A PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság 2002. I. negyedéves gyorsjelentése A PANNONPLAST Rt. a nemzetközi szabványok szerint konszolidált mérlegadatok alapján készítette el 2002. I. negyedévi gyorsjelentését. A gyorsjelentésben szereplő adatok nem auditáltak. 1. ÖSSZEFOGLALÓ A társaság első negyedévi tevékenységét a kedvezőtlen környezeti hatások és a stagnáló piaci kereslet korlátai között végezte. Ennek következtében árbevétele 7.530 millió Ft, mintegy 4%-kal alacsonyabb a bázis időszak értékénél. A külpiaci értékesítés a bázis időszaknál 10%-kal alacsonyabb, részaránya az összes értékesítés 30,3%-a. A bruttó fedezet aránya ugyanakkor a bázis időszak 29,1%-áról 29,6%-ra növekedett. Az értékesítés közvetett költsége a tárgyidőszakban 1.779 millió Ft, a bázis időszaknál 207 millió Ft-tal magasabb, az előző negyedévi értéknél 300 millió Ft-tal alacsonyabb. Az árbevétel, valamint az egyéb bevételek elmaradásának következtében a bázis időszakhoz képest a működési eredmény 49%-ra, az adózott eredmény 48%-ra teljesült. Az üzemi cash flow (EBITDA) 1.004 millió Ft, a bázis időszak 73,6%-a. Az első negyedévben elért nettó eredmény 179 millió Ft, ami 227 millió Ft-tal marad el a 2001. első negyedévében elért értéktől. A társaság éves előrejelzését ennek ellenére nem módosítja, bízik az év második felére előre jelzett piaci fellendülésében, valamint a költségek csökkentése és a hatékonyság javítása érdekében megtett intézkedések hatásában. A csoport befektetett eszközeinek konszolidált értéke 21,4 milliárd Ft, 2,9%-kal magasabb a bázis adatnál. A saját tőke 18,1 milliárd Ft, az éves növekedés 3,2%. Beruházásra az első negyedévben a társaság 340 millió Ft-ot fordított. Az idegen tőke/saját tőke aránya 52%, az előző évi értékhez hasonló. A Pannon Aldránál a tulajdonosok 250-250 millió Ft értékben tőkeemelést hajtottak végre, a Dexter reorganizációja, a gépek áttelepítése megkezdődött, a Polifoam orosz leányvállalatot alapított Trocellen Rus néven. A csoport alkalmazottainak létszáma 2002. március 31-én 2380 fő volt, az előző időszakhoz képest 116 fő a létszámcsökkenés. A PANNONPLAST Rt. éves rendes közgyűlése az előterjesztésnek megfelelően az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjait újraválasztotta. A közgyűlés a belföldi befektetői alapok javaslatára Ujlaki Gábort Igazgatósági taggá választotta. Az Igazgatóság Dr. Fehér Erzsébetet az Igazgatóság elnökének megválasztotta. 2. ÖSSZEFOGLALÓ ADATOK 2002. I. negyedév (millió Ft) 2001. I. negyedév (millió Ft) Index (%) Árbevétel 7 530 7 841 96,0 Külpiaci értékesítés 2 282 2 521 90,5 -- részaránya % 30,3 32,2 Üzemi eredmény (EBIT) 340 691 49,2 Üzemi cash flow (EBITDA) 1 004 1 365 73,6 Adózás előtti eredmény 256 530 48,3 Nettó eredmény 179 406 44,1 Saját tőke összege 18 064 17 510 103,2 Mérleg főösszeg 34 111 34 306 99,4
3. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS ELEMZÉSE 3.1. A társaság 2002. I. negyedévi árbevétele 7.530 millió Ft, mintegy 4%-kal alacsonyabb a bázis időszak értékénél. A negyedév során megállt ugyan a kereslet - előző évre jellemző - folyamatos csökkenése, azonban érzékelhető növekedés még nem volt tapasztalható. Kedvezőtlen hatást gyakorolt a társaság teljesítményére a Moldin és a Moldin 2000 árbevételének alakulása, ami üzleti partnereink stratégiai döntésének következménye. A Pannonpipe és a Polifoam értékesítését az év elejei zord időjárás nehezítette. Különösen a Pipelife Romania forgalmát és a Polifoam norvégiai és orosz exportját akadályozta az extrém időjárás. Mind a cső- mind a habtermékek forgalma márciusban már az előirányzottnak megfelelően alakult. A Pannon Aldra