Euró alapú biztosítások

Eszközok havi hírlevele ING BIZTOSÍTÓ ZRT. 2011. november 30. Euró ú biztosítások Az euró ú biztosításokhoz tartozó eszközok árfolyama és visszatekintő hozamai Eszközok Árfolyam ( ) 3 hó hó 1 év 2 év Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközok jövőbeli teljesítményére nézve. Az euró ú biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 027 jelű, a 727 jelű, a 037 jelű, a 047 jelű és a 017 jelű befektetéshez kötött biztosítások feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. ING TeleCenter: 040/INGING (040/4444) www.ing.hu Indulástól indulás időpontja Tőkevédelmi 1,01809 0,57% 2,32% 2,2% 2,78% 1,55% 2,72% 1,51% 0,30% 2004.04.30 Európai államkötvény 1,08172 4,37% 2,3% 2,71% 0,80% 2,07% 1,1% 1,07% 1,4% 200.07.02 Európai vállalati kötvény 0,9580 3,83% 4,72% 3,2% 0,05% 4,40% 0,14% 0,8% 0,50% 2005.01.11 Globális vállalati kötvény 1,2544 0,7%,88% 0,80%,5% 19,54% 2,42% 1,5% 3,0% 2004.04.30 Fejlődő kötvénypiacok 1,49828 2,30% 0,14% 3,03% 8,0% 22,21% 5,84% 4,9%,05% 2005.01.11 Ázsia kötvény 1,50980,80% 5,94% 0,71% 12,47% 15,80% 11,9% 2008.05.01 Európai ingatlancégek részvény 1,13813 8,37% 20,84% 8,18% 0,48% 10,7% 7,59% 10,00% 1,9% 2004.04.30 Globális élelmiszeripari részvény 1,54573 2,84% 2,27% 1,5% 2011.04.09 Globális egészségügyi részvény 0,93731 0,90% 9,45% 4,92% 2011.04.09 Európai magas osztalékú részvényekbe fektető 0,90701 1,39% 1,09% 9,23% 2,32% 3,94% 9,45% 8,2% 1,41% 2005.01.11 Európai részvény 0,8914 2,41% 21,78% 1,17% 7,58% 3,10% 12,58% 9,40% 1,57% 2004.04.30 USA részvény 0,75545 5,94% 5,8% 4,22% 7,92%,10% 5,93%,3% 5,05% 200.07.02 Globális növekedési részvény 0,93747 0,47% 13,85% 13,5% 2,23% 10,11% 1,81% 2008.05.01 Fenntartható növekedés részvény 0,75559 3,4% 8,22% 7,03% 2011.04.09 Presztízs és luxusmárkák részvény 1,1178 1,98% 10,97% 8,18% 18,18% 27,47% 0,92% 0,25% 2,08% 200.07.02 Hedge Fund Index részvény 1,0330,23% 0,35% 5,39% 4,4% 0,91% 1,03% 2008.09.05 Nyersanyagpiaci részvény 0,8498 5,70% 19,09% 1,27% 0,73% 17,02% 9,7% 2008.05.01 Fejlődő európai régió részvény 1,51103 3,8% 19,94% 1,75% 2,43% 1,72% 11,4%,49% 7,14% 2004.04.30 Feltörekvő Európa részvény 0,51050 1,8% 32,01% 34,81% 2011.04.09 Latinamerikai részvény 1,32797,97% 20,3% 2,52% 2,15% 1,54% 3,70% 2,93% 5,38% 200.07.02 Fejlődő ázsiai részvény 1,05335 3,52% 13,74% 18,10% 3,99% 11,43%,51% 0,78% 0,9% 200.07.02 Afrika és özelelet részvény 0,8054 3,55% 9,3% 18,0% 2,09% 3,8%,47% 2008.09.05 A táblázatban befektetési nettó hozamokat tüntetünk fel, az egy évnél rövidebb időszakokban időszaki, az egy évnél hosszabb időszakokban pedig évesített hozamokat. Az árfolyam a fejlécben megadott napon érvényes vételi árfolyam. /HUF Árfolyam 3 hó hó 1 év 2 év Devizaárfolyam és változása 311,58 14,8% 1,79% 9,50% 14,43% 20,03% 22,95% 21,72% A táblázatban az időszak végi NB devizaárfolyam, és az időszaki árfolyamváltozás található. Az euró ú biztosításokhoz tartozó eszközok nettó eszközértéke, és változása az előző hónaphoz képest Eszközok Nettó eszközérték ( ) Nettó eszközérték havi változása ( ) Tőkevédelmi 14 2 30 153 232 Európai államkötvény 22 052 244 3 374 981 Európai vállalati kötvény 7 558 972 548 735 Globális vállalati kötvény 19 319 87 1 547 058 Fejlődő kötvénypiacok 33 54 382 2 09 252 Ázsia kötvény 20 070 704 2 123 833 Európai ingatlancégek részvény 17 493 909 2 072 15 Globális élelmiszeripari részvény 12 809 05 328 741 Globális egészségügyi részvény 7 247 850 401 852 Európai magas osztalékú részvényekbe fektető 9 454 999 900 071 Európai részvény 5 854 854 903 231 USA részvény 3 234 045 44 087 Globális növekedési részvény 5 947 15 521 278 Fenntartható növekedés részvény 2 97 95 130 13 Presztízs és luxusmárkák részvény 14 238 810 1 805 833 Hedge Fund Index részvény 882 873 180 201 Nyersanyagpiaci részvény 9 841 587 542 799 Fejlődő európai régió részvény 43 415 718 2 850 233 Feltörekvő Európa részvény 3 182 935 409 721 Latinamerikai részvény 34 458 302 3 928 840 Fejlődő ázsiai részvény 33 47 01 1 439 415 Afrika és özelelet részvény 1 338 358 15 52

Eszközok havi hírlevele 2011. november 30. Euró ú biztosítások Az alábbi diagramokon megtekinthető az euró ú eszközok árfolyamának változása ( ) Tőkevédelmi eszköz Európai államkötvény eszköz Európai vállalati kötvény eszköz 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 0,0 0,0 2004.ápr 2004.okt 2005.ápr 2005.okt 200.ápr 200.okt 2007.ápr 2007.okt 2008.ápr 2008.okt 2009.ápr 2009.okt 2010.ápr 2010.okt 2011.ápr 2011.okt 200.júl 200.nov 2007.márc 2007.júl 2007.nov 2008.márc 2008.júl 2008.nov 2009.márc 2009.júl 2009.nov 2010.márc 2010.júl 2010.nov 2011.márc 2011.júl 2011.nov 2005.jan 2005.júl 200.jan 200.júl 2007.jan 2007.júl 2008.jan 2008.júl 2009.jan 2009.júl 2010.jan 2010.júl 2011.jan 2011.júl Globális vállalati kötvény eszköz Fejlődő kötvénypiacok eszközja Ázsia kötvény eszköz 1, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 1,8 1, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 1,8 1, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 2004.ápr 2004.okt 2005.ápr 2005.okt 200.ápr 200.okt 2007.ápr 2007.okt 2008.ápr 2008.okt 2009.ápr 2009.okt 2010.ápr 2010.okt 2011.ápr 2011.okt 2005.jan 2005.júl 200.jan 200.júl 2007.jan 2007.júl 2008.jan 2008.júl 2009.jan 2009.júl 2010.jan 2010.júl 2011.jan 2011.júl 2008.máj 2008.aug 2008.nov 2009.febr 2009.máj 2009.aug 2009.nov 2010.febr 2010.máj 2010.aug 2010.nov 2011.febr 2011.máj 2011.aug 2011.nov Európai ingatlancégek részvény eszközja Globális élelmiszeripari részvény eszköz Globális egészségügyi részvény eszköz 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 1,8 1, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 2004.