Forint alapú biztosítások

Átírás

1 Eszközok havi hírlevele A Forint ú eszközok árfolyama és visszatekintő hozama 211. augusztus 31. Forint ú biztosítások Eszközok Árfolyam (HUF) 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulás tól indulás időpontja Likviditás Plusz 113,7725 1,47% 3,1% 5,7% 5,93% 6,12% Pénzpiaci 248,2479 1,22% 2,49% 4,39% 5,2% 6,37% 6,38% 6,39% 7,64% Kötvény 362, ,64% 3,81% 6,85% 8,52% 7,95% 6,28% 6,91% 9,34% Vegyes 29, ,66% 5,66% 2,12% 4,58% 2,83%,23% 2,51% 7,67% Nemzetközi részvény 49,6752 9,63% 13,91% 1,62% 4,41%,44% 7,15% 6,17% 5,64% Részvény 32, ,68% 21,47% 17,11% 3,% 6,6% 1,96% 5,16% 8,41% ING Pénzpiaci 157,1 1,31% 2,62% 4,69% 5,31% 6,67% 6,66% 6,64% 6,49% ING Kötvény 166, ,68% 3,77% 6,75% 8,34% 8,14% 6,66% 7,% 7,38% ING Globális részvény 95,1689 9,59% 13,89% 1,63% 4,32%,31% 6,86% 6,1%,69% ING Indexkövető részvény 136, ,55% 21,37% 17,62% 3,92% 6,27% 1,64% 5,31% 4,47% Európai vállalati kötvény 96,82126,49%,9% 5,26% 3,8% 5,7% 1,6%,49%,62% Globális vállalati kötvény 11, ,8% 3,23% 1,8% 11,97% 1,7% 4,9% 2,16% 1,92% Európai ingatlancégek részvény 74, ,41% 8,9%,57% 6,2% 6,65% 6,26% 6,8% 5,42% Európai részvény 66, ,94% 22,51% 12,96% 4,99% 5,52% 1,74% 8,37% 7,65% Fejlődő ázsiai részvény 17, ,13% 8,95% 12,62% 8,4% 7,44% 2,82% 1,77% 1,44% ÚJ! Kiegyensúlyozott menedzselt vegyes 97, ÚJ! Növekedési menedzselt vegyes 94, ÚJ! Dinamikus menedzselt vegyes 91, A táblázatban befektetési nettó hozamokat tüntetünk fel, az egy évnél rövidebb időszakokban időszaki, az egy évnél hosszabb időszakokban pedig évesített hozamokat. Az árfolyam a fejlécben megadott napon érvényes árfolyam. A Forint ú biztosításokhoz tartozó eszközok nettó eszközértéke, és ennek változása az előző hónaphoz képest Eszközok Nettó eszközérték (HUF) Nettó eszközérték havi változása (HUF) Likviditás Plusz Pénzpiaci Kötvény Vegyes Nemzetközi részvény Részvény ING Pénzpiaci ING Kötvény ING Globális részvény ING Indexkövető Részvény Európai vállalati kötvény Globális vállalati kötvény Európai ingatlancégek részvény Európai részvény Fejlődő ázsiai részvény Kiegyensúlyozott menedzselt vegyes Növekedési menedzselt vegyes Dinamikus menedzselt vegyes ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 7 jelű Univerzál befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 77 jelű Bónusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 717 jelű Hollandus befektetéshez kötött biztosításának feltételei valamint a 8 jelű Élet Plusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, illetve a 9 jelű Csemete befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. ING TeleCenter: 64/INGING (64/464464)

2 Eszközok havi hírlevele 211. augusztus 31. Forint ú biztosítások Az alábbi diagramokon megtekinthető a Forint ú eszközok árfolyamának változása Likviditás Plusz eszköz Pénzpiaci eszköz Kötvény eszköz júl 29.szept 29.nov 21.jan 21.márc 21.máj 21.júl 21.szept 21.nov 211.jan 211.márc 211.máj 211.júl 1999.ápr 2.ápr 21.ápr 22.ápr 23.ápr 24.ápr 25.ápr 26.ápr 27.ápr 28.ápr 29.ápr 21.ápr 211.ápr 1997.márc 1998.márc 1999.márc 2.márc 21.márc 22.márc 23.márc 24.márc 25.márc 26.márc 27.márc 28.márc 29.márc 21.márc 211.márc Vegyes eszköz Nemzetközi részvény eszköz Részvény eszköz márc 1998.márc 1999.márc 2.márc 21.márc 22.márc 23.márc 24.márc 25.márc 26.márc 27.márc 28.márc 29.márc 21.márc 211.márc 1999.aug 2.aug 21.aug 22.aug 23.aug 24.aug 25.aug 26.aug 27.aug 28.aug 29.aug 21.aug 211.aug 1997.márc 1998.márc 1999.márc 2.márc 21.márc 22.márc 23.márc 24.márc 25.márc 26.márc 27.márc 28.márc 29.márc 21.márc 211.márc ING Pénzpiaci eszköz ING Kötvény eszköz ING Globális részvény eszköz 24.júl 25.jan 25.júl 26.jan 26.júl 27.jan 27.júl 28.jan 28.júl 29.jan 29.júl 21.jan 21.júl 211.jan 211.júl 24.júl 25.jan 25.júl 26.jan 26.júl 27.jan 27.júl 28.jan 28.júl 29.jan 29.júl 21.jan 21.júl 211.jan 211.júl 24.júl 25.jan 25.júl 26.jan 26.júl 27.jan 27.júl 28.jan 28.júl 29.jan 29.júl 21.jan 21.júl 211.jan 211.júl ING Indexkövető részvény eszköz júl 25.jan 25.júl 26.jan 26.júl 27.jan 27.júl 28.jan 28.júl 29.jan 29.júl 21.jan 21.júl 211.jan 211.júl Európai vállalati kötvény eszköz Globális vállalati kötvény eszköz Európai ingatlancégek részvény eszközja júl 26.nov 27.márc 27.júl 27.nov 28.márc 28.júl 28.nov 29.márc 29.júl 29.nov 21.márc 21.júl 21.nov 211.márc 211.júl 26.júl 26.nov 27.márc 27.júl 27.nov 28.márc 28.júl 28.nov 29.márc 29.júl 29.nov 21.márc 21.júl 21.nov 211.márc 211.júl 26.júl 26.nov 27.márc 27.júl 27.nov 28.márc 28.júl 28.nov 29.márc 29.júl 29.nov 21.márc 21.júl 21.nov 211.márc 211.júl Európai részvény eszköz Fejlődő ázsiai részvény eszköz 26.júl 26.nov 27.márc 27.júl 27.nov 28.márc 28.júl 28.nov 29.márc 29.júl 29.nov 21.márc 21.júl 21.nov 211.márc 211.júl 26.júl 26.nov 27.márc 27.júl 27.nov 28.márc 28.júl 28.nov 29.márc 29.júl 29.nov 21.márc 21.júl 21.nov 211.márc 211.júl ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 7 jelű Univerzál befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 77 jelű Bónusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 717 jelű Hollandus befektetéshez kötött biztosításának feltételei valamint a 8 jelű Élet Plusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, illetve a 9 jelű Csemete befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. ING TeleCenter: 64/INGING (64/464464)

