 Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: 3.360.236.873 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,572 Ft. HU0000707732 Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -,29% 0,24% 3 hónap -0,23% 0,8% 6 hónap 2,02%,63% Indulás óta 6,8% 7,5% év 4,28% 3,08% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza 20. augusztus havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* AUDJPY Long 500,000 84.488-0.82% -3,90.92 AUDNZD Long 500,000.257-0.69% -2,664.39 CADCHF Long 500,000 0.825 0.8% 75.7 NZDSEK Long 750,000 5.520 0.66% 2,543.76 USDCHF Long 500,000 0.790 0.25% 984.00 EURAUD Long 390,000.3-0.32% -,225.43 NOKJPY Long 2,200,000 4.248 0.4%,573 20. augusztus üzletkötései** 8// AUDUSD Nyitás Long 475,000.099 - - 8/2/ CADCHF Zárás Short 500,000 0.799-3.9% -,738.82 8/2/ USDCHF Zárás Short 500,000 0.764-3.9% -,323.38 8/3/ AUDJPY Zárás Short 500,000 82.548-3.2% -,997.32 8/3/ AUDUSD Zárás Short 475,000.068-2.86% -,079.32 8/3/ EURAUD Zárás Short 370,000.332.28% 4,747.75 8/3/ USDNOK Nyitás Short 500,000 5.36 - - 8/3/ USDHUF Nyitás Short 500,000 90.640 - - 8/4/ NOKJPY Zárás Short 2,500,000 4.750 3.2%,846.02 8/4/ AUDUSD Nyitás Long 475,000.060 - - 8/4/ AUDJPY Nyitás Long 465,000 83.870 - - 8/4/ CHFNOK Nyitás Short 390,000 7.092 - - 8/4/ NOKPJY Nyitás Long 2,000,000 4.457 - - 8/4/ USDNOK Zárás Long 500,000 5.58-2.93% -,35.3 8/5/ EURCHF Nyitás Long 370,000.084 - - 8/7/ AUDJPY Zárás Short 475,000 8.340-3.02% -,68.43 8/8/ AUDCHF Nyitás Long 475,000 0.793 - - 8/8/ AUDCHF Zárás Short 475,000 0.785 -.03% -5,707.64 8/8/ EURCHF Zárás Short 370,000.052-2.98% -,325.85 8/8/ CHFNOK Zárás Long 390,000 7.305-2.9% -,079.46 8/8/ AUDUSD Zárás Short 475,000.028-3.0% -2,88.3 8/8/ NZDSEK Zárás Short 750,000 5.309-3.8% -2,03.20 8/9/ AUDJPY Nyitás Long 475,000 78.678 - - 8/9/ EURAUD Nyitás Short 370,000.40 - - 8/9/ EURCAD Nyitás Short 370,000.43 - - 8/9/ NOKJPY Zárás Short 2,500,000 3.850-4.20% -5,895.5 8/0/ USDHUF Zárás Long 500,000 96.25-2.84% -,239.20 8/5/ AUDNZD Zárás Short 475,000.258-0.4% -2,040.73 8/8/ AUDJPY Zárás Short 475,000 79.323 0.82% 2,87.36 8/9/ EURAUD Zárás Long 370,000.383.30% 5,209.4 8/9/ NOKJPY Nyitás Long 2,500,000 4.08 - - 8/23/ NZDSEK Nyitás Long 650,000 5.275 - - 8/26/ AUDUSD Nyitás Long 475,000.049 - - 8/29/ USDNOK Nyitás Short 500,000 5.339 - - 8/30/ AUDJPY Nyitás Long 475,000 8.832 - - -38,675.27 Hónap végi nem realizált pozíciók* EURCAD Short 370,000.405 0.6% 2,440.00 NOKJPY Long 2,500,000 4.328 2.6% 8,640.00 NZDSEK Long 650,000 5.49 2.74% 0,958.38 AUDUSD Long 475,000.069.95% 7,89.95 USDNOK Short 500,000 5.360-0.40% -,600.00 AUDJPY Long 475,000 82.20 0.35%,407.76 Összesen: 29,666.0 * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=,00%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 8 4 22.22%.03%.05% -0.98-95,825.76 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 7 0 59.06%
EURÓ Származtatott Deviza Soha nem látott szintekre erősödött a svájci frank valamennyi devizával szemben 20 augusztusában. Az euróval szemben egészen a paritás közelében is születtek kötések, illetve ezzel párhuzamosan a magyar forinttal szemben is történelmi magasságokba emelkedett az alpesi deviza. A frank erősödésének végét a svájci jegybank verbális és konkrét intervenciója próbálta meg megállítani. 2.0000.4375 0.8750 0.325 0.0000 9.7500 05.03. 06 07 08 09 0 2 0 02 03 04 05 06 07 08 200. 