MOL csoport vezetőségi beszámoló I. negyedév

MOL csoport vezetőségi beszámoló I. negyedév

MOL CSOPORT VEZETŐSÉGI BESZÁMOLÓ I. NEGYEDÉV EREDMÉNYÉRŐL A MOL Magyar Olaj és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: www.mol.hu) a mai napon nyilvánosságra hozta a első negyedéves vezetőségi beszámolóját. A jelentés a társaság vezetése által az IFRS (Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok) szerint elkészített, március 31 ével végződő időszakra vonatkozó konszolidált, nem auditált kimutatásokat tartalmazza. TARTALOMJEGYZÉK MOL csoport pénzügyi összefoglaló....1 Upstream..... 4 Downstream........8 Gáz Midstream..11 Pénzügyi áttekintés...12 március 31 e és május 14 e közötti főbb események......14 MELLÉKLETEK......15

MOL-CSOPORT IV. NEGYEDIK NEGYEDÉVI ÉS ÉVES EREDMÉNYEI MOL csoport pénzügyi összefoglaló mód. mód. év/év (IFRS), Mrd Ft év mód. 1.422,4 1.293,2 1.348,2 4 Értékesítés nettó árbevétele 5.521,3 132,9 136,7 157,4 13 EBITDA 539,0 129,7 133,2 175,2 24 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 586,2 138,4 141,2 138,7 2 Újrabesz. árakkal becsült tiszta EBITDA (1) (2) 572,4 32,5 65,4 83,4 22 Üzleti eredmény 219,6 46,8 62,0 101,2 39 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 284,3 55,5 70,0 64,7 8 Újrabesz. árakkal becsült tiszta üzleti eredmény (1) (2) 270,5 19,1 7,9 5,0 60 Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége ( ) 47,6 9,4 32,3 73,9 56 Nettó eredmény (3) 151,4 11,8 29,6 83,4 65 Nettó eredmény speciális tételek nélkül (1) (3) 183,3 97,4 57,3 10,5 n.a. Működési cash flow 454,0 EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY 107 366 842 57 EPS, Ft 1.722 134 335 951 65 EPS speciális tételek nélkül (3), Ft 2.085 ELADÓSODOTTSÁGI MUTATÓK 1,39 1,51 1,58 n.a. Egyszerűsített Nettó adósság/ebitda 1,39 25,0 25,0 29,1 n.a. Nettó eladósodottság (gearing) (22) 25,0 mód. mód. év/év (4) (IFRS), millió USD év mód. 6.510 5.761 5.952 3 Értékesítés nettó árbevétele 24.496 608 609 695 12 EBITDA 2.391 593 594 773 23 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 2.601 633 630 612 3 Újrabesz. árakkal becsült tiszta EBITDA (1) (2) 2.433 149 291 368 21 Üzleti eredmény 974 214 276 447 38 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 1.261 254 312 286 9 Újrabesz. árakkal becsült tiszta üzleti eredmény (1) (2) 1.200 87 35 22 61 Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége ( ) 211 43 144 326 56 Nettó eredmény (3) 672 54 132 368 64 Nettó eredmény speciális tételek nélkül (1) (3) 813 446 255 46 n.a. Működési cash flow 2.014 EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY 0,5 1,6 3,7 56 EPS, USD 7,6 0,6 1,5 4,2 64 EPS speciális tételek nélkül (3), USD 9,3 (1) Az Üzleti eredményt és az EBITDA t érintő speciális tételek részletezése a 7. és 9. számú mellékletben található (2)(3)(4) (22) Részletek a 16. számú mellékletben. Hernádi Zsolt, elnök vezérigazgató elmondta: Ahogyan várható volt, kihívásokkal teli időszakkal indult számunkra a 2013 as év. A legfőbb külső nehézséget továbbra is a lassú gazdasági növekedés, az üzemanyagok csökkenő kereslete illetve a szigorú szabályozói környezet jelentették. Mindemellett szíriai eszközeink egy évvel ezelőtti kiesése továbbra is jelentősen érezteti hatását portfóliónkban. A negatív hatások ellensúlyozására a következő fő célokat tűztük ki magunk elé ebben az évben: Az Upstream üzletágban már rövidtávon meg kívánjuk állítani meglévő portfoliónk termeléscsökkenését, emellett pedig folytatjuk kutatási területeink szénhidrogén potenciáljának feltárását készleteink mielőbbi növelése érdekében. Ugyanis ezek az új készletek képezik majd középtávú termelésnövekedésünk alapját. A Downstream üzletágban pedig folytatjuk az Új Downstream Program megvalósítását. A tavalyi 150 millió dolláron felül az idei évben további 250 millió dollár hatékonyság javulást kívánunk elérni. Továbbra is törekszünk pénzügyi stabilitásunk fenntartására, ugyanakkor kellő pénzügyi rugalmassággal rendelkezünk ahhoz, hogy akvizíciókat hajtsunk végre Upstream és Downstream eszközállományunk megújítása érdekében, amennyiben egy ilyen lépés jelentős hozzáadott értékkel bír a Csoport számára. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 1