megváltozott új termékszerkezetével ellensúlyozni tudta a megszűntetett PVC padló-gyártás árbevételének kiesését. A Tu-Plast termékek értékesítése a tervben előirányzottnak megfelelően növekszik. A Fogyasztói Csomagolások üzleti egység tagvállalatainak árbevétele a bázis időszakhoz hasonlóan alakult, az Almand a kapacitásbővítés hatására növelni tudta árbevételét. A Fröccstechnológia üzleti egység árbevétele csökkent, az elmaradást a HP nyomtatók gyártásának áttelepítése, illetve a Philips analóg videók gyártásának leállítása okozta. A kiesést a DVD lejátszók és az LCD monitorok felfutása, valamint az új elektronikai alkatrészek gyártásának bevezetése csak részben tudta pótolni. A Dexter árbevételének csökkenése összefüggésben van a folyamatban lévő reorganizációval. A társaság külpiaci értékesítésének részaránya 30,3%, szemben az előző évi 32,2%-kal, értékben 2.282 millió Ft. A különbözet 239 millió Ft, amit egyrészt az év elejei időjárás miatt akadozó export, másrészt a forint árfolyam erősödése okozott. 3.2. A bruttó fedezet aránya a bázisidőszaki 29,1%-ról 29,6%-ra növekedett. A fedezeti arány kismértékű növekedése mellett a bruttó fedezet összege a bázis időszakhoz képest 53 millió Ft-tal csökkent. A fedezeti arány növekedése szorosan összefügg a fröccsöntött termékek arányának csökkenésével és a múlt évről áthúzódó, illetve év elejei alacsonyabb műanyag alapanyagárakkal. 3.3. Az értékesítés közvetett költsége a tárgyidőszakban 1.779 millió Ft volt, ez a bázis időszaknál 207 millió Ft-tal magasabb, viszont az előző negyedévi értéknél 300 millió Ft-tal alacsonyabb. A folyamatban lévő reorganizáció egyszeri kiadásai Aldra, Dexter időszakos költségnövekedéssel járnak. Az egyéb ráfordítások 13 millió Ft-os növekedését a vevőköveteléseken képződött árfolyamveszteség okozta. Az egyéb bevételek csökkenését a tárgyi eszközök értékesítésének elmaradása indokolja. 3.4. A társaság konszolidált üzemi eredménye (EBIT) 340 millió Ft, ami a bázis időszak 49,2%-a. A végrehajtott és a folyamatban lévő intézkedések nem kompenzálták teljes mértékben az árbevétel-csökkenés hatását, termékeink értékesítését továbbra is az éles árverseny jellemzi. Az üzemi cash flow (EBITDA) értéke 1.004 millió Ft, az üzemi eredmény elmaradása miatt 361 millió Ft-tal alacsonyabb az előző időszak értékénél. 3.5. A pénzügyi műveletek eredménye 73 millió Ft ráfordítás, amit a hiteleken elszámolt árfolyam nyereség, továbbá a kapott kamatok és a fizetett kamatok egyenlege mutat. Míg az előző év első negyedévében a forint gyengült, ennek következtében árfolyamveszteség keletkezett, az idei év első negyedévének végére a forint tovább erősödött, és ennek hatására a pénzügyi műveletek ráfordítása csökkent. 2
3.6. A szokásos vállalkozási eredmény 267 millió Ft, mely az előző év azonos időszakának 50,1%-a. A társaság adózás előtti eredménye 256 millió Ft, a bázis időszak 48,3%-a. Az első negyedévében elért nettó eredmény 179 millió Ft, ez 227 millió Ft-tal, 55,9%-kal marad el a 2001. első negyedévben elért eredménytől. A társaság bízik az év második felére előre jelzett piaci fellendülésben, valamint a költségek csökkentése és a hatékonyság javítása érdekében megtett intézkedések hatásában. Erre alapozva a társaság éves előrejelzését nem módosítja. 4. A MÉRLEG ELEMZÉSE 4.1. Az immateriális eszközök értékének 12%-os növekedése a 2001. évi szoftver vásárlások és aktivált K+F teljesítmények következménye. A tárgyi eszközök nettó értéke az elszámolt értékcsökkenés és a visszafogott beruházási tevékenység együttes hatására 420 millió Ft-tal növekedett. A csoport befektetett eszközeinek konszolidált értéke 21,4 milliárd Ft, 2,9%-kal magasabb az egy évvel ezelőtti értéknél. 