3 Eszközok havi hírlevele 211. augusztus 31. Forint ú biztosítások Eszköz ING magyar vagy luxemburgi befektetési Univerzál Bónusz Hollandus Élet Plusz Csemete 7 jelű 77 jelű 717 jelű 8 jelű 9 jelű Likviditás Plusz Pénzpiaci Kötvény Vegyes Nemzetközi részvény ING Globális Részvény Befektetési Alap Részvény ING Pénzpiaci ING Pénzpiaci Befektetési Alap ING Kötvény ING Kötvény Befektetési Alap ING Globális részvény ING Globális Részvény Befektetési Alap ING Indexkövető Részvény ING Indexkövető Részvény Befektetési Európai vállalati kötvény ING (L) Renta Fund Eurocredit Globális vállalati kötvény ING (L) Renta Fund Global High Yield Európai ingatlancégek ING (L) Invest European Real részvény Estate Európai részvény ING (L) Invest Euro Equity Fejlődő ázsiai részvény ING (L) Invest New Asia Kiegyensúlyozott menedzselt vegyes Növekedési menedzselt vegyes Dinamikus menedzselt vegyes A következő oldalakon a mögöttes ok havi tájékoztatóját tekinthetik meg. ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 7 jelű Univerzál befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 77 jelű Bónusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 717 jelű Hollandus befektetéshez kötött biztosításának feltételei valamint a 8 jelű Élet Plusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, illetve a 9 jelű Csemete befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. ING TeleCenter: 64/INGING (64/464464)

4 HAVI HÍRLEVÉL 211. augusztus ING Pénzpiaci Befektetési Alap Általános információk Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: III/ /22. ( ) Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: HU72535 Indulás: BAOSZ kategória: hazai pénzpiaci Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 5,19 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint): 1,82592 Az ING Pénzpiaci Befektetési Alap stratégiája Az ING Pénzpiaci Befektetési Alap célja, hogy folyamatosan versenyképes pénzpiaci megtérülést biztosítson magas likviditású, forint ú rövid lejáratú befektetéseken keresztül. Ennek érdekében az tőkéjét alacsony kamatkockázatú, forintban denominált pénzpiaci eszközökbe fekteti. Az referencia indexe az RAX Index. Az kezelő az eszközeit két évnél rövidebb lejáratú fix, vagy lejárati korlátozás nélkül változó kamatozású, forintban denominált pénzpiaci eszközökbe fektetheti, azzal a céllal, hogy egy viszonylag alacsony kockázatú pénzpiaci hozamot érjen. Az kezelő rendkívüli figyelmet fordít arra, hogy csak a legbiztonságosabb eszközökbe fektesse az pénzeszközeit, és ezzel minimális szintre csökkentse a vissza nem fizetési kockázatot. A portfolió összetétele BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK Piaci érték (HUF) Bruttó eszközérték (%) Folyószámla, készpénz ,65 Követelés/kötelezettség ,3 Lekötött bankbetétek, Értékpapírok ,37 Állampapírok ,37 Kötvények ,18 Kincstárjegyek ,2 Egyéb jegybankképes ép., Részvények, Tőzsdére bevezetett, Külföldi részvények, Tőzsdén kívüli, Származékos termékek, Egyéb, HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK Tőkeáttétel, Hitelfelvétel, Zárolt/Óvadékba helyezett, KÖLTSÉGEK Összeg / érték Alapkezelői díj Letétkezelői díj PSZÁF díj Egyéb A múltbeli teljesítmény alakulása Az ING Pénzpiaci Befektetési Alap múltbeli teljesítménye Az egy jegyre jutó bruttó eszközérték alakulását a benchmark teljesítményéhez mérve a fenti grafikon, illetve az múltbéli nettó hozamát, és kockázatát (évesített szórását) az egy jegyre jutó nettó eszközérték idősor ján valamint a benchmark hozamokat az alábbi táblázatok mutatják. (ind a grafikon, mind a táblázat forintban kifejezett adatokon ul). Az Alap befektetési politikájában 24 novemberében jelentős változás történt, az értékú befektetési stratégiára történő átállással, így a grafikon az azóta eltelt időszak árfolyamalakulását mutatja. Visszatekintő (nettó*) hozamok forintban 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap 4,83 5,45 6,8 6,79 6,8 7,8 5,91 6,55 7,86 7,79 7,85 8,13 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Visszatekintő évesített szórásadatok* 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap,41,45 1,35 1,19 1,9 1,13 * A szórás a hozamok áltagos értéktől való átlagos eltérését méri, a mútban elért hozam ingadozásának mértékét mutatja. Naptári éves (nettó*) hozamok (forgalmazási költségek levonása előtt, forintban) % Alap 5,14 6,45 7,2 1,34 4,52 6,62 7,67 8,45 1,79 5,53 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Naptári éves évesített szórásadatok % Szórás,51,44 1,53 1,75,27