első negyedéves eredmények 2013 első negyedévében a MOL csoport tiszta újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA ja 141 Mrd forintot ért el, mely 2 os növekedésnek felel meg éves összehasonlításban. Az egyes divíziók teljesítményére leginkább a következők hatottak: (1) Az Upstream szegmens eredményét negatívan befolyásolta az alacsonyabb szénhidrogén termelés és átlagos realizált szénhidrogén ár, melyet részben ellensúlyozott, hogy Horvátországban értékesítésre került az összes korábban készletre vett kőolaj. (2) A Gáz Midstream szegmens földgázszállítási üzletágában alacsonyabb bevételt realizáltunk az enyhébb időjárás illetve a bevezetett tarifacsökkentések következtében. (3) Ezeket a negatív hatásokat azonban ellensúlyozta a Downstream üzletág javuló teljesítménye, melyet támogatott a benzin táguló termék árrése, a magasabb integrált petrolkémiai árrés, javuló termékkihozatalunk illetve hatékonyságjavító programunk eredményei. A MOL csoport EBITDA ja, speciális tételek nélkül, 133 Mrd forintot ért el, mely 24 kal alacsonyabb az egy évvel korábbi értéknél. A különbség mögött elsősorban az magyarázza, hogy a készletek újrabeszerzési árakon történő átértékelése illetve a szállítókon és vevőkön elszámolt árfolyamnyereség az idei év első három hónapjában nettó 44 Mrd forinttal kedvezőtlenebb eredményt adott, mint egy évvel ezelőtt. A Csoport 57 Mrd forint működési cash flow t realizált, szemben az egy évvel korábbi 11 Mrd forintos nettó pénzkiáramlással. A nettó eladósodottsági mutató változatlan maradt, 25,0 os értéket mutatva március 31 én. mód. mód. év/év (1) EBITDA speciális tételek nélkül (Mrd Ft) év mód. 100,2 106,1 111,0 4 Upstream 417,4 34,9 33,8 53,1 36 Downstream 168,0 43,6 41,8 16,6 152 Downstream újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA ja (1) 154,2 9,2 15,2 17,8 14 Gáz Midstream 58,5 20,0 11,5 7,1 62 Központ és egyéb 38,7 5,4 10,4 0,3 n.a. Szegmensek közötti átadás (14) 19,0 129,7 133,2 175,2 24 ÖSSZES TEVÉKENYSÉG 586,2 (1) Üzleti eredményt és az EBITDA t befolyásoló speciális tételek a 7 es és 9 es számú mellékletben kerülnek részletezésre (14) Lásd. a 16. számú mellékletben Az Upstream üzletág speciális tételek nélküli EBITDA ja 4 kal, 106 Mrd forintra esett vissza 2013 első negyedévében 2012 hasonló időszakához képest. Egyrészt a Szírián kívüli termelés 10 kal, napi 110 ezer hordó olaj egyenértékre csökkent, melynek főbb okai az érettebb kelet közép európai és oroszországi mezők természetes csökkenése és az adriai offshore mezőkön tapasztalt vízbeáramlás voltak. Másrészt az átlagos realizált szénhidrogén ár 8 kal volt alacsonyabb, mint egy évvel ezelőtt. Mindezeket a negatív hatásokat részben ellensúlyozta, hogy Horvátországban az összes korábban készletre vett kőolaj és kondenzátum értékesítésre került a Downstram üzletág irányába. A Downstream üzletág tiszta újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA ja 42 Mrd forintot ért el, 25 Mrd forinttal meghaladva a bázisévi teljesítményt. Az eredményjavulás a javuló benzin termék árrésnek, a javuló fehér termék kihozatalnak és hatékonyság javító intézkedéseinknek volt köszönhető. Ezen felül jelentős javulás volt tapasztalható az integrált petrolkémiai árrésben is. Ugyanakkor fő régiónkban tovább esett a motor üzemanyagok iránti kereslet. A speciális tételek nélküli Downstream EBITDA (34 Mrd forint) 36 ot esett éves összehasonlításban, miután 2012 első negyedévben a készletek újrabeszerzési árakon történő átértékelésén illetve a szállítókon és vevőkön elszámolt árfolyamnyereségen együttesen 36 Mrd forintos eredményt mutatott ki a Csoport, szemben az aktuális negyedévi kumulált 8 Mrd forintos veszteséggel. A Gáz Midstream üzletág EBITDA ja, speciális tételek nélkül 15 Mrd forintra csökkent mely 14 kal alacsonyabb az előző év hasonló időszakához képest. Ez részben a közüzemi szolgáltatások díjcsökkentésének hatására, részben pedig a szállított földgáz mennyiségének visszaesésére vezethető vissza. Utóbbi hatásban az enyhébb időjárásnak is szerepe volt. Másrészt a Prirodni Plin (az INA gázkereskedelmi részlege) 12 Mrd forintos üzemi vesztesége is negatívan befolyásolta az eredményt Horvátországban. Ez utóbbi veszteséget a növekvő import ár és a háztartások esetében fennálló maximált ár okozta. A pénzügyi műveletek nettó vesztesége 8 Mrd Ft volt 2013 I. negyedévében, mely elsősorban a nettó kamatráfordításokkal magyarázható. I. negyedévben 35 Mrd Ft hiteleken keletkezett árfolyamveszteség a tőkében került elszámolásra. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 2

A beruházások és befektetések értéke 2013 első negyedévében 32 Mrd Ft volt. A beruházások az Upstream szegmensben Irak kurdisztáni régiójára, a kelet közép európai régióra és Oroszországra, míg a Downstream szegmensben elsősorban a szintentartási munkálatokra irányultak. A működési cash flow összege 57 Mrd forint volt, a működő töke kiáramlás alacsonyabb szintjének köszönhetően. A működő tőke kiáramlás I. negyedévben 78 Mrd forintot, míg I. negyedévben 155 Mrd forintot tett ki. A működő tőke változás előtti, üzleti tevékenységből származó cash flow 11 kal, 141 Mrd Ft ra csökkent. március 31 re a nettó hitelállomány 784 Mrd Ft ra növekedett, a 2012 es 749 Mrd forintról, köszönhetően a gyengébb forintnak. Mindemellett a MOL nettó eladósodottsági szintje változatlan maradt, 25,0 on állt I. negyedév végén. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 3

Upstream mód. mód. év/év (IFRS), Mrd Ft év mód. 109,3 106,1 99,5 7 EBITDA 402,4 100,2 106,1 111,0 (4) EBITDA speciális tételek nélkül (1) 417,4 57,7 74,1 66,5 11 Üzleti eredmény 255,7 59,5 74,1 78,0 (5) Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 281,7 52,3 22,2 21,2 5 Beruházások és befektetések 138,0 19,4 11,9 11,2 6 amiből Kutatási CAPEX 57,6 mód. év/év Szénhidrogén termelés (5) (bruttó adat bányajáradék előtt) (ezer hordó/nap) év 42,9 40,6 43,7 (7) Kőolajtermelés 6) 42,8 12,6 11,5 12,0 (4) Magyarország 12,2 8,6 8,4 8,7 (4) Horvátország 8,8 17,2 16,9 18,3 (7) Oroszország 17,5 0,0 0,0 0,4 (100) Szíria 0,1 4,5 3,7 4,3 (13) Egyéb Nemzetközi 4,2 62,9 61,1 79,7 (23) Földgáztermelés 66,7 30,7 29,1 30,4 (4) Magyarország 29,0 27,8 28,0 35,2 (20) Horvátország 30,7 12,9 13,6 18,8 (27) amiből off shore 15,8 0,0 0,0 9,2 (100) Szíria 2,3 4,3 4,1 5,0 (18) Egyéb Nemzetközi 4,7 8,4 8,1 10,7 (24) Kondenzátum 7) 9,0 5,2 5,0 4,4 14 Magyarország 5,1 2,5 2,5 2,8 (11) Horvátország 2,5 0,0 0,0 2,8 (100) Szíria 0,7 0,6 0,7 0,7 (6) Egyéb Nemzetközi 0,7 114,2 109,9 134,1 (18) Átlagos napi szénhidrogén termelés 118,5 mód. év/év Realizált szénhidrogén árak év Átlagos realizált kőolaj és kondenzátum ár 86,5 86,4 90,3 91,6 (1) (USD/bbl) 60,9 56,2 68,1 (17) Átlagos realizált gáz ár (USD/boe) 64,6 74,2 73,6 79,7 (8) Átlagos realizált szénhidrogén ár (USD/boe) 75,6 (1) Speciális tételek hatása az üzleti eredményre és EBITDA ra a 7 es számú mellékletben található (5)(6)(7) Részletek a 16 os mellékletben. első negyedéves eredmények A speciális tételek nélküli EBITDA 106 Mrd Ft ot ért el 2013 első negyedévében, amely 6 Mrd Ft os javulás 2012 utolsó negyedévéhez képest. A főként a KKE régióban csökkenő termelés kedvezőtlenül befolyásolta az eredményt, melyet azonban a következő hatások ellensúlyoztak: kis mértékben javult a külső környezet, növekedett az olajár és gyengült a forint, 8 Mrd Ft egyszeri eredmény növekedést könyvelt el az üzletág a megváltozott horvátországi kőolaj és kondenzátum értékesítés elszámolás hatására. Az első negyedév teljes termelésének értékesítésén túlmenően a 2012 során felhalmozódott készlet is átadásra került a Downstream üzletág (sisaki finomító) részére. Az átadott, de az időszak során nem feldolgozott kőolaj és kondenzátum értéke a szegmensek közötti átadás soron kerül kiszűrésre. A speciális tételek nélküli EBITDA kis mértékben csökkent a bázisidőszakhoz képest a fent bemutatott 8 Mrd Ft os pozitív egyszeri értékesítés ellenére. A negatív irányú változást az alábbi tényezők magyarázzák: alacsonyabb termelés, különösen Horvátországban, illetve a csökkenő realizált szénhidrogénár, főként a magyarországi lakossági gázárcsökkenés és az alacsonyabb kőolajár hatására. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 4