4.2. A következetes eszközgazdálkodás hatására a készletek értéke 413 millió Ft-tal csökkent. A követelések állománya a vevőkör egyre erőteljesebb fizetési határidőnövelési igénye miatt 602 millió Ft-tal emelkedett. Az értékpapírok és pénzeszközök jelentős csökkenését az előző évben saját forrásból megvalósított beruházások pénzigénye és a szállítói tartozások csökkentése okozta. 4.3. A PANNONPLAST saját tőkéje 2002. első negyedévének végén 18.064 millió Ft, az éves növekedés 3,2%. A kisebbségi részesedés 27,4%-kal, 606 millió Ft-tal csökkent, amit döntően a Pannunion 30%-os üzletrészének megvásárlása okozott. 4.4. A társaság tőke-áttétele érdemben nem változott. A hosszúlejáratú hitelek összegének 617 millió Ft-os csökkenése hátterében a tárgy éven belüli törlesztések rövid hitelek közé történő átsorolása áll. A rövidlejáratú hitelek 1.140 millió Ft-os növekedését a fenti átcsoportosítás, illetve a növekvő vevői kintlévőség finanszírozása okozta. A szállítói tartozások 819 millió Ft-os csökkenését a múlt évi beruházások szállítói tartozásainak kiegyenlítése okozta. Az 1.188 millió Ft-os egyéb rövidlejáratú kötelezettségek döntő többsége a szokásos üzletmenet során felhalmozódott bér, TB, és adó fizetési kötelezettségek összege. A társaság hosszú- és rövidlejáratú hiteleinek összege mintegy 9.480 milliárd Ft, a saját tőkére vetített aránya 52,5%. 4.5. A társaság pénzforgalma a reálfolyamatokkal összhangban alakult. A működésből származó pénzeszközök változása döntően az alacsonyabb eredmény és a működő tőke elemek kedvezőtlen alakulása miatt az első negyedévben 145 millió Ft volt. A társaság beruházásra mindösszesen 357 millió Ft-ot fordított, az előző év első negyedévi értékénél 1 milliárd Ft-tal kevesebbet. A pénzeszközök záró állománya 626 millió Ft. 5. FONTOSABB ESEMÉNYEK 2002. I. NEGYEDÉVÉBEN 5.1. A Pannon Aldra Kft. törzstőkéjét a PANNONPLAST és a Solvay 250-250 millió Ft-tal felemelte. A társaság a tőkeemelést fejlesztéseinek finanszírozására, a felvett hitel törlesztésére fordította. A fejlesztéssel a lágy PVC fólia-gyártó berendezések komplex rekonstrukciója valósult meg és létrehozta a versenyképes termékválaszték hatékony gyártásának feltételeit. 3
A Pannon Aldra szervezete, vezetése az új feltételekhez igazodott, létszáma csökkent. A társaságot új ügyvezető igazgató irányítja. 5.2. A piaci kereslet csökkenése és az éles árverseny miatt a szerszámgyártó Dexter Rt. eredménye drasztikusan romlott, szükségessé vált a reorganizáció. Ennek keretében a társaság debreceni telepén a termelést megszüntette, és egyes szerszámgépeket a hatékonyabban működő budapesti gyárába telepítette. A foglalkoztatottak létszáma 40 fővel csökkent. A társaságot új ügyvezető igazgató irányítja. 5.3. A Polifoam Kft. Oroszországban Trocellen RUS néven a PANNONPLAST (51%) és a német HT Troplast (49%) tulajdonosok döntése alapján - leányvállalatot létesített. A fejlesztés célja, a főleg szigetelésre alkalmazott térhálósított PE hab-gyártás feltételeinek megteremtése. A beruházás várható költsége 1,2 milliárd Ft, amely 1000 tonna/év kapacitás létrehozását biztosítja. A termelés várhatóan 2003. első félévében kezdődik meg. A Polifoam múlt évi oroszországi exportja meghaladta a 100 tonnát, 140 millió Ft-ot. 5.4. A PANNONPLAST aktualizált fejlesztési stratégiájával összhangban a negyedév során mindösszesen 357 millió Ft-ot fordított beruházásra. Tevékenységét az előző beruházások lehetőségeinek kiaknázására, a változó piaci lehetőségek feltárására és az ahhoz történő igazodásra, továbbá a hatékonyság javítására, a költségek csökkentésére vonatozó projektek végrehajtására összpontosítja. 