5 HAVI HÍRLEVÉL 211. AUGUSZTUS Az elmúlt időszak eseményei Kedvező hónapon van túl a pénzpiac, az index (RAX) értéke +,51%kal változott. Az NB nem változtatott irányadó kamatlábán, az továbbra is 6,%on áll. A DKJ hozamok csökkentek, a három hónapos hozam 7, a hat hónapos 2, az éves 15 bázisponttal változott. A piac kamatcsökkentési várakozásokat áraz, az éves DKJ 5,7%os hozamában. A jelenség inkább technikai, a rövid papírok iránt megélénkült külföldi kereslet nyomja le a rövid papírok hozamát az NB ráta alá. További információkat a honlapon talál! Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés ok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Pénzpiaci Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az ok Összevont Tájékoztatójából különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az Az ot terhelő díjak és költségek fejezetekre, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési okon elért hozam a befektetés időpontjától függően a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 26. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 21. december 31ig %, 211. január 1től 16% kamatadó terheli. A 26. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 211.január 1től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei ján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel. 2 ING

6 HAVI HÍRLEVÉL 211. augusztus ING Kötvény Befektetési Alap Általános információk Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: III/ /24 ( ) Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: HU73137 Indulás: BAOSZ kategória: hazai hosszú kötvény Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 2, Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint): 1,68115 Az ING Kötvény Befektetési Alap stratégiája Az Alap célja, hogy közép, illetve hosszútávon versenyképes kötvénypiaci megtérülést biztosítson, elsősorban forintban kibocsátott közép és hosszú lejáratú kötvénybefektetéseken keresztül. Az Alap befektetései között túlnyomórészt hazai államkötvények és diszkont kincstárjegyek szerepelnek, emellett bankbetétekbe, vállalati kötvényekbe és biztos pénzügyi háttérrel rendelkező kibocsátók jelzálogpapírjaiba fektet, illetve kis arányban befektetéseket eurózónabeli 2 éven belüli hátralévő futamidejű államkötvényeket is vásárolhat. Az Alap referenciaindexe: % AXC index. A múltbeli teljesítmény alakulása A portfolió összetétele BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK Piaci érték (HUF) Bruttó eszközérték (%) Folyószámla, készpénz ,49 Követelés/kötelezettség 659 7,3 Lekötött bankbetétek, Értékpapírok ,53 Állampapírok ,53 Kötvények ,38 Kincstárjegyek ,82 Egyéb jegybankképes ép ,34 Külföldi állampapírok, Részvények, Befektetési jegyek, Származékos termékek, Egyéb, HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK Hitelfelvétel, Zárolt/Óvadékba helyezett, KÖLTSÉGEK Összeg / érték Alapkezelői díj Letétkezelői díj PSZÁF díj Egyéb Az ING Kötvény Részvény Befektetési Alap múltbeli teljesítménye Az egy jegyre jutó bruttó eszközérték alakulását a benchmark teljesítményéhez mérve a fenti grafikon, illetve az múltbéli nettó hozamát, és kockázatát (évesített szórását) az egy jegyre jutó nettó eszközérték idősor ján valamint a benchmark hozamokat az alábbi táblázatok mutatják. (ind a grafikon, mind a táblázat forintban kifejezett adatokon ul). Az Alap befektetési politikájában 24 novemberében jelentős változás történt, az értékú befektetési stratégiára történő átállással, így a grafikon az azóta eltelt időszak árfolyamalakulását mutatja. Visszatekintő (nettó*) hozamok forintban 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap 7,51 8,49 8,28 6,77 7,17 7,24 8,84 9,28 9,84 8,13 8,6 8,55 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Visszatekintő évesített szórásadatok* 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap 3,52 4,31 1,5 9,7 8,24 7,8 * A szórás a hozamok áltagos értéktől való átlagos eltérését méri, a múltban elért hozam ingadozásának mértékét mutatja. Naptári éves (nettó*) hozamok (forgalmazási költségek levonása előtt, forintban) % Alap 5,25 4,39 1,99 11,32 6,26 6,73 6,42 3,3 14,12 6,46 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Naptári éves évesített szórásadatok % Szórás 3,79 2,91 12,62 11,66 4,97