Az átlagos napi szénhidrogén termelés 110 ezer hordó olaj egyenértékes volt 2013 első negyedévében, amely 4 os csökkenés 2012 negyedik negyedévéhez képest. A termeléscsökkenés okai (1) az alacsonyabb magyarországi kőolaj és földgáztermelés (az utóbbi főként szezonális hatásra vezethető vissza), (2) és az 5 kal alacsonyabb nemzetközi kőolajtermelés voltak. Utóbbit főként az oroszországi ZMB mezőn elmaradó 2012 es beruházások és az alacsonyabb kurdisztáni hozzájárulás okozta. (3) Ezt a termeléscsökkenést részben ellensúlyozta az 5 kal magasabb horvátországi tengeri földgáz kitermelés az észak adriai mezőkön. Az átlagos realizált szénhidrogénár kis mértékben csökkent, amely a magyar és horvát gázárak csökkenésének a következménye. Ezt a hatást csak némileg tudta tompítani a részben a növekvő horvátországi értékesítésnek köszönhetően magasabb realizált kőolaj árbevétel. Az Upstream szegmens ráfordításai speciális tételek nélkül 23 Mrd Ft tal, 117 Mrd Ft ra estek vissza 2012 első negyedévéhez képest. Az Upstream termelés után fizetett bányajáradék (és az Oroszországban fizetett export vám együttesen) 33 Mrd Ft t tett ki, amely 14 Mrd Ft os csökkenés, főként az alacsonyabb termelés és az alacsonyabb szabályozott gázár következtében. Ezeket a hatásokat részben ellentételezte a devizaárfolyamok kedvezőtlen változása (HUF USD). Csökkentette ugyanakkor a ráfordításokat a kutatási költségek alacsonyabb szintje. A szénhidrogén termelés fajlagos költsége (értékcsökkenési leírás nélkül) 7,7 USD/boe volt 2013 első negyedévében. Az Upstream szegmens beruházása és befektetése Az Upstream üzletág beruházásai kis mértékben, 5 kal emelkedtek éves alapon (22 Mrd forint). Elsősorban Irak Kurdisztáni Régiójában, Kazakhsztánban és Ománban emelkedtek a költések. (HUF, Mrd) Kutatás: Kurdisztán Régió Irak Magyarország Oroszország Horvátország Pakisztán Kazahsztán Omán Egyéb Összesen 1,5 0,4 4,9 0,6 0,5 1,9 1,4 0,7 11,9 Fejlesztés: 2,0 2,1 1,4 2,2 0,3 0,0 0,0 1,2 9,2 Fejlesztés, fenntartás, szerviz cégek 0,8 0,3 1,1 Összesen 4,3 2,5 6,3 3,1 0,8 1,9 1,4 1,9 22,2 Az beruházások negyedéves összefoglalója Kurdisztáni Régió Irak: - Akri Bijeel blokk: a Bakman 1 kutatófúrás második tesztje során napi 2.616 hordó olaj (32 35 API) és 5,86 millió köbláb gáz (1.070 hordó olajegyenérték) jött a felszínre. Az elvégzett további tesztek nem eredményeztek olajtalálatot ezidáig. A kútban ugyanakkor két további tesztet tervezünk. A Bijell 7 lehatároló kút fúrása tovább folytatódott (a fúrt mélység április végén 3.740 m volt), míg a Bijell 2 kút fúrása márciusban vette kezdetét (a fúrt mélység április végén 1.800 m volt). A felszíni létesítmények üzembe helyezésre kerültek a próbatermelés megindításához. A Bijell 1 kútmunkálatai folytatódtak. A szeizmikus mérések felfüggesztésre kerültek a rossz időjárásnak és a szerződött partner cseréjének következtében. - Shaikan blokk: január 27 én benyújtottuk a blokkra vonatkozó Mezőfejlesztési Tervet. Kezdetét vette a kibővített termelő üzem építése, amellyel a létesítmény 5.000 hordó/nap kapacitása 20.000 hordó/nap kapacitásra emelkedik a második negyedév végéig. Pakisztán: - a Tal blokkban két új kutatófúrás (Kot 1 és Malgin 1) megindítása várható 2013 folyamán. Az előkészítő mérnöki munkák megindultak a kutak fúrásának helyén. A MOL 30 os tulajdonosi részesedést szerzett a Ghauri blokkban, ahol a Shabab 1 kutatófúrás 2013 végéig indul meg. Kazahsztán: - a Fedorkovkoye blokkban az U 26 os lehatároló kút fúrása márciusban befejeződött, a kút tesztelése jelenleg zajlik. Az U 11 es kút fúrása 2013 januárjában vette kezdetét, a fúrás mélysége 3.505 m t ért el március végére. - a North Karpovsky blokk első kutatófúrása, az NK 1 en jelenleg tart. A kút tesztelése 2013 harmadik negyedévében várható. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 5

Magyarország: - két kútteszt fejeződött be (Nagykáta Ny 1 és Páhi 2), az előbbi januárban, az utóbbi márciusban. A tesztek eredményei pozitívak, a kőolaj (Nagykáta Ny 1) és földgáztermelés (Páhi 2) megindulhat. Horvátország: - a szárazföldi kutatási munkák részeként 3 új kutatókút kialakítása indult meg (Bunjani 1S, Krunoslavlje 2 és Caginec 1), a Molve 23 kútnál megkezdődött a felkészülés a repesztés végrehajtására. - az észak adriai mezőfejlesztési beruházások az IKA JZ platformhoz kapcsolódtak. - a szárazföldi EOR projektek megvalósítása folyamatban van az Ivana, Etahne, Zutica mezők területén. 2013 első negyedévében 4 kutatófúrás tesztelése fejeződött be, amelyből 2 zárult sikeresen. 12 további kút áll tesztelés alatt, vagy vár tesztelésre. Az időszak végén 7 kút fúrása volt folyamatban. A Kutató és lehatároló kutak státusza: Kutató és lehatároló kutak Q1 2013 IRAK KURDISTZTÁNI RÉGIÓ Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Státusz Megjegyzés / Teszteredmény Bakrman 1 Tesztelés alatt A fúrás május 7 én kezdődött, a tervezett mélységet (3.930 méter) decemberben érte el. Jelenleg tesztelés alatt van, az előzetes teszteredmények bíztatóak. Gulak 1 Tesztelt A fúrás július 15 én kezdődött, a teljes mélységet (3.640 méter) novemberben érte el. A kút a tesztelés után felfüggesztésre került. Bijell 7 Fúrás folyamatban A fúrás december 19 én kezdődött. Április végén, a kút mélysége 3.740 méter volt. A kút tesztelésére várhatóan 2013 harmadik negyedévében kerül sor. Bijell 2 Fúrás folyamatban A fúrás március 13 án kezdődött. Április végén, a kút mélysége 1.800 méter volt. A tervezett mélység 5.330 méter. A kút tesztelésére várhatóan év végéig kerül sor. PAKISZTÁN Makori East 3 Manzalai 10 OROSZORSZÁG Surgut Ayskaya 1 Surgut Atayskaya 2 Prikoltogorskaye 127 Kedrovskoye 105 Verkhne Laryoganskoye 201 KAZAHSZTÁN Rhozkovsky U 21 Rhozkovsky U 22 Rhozkovsky U 26 Rhozkovsky U 11 SK 1 Fúrás folyamatban Fúrás folyamatban Tesztelés alatt Tesztelés alatt Tesztelés alatt Tesztelés alatt Tesztelésre vár Tesztelésre vár Tesztelésre vár Tesztelés alatt Fúrás folyamatban Fúrás folyamatban A Makori East 3 kút fúrását január 9 én kezdték meg, mezőfejlesztés keretében. A kút tervezett mélysége 5.048 méter. Jelenlegi mélysége 3.657 méter a Lochart formációban. A kút tesztelésére várhatóan a harmadik negyedévben kerül sor. A fúrás november 2 án kezdődött, a kút tervezett mélysége 3.938 méter. A teljes mélységet 3.977 méteren érte el. A kút tesztelése április végén megtörtént, az értékelés folyamatban van. A kút hidraulikus repesztése március 17 én fejeződött be. A tesztek olaj beáramlást mutattak. A további munkaprogram jelenleg értékelés alatt van. A kút hidraulikus repesztése március 25 én fejeződött be, amely olajat eredményezett. A további munkaprogram jelenleg értékelés alatt van. A teljes tervezett mélységet 3.365 méteren érte el. Teszteredmények a negyedik negyedévben várhatóak. A kút fúrása május 17 én kezdődött. A kútfúrás 2.899 méter mélységben fejeződött be szeptember 20 án. (tervezett mélység 2.960 méter). Teszteredmények a negyedik negyedévben várhatóak. A téli útmunkálatokat, a hidraulikus repesztést és a kút termelőképességének tesztelését 2013 negyedik negyedévére halasztották. A lehatároló kút fúrása 2010. október 19 én kezdődött és 2011. február 11 én fejeződött be. A kút tesztelése 2013 harmadik negyedévében várható. A lehatároló kút fúrása 2011. március 3 án kezdődött és 2011. június 25 én fejeződött be. A kút tesztelése 2013 második negyedévében várható. A fúrás október 20 án kezdődött, a kút tervezett mélysége 5.200 méter volt. A fúrás március 24 én fejeződött be az alacsonyabban elhelyezkedő Devon réteg miatt a tervezettnél nagyobb mélységben 5.300 méteren. A tesztelés március 25 én kezdődött el. Teszteredmények az év második negyedévben várhatóak. A fúrás január 23 án kezdődött el. A kút jelenlegi mélysége 3.600 méter. A fúrás szeptember 21 én kezdődött, a MOL 49 os részesedét vásárolt a North Karpovsky blokkban november 15 én. A kút aktuális mélysége 5.112 méter. A tesztelés 2013 harmadik negyedévében várható. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 6