5.5. A PANNONPLAST Rt. 2002. április 29-én megtartotta éves rendes közgyűlését. A közgyűlés az Igazgatóság valamennyi előterjesztését elfogadta. A közgyűlés az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjait újraválasztotta. A közgyűlés a belföldi befektetői alapok javaslatára Ujlaki Gábort Igazgatósági taggá választotta. Az Igazgatóság Dr. Fehér Erzsébetet az Igazgatóság elnökének megválasztotta. 6. ALKALMAZOTTAK 6.1. A Csoport alkalmazottainak létszáma 2001. március 31-én 2496, 2001. december 31- én 2448, 2002. március 31-én 2380 fő volt. Az előző időszakhoz képest 116 fő a létszámcsökkenés. A külföldön működő társaságok létszáma 198 fő. 7. A TÁRSASÁG JEGYZETT TŐKÉJÉBEN, VEZETÉSÉBEN, SZERVEZETÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK 7.1. A társaság jegyzett tőkéje 2002. március 31-én 420.647 eft, 2001. március 31-én 419.761 eft volt. A növekedés oka 8.863 db új részvény kibocsátása az osztalékrészvény átváltás keretében. 7.2. A társaság tulajdonában 2002. március 31-én 43.281 saját részvény volt, a 2001. március 31-i adathoz képest változás nem történt. Budapest, 2002. május 13. Dr. Fehér Erzsébet elnök-vezérigazgató A Pannonplast Rt. vezetése a sajtó és az elemzők részére 2002. május 14-én 14 órakor a társaság székhelyén (1225 Budapest, Nagytétényi út 216-218) tájékoztatót tart. 4
ADATLAPOK A társaság neve: PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság társaság címe: Budapest, Nagytétényi út 216-218. H-1225 Ágazati besorolás: Műanyag-feldolgozás Időszak: 2002. I. negyedév Telefon: (36-1) 207-1808 Telefax: (36-1) 207-1464 E-mail cím: erika.jilling@pannonplast.hu Befektetői kapcsolattartó: Jilling Erika PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Számviteli elvek Igen X Nem X Magyar IAS X Egyéb PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni Szavazati arány Besorolás 1 millió Ft hányad (%) Pannonpipe Kft. 2873,5 50,0 50,0 K Moldin Kft. 2692,4 100,0 100,0 L Pannon Aldra Kft. 2570,0 50,0 50,0 K Pannunion Kft. 2220,7 89,0 89,0 L Tu-Plast Kft. 931,8 60,0 60,0 L Dexter Rt. 868,0 88,5 88,5 L Polifoam Kft. 754,1 51,0 51,0 L Moldin 2000 Rt. 710,0 100,0 100,0 L Almand Kft. 512,7 100,0 100,0 L Pannon-Tara Kft. 467,7 100,0 100,0 L FCI Kft. 420,0 58,0 58,0 L Multicard Kft. 400,0 100,0 100,0 L Unical Kft. 334,1 100,0 100,0 L Interagropak Kft. 324,9 51,0 51,0 L Pannon-Effekt Kft. 311,0 100,0 100,0 L Kaposplast Kft. 310,0 100,0 100,0 L Recyclen Kft. 216,8 100,0 100,0 L Kuala Ingatlanhaszn. Kft. 179,2 100,0 100,0 L MÜKI Kft. 143,8 100,0 100,0 L Karbantartó Kft. 41,2 100,0 100,0 L 1 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) 5
PK3. MÉRLEG IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2002.III.31. 2001.III.31. index (%) A. Befektetett eszközök 21 398 20 801 102,9 Immateriális javak 1 689 1 509 111,9 Tárgyi eszközök 19 673 19 253 102,2 Befektetett pénzügyi eszközök 36 39 92,3 B. Forgóeszközök összesen 12 713 13 505 94,1 Készletek 4 172 4 585 91,0 Követelések 7 806 7 204 108,4 Értékpapírok, Pénzeszközök 735 1 716 42,8 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 34 111 34 306 99,4 D. Saját tõke összesen 18 064 17 510 103,2 Alaptõke 421 420 100,2 Tõketartalék, eredménytartalék 17 464 16 684 104,7 Mérleg szerinti eredmény 179 406 44,1 Kisebbségi részesedés 1 603 2 209 72,6 Elhatárolt nyereség 101 139 72,7 F. Kötelezettségek összesen 14 343 14 448 99,3 Hosszúlejáratú kötelezettségek 5 165 5 782 89,3 Rövidlejáratú kötelezettségek 9 178 8 666 105,9 - Szállítói tartozások 3 675 4 494 81,8 - Rövid lejáratú hitelek 4 315 3 175 135,9 - Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 188 997 119,2 FORRÁSOK ÖSSZESEN 34 111 34 306 99,4 PK4. EREDMÉNYKIMUTATÁS IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2002.III.31. 