ápr 2004.okt 2005.ápr 2005.okt 200.ápr 200.okt 2007.ápr 2007.okt 2008.ápr 2008.okt 2009.ápr 2009.okt 2010.ápr 2010.okt 2011.ápr 2011.okt 2011.ápr 2011.ápr 2011.máj 2011.máj 2011.jún 2011.jún 2011.júl 2011.júl 2011.júl 2011.aug 2011.aug 2011.szept 2011.szept 2011.okt 2011.okt 2011.nov 2011.nov 2011.ápr 2011.ápr 2011.máj 2011.máj 2011.jún 2011.jún 2011.júl 2011.júl 2011.júl 2011.aug 2011.aug 2011.szept 2011.szept 2011.okt 2011.okt 2011.nov 2011.nov Európai magas osztalékú részvényekbe fektető eszköz Európai részvény eszköz USA részvény eszköz 1,8 1, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 1,8 1, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 2005.jan 2005.júl 200.jan 200.júl 2007.jan 2007.júl 2008.jan 2008.júl 2009.jan 2009.júl 2010.jan 2010.júl 2011.jan 2011.júl 2004.ápr 2004.okt 2005.ápr 2005.okt 200.ápr 200.okt 2007.ápr 2007.okt 2008.ápr 2008.okt 2009.ápr 2009.okt 2010.ápr 2010.okt 2011.ápr 2011.okt 200.júl 200.nov 2007.márc 2007.júl 2007.nov 2008.márc 2008.júl 2008.nov 2009.márc 2009.júl 2009.nov 2010.márc 2010.júl 2010.nov 2011.márc 2011.júl 2011.nov Globális növekedési részvény eszköz Fenntartható növekedés részvény eszköz Presztízs és luxusmárkák részvény eszközja 1,4 0,9 1, 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 0,8 0,8 0,7 0,7 0, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 2008.máj 2008.aug 2008.nov 2009.febr 2009.máj 2009.aug 2009.nov 2010.febr 2010.máj 2010.aug 2010.nov 2011.febr 2011.máj 2011.aug 2011.nov 2011.ápr 2011.ápr 2011.máj 2011.máj 2011.jún 2011.jún 2011.júl 2011.júl 2011.júl 2011.aug 2011.aug 2011.szept 2011.szept 2011.okt 2011.okt 2011.nov 2011.nov 200.júl 200.nov 2007.márc 2007.júl 2007.nov 2008.márc 2008.júl 2008.nov 2009.márc 2009.júl 2009.nov 2010.márc 2010.júl 2010.nov 2011.márc 2011.júl 2011.nov Hedge Fund Index részvény eszközja Nyersanyagpiaci részvény eszközja Fejlődő európai régió részvény eszközja 1,2 1,2 3,0 1,0 1,0 2,5 0,8 0,8 2,0 0, 0, 1,5 0,4 0,4 1,0 0,2 0,2 0,5 0,0 0,0 0,0 2008.szept 2008.dec 2009.márc 2009.jún 2009.szept 2009.dec 2010.márc 2010.jún 2010.szept 2010.dec 2011.márc 2011.jún 2011.szept 2008.máj 2008.aug 2008.nov 2009.febr 2009.máj 2009.aug 2009.nov 2010.febr 2010.máj 2010.aug 2010.nov 2011.febr 2011.máj 2011.aug 2011.nov 2004.ápr 2004.okt 2005.ápr 2005.okt 200.ápr 200.okt 2007.ápr 2007.okt 2008.ápr 2008.okt 2009.ápr 2009.okt 2010.ápr 2010.okt 2011.ápr 2011.okt 0,9 0,8 0,7 0, 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 Feltörekvő Európa részvény eszköz 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Latinamerikai részvény eszköz 1,8 1, 1,4 1,2 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 Fejlődő ázsiai részvény eszköz 2011.ápr 2011.ápr 2011.máj 2011.máj 2011.jún 2011.jún 2011.júl 2011.júl 2011.júl 2011.aug 2011.aug 2011.szept 2011.szept 2011.okt 2011.okt 2011.nov 2011.nov 200.júl 200.nov 2007.márc 2007.júl 2007.nov 2008.márc 2008.júl 2008.nov 2009.márc 2009.júl 2009.nov 2010.márc 2010.júl 2010.nov 2011.márc 2011.júl 2011.nov 200.júl 200.nov 2007.márc 2007.júl 2007.nov 2008.márc 2008.júl 2008.nov 2009.márc 2009.júl 2009.nov 2010.márc 2010.júl 2010.nov 2011.márc 2011.júl 2011.nov 1,2 Afrika és özelelet részvény eszköz 1,0 0,8 0, 0,4 0,2 0,0 2008.szept 2008.dec 2009.márc 2009.jún 2009.szept 2009.dec 2010.márc 2010.jún 2010.szept 2010.dec 2011.márc 2011.jún 2011.szept ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközok jövőbeli teljesítményére nézve. Az euró ú biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 027 jelű, a 727 jelű, a 037 jelű, a 047 jelű és a 017 jelű befektetéshez kötött biztosítások feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. ING TeleCenter: 040/INGING (040/4444) www.ing.hu

Eszközok havi hírlevele Eszköz ING luxemburgi befektetési ING Index Linked Fund 2011. november 30. Euró ú biztosítások uro Alap 027 jelű uro Alap 727 jelű uro Superior ronosz Lendület Plusz, ErsteING komplex jelzálogkölcsön 077 jelű 037 jelű 047 jelű Tőkevédelmi Protected ix 90 Európai államkötvény Renta Fund Euro Európai vállalati kötvény Renta Fund Eurocredit Globális vállalati kötvény Renta Fund Global High Yield Fejlődő kötvénypiacok Renta Fund ED Hard Currency Ázsia kötvény Renta Fund Asian Debt Európai ingatlancégek Invest European részvény Real Estate Globális élelmiszeripari Invest Food & részvény Beverages Globális egészségügyi Invest Health részvény Care Európai magas osztalékú Invest Europe részvényekbe fektető High Dividend Európai részvény Invest Euro Equity USA részvény Invest US (ECC) Globális növekedési Invest Global részvény Opportunities Fenntartható növekedés Invest részvény Sustainable Equity Presztízs és luxusmárkák Invest Prestige részvény & Luxe Hedge Fund Index Invest részvény Alternative Beta Nyersanyagpiaci részvény Invest aterials Fejlődő európai régió Invest Emerging részvény Europe Feltörekvő Európa részvény ING International Converging Europe Equity 017 jelű Latinamerikai részvény Invest Latin America Fejlődő ázsiai részvény Invest New Asia Afrika és özelelet részvény Invest iddle East & North Africa A következő oldalakon a mögöttes ok havi tájékoztatóját tekinthetik meg. ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközok jövőbeli teljesítményére nézve. Az euró ú biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 027 jelű, a 727 jelű, a 037 jelű, a 047 jelű és a 017 jelű befektetéshez kötött biztosítások feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. ING TeleCenter: 040/INGING (040/4444) www.ing.hu