7 HAVI HÍRLEVÉL 211. AUGUSZTUS Az elmúlt időszak eseményei Jó hónapot zárt a kötvénypiac is. A hónapban a referencia AX Index +1,3%ot emelkedett. A hároméves benchmark kötvény hozama 32, az ötéves benchmark kötvény hozama 18, a tízéves kötvény hozama 15 és a tizenöt éves benchmark kötvények hozama 17 bázisponttal változott az elmúlt hónapban. A hozamgörbe meredekebbé vált, a 31 éves spread 87 bázispontról 14re emelkedett. A tízéves magyar államkötvény hozama a hónap végén 513 bázisponttal haladta meg a német tízéves bund hozamát, ami 17 bázisponttal magasabb az előző havi értéknél (496 bp). A forint árfolyama gyengült 269,7 forintról 271,4 forintra az euróval szemben a hónap folyamán. A jegybank várakozásainak megfelelően csökken az infláció főleg az élelmiszer árának csökkenése miatt, ugyanakkor a maginfláció emelkedik a nyersanyagárak magas szintje miatt. Az NB változatlanul, 6%on hagyta az irányadó kamatlábat. A jegybank továbbra is lassú növekedési pályát vetít előre, a megélénkült export mellett a belső kereslet továbbra is gyenge lábakon áll. Az inflációs előrejelzés az NB horizontján állandó kamatpálya mellett 3% körül alakul. A belső inflációs nyomás továbbra is gyenge, ami egyre inkább meghatározó lesz, de az európai adósságválság miatt gyengül a forint és a kötvénypiac, ami korlátozza a jegybank kamatvágási lehetőségeit. A jegybank továbbra is változatlan kamatpályát vetít előre és kommunikál a belátható időhorizonton belül. A konvergencia program részletei biztatóak, ugyanakkor a konkrét intézkedések még csak nagyon korlátozottan láttak napvilágot. A költségvetési szféra leépítései, a kedvezmények megnyirbálása jó lépések, de ennél sokkal mélyrehatóbb és fájdalmasabb intézkedések kellenek a költségvetés kiigazításához, nagyfokú megtakarítást kell elérni. Az úniós ÁFAper és az NB sterilizációs költségei eddig nem kalkulált 2 3 milliárd forintos kiadást fog jelenteni a költségvetésnek. A legnagyobb kockázat a növekedés, a magyar gazdaság a világgal más gazdaságaival egyetemben nem növekszik a várt mértékben, ami kockázatossá teszi a vállalt konvergenciaprogram és adósságpálya végrehajtását. A külföldiek egyértelműen pozitív visszajelzést adtak a kormánynak az elmúlt időszak intézkedéseivel kapcsolatban. A magyar papírok iránti élénk külföldi keresletben szerepet játszhat az is, hogy az elmúlt években a forint befektetéseket alul vagy semlegesre súlyozták a régióban. A nyugdíjpénztári államosítással tuningolt magyar költségvetés a periféria országokkal szemben határozottan jobb megítélés alá esik. További jelentős erősödést véleményünk szerint csak az NB kamatvágásai hozhatnak. További információkat a honlapon talál! Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés ok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Kötvény Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az ok Összevont Tájékoztatójából különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az Az ot terhelő díjak és költségek fejezetekre, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési okon elért hozam a befektetés időpontjától függően a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 26. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 21. december 31ig %, 211. január 1 től 16% kamatadó terheli. A 26. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 211.január 1től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei ján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel. 2 ING

8 HAVI HÍRLEVÉL 211. augusztus ING Globális Részvény Befektetési Alap Általános információk Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: /99 ( ) Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: HU72519 Indulás: BAOSZ kategória: globális, részvénytúlsúlyos Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 2,37 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint):,57971 Az ING Globális Részvény Befektetési Alap stratégiája Felhívjuk figyelmét, hogy az 29. április 2.tól közvetlen részvénybefektetéseit ok ja megoldással váltotta fel, így ettől a naptól okba befektető befektetési ként működik. Az célja, hogy ok ja megoldással áttételesen egy országonként és iparáganként nagymértékben diverzifikált nemzetközi részvényportfoliót hozzon létre, amelynek segítségével hosszú távon az referenciahozamánál magasabb hozamot biztosítson befektetőinek. Az benchmarkja: %ban a organ Stanley Capital International (SCI) World Index. A portfolió összetétele BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK Piaci érték (HUF) Bruttó eszközérték (%) Folyószámla, készpénz ,99 Követelés/kötelezettség ,2 Lekötött bankbetétek, Értékpapírok ,88 Részvények, Tőzsdére bevezetett, Külföldi részvények, Tőzsdén kívüli, Befektetési jegyek ,88 ING (L) INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND S CAP ,88 Származékos termékek, Egyéb, HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK Tőkeáttétel, Hitelfelvétel, Zárolt/Óvadékba helyezett, KÖLTSÉGEK Összeg / érték Alapkezelői díj Letékezelői díj PSZÁF díj Egyéb 94 A múltbeli teljesítmény alakulása Az ING Globális Részvény Befektetési Alap múltbeli teljesítménye Az egy jegyre jutó bruttó eszközérték alakulását a benchmark teljesítményéhez mérve a fenti grafikon, illetve az múltbéli nettó hozamát, és kockázatát (évesített szórását) az egy jegyre jutó nettó eszközérték idősor ján valamint a benchmark hozamokat az alábbi táblázatok mutatják. (ind a grafikon, mind a táblázat forintban kifejezett adatokon ul). Az Alap befektetési politikájában 24 novemberében jelentős változás történt, az értékú befektetési stratégiára történő átállással, így a grafikon az azóta eltelt időszak árfolyamalakulását mutatja. Visszatekintő (nettó*) hozamok forintban 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap 1,13 5,9,14 6,89 5,74 4,54 7,7 4,92 1,5 4,91 3,64 1,46 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Visszatekintő évesített szórásadatok* 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap 14,69 14,15 21,6 2,51 18,8 17,2 * A szórás a hozamok áltagos értéktől való átlagos eltérését méri, a múltban elért hozam ingadozásának mértékét mutatja. Naptári éves (nettó*) hozamok (forgalmazási költségek levonása előtt, forintban) % Alap 1,95 6,5 35,93 22,33 17,88 6,18 1,24 35,27 27,8 21,54 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Naptári éves évesített szórásadatok % Szórás 1,9 1,44 28,61 21,48 13,8

9 HAVI HÍRLEVÉL 211. AUGUSZTUS Az elmúlt időszak eseményei A tőzsdék világszerte gyenge hónapot zártak augusztusban, főleg a gazdasági növekedéssel kapcsolatos félelmek visszatérése miatt. Az amerikai indexek közül a Dow Jones 4,4%kal csökkent, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 6,4%ot esett, míg az S&P 5,7% ot. Az európai indexek teljesítménye is negatív volt augusztusban: az angol FTSE 7,2%kal került lejjebb, a német DAX pedig 19,2%kal. A kőolaj ára 7,2%kal csökkent, így a hónap végén egy hordó olaj ára 88,8 dollár volt. Sem a FED (,25%), sem az ECB (1,5%) nem változtatott irányadó kamatlábán. Az euró,1%kal erősödött a dollárral szemben, egészen az 1,441es szintig. További információkat a honlapon talál! Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés ok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Globális Részvény Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az ok Összevont Tájékoztatójából különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az Az ot terhelő díjak és költségek fejezetekre, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési okon elért hozam a befektetés időpontjától függően a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 26. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 21. december 31ig %, 211. január 1től 16% kamatadó terheli. A 26. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 211.január 1től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei ján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel. 2 ING