2001.III.31. index (%) Értékesítés árbevétele 7 530 7 841 96,0 Értékesítés közvetlen költségei (5 301) (5 559) 95,4 Bruttó fedezet 2 229 2 282 97,7 Értékesítés közvetett költségei (1 779) (1 572) 113,2 Egyéb ráfordítások (132) (119) 110,9 Egyéb bevételek 22 100 22,0 A. Üzleti tevékenység eredménye 340 691 49,2 Pénzügyi műveletek bevétele 96 62 154,8 Pénzügyi műveletek ráfordításai (169) (220) 76,8 B. Pénzügyi műveletek eredménye (73) (158) C. Szokásos vállalkozási eredmény 267 533 50,1 D. Rendkívüli eredmény (11) (3) E. Adózás előtti eredmény 256 530 48,3 Nyereségadó (38) (80) 47,5 F. Adózott eredmény (kisebbségi részesedés nélkül) 218 450 48,4 Kisebbségi részesedés (39) (44) 88,6 G. Tárgyidőszaki nettó eredmény 179 406 44,1 6
PK5. CASH-FLOW kimutatás IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2002.III.31. 2001.III.31. Adózott eredmény 179 406 Értékcsökkenés 664 674 Változás a működő tőkében (1 020) (414) Egyéb működési kiigazítás 32 59 Működésből származó pénzeszközök (145) 725 Befektetett eszközök beszerzése (357) (1 353) Befektetett eszközök értékesítése 18 11 Egyéb beruházásból származó pénzeszköz (1) 0 Beruházásból származó pénzeszközök (340) (1 342) Részvénykibocsátás bevétele 0 0 Hosszú lejáratú hitelállomány változása (12) 610 Rövid lejáratú hitelállomány változása 276 (212) Osztalék 0 Egyéb finanszírozásból származó pénzeszközök (133) 217 Finanszírozásból származó pénzeszközök 131 615 Pénzeszközök nettó változása (354) (2) Pénzeszközök tárgyidőszaki nyitó állománya 980 1 401 Pénzeszközök tárgyidőszaki záró állománya 626 1 399 PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek: Nincs ilyen tétel RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁHOZ, TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK: RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke 2002. március 31. 2001. március 31. % db % db Belföldi intézményi 29,59 1.244.633 10,56 443.037 Külföldi intézményi 56,57 2.380.291 78,81 3.308.190 Belföldi magánszemély 11,36 477.653 8,15 342.148 Külföldi magánszemély 0,08 3.228 0,04 1.808 Munkavállalók, vezetők, tisztségviselők 1,26 52.865 1,30 54.624 Saját tulajdon 1,03 43.281 1,03 43.281 Államháztartás részét képező tulajdonos 0,11 4.525 0,11 4.525 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények - - - - Összesen 100,0 4.206.476 100,0 4.197.613 RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. 43.281 43.281 - - - 7
RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név Nemzetiség 1 Tevékenység 2 Mennyiség (db) Részesedés (%) Pictet & CIE A.G. K L 474.306 11,28 Karsai Holding Rt. B I 423.094 10,06 EEDF Investments Ltd. K I 241.607 5,74 Megjegyzés 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MŰKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK TSZ2. Csoport létszám alakulása (fő) 2001.III.31 2002.I.1 2002.III.31 2496 2448 2380 TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak A társaság szervezetében, vezető tisztségviselői körében és részvénytulajdonában változás nem történt. SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés Tárgy, rövid tartalom 2002.02.13. 2002.02.14. 2001. évi gyorsjelentés 2002.02.25. 2002.02.25. Soronkívüli tájékoztatás: Tőkeemelés Pannon Aldra Kft-ben, termeléskorlátozás Dexter Rt-ben. 2002.02.28. 2002.03.01. Soronkívüli tájékoztatás: Közgyűlési hirdetmény 2002.03.11. 2002.03.12. Soronkívüli tájékoztatás: Közgyűlési hirdetmény kiegészítés 2002.03.22. 2002.03.25. Soronkívüli tájékoztatás: Vegyes vállalat alapítása Oroszországban PANNONPLAST RT. 8