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI ILF Protected ix 90 Befektetési politika Az teljesen új befektetési logikát követ és a hagyományos vegyes októl eltérően működik. A részvény/kötvény befektetési arány szigorúan ellenőrzött és folyamatosan kiigazításra kerül. Az vető befektetési célja a részvénykitettség maximalizálása, amellett, hogy naponta a nettó eszközérték 90%os értéke megőrzésre kerüljön a kötvények, részvények és származékos ügyletek (ideértve például a tőzsdén kívüli opciókat) közti optimális eszközallokáció révén. A védettségi szint a mindenkori legmagasabb, közzétett, nettó eszközérték 90%a. A védettségi szint emelkedik, ha a nettó eszközérték meghaladja a korábbi legmagasabb értéket, egyéb esetekben változatlan marad. A vagyonkezelő nem vállal garanciát a befektetési cél megvalósulására, ezzel együtt minden lehetséges eszközzel a tőkevédelem megvalósulását szolgálja. A részvények és a kötvények mellett az betétlekötéseket, rövidlejáratú vállalati kötvényeket és egyéb pénzpiaci instrumentumokat is tartalmazhat, beleértve a folyószámlapénzt is. Az nak nincs benchmarkja. 2011. május 27ével beolvadt a részba a Protected ix 90, az ING Index Linked Fund SICAV részja. A P CAP befektetésijegyosztályok 2011. május 27. előtti teljesítményének meghatározása ezért a beolvasztott nettó eszközértékein ul (modellezett teljesítményadatok). Árfolyamalakulás Visszatekintő hozamok (%) 2011 YTD 2010 2009 2008 1,97 2,07 2,22 5,94 Eval Rating ockázat 1 hó 3 hó hó 0,33 0,22 1,97 Visszatekintő évesített hozamok (%) 35 34 33 32 31 30 29 28 27 2 25 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 Naptári éves hozamok (%) imutatások Volatilitás éves(ített) Sharpemutató éves(ített) ockázati jellemz ők 1 2 3 4 1 éves 1,57 1,92 1 év 1,55 2 év 3,35 1 év 2 év 1,55 1,9 1,5 0,55 es 1,9 1,03 7,53 1,94 2007 4,07 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. 0 5 3,08 0,2 200 5,17 es 2,5 0,79 Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). INVESTENT ANAGEENT Védettségi szint értéke 0 havi hozam ján Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága napi Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma 27/05/2011 30/11/2011 1/02/2011 24/11/2011 25,00 27,37 28,1 27,18 Védettségi szint értéke öltségek Vegyes (határozatlan futamidejű, tőkevédelemmel) ibocsátás országa Országok szerinti megoszlás Franciaország 34,4% Hollandia 19,31% Belgium 18,45% Németország 14,49% Egyesült irályság 2,25% Spanyolország 2,12% Ausztria 1,29% Olaszország 1,13% Svédország 1,01% egyéb 5,48% Befektetési összetétel 3,54 kötvény 89,00% készpénz,99% részvény 4,00% LU05491308.LUF 115530 A1JA28 2,78 Éves kezelői díj maximum 1,00% Az adatai 30/11/2011 Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Összesített nettó eszközérték (millió) LU05491308 INGPNPC LX Luxemburg TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Euro orningstar minősítés 31/10/2011 Befektetési politika Az célja a portfólió hozamának optimalizálása euróban (vagy a tagországok hivatalos devizanemében) denominált kötvénybefektetések által. Az főként befektetési minősítésű értékpapírokat vásárol. 2011. április 29ével beolvadt az ba az Euro, az Renta Fund SICAV részja. Az I CAP, P CAP, P DIS, S CAP, X CAP és V CAP befektetésijegyosztályok 2011. április 29. előtti teljesítményének meghatározása ezért a beolvasztott nettó eszközértékein ul (modellezett teljesítményadatok). Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 125 120 115 110 105 100 95 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 1 hó 2,88 2,32 Visszatekintő hozamok (%) 3 hó hó 3,20 1,75 2,70 0,7 Visszatekintő évesített hozamok (%) 1 év 1,31 0,3 2 év 0,7 1,7 1 év 2 év 1,31 0,33 3,19 2,5 1,8 0,3 0,83 3,38 3,73 3,13 Naptári éves hozamok (%) 10,4 15,77 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 0,73 2,04 7,87 1,59 0,09 0,85 0,08 2,18,95,22 1,45 0,03 INVESTENT ANAGEENT 9,88 10,50 9,8 1,4 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma öltségek Teljes költség mutató (TER) Az adatai ibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) A lejáratig számított évesített hozam Duration (hátralévő átlagos futamidő Referencia index: ING I Barclays Euro Aggregate Index (RI) Legnagyobb 10 kötvénybefektetés Germany Govt Bund... Befektetési stílus vagy alacsony minőségű LU054917773 INGREPC LX A1H9Q3 napi 250,00 41,3 435,05 413,41 0,5% Germany 0.7500% Bko Sep 2013... Germany Govt Bobl... France Govt Oat... Germany Govt Bund... 13,53% 4,90% 4,35% 3,29% fw 04/07/2015 3.5%... 3,23% European Investment Bank 15/10/2015 3.125%... 3,08% Belgium Govt Olo #41... 3,0% Dexia unicipal Agency 20/02/2013 4.25%... 2,98% Italy Govt Btp... 2,97% ING I Box (Nincs Adat) agas 29/04/2011 30/11/2011 18/08/2011 25/11/2011 Éves kezelői díj maximum Forgalmazási jutalék (vételkor) ötvény (határozatlan futamidejű) alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység LU054917773.LUF 1155453 Luxemburg 794,33 2,8% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Euro imutatások 1 éves es Volatilitás éves(ített) 4,00 4,02 Sharpemutató éves(ített) 0,9 0,43 Éves(ített) alfa 0,91 0,51 α (%) 0,95 0,19 Béta 1,08 1,10 R2 0,93 0,90 Információs hányados éves(ített) 0,88 0,13 övetési hiba éves(ített) 1,08 1,35 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Alacsony A AA > év osztalék sorsz 0 1 2 2010 13 28,05 3 4 < BBB 5 Devizakockázat () A 75%> amatkockázat (duration) A 3,5< > <25% es 4,0 0,10 1,47 1,2 1,09 0,90 0,94 1,29 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! ockázat 