10 HAVI HÍRLEVÉL 211. augusztus ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap Általános információk Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. agyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: III/ /24 ( ) Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: HU73129 Indulás: BAOSZ kategória: hazai indexkövető tiszta részvény Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 1,16 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint): 1,49915 Az ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap stratégiája Az Alap célja, a hosszútávú tőkenövekmény és osztalékbevétel elérése a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett és forgalmazott részvényekbe BUX indexszel azonos összetételben történő befektetés által. Az Alap tőkéjének legalább 95%át a fenti feltételeknek megfelelő részvényekbe fekteti, a fennmaradó részből rövid lejáratú állampapírokat és diszkont kincstárjegyeket vásárol. Az Alap referenciaindexe: % BUX index. A portfolió összetétele BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK Piaci érték (HUF) Bruttó eszközérték (%) Folyószámla, készpénz ,91 Követelés/kötelezettség ,29 Lekötött bankbetétek, Értékpapírok ,97 Állampapírok, Kötvények, Kincstárjegyek, Egyéb jegybankképes ép., Részvények ,97 Tőzsdére bevezetett ,97 Külföldi részvények, Tőzsdén kívüli, Befektetési jegyek, Egyéb, HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK Tőkeáttétel, Hitelfelvétel, Zárolt/Óvadékba helyezett, KÖLTSÉGEK Összeg / érték Alapkezelői díj Letétkezelői díj PSZÁF díj Egyéb A múltbeli teljesítmény alakulása Az ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap múltbeli teljesítménye Az egy jegyre jutó bruttó eszközérték alakulását a benchmark teljesítményéhez mérve a fenti grafikon, illetve az múltbéli nettó hozamát, és kockázatát (évesített szórását) az egy jegyre jutó nettó eszközérték idősor ján valamint a benchmark hozamokat az alábbi táblázatok mutatják. (ind a grafikon, mind a táblázat forintban kifejezett adatokon ul). Az Alap befektetési politikájában 24 novemberében jelentős változás történt, az értékú befektetési stratégiára történő átállással, így a grafikon az azóta eltelt időszak árfolyamalakulását mutatja. Visszatekintő (nettó*) hozamok forintban 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap 17,88 3,3 5,83 1,66 4,59 5,68 18,13 2,4 4,2 9,39 3,55 7,24 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Visszatekintő évesített szórásadatok* 211/8/31re % 1 év 2 év 3 év 4 év 5 év Indulástól Alap 21,69 25,36 35,56 32,69 3,51 28,13 * A szórás a hozamok áltagos értéktől való átlagos eltérését méri, a múltban elért hozam ingadozásának mértékét mutatja. Naptári éves (nettó*) hozamok (forgalmazási költségek levonása előtt, forintban) % Alap 2,38 3,39 53,54 64,88 1,39 19,53 5,6 53,34 73,4,47 * Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt. Naptári éves évesített szórásadatok % Szórás 24,84 18,4 42,5 35,81 26,51

11 HAVI HÍRLEVÉL 211. AUGUSZTUS Az elmúlt időszak eseményei A regionális tőzsdék szintén gyenge hónapot zártak. A lengyel WIG2 1,1%kal került lejjebb, a cseh PX pedig 1,8%kal. A BUX 14,6%kal csökkent augusztusban. A magyar bluechipek közül a OL (13,5%) számára fontos hír, hogy a horvát kormány visszavonta az INAtól a kutatási engedélyt három területre vonatkozóan. Az EU megegyezésre jutott a Szíriával szembeni szankciók szigorításával kapcsolatban, a tagok november 15ében egyeztek meg, ami több időt ad a már meglévő olaj importszerződésekkel rendelkező cégeknek, hogy az olaj embargónak meg tudjanak felelni. Az OTP (23,9%) az nyilatkozta, hogy az utóbbi idők meredek svájci frank erősödése megtörte a javuló trendet a nem teljesítő hitelek arányának változásában. A bank azt mondta, hogy jelentős tartalékai vannak, amik lehetővé teszik a stabil tőkepozíció fenntartását. A helyi önkormányzatok levelet írtak a miniszterelnöknek, amelyben a körülbelül 6 milliárd forintos adósságuk tőketörlesztésének egy éves elhalasztását kérték a frank erősödése miatt. Az EKB felkérte Szlovákiát, hogy módosítsa tervezett bankadóját, hogy elkerülje a kettős terhelés kockázatát, és hogy elég rugalmas legyen ahhoz, hogy alkalmazkodni tudjon az EUs szabályozási változásokhoz. A agyar Telekom (6,3%) számára fontos hír, hogy agyarország nemzetközi aukciót kezdeményezett a 9 Hzes frekvenciájának használati jogára 15 évig. A gyógyszergyártók teljesítménye is gyenge volt augusztusban, a Richter 6,7%ot ment le, míg az Egis 12,6%ot esett. A Stada megvette a Rituxan és Hercepin, rákgyógyszerek másolatának forgalmazási jogát a Richtertől. A borús gazdasági kilátások ellenére fenntartja a termelést valamennyi magyarországi egységében a Richter, mondta Bogsch vezérigazgató. A hónap során az Alapkezelő OLt vett és OTPt adott. További információkat a honlapon talál! Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés ok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az ok Összevont Tájékoztatójából különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az Az ot terhelő díjak és költségek fejezetekre, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési okon elért hozam a befektetés időpontjától függően a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 26. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 21. december 31ig %, 211. január 1től 16% kamatadó terheli. A 26. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 211.január 1től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei ján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel. 2 ING