Kutató és lehatároló kutak OMÁN Hawasina 1 MAGYARORSZÁG Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Státusz Fúrás folyamatban Megjegyzés / Teszteredmény A fúrás december 4 én kezdődött, a kút tervezett mélysége 4.100 méter. Március végén az aktuális mélység 1.254 méter volt. A tesztelés 2013 harmadik negyedévében várható. Nagykáta Ny 1 Tesztelt Találat. Tesztelés január 9 én befejeződött. Napi 1.206 boe olaj 6 mm es fúvókán. Csévharaszt 2 Tesztelt A kút tesztelése január 10 én fejeződött be és száraznak bizonyult. Páhi 2 Tesztelt Találat. Teszteredmények: napi 59.300 m3 gáz 8 mm es fúvókán. Ráckeve Ny 1 Beru 4 / unconventional Beru 6 / unconventional EGYIPTOM Helal 1 SZÍRIA Mudawara 3 Fúrás Teszt fúrás és teszt egy negyedévben Fúrás folyamatban Tesztelés alatt Tesztelésre vár Fúrás folyamatban Tesztelésre vár A fúrás január 30 án kezdődött el. A fúrás és rétegrepesztési program befejeződött, a kút termelési tesztje jelenleg zajlik. A gáztermelés eddig napi 15.000 m 3 szinten stabilizálódott. A fúrás és a hagyományos tesztelés befejeződött, jelenleg hidraulikus rétegrepesztésre vár. A kút fúrása március 3 án kezdődött és jelenleg is folyamatban van. A kút fúrása 2010. negyedik. negyedévben befejeződött, a tesztelést a "force majeure" bejelentés miatt elhalasztottuk. További releváns fejlemények Szíriai fejlemények Az INA nehézségekkel szembesült a rá eső szénhidrogén termelés utáni követelések szíriai partnerrel szembeni érvényesítésében. Egy kisebb kifizetés kivételével, 2011 októbere óta nem volt előrelépés ezen a téren. Az INA február 26 án során force majeure értesítést küldött a szíriai General Petroleum Company részére az 1998 ban aláírt Hayan blokk Termelés megosztási Szerződésével és a 2004 ben aláírt Aphamia blokk Termelés megosztási Szerződésével kapcsolatban. Az INA és a MOL csoport sem számol Szíriából származó bevétellel, a rá eső termelés részesedés realizálásával, illetve további költség és CAPEX felmerülésével a közeljövőben, a force majeure megszűnéséig. A force majeure nem jelenti a projekt befejezését, az INA fenntartja a gazdasági érdekeltségét. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 7

Downstream mód. mód. év/év Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ft ban) év mód. 29,3 37,2 47,0 21 EBITDA 139,1 34,9 33,8 53,1 36 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 168,0 11,8 0,5 26,9 98 Újrabeszerzési árak figyelembe vétele 1,3 0,1 0,2 1,6 n.a. Készleten elszámolt értékvesztés 0,7 3,0 8,3 8,0 n.a. Pénzügyi nyereség ( ) / veszteség (+) a szállítókon 14,4 és vevőkön 43,6 41,8 16,6 152 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA (1) (2) 154,2 0,2 3,4 5,4 n.a. Ebből Petrolkémia üzleti újrabeszerzési árakkal 12,1 becsült tiszta EBITDA ja (1) (2) 13,4 5,9 15,2 61 Üzleti eredmény 1,6 1,1 2,5 21,3 88 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 37,1 7,6 10,5 15,2 n.a. Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta üzleti 23,3 eredmény (1)(2) 60,5 8,3 15,4 46 Beruházások és befektetések 132,4 MOL eredménye az INA hozzájárulása nélkül (1) 52,7 35,8 49,0 27 EBITDA speciális tételek nélkül (1)(2) 185,3 60,5 42,8 20,1 113 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA (2) 173,7 24,6 10,8 23,9 55 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1)(2) 82,4 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta üzleti 70,9 32,4 17,8 5,1 n.a. eredménye (2) INA eredménye 17,8 2,0 4,1 n.a. EBITDA speciális tételek nélkül (1)(2) 17,3 16,9 1,0 3,5 71 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA (2) 19,5 25,7 8,3 2,6 219 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1)(2) 45,3 24,8 7,3 10,1 28 Újrabeszerzési árakkal becsült tiszta üzleti eredménye (2) 47,6 mód. év/év Külső kőolaj és petrolkémiai termék értékesítés országonként (kt) év 1.147 953 988 4 Magyarország 4.420 392 374 358 4 Szlovákia 1.588 423 372 421 12 Horvátország 1.837 775 657 681 4 Olaszország 2.880 2.239 2.066 1.844 12 Egyéb piacok 8.285 4.976 4.422 4.292 3 Összesen 19.010 Külső kőolaj és petrolkémiai termék értékesítés év/év év mód. termékenként (kt) 4.648 4.070 3.964 3 Kőolajtermékek 17.781 1.027 920 862 7 Motorbenzin 4.036 2.341 2.007 2.024 1 Gázolaj 9.065 116 178 86 107 Fűtőolaj 332 246 126 157 20 Bitumen 1.015 841 715 737 3 Ebből Lakossági szolg. szegmens értékesítés 3.375 267 230 242 5 Motorbenzin 1.099 551 467 475 2 Gáz és tüzelőolajok 2.186 328 352 328 7 Petrolkémiai termékértékesítés 1.229 72 121 92 32 Olefin termékek 318 256 231 236 2 Polimer termékek 911 4.976 4.422 4.292 3 Teljes kőolaj és petrolkémiai termék értékesítés 19.010 (1) Üzleti eredményt és az EBITDA t befolyásoló speciális tételek a 7 es számú mellékletben kerülnek részletezésre (2) Részletek a 16. számú mellékletben. Annak ellenére, hogy a termék kereslet szezonális okokból hagyományosan az év első negyedévében a legalacsonyabb, a csoport közel az előző negyedévvel azonos újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA t ért el (42 Mrd Ft), részben az INA javuló, nulla közeli újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA jának és (az integrált petrolkémiai margin növekedésének hatására) javuló petrolkémiai eredménynek köszönhetően. Éves összehasonlításban a Csoport A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 8