8.02% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% Osztalék (bruttó) agas 2009 12 31,55 2008 11 32,0 0 havi hozam ján Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) Alacsony INVESTENT ANAGEENT Alacsony 2007 10 33,20 200 9 33,00 S&P (aggregált) besorolás AAA 38,81% 0 4,37% AA 1,09% A 1,10% BBB 8,18% BB 0,13% egyéb 1,32% amatkitettség 0 és 1 év között 14,04% 1 és között 15,32% 3 és között 21,% 5 és 7 év között 11,71% 7 és 10 év között 23,1% több mint 10 év 14,11% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető S hozamtőkésítő LU054918151 LU0555023588 LU055502340 LU0555023745 TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Eurocredit orningstar minősítés 31/10/2011 Befektetési politika Az elsősorban euró pénznemű, magas besorolású vállalati kötvények diverzifikált portfóliójába fektet be (AAA BBB minősítésig). Az korlátozott arányban magasabb kockázatú, és ezért magasabb kamatlábbal rendelkező (a BBBnél alacsonyabb minősítésű) vállalati kötvényekbe is befektethet. Célunk, hogy meghaladjuk a többéves időszak során mérésekkel igazolt benchmark, a Barclays Capital Euro Corporate teljesítményét. Az ot aktívan kezeljük, melynek során a kötvények kiválasztását helyezzük a középpontba. Az optimális portfólió összeállítása érdekében együtt alkalmazzuk a vállalati kötvények egyes kibocsátóira vonatkozó elemzést a szélesebb körű piaci elemzéssel. Célunk, hogy kihasználjuk a kötvényeket kibocsátó társaságok ágazaton belüli értékeléseinek eltéréseit, valamint az ágazatok és a különböző minőségi szegmensek (besorolások) közötti értékelések eltéréseit. ivel a kibocsátóra jellemző kockázat jelentős mértékben meghatározza a teljesítményt, a befektetések piacán szereplő minden kibocsátót os elemzésnek vetünk alá az üzleti és a pénzügyi kockázat tekintetében. 2011. április 29ével beolvadt az ba az Eurocredit, az Renta Fund SICAV részja. Az I CAP, P CAP, P DIS, X CAP és V CAP befektetésijegyosztályok 2011. április 29. előtti teljesítményének meghatározása ezért a beolvasztott nettó eszközértékein ul (modellezett teljesítményadatok). Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 1 hó 3,93 3,0 Visszatekintő hozamok (%) 3 hó hó 3,22 4,5 2,40 2,95 Visszatekintő évesített hozamok (%) 1 év 2,09 1,30 2 év 1,95 3,59 1 év 2 év 2,09 0,97 5,49 0,83 0,02 1,30 1,78,45 3,52 2,74 Naptári éves hozamok (%) 3,3 14,85 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 1,74 3,80 1,09 12,50 2,9 0, 1,07 4,75 15,71 3,7 0,02 0,54 INVESTENT ANAGEENT 17,37 20,2 0,08 14,45 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma öltségek Teljes költség mutató (TER) Az adatai ibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) A lejáratig számított évesített hozam T 3 3/4 11/15/18... Fortis Bank Nederland 4.000% 03feb2015... Ing Bank 2.25% 31/08/2015... Royal Bk Of Scotland Plc 4% 15/03/201... Galeries Lafayet 4.5% 1028/04/2017... Befektetési stílus vagy alacsony minőségű napi 500.000,00 130,79 138,33 130,34 0,75% Luxemburg 189,21 5,4% Duration (hátralévő átlagos futamidő 3,9 Referencia index: ING I Barclays Euro Aggregate Corporate Index (RI) Legnagyobb 10 kötvénybefektetés Gas Natural Capital arkets 5.25% 09feb2017... Abn Amro Bank Nv 3.5% 12/01/2018... Ubi Banca Spca 4.5% 22/02/201... Union Bank Of Switzerland 4% 08/04/2022... Dnb Nor Bolikreditt 3.875% 1/0/2021... ING I Box agas 29/04/2011 30/11/2011 02/08/2011 29/11/2011 Éves kezelői díj maximum Forgalmazási jutalék (vételkor) ötvény (határozatlan futamidejű) alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység LU054918235 INGEEPC LX LU054918235.LUF 11554595 A1H9S1 2,4% 1,59% 1,50% 1,48% 1,48% 1,35% 1,34% 1,28% 1,27% 1,25% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Eurocredit imutatások 1 éves es Volatilitás éves(ített),15 7,13 Sharpemutató éves(ített) 0,58 0,5 Éves(ített) alfa 0,42 3,50 α (%) 0,79 0,9 Béta 1,25 1,44 R2 0,93 0,82 Információs hányados éves(ített) 0,38 0,24 övetési hiba éves(ített) 2,05 3,57 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Alacsony A AA > év osztalék sorsz 0 1 2 2010 1 58,1 3 4 < BBB 5 Devizakockázat () A 75%> amatkockázat (duration) A 3,5< > <25% es 7,08 0,21 3,9 2,75 1,42 0,85 0,79 3,33 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! ockázat 8.04% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% Osztalék (bruttó) agas 2009 15 5,80 2008 14 5,30 0 havi hozam ján Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) INVESTENT ANAGEENT Alacsony 2007 13 1,00 200 12 5,00 S&P (aggregált) besorolás AAA 12,72% AA 8,98% A 38,19% BBB 30,13% BB 2,00% B 0,49% egyéb 7,48% amatkitettség 0 és 1 év között 3,31% 1 és között 12,37% 3 és között 31,73% 5 és 7 év között 22,8% 7 és 10 év között 17,0% több mint 10 év 12,31% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető I hozamfizető S hozamtőkésítő LU054918409 LU055502250 LU055502177 LU055502508 LU055502417 TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Global High Yield orningstar minősítés 31/10/2011 Befektetési politika Az vagyonkezelése abszolút hozam elérésére ul. Ez a megközelítés a portfolió befektetéseinek megosztása során az egyedi kibocsátók intenzív fundamentális hitelképesség vizsgálatát ötvözi a makroökonómiai földrajzi, hitelminősítési (BB, B, CC) és iparági elemzéssel. Az benchmarkja: Barclays 70% US High Yield + 30% Pan European Hugh Yield 2% Capped ex Financial Subordinates Index. 