12 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Renta Fund Eurocredit orningstar minősítés 31/7/211 Befektetési politika Az célja, hogy olyan portfolió kialakításával érjen el az államkötvények teljesítményénél magasabb hozamot, amely vagyonát vállalatok és pénzügyi intézmények által kibocsátott, euróban vagy OECD devizában denominált, kötvényekben és pénzpiaci instrumentumokban tartja. A portfolió (implicit) hitelminősítése A. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam /6 11/6 2/7 5/7 8/7 11/7 2/8 5/8 8/8 11/8 2/9 5/9 8/9 11/9 2/1 5/1 8/1 11/1 2/11 5/11 8/11 1 hó 1,27 1,3 Visszatekintő hozamok (%) 3 hó 6 hó 1,48,84,56 1, Visszatekintő évesített hozamok (%) 1 év,63,57 2 év 9,27 9,63 1 év 2 év 3 év 4 év,63 4,53 2,83 1,39,57 4,71 5,54 4,22 Naptári éves hozamok (%) 5 év,85 3,5 211 YTD ,53 3,8 16,9 12,5 2,69,66 1,36 4,75 15,71 3,76,2,54 3 év 8,74 17,55 4 év 5,66 17,97 5 év 4,31 18,77 Az adatok keletkezése 31/8/211 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WKN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma Költségek Éves kezelői díj Teljes költség mutató (TER) Az adatai Kötvény (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) A lejáratig számított évesített hozam Dbr 3 7/4/2... T 4 8/15/18... Fortis Bank Nederland 4.% 3feb Royal Bk Of Scotland Plc 4% 15/3/ Abn Amro Bank Nv 3.5% 12/1/ Befektetési stílus 3/3/1994 vagy alacsony minőségű 135,14 132,4,75% 21,13 4,92% Duration (hátralévő átlagos futamidő 4,1 Referencia index: ING I Barclays Euro Aggregate Corporate Index (RI) Legnagyobb 1 kötvénybefektetés Gas Natural Capital arkets 5.625% 9feb Ing Bank 2.25% 31/8/ Glencore International Ag 5.25% 22mar Ubi Banca Spca 4.5% 22/2/ Singtel Group Treasury P 4.5% 8sep ING I Box agas 31/8/211 2/8/211 16/12/21 maximum Forgalmazási jutalék (vételkor) alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység LU INGEEPC LX LU LUF A1H9S1 Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. napi 5., 138,33 Luxemburg 4,5% 2,4% 1,45% 1,35% 1,35% 1,35% 1,3% 1,26% 1,22% 1,22% EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

13 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Renta Fund Eurocredit Kimutatások 1 éves 3 éves Volatilitás éves(ített) 3,33 8,1 Sharpemutató éves(ített),65,16 Éves(ített) alfa,4 5,5 α (%),6 2,71 Béta 1,3 1,5 R2,83,85 Információs hányados éves(ített),4,63 Követési hiba éves(ített) 1,36 3,98 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. Kockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Alacsony A AA > év osztalék sorsz 1 K , < BBB 6 Devizakockázat () A 75%> Kamatkockázat (duration) A 3,5< K > , ,3 K , <25% 5 éves 6,67,1 3,93 2,65 1,43,84,77 3,26 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! Kockázat 6.79% % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% % havi hozam ján Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (= a legalacsonyabb kockázat, 6= a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Osztalék (bruttó) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) agas Alacsony , Az adatok keletkezése 31/8/211 S&P (aggregált) besorolás AAA 16,63% AA 8,83% A 37,2% BBB 27,49% BB 2,24% B,43% CCC,37% egyéb 6,99% Kamatkitettség és 1 év között 4,8% 1 és 3 év között 17,56% 3 és 5 év között 26,21% 5 és 7 év között 21,85% 7 és 1 év között 12,85% több mint 1 év 16,73% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető I hozamfizető S hozamtőkésítő LU LU LU LU LU Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

14 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Renta Fund Global High Yield orningstar minősítés 31/7/211 Befektetési politika Az vagyonkezelése abszolút hozam elérésére ul. Ez a megközelítés a portfoólió befektetéseinek megosztása során az egyedi kibocsátók intenzív fundamentális hitelképesség vizsgálatát ötvözi a makroökonómiai földrajzi, hitelminősítési (BB, B, CC) és iparági elemzéssel. Az benchmarkja: Barclays 7% US High Yield + 3% Pan European Hugh Yield 2% Capped ex Financial Subordinates Index. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam /6 11/6 2/7 5/7 8/7 11/7 2/8 5/8 8/8 11/8 2/9 5/9 8/9 11/9 2/1 5/1 8/1 11/1 2/11 5/11 8/11 1 hó 4,71 4,4 Visszatekintő hozamok (%) 3 hó 6 hó 3,95 1,25 4,5 2,57 Visszatekintő évesített hozamok (%) Naptári éves hozamok (%) 1 év 6,85 5,91 1 év 6,85 5,91 2 év 26,85 29,7 2 év 12,63 13,61 3 év 6,28 11,36 4 év 13,5 35,63 4 év 3,22 7,92 5 év 3,12 7, YTD ,1 12,36 51,81 34,17 1,31 7,43,78 13,58 65,39 28,79,18 8,43 3 év 2,3 38,9 5 év 16,6 41,13 Az adatok keletkezése 31/8/211 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WKN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő (hedged) Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 12 havi NEÉ maximuma 12 havi NEÉ minimuma Költségek Éves kezelői díj Teljes költség mutató (TER) Az adatai Kötvény (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) A lejáratig számított évesített hozam Smurfit Kappa Aq 7.75% 15nov Wind Acquisition 12.25% 15jul Contigummi Fin 7.125% 15oct Ardagh Pkg Fin 7.375% 15oct Rexel Sa 7.% 17dec Befektetési stílus 21/5/21 vagy alacsony minőségű 378,54 1,% 547,22 8,56% Duration (hátralévő átlagos futamidő 4,19 Referencia index: ING I Barclays Global High Yield Hedged Index (RI) Legnagyobb 1 kötvénybefektetés Cco Holdings Llc 7.25% 3oct Interxion Holdin 9.5% 12feb Fiat Ind Fin 5.25% 11mar Santos Finance 8.25% 22sep Fiat Ind Fin 6.25% 9mar ING I Box agas 31/8/211 17/5/211 31/8/21 maximum Forgalmazási jutalék (vételkor) alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység LU IGHPCEH LX LU LUF Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. A1HS8 napi 25, 41,22 354,28 Luxemburg 1,11% 1,4%,93%,93%,89%,87%,84%,83%,83%,83% EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