eredménye 150 kal javult a tiszta eredményt tekintve, amely igazolja magyar és szlovák, magas komplexitású finomítóink versenyképességét és a belső hatékonyság javítását célzó akcióink eredményeit. A jelentett Downstream EBITDA szintén javult az előző negyedévhez képest. első negyedéves eredmények 2013 első negyedévében, a Downstream szegmens újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA ja 42 Mrd Ft volt. A finomítói üzletág eredménye némileg romlott, míg a petrolkémiai üzletág eredmény hozzájárulása javult az előző negyedévhez képest. Ugyanezen időszakhoz viszonyítva a külső környezet felemásan alakult: Az eredményt pozitívan befolyásolta: (1) a benzin magasabb átlagos termék marzsszintje, (2) a Brent Ural jegyzésár különbség javulása, (3) a növekvő petrolkémiai margin (4) az INA termékszerkezetének további javulása és (4) a dollárhoz mért gyengébb forint árfolyam. Ezeket a hatásokat a következő negatív tényezők tompították: (1) a szezonális trendekkel összhangban csökkenő értékesített mennyiség, (2) a dízel alacsonyabb átlagos termék marzsszintje, (3) a különösen gyenge hazai termék kereslet, valamint (4) a marketing szegmens előző negyedévhez képest alacsonyabb hozzájárulása. Az INA hozzájárulását kiszűrve az újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA 43 Mrd Ft ot ért el, 29 kal csökkent az előző negyedévhez képest a szezonálisan alacsonyabb értékesítés és a helyi piaci trendek következtében. Ugyanakkor a 2012 es év első negyedévéhez képest megduplázódott az eredmény annak ellenére, hogy továbbra is nyomott a piaci kereslet. A javulás hátterében a nagy mértékben javuló petrolkémiai és a némileg emelkedő finomító marzsok állnak, de a hatékonyságjavító programunk eredményei is pozitívan hatottak az eredményre. Az INA újrabeszerzési árakkal becsült tiszta EBITDA ja nőtt, és megközelítette a fedezeti szintet, melynek főbb okai a javuló fehér termék kihozatal és a hatékonyabb finomítói működés. A pozitív hatásokat részben ellensúlyozta a növekvő kőolaj ár és az alacsonyabb szintű hazai termelésű kőolaj bedolgozás. Éves összehasonlításban nem változott jelentősen az eredmény. 2013 első negyedévében pozitívba fordult a Petrolkémiai üzletág eredmény hozzájárulása a tiszta újrabeszerzési árakkal becsült EBITDA szintjén. A javulás az integrált petrolkémiai margin 6 os javulásának és kedvező árfolyammozgásoknak köszönhető. Ugyanakkor a nagyon gyenge kereslet mérséklete a pozitív hatásokat. Folytattuk a 2012 2014 es évekre meghirdetett Új Downstream hatékonyságjavító programunkat. 2013 ban további 250 millió dollár hatékonyságjavulást várunk a Downstream szegmenstől költségcsökkentő és bevételnövelést célzó akciók eredményeként. 2014 ig a teljes program 500 550 millió dollár eredményjavulás elérését célozza meg. A program megvalósítása a tervek szerint halad. Piaci trendek és értékesítés elemzés A motorüzemanyag fogyasztás tovább csökkent a kelet közép európai régióban, részben a romló gazdasági kilátások miatt, mely a dízel értékesítésre hatott negatívan, valamint a magas üzemanyagárak következtében, amely elsősorban a benzin termékek keresletét súlytotta. A régiós motor üzemanyag kereslet változása Teljes piac MOL csoport / () Benzin Dízel Motor üzemanyagok Benzin Dízel Motor üzemanyagok Magyarország 6,7 2,2 3,7 11,1 5,3 7,1 Szlovákia 9,0 3,2 4,8 12,3 3,9 6,5 Horvátország 7,4 5,2 1,1 0,4 8,0 5,4 Egyéb 8,9 5,9 6,7 8,9 6,0 6,7 CEE 10 ország 8,6 5,2 6,1 2,7 0,6 1,2 Forrás: MOL becslés A teljes üzemanyag értékesítésünk 1,2 kal csökkent zsugorodó piaci környezetben. A piaci trendekkel összhangban, a Csoport benzin értékesítése nagyobb mértékben esett vissza a dízelhez képest. Jelentős megváltozott a Csoport értékesítésének összetétele, visszaesett a magyar, a szlovák és a horvát piaci értékesítés, míg az egyéb piacokon összességében 7 os növekedt értünk el. A kiskereskedelmi értékesítés teljes mennyisége (beleértve a kenőanyag és autógáz értékesítést), 3 kal volt alacsonyabb, amely összhangban van az csökkenő piaci kereslettel, illetve egyes országok esetében kedvezőbb annál. Összességében a gázolaj értékesítés mennyisége kevésbé csökkent, a benzinpiac zsugorodásának mértéke meghaladta a gázoljét. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 9

Teljes kiskereskedelmi értékesítés (kt) 2012 2013 év év/év Magyarország 172 166 3 Szlovákia 96 90 6 Horvátország 236 210 11 Románia 101 106 5 Egyéb 132 143 8 Összesen 737 715 3 Magyarországon, Szlovákiában és Horvátországban is csökkent a kiskereskedelemi értékesítés a kihívásokkal teli gazdasági környezet és a kedvezőtlen márciusi időjárás miatt. Horvátországban a felújítások miatt zárva tartó kutak forgalomkiesése is hozzájárult a kereskedelem visszaeséséhez. Romániában intenzív reklámtevékenységünknek és hálózatunk növekedésének köszönhetően növekedett üzemanyag értékesítésünk és piaci részesedésünk meghaladta a 13 ot. A Downstream szegmens beruházásai és befektetései Beruházások és befektetések (Mrd Ft) 2012 2013 Fő projektek első év év/év negyedévben 7,5 3,6 52 karbantartási és szinten tartó Feldolgozás és Kereskedelem beruházások és befektetések, Kiskereskedelmi üzletág nélkül munkálatok (Nagyleállás, katalizátor csere) az előzetes ütemterv szerint 1,5 1,6 7 4 új töltőállomás (2 Romániában, Kiskereskedelem beruházások és befektetések 1 1 Szlovéniában és Szlovákiában) Az INA ban 25 töltőállomás korszerűsítése 0,9 2,9 222 Nagyleállás és karbantartási Vegyipar beruházások és befektetések projektek Slovnaft új LDPE beruházás és butadién projekt a TVK ban Energia és egyéb 5,5 0,2 96 Hőerőmű felújítás befejezése Pozsonyban Összesen 15,4 8,3 46 A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 10