2011. április 29ével beolvadt az ba a Global High Yield, az Renta Fund SICAV részja. Az I Hedged CAP, P Hedged CAP, P Hedged DIS, X Hedged CAP, X Hedged DIS befektetésijegyosztályok, az X CAP, X DIS USDbefektetésijegyosztályok, az X CAP HUFbefektetésijegyosztály és az I Hedged CAP PLNbefektetésijegyosztály 2011. április 29. előtti teljesítményének meghatározása ezért a beolvasztott nettó eszközértékein ul (modellezett teljesítményadatok). Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 140 130 120 110 100 90 80 70 0 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 1 hó 2,0 2,85 Visszatekintő hozamok (%) 3 hó hó 1,04 4,95 0,53 5,00 Visszatekintő évesített hozamok (%) 1 év 2,14 2,09 2 év 15,39 17,10 1 év 2 év 2,14 7,42 20,45 2,95 2,25 2,09 8,21 25,24 7,5,2 Naptári éves hozamok (%) 74,75 9,4 12,33 34,31 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 0,04 12,3 51,81 34,17 1,31 7,43 0,25 13,58 5,39 28,79 0,18 8,43 INVESTENT ANAGEENT 11,7 35,49 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő (hedged) Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma öltségek Teljes költség mutató (TER) Az adatai ibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) A lejáratig számított évesített hozam Smurfit appa Aq 7.750% 15nov2019... Interxion Holdin 9.500% 12feb2017... Upcb Finance II.375% 01jul2020... Rexel Sa 7.000% 17dec2018... Ardagh Pkg Fin 7.375% 15oct2017... Befektetési stílus vagy alacsony minőségű napi 250,00 374,0 401,22 348,75 1,00% 520,48 9,32% Duration (hátralévő átlagos futamidő 4,07 Referencia index: ING I Barclays Global High Yield Hedged Index (RI) Legnagyobb 10 kötvénybefektetés Santos Finance 8.250% 22sep2017... Wind Acquisition 12.250% 15jul2017... Fiat Ind Fin.250% 09mar2018... Fiat Ind Fin 5.250% 11mar2015... abel Bw Erst Be 7.500% 15mar2019... ING I Box agas 29/04/2011 30/11/2011 17/05/2011 05/10/2011 Éves kezelői díj maximum Forgalmazási jutalék (vételkor) ötvény (határozatlan futamidejű) alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység LU0549184 IGHPCEH LX LU0549184.LUF 11789795 A1HS8 Luxemburg 1,23% 0,89% 0,87% 0,87% 0,83% 0,82% 0,81% 0,81% 0,79% 0,7% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Global High Yield imutatások 1 éves es Volatilitás éves(ített) 11,22 11,38 Sharpemutató éves(ített) 0,0 1,7 Éves(ített) alfa 0,08 2,45 α (%) 0,05 4,79 Béta 1,11 0,93 R2 0,94 0,95 Információs hányados éves(ített) 0,03 1,47 övetési hiba éves(ített) 2,91 2,58 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Alacsony A AA > év osztalék sorsz 0 1 2 2010 9 70,0 3 4 < BBB 5 Devizakockázat () A 75%> amatkockázat (duration) A 3,5< > <25% es 15,05 0,05 3,82 4,02 1,02 0,97 1,35 2,77 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! ockázat 7.53% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% Osztalék (bruttó) agas agas 2009 8 9,50 2008 7,45 15 havi hozam ján Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) INVESTENT ANAGEENT agas Alacsony 2007 4,00 200 5 7,00 S&P (aggregált) besorolás BBB 2,55% BB 34,58% B 47,79% CCC 12,11% CC 0,15% C 0,00% D 0,00% egyéb 2,82% Országok szerinti megoszlás Amerikai Egyesült Államok 58,81% Olaszország 3,88% Írország 3,7% Hollandia 3,4% ína 3,08% Franciaország 2,81% Németország 2,51% Spanyolország 1,58% Egyesült irályság 1,1% egyéb 19,04% amatkitettség 0 és 1 év között 7,% 1 és között 4,14% 3 és között 14,88% 5 és 7 év között 37,39% 7 és 10 év között 33,13% több mint 10 év 2,80% További befektetési jegy osztályok nincs TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund ED Hard Currency orningstar minősítés 31/10/2011 Befektetési politika Az célja, hogy olyan diverzifikált portfolió kialakításával érjen el euróban kifejezett tőkenövekményt, amely vagyonát főleg alacsony vagy közepes jövedelemmel rendelkező fejlődő országokban, OECD devizanemekben kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokban és pénzpiaci instrumentumokban tartja. A befektetések jelentős részét a vagyonkezelő LatinAmerikában, eleteurópában és Afrikában kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő eszközökben tartja, így például fix és változó kamatozású kötvényekben, warrantokban és átváltható kötvényekben, szindikáltés bankkölcsönök átstruktúrálásából származó kötvényekben (pl. az un. Brady kötvények) és alárendelt kötvényekben. Az Flex Emerging arkets Debt USD 2011. szeptember 23án beolvadt az Renta Fund Emerging arkets Debt Hard Currency ba. Az Flex ED USD eredményadatai megmaradnak. Így az Renta Fund ED HC P CAP, P DIS és I CAP USDbefektetésijegyosztályai hozamának meghatározása szimulált nettó tőkefedezeti értékek felhasználásával történik. 2011. április 29ével beolvadt az ba az Emerging arkets Debt (Hard Currency), az Renta Fund SICAV részja. Az I Hedged CAP, I Hedged DIS, P Hedged CAP, P Hedged DIS, X Hedged CAP befektetésijegyosztályok és az X CAP HUFbefektetésijegyosztály 2011. április 29. előtti teljesítményének meghatározása ezért a beolvasztott nettó eszközértékein ul (modellezett teljesítményadatok). Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 145 135 125 115 105 95 85 75 5 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 1 hó 2,01 0,79 Visszatekintő hozamok (%) 3 hó hó 3,17 0,02 1,4 2,08 Visszatekintő évesített hozamok (%) 1 év 4,09 5,79 2 év 19,7 18,3 1 év 2 év 4,09 9,39 22,98,33 5,20 5,79 8,92 17,89 7,4,88 Naptári éves hozamok (%) 27,85 33,33 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 3,93 14,32 48,95 28,02 0,21 9,09,19 11,3 29,35 13,51 4,9 7,5 INVESTENT ANAGEENT 85,97 3,8 28,84 39,50 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő (hedged) Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma öltségek Teljes költség mutató (TER) Az adatai ibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) A lejáratig számított évesített hozam T 3 3/4 11/15/18... Petronas Capital Ltd 12/08/2019 5.25%... Philippines Republic 9.500% 02feb2030... azmunaigaz Finance Sub 23/01/2015 11.75%... Ve Republic 11.95% Due 31... Befektetési stílus vagy alacsony minőségű napi 1.000,00 3.700,99 3.848,9 3.531,2 1,20% Luxemburg 851,18 7,49% Duration (hátralévő átlagos futamidő 7,13 Referencia index: ING I JP organ EBI Global Diversified Hedged Index (RI) Legnagyobb 10 kötvénybefektetés National Power Corp 15/05/2028 9.25%... azmunaigaz Finance Sub 9.125% 02jul2018... Brazil (fed Rep Of)global 8.250% 20jan2034... Ci Ivory Coast Stepup Due 32... Indonesia Republic 8.500% 12oct2035... ING I Box agas 29/04/2011 30/11/2011 04/08/2011 1/12/2010 Éves kezelői díj maximum Forgalmazási jutalék (vételkor) ötvény (határozatlan futamidejű) alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység LU054915058 IEDPHC LX LU054915058.LUF 115535 A1H9RQ 9,94% 3,40% 2,43% 2,39% 2,33% 2,21% 2,20% 2,02% 2,01% 1,84% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund ED Hard Currency imutatások 1 éves es Volatilitás éves(ített) 8,79 9,8 Sharpemutató éves(ített) 0,30 2,22 Éves(ített) alfa 2,59 1,9 α (%) 1,70 5,08 Béta 1,19 1,15 R2 0,9 0,88 Információs hányados éves(ített) 0,72 1,25 övetési hiba éves(ített) 2,20 3,51 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Alacsony A AA > év osztalék sorsz 0 1 2 2010 17 52,7 3 4 < BBB 5 Devizakockázat () A 75%> amatkockázat (duration) A 3,5< > <25% es 15,87 0,23 3,45 1,9 1,3 0,95 0,23,09 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! ockázat Osztalék (bruttó) agas agas 2009 1 5,35 2008 15 48,35 0 havi hozam ján Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) 21.8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) agas INVESTENT ANAGEENT Alacsony 2007 14 54,00 agas 200 13 54,00 S&P (aggregált) besorolás AAA 5,7% AA 2,10% A 5,50% BBB 38,02% BB 18,97% B 13,31% egyéb 1,35% amatkitettség 0 és 1 év között 0,91% 1 és között 9,5% 3 és között 15,80% 5 és 7 év között 31,14% 7 és 10 év között 20,40% több mint 10 év 22,10% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamfizető S hozamtőkésítő LU054915215 LU0555021020 LU055502137 TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Asian Debt Hard Currency orningstar minősítés 31/10/2011 Befektetési politika Az célja, hogy olyan portfolió kialakításával érjen el tőkenövekményt, amely vagyonát főleg ázsiai kibocsátók (ideértve ína, Hong ong, India, Indonézia, alajzia, Pakisztán, a Fülöp Szigetek, Szingapúr, Taiwan, Thaiföld és Vietnám) által kibocsátott, amerikai dollárban denominált kötvényekben tartja. 2011. április 29ével beolvadt az ba az Asian Debt, az Renta Fund SICAV részja. Az I CAP, P CAP, P DIS, X CAP és X DIS USDbefektetésijegyosztályok 2011. április 29. előtti teljesítményének meghatározása ezért a beolvasztott nettó eszközértékein ul (modellezett teljesítményadatok). Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 150 140 130 120 110 100 90 80 USD 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 1 hó 1,30 0,83 Visszatekintő hozamok (%) 3 hó hó 1,90 1,53 1,41 0,09 Visszatekintő évesített hozamok (%) 1 év 3,02 2,47 2 év 18,04 14,48 USD 1 év 2 év 3,02 8,4 18,82 8,01 7,13 2,47 7,00 15,75 7,33,92 Naptári éves hozamok (%) 3,12 32,71 USD 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 2,9 14,14 37,20 15,55 3,25 7,92 3,20 10,1 28,28 9,82 5,37 7,29 INVESTENT ANAGEENT 7,7 55,09 41,14 39,73 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma öltségek Éves kezelői díj Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai ötvény (határozatlan futamidejű) ibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) A lejáratig számított évesített hozam Indonesia Republic 11.25% 04mar2019... Philippines Republic 9.500% 02feb2030... Hutch Wham Int 09 Ltd 09/04/2019 7.25%... Indonesia Republic.875% 17jan2018... Philippines Republic 9.500% 21oct2024... Befektetési stílus vagy alacsony minőségű USD napi 500,00 1.423,92 1.477,71 1.34,79 1,00% 123,41 5,57% Duration (hátralévő átlagos futamidő 5,40 Referencia index: ING I JP organ Asia Credit Composite Index (RI) Legnagyobb 10 kötvénybefektetés Indonesia Republic 8.500% 12oct2035... T 3 3/4 11/15/18... Exportimport Bk orea 14/01/2015 5.875%... Sri Lanka Republic 7.400% 22jan2015... orea Development Bankglobal 3.875% 04/05/2017... ING I Box agas 29/04/2011 30/11/2011 03/08/2011 05/10/2011 maximum alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység LU05491418 INGRAPC LX LU05491418.LUF 1155307 A1H9Q9 Luxemburg 3,7% 3,58% 3,43% 2,84% 2,% 2,40% 2,2% 1,93% 1,78% 1,74% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Renta Fund Asian Debt Hard Currency imutatások USD 1 éves es Volatilitás éves(ített) 8,3 7,1 Sharpemutató éves(ített) Éves(ített) alfa 0,19 0,42 2,28 1,89 α (%) 0,55 3,07 Béta 1,0 1,0 R2 0,95 0,90 Információs hányados éves(ített) 0,28 1,12 övetési hiba éves(ített) 1,99 2,40 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Alacsony A AA > év osztalék sorsz USD 0 1 2 3 4 < BBB 2010 2009 14 13 1,22 138,85 5 Devizakockázat (USD) A 75%> amatkockázat (duration) A 3,5< > 2007 11 19,00 <25% es 11,18 0,51 0,47 0,21 1,12 0,95 0,08 2,99 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! ockázat USD 8.83% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% Osztalék (bruttó) 0 havi hozam ján Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) agas INVESTENT ANAGEENT agas Alacsony 2008 12 149,40 200 10 10,00 S&P (aggregált) besorolás AAA 