15 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Renta Fund Global High Yield Kimutatások 1 éves 3 éves Volatilitás éves(ített) 7,64 17,87 Sharpemutató éves(ített),69,26 Éves(ített) alfa,45 4,55 α (%),94 5,8 Béta 1,8 1, R2,94,97 Információs hányados éves(ített),46 1,45 Követési hiba éves(ített) 1,98 3,12 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. Kockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Alacsony A AA > év osztalék sorsz 1 K , Devizakockázat () A 75%> Kamatkockázat (duration) agas < BBB A 3,5< K > , ,45 K , <25% 5 éves 14,53,11 3,77 4,1 1,1,97 1,42 2,61 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! Kockázat 11.4% % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% % Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (= a legalacsonyabb kockázat, 6= a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) Osztalék (bruttó) agas agas Alacsony , Az adatok keletkezése 31/8/211 S&P (aggregált) besorolás BBB 1,88% BB 36,92% B 47,4% CCC 11,62% CC,12% D,% egyéb 2,42% Országok szerinti megoszlás Amerikai Egyesült Államok 61,22% Olaszország 4,31% Írország 3,6% Kína 3,48% Hollandia 3,21% Németország 3,8% Franciaország 2,99% Spanyolország 1,52% Egyesült Királyság 1,47% egyéb 15,11% Kamatkitettség és 1 év között 4,73% 1 és 3 év között 4,5% 3 és 5 év között 15,26% 5 és 7 év között 37,% 7 és 1 év között 36,3% több mint 1 év 2,93% További befektetési jegy osztályok nincs Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

16 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Invest European Real Estate orningstar minősítés 31/7/211 Befektetési politika Az elsősorban az Európa országaiban ított, tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott, az ingatlan szektorban működő, vállalatok részvényeinek és /vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam Visszatekintő hozamok (%) 3 hó 6 hó 12,74 7,7 13, 8,5 Visszatekintő évesített hozamok (%) 8/6 11/6 2/7 5/7 8/7 11/7 2/8 5/8 8/8 11/8 2/9 5/9 8/9 11/9 2/1 5/1 8/1 11/1 2/11 5/11 8/11 1 hó 8,78 8,44 Naptári éves hozamok (%) 1 év 5,83 6,41 2 év 17,21 18,26 1 év 2 év 5,83 8,26 6,41 8,75 3 év 1,99 3,2 3 év 3,54 1,8 4 év 24,88 32,88 4 év 6,9 9,49 5 év 21,16 3,37 5 év 4,64 6, YTD ,94 18,68 36,91 43,5 27,36 48,54 5,54 18,21 44,61 5,45 29,32 49,66 Az adatok keletkezése 31/8/211 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WKN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 22/5/ , 12 havi NEÉ maximuma 31/5/ ,82 12 havi NEÉ minimuma 8/8/ ,45 Költségek Részvény (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Luxemburg Összesített nettó eszközérték (millió) 19,18 Referencia index: ING I 1/4 GPR 25 Europe 2% UK Index (NRI) orningstar Box nagy érték, vegyes vagy növekedés ú stílus 31/8/211 LU LUF napi Éves kezelői díj 1,5% Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai Legnagyobb 1 részvénybefektetés Unibailrodamco... Land Securities Group... Icade... Gecina... Swiss Prime Sitereg... Psp Swiss Property Agreg... Hufvudstaden Aba Shs... British Land Co... Immofinanz... Derwent London Plc... Befektetési stílus vagy kisméretű LU INGLEIP LX 629,85 Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. 1,% 8,2% 6,81% 6,57% 4,96% 4,93% 4,93% 4,8% 4,6% 4,41% EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

17 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Invest European Real Estate Kimutatások 1 éves 3 éves Volatilitás éves(ített) Sharpemutató éves(ített) 18,47,23 23,9,8 Éves(ített) alfa,5 3,84 α (%),58 4,61 Béta 1,,79 R2,98,93 Információs hányados éves(ített),18,53 Követési hiba éves(ített) 2,88 9,67 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. Kockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Kockázat Nem áll rendelkezésre. A AA > K Nem áll rendelkezésre. A 3,5< K > 6 5 éves 21,79,28 1,2 2,34,84,91,34 8,28 Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (= a legalacsonyabb kockázat, 6= a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) év osztalék sorsz 1 Alacsony agas A 75%> Osztalék (bruttó) < BBB ,19 4, 48, 58, 6 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! 46.96% % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% % Devizakockázat () Kamatkockázat (duration) 6 havi hozam ján K <25% , Az adatok keletkezése 31/8/211 Országok szerinti megoszlás Franciaország 29,88% Egyesült Királyság 23,26% Svájc 12,85% Svédország 9,25% Ausztria 8,21% Hollandia 7,75% Németország 3,2% Finnország 3,1% Devizák szerinti megoszlás 53,92% GBP 23,26% CHF 12,85% SEK 9,33% CZK,64% PLN,% USD,% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető S hozamtőkésítő LU LU LU LU Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