Gáz Midstream mód. év/év Szegmens IFRS eredmények (Mrd Ft ban) év mód. mód. 9,1 15,2 17,7 14 EBITDA 58,2 9,2 15,2 17,8 14 EBITDA speciális tételek nélkül (1) 58,5 2,8 9,9 12,4 20 Üzleti eredmény 35,8 2,9 9,9 12,4 20 Üzleti eredmény speciális tételek nélkül (1) 36,1 5,6 0,2 0,9 (82) Beruházások és befektetések 9,9 (1) Üzleti eredményt és az EBITDA t befolyásoló speciális tételek a 7 es számú mellékletben kerülnek részletezésre FGSZ Zrt. első negyedéves eredmények: Az FGSZ üzleti tevékenységének eredménye első negyedévben jelentősen csökkent az előző év hasonló időszakához képest az alacsonyabb árbevételek következtében. Az árbevételek csökkenésének negatív hatását a költségek csökkenése csak kis mértékben tudta ellensúlyozni. A hazai szállítás realizált árbevétele 19,2 Mrd Ft volt, ami közel 20 kos csökkenést jelent az előző év hasonló időszakához képest, részben a háztartások ellátásából származó bevétel csökkent a január 1 től érvényes, közüzemi szolgáltatások díjcsökkentésének hatására, másrészt a hazai földgázfogyasztás mennyiségének visszaesése miatt. A tranzit földgázszállítás árbevétele 17 kal csökkent a bázisidőszaki értékhez képest, elsősorban a déli, Szerbia és Bosznia Hercegovina felé irányuló tranzitszállítási volumenek csökkenésének hatására. A szállított földgáz mennyisége 24 kal volt alacsonyabb a első negyedévi értékekhez képest, mely hatást a deviza árfolyamok kedvezőbb alakulása csak kis mértékben tudott kompenzálni. A működési költségek 14 kal voltak alacsonyabbak a bázisértéknél, elsősorban a szállítási rendszer földgáz felhasználásának, valamint az alacsonyabb nyomásfokozási díjak hatása következtében. Prirodni Plin A Prirodni Plin (az INA gázkereskedő cége) 2013 első negyedévében 12,2 Mrd Ft veszteséget ért el, melynek fő okai, egyrészt a növekvő import földgázár, másrészt a háztartásoknak értékesített földgáz árának maximalizálása volt. Emellett az ipari fogyasztók piacán is árnyomás volt tapasztalható a tavaly őszi piaci liberalizációt követően. MMBF Zrt. Az MMBF Zrt. EBITDA ja 6,2 Mrd Ft volt 2013 első negyedévében szemben az egy évvel korábbi 7,5 Mrd Ft eredménnyel. A társaság bevételként számolta el az 1,2 Mrd m 3 es stratégiai tároló, illetve a 700 millió m 3 es kereskedelmi tároló kapacitás lekötési díját. A tárolás mellett az MMBF nyereséggel értékesítette a Szőreg 1 mező kőolaj és kondenzátum termelését, amely körülbelül 1,8 Mrd Ft tal járult hozzá az eredményhez 2013 első negyedévében. 2012 azonos negyedévében ennek a tevékenységnek az eredmény hozzájárulása 3,2 Mrd Ft volt, míg a 2012 es évi teljes 22,2 milliárd forintos EBITDA eredményhez ez a tevékenység 6 Mrd forintot adott hozzá. március 22 én, a nemzeti fejlesztési miniszter, valamint a Magyar Szénhidrogén Készletező Szövetség (MSZKSZ) és a MOL Nyrt. képviselői szándéknyilatkozatot írtak alá arról, hogy tárgyalásokat kezdenek az algyői Szőreg 1 biztonsági földgáztárolót üzemeltető MMBF Zrt. tulajdonjogának átruházásáról. A szándéknyilatkozat értelmében a Magyar Állam a Magyar Nemzeti Vagyonkezelő (MNV) Zrt. útján 51 százalékos többségi részesedést szerez az MMBF ben. A jelenleg meglévő 72,46 százaléknyi MOL részesedésből fennmaradó 21,46 százalékot az MMBF ben eddig is kisebbségi tulajdonos MSZKSZ vásárolja meg. A felek rögzítették, hogy a tulajdon átruházási szerződéseket a szükséges vagyonértékelések elvégzése után, 90 napon belül megkötik. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 11

Pénzügyi áttekintés Változások a számviteli politikában és becslésekben Az IFRS ek január 1 től hatályba lépő változásait a Csoport alkalmazta a jelentés elkészítése során. Az IFRS 11 az IAS 31 Közös vállalkozásokban lévő érdekeltségek standardot és a SIC 13 Közös Vezetésű Vállalalkozások Befektetők nem pénzbeli hozzájárulása értelmezést váltja ki. Az IFRS 11 megszünteti a közös vezetésű vállalkozások esetében az arányos konszolidáció alkalmazását. Ehelyett az equity módszert kell használni azon társaságok esetében, melyek megfelelnek a közös vezetés definíciójának. Az új standard alkalmazása hatással bír a Csoport pénzügyi helyzetére. Ennek oka, hogy azon közös vezetésű vállalkozásokban lévő befektetések esetében, melyek megfelelnek az IFRS 11 szerinti közös vezetésű vállalat definíciójának, az arányos konszolidáció nem alkalmazható. A standardot a Csoport január 1 ével alkalmazta. Ennek következtében a Downstream üzletághoz tartozó, néhány kisebb közös vezetésű vállalkozás equity módszerrel került konszolidálásra (az összehasonlító időszakok módosításra kerültek, ezen társaságok üzleti eredményhez való hozzájárulása 0,8 Mrd forintot tett ki 2012 ben). Eredménykimutatás I. negyedévében az értékcsökkenés és értékvesztés eredménysoron 1,8 Mrd Ft nettó értékvesztés került elszámolásra. A nettó árbevétel (valamint az értékesítés költségei) 3,4 Mrd Ft értékben tartalmazza a Slovnaft Polska korábban kötelezően tárolandó készletmennyiségéből történő értékesítés hatását, mely egyszeri/speciális tételként került bemutatásra az eredménykimutatásban. I. negyedévben nettó 7,9 Mrd Ft pénzügyi veszteség került elszámolásra, főként a nettó kamatráfordítások eredményeként. 2013 I. negyedév folyamán 34,9 Mrd Ft nettó befektetéseken keletkezett árfolyamnyereség került összevezetésre ugyanekkora összegű, kijelölt banki hiteleken keletkezett árfolyamveszteséggel (mindkét árfolyamkülönbözet elszámolására a saját tőkén belül, az átváltási tartalékban került sor). I. negyedévben 37,9 Mrd forint banki hiteleken keletkezett árfolyamnyereség került elszámolásra a saját tőkében. A pénzügyi eredmény részleteit lásd bővebben az 1 es számú Mellékletben. A Magnolia Finance Ltd. által kibocsátott tőkeinstrumentumok átváltási opciójának valós értékre történő átértékelése 1,5 Mrd Ft nem realizált nyereséget eredményezett. A CEZ tulajdonában lévő MOL részvényekre szóló vételi opció valós értékelésén 5,6 Mrd Ft veszteség keletkezett. Részesedésünk a társult vállalkozások eredményéből eredménysoron elsősorban a MET és a Pearl Petroleum Company működéséből a MOL 10 os részesedésére jutó eredmény hozzájárulása jelentősebb. A nyereségadók összege I. negyedévben 27,2 Mrd Ft volt: mód. mód. év/év 4.446 2.669 2.332 14 Nyereségadók bemutatása év mód. Iparűzési adó és innovációs járulék 14.941 723 8.599 335 2.467 Robin Hood adó 1.066 18.470 3.312 7.287 55 Halasztott adó 16.462 6.144 19.287 13.638 41 Társasági adó 17.290 17.496 27.243 9.018 202 Nyereségadók 49.759 A nyereségadók változása a Robin Hood adó kulcsának jelentős emelését (2013 január 1 től) 8 ról 31 ra (effektív adókulcs növekedése kb 5,5 ról 21 ra), valamint a MOL Nyrt. adóalapjában megjelenő befektetéseken és adott kölcsönökön a gyengülő forint következtében elszámolt nem realizált árfolyamnyereség hatását tükrözi. A saját részvény tranzakciók, illetve harmadik feleknél levő MOL részvényekhez kapcsolódó visszavásárlási opciók értékelésének hatása adózási szempontból az IFRS től eltérően jelentkezik, és 17,5 Mrd Ft tal csökkentette adófizetési kötelezettségünket. Ezen felül 2013 tól a válságadót hatályon kívül helyezték, míg ezen a címen 2012 I. negyedévben 7,0 Mrd forintot számolt el a MOL Csoport Egyéb működési ráfordításként. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 12