2,47% AA 2,38% A 27,81% BBB 1,42% BB 3,2% B 4,02% D 0,00% egyéb 10,3% amatkitettség 0 és 1 év között 5,40% 1 és között 18,10% 3 és között 34,80% 5 és 7 év között 15,0% 7 és 10 év között 14,70% több mint 10 év 11,40% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető X hozamfizető LU054914242 LU0555019479 LU055501939 LU054914598 TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Invest European Real Estate orningstar minősítés 31/10/2011 Befektetési politika Az elsősorban az Európa országaiban ított, tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott, az ingatlan szektorban működő, vállalatok részvényeinek és /vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 110 100 90 80 70 0 50 40 30 Visszatekintő hozamok (%) 1 hó 4,58 5,2 3 hó hó,5 18,47 8,23 20,1 Visszatekintő évesített hozamok (%) 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 Naptári éves hozamok (%) 1 év 3,03 5,52 2 év 8,15,91 1 év 2 év 3,03 4,00 5,52 3,40 44,59 54,3 13,08 15,57 23,12 29,51,3 8,37 35,7 44,2 8,44 11,03 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 11,18 18,8 3,91 43,50 27,3 48,54 13,31 18,21 44,1 50,45 29,32 49, INVESTENT ANAGEENT Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 22/05/1991 10.000,00 12 havi NEÉ maximuma 31/05/2011 721,82 12 havi NEÉ minimuma 24/11/2011 533,93 öltségek Részvény (határozatlan futamidejű) ibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 9,7 Referencia index: ING I 10/40 GPR 250 Europe 20% U Index (NRI) orningstar Box nagy érték, vegyes vagy növekedés ú stílus 30/11/2011 LU0119205192.LUF 113281 93748 napi Éves kezelői díj 1,50% Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai Legnagyobb 10 részvénybefektetés Unibailrodamco... Land Securities Group... Swiss Prime Sitereg... Gecina... Wihlborgs Fastigheter Ab... Hufvudstaden Aba Shs... Psp Swiss Property Agreg... British Land Co... Derwent London Plc... Immofinanz... Befektetési stílus vagy kisméretű LU0119205192 INGLEIP LX 588,52 9,79% 8,88% 5,8% 5,73% 5,10% 5,03% 4,93% 4,91% 4,75% 4,0% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Invest European Real Estate imutatások 1 éves es Volatilitás éves(ített) Sharpemutató éves(ített) 19,85 0,23 21,2 0,54 Éves(ített) alfa 2,95 0,8 α (%) 2,49 2,49 Béta 1,04 0,89 R2 0,98 0,94 Információs hányados éves(ített) 0,94 0,3 övetési hiba éves(ített) 2,84 5,1 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating ockázat A AA > A 3,5< > es 22,02 0,45 0,72 2,59 0,84 0,91 0,39 8,28 Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) év osztalék sorsz 0 1 Alacsony agas A 75%> Osztalék (bruttó) 2 3 4 < BBB 5 2010 2009 2008 2007 18 17 1 15 13,19 40,00 48,00 58,00 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! 52.88% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% INVESTENT ANAGEENT Devizakockázat () amatkockázat (duration) 0 havi hozam ján <25% 200 14 5,00 Országok szerinti megoszlás Franciaország 2,40% Egyesült irályság 25,02% Svájc 13,8% Svédország 10,13% Ausztria 7,99% Hollandia,42% Németország 4,19% Finnország 3,13% Devizák szerinti megoszlás 50,29% GBP 25,02% CHF 13,8% SE 10,23% CZ 0,0% PLN 0,00% USD 0,00% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető S hozamtőkésítő LU0121177280 LU0191250173 LU0119205275 LU0293044839 TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Invest Food & Beverages Befektetési politika Az célja, hogy olyan portfolió kialakításával érjen el tőkenövekményt, amely vagyonát nagyrészt az vető fogyasztási cikk szektorban működő vállalatok részvényeinek és/vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fekteti. onkrétabban a következő vállalatok részvényei érintettek: Élelmiszer, ital és dohányáruk gyártói, illetve forgalmazói,nem tartós fogyasztási cikkek, illetve higiéniai cikkek gyártói, élelmiszerés gyógyszeripari termékek forgalmazói. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 110 108 10 104 102 100 98 9 94 92 90 Visszatekintő hozamok (%) 1 hó 2,8 4,0 3 hó hó 4,54 0,32 8,10 3,57 Visszatekintő évesített hozamok (%) 04/11 05/11 0/11 07/11 08/11 09/11 10/11 11/11 Naptári éves hozamok (%) 1 év 8,5 2 év 35, 1 év 2 év 8,5 1,47 41,1 12,18 21,49 4,99 34,3,09 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200,51 20,54 17,88 19,32,71 7,48 INVESTENT ANAGEENT Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő (hedged) Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 08/04/2011 12 havi NEÉ maximuma 19/05/2011 375,03 12 havi NEÉ minimuma 10/08/2011 335,3 öltségek Részvény (határozatlan futamidejű) ibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 10,10 Referencia index: SCI World Consumer Staples Index (NRI) orningstar Box nagy érték, vegyes vagy növekedés ú stílus 30/11/2011 LU05491249.LUF 1178955 A1JFYX napi Éves kezelői díj maximum 1,50% Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai Legnagyobb 10 részvénybefektetés Nestle... Pepsico Inc... Philip orris International... British American Tobacco... Unilever Nv Cert... Imperial Tobacco Group... raft Foods Incclass A... Colgatepalmolive Co... Cvs Caremark Corp... Japan Tobacco Inc... Befektetési stílus vagy kisméretű LU05491249 INGEHIP LX 373,09 8,1% 8,58%,87% 5,87% 4,79% 4,3% 4,57% 4,42% 4,13% 4,03% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Invest Food & Beverages imutatások 1 éves es Volatilitás éves(ített) Sharpemutató éves(ített) Éves(ített) alfa α (%) Béta R2 Információs hányados éves(ített) övetési hiba éves(ített) Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating ockázat A AA > A 3,5< > es Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) év