20. A Dialóg Euró Származtatott Deviza célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az maximális tőkeáttétele kétszeres. 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 356.908 9,6% Betét 3.068.468.60 82,7% Számlapénz HUF 384.67 0,0% Számlapénz EUR 307.484.09 8,3% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: 3.70.875,04 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,0002 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU000070874 Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) -.83.95-0,3% Elhatárolt változó költségek (EUR) -9.830.48-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -725.69-0,0% Elhatárolt sikerdíj 0.00 0,0% Befektetett eszközök összesen 3.70.875.04 Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR 2.790.005.87 75,8% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).75 Forward Ügyletek 0 0,0% Időszak Referencia hónap -,84% 0,9% 3 hónap -,60% 0,52% 6 hónap -0,70% 0,99% Indulás óta 2 0,09%,35% év 0,02%,77% kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Octopus Származtatott A világ tőkepiacain 20 augusztusában végigsöprő árfolyamzuhanás rosszul érintette az teljesítményét. Az portfoliójában található részvények árfolyamesésének hatására az veszített értékéből. Szintén negatívan érintette az árfolyamát a svájci frank történelmi erősödése..0.05.00 0.95 0.90 09.7. 0 2 0 02 03 04 05 06 07 08 200. 20. A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott nak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvények 894.550.245 40,7% Állampapír és DKJ 448.005.77 20,4% Forward ügyletek -37.28.40 -,7% Számlapénz 23.0.07 9,7% Betét 700.658.767 3,9% Elhatárolt változó költségek -4.367.95-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -7.38.302-0,8% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 2.97.258.73 Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: 2.97.258.73 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9650 Ft. Dialóg Octopus alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU000070924 származtatott Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -4,6% 0,30% 3 hónap -7,52% 0,99% 6 hónap -7,66%,98% Indulás óta 2-3,50% 3,57% év - - kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Maracana 20 augusztusában az opciójában lévő valamennyi mögöttes piaca veszített értékéből, ugyanakkor az esés mértéke jóval elmaradt a piaci átlagtól, így az árfolyama csak kismértékben esett. Az árfolyamának alakulása 0.0 9.75 9.40 9.05 8.70 0.02. 02 03 04 05 06 07 08 20., hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Az kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Részvények 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy Az nettó eszközértéke 20. augusztus 3-én: 333.93.95 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 8,947 Ft. Dialóg Maracana alapinformációi Zártvégű alap indítása 20.0.05. Lejárata 205.2.5. HU0000709464 Származtatott nyilvános, zártvégű Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy 0 0,0% Opciók 3.847.575 4,% Számlapénz 777.272 0,2% Bankbetét 32.84.358 96,2% Elhatárolt változó költségek -.787.889-0,5% Egyéb követelések/kötelezettségek -89.40-0,0% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 333.93.95 Időszak Referencia hónap -2,70% - 3 hónap -3,6% - 6 hónap -5,96% - Indulás óta 2-0,53% - év - - A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng. sz.:i-523/2003), a Budapesti