Mérleg adatok A MOL és a Magyar Állam képviselői által aláírt Szándéknyilatkozat értelmében a MOL stratégiai földgáz tároló eszközei 90 napon belül értékesítésre kerülnek állami tulajdonú társaságok részére. Az IFRS 5 definíciója alapján ezen eszközök és kötelezettségek az időközi beszámolóban értékesítésre tartott eszközöknek és kötelezettségeknek minősülnek. A készletek állománya 591,0 Mrd Ft ot tett ki március 31 én (507,2 Mrd Ft december 31 én), melyben meghatározó a Downstream szegmens készletnövekedése, a magasabb mennyiségek és árak eredőjeként. A hosszú lejáratú hitelek állománya, beleértve a hosszú lejáratú hitelek éven belüli részét forintban kifejezve kis mértékben növekedett év végéhez képest. I. negyedévben a MOL csoport eladósodottsági mutatójának értéke (nettó adósság aránya a nettó adósság és a külső tulajdonosok részesedését is tartalmazó saját tőke összegéhez) 25,0 volt, mely megyezik a december végi aránnyal. A hitelek devizánkénti megoszlása az alábbi volt: 12.31. (Mrd saját devizában) 12.31. (Mrd Ft) Arány A teljes adósság devizánkénti megoszlása 03.31. ((Mrd saját devizában) 03.31. (Mrd Ft) Arány 1,35 297 27,1 USD 1,40 333 23,0 2,60 755 68,9 EUR 3,54 1.078 74,4 n.a. 44 4,0 HUF and other* n.a 38 2,6 n.a. 1.096 100 Total n.a 1.449 100 * Tartalmaz HRK ban and CZK ban denominált hiteleket is A Magnolia által kibocsátott átváltható értékpapírok tulajdonosai részére 1,8 Mrd Ft kamatfizetés pénzügyi rendezésre került. A kamatfizetés közvetlenül a saját tőkében, a külső tulajdonosok részesedése mérlegsoron került elszámolásra. Cash flow A működési cash flow a forgótőkeigény változások hatását kiszűrve 140,8 Mrd Ft ra csökkent I. negyedévben (158,6 Mrd Ft I.negyedévben). A felhalmozódó készletek jelentős pénz kiáramlást eredményeztek az időszakban, csökkentve a működő tőke változása utáni, üzleti tevékenységből cash flowt. A beruházások és befektetések miatti nettó pénzkiáramlás 125,8 Mrd Ft volt I negyedévben szemben az előző év I. negyedévének 60,9 Mrd Ft os értékével. A növekedés a kedvező hozamú, rövid lejáratú értékpapírokba történt befektetéssel magyarázható. A finanszírozási műveletekből származó nettó pénzáramlás I. negyedévben 267,5 Mrd Ft ot tett ki ( I. negyedévben 34,3 Mrd Ft pénz kiáramlás). Mérlegen kívüli kötelezettségek és peres ügyek változásai A Csoport szerződéses és beruházási kötelezettségeinek értéke március 31 én 134,7 Mrd Ft, melyből jelentős összeg tulajdonítható a Pozsonyban és Tiszaújvárosban létesítendő új vegyipari üzemeknek (61,9 Mrd Ft, illetve 24,8 Mrd Ft). A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 13

március 31 e és május 14 e közötti főbb események Főbb működési fejlemények április Külső környezet április Brent dated (USD/bbl) 112,6 101,9 Brent Ural spread (USD/bbl) (20) 1,49 1,06 Crack spread ólmozatlan benzin (USD/t) (18) 190 181,5 Crack spread gázolaj (USD/t) (18) 123 117,9 Crack spread fűtőolaj 3,5 (USD/t) (19) 244 (190,2) Integrált petrolkémiai margin (EUR/t) 312 353 HUF/USD átlag 224,5 229,5 HUF/EUR átlag 296,4 298,8 (18) (19) (20) Részletek a 16. számú mellékletben Upstream szegmens Áprilisban a földgáz értékesítés 290 Mm 3 volt, melyből a magyarországi értékesítés 145 Mm 3 t, a horvát értékesítése pedig 128 Mm 3 t tett ki. A kőolaj és kondenzátum értékesítés 187 kt volt, melyből a magyarországi értékesítés 59 kt, a nemzetközi értékesítés pedig 128 kt volt. Downstream szegmens Feldolgozás és Kereskedelem: A Csoportszintű Downstream Kereskedelem a kedvező áprilisi benzin termék árrés kihasználására koncentrált. A Kereskedelem erőfeszítéseit egyenletes finomítói működés segítette. Az alacsonyabb Brent olajár várhatóan kedvezően befolyásolja az energia költségeket. Vegyipar: Várhatóan folytatódik az üzemi eredmény pozitív alakulása, az előző év utolsó negyedévéhez képest az integrált petrolkémiai árrés emelkedésének köszönhetően. A petrolkémiai margin növekedését a vegyipari benzin termék árrés csökkenése támogatta, ezért a vegyipari benzin jegyzésárának további alakulása döntő fontosságú lesz a petrolkémiai margin szempontjából. Gáz Midstream FGSZ: Április hónapban a szállítási mennyiség 849 Mm 3 (betárolással együtt), mely a szezonális értéket tükrözi. A tranzit szállítási mennyiség magában foglalja a szerb és bosnyák, a román és a horvát mennyiségeket, melyek együttesen 109 Mm 3. MMBF: Megkezdődött a kereskedelmi földgáz betározása a vevői igényekkel összhangban. Prirodni Plin: A szezonális trenddel összhangban csökkent az áprilisi értékesítés. A horvát kunában mért gázár kis mértékben javult a I. negyedévi szinthez képest. Fontosabb egyszeri események a jelentés publikálásáig A MOL Magyar Olaj és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság április 25 én megtartotta éves rendes közgyűlését. A közgyűlésen a szavazásra jogosító részvények által megtestesített szavazatok több mint felét képviselő részvényes jelent meg, illetve képviseltette magát, így az határozatképes volt: A közgyűlés elfogadta a MOL Nyrt. elkészített éves beszámolóit, továbbá elfogadta, hogy a Társaság 2013 ban a üzleti évre 46 Mrd Ft osztalékot fizessen. Az osztalékként kifizetésre nem kerülő eredmény az eredménytartalékba kerüljön átsorolásra. A közgyűlés elfogadta az Igazgatóság felhatalmazását saját részvény vásárlásra a közgyűlés napjától számított 18 hónapra. A részvénytársaság tulajdonában lévő saját részvények együttes névértékének összege egy időpontban sem haladhatja meg a mindenkori alaptőke huszonöt százalékát. A közgyűlés az Igazgatóság tagjává választotta Hernádi Zsolt urat május 1 től 2018. április 30 ig tartó időtartamra valamint Mulham Basheer Abdullah Al Jarf urat április 25 től 2018. április 24 ig tartó időtartamra. A határozatok a MOL Éves beszámolóit is tartalmazzák. A határozatok cégbírósági beadása a közgyűlés napját követő 30 napon belül a hivatalos jegyzőkönyv elkészülte után tehető meg. A közgyűlési dokumentumok elérhetők a MOL hivatalos honlapján a www.mol.hu címen. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 14