osztalék sorsz 0 1 Alacsony agas A 75%> Osztalék (bruttó) 33.2% 2 3 4 < BBB 5 2010 2009 2008 2007 aximális feltételezhető veszteség 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! INVESTENT ANAGEENT agas Devizakockázat () amatkockázat (duration) 0 havi hozam ján <25% 200 Országok szerinti megoszlás Amerikai Egyesült Államok 39,53% Egyesült irályság 17,2% Svájc 8,1% ína 7,93% Japán 5,27% Hollandia 4,79% Belgium 2,3% Franciaország 2,18% Hong ong 1,88% egyéb 9,82% További befektetési jegy osztályok P hozamtőkésítő X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő LU0332193852 LU0332193779 LU0555017184 TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Invest Health Care Befektetési politika Az elsősorban az egészségügyi szektorban működő, vállalatok részvényeinek és/vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet. onkrétabban a következő iparágak részvényei érintettek: egészségügyi segédeszközök és szolgáltatások (beleértve az orvosi segédeszközök gyártóit, forgalmazóit, vető orvosi szolgáltatások nyújtóit, illetve az egészségügyi infrastruktúra tulajdonosait és működtetőit); gyógyszeripari és biotechnológiai termékek kutatói, fejlesztői, gyártói és forgalmazói. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 110 108 10 104 102 100 98 9 94 92 90 Visszatekintő hozamok (%) 1 hó 0,70 3,01 3 hó hó 1,43 7,19,32 1,48 Visszatekintő évesített hozamok (%) 04/11 05/11 0/11 07/11 08/11 09/11 10/11 11/11 Naptári éves hozamok (%) 1 év 7, 2 év 23,59 1 év 2 év 7, 11,17 30,3 9,32, 1,2 4,41 0,87 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 5,3 9,53 15,18 17,43,25 1,18 INVESTENT ANAGEENT Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő (hedged) Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 08/04/2011 12 havi NEÉ maximuma 19/05/2011 285,58 12 havi NEÉ minimuma 10/08/2011 233,89 öltségek Részvény (határozatlan futamidejű) ibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 184,52 Referencia index: ING I SCI World Health Care Index (NRI) orningstar Box nagy érték, vegyes vagy növekedés ú stílus 30/11/2011 LU0548854.LUF 1180440 A1JFYY napi Éves kezelői díj maximum 1,50% Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai Legnagyobb 10 részvénybefektetés Johnson & Johnson... Pfizer Inc... Novartis... Roche Holding Genuss... Glaxosmithkline... erck & Co. Inc.... Abbott Laboratories... Sanofi... Astrazeneca... Unitedhealth Group Inc... Befektetési stílus vagy kisméretű LU0548854 IHCPCHC LX 23,34 7,87% 7,18% 5,73% 5,14% 5,08% 4,93% 3,9% 3,47% 2,% 2,54% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Invest Health Care imutatások 1 éves es Volatilitás éves(ített) Sharpemutató éves(ített) Éves(ített) alfa α (%) Béta R2 Információs hányados éves(ített) övetési hiba éves(ített) Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. ockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating ockázat A AA > A 3,5< > es Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, = a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) év osztalék sorsz 0 1 Alacsony agas A 75%> Osztalék (bruttó) 2 3 4 < BBB 5 2010 2009 2008 2007 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! 44.70% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 0% 70% 80% 90% 100% INVESTENT ANAGEENT Devizakockázat () amatkockázat (duration) 0 havi hozam ján <25% 200 Országok szerinti megoszlás Amerikai Egyesült Államok 59,29% Svájc 11,39% Egyesült irályság 8,9% Japán 5,09% Franciaország 4,08% Németország 3,83% Dánia 2,13% Izrael 1,55% Írország 1,10% egyéb 2,58% Devizák szerinti megoszlás 48,53% USD 34,09% CHF,51% GBP 5,14% JPY 2,79% D 1,20% ILS 0,8% AUD 0,53% CAD 0,34% SE 0,00% További befektetési jegy osztályok P hozamtőkésítő X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő LU03417358 LU03417342 LU0555017853 TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA

ABSZOLÚT HOZAÚ TŐEVÉDELI Invest Europe High Dividend orningstar minősítés 31/10/2011 Befektetési politika Az elsősorban Európa országaiban ított, tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott vállalatok attraktív osztalékfizetést ígérő részvényeinek és/vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam 110 100 90 80 70 0 50 Visszatekintő hozamok (%) 1 hó 1,51 1,0 3 hó hó 1,97 13,40 1,92 13,23 Visszatekintő évesített hozamok (%) 11/0 02/07 05/07 08/07 11/07 02/08 05/08 08/08 11/08 02/09 05/09 08/09 11/09 02/10 05/10 08/10 11/10 02/11 05/11 08/11 11/11 Naptári éves hozamok (%) 1 év 4,91 5,31 2 év 1,79,24 1 év 2 év 4,91 0,89 5,31 3,08 19,24 2,4,04 8,14 28,95 2,84 8,19 7,52 29,31 20,97,70 4,0 2011 YTD 2010 2009 2008 2007 200 9,44 5,88 27,98 40,9 5,89 21,3 9,97 11,10 31,59 43,4 2,9 19,1 INVESTENT ANAGEENT Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 01/12/2004 250,00 12 havi NEÉ maximuma 18/02/2011 303,74 12 havi NEÉ minimuma 22/09/2011 227,31 öltségek Részvény (határozatlan futamidejű) ibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) Referencia index: SCI Europe Index (NRI) orningstar Box nagy érték, vegyes vagy növekedés ú stílus 30/11/2011 LU0205350837.LUF 1993974 A0EQ3V napi Éves kezelői díj 1,50% Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai Legnagyobb 10 részvénybefektetés Hsbc Holdings (gb)... Roche Holding Genuss... Sanofi... Glaxosmithkline... Bayer... Astrazeneca... E.on Ag... Bp... Novartis... Reed Elsevier Plc... Befektetési stílus vagy kisméretű LU0205350837 INGEHPC LX 25,29 Luxemburg 48,44 2,98% 2,37% 2,07% 2,07% 2,0% 2,05% 2,04% 2,04% 2,01% 1,99% TŐEVÉDELI ABSZOLÚT HOZAÚ SZAAI FELHASZNÁLÁSRA