18 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Invest Euro Equity orningstar minősítés 31/7/211 Befektetési politika Az elsősorban az euró zóna (EU) országaiban ított, tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott vállalatok részvényeinek és/vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam Visszatekintő hozamok (%) 3 hó 6 hó 18,18 19,98 18,64 19,79 Visszatekintő évesített hozamok (%) 8/6 11/6 2/7 5/7 8/7 11/7 2/8 5/8 8/8 11/8 2/9 5/9 8/9 11/9 2/1 5/1 8/1 11/1 2/11 5/11 8/11 1 hó 13,33 12,97 Naptári éves hozamok (%) 1 év 5,55 6,53 2 év 5,8 6,26 1 év 2 év 5,55 2,57 6,53 3,18 3 év 22,5 22,12 3 év 7,97 7,99 4 év 37,77 38,17 4 év 11,18 11,32 5 év 3,11 26,78 5 év 6,91 6,4 211 YTD ,59 3,66 35,8 47,5 4,88 14,9 14,51 2,4 27,32 44,85 7,82 21,92 Az adatok keletkezése 31/8/211 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WKN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 29/1/1999, 12 havi NEÉ maximuma 16/2/ , 12 havi NEÉ minimuma 19/8/211 82,68 Költségek Részvény (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) Referencia index: ING I SCI EU Index (NRI) orningstar Box nagy érték, vegyes vagy növekedés ú stílus 31/8/211 LU LUF napi Éves kezelői díj 1,3% Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai Legnagyobb 1 részvénybefektetés Sanofi... Telefonica... Total... Kpn (kon.)... Siemens... Banco Santander... Volkswagen Agpfd... Anheuserbusch Inbev... Gdf Suez... K & S... Befektetési stílus vagy kisméretű LU INGEQA LX 88,61 Luxemburg Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. 267,77 4,51% 4,48% 4,48% 3,6% 3,38% 3,4% 2,92% 2,68% 2,68% 2,64% EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

19 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Invest Euro Equity Kimutatások 1 éves 3 éves Volatilitás éves(ített) Sharpemutató éves(ített) 19,7,36 25,49,37 Éves(ített) alfa 1,18 1,3 α (%),98,3 Béta 1,1 1,8 R2,99,99 Információs hányados éves(ített),52,3 Követési hiba éves(ített) 2,4 3,89 Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribort vettük figyelembe. Kockázati jellemz ők VAR (évesített 95%) Eval Rating Kockázat Nem áll rendelkezésre. A AA > K Nem áll rendelkezésre. A 3,5< K > 6 5 éves 21,97,38,35,87 1,6,98,26 3,36 Az Eval Rating az ba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása ján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens ján határoznak meg (= a legalacsonyabb kockázat, 6= a legnagyobb kockázat). Piaci kockázat (eszközosztály szerint) Hitelezési kockázat (S&P minősítés ján) év osztalék sorsz 1 Alacsony agas A 75%> Osztalék (bruttó) < BBB ,74 1,5 2, 2, 6 aximális feltételezhető veszteség A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az tájékoztatóját! 55.57% % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% % Devizakockázat () Alacsony Kamatkockázat (duration) K 6 havi hozam ján <25% ,9 Az adatok keletkezése 31/8/211 Országok szerinti megoszlás Franciaország 36,39% Németország 23,97% Hollandia 12,55% Spanyolország 9,16% Olaszország 4,28% Portugália 3,59% Belgium 3,2% Ausztria 2,77% Finnország,98% Bermuda,64% Iparágak szerinti megoszlás pénzügy 19,83% vető fogyasztási javak 12,36% diszkrecionális fogyasztási javak 11,36% ipar 11,29% energia 1,% telekommunikáció 9,84% anyagok 8,45% közművek 7,85% egészségügy 6,25% információtechnológia 2,75% További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő I hozamtőkésítő P hozamfizető S hozamtőkésítő LU LU LU LU Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA

20 RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK ABSZOLÚT HOZAÚ INGATLAN VEGYES PÉNZPIACI TŐKEVÉDELI EGYÉB ING (L) Invest New Asia orningstar minősítés 31/7/211 Befektetési politika Az elsősorban az Ázsia és CsendesÓceán térségben (kivéve Ausztráliát és Japánt) ított, illetve e tőzsdéken jegyzett vagy forgalmazott vállalatok részvényeinek és/vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet. Árfolyamalakulás indexált egységárfolyam Visszatekintő hozamok (%) 3 hó 6 hó 1,55 6,61 11,11 7,7 Visszatekintő évesített hozamok (%) 12/6 3/7 6/7 9/7 12/7 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 9/9 12/9 3/1 6/1 9/1 12/1 3/11 6/11 1 hó 8,39 1,6 Naptári éves hozamok (%) 1 év 6,24 3,31 2 év 22,44 27,53 1 év 2 év 6,24 1,65 3,31 12,93 3 év 14,21 27,13 3 év 4,53 8,33 4 év 13,12 3,19 4 év 3,45,81 5 év 34,79 5 év 6, YTD ,68 23,9 49,43 46,94 22,87 14,8 27,93 66,7 49,91 26,38 19,26 Az adatok keletkezése 31/8/211 Alapadatok ISIN kód Bloomberg kód Reuters kód Telekurs kód WKN kód Sedol kód P osztály hozamtőkésítő Nettó eszközérték számítás gyakorisága Az indulása Nettó eszközérték (NEÉ) 3/11/26 25,21 12 havi NEÉ maximuma 12/1/ ,5 12 havi NEÉ minimuma 22/8/ ,11 Költségek Részvény (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa Összesített nettó eszközérték (millió) Referencia index: SCI AC Asia Ex Japan Index (NRI) orningstar Box nagy érték, vegyes vagy növekedés ú stílus 31/8/211 LU LUF AL9C napi Éves kezelői díj 1,5% Forgalmazási jutalék (vételkor) Teljes költség mutató (TER) Az adatai Legnagyobb 1 részvénybefektetés China obile Ltd... Samsung Electronics Co Ltd... Taiwan Semiconductor anufac... Starhub... Chunghwa Telecom Co Ltd... Ind & Comm Bk Of China H... Itc... Genting Berhad... China Construction Bankh... Hyundai otor Co... Befektetési stílus vagy kisméretű LU INGINAH LX 27,52 Luxemburg Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot. 242,2 4,15% 3,9% 3,11% 2,79% 2,45% 2,11% 1,66% 1,55% 1,5% 1,44% EGYÉB TŐKEVÉDELI PÉNZPIACI VEGYES INGATLAN ABSZOLÚT HOZAÚ KÖTVÉNYEK RÉSZVÉNYEK SZAKAI FELHASZNÁLÁSRA