mód. MELLÉKLETEK 1. SZÁMÚ MELLÉKLET MOL csoport IFRS szerint készített I. negyedéves KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft ban) mód. év/év év mód. 1.422.447 1.293.242 1.348.171 4 Nettó árbevétel 5.521.327 7.532 4.467 11.653 62 Egyéb működési bevétel 30.086 1.429.979 1.297.709 1.359.824 5 Összes működési bevétel 5.551.413 890.024 883.348 926.886 5 Anyagköltség 3.548.610 53.534 38.152 44.534 14 Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások 196.895 180.156 163.158 205.210 20 Eladott áruk beszerzési értéke 678.770 1.123.714 1.084.658 1.176.630 8 Anyagjellegű ráfordítások 4.424.275 70.345 56.899 61.877 8 Személyi jellegű ráfordítások 264.865 100.360 71.233 74.006 4 Értékcsökkenés és értékvesztés 319.375 87.266 78.499 101.421 23 Egyéb működési költségek és ráfordítások 370.318 27.818 52.495 129.703 60 Saját termelésű készletek állományváltozása 981 12.059 6.517 7.795 16 Saját előállítású eszközök aktivált értéke 46.033 1.397.444 1.232.277 1.276.436 3 Összes működési költség 5.331.819 32.535 65.432 83.388 22 Üzleti tevékenység eredménye 219.594 2.339 4.984 1.493 234 Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 6.766 2 42 2.000 Kapott osztalék és részesedés 3.159 10.386 1.503 7.680 80 Átváltási opció valós értékelésének nyeresége 11.764 n.a. Devizahitelek árfolyamnyeresége 9.165 14.512 2.754 427 Egyéb pénzügyi bevételek 4.995 3.560 21.001 11.969 75 Pénzügyi műveletek bevételei 26.684 13.147 11.702 10.833 8 Fizetett kamatok 46.453 3.502 2.401 3.151 24 Céltartalék kamata 13.410 92 8.817 1.608 448 Devizahitelek árfolyamvesztesége 2.170 5.916 6.009 1.341 348 Egyéb pénzügyi ráfordítások 12.234 22.657 28.929 16.933 71 Pénzügyi műveletek ráfordításai 74.267 19.097 7.928 4.964 60 Pénzügyi műveletek vesztesége/nyeresége ( ) 47.583 6.252 6.164 11.686 47 Részesedés a társult vállalkozások eredményéből 33.611 19.690 63.668 90.110 29 Adózás előtti eredmény 205.622 17.496 27.243 9.018 202 Nyereségadó 49.759 2.194 36.425 81.092 55 ÖSSZES TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 155.863 9.371 32.321 73.862 Anyavállalati részvényesek részesedése az 56 eredményből 151.358 7.177 4.104 7.230 43 Külső tulajdonosok részesedése az eredményből 4.505 107 366 842 Anyavállalati részvényeseket megillető egy részvényre 57 jutó eredmény (Ft) 1.722 11 327 706 Anyavállalati részvényeseket megillető egy részvényre 54 (10) jutó higított eredmény (Ft) 1.486 (10) Lásd a 16. számú mellékletben. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 15

mód. 2. SZÁMÚ MELLÉKLET A MOL csoport IFRS szerint elkészített I. negyedéves ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁSA Nem auditált adatok (millió Ft ban) mód. év/év év mód. 2.194 36.425 81.092 55 Tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény 155.863 Egyéb átfogó jövedelem 31.338 86.913 101.850 n.a. Átváltási különbözet 131.731 298 550 1.907 71 5.338 747 380 n.a. 9.732 29.696 33.644 n.a. Értékesíthető pénzügyi instrumentumok halasztott adóval együtt Cash flow fedezeti ügyletek halasztott adóval együtt Nettó befektetés fedezeti ügyletek adóval együtt 377 950 172 452 Aktuáriusi nyereség(veszteség) nyugdíjazásra képzett céltartalék 316 6.768 8.286 n.a. Részesedés a társult vállalkozások egyéb átfogó jövedelméből 27.303 62.838 74.377 Időszak egyéb átfogó jövedelme adóhatással n.a. együtt 646 246 39.335 302 10.327 131.731 29.497 99.263 6.715 1.378 Tárgyidőszaki teljes átfogó jövedelem 646 Ebből: 31.724 73.711 30.996 138 2.227 25.552 24.281 n.a. Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből Külső tulajdonosok részesedése az eredményből 87.322 32.988 Fenti kimutatás azokat a bevételeket és ráfordításokat tartalmazza, melyek a vonatkozó IFRS ek alkalmazásának következtében a tőkében kerülnek elszámolásra az eredménykimutatás helyett. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 16

3. SZÁMÚ MELLÉKLET A MOL csoport IFRS szerint elkészített KONSZOLIDÁLT MÉRLEGE március 31 én. Nem auditált adatok (millió Ft ban) 12. 31. mód. 03. 31. mód. 03. 31. ESZKÖZÖK Befektetett eszközök 345.950 Immateriális javak 317.473 367.826 16 2.608.375 Tárgyi eszközök 2.680.645 2.567.493 4 127.199 Befektetések társult vállalkozásokban 118.817 115.125 3 20.571 Értékesíthető befektetések 21.507 21.045 2 34.750 Halasztott adó eszközök 45.215 23.337 48 37.250 Egyéb befektetett eszközök 34.216 36.627 7 3.174.095 Összes befektetett eszköz 3.217.873 3.131.453 3 Forgóeszközök 507.151 Készletek 671.373 590.970 12 570.994 Vevőkövetelések, nettó 617.351 640.574 4 29.202 Kereskedési célú pénzügyi eszközök 151.326 n.a. 158.598 Egyéb forgóeszközök 211.125 200.599 5 14.742 Előre fizetett nyereségadók 31.485 10.144 68 317.654 Pénzeszközök 208.019 513.790 147 Értékesítendő eszközök 94.888 n.a. 1.598.341 Összes forgóeszköz 1.739.353 2.202.291 27 4.772.436 ÖSSZES ESZKÖZ 4.957.226 5.333.744 8 SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke 79.202 Jegyzett tőke (11) 79.202 79.202 1.469.194 Tartalékok 1.528.168 1.662.730 9 151.358 Anyavállalati részvényesek részesedése az eredményből 73.862 32.321 56 1.699.754 Anyavállalati részvényesekre jutó saját tőke 1.681.232 1.774.253 6 547.383 Külső tulajdonosok részesedése 565.257 571.282 1 2.247.137 Összes saját tőke 2.246.489 2.345.535 4 Hosszú lejáratú kötelezettségek 680.155 Hosszú lejáratú hitelek éven túli része 812.697 733.698 10 289.818 Céltartalékok várható kötelezettségekre 309.059 297.182 4 123.988 Halasztott adó kötelezettségek 110.797 112.968 2 57.646 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 52.384 61.223 17 1.151.607 Összes hosszú lejáratú kötelezettség 1.284.937 1.205.071 6 Rövid lejáratú kötelezettségek 913.014 Szállítók és egyéb kötelezettségek 1.016.727 997.866 2 2.138 Fizetendő nyereségadók 51.768 16.666 68 42.452 Céltartalékok várható kötelezettségekre 38.348 45.282 18 145.838 Rövid lejáratú hitelek 190.162 197.452 4 270.250 Hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része 128.795 517.756 302 Értékesítendő eszközökhöz közvetlenül kapcsolódó 8.116 kötelezettségek n.a. 1.373.692 Összes rövid lejáratú kötelezettség 1.425.800 1.783.138 25 4.772.436 ÖSSZES SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK 4.957.226 5.333.744 8 (11) Lásd a 16. számú mellékletben. A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ PÉNZÜGYI ADATOK NEM AUDITÁLTAK 17